文章核心观点 - Similarweb股票过去四周上涨13.6%，按华尔街分析师短期目标价，其仍有上涨空间，但分析师设定目标价能力和公正性存疑，投资者不应仅据此投资，公司盈利预期上调及Zacks排名显示其股票近期有上涨潜力 [1][3][9] 分析师目标价情况 - Similarweb股票过去四周涨13.6%，上一交易日收于8.04美元，分析师目标价均值11美元，潜在涨幅36.8% [1] - 目标价均值由六个短期目标价构成，标准差1.67美元，最低目标价10美元，涨幅24.4%，最乐观目标价14美元，涨幅74.1% [2] 分析师目标价的问题 - 目标价常误导投资者，分析师设定目标价能力和公正性存疑，很多分析师会设定过度乐观目标价，因公司业务激励导致目标价虚高 [3][5][6] - 目标价标准差小表明分析师对股价走势和幅度有较高共识，可作为进一步研究起点，但投资者不应仅据此投资，应持怀疑态度 [7][8] Similarweb股票上涨潜力依据 - 分析师上调公司每股收益预期，显示对其盈利前景乐观，盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [9] - 本年度过去30天有两个盈利预期上调，无下调，Zacks共识预期提高69% [10] - 公司Zacks排名为2（买入），处于按盈利预期相关四因素排名的4000多只股票前20%，显示近期有上涨潜力 [11]

文章核心观点 - 公司的盈利能力正在稳步提升,第四个季度连续实现非GAAP经营利润,并创下了公司历史最高的非GAAP经营利润率9% [3] - 公司指引全年非GAAP经营利润大幅上调,从之前的7-9百万美元上调至13-15百万美元,增长75% [4] - 公司指引全年收入略有上调,从之前的242-246百万美元上调至246-248百万美元 [4] - 公司正在加大对客户成功和销售团队的投入,以进一步加速增长 [4] - 公司正在开发为大型科技公司提供数据支持大语言模型的新产品,这可能成为新的增长点 [5] 公司表现 财务指标 - 公司连续第四个季度实现非GAAP经营利润,并创下了公司历史最高的非GAAP经营利润率9% [3] - 公司全年非GAAP经营利润指引大幅上调,增长75% [4] - 公司全年收入指引略有上调 [4] - 公司的毛利率呈现良好趋势 [3] - 公司的客户数量超过5,000家,主要得益于吸引了更多的中小客户 [8] - 公司的大客户(年收入超10万美元)数量增长8%,占总收入的60% [8] - 公司的净收入保持率为99%,大客户的净收入保持率为109% [8] 业务发展 - 公司成功将一个老客户的年收入提升至八位数,展现了公司的长期增长潜力 [8] - 公司正在加大对客户成功和销售团队的投入,以进一步加速增长 [4] - 公司正在开发为大型科技公司提供数据支持大语言模型的新产品,这可能成为新的增长点 [5] 行业趋势 - 公司认为在经济不景气时期,企业会更加重视获取市场数据以了解自身定位,这可能为公司带来业务增长 [7] - 如果公司的这一判断得到验证,公司的业绩可能会在未来经济环境恶化时出现正向反馈 [7] 估值与评级 - 公司当前的估值水平较低,市销率仅为2.67倍,显得较为便宜 [6] - 不过由于公司在AI产品方面的不确定性,分析师暂时维持买入评级,而未将其评为强烈买入 [6]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入同比增长13%，由新客户增长和留存率提高所驱动[9] - Q2 '24整体净收入留存率为99%，ARR超过10万美元的客户细分市场的NRR为109%，较2024年第一季度有所改善[9] - 本季度实现连续第四个季度的非GAAP运营利润，非GAAP运营利润率达到创纪录的9%[9] - 本季度产生600万美元自由现金流，2024年上半年产生1600万美元自由现金流[9] - Q2 '24末RPO剩余履约义务总计2.17亿美元，同比增长24%[10] - 2024年第三季度预计总收入在6250万美元至6300万美元之间，中点较去年同期增长约15%[10] - 2024年全年预计总收入在2.46亿美元至2.48亿美元之间，较此前预期增加200万美元，非GAAP运营利润预计在1300万美元至1500万美元之间，较此前预期提高[10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数据即服务（DaaS）业务需求良好，很多人希望将公司数据集成到自己的仪表板系统中[31] - 股票情报业务本季度表现良好，产品化程度越高，市场表现越好[31] 各个市场数据和关键指标变化 - 收购42matters以扩大在快速增长的应用市场中的应用数据能力，通过结合，能够为应用开发者和品牌提供增强的洞察[7][8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司增长主要由改进的市场推广策略和研发创新驱动，对业务持续增长有信心，并提高2024年收入和非GAAP运营利润预期[4] - 上周推出最新改进版的数字数据估算，提高了数据准确性和覆盖范围，巩固了在数字市场数据领域的领先地位[5] - 受益于AI革命，很多大型全球科技公司使用公司数据来训练其LLM模型，公司认为还有更多从AI发展中获益的方式[5][6] - 7月收购42matters，以扩大在应用市场的数据能力，目标是成为全球第一的应用智能提供商[7] - 计划增加员工人数，主要是销售相关人员，以应对业务增长[19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在过去三个季度收入增长从11%提升到13%，预计下季度达到15%，对业务增长有信心[19] - 看到较小客户（收入低于10万美元）的净收入留存率呈积极趋势，是一年前开始的努力开始取得成果[21] - 公司的解决方案有助于企业了解市场动态和自身定位，在宏观环境不稳定时，市场对数据的需求可能会增加，从而对公司业务产生有利影响[28][29] 其他重要信息 - 本季度与首个八位数ARR客户签订合同，客户数量增加到5000多个[4] - 推出数字数据估算新版本，覆盖超过3000万个新网站和更多国家[5] 问答环节所有的提问和回答 问题：如何确保与大型科技公司在数据交易中的价值对齐以及如何定价 - 大型科技公司对数据需求增加，定价和包装方式多样且定制化，目前正与这些公司建立信任并合作[13] 问题：收入超过10万美元的客户收入增长高于整体收入的原因，以及大小客户需求的异同和购买行为的差异 - 战略客户方面取得更多成功，服务方式改进，同时公司部分策略是为了让客户更容易上手，客户从较低金额开始，随着时间推移会购买更多产品和服务[15] 问题：Similarweb 3.0是否会导致每个客户的ARR降低，以及较小客户的利润率情况 - 采取的策略使客户获取更容易，加速了客户增长，对较小的自助服务客户有较好的利润率，且有信心随着时间推移提高其平均订单价值[17] 问题：增加员工人数的计划是更侧重于销售还是工程师，以及如何考虑这部分费用 - 增加的员工人数主要与销售相关，需要招聘更多客户成功人员来处理业务[19] 问题：收入低于10万美元的客户的净收入留存率情况 - 看到积极趋势，是一年前开始的努力开始取得成果[21] 问题：客户对监测移动应用分析的兴趣，以及42matters对收入和利润的贡献 - 多数客户希望看到网络和应用的整体视图，收购42matters能提供这种视图，有很多交叉销售和向上销售的机会；42matters对底线贡献很小，已纳入全年指南[25][26] 问题：哪些趋势推动了季度间的业务改进，以及宏观环境对业务的影响 - 通过改进市场推广和自助服务策略推动增长，在宏观环境不稳定时，市场对数据的需求可能会增加，从而对公司业务产生有利影响[28] 问题：在更广泛的产品组合中，哪些业务需求增长较高，以及Shopper Intelligence的需求情况 - 数据即服务（DaaS）业务需求良好，很多人希望将公司数据集成到自己的仪表板系统中；股票情报业务本季度表现良好[31] 问题：如何量化全年指南中来自有机需求和非有机收入的比例 - 收购的企业通常是小企业，对全年总收入贡献不大，核心有机业务有良好的增长势头[33] 问题：八位数交易从之前的金额提升了多少 - 之前是七位数，现在提升到八位数以上，客户从九年前的几万美元ARR增长到现在的八位数以上[35] 问题：能否量化新数据版本比旧版本准确多少 - 有内部测量方法，准确性在各个方面都有显著提高，同时覆盖范围也大幅增加[36]

业绩总结 - 公司在2023年第二季度的非GAAP毛利为176,511千美元，较上一年同期增长了5,648千美元，增长率为3.2%[161] - 公司在2023年第二季度的非GAAP毛利率为82%，较上一年同期提高了3个百分点[161] - 公司在2023年第二季度的非GAAP营运利润为5,323千美元，较上一年同期增长了8,138千美元，增长率为236.1%[161] - 公司在2023年第二季度的非GAAP营运利润率为9%，较上一年同期提高了11个百分点[161] - 公司在2023年第二季度的自由现金流为6,335千美元，较上一年同期增长了8,097千美元，增长率为127.3%[163] - 公司在2023年第二季度的自由现金流率为10%，较上一年同期提高了15个百分点[163] 客户和市场 - 公司拥有超过5,000家客户，包括消费品、零售、金融服务、制药、媒体、旅游、科技等行业[49] - 公司的客户包括知名公司如J.P.Morgan、Walmart、Booking.com、Sony等[49] - 公司的数字数据服务帮助企业在数字市场中取得成功，涵盖B2C、B2B和投资者[22] - 公司的数字数据帮助企业制定关键业务决策，包括市场份额增长、竞争分析、销售线索生成等[33] - 公司的数字数据服务涵盖市场情报、销售情报、竞争分析等多个方面，帮助企业在数字市场中取得成功[33] 产品和服务 - 公司的产品包括Web Intelligence、App Intelligence、Shopper Intelligence、Sales Intelligence和Stock Intelligence[26] - 公司的数字数据涵盖网站、移动应用、电子商务产品SKU等多个领域[15] 市场前景 - 公司在G2的2024年春季报告中被认可为领导者，获得了90个徽章[83] - 公司的市场潜力长期扩大[88] - 公司的销售情报部门预计市场规模为3-7.7亿美元[89]

财务表现 - 收入增长连续第三个季度加速，达到13%[3] - 连续第四个季度实现非GAAP经营利润[6] - 提高2024年全年收入和非GAAP经营利润指引[18] - 公司2023年上半年的总收入为119,619千美元,较上年同期增长12.4%[34] - 公司2023年上半年的毛利为94,379千美元,毛利率为79.0%[34] - 公司上半年非GAAP毛利润为84,748千美元，同比增长15%，非GAAP毛利率为80%[42] - 公司上半年非GAAP营业利润为(10,636)千美元，同比增长76%，非GAAP营业利润率为-10%[44] - 公司第二季度非GAAP毛利润为49,479千美元，同比增长16%，非GAAP毛利率为82%[42] - 公司第二季度非GAAP营业利润为5,323千美元，同比增长大幅增长，非GAAP营业利润率为9%[44] 客户增长 - 客户数量增加17%至5,034个，包括首个八位数ARR客户[10][11] - 100,000美元及以上ARR客户占总ARR的60%[12] - 100,000美元及以上ARR客户的净留存率为109%[13] - 整体净留存率为99%[14] 订阅合同 - 44%的ARR来自多年期订阅合同[15] - 未完成履约义务同比增长24%至2.166亿美元[16] 收购 - 完成收购42matters AG，一家总部位于瑞士苏黎世的领先应用程序情报提供商[16] 财务状况 - 公司2023年6月30日的现金及现金等价物为61,791千美元[37] - 公司2023年6月30日的总资产为222,254千美元[37] - 公司2023年6月30日的总负债为198,811千美元[37] - 公司2023年6月30日的总股东权益为23,443千美元[37] - 公司上半年自由现金流为(4,001)千美元，同比增长54%[52] - 公司上半年归一化自由现金流为(3,281)千美元，同比增长大幅增长[53] - 公司第二季度自由现金流为6,335千美元，同比增长大幅增长[52] 费用分析 - 公司2023年上半年的研发费用为25,778千美元,占收入的21.6%[34] - 公司2023年上半年的销售及营销费用为51,097千美元,占收入的42.7%[34] - 公司2023年上半年的管理费用为21,141千美元,占收入的17.7%[34] - 公司上半年非GAAP研发费用为25,403千美元，同比下降10%，非GAAP研发费用率为24%[45] - 公司上半年非GAAP销售及市场费用为51,896千美元，同比下降6%，非GAAP销售及市场费用率为49%[47] - 公司上半年非GAAP管理费用为18,085千美元，同比下降2%，非GAAP管理费用率为17%[48,49] 净亏损 - 公司2023年上半年的净亏损为3,471千美元[34]

文章核心观点 Onebeat因深厚行业知识、创新AI技术和强大市场地位具备加速增长潜力，新加入的Sevonne Eliyahu将利用其经验推动公司营收增长并迈向IPO，公司有望抓住美国零售科技市场机遇 [2] 公司情况 - Onebeat由Goldratt Consulting的Avihai Schnabel和Dr. Yishai Ashlag于2018年创立，旨在将Goldratt的供应链优化实践转化为零售行业的数据驱动库存执行软件 [3] - 公司与26个国家的超200家零售商合作，为零售行业知名品牌的55000个销售点优化了超110亿美元的库存价值，客户包括Crocs、American Eagle、Panasonic和TATA集团零售部门等 [3] - 自2022年以来完成两轮融资，投资方包括Magenta Venture Partners、Surround Ventures和AnD Ventures等 [3] 人员情况 - Sevonne Eliyahu拥有近二十年在科技巨头的增长战略和高管经验，近期担任Gravyty总裁，目前是AnD Ventures的增长合伙人，也是Women in Tech Israel的志愿者导师 [1] - Sevonne Eliyahu加入Onebeat，目标是利用公司潜力推动未来几年显著的营收增长并迈向IPO [2] 行业情况 - 零售行业利润率极低，很少有技术提供商能像Onebeat一样对零售商的利润率产生直接而有意义的影响 [2] - 美国零售科技市场增长潜力巨大，超20000家中型零售商缺乏实现收支平衡所需的高分辨率库存管理工具 [2]

文章核心观点 - Similarweb因客户群扩大和收购增强数字广告情报业务及市场地位 ，其股价上一交易日上涨但近四周下跌 ，需关注后续走势；腾讯音乐娱乐集团即将发布的报告每股收益预期不变且同比增长 ，当前评级为买入 [1][2][3][4] Similarweb相关情况 - 因客户群扩大和收购Admetricks等增强数字广告情报业务及市场地位 [1] - 近30天本季度每股收益共识预期不变 ，股价若无盈利预期修正趋势通常难持续上涨 ，需关注后续走势 [2] - 上一交易日股价飙升8%收于7.02美元 ，成交量大 ，近四周股价下跌15.7% [4] - 预计即将发布的报告中季度每股收益为0.02美元 ，同比增长128.6% ，收入预计为6023万美元 ，同比增长12.2% [7] - 属于Zacks互联网 - 内容行业 ，当前Zacks评级为3（持有） [6][8] 腾讯音乐娱乐集团相关情况 - 即将发布的报告每股收益共识预期过去一个月维持在0.17美元 ，较去年同期增长30.8% [3] - 上一交易日股价下跌1.8%收于14.86美元 ，过去一个月回报率为2.2% [3][6] - 当前Zacks评级为2（买入） [3] 行业相关情况 - 盈利和收入增长预期对评估股票潜力重要 ，实证研究表明盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [5] - Similarweb和腾讯音乐娱乐集团同属Zacks互联网 - 内容行业 [6]

公司概况 - 公司是提供可操作见解的数字数据公司，核心数据资产源于约1%的互联网交互和交易[3][5] - 超4800家客户依赖公司提供变革性见解[10] 财务数据 - Q1 2024收入5900万美元，同比增长12%，年化收入2.36亿美元[13] - Q1 2024毛利率81%，10万美元以上ARR客户的美元净留存率为107%[13] - 2.14亿美元RPO中75%将在未来12个月确认[13] 市场机会 - 全球中小企业约4亿家，大型企业约44万家，战略福布斯全球2000和财富全球500潜在市场规模达520亿美元[20] 产品与服务 - 提供销售情报、数据即服务等多种解决方案，助力企业在线竞争[7][8][9] - SaaS解决方案是市场领先者，获G2春季报告多项荣誉[23][37] 发展战略 - 增长战略包括并购、加速客户获取和深化现有客户合作[39][40] 团队与领导 - 由经验丰富的团队领导，包括首席执行官、首席产品官等[60][81]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1 2024年收入为5900万美元,同比增长12% [11] - 公司Q1 2024年非GAAP毛利率为81%,同比提升1个百分点 [25] - 公司Q1 2024年非GAAP经营利润为280万美元,实现第三个季度的非GAAP经营利润 [25] - 公司Q1 2024年自由现金流为970万美元,自由现金流率为16% [26] - 公司Q2 2024年收入预期为6000万至6050万美元,全年收入预期为2.42亿至2.46亿美元,同比增长约12% [27] - 公司2024年非GAAP经营利润预期为700万至900万美元,较之前预期有所提升 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司100,000美元以上ARR客户占比达58%,创历史新高 [22] - 公司客户续订率为107%,与Q4 2023年持平 [22] - 公司Q1 2024年新签7位数合同4笔,Q4 2023年新签7位数合同10笔,显示大客户业务持续增长 [23] - 公司Q1 2024年末合同未履约义务达2.14亿美元,较Q4 2023年的1.95亿美元有所增加 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司全球客户数同比增长16%至4,800多家 [11] - 公司在线广告情报业务通过收购Admetricks得到加强,计划推出最全面的数字广告情报数据 [12][13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出AI驱动的销售助手SAM,可自动生成针对性销售信息,大幅提高客户响应率 [15][16] - 公司新任首席收入官Susan Dunn拥有32年NielsenIQ工作经验,将推动公司下一阶段的增长和扩张 [18] - 公司看好投资者情报、零售情报等新兴业务的发展前景,计划持续丰富数据资产 [62][63] - 公司认为数字广告情报是一个约100亿美元的增长市场,收购Admetricks有助于增强公司在该领域的竞争力 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司CEO表示宏观环境仍然不太乐观,但公司将继续努力提高执行力以实现增长 [39][40] - 公司CFO表示公司将继续保持盈利和正现金流,并朝着"Rule of 40"目标努力 [29]

总收入及利润 - Similarweb在2024年第一季度实现了总收入5900万美元，同比增长12%[3] - Similarweb在2024年第一季度实现了非GAAP运营利润280万美元，占收入的5%[3] - Similarweb在2024年第一季度实现了每股非GAAP运营利润0.04美元[3] 客户数量及贡献 - Similarweb在2024年第一季度客户数量增长至4844，同比增长16%[4] - Similarweb在2024年第一季度ARR超过10万美元的客户数量增长至378，同比增长10%[4] - Similarweb在2024年第一季度ARR超过10万美元的客户贡献了总ARR的58%[4] 预测展望 - Similarweb预计2024年第二季度总收入将在6000万至6050万美元之间，同比增长约12%[6] - Similarweb预计2024年全年总收入将在2.42亿至2.46亿美元之间，同比增长约12%[6] 财务状况 - 2024年第一季度营收为58,982千美元，较2023年同期增长11.8%[23] - 2024年第一季度净亏损为2,733千美元，较2023年同期净亏损减少77.0%[23] - 2024年第一季度现金及现金等价物净减少为16,842千美元[26] 费用支出 - 2024年第一季度研发支出为13,539千美元，较2023年同期略有下降[23] - 2024年第一季度销售和营销支出为25,240千美元，较2023年同期略有下降[23] - 2024年第一季度总营运支出为48,970千美元，较2023年同期略有增加[23] 毛利及营运收入 - 2024年第一季度非GAAP毛利为47,540千美元，毛利率为81%[28] - 2024年第一季度非GAAP营运收入为2,792千美元，营运利润率为5%[28] 研发支出及销售营销支出 - 2024年第一季度非GAAP研发支出为12,095千美元，研发支出率为21%[29] - 2024年第一季度非GAAP销售和营销支出为23,793千美元，销售和营销支出率为40%[29]