公司收购与私有化 - 人工智能增强的工作管理平台Smartsheet以84亿美元的价格被收购 该交易于1月22日完成 使Smartsheet成为由资产管理公司Blackstone和投资集团Vista Equity Partners管理的基金持有的私有公司 [1] 公司战略与合作 - Smartsheet与亚马逊云服务(AWS)合作 帮助公司通过AWS的生成式AI助手访问工作管理数据 该合作涉及推出一个连接器 将Smartsheet平台的数据同步到AWS的生成式AI助手Amazon Q Business中 让客户可以查询其AI助手以获取Smartsheet中管理的信息 [3] - 通过将灵活的数据模型与Amazon Q Business集成 Smartsheet为共同客户解锁了工作管理数据的访问权限 使他们能够专注于推动业务成果 而无需担心数据存储位置 [4] 行业趋势 - 2024年欧洲价值超过10亿美元的收购交易总额达到1330亿美元 同比增长78% 这一增长率是全球其他地区29%增长率的两倍多 [6] - 许多观察家预计 在特朗普政府带来的更宽松的监管环境下 今年交易活动将再次增加 [7] 市场地位与客户基础 - Smartsheet的平台被2024年财富500强榜单中超过85%的公司使用 [2] - 在当今的工作场所中 协作工作管理和AI支持的用户体验比以往任何时候都更加重要 因为公司寻求提高效率和生产力 Smartsheet Blackstone和Vista将寻求投资以扩展公司领先的协作工作管理解决方案 并为客户和合作伙伴提供卓越的产品和体验 [2]

文章核心观点 - Smartsheet (SMAR) 在截至2024年10月的季度中，营收和每股收益（EPS）均超出市场预期，显示出强劲的财务表现 [1][3] 财务表现 - 公司报告季度营收为2.8687亿美元，同比增长16.7% [1] - EPS为0.43美元，相比去年同期的0.16美元有显著增长 [1] - 营收超出Zacks Consensus Estimate的2.8365亿美元，超出率为+1.14% [1] - EPS超出市场预期的0.30美元，超出率为+43.33% [1] 关键指标表现 - 专业服务收入为1317万美元，相比市场预期的1316万美元略有下降，同比下降2.1% [3] - 订阅服务收入为2.737亿美元，超出市场预期的2.7051亿美元，同比增长17.7% [3] 市场表现 - Smartsheet的股价在过去一个月内上涨了0.1%，而Zacks S&P 500综合指数上涨了6.7% [4] - 公司目前持有Zacks Rank 3（持有），表明其短期内可能与市场表现持平 [4]

公司业绩表现 - Smartsheet本季度每股收益0.43美元，击败Zacks共识预期的0.30美元，去年同期为0.16美元，本季度盈利惊喜为43.33% [1] - 上一季度Smartsheet预期每股收益0.29美元，实际为0.44美元，盈利惊喜为51.72% [1] - 过去四个季度，Smartsheet均超过共识每股收益预期 [2] - Smartsheet截至2024年10月季度营收2.8687亿美元，超过Zacks共识预期1.14%，去年同期为2.4592亿美元 [2] - 过去四个季度，Smartsheet均超过共识营收预期 [2] - KANZHUN LIMITED Sponsored ADR预计即将发布的报告中季度每股收益0.22美元，与去年同期无变化，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [10] - KANZHUN LIMITED Sponsored ADR预计营收2.6636亿美元，较去年同期增长21% [11] 公司股价表现 - Smartsheet自年初以来股价上涨约17.3%，而标准普尔500指数上涨27.6% [4] 公司未来展望 - Smartsheet股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期的近期变化 [5] - 近期盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性，投资者可自行跟踪或依靠Zacks Rank评级工具 [6] - 财报发布前，Smartsheet盈利预测修正趋势喜忧参半，当前为Zacks Rank 3（持有），预计近期表现与市场一致 [7] - 未来几天，对未来季度和本财年的盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.33美元，营收2.9571亿美元，本财年共识每股收益预期为1.39美元，营收11.2亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网 - 软件行业目前处于250多个Zacks行业的前16%，排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [9] 公司财报发布时间 - KANZHUN LIMITED Sponsored ADR截至2024年9月季度的财报预计12月11日发布 [10]

收入来源 - 公司主要通过销售云端工作管理平台的订阅来产生收入，提供三种付费订阅级别：Pro、Business和Enterprise[136] - 公司提供Smartsheet Advanced Work Management选项，包括Connectors、Control Center、Dynamic View、Data Shuttle、Bridge、Calendar App、Pivot App和DataMesh等功能[136] - 公司提供Smartsheet Safeguard，支持监督、安全和持续政策管理，作为Enterprise和Advanced Work Management计划的附加组件[136] - 公司提供Resource Management和Brandfolder数字资产管理平台作为附加订阅[136] 财务表现 - 公司关键业务指标包括：2024年10月31日的年度化经常性收入（ARR）为11.33亿美元，同比增长15.5%[148] - 公司平均ARR每域名客户为10,708美元，同比增长16.1%[148] - 公司所有客户的美元净保留率为111%，同比下降7个百分点[148] - 2024年第三季度总收入为286,871千美元，同比增长17%[172] - 2024年第三季度订阅收入为273,703千美元，同比增长18%[172] - 2024年第三季度专业服务收入为13,168千美元，同比下降2%[172] - 2024年第三季度总成本为53,736千美元，同比增长14%[179] - 2024年第三季度订阅成本为41,445千美元，同比增长21%[180] - 2024年第三季度专业服务成本为12,291千美元，同比下降4%[181] - 2024年第三季度毛利润为233,135千美元，同比增长17%[179] - 2024年第三季度订阅毛利润率为85%，与2023年同期持平[180] - 2024年第三季度专业服务毛利润率为7%，高于2023年同期的5%[181] - 2024年第三季度总毛利润率为81%，与2023年同期持平[179] 成本分析 - 订阅收入成本增加1420万美元，或14%，主要由于托管费用增加1340万美元，资本化软件摊销增加200万美元，员工相关费用增加90万美元，第三方应用程序连接器成本增加40万美元[183] - 专业服务收入成本减少230万美元，或6%，主要由于员工相关费用减少130万美元，基于股份的补偿费用减少90万美元[184] - 研发费用增加522万美元，或9%，主要由于员工相关费用增加350万美元，软件相关成本增加140万美元，基于股份的补偿费用增加60万美元[186] - 研发费用增加1670万美元，或10%，主要由于员工相关费用增加1180万美元，软件相关成本增加340万美元，基于股份的补偿费用增加180万美元[187] - 销售和营销费用减少1007万美元，或7%，主要由于品牌意识和需求生成成本减少1190万美元，基于股份的补偿费用减少290万美元[191] - 销售和营销费用增加63万美元，主要由于员工相关费用增加2360万美元，软件相关成本增加130万美元[192] - 一般和行政费用增加700万美元，或18%，主要由于外部服务成本增加760万美元，法律费用增加140万美元[194] - 一般和行政费用增加1480万美元，或14%，主要由于外部服务成本增加830万美元，法律费用增加150万美元[195] 合并与收购 - 公司于2024年9月24日与Einstein Parent, Inc.和Einstein Merger Sub, Inc.签订合并协议，预计在2025财年第四季度完成合并[138][143] - 合并协议规定，每股Class A普通股将自动转换为56.50美元现金[139] 宏观经济影响 - 公司面临宏观经济条件的影响，包括利率波动、通货膨胀、地缘政治冲突、全球银行体系不稳定和外汇汇率波动[145] 现金与投资 - 公司截至2024年10月31日的合同义务总额为5410万美元，其中5300万美元将在未来12个月内到期[211] - 公司董事会授权回购最多1.5亿美元的公司A类普通股，计划在12个月内完成[213] - 公司截至2024年10月31日的现金及现金等价物和短期投资总额为7.609亿美元，其中4.782亿美元投资于货币市场基金、美国国债、机构证券、公司债券和商业票据[225] - 公司2024财年前九个月的经营活动提供的净现金为1.728亿美元，相比2023财年同期的9820万美元有所增加[217] - 公司2024财年前九个月的融资活动使用的净现金为3970万美元，相比2023财年同期的1540万美元有所增加[219] - 公司2024财年前九个月的短期投资活动提供的净现金为3860万美元，相比2023财年同期的1.034亿美元有所减少[218] - 公司2024财年前九个月回购了110万股A类普通股，平均价格为每股44.34美元，总回购金额为5000万美元[213] - 公司2024财年前三个月回购了20万股A类普通股，平均价格为每股46.05美元，总回购金额为970万美元[213] - 公司预计100个基点的利率上升不会对现金等价物或短期投资的市场价值产生重大影响[227] - 公司认为美元相对于其他货币的10%升值或贬值不会对运营结果产生重大影响[228] 利息收入 - 利息收入增加130万美元，或19%，主要由于可供出售投资组合的利息收入增加[198] - 利息收入增加690万美元，或38%，主要由于可供出售投资组合的利息收入增加[199]

公司收购信息 - 公司与黑石集团和Vista Equity Partners达成最终协议，将被以约84亿美元（每股56.50美元）的全现金交易收购[7] 2025财年第三季度财务数据关键指标变化 - 2025财年第三季度总营收同比增长17%，达到2.869亿美元，订阅收入同比增长18%，达到2.737亿美元，专业服务收入同比下降2%，为1320万美元[1][2] - 年化经常性收入（ARR）同比增长15%，达到11.33亿美元[1][6] - GAAP运营亏损为340万美元，占总营收的1%，而2024财年第三季度为3550万美元，占总营收的14%[2] - 非GAAP运营收入为5640万美元，占总营收的20%，2024财年第三季度为1940万美元，占总营收的8%[3] - GAAP净收入为130万美元，2024财年第三季度GAAP净亏损为3240万美元；GAAP基本和摊薄后每股净收入为0.01美元，2024财年第三季度为亏损0.24美元[3] - 非GAAP净收入为6100万美元，2024财年第三季度为2260万美元；非GAAP基本和摊薄后每股净收入分别为0.44美元和0.43美元，2024财年第三季度分别为0.17美元和0.16美元[4] - 净运营现金流为6350万美元，2024财年第三季度为1510万美元；自由现金流为6180万美元，占总营收的22%，2024财年第三季度为1140万美元，占总营收的5%[5] 客户相关数据关键指标变化 - 基于域名的客户平均ARR为10708美元，同比增长16%；ARR达10万美元及以上的客户数量增至2137个，同比增长20%；ARR达5万美元及以上的客户数量增至4293个，同比增长15%；ARR达5000美元及以上的客户数量增至20430个，同比增长5%[6] - 美元净留存率为111%[6] 2024年前三季度财务数据关键指标变化 - 2024年前三季度总营收8.26267亿美元，2023年同期为7.01389亿美元，同比增长17.8%[22] - 2024年前三季度净亏损32.4万美元，2023年同期净亏损9565.5万美元，亏损大幅收窄[22] - 截至2024年10月31日，总资产14.23291亿美元，较年初的13.37479亿美元增长6.4%[24] - 截至2024年10月31日，总负债7.14146亿美元，较年初的7.31624亿美元下降2.4%[24] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为1.7275亿美元，2023年同期为9817.6万美元[26] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为3861.1万美元，2023年同期为 - 1.03406亿美元[26] - 2024年前三季度融资活动产生的现金流量净额为 - 3967.7万美元，2023年同期为1535万美元[26] - 2024年前三季度现金、现金等价物和受限现金净增加1.72063亿美元，2023年同期为987.2万美元[26] 2024年费用相关数据 - 2024年支付利息4.3万美元，支付所得税765.5万美元[28] - 2024年基于股份的薪酬费用资本化计入内部使用软件开发成本为235.5万美元[28] 2024年不同期间运营及盈利数据关键指标变化 - 2024年10月31日止三个月，GAAP运营亏损为335.1万美元，2023年同期为3545万美元[30] - 2024年10月31日止三个月，非GAAP运营收入为5636.4万美元，运营利润率为20%；2023年同期运营收入为1935.5万美元，运营利润率为8%[30] - 2024年10月31日止九个月，GAAP运营亏损为2296万美元，2023年同期为1.03712亿美元[30] - 2024年10月31日止九个月，非GAAP运营收入为1.43755亿美元，运营利润率为17%；2023年同期运营收入为6137.5万美元，运营利润率为9%[30] 2024年不同期间每股净收入数据关键指标变化 - 2024年10月31日止三个月，非GAAP基本每股净收入为0.44美元，摊薄后为0.43美元；2023年同期基本每股净收入为0.17美元，摊薄后为0.16美元[31] - 2024年10月31日止九个月，非GAAP基本每股净收入为1.21美元，摊薄后为1.18美元；2023年同期基本每股净收入为0.52美元，摊薄后为0.51美元[31] 2024年不同期间加权平均流通股数据关键指标变化 - 2024年10月31日止三个月，基本加权平均流通股为13900.7万股，摊薄后为14266.8万股；2023年同期基本为13518.9万股，摊薄后为13842.1万股[33] - 2024年10月31日止九个月，基本加权平均流通股为13828.7万股，摊薄后为14130.6万股；2023年同期基本为13386.8万股，摊薄后为13752.1万股[33] 2024年不同期间现金流数据关键指标变化 - 2024年10月31日止三个月，经营活动提供的净现金为6352.8万美元，自由现金流为6179.3万美元；2023年同期经营活动净现金为1514.6万美元，自由现金流为1140.9万美元[33] - 2024年10月31日止九个月，经营活动提供的净现金为1.7275亿美元，自由现金流为1.64623亿美元；2023年同期经营活动净现金为9817.6万美元，自由现金流为8822.9万美元[33]

文章核心观点 Wohl & Fruchter LLP代表Smartsheet普通股持有者对其拟出售给黑石集团、Vista Equity Partners Management和阿布扎比投资局子公司一事提起集体诉讼 [1] 分组1：诉讼详情 - Wohl & Fruchter LLP于2024年11月14日向纽约南区联邦地方法院提起集体诉讼，案号为1:24 - cv - 08648 - ALC [1] - 诉讼代表在2024年10月25日收盘时持有Smartsheet普通股的个人和实体，依据1934年《证券交易法》第14(a)和20(a)条提出索赔 [1] - 涉及Smartsheet拟出售给黑石集团、Vista Equity Partners Management和阿布扎比投资局子公司，股东将获得每股56.50美元现金 [1] 分组2：投资者通知 - 自通知发布之日起60天内，拟议集体中的任何成员可向法院申请担任集体诉讼的首席原告 [2] - 投资者可通过https://wohlfruchter.com/cases/smartsheet/ 了解诉讼详情，也可致电866 - 833 - 6245或发邮件至alerts@wohlfruchter.com咨询 [2] 分组3：律所介绍 - Wohl & Fruchter LLP在纽约市和蒙西设有办事处，十多年来一直代表投资者处理欺诈和其他公司不当行为引发的诉讼，为投资者追回数亿美元损失 [3] - 可访问www.wohlfruchter.com了解律所详情，或联系其合伙人 [3] - 律所联系人包括Joshua E. Fruchter ，联系电话866.833.6245，邮箱alerts@wohlfruchter.com [3]

关于被调查公司情况 - Halper Sadeh LLC调查Smartsheet Inc (NYSE: SMAR)以每股56.50美元现金出售给黑石和Vista Equity Partners管理的基金是否违反联邦证券法和/或违反对股东的受托责任 [1] - Halper Sadeh LLC调查Outbrain Inc (NASDAQ: OB)与Teads的合并情况 合并中Outbrain将发行3500万股普通股 [2] 关于Halper Sadeh LLC - Halper Sadeh LLC可能为股东寻求更多利益 如增加交易对价 额外披露和信息或其他救济和福利 以风险代理方式处理案件 股东无需预付律师费和费用 [3] - 鼓励股东免费联系Halper Sadeh LLC讨论其合法权益和选择 联系电话(212) 763 - 0060 邮箱sadeh@halpersadeh.com或zhalper@halpersadeh.com [4] - Halper Sadeh LLC代表全球遭受证券欺诈和公司不当行为的投资者 其律师在推动公司改革和为受骗投资者追回数百万美元方面发挥了重要作用 [4]

文章核心观点 - 法律事务所Wohl & Fruchter LLP对Smartsheet公司被Blackstone和Vista Equity Partners以每股56.50美元现金收购一事的公平性进行了调查[1][2] - 公司已于2024年9月24日宣布同意被收购,并于2024年11月4日向SEC提交了最终代理声明[1][2] - 法律事务所正在调查是否存在任何未披露的潜在利益冲突[2] 公司概况 - Smartsheet公司是一家纽约证券交易所上市公司,主营业务为提供协作和项目管理软件服务[1] - 公司于2024年9月24日宣布同意被私募股权公司Blackstone和Vista Equity Partners以每股56.50美元现金的价格收购[1] 收购交易 - 收购价格为每股56.50美元现金[1][2] - 交易已于2024年9月24日宣布,并于2024年11月4日向SEC提交了最终代理声明[1][2] - 法律事务所正在调查收购价格的公平性以及是否存在任何未披露的潜在利益冲突[2]

文章核心观点 - 公司受益于客户群增长、产品功能增强和人工智能工具应用增加，与AWS合作推出新连接器，强大的合作伙伴关系助力发展，2025财年业绩指引积极 [1][3][7] 业务增长情况 - 2025财年第二季度企业业务增长强劲，75个客户年度经常性收入增加超10万美元，3笔交易超100万美元，其中一笔超400万美元 [1] - 年度经常性收入超100万美元的客户数量同比增长50%，达77个 [1] - 季度末年化经常性收入达10.93亿美元，Smartsheet用户超1530万，年度经常性收入同比增长17% [2] 合作动态 - 公司与亚马逊云计算平台AWS合作，在年度ENGAGE客户大会上推出新连接器，将数据同步到生成式人工智能助手Amazon Q Business [3] - 连接器使Amazon Q Business客户能无缝查询Smartsheet管理的项目信息，解决企业数据孤岛问题，助力数据驱动决策和提高生产力 [4] - 公司与Alphabet合作，与Google Apps for Work深度集成，通过Gmail和日历同步等功能提高工作场所生产力 [5] - 公司与微软合作，与Office 365无缝集成，简化工作流程，提高团队生产力和协作能力 [6] 业绩指引 - 2025财年第三季度预计收入在2.82 - 2.85亿美元之间，同比增长15 - 16%，非GAAP每股收益预计为29 - 31美分 [7] - 2025财年预计收入在11.7 - 11.8亿美元之间，同比增长14.2 - 14.5%，非GAAP每股收益预计为1.36 - 1.39美元 [8]

文章核心观点 - Smartsheet公司股价在过去一个月内上涨8.6%,创下52周新高[1] - Smartsheet公司今年以来股价上涨16.3%,优于同行业和大盘[1] 公司表现 - Smartsheet公司连续4个季度业绩超预期,最近一季度EPS和收入均超预期[2] - 公司本财年预计EPS为1.39美元,收入为112亿美元,同比分别增长63.53%和16.74%[2] - 下一财年预计EPS为1.55美元,收入为128亿美元,同比分别增长11.4%和14.63%[2] 估值分析 - Smartsheet公司当前市盈率为40倍,高于同行业平均31.5倍[4] - 公司市销率为5倍,低于同行业平均24.2倍[4] - 公司PEG率为1.27,不算太高[4] 行业环境 - Smartsheet所在的互联网软件行业整体表现良好,位于所有行业的前29%[7] - 同行业公司Meta Platforms也有不错的业绩和估值[6]