公司整体净销售额变化 - 公司净销售额从2016年12月31日的4800万美元增长至2019年12月31日的1.66亿美元，2021年第三季度较2020年同期增长3350万美元，增幅97.2%，前九个月较2020年同期增长1.01亿美元，增幅124.3%[156] - 2021年第三季度总净销售额为6.81亿美元，较2020年同期的3.46亿美元增加3.35亿美元，增幅97.2%[188][189] - 2021年前三季度总净销售额为18.22亿美元，2020年同期为8.12亿美元；2021年前三季度调整后EBITDA为2.42亿美元，2020年同期为0.42亿美元[175] - 2021年前三季度净销售额为18.22亿美元，较2020年同期的8.12亿美元增加10.1亿美元，增幅124.3%[196][197][198] - 2021年和2020年第三季度净销售额分别为6.81亿美元和3.46亿美元，前九个月净销售额分别为18.22亿美元和8.12亿美元[251] 公司票据发行与资金使用 - 2021年9月14日，公司发行7.5亿美元本金的1.25%可转换优先票据，初始转换率为每1000美元本金对应31.4859股A类普通股，初始转换价格约为每股31.76美元，净收益约6.387亿美元[158] - 公司使用9020万美元净收益进行上限看涨期权交易，扣除交易成本9020万美元和债务发行成本2110万美元[158] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物约为7.186亿美元；2021年9月14日，公司发行了7.5亿美元本金总额的1.25% 2026年到期票据，净收益约为6.387亿美元[205][209] 公司业务合并情况 - 2021年5月4日，公司完成业务合并，合并实体更名为The Beauty Health Company，交易对价约9.75亿美元减去净负债、交易费用和净营运资金[163][164] - 交易中支付给前股东的现金对价约3.68亿美元，其余为3550.1743万股新发行的A类普通股[165] 公司客户群体特征 - 公司约50%的客户是千禧一代，约30%的美容零售客户年龄在24岁以下，男性客户增长速度是女性客户的两倍[169] 公司收入地区分布 - 2021财年第三季度，公司34%的总收入来自美国和加拿大以外地区[173] 公司基本信息与业务模式 - 公司成立于1997年，产品在87个国家通过多种渠道分销[154] - 公司业务模式有交付系统和消耗品两个主要收入来源[155] 公司应对疫情销售情况 - 公司采取措施应对疫情影响，2020年第二季度销售额下降后，下半年收入增加并恢复正调整后息税折旧摊销前利润[162] 各业务线净销售额变化 - 2021年第三季度交付系统净销售额为3.62亿美元，较2020年同期的1.59亿美元增加2.03亿美元，增幅127.2%[188][189] - 2021年第三季度消耗品净销售额为3.20亿美元，较2020年同期的1.86亿美元增加1.34亿美元，增幅71.5%[188][189] 公司成本与利润指标变化 - 2021年第三季度销售成本为2.21亿美元，较2020年同期的1.36亿美元增加0.85亿美元，增幅62.3%[190] - 2021年第三季度毛利润为4.61亿美元，较2020年同期的2.10亿美元增加2.51亿美元，增幅119.9%；毛利率从2020年的60.6%提升至67.6%[190] - 2021年第三季度销售和营销费用为3.05亿美元，较2020年同期的1.05亿美元增加2.00亿美元，增幅188.9%[191] - 2021年第三季度研发费用为0.19亿美元，较2020年同期的0.06亿美元增加0.13亿美元，增幅225.8%[192] - 2021年第三季度一般及行政费用为1.92亿美元，较2020年同期的0.71亿美元增加1.21亿美元，增幅172.2%[194] - 2021年前三季度销售成本为5710万美元，较2020年同期的3710万美元增加2000万美元，增幅54.2%；毛利润为1.251亿美元，较2020年同期的4420万美元增加8090万美元，增幅183.2%；毛利率从54.4%提升至68.6%[196][199] - 2021年前三季度销售和营销费用为7450万美元，较2020年同期的3440万美元增加4010万美元，增幅116.5%[200] - 2021年前三季度研发费用为630万美元，较2020年同期的250万美元增加380万美元，增幅147.9%[201] - 2021年前三季度一般及行政费用为7360万美元，较2020年同期的1970万美元增加5390万美元，增幅274.6%[203] - 2021年前三季度其他净费用为3.317亿美元，较2020年同期的1550万美元增加3.162亿美元，增幅2043.8%；所得税收益为330万美元，较2020年同期的630万美元减少300万美元，降幅47.2%[204] - 2021年和2020年第三季度净亏损分别为215145000美元和2214000美元，前九个月净亏损分别为357797000美元和21682000美元[245][246] - 2021年和2020年第三季度调整后净利润分别为2486000美元和905000美元，前九个月调整后净利润分别为2783000美元和 - 10294000美元[245] - 2021年和2020年第三季度调整后EBITDA分别为5800000美元和7555000美元，前九个月调整后EBITDA分别为24213000美元和4160000美元；调整后EBITDA利润率分别为8.5%、21.9%、13.3%和5.1%[246] - 2021年和2020年第三季度毛利润分别为4.61亿美元和2.1亿美元，前九个月毛利润分别为12.51亿美元和4.42亿美元；毛利率分别为67.6%、60.6%、68.6%和54.4%[251] - 2021年和2020年第三季度调整后毛利润分别为4.87亿美元和2.36亿美元，前九个月调整后毛利润分别为13.3亿美元和5.24亿美元；调整后毛利率分别为71.5%、68.3%、73.0%和64.5%[251] 公司现金流量情况 - 2021年前三季度经营活动使用的净现金为3160万美元，主要由于净亏损3.578亿美元；投资活动使用的净现金为2920万美元，主要用于业务收购；融资活动产生的净现金为7.708亿美元[211][212][214] - 2021年10月4日，公司发出赎回所有已发行的公开认股权证的通知；11月8日，16123235份公开认股权证被行使，获得现金收益1.854亿美元[208] - 公司预计2021年资本支出最高为1500万美元，将使用业务合并所得现金、票据发行所得现金及正常经营活动产生的现金来资助这些项目[206] - 2021年前九个月（截至9月30日），融资活动产生的净现金为7.708亿美元，主要与可转换优先票据发行和业务合并所得款项有关，同时偿还了2.255亿美元长期债务[215] - 2020年前九个月（截至9月30日），融资活动产生的净现金为1920万美元，主要与借款所得3650万美元有关，扣除债务偿还和发行成本1640万美元[216] 公司股份发行情况 - 公司于2021年7月15日因完成澳大利亚、法国、德国和墨西哥的四项经销商收购而发行了750万股或有股份[233] 公司税务核算与处理 - 公司采用资产负债法核算所得税，截至2021年9月30日，HydraFacial累计税前亏损，依靠应税暂时性差异的转回实现递延所得税资产[228][229] 公司权证分类与处理 - 公司将公开和私募认股权证分类为负债，初始按公允价值记录，后续在每个报告日调整为公允价值[232] 公司期权合约处理 - 公司认为独立的上限看涨期权合约符合权益分类，记录在“额外实收资本”中，不重新计量[235] 公司非GAAP财务指标使用 - 公司使用非GAAP财务指标评估运营，包括调整后净收入（亏损）、调整后EBITDA（亏损）、调整后EBITDA利润率等[240] - 公司计算调整后净收入需排除多项费用和项目及相关所得税调整[243] - 公司计算调整后EBITDA需排除多项费用和项目[244] - 公司预计长期内调整后EBITDA利润率将随着业务规模扩大和运营费用杠杆提升而增加[242] 公司现金及债务情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物约为7.186亿美元[252] - 公司债务为长期固定利率，不受利率变化重大影响[252] 公司汇率与通胀影响 - 公司国际销售主要以外国货币计价，汇率不利变动可能影响收入和毛利率，但目前运营费用外汇波动风险较小，假设汇率变动10%不会对合并经营成果产生重大影响[253][254] - 公司认为通胀目前未对业务、财务状况和经营成果产生重大影响，若成本面临通胀压力，可能无法通过提价完全抵消[255]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额为6810万美元，同比增长近100%，较2019年第三季度的3960万美元增长72% [46] - 调整后的EBITDA为580万美元，较2020年同期的760万美元有所下降，主要由于销售佣金和营销支出的增加 [62][63] - 毛利率为676%，较去年同期的606%有所提升，调整后毛利率为715%，同比提升320个基点 [53] - 公司预计2021年全年净销售额在245亿至255亿美元之间，较之前的230亿至240亿美元有所上调 [32][67] - 2021年调整后的EBITDA预计为3000万美元，较之前的2500万美元有所上调 [33][68] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲地区第三季度销售额为4500万美元，较去年同期的2120万美元增长显著，较2019年增长超过50% [47] - EMEA地区销售额为1260万美元，较去年同期的810万美元增长，较2019年增长超过90% [49] - APAC地区销售额为1050万美元，较去年同期增长近100%，较2019年增长超过200% [50] - 全球交付系统安装量超过18500台，较上一季度有所增加 [46][71] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场表现强劲，拉美市场也有稳健增长 [47] - 英国、德国、法国、俄罗斯和中东市场推动了EMEA地区的增长 [49] - 中国和澳大利亚市场在APAC地区表现突出，尽管澳大利亚实施了COVID相关的封锁 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资于品牌建设、创新和国际扩张，以推动长期增长 [14][19][40] - 公司计划通过新产品发布（如Glow and Go家用设备和HydraFacial 20）和技术升级来增强消费者体验 [38][39] - 国际业务预计将在未来几年超过美国市场，公司正在为此建立必要的基础设施 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临Delta变种和全球供应链挑战，公司对业务模式的弹性和长期增长机会充满信心 [30][70] - 公司预计全球供应链挑战和通胀压力将持续到2022年，但将通过定价策略和成本节约措施部分抵消这些影响 [54][90] 其他重要信息 - 公司完成了7287亿美元的可转换优先票据发行，并筹集了约9亿美元的现金，用于战略投资和潜在收购 [66] - 公司推出了HydraFacial Nation应用程序，以增强消费者互动和教育 [27][58] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于新产品发布和供应链挑战 - 公司计划在2022年上半年推出HydraFacial 20设备，并预计供应链问题不会显著影响产品发布 [77][103] - Glow and Go家用设备的初步测试结果良好，预计将在2022年进行更广泛的推广 [76][78] 问题: 关于国际市场的增长机会 - 国际市场是公司未来增长的主要驱动力，尤其是在亚洲市场 [88] - 公司正在通过直接进入关键市场和建立新的分销伙伴关系来加速全球扩张 [40] 问题: 关于营销和品牌建设的投资 - 公司增加了营销支出，特别是在GLOWvolution等品牌活动中，这些活动显著提高了消费者参与度和品牌知名度 [22][23][97] - 公司计划继续投资于品牌建设和消费者激活活动，以推动长期增长 [34][35] 问题: 关于供应链和通胀的影响 - 公司预计全球供应链挑战和通胀压力将持续到2022年，但将通过定价策略和成本节约措施部分抵消这些影响 [54][90] - 公司正在积极管理供应链问题，以确保产品交付不受影响 [103][104] 问题: 关于未来增长和并购策略 - 公司将继续通过有机增长和并购来推动长期增长，特别是在国际市场和新技术领域 [40][82] - 公司正在寻找具有高净推荐值（NPS）的产品或品牌，以增强现有业务并推动增长 [81][82]

业绩总结 - HydraFacial的净销售额在2021年上半年增长了48%，达到了1.14亿美元，与2019年上半年相比[61] - HydraFacial的消耗品占净销售额的47%[73] - HydraFacial的交付系统占净销售额的53%[73] - HydraFacial的每次治疗平均费用为200美元[14] - HydraFacial的治疗每年产生约320万次治疗[73] 用户数据 - 95%的HydraFacial客户在一年内使用其他治疗[58] - 超过30%的美容零售商（如Ulta、Sephora等）的客户年龄在24岁以下[58] - HydraFacial的消费者净推荐值（NPS）为40，远高于Botox[61] 市场展望 - 预计2017年至2025年，美国医疗水疗服务市场将增长11.1%[24] - 预计2016年至2026年，美国皮肤护理专家的增长率为4.0%[26] 未来战略 - 公司计划在EMEA和APAC地区投资总部以扩大全球业务[87] - 目标收购在美容健康领域具有领先地位的公司，重点关注高NPS和可持续收入特征[87] - 推出系统2.0，提供个性化服务以增强品牌价值[86] - 加强与美容师和提供者的关系，建立稳健的连接平台[86] - 通过教育和活动加速提供者参与，提升品牌营销[86] - 投资于促销活动和合作伙伴关系以推动消费者需求[86] 竞争优势 - 公司的经济特征吸引，具备多维度增长机会[89] - 拥有专有技术，增强市场竞争力[89] - 管理团队和董事会经验丰富，支持公司战略发展[89] - 计划将分销市场转变为直接市场以提升运营效率[87]

公司整体净销售额变化 - 公司2016年12月31日至2019年12月31日净销售额从4800万美元增至1.66亿美元，增长超两倍；2021年第二季度国际市场收入占比37.4%[130][145] - 2021年第二季度净销售额较2020年同期增加5240万美元，增幅371.6%；2021年上半年较2020年同期增加6740万美元，增幅144.3%[130] - 2021年第二季度末三个月净销售额为6.65亿美元，较2020年同期的1.41亿美元增加5.24亿美元，增幅371.6%[160][161] - 2021年上半年净销售额为1.141亿美元，较2020年同期的4670万美元增长6740万美元，增幅144.3%[168] - 2021年Q2净销售额为6.65亿美元，2020年同期为1.41亿美元；2021年上半年净销售额为11.41亿美元，2020年同期为4.67亿美元[214] 业务合并情况 - 2021年5月4日公司完成业务合并，合并对价约9.75亿美元减去特定项目，现金对价约3.68亿美元，另发行35501743股A类普通股[134][135][136] 各业务线净销售额变化 - 2021年第二季度交付系统净销售额3490万美元，2020年同期600万美元；耗材净销售额3160万美元，2020年同期810万美元[146] - 2021年上半年交付系统净销售额6060万美元，2020年同期2010万美元；耗材净销售额5340万美元，2020年同期2660万美元[146] - 2021年第二季度末三个月交付系统销售额增加2.89亿美元，增幅481.7%，耗材销售额增加2.35亿美元，增幅290.1%[160][161] - 2021年上半年交付系统销售额增长4050万美元，增幅201.5%，消耗品销售额增长2680万美元，增幅100.8%[168] 公司总销售额变化 - 2021年第二季度总销售额6650万美元，2020年同期1410万美元；2021年上半年总销售额1.141亿美元，2020年同期4670万美元[146] 综合毛利率变化 - 2021年第二季度综合毛利率71.0%，2020年同期30.3%；2021年上半年综合毛利率69.3%，2020年同期49.7%[146] - 2021年第二季度末三个月毛利率从2020年的30.3%提升至2021年的71.0%[162] - 2021年上半年毛利率从49.7%提升至69.3%[169] - 2021年Q2毛利率71.0%；2020年同期毛利率30.3%；2021年上半年毛利率69.3%；2020年同期毛利率49.7%[214] 调整后EBITDA及利润率变化 - 2021年第二季度调整后EBITDA为1140万美元，利润率17.1%；2020年同期亏损110万美元，利润率 -7.7%[146] - 2021年上半年调整后EBITDA为1840万美元，利润率16.1%；2020年同期亏损320万美元，利润率 -6.8%[146] - 2021年和2020年三个月截至6月30日调整后EBITDA分别为11393千美元和 - 1088千美元；六个月截至6月30日调整后EBITDA分别为18413千美元和 - 3162千美元[209] - 2021年和2020年三个月截至6月30日调整后EBITDA利润率分别为17.1%和 - 7.7%；六个月截至6月30日调整后EBITDA利润率分别为16.1%和 - 6.8%[209] 客户年龄分布 - 约50%的公司客户是千禧一代，约30%的美容零售客户年龄在24岁以下[141] 销售成本、毛利润及相关费用变化 - 2021年第二季度末三个月销售成本为1.93亿美元，较2020年同期的0.98亿美元增加0.95亿美元，增幅96.9%，毛利润为4.73亿美元，较2020年同期的0.43亿美元增加4.3亿美元，增幅1000%[162] - 2021年第二季度末三个月销售和营销费用为2.62亿美元，较2020年同期的0.62亿美元增加2亿美元，增幅322.6%，占总净销售额的比例从44.0%降至39.4%[163] - 2021年第二季度末三个月研发费用为0.3亿美元，较2020年同期的0.06亿美元增加0.24亿美元，增幅400.0%，占总净销售额的比例从4.3%升至4.5%[164] - 2021年第二季度末三个月一般和行政费用为4.44亿美元，较2020年同期的0.54亿美元增加3.9亿美元，增幅722.2%，占总净销售额的比例从38.3%升至66.8%[165] - 2021年第二季度末三个月其他费用净额为11.49亿美元，较2020年同期的0.55亿美元增加10.94亿美元，增幅1989.1%[166] - 2021年第二季度末三个月所得税收益为0.19亿美元，较2020年同期的0.31亿美元减少0.12亿美元，降幅38.7%[160][166] - 2021年上半年销售成本为3510万美元，较2020年同期的2340万美元增长1160万美元，增幅49.5%，毛利润为7900万美元，较2020年同期的2320万美元增长5580万美元，增幅240.4%[169] - 2021年上半年销售和营销费用为4330万美元，较2020年同期的2390万美元增长1940万美元，增幅81.2%，占总净销售额的比例从51.2%降至37.9%[170] - 2021年上半年研发费用为440万美元，较2020年同期的200万美元增长240万美元，增幅120.0%，占总净销售额的比例从4.3%降至3.9%[171] - 2021年上半年一般及行政费用为5520万美元，较2020年同期的1260万美元增长4260万美元，增幅338.0%，占总净销售额的比例从27.0%升至48.4%[172] - 2021年上半年其他费用净额为1.209亿美元，较2020年同期的990万美元增长1.11亿美元，增幅1121.2%，所得税收益为220万美元，较2020年同期的570万美元减少350万美元，降幅61.4%[173] 各业务线销售额占比变化 - 交付系统销售额占总净销售额的比例从2020年的42.6%升至2021年的52.5%，耗材销售额占比从57.4%降至47.5%[161] 公司未来费用预测 - 公司预计随着新产品推出和国际业务拓展，销售成本占比将上升，未来销售和营销、研发、一般和行政费用绝对值将增加，占收入比例会波动，其他收入（费用）绝对值会因国际业务增长和融资增加而上升，占收入比例会随利率、汇率等因素波动[150][151][153][155][156] 现金及现金等价物情况 - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物约为950万美元，截至2021年6月30日，约为1.015亿美元[174] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物约为1.015亿美元[215] 资本支出计划 - 公司预计2021年资本支出最高为1500万美元，将使用业务合并所得现金和正常运营产生的现金来资助这些项目[175] 现金流量情况 - 2021年上半年经营活动使用的净现金为3190万美元，主要由于净亏损1.427亿美元；投资活动使用的现金为910万美元，主要用于资本支出和业务收购；融资活动产生的净现金为1.33亿美元，主要来自业务合并所得款项[177][178][180][182] 收入确认标准变更 - 公司采用完全追溯法于2019年1月1日采用新收入确认标准，对收益和交易时间无重大影响，无需对前期进行调整[185] 商誉减值评估 - 2020年12月31日进行定性评估，确定商誉无减值迹象；2020年第二季度评估商誉未减值[193] 递延所得税资产情况 - 截至2021年6月30日，公司累计税前亏损，不依赖预测实现递延所得税资产，依靠应税暂时性差异的转回[197] 净亏损及调整后净收入情况 - 2021年和2020年三个月截至6月30日净亏损分别为139378千美元和10397千美元；六个月截至6月30日净亏损分别为142652千美元和19466千美元[209] - 2021年和2020年三个月截至6月30日调整后净收入分别为7814千美元和 - 5721千美元；六个月截至6月30日调整后净收入分别为7678千美元和 - 11039千美元[209] 交易相关成本 - 交易相关成本中，2100万美元支付给HydraFacial前所有者[210] COVID - 19相关重组成本 - 2020年三个月和六个月截至6月30日，COVID - 19相关重组成本分别为200万美元和210万美元[211] 资产计量及减值评估政策 - 商誉不摊销，每年或有减值迹象时评估减值；无形资产按成本减累计摊销和减值损失计量，有迹象时评估减值[187][194] 非GAAP财务指标使用 - 公司使用非GAAP财务指标评估运营，包括调整后净收入、调整后EBITDA等[203] 调整后毛利润及毛利率情况 - 2021年Q2调整后毛利润为4.98亿美元，调整后毛利率74.9%；2020年同期调整后毛利润为0.72亿美元，调整后毛利率51.0%；2021年上半年调整后毛利润为8.41亿美元，调整后毛利率73.8%；2020年同期调整后毛利润为2.88亿美元，调整后毛利率61.7%[214] 债务偿还情况 - 截至2021年6月30日的三个月内，公司还清全部债务[215] 外汇汇率影响 - 截至2021年6月30日，假设外汇汇率变动10%，不会对公司合并经营业绩产生重大影响[217] 财务报告内部控制缺陷 - 公司在2020年12月31日结束的财年及HydraFacial在2019 - 2020财年的财务报表审计中，发现财务报告内部控制存在重大缺陷[219] - 重大缺陷与“ASC 480”应用错误及HydraFacial职责分离、会计资源和风险评估流程有关[220] - 截至2021年6月30日，因2020年12月31日存在的重大缺陷，公司披露控制和程序无效[222] 财务报告内部控制计划 - 2021年第二财季公司财务报告内部控制无重大变化，公司计划加强流程以应用适用会计要求[223]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度销售额同比增长超过370%，达到6650万美元，较2019年同期增长57% [11] - 调整后EBITDA为1140万美元，较去年同期大幅改善，EBITDA利润率提升2480个基点 [12] - 调整后毛利率为75%，较去年同期的51%显著提升 [12] - 第二季度净销售额为6650万美元，较去年同期的1410万美元大幅增长，较2019年同期的4230万美元增长57% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 交付系统销售额同比增长481%，消耗品收入同比增长290% [11] - 交付系统全球活跃设备数量超过18000台 [8] - 美国市场销售额为4270万美元，同比增长超过34% [37] - EMEA市场销售额为1140万美元，同比增长46% [39] - APAC市场销售额为1240万美元，同比增长超过360% [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场销售额为4270万美元，同比增长超过34% [37] - EMEA市场销售额为1140万美元，同比增长46% [39] - APAC市场销售额为1240万美元，同比增长超过360% [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司加速品牌建设计划，扩大全球消费者连接，新增德国、澳大利亚、法国和墨西哥的经销商 [8] - 公司计划通过提高消费者意识、推动创新和扩展国际基础设施来实现增长 [13] - 公司正在测试新的应用程序，以直接与消费者和供应商连接 [19] - 公司计划在2022年推出HydraFacial 2.0连接设备 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2021年全年销售额的预期上调至2.3亿至2.4亿美元，高于之前的2亿美元 [23] - 公司认为健康和美容趋势将持续，消费者行为将长期转向健康和美容 [23] - 公司对Delta变种的影响持谨慎态度，但认为其对业务的影响是暂时的 [60][99] 其他重要信息 - 公司宣布任命Ben Baum为首席体验官，以支持消费者意识战略 [25] - 公司宣布Stephan Becker为EMEA总裁，Indra Pamamull为APAC总裁 [28] - 公司计划在2022年推出HydraFacial 2.0连接设备 [27] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于2021年下半年业绩展望 - 公司对2021年下半年业绩展望持谨慎乐观态度，预计Q4将更加开放 [61] - 公司认为Delta变种的影响是暂时的，业务具有韧性 [60][99] 问题: 关于交付系统的增长 - 交付系统的增长受益于健康和美容趋势，消费者需求强劲 [63] - 公司预计交付系统的增长趋势将继续 [63] 问题: 关于R&D投资 - 公司正在加速R&D投资，以推动创新和产品发布 [66] - 公司计划在2022年推出HydraFacial 2.0连接设备 [27] 问题: 关于分销商收购的影响 - 公司收购了德国、澳大利亚、法国和墨西哥的分销商，以加速国际增长 [78] - 收购的分销商将有助于公司在关键市场的直接存在 [78] 问题: 关于供应链挑战 - 公司正在多样化供应商基础，以应对供应链挑战 [82] - 公司认为供应链挑战是外部环境的一部分，但业务基本面强劲 [83] 问题: 关于毛利率的提升 - 毛利率的提升主要得益于销售杠杆和成本节约举措 [111] - 公司预计毛利率的提升趋势将持续，但供应链风险可能带来负面影响 [111] 问题: 关于新产品的市场策略 - 公司正在通过应用程序和Wi-Fi连接加强与消费者的直接互动 [74] - 公司计划通过新产品和技术推动长期增长 [27]

公司业务合并相关 - 2021年5月4日公司完成业务合并，合并后拥有HydraFacial及其子公司100%股权[143][144] 股权交易与投资相关 - PIPE投资者同意以每股10美元价格购买3500万股A类普通股，总投资3.5亿美元[145] - 2672690股A类股票持有人行使赎回权，公司支付约2673.77万美元[146] 公司财务数据（收入与成本） - 2021年第一季度公司净收入为1363.72万美元，运营成本60.23万美元[149] 首次公开募股相关 - 2020年10月2日公司完成首次公开募股，发行4600万单位，总收益4.6亿美元[150] - 首次公开募股同时，公司向赞助商出售9333333份私募认股权证，收益1400万美元[150] - 首次公开募股后，4.6亿美元存入信托账户，交易成本2577.79万美元[151] 信托账户资金情况 - 截至2021年3月31日，信托账户有4.601844亿美元可售证券[154] - 截至2021年3月31日，公司信托账户外有275.3154万美元现金[155] 承销商费用相关 - 承销商有权获得1610万美元递延费用，业务合并完成时支付[160]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售额同比增长46% 达到4750万美元 主要受交付系统销售增长82%和消耗品销售增长23%的推动 [17][29] - 调整后毛利润同比增长近60% 达到3430万美元 调整后毛利率为722% 同比提升590个基点 [17][18][33] - 调整后EBITDA显著改善至700万美元 而2020年同期为亏损210万美元 [18][35] - 现金及现金等价物为1410万美元 同比增长131% 总债务为2237亿美元 同比增长14% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 交付系统收入同比增长82% 消耗品收入同比增长19% [29] - 交付系统全球安装量超过17000台 消耗品收入呈现可预测的持续增长 [11][29] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区销售额同比增长31% 达到3130万美元 [30] - EMEA和APAC地区销售额同比增长89% 达到1630万美元 其中APAC地区销售额为880万美元 同比增长418% [31][32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司定位为美容健康领域的先行者和领导者 拥有17000多台交付系统和数百万全球消费者 [11] - 通过HydraFacial品牌 公司连接医疗专业和零售护肤市场 提供跨年龄、性别和种族的皮肤健康解决方案 [11][14] - 公司计划加速全球扩张 增加接入点 提高品牌知名度 并加大研发投入以推动创新 [19][21][24] - 2022年将推出20交付系统Syndeo和家用设备Project Casa 并计划每季度推出至少一款新血清 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司受益于消费者行为向健康和保健的可持续转变 特别是在中国市场 [20] - 尽管面临COVID-19相关市场关闭的不确定性 但公司对2021年全年销售额预期从181亿美元上调至2亿美元 [20][37] - 公司预计随着全球市场重新开放 消费者对健康和保健的兴趣将持续加速 [39] 其他重要信息 - 公司成功完成业务合并 成为上市公司 这为公司提供了资本和战略资源以支持全球扩张 [7] - 公司计划在未来两年增加投资水平以推动高增长潜力 之后将回归历史调整后EBITDA利润率 [16] 问答环节所有的提问和回答 - 无相关内容 [41]

首次公开募股及私募认股权证相关 - 2020年10月2日公司完成首次公开募股，发行4600万股，每股10美元，总收益4.6亿美元[17] - 首次公开募股同时，公司向BLS Investor Group LLC私募933.3333万份认股权证，每份1.5美元，总收益1400万美元[18] - 2020年10月2日，公司完成46,000,000个单位的首次公开募股，每个单位售价10美元，总收益4.6亿美元[57] - 2020年10月2日，公司完成首次公开募股和私募认股权证出售，分别获得4.6亿美元和1400万美元收益[70] - 2020年10月2日，公司完成首次公开募股，发行4600万单位，每单位10美元，总收益4.6亿美元；同时出售933.3333万份私募认股权证，每份1.5美元，收益1400万美元[165][174][175] - 公司在首次公开募股中出售46000000个单位，每个单位售价10美元，包含一股A类普通股和三分之一份可赎回认股权证[210] - 首次公开募股结束时，发起人以每份1.50美元价格购买9333333份私募配售认股权证，总价14000000美元，若未完成业务合并，收益用于赎回公开发行股份，认股权证到期无价值[211] 信托账户相关 - 4.6亿美元（包括首次公开募股收益4.508亿美元和私募认股权证收益920万美元）存入信托账户[19] - 首次公开募股和私募认股权证出售所得的4.6亿美元被存入信托账户[58] - 2020年12月31日，公司信托账户中有460,098,212美元的有价证券，信托账户外有3,265,075美元现金[73][74] - 首次公开募股后，4.6亿美元被存入信托账户，投资于美国政府证券或货币市场基金[176] - 截至2020年12月31日，信托账户资产基本为美国国债，按交易性证券核算，未实现损益计入收入[196] 业务合并相关 - 公司需在2022年10月2日前完成首次业务合并，否则将终止运营并分配信托账户资金[20] - 2020年12月8日公司与HydraFacial达成合并协议，预计合并对价约9.75亿美元减去净负债[21][23] - 若特定收购目标在业务合并前后一年内完成收购，HydraFacial股东可获最高7500万美元或有对价[24] - 公司与PIPE投资者签订认购协议，投资者将以每股10美元认购3500万股A类普通股[25] - 2021年有多起与业务合并相关的诉讼被提起，公司认为指控无事实依据并将进行辩护[46][48] - 公司与HydraFacial达成合并协议，合并总对价为9.75亿美元，可能需支付最高7500万美元的或有对价[63][64][65] - 公司须与目标企业完成业务合并，目标企业总公允价值至少为信托账户价值（不包括递延承销佣金和信托账户收入应付税款）的80%[177] - 公众股东有权在业务合并完成时赎回全部或部分公开发行股份，初始赎回价格为每股10美元加相应利息[178] - 公司进行业务合并的前提是合并前后有形净资产至少为500.0001万美元，若需股东批准，多数投票股份需赞成[181] - 若公司寻求股东对业务合并的批准且不按要约收购规则进行赎回，公众股东及其关联方赎回股份不得超过公开发行股份的15%[182] - 公司需在2022年10月2日前完成业务合并，否则将停止运营、赎回公开发行股份、进行清算，认股权证将到期无价值[184] - 承销商同意若公司未在合并期内完成业务合并，放弃信托账户中递延承销佣金，该金额将用于赎回公开发行股份，届时每股资产分配价值可能低于首次公开募股每单位价格10美元[185] 公司身份及报告相关 - 公司将作为新兴成长公司至满足特定条件，如上市后第五个财年末、年总收入达10.7亿美元等[35] - 公司作为较小报告公司至满足特定条件，如非关联方持有的普通股市值超2.5亿美元等[36] - 本年报因美国证券交易委员会为新上市公司设立的过渡期，未包含管理层对财务报告内部控制的评估报告或独立注册会计师事务所的鉴证报告[91] - 公司为新兴成长公司，可享受某些报告要求豁免，选择不放弃延长过渡期，采用与私人公司相同时间采用新或修订会计准则[191][192] 费用支付相关 - 公司每月向BLS Advisors LLC支付1万美元用于办公空间和行政支持服务[37] - 公司每月支付10,000美元向BLS Advisors LLC租赁办公场地并获取相关支持[45] - 公司需每月向首席执行官关联方支付1万美元用于办公空间、行政和支持服务费用，自2020年9月30日起开始支付，直至业务合并完成或公司清算[78] - 承销商有权获得每单位0.35美元的递延费用，总计1610万美元，若公司未完成业务合并，承销商将根据承销协议条款放弃该费用[79] - 每月向首席执行官关联公司BLS Advisors LLC支付10,000美元用于办公空间、行政和支持服务[117][127] - 公司同意自证券在纳斯达克上市起，每月向BLS Advisors LLC支付1万美元用于办公空间和行政支持服务[137] - IPO前，公司发起人提供30万美元无担保贷款用于部分IPO费用，IPO结束时已全额偿还[139] - 2020年7月8日（成立）至12月31日，Marcum LLP审计公司年度财务报表等服务的总费用为3.024万美元[144] - 2020年7月8日至12月31日，公司未向Marcum支付审计相关、税务和其他服务费用[145][146] 股权结构相关 - 2021年3月17日，公司单位持有人记录为1个，A类普通股股东记录为1个，认股权证持有人记录为2个[52] - 截至2021年3月17日，公司共有57,500,000股普通股，包括46,000,000股A类普通股和11,500,000股B类普通股[131] - BLS Investor Group LLC、Brenton L. Saunders和全体董事及高管团队分别持有1.15亿股B类普通股，占该类别股份的100%，占已发行普通股的20%[134] - The Baupost Group, L.L.C.持有396万股A类普通股，占比8.61%，占已发行普通股的6.89%[134] - FMR LLC持有606.8621万股A类普通股，占比13.19%[134] - 2020年8月5日，公司发起人以2.5万美元总价购买1.15亿股创始人股份，约每股0.002美元，最多150万股可能被没收[136] - 2020年8月5日，公司向发起人发行1150万股B类普通股，总价2.5万美元[212] - 发起人股份包含最多150万股B类普通股，若承销商超额配售权未全部行使则可能被没收，行使后不再受没收限制[212] - 发起人股份转换后，发起人将持有公司首次公开募股后已发行和流通股份的20%[212] 董事会相关 - 公司有5名董事，董事会分为3类，每年选举一类，每类任期3年（除首次股东大会前任命的董事）[108] - 首次业务合并完成前，董事会空缺可由多数创始人股份持有人选定的提名人填补，多数创始人股份持有人可因任何原因罢免董事会成员[109] - 首次业务合并完成后，只要发起人持有注册权协议涵盖的证券，就有权提名两人进入董事会[110] - 董事会设审计和薪酬两个常设委员会，审计委员会成员为Capellas、Sternlicht和Few，Capellas任主席；薪酬委员会成员同样为Capellas、Sternlicht和Few，Sternlicht任主席[112][113][116] - 审计委员会主要职能包括任命、监督会计师事务所，审核年度审计计划，监督财务报表完整性等[114] - 薪酬委员会主要职能包括审查和批准高管薪酬目标、设定薪酬水平、推荐激励计划等[119] - 公司未设常设提名委员会，但打算在法律或纳斯达克规则要求时成立公司治理和提名委员会[122] - 审计委员会自公司IPO完成后成立，此后将预先批准审计和允许的非审计服务[147] 财务数据相关 - 2020年7月8日至12月31日，公司净亏损1,111,338美元，由运营成本1,209,550美元减去信托账户利息收入90,128美元和未实现收益8,084美元构成[68] - 截至2020年12月31日，公司经营活动使用现金1,094,016美元[72] - 截至2020年12月31日，公司没有任何资产负债表外安排[77] - 公司没有任何长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债[78] - 公司认为目前不需要筹集额外资金来满足业务运营支出，但可能因实际成本超预期、完成业务合并或赎回大量公众股份等情况需要额外融资[76] - 公司首次公开募股的净收益投资于到期日185天或更短的美国国债或特定货币市场基金，认为不会有重大利率风险[86] - 截至2020年12月31日，公司披露控制和程序有效[89] - 截至2020年12月31日，公司总资产为4.640013亿美元，总负债为1686.5497万美元，股东权益为500.0008万美元[161] - 2020年7月8日（成立）至12月31日期间，公司运营亏损120.955万美元，净亏损111.1338万美元[163] - 首次公开募股交易成本为2577.7859万美元，包括920万美元承销费、1610万美元递延承销费和47.7859万美元其他发行成本[175] - 截至2020年12月31日，公司尚未开展任何运营活动，最早在业务合并完成后产生运营收入[173] - 公司计算每股净收益（亏损）时，未考虑公开发行和私募配售认股权证影响，因其行使取决于未来事件且具反摊薄性[202] - 2020年7月8日（成立日）至12月31日，可赎回普通股应分配净收益为1385美元，加权平均股数为44324497股，基本和摊薄每股净收益为0.00美元[205] - 2020年7月8日（成立日）至12月31日，不可赎回普通股净亏损为1112723美元，加权平均股数为11775126股，基本和摊薄每股净亏损为 - 0.09美元[205] 贷款及认股权证转换相关 - 最高150万美元的贷款可按贷款人选择以每股1.50美元的价格转换为与私募认股权证相同的认股权证[75] - 为资助初始业务合并交易成本，发起人或其关联方等可能提供无利息贷款，最高150万美元贷款可按1.5美元/份转换为认股权证[140] 公司治理相关 - 公司董事和高管包括Brenton L. Saunders（51岁）、Dr. Manisha Narasimhan（44岁）、Michael D. Capellas（66岁）、Dr. Julius Few（53岁）和Barry S. Sternlicht（60岁）[96] - 公司已采用适用于董事、高管和员工的道德准则，并已将道德准则和审计委员会章程作为IPO注册声明的附件提交[125] 私募认股权证资金支付相关 - 2020年10月2日首次公开募股结束时，私募认股权证销售所得480万美元应支付给公司用于营运资金[214] - 发起人于2020年10月6日向公司支付了上述480万美元[214]

财务数据关键指标变化 - 2020年7月8日至9月30日，公司净亏损1540美元，由组建和运营成本构成[96] - 截至2020年9月30日，公司现金为25000美元，上市前资金来源为发起人购买普通股和贷款[97] - 2020年10月2日，公司完成首次公开募股，发行4600万单位，每单位10美元，总收益4.6亿美元；同时向发起人出售9333333份私募认股权证，每份1.5美元，收益1400万美元[98] - 首次公开募股后，4.6亿美元存入信托账户，交易成本为25777859美元，包括920万美元承销费、1610万美元递延承销费和477859美元其他成本[99] 费用相关情况 - 公司需每月向首席执行官关联方支付10000美元办公场地、行政和支持服务费用，直至完成业务合并或清算[106] - 承销商有权获得每单位0.35美元、总计1610万美元的递延费用，若未完成业务合并，费用将被免除[107] 证券权益相关 - 创始人股份、私募认股权证及相关证券持有人有权提出最多三次注册要求，并享有“搭便车”注册权，公司承担注册费用[108] 表外安排与风险情况 - 截至2020年9月30日，公司无表外安排[105] - 截至2020年9月30日，公司无市场或利率风险，首次公开募股净收益投资于短期美国国债或货币市场基金，利率风险低[111] 运营与营收情况 - 公司尚无运营活动和营收，预计完成业务合并后才有运营收入，目前非运营收入为信托账户证券利息收入[95]