业绩总结 - Shopify在Q4表现优异，超出预期，尤其是在营收和净利润方面[3] - Shopify在Q4继续在美国电子商务市场中占据份额，占据了10%以上的市场份额[6] - Shopify产品线不断扩展，不仅提供电子商务服务，还包括点 of sale、资本、履行、市场等服务，帮助商家吸引更多客户[10] - Shopify在不断吸引更多规模不同的商家，包括小型企业和大型企业，如Black & Decker、Spanx、Supreme等[12] 未来展望 - Shopify的SFN（Shopify Fulfillment Network）旨在提供消费者面向的Shop Promise标志，帮助商家提高转化率[27] - Shopify计划通过逐步增加商家使用deliver的比例来推动SFN的发展，类似于支付解决方案和税务解决方案的推广速度[35] - Shopify有信心通过与商家的信任关系，控制SFN的规模和速度，以实现盈利并提供高质量的服务[37] - Shopify Fulfillment Network被认为将成为未来多年内盈利，并且是为商家提供的整体解决方案之一[41] 新产品和新技术研发 - Shopify Plus是Shopify的成功故事之一，为企业提供更好的产品和营销组件，帮助企业在高端市场取得更好的成功[43] - Shopify对于提高定价的决定是基于产品的价值和解决方案的演进，目前仍然被认为是最具价值的选择之一[69] - Shopify为直接面向消费者的商家提供了强大的价值主张，让他们能够以更少的成本获得更多的价值，这对商家来说是一个非常有吸引力的选择[75] 市场扩张和并购 - Shopify正在与亚马逊讨论整合Buy with Prime，希望以一种不影响商家信息流向的方式进行[83] 负面信息 - 无相关信息 其他新策略和有价值的信息 - Shopify的SFN解决方案相对于其他公司更简单，更少资本密集，可以依赖合作伙伴来解决问题[31] - Shopify Plus的附加率是一个重要指标，反映了商家从Shopify获得的价值，附加率已经显著增加[64] - Shopify Plus的定价模型是基于商家的GMV，这种模型使得Shopify能够分享商家的成功和失败，为企业赢得市场提供了优势[71] - Shopify在提高定价方面持续推进思考，通过对所有产品和解决方案的定价进行基准测试，仍然是市场上最具价值的选择之一[73] - Shopify强调合作伙伴关系的重要性，希望为商家提供更多选择[85] - Shop app已经使用ChatGPT提供了基于对话的购物体验，为消费者提供更好的购物体验[89]

业绩总结 - Shopify在2022年第四季度的GMV同比增长13%[6] - Shopify的总附加率达到了2.85%，较去年同期增长了30个基点[7] - Shopify在2022年跨境GMV达到了约280亿美元，约占其总GMV的28%[24] - Shopify在2022年的资本支出约为5,000万美元，主要用于履行[37] 新产品和新技术研发 - Shopify通过收购Deliverr加速了其履行网络的发展，采用了软件优先的方法[40] - Shopify Plus是一种一体化解决方案，而Commerce Components是可组合的技术堆栈[47] - Shopify提供超过30种组件供商家选择，其中包括 storefront、checkout 和 cart[47] 市场扩张和并购 - Shopify正在探索多渠道能力和与影响者合作等方式帮助商家吸引新受众[55] 未来展望 - Shopify强调未来的商业机会，表示正在以更加纪律的方式应对当前的宏观环境[62]

营收和市场份额 - 2022年营收达到56亿美元，同比增长21%[7] - Shopify在美国电子商务市场占有率约为10%[7] - 2022年Shopify商户的独立在线购物者约为5.61亿人次[7] - 2022年黑色星期五和网络星期一的总交易价值达到75亿美元，同比增长21%和12%[8] - Shopify POS在2022年线下交易价值同比增长40%[11] - 截至2022年底，Shop Pay自2017年推出以来的累计交易价值达到770亿美元，2022年第四季度交易价值达到110亿美元[15] - Shopify在2022年实现了280亿美元的跨境销售，其中近28%的流量来自商家所在国以外的买家[19] - Shopify在2022年实现了610亿美元的总交易价值(GMV)，同比增长13%[30] 新产品和技术研发 - Shopify Audiences帮助商户提高广告支出回报率，平均广告支出回报率提高了6.6倍，转化率提高了80%[16] - Shopify Markets Pro产品使得跨境转化率提高了36%[20] - Shopify Tax是一款针对美国商家的新产品，旨在简化税收合规流程[26] - Shopify Fulfillment Network通过提供可靠和准确的交付服务，使得商家的转化率提高了25%[27] 市场扩张和并购 - Shopify与Accenture、Deloitte、Ernst & Young、KPMG和IBM Consulting等系统集成商签订了商业合作协议[25] 未来展望 - Q1/23营收预计同比增长高十几个百分点[39] - Q1/23毛利率预计略高于Q4/22的毛利率[39] - Q1/23营运费用预计同比增长低个位数百分点，不包括Q4/22的一次性费用[39] - Q1/23股权报酬预计与Q4/22持平[39] - Q1/23资本支出预计与FY/22持平[39]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入增长21%,达到56亿美元,自2019年以来增加了40亿美元 [6] - 第四季度收入增长26%,达到17亿美元,为2022年最高增长率 [60] - 第四季度毛利润增长15%,毛利率为46% [67] - 第四季度经营利润(调整后)为6100万美元 [71] - 第四季度经营活动产生的现金流为9700万美元,扣除资本支出后为9000万美元 [72] - 截至2022年12月31日,现金及可流动资产余额为51亿美元 [73] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商户解决方案收入同比增长30%,达到13亿美元,主要由于GMV增加、Shopify支付渗透率提升和Deliverr业务贡献 [61] - 订阅解决方案收入同比增长14%,达到4亿美元,主要由于Shopify Plus订阅和应用开发者收入增加 [63] - Shopify支付处理的GMV达到342亿美元,同比增长23%,占总GMV的56% [62] - 月经常性收入(MRR)同比增长7%,达到1.09亿美元,主要由于Shopify Plus和Shopify POS业务增长 [64] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度,线下GMV同比增长25%,全年增长超过40% [16] - 2022年第四季度,Shopify Plus商户占POS Pro销售的27%,去年同期为12% [17] - 2022年第四季度,跨境销售GMV达到28亿美元,占总GMV的27% [33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续简化商务流程,创新投资以确保商户业务的长期发展 [15] - 公司正在通过多渠道拓展商户触达能力,包括线上线下结合、社交媒体整合等 [16-30] - 公司正在降低全球化进入壁垒,提供本地化的订阅计划和支付方式 [32-35] - 公司正在为大型企业客户推出定制化的"商务组件"解决方案,扩大在大型企业市场的覆盖 [47-49] - 公司正在与系统集成商合作,帮助大型企业客户采用Shopify平台 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示,公司将保持灵活性和运营效率,以应对当前的宏观经济环境 [88-90] - 管理层认为,即使在经济环境不佳的情况下,Shopify仍能为商户提供最大价值 [110-113] - 管理层表示,公司将继续专注于提高运营效率,同时保持对关键投资领域的投入 [75-78] 其他重要信息 - 公司宣布提高基本、Shopify和高级计划的订阅价格,以反映其提供的不断增值的服务 [13-14] - 公司推出了新的企业级零售解决方案"商务组件",以满足大型企业客户的需求 [47-48] - 公司推出了新的销售税合规产品,帮助美国商户简化税务管理 [50] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 分析师询问公司未来12个月的主要优先事项 [87] **Tobi Lütke 回答** 公司将专注于深化产品功能、提高运营效率和适应当前的宏观环境 [88-90] 问题2 **分析师提问** 分析师询问公司对企业级客户的定位及其盈利模式 [92] **Harley Finkelstein 回答** 公司的"商务组件"解决方案可以让大型企业客户灵活选择Shopify的功能,提高定制化程度和部署速度,预计将成为公司进一步拓展大型企业市场的关键 [93-97] 问题3 **分析师提问** 分析师询问公司对2023年新增商户的预期 [144] **Harley Finkelstein 回答** 公司拥有多种新商户获取渠道,包括Shopify Plus、POS系统、国际市场等,未来将继续扩大覆盖范围,但更关注商户GMV和服务附加率的增长,而非单纯的商户数量 [145-148]

公司概况 - Shopify是全球领先的商业公司，为任何规模的零售企业提供了必不可少的互联网基础设施[36] - Shopify在超过175个国家为数百万家企业提供服务，受到许多知名品牌的信任[36] 财务报表 - Shopify Inc. 2022年第四季度订阅解决方案收入为400,254,000美元，较2021年同期增长14.1%[42] - Shopify Inc. 2022年第四季度商家解决方案收入为1,334,724,000美元，较2021年同期增长29.8%[42] - Shopify Inc. 2022年第四季度总营收为1,734,978,000美元，较2021年同期增长25.6%[42] - Shopify Inc. 2022年第四季度净亏损为623,694,000美元，较2021年同期亏损增加了68.1%[42] 财务指标 - Shopify使用非GAAP财务指标来辅助投资者理解财务和运营绩效[45] - 非GAAP财务指标包括调整后的毛利润、销售和营销费用、研发费用、总部管理费用、营业利润/亏损、净利润/亏损和每股调整后的净利润/亏损[46] 运营数据 - 2022年度GMV、收入、毛利润和运营收入较2021年度均有所增长，调整后的数据分别为60957981美元、1734978美元、1334724美元和818844美元[52] - 2022年度GMV、收入、毛利润和运营收入的年同比增长率分别为13%、26%、14%和17%[53]

Shopify, Inc. (NYSE:SHOP) Q3 2022 Earnings Conference Call October 27, 2022 8:30 AM ET Company Participants Amy Feng - IR Harley Finkelstein - President Jeff Hoffmeister - Incoming CFO Amy Shapero - CFO Tobias Lutke - Founder, Chairman & CEO Conference Call Participants Brian Peterson - Raymond James & Associates Mark Mahaney - Evercore ISS Thomas Forte - D.A. Davidson & Co. Deepak Mathivanan - Wolfe Research Matthew Pfau - William Blair & Company Terrell Tillman - Truist Securities Gabriela Borges - Goldma ...

EXHIBIT 99.1 Condensed Consolidated Financial Statements (unaudited) September 30, 2022 Shopify Inc. Condensed Consolidated Balance Sheets (unaudited) Expressed in US $000's except share amounts (1) (2) | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------|-----------------------------------|------------------------------| | | Note | ...

Shopify Inc. (NYSE:SHOP) Q2 2022 Earnings Conference Call July 27, 2022 8:30 AM ET Company Participants Katie Keita - Senior Director, IR Harley Finkelstein - President Amy Shapero - CFO Tobias Lütke - Founder, Chairman & CEO Conference Call Participants David Hynes - Canaccord Genuity Mark Zgutowicz - The Benchmark Company Thomas Forte - D.A. Davidson Colin Sebastian - Robert W. Baird Paul Treiber - RBC Capital Markets Gabriela Borges - Goldman Sachs Daniel Chan - TD Securities Bhavin Shah - Deutsche Bank ...

EXHIBIT 99.1 Condensed Consolidated Financial Statements (unaudited) June 30, 2022 Shopify Inc. Condensed Consolidated Balance Sheets (unaudited) Expressed in US $000's except share amounts (1) (2) | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------|------- ...

Shopify Inc. (NYSE:SHOP) Q1 2022 Earnings Conference Call May 5, 2022 8:30 AM ET Company Participants Katie Keita - Senior Director, IR Harley Finkelstein - President Amy Shapero - CFO Tobi Lütke - Founder, Chairman & CEO Conference Call Participants Trevor Young - Barclays Daniel Chan - TD Securities Thomas Forte - D.A. Davidson Colin Sebastian - Robert W. Baird Gabriela Borges - Goldman Sachs Samad Samana - Jefferies Josh Beck - KeyBanc Matthew Pfau - William Blair Tyler Radke - Citigroup Inc. Paul Treibe ...