文章核心观点 Onebeat因深厚行业知识、创新AI技术和强大市场地位具备加速增长潜力，新加入的Sevonne Eliyahu将利用其经验推动公司营收增长并迈向IPO，公司有望抓住美国零售科技市场机遇 [2] 公司情况 - Onebeat由Goldratt Consulting的Avihai Schnabel和Dr. Yishai Ashlag于2018年创立，旨在将Goldratt的供应链优化实践转化为零售行业的数据驱动库存执行软件 [3] - 公司与26个国家的超200家零售商合作，为零售行业知名品牌的55000个销售点优化了超110亿美元的库存价值，客户包括Crocs、American Eagle、Panasonic和TATA集团零售部门等 [3] - 自2022年以来完成两轮融资，投资方包括Magenta Venture Partners、Surround Ventures和AnD Ventures等 [3] 人员情况 - Sevonne Eliyahu拥有近二十年在科技巨头的增长战略和高管经验，近期担任Gravyty总裁，目前是AnD Ventures的增长合伙人，也是Women in Tech Israel的志愿者导师 [1] - Sevonne Eliyahu加入Onebeat，目标是利用公司潜力推动未来几年显著的营收增长并迈向IPO [2] 行业情况 - 零售行业利润率极低，很少有技术提供商能像Onebeat一样对零售商的利润率产生直接而有意义的影响 [2] - 美国零售科技市场增长潜力巨大，超20000家中型零售商缺乏实现收支平衡所需的高分辨率库存管理工具 [2]

文章核心观点 - Similarweb因客户群扩大和收购增强数字广告情报业务及市场地位 ，其股价上一交易日上涨但近四周下跌 ，需关注后续走势；腾讯音乐娱乐集团即将发布的报告每股收益预期不变且同比增长 ，当前评级为买入 [1][2][3][4] Similarweb相关情况 - 因客户群扩大和收购Admetricks等增强数字广告情报业务及市场地位 [1] - 近30天本季度每股收益共识预期不变 ，股价若无盈利预期修正趋势通常难持续上涨 ，需关注后续走势 [2] - 上一交易日股价飙升8%收于7.02美元 ，成交量大 ，近四周股价下跌15.7% [4] - 预计即将发布的报告中季度每股收益为0.02美元 ，同比增长128.6% ，收入预计为6023万美元 ，同比增长12.2% [7] - 属于Zacks互联网 - 内容行业 ，当前Zacks评级为3（持有） [6][8] 腾讯音乐娱乐集团相关情况 - 即将发布的报告每股收益共识预期过去一个月维持在0.17美元 ，较去年同期增长30.8% [3] - 上一交易日股价下跌1.8%收于14.86美元 ，过去一个月回报率为2.2% [3][6] - 当前Zacks评级为2（买入） [3] 行业相关情况 - 盈利和收入增长预期对评估股票潜力重要 ，实证研究表明盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [5] - Similarweb和腾讯音乐娱乐集团同属Zacks互联网 - 内容行业 [6]

公司概况 - 公司是提供可操作见解的数字数据公司，核心数据资产源于约1%的互联网交互和交易[3][5] - 超4800家客户依赖公司提供变革性见解[10] 财务数据 - Q1 2024收入5900万美元，同比增长12%，年化收入2.36亿美元[13] - Q1 2024毛利率81%，10万美元以上ARR客户的美元净留存率为107%[13] - 2.14亿美元RPO中75%将在未来12个月确认[13] 市场机会 - 全球中小企业约4亿家，大型企业约44万家，战略福布斯全球2000和财富全球500潜在市场规模达520亿美元[20] 产品与服务 - 提供销售情报、数据即服务等多种解决方案，助力企业在线竞争[7][8][9] - SaaS解决方案是市场领先者，获G2春季报告多项荣誉[23][37] 发展战略 - 增长战略包括并购、加速客户获取和深化现有客户合作[39][40] 团队与领导 - 由经验丰富的团队领导，包括首席执行官、首席产品官等[60][81]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1 2024年收入为5900万美元,同比增长12% [11] - 公司Q1 2024年非GAAP毛利率为81%,同比提升1个百分点 [25] - 公司Q1 2024年非GAAP经营利润为280万美元,实现第三个季度的非GAAP经营利润 [25] - 公司Q1 2024年自由现金流为970万美元,自由现金流率为16% [26] - 公司Q2 2024年收入预期为6000万至6050万美元,全年收入预期为2.42亿至2.46亿美元,同比增长约12% [27] - 公司2024年非GAAP经营利润预期为700万至900万美元,较之前预期有所提升 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司100,000美元以上ARR客户占比达58%,创历史新高 [22] - 公司客户续订率为107%,与Q4 2023年持平 [22] - 公司Q1 2024年新签7位数合同4笔,Q4 2023年新签7位数合同10笔,显示大客户业务持续增长 [23] - 公司Q1 2024年末合同未履约义务达2.14亿美元,较Q4 2023年的1.95亿美元有所增加 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司全球客户数同比增长16%至4,800多家 [11] - 公司在线广告情报业务通过收购Admetricks得到加强,计划推出最全面的数字广告情报数据 [12][13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出AI驱动的销售助手SAM,可自动生成针对性销售信息,大幅提高客户响应率 [15][16] - 公司新任首席收入官Susan Dunn拥有32年NielsenIQ工作经验,将推动公司下一阶段的增长和扩张 [18] - 公司看好投资者情报、零售情报等新兴业务的发展前景,计划持续丰富数据资产 [62][63] - 公司认为数字广告情报是一个约100亿美元的增长市场,收购Admetricks有助于增强公司在该领域的竞争力 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司CEO表示宏观环境仍然不太乐观,但公司将继续努力提高执行力以实现增长 [39][40] - 公司CFO表示公司将继续保持盈利和正现金流,并朝着"Rule of 40"目标努力 [29]

总收入及利润 - Similarweb在2024年第一季度实现了总收入5900万美元，同比增长12%[3] - Similarweb在2024年第一季度实现了非GAAP运营利润280万美元，占收入的5%[3] - Similarweb在2024年第一季度实现了每股非GAAP运营利润0.04美元[3] 客户数量及贡献 - Similarweb在2024年第一季度客户数量增长至4844，同比增长16%[4] - Similarweb在2024年第一季度ARR超过10万美元的客户数量增长至378，同比增长10%[4] - Similarweb在2024年第一季度ARR超过10万美元的客户贡献了总ARR的58%[4] 预测展望 - Similarweb预计2024年第二季度总收入将在6000万至6050万美元之间，同比增长约12%[6] - Similarweb预计2024年全年总收入将在2.42亿至2.46亿美元之间，同比增长约12%[6] 财务状况 - 2024年第一季度营收为58,982千美元，较2023年同期增长11.8%[23] - 2024年第一季度净亏损为2,733千美元，较2023年同期净亏损减少77.0%[23] - 2024年第一季度现金及现金等价物净减少为16,842千美元[26] 费用支出 - 2024年第一季度研发支出为13,539千美元，较2023年同期略有下降[23] - 2024年第一季度销售和营销支出为25,240千美元，较2023年同期略有下降[23] - 2024年第一季度总营运支出为48,970千美元，较2023年同期略有增加[23] 毛利及营运收入 - 2024年第一季度非GAAP毛利为47,540千美元，毛利率为81%[28] - 2024年第一季度非GAAP营运收入为2,792千美元，营运利润率为5%[28] 研发支出及销售营销支出 - 2024年第一季度非GAAP研发支出为12,095千美元，研发支出率为21%[29] - 2024年第一季度非GAAP销售和营销支出为23,793千美元，销售和营销支出率为40%[29]

公司税务相关 - 若公司被认定为被动外国投资公司（PFIC），需满足两个条件之一：一是某一年度75%或以上的总收入为“被动收入”；二是该年度50%或以上的资产价值归因于产生或用于产生被动收入的资产[230] - 若美国个人被视为拥有公司至少10%的普通股价值或投票权，可能会受到美国联邦所得税的不利影响[231] - 经合组织（OECD）发布税基侵蚀和利润转移（BEPS）行动计划，超95个司法管辖区签署《实施税收协定相关措施以防止税基侵蚀和利润转移的多边公约》（MLI），以色列于2018年9月13日签署并批准该公约[242][243] - 公司预计在可预见的未来不支付任何股息，董事会有决定是否支付股息的唯一决定权，支付股息还可能受以色列预扣税影响[261][262][263] 公司股权结构 - 截至2024年2月14日，公司高管、董事、当前持股5%或以上的股东及关联实体合计实益持有约59.8%的已发行普通股[247] - 截至2023年12月31日，公司有78,650,878股普通股已发行在外[250] - 截至2023年12月31日，公司2021计划下有4,982,991股可用于未来授予，该数字于2024年1月1日根据计划的自动增加条款增至8,915,535股[251] - 截至2023年12月31日，有11,354,735股普通股受未行使的股票期权和受限股票单位（RSU）约束，其中6,844,376股已归属并可行使[251] 公司身份相关 - 公司作为新兴成长型公司，将保持该身份直至最早满足以下条件之一：年度总营收达12.35亿美元或以上；首次公开募股结束日期五周年后的当年最后一天；过去三年发行超过10亿美元的非可转换债务；被美国证券交易委员会规则视为大型加速申报公司[256] - 公司作为外国私人发行人，若失去该身份（超过50%的已发行有表决权证券由美国居民持有且多数董事或高管为美国公民或居民等情况），将需按美国国内发行人表格向美国证券交易委员会提交定期报告和注册声明，会产生大量额外法律、会计等费用，下次身份确定日期为2024年6月30日[257][259] 公司法律条款相关 - 公司修订和重述的公司章程规定，除非公司同意其他论坛，美国联邦地方法院应为解决任何根据《证券法》产生的索赔的专属论坛，这可能增加股东的诉讼成本，且该条款的可执行性存在不确定性[265] - 以色列公司法规定收购公司超特定比例股份需进行要约收购，且不允许股东书面同意行动，公司修订章程将董事分为三类，每三年选举一次，或延迟、阻止公司控制权变更[280] - 公司修订章程规定，修改特定条款需65%已发行普通股持有人投票通过，董事罢免需至少65%已发行股份持有人投票通过，董事空缺可由董事会填补[283] - 公司修订章程规定，除非公司同意，特拉维夫地方法院（经济庭）是公司与股东间纠纷的唯一专属法庭，该规定执行存在不确定性，若不适用或不可执行，公司可能产生额外成本[282] 公司经营风险 - 外部环境 - 公司业务运营受以色列经济、政治、地缘政治和军事状况直接影响，近期哈马斯等组织的袭击及以色列的战争可能对公司运营产生不利影响并导致收入下降[266][267] - 股票市场经历极端价格和成交量波动，广泛市场和行业因素可能对公司普通股市场价格造成重大损害，无论公司经营业绩如何，过去市场价格波动后常引发证券集体诉讼[246] - 穆迪将以色列信用评级从A1下调至A2，展望评级从“稳定”降至“负面”，或对公司业务产生重大不利影响[269] - 数百名以色列军事预备役人员被征召，公司以色列员工、顾问及服务提供商员工可能被征召，或导致业务运营中断[271] - 2019 - 2022年以色列举行了五次大选，此前政府对司法系统的改革引发政治辩论和动荡，若再次推进并获批，或对公司业务产生不利影响[275] - 哈马斯等组织的敌对行动可能导致公司设施受损、运营中断，商业保险不涵盖战争和恐怖主义相关损失，政府赔偿不确定[272] - 一些国家限制与以色列及以色列公司开展业务，国际法院裁决可能使公司与以色列公司的商业关系终止，影响公司在以色列以外销售产品和服务的能力[273] 公司经营风险 - 其他 - 年度报告中市场机会估计和增长预测可能不准确，即使市场达到预测增长，公司业务也可能无法同步增长[284][285][286] - 公司可能因违反合同面临索赔，保险可能不足以弥补损失，且未来可能无法以合理价格获得保险[287] - 公司面临诉讼风险，可能对业务、财务状况等产生不利影响[288] - 公司受企业治理和公共披露法规及ESG事项影响，可能增加费用和管理精力[291] - 公司受气候变化的市场或监管响应影响，可能产生额外费用[292] - 未来收购等战略行动可能难以实施和整合，影响经营和财务状况[293] - 灾难性事件可能扰乱公司业务，保险可能不足以覆盖损失[296] 公司业务情况 - 2022年公司为平台增加互补服务和优化产品收购了一家公司[293] - 公司约有53名来自乌克兰的员工，主要从事软件开发和质量保证工作[297] 公司财务数据 - 假设外币汇率变动10%，2022年和2023年将分别影响净亏损1360万美元和1000万美元[478] - 截至2022年和2023年12月31日，公司现金及现金等价物和受限存款分别为8760万美元和8180万美元[479] - 截至2023年12月31日，公司在SVB LSA下有2500万美元的未偿借款[480]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q4收入为56.8百万美元,同比增长11% [14] - 公司全年收入预计在242-246百万美元之间,同比增长约12% [27] - 公司Q4非GAAP毛利率达到81%,创历史新高 [25] - 公司Q4实现非GAAP营业利润4.7百万美元,创历史新高,同比提升29个百分点 [25] - 公司Q4实现正自由现金流3.5百万美元,实现自IPO以来首次正自由现金流 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司100,000美元以上ARR客户群体的净留存率为107%,占总ARR的57% [22] - 公司在Q4成功签下10个七位数合同,为公司业务发展注入强劲动力 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司全球客户群体同比增长16%至4,700多家 [14] - 公司平均客户年消费约5万美元 [14] - 公司网站访问量保持强劲,Q4达1300万次,预计2023年将达1.2亿次 [14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于四大领域:深耕战略客户、提升客户净留存率、产品创新、提升运营效率 [18][19] - 公司看好生成式AI在大型企业中的应用前景,认为能为公司带来巨大增长潜力 [16][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对当前宏观环境保持乐观,认为能够充分利用生成式AI在大型企业中的快速普及 [29] - 公司预计2024年将实现全年非GAAP盈利和正自由现金流 [28] 其他重要信息 - 公司42%的ARR来自多年合同,显示客户关系的稳定性和持续性 [24] - 公司剩余履约义务达1.95亿美元,为未来业绩提供有力支撑 [24] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Rachel Ayotte 提问** 询问公司Q4和Q1的收入线性情况 [32] **Jason Schwartz 回答** 公司Q4收入有一定的后倾,尤其是大客户合同的签订 [33][34] 问题2 **Surinder Thind 提问** 询问公司低于10万美元客户群的留存率情况 [39] **Or Offer 回答** 公司该客户群留存率已趋于稳定,并有所好转,体现在logo留存率的改善 [40] 问题3 **Tyler Radke 提问** 询问公司不同客户群(SMB、中市场、大客户)的需求变化情况 [59] **Or Offer 回答** 公司大客户和SMB客户需求均有所改善,中市场相对稳定 [60][62]

公司概况 - 公司愿景是为世界企业提供最佳数字数据[1] - 公司总员工数约为952人[10] 业绩数据 - 公司Q4 2023营收为1.95亿美元，同比增长81%[10] - 公司Q4 2023年度化净留存率为107%[10] - 公司的收入持续增长，年同比增长率分别为40%、13%、28%、19%、13%、10%、11%[27] - 非GAAP毛利率在2023年第四季度和全年创下新高，分别为81%[34] 产品与服务 - Similarweb通过数字数据帮助企业做出关键增长相关业务决策[12] - Similarweb的数字数据涵盖广泛的网络和移动活动[16] - Similarweb是企业在数字世界中竞争的关键[17] - Similarweb的产品帮助企业在线赢得市场[18] - Similarweb的数字数据通过SaaS和DaaS解决方案提供给企业领导者[19] - Similarweb的SaaS和DaaS解决方案源于企业如何利用数据做出决策，涉及竞争分析、投资者情报和购物者情报等领域[20] 市场机会与竞争 - 公司当前市场机会包括中小企业和大型企业，全球市场规模达到520亿美元[21] - 公司拥有4700多个客户，涵盖消费品、零售、金融服务、医药、媒体、旅行、技术、机构和咨询等领域[22] - 公司的市场潜力包括商业智能软件、市场研究与分析、替代数据、销售智能、受众分析和营销分析等领域，市场规模达到76亿美元[25] 发展战略 - 公司的增长战略包括加强产品组合、在现有客户中增长、加速客户获取和进行并购[24] - 公司的新客户增长主要发生在入门级定价和打包方面，年同比在Q4 23年度收入每客户略有下降[30] 财务表现 - 公司的净留存率反映了客户增加使用和购买更多解决方案，最近客户受到预算限制影响[28] - 公司的所有客户和100K美元以上ARR客户的净留存率分别为120%、114%[29] - 公司销售效率和客户获取成本回收率指标历史上表现良好，贡献率约为55%至60%[33] 领导团队与文化 - 公司由经验丰富的团队领导，包括首席执行官、首席财务官、首席人力资源官和首席技术官等[38] - 公司拥有领先的数据平台，具有持续的非GAAP运营利润和正面的自由现金流，创始人领导团队和卓越文化[39]

总营收情况 - 2023财年总营收2.18亿美元，较2022财年增长13%[6] - 2023年第四季度总营收5680万美元，较2022年第四季度增长11%[3] - 2024年第一季度总营收预计在5850万至5900万美元之间，中点较去年同期增长约11%[9] - 2024财年总营收预计在2.42亿至2.46亿美元之间，中点较去年同期增长约12%[9] - 2023年全年营收为2.18019亿美元，较2022年的1.93234亿美元增长12.83%[24] 运营亏损情况 - 2023财年GAAP运营亏损2880万美元，占营收的13%，较2022财年的8790万美元（占营收45%）有所收窄[6] - 2023年第四季度GAAP运营亏损110万美元，占营收的2%，较2022年第四季度的1460万美元（占营收28%）大幅收窄[3] - 2023年全年净亏损为2937.3万美元，较2022年的8366.1万美元收窄64.89%[24] - 2023年运营亏损为28807000美元，Non - GAAP运营利润率为 - 2%[31] 客户数量情况 - 截至2023年12月31日，客户数量增至4712个，较2022年12月31日增长16%[6] - 截至2023年12月31日，ARR达10万美元及以上的客户数量增至365个，较2022年12月31日增长8%[6] - 2023年第四季度ARR达10万美元及以上的客户贡献了总ARR的57%，高于2022年12月31日的55%[8] 自由现金流情况 - 2023年第四季度首次实现正自由现金流，为350万美元，而2022年第四季度为负1460万美元[6] - 2023年经营活动提供的净现金为 - 3038000美元，自由现金流为 - 5418000美元[35] - 2023年正常化自由现金流为 - 4382000美元[35] 资产与股份情况 - 2023年末总资产为23.9013亿美元，较2022年末的24.6045亿美元下降2.86%[22] - 2023年末普通股发行数量为7865.3046万股，较2022年末的7643.594万股增加2.90%[22] 费用情况 - 2023年全年研发费用为5615.8万美元，较2022年的5990.4万美元下降6.25%[24] - 2023年全年销售和营销费用为1.01198亿美元，较2022年的1.22635亿美元下降17.49%[24] - 2023年全年基于股份的薪酬成本为1812.7万美元，较2022年的1698.7万美元增长6.71%[25] - 2023年GAAP研发费用为56158000美元，Non - GAAP研发利润率为23%[33] - 2023年GAAP销售和营销费用为101198000美元，Non - GAAP销售和营销利润率为44%[33] - 2023年GAAP一般及行政费用为42380000美元，Non - GAAP一般及行政利润率为16%[33] 现金流量情况 - 2023年全年经营活动产生的净现金为-303.8万美元，较2022年的-4606.5万美元有所改善[27] - 2023年全年投资活动使用的净现金为258.6万美元，较2022年的3300.9万美元大幅减少[27] - 2023年全年融资活动所得款项为229.6万美元，较2022年的203.4万美元增长12.88%[27] - 2023年员工购股计划所得款项为2083[28] - 2023年信贷安排借款为25000[28] - 2023年净融资活动提供的现金为29117[28] 毛利润情况 - 2023年GAAP毛利润为170929000美元，Non - GAAP毛利润率为81%[29]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收5480万美元，同比增长10%，超出指引范围上限 [6][27] - 10万美元ARR客户群的NRR为108%，去年Q3为123%，占总ARR的55% [6] - 非GAAP毛利率达创纪录的83%，第三季度GAAP运营亏损490万美元，非GAAP运营利润110万美元，首次实现非GAAP运营盈利季度 [7] - 非GAAP运营利润率较去年提高29个百分点 [8][27] - 预计Q4总营收在5550 - 5600万美元，全年总营收在2.168 - 2.173亿美元，同比增长约12% [9] - 预计Q4非GAAP运营利润在50 - 100万美元，全年运营亏损在860 - 910万美元 [9] - 预计Q4实现持续正自由现金流季度目标 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球客户群同比增长12%至近4400个客户，平均客户每年花费近5.1万美元 [27] - Q3漏斗顶部指标保持强劲，similarweb.com免费工具约有3000万访问者，今年有望超过1.2亿次访问 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 整体需求环境有所改善，交易开始加速，主要在欧洲和亚太地区，美国仍保持类似趋势 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出Similarweb 3.0平台，重新打包产品，包含新数据洞察，与客户定价更匹配，提高企业客户产品和平均订单价值 [14] - 继续推进SimilarAsk数字智能AI系统，最新版本广泛可用，将基于AI的趋势分析集成到网站基准研究结果中 [14] - 认为将数字数据与AI能力融合有巨大增长潜力 [14] - 团队重点转移到提高平台粘性和客户成功入职，强调让客户发现更多平台功能以提高留存和追加销售 [47] - 有专门团队在整个平台实施AI，逐步在不同部分引入相关功能 [47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 看到整体需求环境改善和交易加速，对未来持乐观态度 [5] - 客户预算收紧和销售放缓情况开始出现转变，将在未来几个季度持续监测 [1] - 认为客户签订多年合同的意愿增强是业务持久力的积极信号 [35] - 随着宏观环境稳定，净收入留存率下降趋势有望改变 [44] - 长期目标是实现85%的毛利率和25%的非GAAP运营利润率，营收在4 - 5亿美元 [53] 其他重要信息 - 公司总部位于以色列，自10月7日以色列遭受恐怖袭击以来，员工保持业务正常运营，继续为全球客户提供服务 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度宏观环境如何变化，季度末后客户群体有无变化 - 公司看到整体需求环境有所改善，交易开始加速，主要在欧洲和亚太地区，美国仍保持类似趋势 [5] 问题: Similarweb 3.0平均订单价值增加的原因 - 重新打包不同功能，新定价结构与旧结构不同，推动了平均订单价值增长 [30] 问题: 是否处于拐点，推动账单增长的因素及占比 - 开始看到关于降价销售的对话有所改善，可能是趋势转变的迹象 [35] - 客户签订多年合同的意愿持续增强，ARR中多年协议占比是业务持久力的积极信号 [35] 问题: 新定价计划对销售周期和管道转化率的影响 - 新定价和包装对销售周期和转化率有一定改善，但过去几个季度受宏观环境影响，SMB销售周期大幅延长，战略和企业账户略有增加，转化率方面SMB较难转化，仍需进一步改善 [38] 问题: 推出Similarweb 3.0时，进入市场策略或销售团队有无调整 - 没有调整 [39] 问题: Similarweb 3.0的影响及净收入留存率何时见底 - Similarweb 3.0让客户接触到更多功能，提高了用户参与度和留存率，如排名跟踪功能 [44] - 净收入留存率有稳定趋势，随着宏观环境稳定，追加销售情况有望改善 [44] 问题: 提高平台关键任务性的举措及销售周期情况 - 团队重点提高平台粘性和客户成功入职，让客户发现更多功能以提高留存和追加销售 [47] - 有专门团队在整个平台实施AI，逐步引入相关功能 [47][48] - 销售周期在过去几个季度开始延长，最近几个季度趋于稳定，未再延长但也未缩短，CAC回收期目前在19 - 20个月，历史水平为15 - 16个月，随着销售周期恢复正常，回收期有望回到历史水平 [50] 问题: 盈利能力的计划及实现正自由现金流后的运营变化 - 长期目标是实现85%的毛利率和25%的非GAAP运营利润率，营收在4 - 5亿美元 [53] - 公司模式设计从一开始就是盈利的，有良好的留存率和持续的利润率，将继续投资推动增长的业务，致力于成为盈利增长型公司 [55] 问题: 何时推出支持语音命令的iPhone移动应用 - 当公司产生现金流并实现盈利后，会考虑探索新业务，包括推出相关应用 [56] 问题: 毛留存率是否开始好转及见底时间 - 公司将在年底给出2024年指导，今年的优化证明公司运营效率提高，随着收入增长，应会有进一步的利润率扩张，具体利润率指导将在年初给出 [61]