财务数据和关键指标变化 - 公司将2021年全年营收指引上调至1.35亿美元，同比增长45% [7] - Q3 GAAP营收同比增长46%至3560万美元，超出指引 [8] - Q3末ARR超过1.5亿美元，较2020年Q3的1亿美元增长显著 [8] - 客户总数增长27%至3242个，平均每位客户的年收入增长16%至4.5万美元 [30] - 大客户（ARR超10万美元）数量同比增长48%至245个，占总ARR的51% [31] - 整体NRR为110%，大客户NRR为122%，较去年的101%和114%显著提升 [31] - Q3毛利润为2790万美元，毛利率为78.3%，与2020年Q3的78%基本持平 [33] - Q3非GAAP运营亏损为1390万美元，优于指引，较2020年Q3的240万美元有所增加 [35] - Q3自由现金流为负1710万美元，主要因员工招聘投资，去年同期为负230万美元 [35] - Q3末现金及现金等价物为1.591亿美元，无债务，可用资金达2.34亿美元 [36][37] - Q3末递延收入为6640万美元，高于2020年Q3末的4360万美元 [38] - 剩余履约义务（RPO）为1.141亿美元，较2020年12月31日的8570万美元有所增加，预计未来12个月确认约87% [38] - 预计2021年Q4营收在3750 - 3790万美元之间，全年营收在1.35 - 1.354亿美元之间，同比增长45% [39] - 预计Q4非GAAP运营亏损在1880 - 1920万美元之间，全年在5210 - 5250万美元之间，含MD Mobile收购相关成本约300万美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新客户获取和留存创纪录，客户基础增加174个账户，新增多个行业知名客户 [9] - Shopper Intelligence解决方案推出三个月即签订首笔七位数ARR合同，助力公司与客户业务拓展，如与某北美零售商签订60万美元两年合同，与某CPG客户业务扩大6倍至36万美元ARR合同 [13][14][15] - 自我智能解决方案助力Postscript公司首月目标客户管道增加27% [16] - 间接渠道业务增长，Q3日本以外经销商新业务贡献超100万美元，9月被谷歌选中为其新市场发现者服务提供数据支持 [19][20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 持续投资产品研发，扩大工程团队规模，提升解决方案组合，增强产品粘性，推动客户价值提升和NRR改善 [17][18] - 拓展间接渠道业务，计划增加该领域投资，与谷歌等建立OEM合作关系，提升数据和洞察的应用范围 [19][20][21] - 收购MD Mobile，增强移动智能产品，引入新市场研究能力，提升数据质量和竞争力 [22][23][24] - 公司数字智能解决方案满足市场对数字化竞争优势的需求，受益于数字化趋势，市场机会约340亿美元 [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队执行能力强，业务发展势头良好，对未来充满信心，将继续推进战略执行，实现增长目标 [7][26][29] - 数字化趋势为公司带来重要增长驱动力，产品对客户的重要性日益凸显，市场需求持续增长 [24][25] 其他重要信息 - 公司使用非GAAP财务指标进行内部分析和规划，相关指标与GAAP指标的调节信息可在投资者关系网站查询 [4][5][6] - 本周公司被DNB评为英国前30大科技公司之一，目前每月招聘50名新员工 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: NRR加速增长的驱动因素是什么 - 主要源于产品改进、新产品推出以及向上销售和交叉销售，促使客户购买更多产品组合 [42][43] 问题2: MD收集的数据类型及与现有数据建模过程的契合点 - MD的数据可丰富两个领域，一是改善移动网页估算，二是提升应用程序相关信息，如下载和使用情况，还能提供独特的移动生态系统广告曝光等数据 [44][45] 问题3: 促使客户增加产品使用量的举措及使用量是否在不同部门和预算间扩散 - 主要是产品改进、倾听客户需求、引入新功能和解决方案，而非激进的营销活动；新解决方案通常面向不同部门和预算，如Shopper Intelligence面向电商和产品采购团队 [47][48] 问题4: MD收购对公司在移动和应用数据领域的影响及竞争优势 - 此次收购将极大提升公司移动和数据基础设施，增强移动数据质量，加速业务和运营发展，使公司在移动领域具备强大竞争力 [50][51] 问题5: 员工数量增长的主要业务领域及未来招聘重点 - 过去一年各部门员工数量均有增长，包括为上市做准备的G&A部门、支持新解决方案的R&D部门以及推动业务增长的销售和市场部门 [53] 问题6: iOS路线图、收购与市场趋势（如IDFA、cookie移除）的关系及视频业务对客户的影响 - 收购将推动整个移动战略，加速路线图推进；IDFA和cookie移除趋势对公司业务无影响，反而会使广告商更依赖市场研究公司，有利于公司所在行业发展；公司提供视频情报服务，支持客户视频营销策略，但不涉及视频测量 [57][58][60] 问题7: 从大型合同的签订和市场推广中获得的经验及Q4大型交易管道的展望 - 公司采用“落地并拓展”战略，先以合适价格与客户合作，再进行向上销售和交叉销售；现有客户在不同部门和解决方案上的使用和拓展趋势将持续，大型交易管道有望继续增长 [64][65][66] 问题8: 与谷歌OEM合作的收入分成模式、早期进展及潜在终端用户规模 - 采用按使用付费模式，谷歌购买数据访问权限并构建免费产品；公司认为OEM生态系统潜力巨大，谷歌的合作是令人兴奋的机遇 [68][69] 问题9: Shopper Intelligence产品的潜在市场规模及推动大订单的方式 - 该产品潜在市场规模巨大，因在线销售和消费增长使相关数据需求增加；产品推出三个月即签订七位数合同，证明其数据质量和市场需求高 [73][74][75] 问题10: NRR是否达到新水平及未来趋势 - 公司认为NRR已达到新水平，且这一趋势将持续 [77][78] 问题11: 为大客户提供的咨询服务情况及ARR规模 - 咨询服务是今年推出的附加服务，80%的交易为重复性交易；规模约为几百万美元，为客户提供定制数据和报告，有助于提升与C级高管的关系，预计明年将推动业务增长 [80][81][83] 问题12: 产品定价是否有变化 - 公司未进行重大定价调整，可能只是更加明确化 [84]

财务表现 - 年化GAAP收入运行率达3500万美元，毛利率为75%，同比收入增长30%，订阅收入占比100%[10] - 净美元留存率（10万美元以上客户）为137%，10万美元以上客户ARR占比30%[12] - 销售与营销支出中客户获取占比约60%，客户留存和扩张占比约70%，客户获取隐含13个月回本，现有客户隐含14%运营利润率[62] 市场环境 - 数字领域竞争激烈，传统进入壁垒不再适用，新威胁无处不在[15] - 现代公司关键业务功能由数据驱动，如营销、销售、电商和投资等[17] 平台优势 - 公司投入超1亿美元构建差异化方法测量数字世界，形成显著进入壁垒[21] - 平台是一站式数据密集型用例解决方案，覆盖全球网站、应用等多方面[20] 客户情况 - 超5000家客户依赖公司提供的见解，包括多家行业头部企业[57] - 免费产品每年吸引超2000万用户，带来数十万潜在客户[59] 发展策略 - 公司将加速客户获取、深化产品组合、进行并购以扩大业务机会[81]

财务数据和关键指标变化 - 2021年Q2营收3250万美元，同比增长49%，延续加速增长趋势 [10] - 2021年Q2毛利率78.5%，同比提升超250个基点，凸显平台可扩展性 [10] - 2021年Q2自由现金流为负330万美元，反映业务基本面强劲 [10] - 2021年Q2非GAAP运营亏损1080万美元，高于2020年Q2的250万美元 [46] - 截至2021年6月30日，公司无未偿还债务，不受限制现金余额达1.77亿美元，还有7500万美元信贷额度 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年Q2客户总数增至3068个，较2020年Q2的2479个增长24% [41] - 2021年Q2 ARR超10万美元的客户从2020年Q2的145个增至220个，增长52%，占整体经常性收入的49% [41] - 净留存率（NRR）从2020年底的101%提升至2021年Q2末的106%，ARR超10万美元的关键客户群NRR从2020年底的113%提升至118% [27][28] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司估计当前总潜在市场规模超340亿美元 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将利用上市势头，追求有机和无机增长战略，投资销售和营销以加速客户获取，利用财务优势收购公司，提升数据用例和可寻址市场 [35] - 公司通过免费工具和浏览器扩展吸引潜在客户，转化为销售机会，采用“落地并拓展”策略，提升客户价值和收入 [21][23] - 公司持续开发间接需求来源，如与AWS数据交换合作、推出联盟营销和合作伙伴推荐计划 [29] - 公司推出新解决方案，如面向电商领域的购物者情报，还完成对SimilarTech资产的收购，增强关键词生成器功能 [29][31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 数字转型加速，企业需要全面、准确和及时的市场数据，数字情报至关重要，公司认为有巨大市场机会 [17] - 公司对增长战略有信心，运营执行能力强，处于有利地位，有望在大市场中获得更大份额 [37] 其他重要信息 - 2021年Q2员工人数同比增长近60%，在德国开设新直销办事处和办公室，在弗吉尼亚州雷斯顿宣布设立新办公室 [33] - 上周公司签署以色列新总部办公租赁协议，预计未来四个季度投资800 - 1000万美元进行租赁改良，2022年Q2搬迁，租赁期10年 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: AWS市场合作协议的作用 - 公司认为该合作能增加接触AWS平台客户的机会，让客户更易获取和使用数据，还能利用亚马逊激励措施推动客户试用和购买数据资产 [53] 问题2: 净留存率提升中，哪种扩张方式最突出 - 公司认为交叉销售解决方案是重要驱动因素，本季度销售和推出的解决方案最多，但购买更多用户、附加组件或集成API等方式也有贡献 [55] 问题3: 未来六个季度销售和营销投资的节奏、规模及细分情况 - 公司表示看到巨大市场机会，将继续负责任地投资，平衡增长和效率，约60%的销售和营销支出用于新客户获取，40%用于客户留存和拓展，但不细分营销和人力成本 [61] 问题4: 毛利率提升的驱动因素及未来趋势 - 公司称销售成本多为固定成本，随着客户增加，固定成本产生自然杠杆效应，近期毛利率将维持当前水平，未来会更新指引 [63] 问题5: 新客户增长的驱动因素及客户类型 - 公司认为多数交易是新机会，并非替代其他供应商 [67] 问题6: 客户采用解决方案的变化及数据策略 - 公司表示随着产品和解决方案的发展，能为客户解锁新策略，客户能利用新数据制定更具战略性的决策 [69] 问题7: 五大解决方案的优势及贡献，以及季度内收入线性趋势 - 公司称所有解决方案都增长良好，新的投资者工具和购物者解决方案成功，核心研究和营销解决方案仍是主要业务；季度内收入有一定变化，但ARR模式使收入趋势有较好可见性和可预测性 [74][76] 问题8: 客户活动与收入趋势的差异 - 公司表示客户活动和需求在季度内持续活跃，无重大差异 [78] 问题9: 关键词生成器工具的差异化及YouTube SEO机会 - 公司认为该工具能提供独特数据资产，覆盖近8亿关键词，能为客户带来新策略和获取更多流量的机会 [82] 问题10: 创纪录的综合ARR指标的驱动因素及未来NRR预期 - 公司认为NRR增长是历史努力的结果，包括数据、平台、销售、定价、客户关系和新业务的改进，各客户群体在留存和追加销售方面都有加强 [85][86] 问题11: 应用测量产品的开发进展及iOS更新的影响 - 公司表示将加大应用业务投入，未来几个季度将对安卓数据进行大量开发，年底有望改善iOS数据 [89] 问题12: 电商公司ARR达350万美元后是否还有增长空间 - 公司希望该客户成为首个ARR达1000万美元的客户，认为还有很大增长空间 [93] 问题13: ARR超100万美元的客户数量及潜在客户管道情况 - 公司未披露ARR超100万美元的客户数量，但认为有机会增加此类客户，目前战略客户群体（ARR超10万美元）增长良好，未来有望产生更多高价值客户 [94][96] 问题14: 公司长期收入增长的规划 - 公司认为市场机会巨大，将继续明智投资，平衡增长和效率，争取更大市场份额 [97]