财务数据和关键指标变化 - 总收入同比增长35.5%,达到35.5亿美元 [7] - 净利润为8百万美元,超过2023年全年净利润7.1百万美元 [7] - 净利润率为17%,权益回报率为31% [7] - 调整后EBITDA为1.5亿美元,同比增长80.7% [8] - 订阅用户数增加至371,000,同比增长20.5% [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅服务"Anywhere"和"Premium"受到消费者欢迎,订阅用户平均每季度购买6次,高于非订阅用户 [13] - "Anywhere"服务占总订单的32%,消费者在149,000家商户使用该服务,高于上年同期的22,000家 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 加拿大市场表现优于美国,公司在当地的产品优于竞争对手 [55][56] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司不再追求单纯的增长,而是专注于提高客户终身价值,推出订阅服务即是体现 [11] - 公司正在拓展直接产品销售业务,提高每平方英寸移动端的用户参与度 [15] - 与银行合作将使公司的产品更加标准化,提高盈利能力 [16][17] - 公司正在评估股票回购和股息等资本回报方式,提高股东价值 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司将在未来6-18个月内加大营销力度,提高用户获取 [11] - 公司预计2024年总收入将增长25%至200亿美元,净利润将达到30亿美元,每股收益约5美元 [29] - 公司认为目前股价估值偏低,低于同行业平均水平,将采取多种措施提高股东价值 [29][30]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-41781 SEZZLE INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 81-0971660 (State or other jurisdiction of (I. ...

财务业绩 - 第一季度2024年，Sezzle的净收入超过了整个2023年的净收入[2] - 第一季度2024年，Sezzle的核心商家销售额（UMS）同比增长33.2%，达到4.927亿美元，创下非假日UMS纪录[3] - 第一季度2024年，总收入为4,700万美元，同比增长35.5%，占UMS的比例达到历史最高的9.5%[4] - 第一季度2024年，总运营费用同比增长13.3%，达到3,310万美元，但作为UMS和总收入的比例分别下降了1.2和13.8个百分点，分别为6.7%和70.6%[5] - 第一季度2024年，非交易相关运营费用同比减少16.1%，为1,620万美元，占总收入的比例从55.7%下降到34.5%[7] - 第一季度2024年，由于强劲的顶线表现和持续关注运营效率，运营收入同比增长155.3%，达到创纪录的1,380万美元，运营利润率从1Q23的15.6%增加到1Q24的29.4%[8] - 第一季度2024年，总收入减去交易相关成本达到2,600万美元，同比增长，但作为总收入的比例降至55.3%[9] - 第一季度2024年，Sezzle的GAAP净收入达到创纪录的800万美元，超过了FY23的710万美元，导致1Q24的GAAP摊薄每股收益为1.34美元，而1Q23为0.31美元，FY23为1.25美元[10] - 第一季度2024年，公司发布了调整后的EBTDA和EBITDA（非GAAP财务指标），分别为1,090万美元和1,500万美元[11] - 公司在2024年第一季度实现总收入为46,978,634美元[42] - 净利润达到8,007,005美元，同比增长367.5%[42] - 公司现金及现金等价物为77,784,583美元，较上季度增长15.1%[41] - 长期债务为250,000美元，维持稳定[41] - Adjusted EBITDA为GAAP净收入，调整了某些非现金和非经常性费用[30] - 2024年第一季度净收入为8,007,005美元，较2023年同期的1,724,546美元有显著增长[43] 财务状况 - 营运支出中，人员支出为11,025,040美元，占比最大[42] - 非交易相关运营支出为2,157,172美元，较去年同期增长23.3%[42] - 公司在未来展望中提到了“buy-now, pay-later”行业受到监管审查的影响[27] - 公司强调了非GAAP财务指标的局限性，应与GAAP财务信息一起考虑[40] - 2024年第一季度现金流量表显示，经营活动产生的净现金为38,613,013美元，较去年同期的(4,074,737)美元有显著改善[43] - 2024年第一季度投资活动中，购买固定资产和设备支出为1,847美元，内部开发无形资产支出为338,229美元[43]

| | | (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 700 Nicollet Mall, Suite 640, Minneapolis, Minnesota 55402 (Address of principal executive offices) (Zip Code) (I.R.S. Employer Identification No.) UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) | ☒ | ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | For the fiscal year ended December 31, 2023 | | --- | --- | --- | | OR | TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTIO ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年公司营收近1.15亿美元净亏损超7500万美元，2023年营收超1.59亿美元且净收入超700万美元，两年内净收入提升8200万美元[7] - 2023年按较宽松定义的EBITDA利润率超18%，营收增长率超26%，若按净收入利润率为4.5%[8] - 2022财年到2023年，公司毛利润率从37.5%提升到50.8%，非交易相关运营支出占总收入比例从75.5%下降到46.9%[21] - 2023年交易费用（主要为支付处理成本）同比改善18个基点至2.1%[26] - 2023年非交易相关运营支出减少2000万美元，占总收入比例从2022年的75.5%降至46.9%[29] - 2024年公司预计净收入将超2000万美元，较2023年翻倍[31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自推出以来，公司已有超1800万消费者注册，处理超60亿美元交易额并发起超6300万笔交易，2022年6月推出的订阅服务到2023年已增长到超30万会员[6] - 公司的Sezzle Premium和Sezzle Anywhere订阅产品会员已超30万，Anywhere客户店内购物更多且购买更频繁[13] - 2023年第四季度UMS同比增长33%，带动季度总收入同比增长28%至4890万美元，年度总收入增长27%[25] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未涉及，无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将专注于盈利性增长、提高利润率和减少运营支出，秉持独资经营者思维为股东创造回报[5] - 公司目标是构建全方位金融服务平台，重点提高客户终身价值，2024年将推出新金融产品和服务[12] - 公司正在拓展消费者营销工作，包括推出YouTube直播频道（已有超6.4万粉丝）、开展新营销活动、测试多种营销手段，且注重投资回报率[15] - 公司即将推出产品市场和支付连胜等产品计划，还将利用AI优化支付处理、个性化购物体验、提升工程团队绩效等[17][18][19][20] - 公司认为Affirm比PayPal更接近竞争对手，Afterpay、Klarna、Zip与公司业务更相似[47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为自身处于新发展阶段，将以更高标准追求盈利性增长，对未来感到兴奋并充满信心[5][8][29] - 公司认为业务扩展性强，计划在增长营收的同时控制运营支出，以实现规模效应[45] 其他重要信息 - 公司是唯一一家获得认证的B Corp的先买后付公司，体现其对利益相关者的重视[10] - 公司密切关注净推荐值（NPS），Sezzle Premium的NPS为53，Sezzle Anywhere为71[14] - 公司正在与贷方商讨再融资现有信贷额度，预计将提高可用性并降低借款成本，目前不便透露更多[30] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何在规模较小时实现盈利 - 公司在产品端创新（如订阅服务），同时积极拓展营收，并且在成本方面保持警惕，过去两年做出艰难决策削减成本，如退出部分市场并严格控制运营支出[41][42][43] 问题: 未来是否有成本下降会影响盈利能力，还是随着规模增长盈利能力会持续提升 - 公司业务扩展性强，计划在增长营收的同时控制运营支出，以实现规模效应[45] 问题: 公司如何看待与Affirm、PayPal等同行的竞争关系 - 公司认为Affirm比PayPal更接近竞争对手，Afterpay、Klarna、Zip与公司业务更相似，公司相信长期市场会对自身价值做出公正评判[47] 问题: 公司本季度是否回购股票 - 目前无法披露，相关信息将在5月第一季度报告中更新[50] 问题: 2024年营收是否为20%的同比增长，净收入是否为2000万美元 - 是的，2024年营收预计20%同比增长，净收入预计为2000万美元[52][54] 问题: 根据上述数据计算每股收益是否接近3.6美元 - 公司未当场确认，需要计算[56] 问题: 公司是否有EBITDA利润率的提升目标 - 公司内部有类似20 - 60 - 20（20%营收增长、60%毛利润率、20%净收入利润率）的目标，但不是指导数据[58]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 8-K CURRENT REPORT Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 Date of Report (Date of earliest event reported): February 26, 2024 Sezzle Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation) Delaware 000-56267 81-0971660 (Commission File Number) (I.R.S. Employer Identification No.) 700 Nicollet Mall Suite 640 Minneapolis, MN 55402 (Address of principal ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 000-56267 SEZZLE INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or or ...

财务数据概览 - 公司总收入为6961.11百万美元，同比增长22.3%[7] - 交易费用为1618.45百万美元，同比下降26.1%[7] - 营销广告及展会费用为651.28百万美元，同比下降43.6%[7] - 信用损失准备为599.08百万美元，同比下降67.3%[7] - 公司净利润为286.43百万美元，扭亏为盈[7] - 现金及现金等价物为6308.52百万美元[6] - 应收账款净额为8377.21百万美元[6] - 总资产为15527.85百万美元[6] - 总负债为13900.04百万美元[6] - 股东权益为1627.81百万美元[6] 收入构成 - 公司总收入在2023年第二季度为34,937,665美元，同比增长19.4%[27] - 交易收入是公司主要收入来源，包括商户手续费、虚拟卡交易费和便利费等[28,29] - 公司还有其他服务收入,包括账户重新激活费、重新安排费、订阅收入和商户网关费等[31,32] 会计政策变更 - 公司采用了新的预期信用损失会计准则(CECL),导致信用损失准备金减少约900万美元,并增加留存收益[22,23,24] - 公司于2023年5月11日实施了1比38的反向股票拆分[20,21] 现金流情况 - 公司现金及受限现金余额为63,389,222美元[10] - 公司营运资金流入2,476,211美元,投资活动流出739,558美元,融资活动流出8,045,803美元[10] - 公司于2023年第二季度实现净利润1,139,778美元[10] - 公司于2023年6月30日的股东权益总额为16,278,144美元[9] 应收账款分析 - 公司总收入中有1145.6万美元和53.6万美元不属于应收账款准则的范畴，而属于客户合同收入准则的范畴[34] - 公司应收账款余额为9026.6万美元，其中3164.8万美元将在未来确认为收入[35,39] - 公司应收账款中有8.4亿美元为无评分客户，2.37亿美元为C级客户，2.37亿美元为B级客户，3.27亿美元为A级客户[42] - 公司应收账款中有8212.6万美元为正常账款，402.7万美元为1-28天逾期，197.1万美元为29-56天逾期，214.2万美元为57-90天逾期[43] - 公司本期计提信用损失准备为429.6万美元，核销应收账款1117.7万美元，收回已核销应收账款233.6万美元[45] - 公司其他应收款中包括24.9万美元的账户重新激活费应收款，170.8万美元的应收商户款[44,45] - 公司对账户重新激活费应收款计提了76.9万美元的信用损失准备[46,47] 业务发展 - 公司平台支持35,000家活跃商户,服务2.6百万活跃消费者[63] - 公司核心产品为消费者提供免息分期付款服务,主要收入来自商户支付的手续费[65][71] - 公司正在拓展付费订阅服务,如Sezzle Premium和Sezzle Anywhere,以增加收入来源[66][67] - 公司正在逐步退出印度和欧洲市场,未来将专注于美国和加拿大市场[68] - 公司通过自有的风控系统管理消费者的违约风险,消费者需先支付25%首付[69] - 公司为商户提供营销支持和小额贷款服务,以帮助商户发展业务[72] 财务指标 - 公司线上信用额度为58.3百万美元,有1.75百万美元的未使用额度[53] - 公司前6个月的信用额度利息费用为6.21百万美元,年化利率为19.92%[54] - 公司未来1年内有1,250万美元的营销广告承诺费用[55][56] 经营风险 - 公司持续专注于盈利能力,导致消费者基础增长放缓,因为收紧了信贷审核[78] - 宏观经济环境和监管环境的变化会影响消费者支出和公司收入,公司需要应对这些风险[83,84] - 公司存在季节性,第四季度收入和交易额通常最强,但也伴有较高的违约率[85] - 公司交易额(UMS)和活跃商户、活跃消费者数量下降,主要是因为公司优先考虑盈利能力[86,87,88,90] - 公司的营运资金和流动性需求取决于当前经济状况和其他因素，包括消费者违约、消费者购买下降、无法获得融资、宏观经济条件和金融机构的不稳定[128] 成本分析 - 公司收入主要来自商户手续费、虚拟卡交易费和便利费等,还有其他服务收入[91,92,94,95,96] - 公司持续投入人力成本、交易费用、技术和数据费用、营销费用等运营开支[97,98,99,100,101] - 公司需要计提信贷损失准备,以应对消费者违约风险,这是一项重要的运营开支[102] - 其他服务收入在2023年6月30日三个月和六个月分别为900万美元和1780万美元，占总收入的25.7%和25.6%[109] - 人员成本在2023年6月30日三个月和六个月分别下降2.5%和17.8%[110,111] - 交易费用在2023年6月30日三个月和六个月分别下降21.4%和26.1%[112] - 第三方技术和数据成本在2023年6月30日三个月和六个月分别下降6.2%和11.0%[116,117] - 营销、广告和展会成本在2023年6月30日三个月和六个月分别下降47.0%和43.6%[118] - 信用损失准备金在2023年6月30日三个月和六个月分别下降45.6%和67.4%[120,121] - 净利息费用在2023年6月30日三个月和六个月分别增加135.6%和122.5%[122] 现金流分析 - 公司现金、现金等价物和受限现金总额为6340万美元[125] - 公司于2023年6月30日的未使用信用额度为170万美元[126] - 公司相信现有现金、信用额度和经营现金流可满足未来12个月的运营和投资需求[127] - 2023年上半年经营活动产生的现金净流入为2.48亿美元，2022年上半年为6.12亿美元[129] - 2023年上半年从消费者收到的款项为76.23亿美元，支付给商户的款项为70.28亿美元，净现金流入5.95亿美元[130] - 2023年上半年支付了1.7亿美元的人员相关成本、1.77亿美元的交易费用、0.68亿美元的广告营销费用、0.77亿美元的利息费用、0.78亿美元的其他一般管理费用[131,132] - 2023年上半年投资活动使用的现金净额为0.74亿美元，主要用于购买电脑设备和支付内部使用软件开发人员工资[133,134] - 2023年上半年筹资活动使用的现金净额为8.05亿美元，主要包括偿还6.7亿美元的信用额度和回购1.3亿美元的普通股[135,136]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 000-56267 SEZZLE INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 81-0971660 (State or other jurisdiction of (I. ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 000-56267 SEZZLE INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 81-0971660 (State or other jurisdiction of (I.R.S. ...