公司人事任命 - Serve Robotics任命前Postmates和通用汽车高管Anthony Armenta为首席软件和数据官 负责领导公司软件 AI和自动驾驶技术的开发与强化 提升机器人可靠性 性能及全国扩展能力 [1] - Anthony Armenta曾担任Postmates软件工程副总裁 主导了Serve自主机器人的早期开发 此次回归将推动公司技术边界 [1] - 新任高管拥有30年软件工程经验 曾任通用BrightDrop首席技术官 专注电动化最后一公里配送 商业车队管理和人工智能领域 [3] 技术发展规划 - 公司计划通过新任高管的系统扩展经验 巩固在自动驾驶配送机器人领域的技术领导地位 [2] - 新任高管表示将重点优化现有系统 扩展功能 推动公司下一阶段增长 认为Serve已展示出实际场景中的领先性能 [4] 业务运营现状 - Serve Robotics开发AI驱动的低碳排放人行道配送机器人 已为Uber Eats和7-Eleven等合作伙伴完成数万次配送 [4] - 公司拥有可扩展的多年期合同 包括在Uber Eats平台部署2000台配送机器人的协议 覆盖美国多个市场 [4] 公司背景 - 该公司2021年从Uber分拆独立 专注于实现可持续且经济高效的配送解决方案 [4]

Serve Robotics (SERV) shares have surged 179.9% in the past 6 months, outperforming the Zacks Computer & Technology sector’s return of 15.2% and the Zacks IT Services industry’s rally of 19.2%.The rise in shares can be attributed to SERV’s strong revenue growth on increased core delivery and branding revenues.SERV’s Quarter DetailsRevenues increased to $0.22 million from $0.06 million in the year-ago quarter. The increase resulted primarily from $0.04 million in revenues from Serve Robotics’ software servic ...

业绩总结 - 2024年第三季度收入为20万美元，核心交付和品牌收入持续增长[39] - 2024年第三季度总收入同比增长254%[45] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为5090万美元，自由现金流为负1010万美元，其中约690万美元与制造成本相关[39] - 截至2024年9月30日，已发行股票数量为4280万股[39] - 预计2024年第四季度基本和稀释每股收益的加权平均股本约为4600万股[38] 用户数据 - 2024年第三季度每日活跃机器人数量同比增长97%[45] - 2024年第三季度每日供应小时数同比增长108%[45] - Serve的机器人在洛杉矶已完成超过50,000次交付[18] 未来展望 - 预计到2025年底，完成2000台机器人的全面部署[19] - 预计到2025年第一季度，洛杉矶将增加至少250台机器人[21] - 预计到2030年，机器人和无人机交付市场将达到4500亿美元[7] 新产品和新技术研发 - Serve机器人预计每次最后一公里交付的平均成本为1.00美元[8] - 机器人在高效利用方面表现出色，预计每台机器人在一年内可自我盈利[22] 融资与资本 - 2024年完成融资总额为8000万美元，包括1月发行500万美元可转换债券、4月完成4000万美元的公开发行并升级至纳斯达克资本市场、7月关闭1500万美元的私募交易和8月关闭2000万美元的私募交易[38] - 2024年7月和8月完成两笔私募交易，获得3500万美元额外资本[16] 交付与增长 - 自2022年初以来，交付量每月增长20%，交付完成率高达99.94%[18] - 2024年第三季度，平均供应小时增加21%，每日活跃机器人增加23%[16]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度总营收为222,000美元，其中配送和品牌营收为183,000美元，配送营收较上季度增长49%，较去年同期增长108%[28] - 第三季度软件服务营收为39,000美元，较之前有所减少[30] - 第三季度营收成本为377,000美元，与上季度相比毛利润下降主要是由于高利润的软件服务营收减少[31] - 第三季度股票补偿为220万美元，上季度为350万美元，去年同期为10万美元[31] - 第三季度运营支出为830万美元，上季度为870万美元，去年同期为510万美元[32] - 第三季度利息收入为449,000美元，上季度利息支出为260,000美元，去年同期为150万美元[32] - 第三季度净亏损缩至800万美元，上季度为900万美元[33] - 第三季度自由现金流为 - 1010万美元，其中约690万美元与制造成本有关[34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 配送业务方面，2024年第三季度有59个日活跃机器人，较上季度增长23%，较去年同期增长97%，这些机器人平均每日供应时长为465小时，较上季度增长21%，较去年同期增长108%[29] - 软件服务业务方面，与麦格纳的初始软件服务合同已完成，预计2025年上半年从新签订的协议中获得数十万美元的额外营收[30] 各个市场数据和关键指标变化 - 在洛杉矶市场，目前服务的餐厅数量超过400家，上季度为300家左右，未来几周预计将扩展至约750家[48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略上，按计划在2025年底部署2000个机器人，与优步的协议推动下，机器人部署并充分利用后预计年营收达到6000万 - 8000万美元的运行率，且在新城市可能需要6 - 12个月达到完全利用，每个机器人的全部成本回收预计也在12个月内[6][11] - 近期将进入达拉斯 - 沃斯堡都会区市场，这将有助于与Wing Aviation的合作扩展，且达拉斯是一个密集的城市，有繁荣的商业中心和创新优势[11] - 公司正在进行多项战略举措，包括收购厨房机器人初创公司Vebu，与Shake Shack、Wing Aviation建立新的合作伙伴关系，与麦格纳国际的合作进入新阶段[7][12][13][17] - 行业竞争方面，公司的第三代机器人相比其他公司的机器人有诸多优势，如电池增加约70%、速度提高约两倍、传感器更好、计算能力提高五倍等，且成本降低一半，公司早期的设计和市场决策逐渐被市场验证，预计行业会有整合趋势，但目前尚未发现适合公司收购的技术或产品，到2025年底部署2000个机器人后，公司有望成为北美最大的自动驾驶车队之一[45][61][65][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对经营环境持积极态度，例如在监管方面，看到很多立法积极允许机器人在人行道上运行，在供应链方面，虽然是全球供应，但大部分材料来自中国以外的国家，对于关税方面将持续关注市场具体情况[50] - 未来前景上，预计2025年随着机器人的部署和充分利用，年营收将达到6000万 - 8000万美元的运行率，主要来自配送和品牌营收流的增长，包括洛杉矶的地域扩张、进入达拉斯 - 沃斯堡都会区以及全年进入其他城市，同时也会探索资源以扩大品牌营收渠道，满足客户对广告活动的需求，软件服务营收在近期应视为非经常性的，但与麦格纳的新协议预计在2025年上半年产生数十万美元的额外营收[40][41][42] 其他重要信息 - 公司7月和8月的私募发行交易，包括预筹认股权证和可执行认股权证，产生了3230万美元的净收益，另外还有70万美元来自额外认股权证行使的收益，截至9月30日，约有550万美元的未行使认股权证，加权平均行使价格为5.41美元，已还清有担保定期贷款，现金余额为5090万美元，预计足以支持2025年的2000个机器人的推出[34][35] - 公司建立了新的ATM计划，以提供更多资本筹集灵活性，目前与设备融资伙伴签署的承诺下的总可用信贷仍为1160万美元，尚未动用[36] - 收购Vebu是一项战略里程碑，这是一项全股票交易，Vebu的资产负债表现金预计足以资助Autocado试点，之后有望增加营收，收购后预计季度运营现金使用会适度增加，但不需要额外资本来资助此次收购，公司将继续致力于资本管理的纪律性方法，以实现股东的可持续增长和长期价值[38][39][22] 问答环节所有的提问和回答 问题: 到2025年底，是总共拥有2000个机器人还是在2024年的基础上增加2000个机器人 - 回答: 到2025年底总共拥有2000个机器人，但并非所有机器人时刻都处于活跃服务状态，可能有高个位数百分比的机器人用于维护和研发[44] 问题: 能否更详细地讨论第三代机器人的优势，特别是营收可能提高多少，以及如何在提高功能的同时将制造成本减半 - 回答: 第三代机器人电池增加约70%、速度提高约两倍、能运送更多物品从而增加营收，传感器更好、计算能力提高五倍能更有效地产生营收，成本减半是因为一些组件自制减少了开销、从设计角度优化了成本、组件因摩尔定律在性能和成本上有所改进以及大规模制造降低成本，且这些趋势有望继续[45][46] 问题: 有多少商店签约了uServe的机器人配送，与上季度和去年同期相比如何，从现在起一年内在当前地区选择uServe机器人的商店数量的合理目标是多少以及原因 - 回答: 目前在洛杉矶服务的餐厅超过400家，上季度约300家，未来几周在洛杉矶扩展后预计将达到约750家，目前没有明年的预测[48] 问题: 预计近期选举对公司有何影响，如地方监管变化或关税影响 - 回答: 对于关税和监管方面没有确切预测，将从监管和政策以及关税方面进行跟踪，目前看到很多允许机器人在人行道上运行的立法，公司供应链是全球的且大部分材料来自中国以外的国家，将根据市场具体情况提供更多信息[49][50] 问题: 能否分享扩大规模的计划细节，除了采购机器人，还包括部署和投入使用，以及餐厅和顾客的接受度和最大化每个机器人营收的必要条件 - 回答: 公司有有效的扩张策略，先根据历史配送数据选择城市和社区，然后确保机器人存放的仓库，安排现场运营团队，与合作伙伴合作让商家和顾客加入，商家和顾客的退出率很低，最后将机器人运送到运营区域[51][52][53] 问题: 在Q2电话会议中提到需求大于供应，但又说2000个机器人可能需要长达一年才能完全利用，如何理解这两个说法 - 回答: 在确保需求和满足需求之间有很多步骤，开始要设置机器人和运营，需要数周或数月才能在该地区高效运营，要熟悉地理环境、绘制地图、收集新信息、确定更快的路线、让更多商家加入，随着时间推移会不断改进这个过程[54][55] 问题: 所说的2000个机器人产生6000万 - 8000万美元的营收范围是否包括品牌费用，要达到这个范围的上限需要做什么 - 回答: 6000万 - 8000万美元的营收包含配送和品牌营收，配送服务将贡献大部分营收，要达到上限需要提高机器人的利用率和增加品牌活动的广告转化率，同时软件营收应视为非经常性的，但有像与麦格纳合作的例外情况[58][59] 问题: 从竞争的角度看其他人行道机器人公司的情况，是否预计行业会整合 - 回答: 看到很多不同的配送方式，在人行道机器人方面有不同的尝试，公司早期的决策被市场验证，其他公司的机器人在能力、架构、运营环境等方面有变化，公司在城市环境中处于领先地位，预计会有收敛趋势，会关注整合机会，但目前未发现适合的收购对象，到2025年底部署2000个机器人后有望成为北美最大的自动驾驶车队之一[61][62][63][64][65][66] 问题: 能否解释Vebu收购将如何进行，公司与Chipotle的关系将如何，Autocado产品在试点阶段之后的下一步是什么 - 回答: Autocado目前正在Chipotle进行试点，公司对技术、团队和机会有信心并期待合作，公司希望为餐厅提供更全面的解决方案，随着明年机器人的推出，希望厨房自动化业务在不久的将来也能有类似的规模[67][68]

营收情况 - 2024年9月30日止三个月营收221555美元2023年同期为62565美元[147] - 2024年第三季度营收较2023年同期增长15.9万美元至22.16万美元[150] - 2024年前九个月营收较2023年同期增长147.18万美元至164.66万美元[159] 净亏损情况 - 2024年9月30日止三个月净亏损7996219美元2023年同期为7645972美元[147] - 2024年和2025年预计持续运营亏损[140] - 2024年第三季度净亏损较2023年同期减少35.02万美元[150] 单一客户营收占比情况 - 2024年9月30日止三个月内一个客户占营收78%[134] - 2023年9月30日止三个月内一个客户占营收86%[134] - 2024年9月30日止九个月内一个客户占营收72%[134] - 2023年9月30日止九个月内一个客户占营收68%[134] - 截至2024年9月30日一个客户占应收账款88%[134] 运营规划 - 目标未来两年扩大运营车队和地理覆盖范围[140] 成本与费用情况 - 2024年第三季度成本较2023年同期降低19.52万美元至37.73万美元[150] - 2024年前九个月研发费用较2023年同期增长1026.29万美元至1743.43万美元[163] - 2024年第三季度销售和营销费用较2023年同期增长26.51万美元至38.39万美元[150] - 2024年第三季度运营费用较2023年同期增长32.22万美元至828.93万美元[150] 现金及现金等价物情况 - 2024年9月30日公司有5091万美元现金及现金等价物[170] - 截至2024年9月30日现金及现金等价物为5091万美元[177] 股票发行收益情况 - 2024年4月17日公司公开发行股票净收益约3580万美元[171] - 2024年7月23日公司私募发行净收益1370万美元[173] - 根据8月购买协议公司收到净收益1865万美元[174] 认股权证相关情况 - 2024年8月27日公司通过私人配售发行预筹认股权证出售555,555份预筹认股权证每份可认购一股普通股同时附带可认购555,555股普通股的认股权证每份预筹认股权证和附带认股权证以8.9999美元的综合发行价出售[174] - 7月投资者认股权证全部行使认购250万股普通股作为立即全部行使现有认股权证的对价行使持有人收到新认股权证可购买220万股普通股每股行使价10.00美元[174] 现金流量情况 - 2024年9月30日止九个月经营活动使用的净现金为1528万美元2023年为1229万美元增加298万美元主要由于净亏损增加800万美元被股票补偿增加963万美元所抵消[177] - 2024年9月30日止九个月投资活动使用的净现金为539万美元2023年为0.0万美元增加539万美元主要由于机器人建造工程在建[178] - 2024年9月30日止九个月融资活动提供的净现金为7158万美元2023年为1308万美元增加5850万美元[181] 贷款情况 - 2022年3月与硅谷银行签订定期贷款总收益250万美元于2025年3月1日到期2024年9月30日已全额偿还[182] 内部控制情况 - 截至2024年9月30日公司管理层评估披露控制和程序无效[192] - 公司存在财务报告内部控制重大弱点计划采取措施补救包括增加合格财务人员能力实施正式会计和财务报告政策和程序手册[193][194] 累计赤字情况 - 截至2024年9月30日累计赤字94405938美元[147]

公司业务拓展 - 公司计划地理扩张至达拉斯 - 沃思堡都会区，预计2025年第二季度末在该地部署配送车队[1][5] - 公司与Uber Eats达成协议，计划到2025年底部署2000台机器人，目前初始制造和推出进度超前[2] - 公司宣布以全股票交易方式收购Vebu资产，其标志性机器人产品为Autocado[6] 资本筹集与现金余额 - 公司完成3230万美元的资本筹集交易，截至第三季度末现金余额为5090万美元[1][3][7] 业务线运营数据（2024年第三季度） - 2024年第三季度公司日均供应小时数为465小时，同比增长108%，环比增长21%[4] - 2024年第三季度公司每日活跃机器人数量同比增长97%，环比增长23%[4] - 2024年第三季度公司日均活跃机器人数量为59台[13] 财务数据（2024年第三季度） - 2024年第三季度公司收入为22万美元，其中软件服务收入为4万美元[7] - 2024年第三季度营收为221,555美元，2023年同期为62,565美元[20] - 2024年第三季度净亏损为7,996,219美元，2023年同期为7,645,972美元[20] - 2024年第三季度基本和摊薄后普通股加权平均流通股数为40,586,781股，2023年同期为18,528,262股[20] 财务数据（2024年前九个月） - 2024年前九个月营收为1,636,641美元，2023年同期为164,826美元[20] - 2024年前九个月净亏损为26,071,557美元，2023年同期为17,750,350美元[20] - 2024年前九个月基本和摊薄后普通股加权平均流通股数为33,267,589股，2023年同期为10,674,991股[20] - 2024年前九个月经营活动净现金使用量为15,278,821美元，2023年同期为12,294,348美元[23] - 2024年前九个月投资活动净现金使用量为5,394,399美元，2023年同期为2,493美元[23] - 2024年前九个月融资活动净现金提供量为71,579,597美元，2023年同期为13,083,262美元[23] 财务数据（特定时间点） - 截至2024年9月30日，公司有3960万股流通普通股[7] - 截至2024年9月30日，公司总资产为6146.5361万美元，总负债为528.9942万美元[18] - 2024年9月底现金及现金等价物为50,913,133美元，2023年同期为3,502,140美元[23]

公司财务状况 - 2024年7月17日和8月27日完成私募配售共获得3230万美元净收益 截至2024年9月30日现金5090万美元且无未偿债务 [2] - 2024年第三季度营收22.1555万美元其中软件服务营收3.8767万美元 [6][12] - 截至2024年9月30日总资产6146.5361万美元总负债528.9942万美元股东权益（亏损）403.3406万美元 [9] 公司运营情况 - 2024年第三季度平均每日供应时长465小时同比增长108%环比增长21% 每日活跃机器人数量同比增长97%环比增长23% [2] - 计划在洛杉矶进行地域扩张并进入达拉斯沃斯堡市场2025年第二季度末在达拉斯沃斯堡部署配送车队 [3] - 宣布收购Vebu及其先锋牛油果加工机器人Autocado以提供自动化解决方案扩大业务范围 [4] 公司合作与发展 - 与Uber Eats达成协议到2025年底部署2000个机器人目前制造和推出进度超前 [1] - 与Wing Aviation和Shack Shack建立合作关系以扩大业务范围 [1] - 与Magna有软件服务协议并从中获得软件服务营收 [4][6]

文章核心观点 - 公司收购Vebu加强战略定位，利用机器人和AI解决餐饮行业劳动力短缺问题，助力合作伙伴高效运营并拓展合作 [1][4] 收购影响 - 加强战略定位，为餐厅合作伙伴提供自动化解决方案，将业务拓展至后厨自动化，加速合作伙伴采用并扩大地理覆盖范围 [1] - 解锁关键协同效应，拓展合作关系，扩大市场机会，成为餐饮行业最全面的自动化提供商之一 [2] - 加强核心业务和长期战略，成为餐饮自动化领域的领导者 [5] Vebu产品 - 标志性机器人产品Autocado是开创性的牛油果加工机器人，可让员工将最多25磅牛油果装入设备后专注其他工作，目前正在Chipotle加州亨廷顿海滩餐厅进行试点测试 [2] 人员变动 - Vebu创始人兼CEO Buck Jordan将加入Serve Robotics担任厨房自动化高级副总裁，继续领导Vebu团队，推动Autocado持续开发和产品路线图上的创新 [3] 公司介绍 - Serve Robotics开发先进的人工智能驱动、低排放的人行道配送机器人，2021年从Uber分拆为独立公司，已为企业合作伙伴完成数万次配送，拥有可扩展的多年合同 [6] - Vebu是一家专注于为食品行业构建技术解决方案的全栈自动化、机器人和智能公司，拥有跨工程、机器人、人工智能和产品开发的专家团队 [8]

文章核心观点 - Serve Robotics (SERV)即将于11月7日公布第三季度财报 [1] - SERV第二季度收入大幅增长,同比增长80%,日供应时间也同比增长28% [2] - SERV的机器人业务拓展有助于提升其在最后一英里配送市场的竞争地位 [2][3] - SERV与Uber Eats、7-Eleven等合作伙伴的合作有助于拓展其最后一英里配送业务 [3] - SERV与Magna和Ouster达成战略合作,加快新机器人产品的开发 [3][4] 根据目录分类总结 公司业务发展 - SERV第二季度收入大幅增长,同比增长80%,日供应时间也同比增长28% [2] - SERV的机器人业务拓展有助于提升其在最后一英里配送市场的竞争地位 [2][3] - SERV与Uber Eats、7-Eleven等合作伙伴的合作有助于拓展其最后一英里配送业务 [3] - SERV与Magna和Ouster达成战略合作,加快新机器人产品的开发 [3][4] - SERV于2024年6月宣布将其配送业务扩展至Koreatown,并通过与Uber Eats的合作吸纳新的当地商户 [4] - Magna成为SERV技术的合同制造商,首批机器人预计将于2024年第四季度推出 [4] 财务表现 - SERV第三季度收入预计为0.36百万美元 [1] - SERV第三季度预计亏损0.20美元/股,过去7天内预测保持不变 [1]

股权与债券发行 - 2024年4月17日，公司与Aegis Capital Corp.签订承销协议，公开发行1000万股普通股，发行价每股4美元，净收益约3580万美元[118] - 2024年1月，公司向特定合格投资者发行可转换本票，总额501.45万美元，净收益484.4625万美元，产生费用16.9875万美元，利率6% [120] - 2023年12月，公司向首席执行官发行高级有担保本票，收益7万美元，利率7.67%，2024年1月3日全额偿还[124] - 2024年2月7日，公司向Magna发行认股权证，可购买214.5万股普通股，行权价每股0.01美元，公允价值856.6184万美元[125][127] - 2024年4月22日，公司向Aegis发行认股权证，可购买50万股普通股，行权价每股5美元，2024年10月14日起可行权，2029年4月17日到期[119] - 公开发行完成后，1月的可转换本票转换为210.4562万股普通股，行权价每股2.42美元；行权认股权证发行3542股普通股；向配售代理授予6.3479万份认股权证，行权价每股2.42美元[123] - 2024年4月17日，公司与Aegis Capital Corp.签订承销协议，公开发行1000万股普通股，每股发行价4美元，扣除承销折扣和其他估计发行费用后，净收益约3580万美元[170] - 2024年7月23日，公司与投资者签订私募协议，出售250万份预融资认股权证和可购买250万股普通股的认股权证，净收益1370万美元[171] 财务数据关键指标变化 - 2024年和2023年第二季度，公司收入分别为46.8375万美元和6.2009万美元，净亏损分别为903.7367万美元和496.6256万美元[144] - 截至2024年6月30日，公司累计亏损8640.9719万美元[144] - 2024年和2023年第二季度，单一客户分别占公司收入的63%和59%；2024年和2023年上半年，分别占81%和60%；截至2024年6月30日，占应收账款的74% [130] - 公司预计2024年和2025年将持续经营亏损，目标是扩大运营车队和地理覆盖范围[136] - 2024年第二季度营收从2023年同期的6.2万美元增至46.84万美元，增长40.64万美元，增幅655%；上半年营收从2023年同期的10.23万美元增至141.51万美元，增长131.28万美元，增幅1284%[147][158] - 2024年第二季度营收成本从2023年同期的39.14万美元降至32.6万美元，减少6.54万美元，降幅17%；上半年营收成本从2023年同期的75.86万美元降至67.85万美元，减少8.02万美元，降幅11%[147][158] - 2024年第二季度研发费用占总运营费用的67%（2023年同期为56%），从2023年同期的212.57万美元增至578.79万美元，增长366.22万美元，增幅172%；上半年研发费用占总运营费用的73%（2023年同期为55%），从2023年同期的420.86万美元增至1242.63万美元，增长821.77万美元，增幅195%[152][162] - 2024年第二季度净亏损从2023年同期的496.63万美元增至903.74万美元，增加407.11万美元，增幅82%；上半年净亏损从2023年同期的1010.44万美元增至1807.53万美元，增加797.1万美元，增幅79%[147][158] - 2024年第二季度总运营费用从2023年同期的377.23万美元增至869.8万美元，增长492.58万美元，增幅131%；上半年总运营费用从2023年同期的767.25万美元增至1700.38万美元，增长933.13万美元，增幅122%[147][158] - 2024年第二季度利息费用为26.01万美元（2023年同期为49.69万美元），减少23.67万美元，降幅48%；上半年利息费用为158.66万美元（2023年同期为53.86万美元），增加104.8万美元，增幅195%[147][158] - 2024年和2023年上半年，经营活动净现金使用量分别为982万美元和659万美元，增加323万美元[173] - 2024年和2023年上半年，投资活动净现金使用量分别为80万美元和0美元，增加80万美元[173] - 2024年和2023年上半年，融资活动净现金提供量分别为3939万美元和389万美元，增加3550万美元[175] - 2024年，公司从1月票据获得净收益484万美元，发行普通股获得净收益3580万美元[177] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为2878万美元[169] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为2878万美元[175] 业务运营指标变化 - 2024年第二季度每日活跃机器人数量为48个（2023年同期为23个），上半年为44个（2023年同期为25个）[166] - 2024年第二季度每日供应小时数为385小时（2023年同期为152小时），上半年为342小时（2023年同期为169小时）[166] 历史协议与贷款 - 2022年3月，公司与硅谷银行签订定期贷款协议，获得250万美元贷款，年利率3.25%或最优惠利率[178] - 2022年6月，公司与Farnam Street签订设备融资租赁协议，预计总成本446万美元，2024年1月起还款安排调整[179] 财务内部控制 - 截至2024年6月30日，公司披露控制和程序无效[188] - 公司存在财务报告内部控制重大缺陷，计划采取措施进行补救[189][190]