收入和利润（同比环比） - 2021年全年净销售额同比增长55%至556.22亿比索，销量增长3%至250.4万吨，平均售价上涨51%[2] - 2021年全年毛利润同比增长133%至154.98亿比索，毛利率从19%提升至28%[4] - 2021年全年营业利润同比增长158%至133.80亿比索，营业利润率从14%提升至24%[7] - 2021年全年EBITDA同比增长119%至145.42亿比索[8][9] - 2021年全年净利润同比增长246%至102.27亿比索[12] - 2021年第四季度净销售额环比第三季度下降9%至128.86亿比索，销量下降6%至55万吨，平均售价下降3%[14] - 2021年第四季度毛利润环比下降15%至35.84亿比索，毛利率从30%降至28%[16] - 2021年第四季度净利润环比下降42%至19.37亿比索[21][24] - 2021年第四季度净销售额同比2020年第四季度增长27%至128.86亿比索，平均售价上涨39%[25][26] - 2021年第四季度毛利润同比2020年第四季度增长102%至35.84亿比索，毛利率从18%提升至28%[28] - 第四季度营业利润为30.09亿比索，营业利润率为23%，而2020年同期营业利润为14.01亿比索，营业亏损率为14%[31] - 第四季度EBITDA为32.85亿比索，较2020年同期的18.95亿比索增长73%[33][37] - 第四季度净收入为19.37亿比索，而2020年同期净亏损为4.98亿比索[33][36] - 全年净收入为102.27亿比索，较2020年的29.57亿比索增长246%[37] - 全年销售额为556.22亿比索，较2020年的358.69亿比索增长55%；全年总销量为250.4万吨，增长3%[37] - 第四季度销售额为128.86亿比索，较2020年同期的101.30亿比索增长27%；销量为55万吨，下降9%[37] - 公司2021年全年营收为556.22亿比索，同比增长55.1%[44] - 公司2021年全年归属于母公司所有者的净利润为102.27亿比索，同比增长245.8%[44] - 公司2021年第四季度营收为128.86亿比索，同比增长27.2%[44] - 公司2021年全年毛利润为154.98亿比索，毛利率为27.9%[44] - 公司2021年全年营业利润为133.80亿比索，同比增长158.1%[44] - 公司当期税前利润为13,663,088千比索，较上年同期的4,875,927千比索增长约180.2%[48] 成本和费用（同比环比） - 第四季度综合财务收入为5800万比索，而2020年同期为综合财务成本12.88亿比索，主要因汇兑收益4500万比索（2020年同期为汇兑损失13.03亿比索）[34] - 第四季度所得税费用为11.31亿比索，较2020年同期的6.15亿比索增长84%[35] - 公司当期折旧及摊销费用为1,161,777千比索，上年同期为1,452,271千比索[48] - 公司当期回购股票支出74,497千比索，上年同期为41,984千比索[49][50] 各条业务线表现 - 特种型材全年平均售价为每吨24762比索，较2020年的17185比索增长44%；商业型材全年平均售价为每吨20766比索，较2020年的13501比索增长54%[38] - 内销中商业型材收入187.43亿比索，特种型材收入93.03亿比索[141] - 外销中商业型材收入144.20亿比索，特种型材收入46.53亿比索[141] 各地区表现 - 公司总营收为556.22亿比索，其中内销280.46亿比索，外销190.72亿比索，海外子公司贡献85.04亿比索[141][142] - 公司合并报表包含多家子公司，其中在墨西哥的子公司如Compañía Siderúrgica de Guadalajara, S.A. de C.V.持股99.99%，在美国的Republic Steel持股50.22%（2021年）[69] - 公司功能性货币为墨西哥比索，美国子公司功能性货币为美元，巴西子公司为巴西雷亚尔，财务报表按相应汇率折算[71][72] 其他财务数据 - 截至2021年末总资产为5669.36亿比索，较上年末的4543.82亿比索增长25%；现金及现金等价物为151.50亿比索，增长96%[40] - 公司总权益从331.81亿比索增长至426.23亿比索，增幅为28.5%[41] - 公司留存收益从278.39亿比索增长至373.52亿比索，增幅为34.2%[41] - 公司贸易应付款从53.47亿比索增长至69.73亿比索[41] - 经营活动产生的现金流量净额为8,697,650千比索，较上年同期的3,633,875千比索增长约139.4%[48] - 投资活动产生的现金流量净流出为1,300,539千比索，较上年同期的净流出832,671千索比增加56.2%[48] - 融资活动产生的现金流量净流出为161,938千比索，较上年同期的净流出2,085,730千比索大幅收窄92.2%[48][49] - 公司期末现金及现金等价物为15,150,368千比索，较期初的7,727,698千比索增长96.1%[49] - 归属于母公司所有者的权益总额为42,583,643千比索，较上年末的33,145,109千比索增长28.5%[50][51] - 公司当期存货增加导致现金流出1,880,779千比索，上年同期为流出777,419千比索[48] - 公司当期应付账款增加带来现金流入701,657千比索，上年同期为流入1,066,393千比索[48] - 公司货币性资产净头寸为正130.29亿比索，其中外币资产2126.73亿比索，外币负债823.84亿比索[137] - 供应商信贷总额为718.59亿比索，其中本币部分为101.08亿比索，外币部分为617.51亿比索[133][134] - 中期票据剩余未偿还余额为620万比索（约合30.2万美元）[139] - 公司流动比率为3.75倍，满足票据契约要求（≥1.0倍）[138][139] - 公司总负债与总资产比率为0.25，满足票据契约要求（≤0.60）[138][139] - 公司经营收入加非现金项目与利息覆盖倍数为130.87倍，远超票据契约要求（≥2.0倍）[138][139] - 公司已发行股本为49.77亿股，其中固定部分9085万股，可变部分4.07亿股[142] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司员工总数从4,665人增加至5,331人[42] - 公司2021年全年其他综合收益因外币折算产生7.10亿比索损失[45] - 2021年各季度末美元兑墨西哥比索汇率分别为：3月31日20.6025，6月30日19.8157，9月30日20.4977，12月31日20.5157[72][75] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，成本分配采用平均成本法，并为周转期超过一年的产品和原材料计提呆滞库存准备金[77][78] - 不动产、厂房及设备按成本减累计折旧及减值计量，主要资产估计使用年限：建筑物10至65年，机器设备5至40年，运输设备4年，家具及计算机设备3至10年[78][80] - 租赁根据风险与报酬转移情况分为融资租赁和经营租赁，融资租赁资产按租赁开始日公允价值或最低租赁付款额现值确认[80] - 符合条件的资产（需较长时间才能投入使用或出售）的借款成本予以资本化，计入资产成本[83] - 无形资产分为有限使用寿命和无限使用寿命，有限使用寿命无形资产按成本减累计摊销及减值计量，采用直线法摊销[84] - 企业合并中取得的无形资产（商誉除外）按收购日的公允价值确认，后续按成本减累计摊销及减值计量[87] - 或有对价在收购日按公允价值计量，并作为收购对价的一部分，其后续公允价值变动在估值期（收购后不超过一年）内调整商誉[64][65] - 商誉每年或更频繁进行减值测试，减值损失一经确认不得转回[90] - 确定福利计划精算损益超过设定受益义务现值与计划资产公允价值较大者10%的部分，在参与计划员工的平均剩余工作年限内摊销[92] - 递延所得税资产需在每年末评估，若未来很可能无法获得足够应税利润，则需减记其账面价值[97] - 应收账款组合减值评估的客观证据包括：超过平均60天信用期的逾期付款增加，以及可观察到的与违约相关的经济状况变化[107] - 按摊余成本计量的金融资产，减值损失金额为资产账面价值与按原实际利率折现的预计未来现金流量现值之间的差额[108] - 公司没有分类为“以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产”、“持有至到期投资”或“可供出售金融资产”的金融资产[105] - 金融负债可被指定为“以公允价值计量且其变动计入损益”，若此举能消除或显著减少计量或确认的不一致[115] - 以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债按公允价值计量，重估产生的任何损益计入利润表[117] - 终止确认金融资产时，资产账面价值与收取对价之间的差额，以及原在其他综合收益中确认的累计利得或损失，均计入当期损益[113] - 部分终止确认金融资产时，公司基于转让日各部分的公允价值，将金融资产的原账面价值在继续确认部分和终止确认部分之间分配[114] - 公司对联营及合营企业的投资总额为0千比索，所有被投资公司的持股比例在50.22%至100%之间，但当前价值均为0[131][132] - 公司使用天然气掉期或互换合约进行现金流对冲，以管理天然气价格波动风险，该价格基于主要市场的供需关系[122] - 套期工具被认为高度有效的标准是，其公允价值或现金流量的变动能在80%至125%的范围内抵销被套期项目公允价值或现金流量的变动[124] - 当公司不再预期被套期的预测交易会发生时，累计在权益中的利得或损失将立即重分类计入损益[126] - 收入在向客户转移存货的风险和报酬的期间确认，通常与履行订单向客户交付产品的时间一致[127] - 净销售额代表按标价销售的商品，减去收到的退货和折扣[127] - 每股收益的计算方法是，将当期控制性净损益除以该年度发行在外的加权平均股数[129] - 衍生金融工具初始以公允价值确认，后续在每个报告期末以公允价值重新计量[121] - 被指定为现金流量套期且符合条件的衍生工具，其公允价值变动的有效部分计入其他综合收益[124] - 套期会计在套期关系被撤销、套期工具到期或被出售、终止或行权，或不再符合套期会计标准时终止[126]

收入和利润（同比环比） - 2020年净销售额为35,869百万比索（18.99亿美元），同比增长5.0%[29] - 2020年毛利润为6,657百万比索（3.34亿美元），同比增长62.2%[29] - 2020年净利润为2,798百万比索（1.40亿美元），扭转了2019年净亏损1,640百万比索的局面[29] - 2020年调整后EBITDA为6,090百万比索（3.05亿美元），同比增长70.2%[29][34] - 2020年每吨调整后EBITDA为2,495比索（125美元），较2019年的1,522比索大幅提升[30] - 公司2020年净销售额为359亿比索，毛利润67亿比索，净利润29亿比索[150] 成本和费用（同比环比） - 2020年资本支出为951百万比索（0.48亿美元），同比下降25.2%[29] - 2020年能源成本占制造成本的13%，2019年为14.3%，2018年为12.4%，2017年为13.1%，2016年为13.5%[50] - 2020年公司墨西哥业务销售成本占销售额比例为79%，美国业务为102%，巴西业务为76%，综合比例为81%[192] - 2020年废钢占公司综合制造成本的约60%（墨西哥业务62%，美国业务40%，巴西业务65%）[194] - 2019年废钢占公司综合制造成本的约52%（墨西哥业务55%，美国业务40%，巴西业务57%）[194] - 2020年公司墨西哥业务中，铁合金、电极和耐火材料合计占制造成本约13%，美国业务占24%，巴西业务占9%[196] - 电力成本占公司2020年及2019年综合制造成本的约10%[200] - 墨西哥工厂电力成本占其制造成本的11%（2020年及2019年）[200] - 美国工厂电力成本占其制造成本的8%（2020年）和9%（2019年）[201] - 巴西工厂电力成本占其制造成本的9%（2020年及2019年）[201] - 天然气（含燃料油）成本占2020年综合制造成本的约3%[202] - 墨西哥工厂天然气成本占其制造成本的3%（2020年）[202] - 美国工厂天然气成本占其制造成本的2%（2020年）[202] - 巴西工厂天然气成本占其制造成本的3%（2020年）[202] - 巴西工厂天然气成本占其制造成本的5%（2019年）[202] 销量与产能表现 - 2020年总发货量为2,441千吨，同比增长3.9%[30] - 2020年末年安装产能为5,185千吨，同比增长5.9%[29] - 2020年公司总钢材销售量为2,440.8千吨，较2019年的2,348.9千吨增长约3.9%[158] - 2020年螺纹钢（Rebar）销售量为1,100.2千吨，占总销量约45.1%，是销量最大的单一产品[158] - 2020年特殊棒钢（SBQ）产品销量占总销量的27%，其中42%销往汽车零部件行业，23%销往服务中心，35%销往其他行业[160] - 2020年公司销售至少三英寸宽的工字钢、槽钢和角钢约417,200吨，占当年总成品销售额约17%[178] - 2019年公司销售至少三英寸宽的工字钢、槽钢和角钢约226,829吨，占当年总成品销售额约10%[178] - 2020年公司热轧和冷精整钢棒销量约616,079吨，2019年为786,334吨[179] - 2020年公司螺纹钢和轻型结构钢合计产量约1,100,229吨，占其在墨西哥、美国和巴西总成品钢产量的56%[179] - 2019年公司螺纹钢和轻型结构钢合计产量约1,235,117吨，占其在墨西哥、美国和巴西总成品钢产量的52.6%[179] - 2020年公司自有废料加工设施提供了约17.1%的精炼废钢吨位，2019年提供约15.1%[195] 各地区表现 - 公司2020年销售区域分布：美国约占15%，墨西哥约占55%，巴西约占30%[150] - 2020年按销量计，墨西哥、美国和巴西三大市场占比分别为55%、15%和30%[164] - 2020年公司总销量中，销往墨西哥的占比为51%，销往美国、加拿大、巴西及其他国家的占比为49%[164] - 2020年在美国和加拿大市场，约60%的销量来自可随关键原材料价格波动的长期合同，其余为现货销售[165] - 2020年巴西市场销量约为870,000吨，产品种类增加，主要目标是通过独立分销商服务建筑市场[171] - 公司在美国、墨西哥和巴西拥有15家工厂，年粗钢产能480万吨，年轧制产能520万吨[148] - 公司巴西工厂（Pindamonhangaba）年产能为45万吨钢筋和线材，员工800人[139] 各业务线/终端市场表现 - 2020年公司特种棒材产品净销售额的约49%直接销售给汽车组装商和制造商[96] - 2020年对汽车行业的直接销售量（吨）同比下降43%，2019年同比下降13%，2018年同比下降4%[161] - 2020年公司对汽车行业的销售额相比2018年有所下降[93] - 2019年公司对汽车行业的销售额相比2018年有所下降[93] - 2018年公司对汽车行业的销售额相比2017年略有下降[93] - 2017年公司对汽车行业的销售额相比2016年略有增长[93] - 2016年公司在部分终端产品市场的销售额出现下降[93] - 2018、2019及2020年，能源行业销售占SBQ产品销量的比例分别为0.4%、0%和0%[161] - 公司在美国和加拿大的SBQ产品订单交付周期通常为1至12周，墨西哥工厂订单平均提前约两周下达[168] 原材料与能源价格变动 - 2020年废钢价格同比上涨约9%，2019年下跌约20%，2018年上涨约19%，2017年上涨约31%，2016年上涨约2%[45] - 2020年铁合金价格同比下跌约20%，2019年上涨约1%，2018年上涨约10%，2017年上涨约22%，2016年下跌约13%[45] - 2020年电价同比下跌约9.8%，2019年上涨约1%，2018年上涨约14%，2017年上涨约22%，2016年上涨约1.5%[50] - 2020年天然气价格同比下跌约18%，2019年上涨约1.8%，2018年上涨约28%，2017年上涨约22%，2016年上涨约8%[50] 汇率与宏观经济环境 - 2020年12月31日适用汇率为19.9352比索兑1美元，较2019年末升值5.6%[26][30] - 2020年美元兑比索平均汇率为21.50，期末汇率为19.93[38] - 墨西哥比索兑美元汇率在2008年8月5日曾跌至低点9.91比索/美元，在2017年1月19日升至高点21.89比索/美元[103] - 2018年墨西哥比索兑美元汇率在17.98至20.72比索/美元之间波动，2019年在18.76至20.12比索/美元之间波动[103] - 2020年墨西哥比索兑美元汇率低点为18.57比索/美元，高点为24.86比索/美元[103] - 墨西哥经济在2020年收缩了8.5%[99] - 墨西哥经济在2019年收缩了0.1%[99] - 2016年墨西哥经济增长2.9%[99] - 2017年和2018年墨西哥经济增长2%[99] - 墨西哥央行在2016年2月17日将参考利率从3.25%上调至3.75%，并在2019年3月上调至8.25%，后于2021年4月23日降至4%[106] - 墨西哥2016年至2020年的年通胀率分别为3.4%、6.8%、4.8%、2.8%和3.2%[108] - 巴西2016年至2020年的年通胀率分别为6.3%、2.9%、3.8%、4.3%和4.5%[118] - 巴西雷亚尔在2015年贬值45%，2016年对美元升值19.3%，2017年贬值1.5%，2018年贬值17.1%，2019年贬值4%，2020年贬值29%[121] - 巴西雷亚尔在2015年9月24日跌至历史低点4.1949雷亚尔/美元[121] - 巴西2020年第四季度GDP环比增长3.2%，达到7.4万亿雷亚尔，但全年GDP下降4.1%[122] - 巴西2020年第四季度GDP同比实际下降1.1%，而市场预期为下降1.5%[122] - 2020年巴西GDP下降4.26%，人均GDP下降4.8%至35,172雷亚尔[123][126] - 2020年巴西服务业收缩4.5%，工业收缩3.5%，农业增长2.0%[124] - 2020年巴西建筑业下降7.0%，制造业下降4.35%[124] - 2020年第三季度巴西失业率达14.6%，为2012年以来最高[127] - OECD将巴西2021年经济增长预测从2.6%上调至3.7%[125] 管理层讨论和指引 - 公司2021年资本支出预算约为13.682亿比索（6860万美元）[144] - 2020年宣布股息1,990百万比索（1.00亿美元）[29] 客户与供应商集中度 - 2020年，美国前十大客户的销售额约占其美国合并收入的68%，约占其总合并收入的15.5%[68] - 2019年，美国前十大客户的销售额约占其美国合并收入的65%，约占其总合并收入的20.8%[68] - 2018年，美国前十大客户的销售额约占其美国合并收入的68.4%，约占其总合并收入的13.8%[68] - 2017年，美国前十大客户的销售额约占其美国合并收入的68.7%，约占其总合并收入的17.7%[68] - 2016年，美国前十大客户的销售额约占其美国合并收入的62.1%，约占其总合并收入的20%[68] 公司治理与内部控制 - 公司于2019年1月29日与美国证券交易委员会就内部控制问题达成和解，支付了20万美元的民事罚款[61] - 公司及其审计师在2016年至2018年的财务报告内部控制中发现了重大缺陷，并于2019年实施了补救措施[59] 行业与监管环境 - 全球钢铁价格在2016、2017和2018年复苏，2019年下降，2020年因疫情加速下跌后开始恢复[44] - 美国对墨西哥螺纹钢进口曾征收反倾销税，其中对Deacero及该公司税率为66.7%，对其他墨西哥生产商税率为20.58%，该关税已于2017年6月取消[63] - 2020年1月，美国初步对该公司出口至美国的螺纹钢征收6.75%的倾销税率，但在2020年2月美国商务部实地审查后，该税率降至1.46%[63] 其他重要内容（运营依赖、员工、股东结构等） - 公司运营依赖于与Lackawanna工厂相邻设施的某些服务和公用事业安排，包括按月提供的工业用水以及一份可自动续期一年且任何一方均可终止的压缩空气供应协议[66][67] - 截至2020年12月31日，该公司约87%的非墨西哥员工和44%的墨西哥员工是工会成员[65] - 控股股东Industrias CH, S.A.B. DE C.V.持有该公司约55.3%的股份，其与子公司合计持股78%[79] - 截至2020年12月31日，公司焦炭库存为136,541公吨，公允价值为9.53亿比索（4780万美元）[48][49] - 截至2020年及2019年12月31日，公司未持有任何天然气现金流交换合约或互换合约[202]