财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2026年第一季度净销售额为9.401亿美元，较上年同期仅增长70万美元[120] - 2026年第一季度净销售额为9.401亿美元，同比微增70万美元，有机日销售额下降1%[144][145] - 2026年第一季度净销售额为9.401亿美元，与2025年同期的9.394亿美元基本持平[156] - 2026年第一季度归属于SiteOne的净亏损为2660万美元，较2025年同期的2730万美元净亏损略有收窄[120] - 2026年第一季度归属于SiteOne的净亏损为2660万美元，较上年同期的2730万美元减少70万美元[144][154] - 2026年第一季度净亏损为2410万美元，而2025年同期净亏损为2750万美元[156] - 2026年第一季度营业亏损为2590万美元，亏损率（2.8%）较上年同期（3.1%）有所收窄[144] - 2026年第一季度调整后EBITDA为2550万美元，较2025年同期的2240万美元增长13.8%[156][159] - 2026年第一季度每股基本亏损为0.60美元，2025年同期为0.61美元[156] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2026年第一季度毛利率提升90个基点，主要得益于价格实现和商业计划的执行，但被更高的货运分销成本及草籽、PVC管等商品通货紧缩影响部分抵消[120] - 2026年第一季度毛利率提升90个基点至33.9%，主要得益于价格实现和商业举措[144][148] - 2026年第一季度毛利率为33.9%（毛利润3.188亿美元/净销售额9.401亿美元）[156] - 2026年第一季度销货成本下降1%至6.213亿美元，主要因库存成本净额下降[144][146] - 2026年第一季度销售、一般及行政费用（SG&A）增长2%，主要反映了收购带来的更高运营成本[120] - 2026年第一季度销售、一般及行政费用（SG&A）增长2%至3.499亿美元，占销售额比例上升70个基点至37.2%[144][149] - 2026年第一季度销售、一般及行政费用为3.499亿美元，占净销售额的37.2%[156] - 2026年第一季度折旧及摊销费用为3510万美元[159] - 2026年第一季度库存公允价值调整等收购相关费用为370万美元[159][161] - 2026年第一季度利息及其他非营业费用净额增加60万美元至800万美元，主要因利率上升[151] - 2026年第一季度所得税收益为980万美元，实际税率为28.9%[152] 业务表现与驱动因素 - 2026年第一季度有机日销售额同比下降1%，主要受不利天气及新住宅建设与维修升级终端市场需求疲软影响，但被约3%的正面定价部分抵消[120] - 收购活动为2026年第一季度净销售额增长贡献1240万美元，占比1%[145] - 2026年第一季度有机销售额为9.277亿美元，收购贡献为1240万美元[162] - 2026年第一季度有机日均销售额为1450万美元，略低于2025年同期的1470万美元[162] - 自2025财年开始，公司完成了10项收购以扩大产品线和地域覆盖[137][138] - 截至2026年3月29日，公司拥有超过680个分支机构，覆盖美国45个州和加拿大5个省，提供约180,000个SKU的产品[119] 管理层讨论和指引 - 公司预计2026财年整体价格将上涨2%至3%[120] - 公司2026财年（截至2027年1月3日）包含53周，而2025财年包含52周[123] - 公司业务具有季节性，净销售额和净收入通常在第二和第三季度较高，第一和第四季度则因需求减少而较低并通常录得净亏损[134] 现金流与资本支出 - 2026年第一季度经营活动所用净现金流为1.221亿美元，较2025年同期的1.296亿美元有所减少[120] - 2026年第一季度，经营活动产生的净现金流出为1.221亿美元，投资活动净现金流出为1.016亿美元，融资活动净现金流入为1.173亿美元[169] - 2026年第一季度资本支出为2300万美元，高于2025年同期的1480万美元[171] - 2026财年截至4月29日，公司以约2080万美元回购了161,529股普通股，平均每股价格128.74美元[166] - 截至2026年4月29日，根据股票回购授权，剩余可回购金额为1.935亿美元[166] 债务与融资状况 - 截至2026年3月29日，公司总现金及现金等价物为8400万美元，总长期债务为5.395亿美元，总融资租赁负债（不含利息）为1.327亿美元[167] - 截至2026年3月29日，ABL循环信贷额度下的借款基数为4.181亿美元，已提取循环信贷贷款1.49亿美元，未偿还信用证3290万美元[167] - 截至2026年3月29日，长期债务（含当期到期部分）总额为5.395亿美元，其中未来12个月内到期390万美元[168] - 截至2026年3月29日，长期债务利息总额为9790万美元，其中未来12个月内需支付3080万美元[168] - 截至2026年3月29日，Tranche B定期贷款余额约为3.927亿美元，利率为5.42812%[180] - ABL信贷额度可增加（或新增定期贷款）最高至(i) 4.5亿美元与最近四个财季合并EBITDA 100%两者中较高值，加上(ii)不导致合并第一留置权杠杆率超过5.00:1.00的额外金额[187] - Devil Mountain子公司ABL信贷额度最高为2000万美元[190] - Devil Mountain ABL贷款利率为调整后Term SOFR加1.90%或2.10%，或基础利率加0.80%或1.00%；当固定费用覆盖比率大于2.00:1.00时可降低0.20%[191] - Devil Mountain ABL未动用承诺额度需支付0.25%的承诺费[191] - 截至2026年3月29日和2025年12月28日，Devil Mountain ABL未偿余额利率分别为5.56766%和5.77272%[191] - 公司所有定期贷款和ABL信贷协议下的借款均适用浮动利率[199] - 公司现有的利率互换合约已于2025年3月23日到期终止[194][199] 财务协议条款 - ABL协议中无财务契约，但包含触发式最低合并固定费用覆盖比率至少为1.00:1.00，仅在指定可用额度低于ABL借款基数与有效承诺总额两者中较低值的10.0%时测试[188] - 支付条件满足需30天指定超额可用额度和指定可用额度超过约定阈值，且在某些情况下无特定违约事件，并需满足1.00:1.00的合并固定费用覆盖比率[186] 营运资本与资产状况 - 截至2026年3月29日，营运资本为10.734亿美元，较2025年12月28日的10.12亿美元增加6140万美元[168] 会计政策与估计 - 公司认为对财务报表最为敏感的关键会计估计是存货估值和商誉[196]

收入和利润（同比环比） - 2026年第一季度净销售额为9.401亿美元，同比微增70万美元[4][7] - 2026年第一季度净销售额为9.401亿美元，与上年同期的9.394亿美元基本持平[25] - 2026年第一季度报告净销售额为9.401亿美元，与2025年第一季度的9.394亿美元基本持平[34] - 公司净亏损为2660万美元，上年同期为2730万美元[7][8] - 2026年第一季度净亏损为2410万美元，较上年同期的2750万美元亏损有所收窄[25] - 调整后EBITDA同比增长14%至2550万美元，利润率提升30个基点至2.7%[7][8] - 2026年第一季度调整后EBITDA为2550万美元，较上年同期的2240万美元增长13.8%[29] 成本和费用（同比环比） - 毛利润同比增长3%至3.188亿美元，毛利率提升90个基点至33.9%[5][7] - 2026年第一季度毛利率为33.9%，较上年同期的33.0%提升90个基点[25] - 销售、一般及行政费用占净销售额比例上升70个基点至37.2%[6][7] 业务表现（有机与收购） - 有机日销售额同比下降1%[4][7] - 2026年第一季度有机销售额为9.277亿美元，低于2025年同期的9.394亿美元[34] - 2026年第一季度收购贡献的销售额为1.24亿美元[34] - 2026年第一季度有机日均销售额为1450万美元，较2025年同期的1470万美元有所下降[34] - 有机销售额的定义是净销售额减去2026年和2025年收购分支机构的净销售额[34] - 收购贡献额代表在2026财年开始时，公司拥有未满四个完整财季的收购分支机构所产生的净销售额[35] - 收购贡献额包含了2026年和2025年收购分支机构的净销售额[35] - 2026年第一季度与2025年第一季度的销售天数均为64天[34] 现金流与资本支出 - 经营活动所用现金减少750万美元至1.221亿美元[7] - 2026年第一季度经营活动净现金流出为1.221亿美元，较上年同期的1.296亿美元流出略有改善[27] - 2026年第一季度用于收购的净现金为7590万美元，显著高于上年同期的710万美元[27] 资产负债与债务状况 - 净债务为5.845亿美元，净债务与过去十二个月调整后EBITDA之比为1.4倍[9] - 截至2026年3月29日，现金及现金等价物为8400万美元，ABL循环信贷额度下可用额度为4.181亿美元[9] - 2026年第一季度末现金及现金等价物为8400万美元，较2025年末的1.906亿美元大幅减少1.066亿美元[27] - 2026年第一季度末库存为11.079亿美元，较2025年末的8.765亿美元增加26.4%或2.314亿美元[23] - 2026年第一季度末总资产为34.575亿美元，较2025年末的32.196亿美元增加7.4%[23] - 2026年第一季度末长期债务为5.319亿美元，较2025年末的3.815亿美元增加39.4%[23] 管理层讨论和指引 - 公司预计2026年全年调整后EBITDA在4.25亿美元至4.55亿美元之间，其中第53周将对其产生约400万至500万美元的负面影响[11][12]