文章核心观点 - 公司2025财年第二季度营收表现良好，但净利润不佳，多数业务收入下降，毛利率收缩 [10] 财务指标表现 - 第二季度每股收益1.90美元，较去年同期的3.29美元下降42.2% [1] - 第二季度营收4.255亿美元，同比增长4.4%，源于销量增加、产品组合和售价提高 [2] - 第二季度毛利率为10.1%，去年同期为14.3%，下降主要因成本持续上升 [5] - 销售、一般和行政费用同比下降14.1%至1810万美元 [6] - 第二季度营业收入2470万美元，较上年同期下降35.8% [7] - 第二季度净利润1330万美元，较去年同期下降46.3% [7] - 报告期内先进先出法计算的息税折旧及摊销前利润为5350万美元，较去年同期下降13.5% [7] 业务板块收入 - 公司收入来自罐装蔬菜、冷冻蔬菜、水果产品、零食产品和其他五个来源 [3] - 本季度罐装蔬菜收入3.513亿美元，同比增长6.9% [3] - 冷冻蔬菜收入3910万美元，同比下降9.2% [3] - 水果产品收入2230万美元，同比下降2.1% [4] - 零食产品收入400万美元，同比下降5.1% [4] - 其他类别收入880万美元，同比下降0.3% [4] 流动性与债务管理 - 2025财年第二季度末现金及现金等价物为950万美元，第一季度末为550万美元 [8] - 第二季度末总债务为5.145亿美元，第一季度末为5.805亿美元 [8] - 第二季度末经营活动提供的累计净现金为1.259亿美元，去年同期经营活动使用的累计净现金为2630万美元 [9] 股价表现 - 公司股价在今日盘前交易中下跌近2.1% [2]

净销售额情况 - 三个月内净销售额从4.075亿美元增至4.255亿美元，增幅4.4%，六个月内从7.061亿美元增至7.302亿美元，增幅3.4%[76][78] - 三个月内罐头和冷冻蔬菜净销售额合计增加1870万美元，六个月内罐头蔬菜净销售额增加2540万美元[77][79] 毛利率与费用情况 - 三个月内毛利率从14.3%降至10.1%，六个月内从16.1%降至11.7%，主要因成本持续上升[80][88] - 三个月内销售、一般和行政费用减少300万美元，占比从5.2%降至4.2%；六个月内减少530万美元，占比从5.8%降至4.9%[81][89] - 三个月内LIFO费用从930万美元增至1500万美元，六个月内从760万美元增至1210万美元[80][88] - 三个月内其他经营净收入从130万美元降至10万美元，六个月内从150万美元降至50万美元[83][91] - 三个月内利息费用占比从1.8%增至2.1%，金额从720万美元增至900万美元；六个月内占比从1.9%增至2.7%，金额从1380万美元增至1940万美元[87][93] 税率情况 - 六个月内有效税率从23.8%降至22.7%，主要受联邦抵免和退税利息影响，部分被州税率变化抵消[94] 成本管理情况 - 公司通过短期供应合同、提前采购协议和成本节约措施管理成本，也试图提高售价抵消成本上升，但提价可能滞后且受竞争限制[74] - 过去几年因供应链中断、原材料短缺等因素成本上升，虽部分因素在当前六个月有所缓解，但成本仍高于历史水平[73] 营运资金与现金流情况 - 2024年9月28日营运资金余额为6.69978亿美元，较上一季度减少3619.4万美元；2023年9月30日为7.24694亿美元，较上一季度增加8695.8万美元[96] - 2024年6月至9月28日，经营活动提供现金1.259亿美元，投资活动使用现金1991.6万美元，融资活动使用现金1.00738亿美元；2023年同期经营活动使用现金2627.9万美元，投资活动使用现金1888.6万美元，融资活动提供现金4499万美元[102] - 2024年6月至9月28日，投资活动现金主要用于1760万美元资本支出和270万美元新制罐生产线供应商定金，资产出售收入40万美元[105] - 2024年6月至9月28日，融资活动现金主要用于9080万美元循环信贷额度净还款和950万美元定期贷款还款，新增应付票据借款1240万美元[107] 库存与营运资金规划情况 - 2024财年末成品库存水平较高，有利于2025财年产品供应，计划降低季节性包装规模并使营运资金趋势正常化[98] 生产与销售周期情况 - 公司生产周期从春季种植开始，二、三季度收获包装，销售持续十二个月，库存和应付账款在一季度中后期最低[110] - 公司果蔬销售在第三财季因假日需求季节性增长，应收账款在二、三季度末最高，一季度末最低[111] 财务指标计算与数据情况 - 调整后净收益按先进先出法计算，排除后进先出法影响；息税折旧摊销前利润（EBITDA）和先进先出法息税折旧摊销前利润（FIFO EBITDA）为非公认会计准则财务指标[112][113] - 2024年9月28日调整后净收益为2461.1万美元，2023年9月30日为3177.5万美元[114] - 2024年9月28日结束的三个月净收益为13303千美元，2023年9月30日结束的三个月为24779千美元；2024年9月28日结束的六个月净收益为25964千美元，2023年9月30日结束的六个月为47890千美元[116] - 2024年9月28日结束的三个月EBITDA为38481千美元，2023年9月30日为52470千美元；2024年9月28日结束的六个月EBITDA为77658千美元，2023年9月30日为101807千美元[116] - 2024年9月28日结束的三个月FIFO EBITDA为53458千美元，2023年9月30日为61786千美元；2024年9月28日结束的六个月FIFO EBITDA为89717千美元，2023年9月30日为109423千美元[116] 会计政策与估计情况 - 2024年6月30日至9月28日公司关键会计政策或估计无重大变化[118] 风险因素情况 - 公司面临多种可能影响实际结果与预期差异的因素，如原材料成本、油价、劳动力、气候等[120] - 公司在日常业务中面临多种市场风险因素，自2024年3月31日以来市场风险敞口无重大变化[123] - 公司面临利率波动风险，主要与循环信贷安排和修订后的A - 2定期贷款有关[123] 利率风险管理情况 - 公司通过固定和可变利率债务以及固定利率租赁义务管理利率风险[123] 流动性与债务情况 - 公司认为现有运营和流动性来源至少能满足未来十二个月的现金需求，有能力维持或获取足够流动性来处理到期长期债务[100]

文章核心观点 - 公司2025财年第一季度营收表现良好，但利润表现不佳，部分业务收入下降且毛利率收缩 [10] 营收情况 - 2025财年第一季度每股收益1.80美元，较去年同期的3.01美元下降40.2% [1] - 2025财年第一季度营收3.047亿美元，同比增长2%，销量增加使净销售增加1120万美元，产品组合和售价降低使净销售减少520万美元 [2] 业务板块营收 - 罐头蔬菜营收2.537亿美元，同比增长1.1% [3] - 冷冻蔬菜营收2530万美元，同比增长17.6% [3] - 水果产品营收1880万美元，同比增长12.6%，得益于提价和销量增加 [4] - 零食产品营收290万美元，同比下降7.5% [4] - 其他类别营收390万美元，同比下降37.9%，主要因种子、罐头及罐盖需求下降 [5] 毛利率与费用 - 本季度毛利率为14%，去年同期为18.5%，下降主要因成本持续高企 [6] - 销售、一般及行政费用降至1750万美元，降幅11.9% [7] 盈利能力 - 营业利润2540万美元，较去年同期下降28.3% [8] - 净利润1270万美元，较去年同期下降45.2% [8] - FIFO EBITDA为3630万美元，较去年同期下降23.9% [8] 流动性与债务管理 - 2025财年第一季度末现金及现金等价物为550万美元，2024财年末为450万美元 [9] - 2025财年第一季度末总债务为5.805亿美元，2024财年末为6.159亿美元 [9] - 2025财年第一季度末经营活动提供的净现金为5030万美元，去年同期为2500万美元 [9]

生产和销售情况 - 公司主要从事罐头、冷冻和罐装蔬菜以及薯片的生产和销售[99] - 罐头和冷冻蔬菜销量增加,水果产品销售因价格上涨和销量增加而增长,薯片销售保持稳定[105,106] - 公司的生产周期从春季播种开始,到第二和第三财季的收获和包装,销售持续12个月。第四财季为设备维修和更换的最佳时期[128] - 公司的水果和蔬菜销售在第三财季由于节假日零售需求增加而出现季节性增长[129] 成本管理 - 原材料成本、燃料、劳工、运输等生产成本持续上升[100,101] - 公司通过签订短期供应合同、提前与种植商签约以及实施成本节约措施来管理成本[102] - 公司尝试通过提高销售价格来抵消成本上升,但受竞争压力限制[102] 财务表现 - 毛利率从18.5%下降至14.0%,主要由于成本持续高企[108] - 销售费用和管理费用占销售收入的比重从6.6%下降至5.7%[109] - 利息费用占销售收入的比重从2.2%上升至3.4%,主要由于利率上升和借款增加[113] - 公司经营活动产生的现金流增加,主要由于存货减少[121,122] - 公司使用FIFO基础计算的调整后净收益为1045.8万美元[131,132] - 公司的FIFO EBITDA为4763.7万美元[133,134] 融资活动 - 公司计划通过经营活动现金流、资本市场融资和银行授信额度满足未来12个月的现金需求[119] - 净现金用于融资活动为3580万美元,主要由于偿还2800万美元的循环信贷融资和480万美元的定期贷款[126] - 净现金用于融资活动为1330万美元,主要由于偿还12840万美元的循环信贷融资和480万美元的定期贷款,但同时获得了12440万美元的新定期贷款[127]

文章核心观点 - 森尼卡食品公司（SENEA）2024财年业绩稳健，虽净销售额下降但毛利率显著提升，公司有战略举措推动未来增长，股票表现优于同行且估值较低，但也面临一些风险 [1][4][8] 公司概况 - 公司总部位于纽约费尔波特，是包装水果和蔬菜供应商，在美国有26个主要工厂，产品组合多样，旗下有知名品牌，在北美和国际市场有强大市场地位 [3] 财务表现 - 2024财年净销售额下降，但毛利率从2023财年的6.9%大幅提升至12.9%，反映有效成本管理和运营效率 [1] - 公司运营高级循环信贷额度最高4亿美元，季节性调整，截至2024年3月31日，循环信贷余额为2.372亿美元 [7] - 公司市值3.987亿美元 [9] 战略举措 - 以5520万美元从B&G食品公司收购绿巨人即食蔬菜产品线，有望提升市场份额和运营能力 [4] - 持续投资技术和效率，提升生产流程和物流支持 [4] 股票情况 - 过去一年公司股票表现显著优于行业同行和大盘，目前相对于行业标准以低估值倍数交易，为投资者提供潜在机会 [8] 评级情况 - Zacks投资研究公司开始覆盖森尼卡食品公司，对其股票给予“中性”评级 [6]

文章核心观点 - 森尼卡食品公司2024财年第四季度财报结果喜忧参半，使用后进先出法财务结果表现强劲，但切换到先进先出法表现不佳 公司是低增长、利润率不稳定的成熟企业，当前估值虽不高但也不便宜，缺乏积极催化剂，可能是价值陷阱，投资者应避免在当前水平买入其股票 [9][6] 公司概况 - 森尼卡食品公司成立于1949年，专注于美国罐装蔬菜生产，约占收入的80%，还生产包装水果、薯片、酱汁等 公司在美国拥有26个设施，旗下品牌包括Seneca、Libby's等 公司有A、B两类股票，A类每股有1/20投票权，B类每股有完整投票权 [10] 财务表现 各季度业绩 | 财年 | 季度 | 净销售额 | 毛利润 | 净收益（亏损） | 循环信贷未偿还金额 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2024财年 | 第一季度 | 298,664 | - | 23,111 | - | | 2024财年 | 第二季度 | 407,475 | 58,118 | 24,779 | 134,753 | | 2024财年 | 第三季度 | 444,481 | 54,033 | 17,675 | 258,108 | | 2023财年 | 第一季度 | 265,193 | - | 5,103 | - | | 2023财年 | 第二季度 | 439,842 | - | 16,131 | - | | 2023财年 | 第三季度 | 473,254 | - | 21,054 | - | [3] 第四季度情况 - 2024财年第四季度净销售额同比下降7%至3.08亿美元，但较高售价抵消了销量下降影响，净亏损从上年的3310万美元收窄至220万美元 使用先进先出法，该季度EBITDA从上年的2980万美元降至2310万美元，同比下降22.7% [9][11][12] 全年情况 | 指标 | 截至2024年3月31日的十二个月 | 截至2023年3月31日的十二个月 | | --- | --- | --- | | 净收益 | 63,318 | 9,231 | | 所得税费用 | 19,681 | 4,562 | | 利息费用（净额） | 34,020 | 14,325 | | 折旧和摊销 | 50,729 | 52,577 | | 利息摊销 | (447) | (271) | | EBITDA | 167,301 | 80,424 | | LIFO费用 | 22,342 | 131,611 | | FIFO EBITDA | 189,643 | 212,035 | [17] 资产负债表 - 净债务从上年的4.705亿美元飙升至6.326亿美元，主要因原材料成本上升使库存增加2.018亿美元 2024财年公司还斥资3300万美元进行股票回购 循环信贷工具的加权平均利率为6.93% [3] 行业特点 - 公司所处行业竞争激烈且具有季节性，财年第二和第三季度销售和净利润表现强劲 财年第三季度销售额达到峰值，库存通常在中秋玉米和青豆收获时达到顶峰 第四季度食品包装业务较少，公司通常进行维修和维护活动 [11] 未来展望与估值 未来展望 - 考虑到公司是对宏观经济周期不敏感的成熟企业，预计2025财年使用先进先出法的收入和EBITDA与2024财年相似 随着净债务增加，预计2025财年净收入将出现低两位数百分比的下降 2025财年第二和第三季度，由于库存达到峰值，债务水平和利息费用将显著增加，可能限制未来几个月的股票回购 [16] 估值 - 公司的EV/EBITDA和P/E倍数为6.7倍，价格与有形账面价值之比为0.7倍，处于一年多以来的低位 从历史财务倍数来看，公司估值不贵，但也不便宜 由于缺乏潜在的积极催化剂，公司可能是价值陷阱，除非价格与有形账面价值比率降至0.6倍左右，否则不建议投资 [6]

文章核心观点 - 公司2024财年第四季度底线业绩良好，零食产品和其他类别表现出色，利润率有所改善，但该季度营收不佳，2024财年罐装蔬菜、冷冻蔬菜和水果产品营收下降，地理表现也令人担忧 [14][23] 营收情况 - 2024财年全年营收14.6亿美元，较2023财年下降3.4% [15] - 2024财年第四季度营收3.079亿美元，同比下降6.9% [7] - 2024财年国内销售额13.7亿美元，较2023财年下降2.4% [3] - 2024财年国际销售额8380万美元，较2023财年下降16.7% [16] - 2024财年罐装蔬菜营收12亿美元，较2023财年下降3.9% [17] - 2024财年冷冻蔬菜销售额1.208亿美元，较2023财年下降0.3% [9] - 2024财年水果产品销售额8740万美元，较2023财年下降4.4% [5] - 2024财年零食产品销售额1340万美元，较2023财年增长5.8% [5] - 2024财年其他类别营收3220万美元，较2023财年增长4.6% [18] 盈利情况 - 2024财年全年每股收益8.56美元，较2023财年增长637.9% [1] - 2024财年第四季度每股亏损0.32美元，小于上年同期的4.34美元 [6] - 2024财年第四季度净亏损230万美元，小于上年同期的3310万美元；2024财年净利润6330万美元，较2023财年增长585.9% [10] - 2024财年FIFO EBITDA为1.896亿美元，较2023财年下降10.6% [11] 利润率情况 - 2024财年第四季度毛利润率为6.7%；2024财年毛利润率为12.9%，扩大599个基点 [19] - 2024财年调整后营业利润为1.07亿美元，较2023财年增长360.3%；调整后营业利润率扩大580个基点至7.3% [21] 费用情况 - 2024财年销售、一般和行政费用为8120万美元，较2023财年增长0.2% [20] 现金流与债务情况 - 2024财年末现金为450万美元，2023财年末为520万美元 [12] - 2024财年末经营活动提供的累计净现金为490万美元，上年同期为6390万美元 [13] - 2024财年末总债务（包括租赁义务）为6.159亿美元，2023财年末为4.585亿美元 [22] 业务构成 - 公司业务包括蔬菜和水果/零食两个可报告的食品包装部门，其他类别包括非食品业务，如罐头、罐盖、种子销售以及运输、航空运营和某些公司项目的外部收入 [4]

文章核心观点 - 财报显示公司2024财年全年和第四季度的销售额和利润均有所下降 [2][4] - 但公司表示2024财年整体业绩仍然很强劲,是历史第三好的一年 [4] - 第四季度销售额下降主要是由于某些合同制造业务的时间性影响,剔除这一因素公司第四季度销量实际同比增长11% [4] 公司经营情况总结 - 2024财年全年销售额为14.586亿美元,同比下降5.08亿美元,主要是销量下降所致,但价格上涨部分抵消了销量下降的影响 [2] - 2024财年全年毛利率为12.9%,去年同期为6.9%,大幅提升 [3] - 2024财年第四季度销售额为3.08亿美元,同比下降2310万美元,主要是销量下降所致,但价格上涨部分抵消了销量下降的影响 [4] - 2024财年第四季度毛利率为6.7%,去年同期为-4.3%,大幅改善 [5] 公司概况 - 公司是北美领先的罐头水果蔬菜供应商,在美国各地拥有生产设施 [6] - 公司产品主要来自1200多家美国农场,分销到约55个国家 [6] - 公司在零售自有品牌、餐饮服务、连锁餐厅、国际市场、定制包装、工业用品和樱桃产品等领域占据较大市场份额 [6] - 公司产品还以Libby's®、Green Giant®、Aunt Nellie's®等知名品牌销售 [6] - 公司股票在纳斯达克全球精选市场交易,股票代码为SENEA和SENEB [6]

业务结构与产品 - 公司2024财年食品业务占总净销售额的98%，其中罐装蔬菜占食品包装净销售额的83%，冷冻蔬菜占8%，水果产品占6%，零食产品占1%，非食品包装销售占2%[20] - 公司认为自己是罐装蔬菜、冷冻蔬菜和罐装水果的主要生产商，美国包装果蔬行业至少有13个竞争对手[34] - 公司仅拥有一家生产水果产品的工厂和一家生产南瓜产品的工厂，两家生产空罐的工厂且产能不可互换[68] 财务数据 - 2024财年净销售额为14.58603亿美元，低于2023财年的15.09352亿美元；国内销售额占比从2023财年的93.3%升至2024财年的94.3%，国际销售额占比从6.7%降至5.7%[22][25] - 2024财年向Libby's Brand Holding, Ltd.支付0.1百万美元的商标许可费[29] - 公司营收通常在第二和第三财季最高，2024财年第二财季净销售额为4.07475亿美元，第三财季为4.44481亿美元[32][33] - 2024和2023财年，公司前十大客户分别占净销售额约52%和55%[57] - 截至2024年3月31日，公司循环信贷安排的未偿还余额为2.372亿美元[78] - 截至2024年3月31日，公司LIFO储备为3.248亿美元，按24.6%的法定税率计算，代表约7990万美元的所得税[84] - 2024年1 - 3月，公司共回购A类普通股109,633股，平均每股价格为54.21美元[102] - 截至2024年3月31日，股票回购计划下仍可回购的最大数量为506,277股[102] - 2024年度报告包含截至2024年、2023年和2022年3月31日的合并净收益表等多份财务报表[127] 原材料与成本管理 - 公司产品主要从超1200家美国农场采购，因供应链中断、劳动力短缺、地区冲突等因素，原材料和其他投入成本面临通胀，公司通过短期供应合同、提前采购协议和成本节约措施管理风险[23][24] 业务战略 - 公司业务战略旨在扩大市场份额、提高销售和利润率，包括巩固行业领导地位、提供低成本高质量产品、把握增长机会和进行战略收购[17] 生产与销售周期 - 公司大部分生产在财年第二季度（7 - 9月），大部分销售在第二和第三季度，这两个季度的净销售额对经营业绩影响重大[50] 行业竞争与市场风险 - 果蔬行业产能过剩对售价有下行影响，公司过去因价格下行压力关闭过包装厂，且无法保证利润率会改善[48][49] - 公司业务受经济状况影响，通胀、疫情、全球冲突等影响消费者支出，可能对公司增长、销售和盈利能力产生重大不利影响[53] - 公司依赖关键客户，若失去重要客户或对其销售额大幅下降，业务、财务状况和经营业绩将受重大不利影响[57] - 公司产品面临激烈竞争，国内包装食品行业进口竞争加剧，可能导致市场份额下降和财务状况恶化[58][60] 运营风险 - 物流和运输成本增加可能对公司经营业绩产生重大不利影响[61] - 产品召回、产品责任索赔可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[62] - 公司面临养老金计划风险，计划资产价值恶化可能导致公司需增加缴款，影响现金流和业务[64] - 公司业务依赖信息技术系统，网络攻击、安全漏洞等可能影响日常运营和决策，损害公司业绩和声誉[66] 员工情况 - 截至2024年3月31日，公司约有2900名员工，夏季收获旺季额外雇佣约3900名季节性员工，所有员工均位于美国[40] - 公司重视员工健康与安全，遵守相关法律法规，通过工人安全培训和HERO计划持续改善安全记录，员工参与率接近100%[42] - 截至2024年3月底，公司约有2900名员工，其中约2800名为全职员工，约100名季节性员工从事食品包装工作，夏季收获高峰期还会额外雇佣约3900名季节性员工[70] 公司治理与股权结构 - 截至2024年3月31日，B类普通股和有表决权优先股股东持有公司所有已发行且有权投票股份的90.8%的合并投票权[80] - 截至2024年3月31日，公司现任高管和董事实益持有12.74%的A类普通股、54.47%的B类普通股和27.12%的有表决权优先股，占已发行股本总投票权的41.25%[81] - 公司的公司章程和细则包含阻碍公司收购的条款，可能影响普通股市场价格[82] 法规与监管 - 公司受美国联邦、州和地方政府广泛监管，预计近期无需为遵守环保法规进行非常规资本支出，但气候变化相关法规可能带来额外成本[35][36][37] - 公司已完全过渡到使用无有意添加双酚A（BPANI）的罐装产品，但未来可能面临相关立法或监管行动[73] - 公司的债务协议包含财务和其他限制性契约，违反规定可能对业务产生重大不利影响[79] 网络安全管理 - 公司的网络安全风险管理计划基于零信任框架，采用多层方法，并包括事件响应计划[89][91] 公司设施 - 公司制造工厂和仓库总面积为1046.2万平方英尺，总占地面积为10035英亩[95] 股票回购计划 - 2022年8月10日，董事会批准将股票回购计划的最大回购数量提高至200万股[100] - 2023年8月9日，董事会再次批准将股票回购计划的最大回购数量提高至250万股[101] 审计与内部控制 - 2023年11月7日，审计委员会批准聘请德勤为公司2024财年的独立注册公共会计师事务所，解聘普兰特莫兰[106] - 截至2024年3月31日，公司披露控制和程序有效，能确保重要信息及时传达和披露[108] - 截至2024年3月31日，公司财务报告内部控制有效[110] - 2023财年，公司发现使用后进先出法对存货估值的内部控制存在重大缺陷，2024财年实施补救计划并已完成整改[112][113][114] 交易安排与股权计划 - 2024年第一季度，无董事或高管采用或终止任何规则10b - 5 - 1交易安排或非规则10b - 5 - 1交易安排[116] - 2007年股权计划于2007年8月10日获股东批准，2017年7月28日延期，2027年8月到期，原授权发行至多100,000股A类或B类普通股或两者组合[122] - 2024财年，根据2007年股权计划授予4,864股[122] - 截至2024年3月31日，2007年股权计划下有40,094股可用于未来奖励分配[122] - 截至本10 - K年度报告日期，2007年股权计划未再授予额外股份[122] - 公司不存在未经股东批准的股权补偿计划[122] 报告附件与签署 - 补充时间表包含独立注册公共会计师事务所关于时间表的报告和附表II - 估值和合格账户[127] - 文档列出了多项协议和文件作为附件，如公司重述公司章程、贷款和担保协议等[128][129][131] - 报告于2024年6月13日由公司多位高管代表签署[134]

净销售额情况 - 2023年12月30日止三个月净销售额4.445亿美元，较2022年同期的4.733亿美元减少2880万美元，降幅6.1%[83] - 2023年12月30日止九个月净销售额11.506亿美元，较2022年同期的11.783亿美元减少2770万美元，降幅2.4%[85] 毛利率情况 - 2023年12月30日止三个月毛利率为12.2%，高于2022年同期的11.4%，主要因LIFO费用从3090万美元降至1200万美元[87] - 2023年12月30日止九个月毛利率为14.6%，高于2022年同期的10.0%，主要因LIFO费用从7930万美元降至1960万美元[93] 销售、一般和行政费用占比情况 - 2023年12月30日止三个月销售、一般和行政费用占净销售额的5.2%，高于2022年同期的4.6%[88] - 2023年12月30日止九个月销售、一般和行政费用占净销售额的5.5%，高于2022年同期的5.1%[94] 利息费用情况 - 2023年12月30日止三个月利息费用占净销售额的2.1%，高于2022年同期的0.9%，费用从430万美元增至940万美元[92] - 2023年12月30日止九个月利息费用占净销售额的2.0%，高于2022年同期的0.7%，费用从800万美元增至2310万美元[98] 有效税率情况 - 2023年12月30日止九个月有效税率为23.8%，高于2022年同期的23.5%，主要因州税率变化使税率提高0.3%[99] 营运资金情况 - 2023年12月30日营运资金为8.54246亿美元，高于2022年12月31日的6.42162亿美元[100] 现金流量情况 - 2023年前9个月经营活动使用现金1.281亿美元，2022年同期为1.895亿美元[102][103] - 2023年前9个月投资活动使用现金2380万美元，2022年同期为5150万美元[105][106] - 2023年前9个月融资活动提供现金1.541亿美元，2022年同期为2.426亿美元[107][108] - 2023年前9个月现金及等价物和受限现金增加216.3万美元，期末余额为1441.9万美元；2022年同期增加161.2万美元，期末余额为1251.6万美元[102] 利润指标情况 - 2023年9个月调整后净利润为8031.7万美元，2022年同期为1.01867亿美元[113] - 2023年9个月EBITDA为1.46926亿美元，FIFO EBITDA为1.66569亿美元；2022年同期EBITDA为1.02859亿美元，FIFO EBITDA为1.82192亿美元[115] 流动性情况 - 公司主要流动性需求包括偿债、资本支出和营运资金需求，预计现有运营和流动性来源能满足未来至少12个月现金需求[101] - 公司业务现金需求随蔬菜季节性生长周期波动，经营活动现金流是主要流动性来源之一[104] 风险情况 - 公司面临多种风险，如成本上升、劳动力短缺、气候影响、市场竞争等[119] 利率风险管理情况 - 公司通过固定和可变利率债务及固定利率租赁义务管理利率风险，自2023年3月31日以来市场风险敞口无重大变化[120]