SENESTECH, INC. UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number: 001-37941 (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 20-2079805 | | --- | --- | ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度营收约25万美元，2021年第三季度约18.3万美元，同比增长36%；剔除赠款收入后，产品销售额同比增长57% [27] - 本季度毛利润约12.2万美元，占总收入的52%；2021年第三季度约7.7万美元，占总收入的48% [31] - 2022年第三季度净亏损260万美元，2021年第三季度净亏损230万美元；2022年第三季度调整后EBITDA亏损250万美元，2021年第三季度为200万美元 [31] - 2022年9月底现金约280万美元；公司已提交约800万美元的S - 1注册声明，还有S - 3暂搁注册可用 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电商平台销售额同比增长173%，占本季度总销售额的50%以上 [28] - 动物园和保护区市场销售额同比增长32% [29] - 农业综合企业业务因推出Elevate系统，销售额同比增长27% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度销售受禽流感爆发影响，家禽运营商推迟了预期部署；但在其他农业领域有成功部署，如首个猪肉蛋白生产设施 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 过去三年为ContraPest成功商业化奠定基础，包括完成长期研究和实地工作、推出电商平台、开展营销活动、开发Elevate系统、与害虫管理行业修复关系等 [11][12][13] - 未来重点是进一步渗透害虫管理专业领域 [19] - 强调ContraPest作为综合害虫管理（IPM）解决方案的一部分，可提高其他工具的有效性并产生持续效果，有助于PMPs改善商业模式 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 禽流感导致农场封锁，害虫控制工作停滞；随着疫情缓解，害虫控制将成为关键考虑因素，业务有望加速恢复 [44][45][46] - 认为ContraPest是改变行业的产品，在可持续发展背景下，有潜力减少老鼠造成的基础设施成本、粮食供应损失、疾病传播和环境毒害 [20] 其他重要信息 - 8月26日宣布向普通股股东分配C系列优先股，以确保股东能表达意愿 [33] - 10月12日股东批准对流通普通股进行1比5至1比20的反向股票分割，以满足纳斯达克的出价价格要求 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度禽流感对销售的影响程度 - 禽流感影响了家禽行业，公司现有客户虽可继续下单，但无法进入农场开展营销销售活动；随着疫情缓解，特别是Elevate引入该行业后，业务已开始回升 [44][45] - 禽流感使农场封锁，害虫管理专业人员专注于应对疫情，害虫控制工作基本停止；预计疫情缓解后，害虫控制需求将加速恢复 [45][46]

公司总资产变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为7218000美元和11501000美元，降幅约37.24%[12] 销售数据变化 - 2022年和2021年第二季度销售分别为277000美元和160000美元，同比增长73.12%；上半年销售分别为472000美元和248000美元，同比增长90.32%[13] - 2022年Q2销售额为27.7万美元，2021年同期为16万美元，增长11.7万美元；2022年上半年销售额为47.2万美元，2021年同期为24.8万美元，增长22.4万美元[179][180][193] 净亏损数据变化 - 2022年和2021年第二季度净亏损分别为2569000美元和1700000美元，同比扩大51.12%；上半年净亏损分别为4901000美元和3521000美元，同比扩大39.2%[13] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月净亏损分别为260万美元和170万美元，六个月净亏损分别为490万美元和350万美元[160] - 2022年Q2净亏损为256.9万美元，2021年同期为170万美元；2022年上半年净亏损为490.1万美元，2021年同期为352.1万美元[179] 每股净亏损数据 - 2022年和2021年第二季度基本和摊薄后每股净亏损分别为0.21美元和0.14美元；上半年分别为0.40美元和0.35美元[13] 普通股发行和流通股数情况 - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，公司普通股发行和流通股数分别为12212950股和12185496股[12][14] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司分别发行并流通1221.295万股和1220.7283万股普通股[128] 现金流量数据变化 - 2022年和2021年上半年经营活动净现金使用分别为4148000美元和4001000美元[16] - 2022年和2021年上半年投资活动净现金使用分别为146000美元和83000美元[16] - 2022年和2021年上半年融资活动净现金（使用）提供分别为32000美元和13570000美元[16] - 2022年和2021年上半年现金净变化分别为 - 4326000美元和9486000美元[16] 公司业务产品情况 - 公司开发并商业化用于控制动物害虫种群的全球专有技术，首款产品ContraPest可控制大鼠繁殖[18][19] - 2015年8月23日，公司开始向美国环境保护署（EPA）申请ContraPest注册；2016年8月2日，EPA授予ContraPest无条件注册；2018年10月18日，EPA批准取消其受限使用产品（RUP）指定[23] - 2022年6月，公司获得EPA对新的Elevate Bait System with ContraPest的注册和批准[24] - 公司已获得ContraPest在全美50个州和哥伦比亚特区的注册，其中48个州已批准取消RUP指定[25] 公司收益及亏损、现金等价物情况 - 截至2022年6月30日，公司从普通股、优先股、认股权证行权及可转换和其他本票发行中获得净收益8960万美元，从许可费获得总计170万美元，产品净销售额总计200万美元[33] - 截至2022年6月30日，公司累计亏损1.174亿美元，现金及现金等价物为500万美元[33] - 截至2022年6月30日，公司从普通股、优先股、认股权证行权及可转换和其他本票发行中获得净收益8960万美元，从许可费获得170万美元，产品净销售额为200万美元[158] - 截至2022年6月30日，公司累计亏损1.174亿美元，现金及现金等价物为500万美元[158] - 截至2022年6月30日，公司通过出售股票、权证行权及发行票据获得净收益8960万美元，获得许可费170万美元，产品销售净收入200万美元[208] - 截至2022年6月30日，公司累计亏损1.174亿美元，现金及现金等价物为500万美元[208] 现金等价物及相关资产数据变化 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司货币市场基金投资形式的现金等价物分别为409.5万美元和879.3万美元[40] - 2022年6月30日，公司贸易应收账款坏账准备为1.2万美元，2021年12月31日无此项准备[42] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司总库存分别为99.8万美元和103万美元，净库存分别为97.6万美元和100.1万美元[44] - 2022年6月30日公司有12,000美元潜在无法收回账款并计提坏账准备，2021年12月31日无[69] - 预付费用总额2022年6月30日为338,000美元，2021年12月31日为230,000美元[70] - 财产和设备净值2022年6月30日为367,000美元，2021年12月31日为334,000美元[72] - 折旧和摊销费用，2022年3 - 6月分别约为47,000美元和113,000美元，2021年分别约为78,000美元和151,000美元[72] - 应计费用总额2022年6月30日为884,000美元，2021年12月31日为578,000美元[73] - 短期债务总额2022年6月30日为0，2021年12月31日为32,000美元[74] - 2022年3 - 6月出售设备净收益少于2,000美元，2021年同期少于1,000美元[76] 基于股票的薪酬费用变化 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司基于股票的薪酬费用分别为20.6万美元和18.2万美元[55] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，公司基于股票的薪酬费用分别为43万美元和33.7万美元[55] 潜在摊薄证券情况 - 计算摊薄后归属于普通股股东的每股亏损时排除的潜在摊薄证券总数，2022年6月30日为6,004,767股，2021年为5,623,562股[66] 认股权证相关情况 - 截至2022年6月30日，公司有4,531,447股普通股可在行使流通在外的普通股认股权证时发行，加权平均行使价格为每股4.00美元[81] - 2017年11月21日，公司发行232,875份可分离普通股认股权证，初始行使价格为每股30.00美元，后经多次调整至每股1.3659美元，期间记录了3次合计436的视同股息[82,83,84] - 2018年6月20日，公司与持有人达成协议，持有人以30.00美元行使价格现金行使56,696份认股权证，公司发行新认股权证，行使价格为每股36.40美元，记录股票补偿费用1,700 [85] - 2018年6月，另有17,088份认股权证行使，获得总收益513 [85] - 2018年8月13日，公司在配股发行中发行267,853份认股权证，行使价格为每股23.00美元，估计公允价值为3,600 [87] - 2018年8月13日，公司向Maxim Partners LLC发行13,393份认股权证，行使价格为每股34.50美元，估计公允价值为169 [88] - 2019年7月，公司向H.C. Wainwright & Co.发行8,334份认股权证，行使价格为每股33.75美元，估计公允价值为127 [89] - 2017年11月21日发行的认股权证，初始行使价格30.00美元，2018年7月24日调整至29.40美元，8月13日调整至19.00美元，2020年1月28日调整至7.13美元，3月4日调整至2.1122美元，10月26日调整至1.3659美元[79,82] - 2020年10月26日发行的私人认股权证，初始数量1,700,680份，行使价格1.73美元，期间有700,680份行使，剩余1,000,000份[79] - 2021年2月2日，公司通过私募协议发行2,194,427份认股权证，行使价格2.216美元；向交易商经理发行329,164份认股权证，行使价格2.848美元；3月23日向交易商经理发行148,125份认股权证，行使价格2.50美元[79] - 2020年1月和3月私募发行的普通股认股权证可购买总计353,872股普通股，其中1月发行的可购买177,500股，行使价9美元/股，公允价值估计为813美元；3月发行的可购买176,372股，行使价2.88美元/股，公允价值估计为242美元[90][91][92] - 2020年4月公开发行中发行的认股权证可购买1,574,308股普通股，行使价3.05美元/股，公允价值估计为2,402美元[103][105] - 2020年1月和3月向配售代理发行的认股权证分别可购买13,228股和13,313股普通股，行使价分别为10美元/股和3.7563美元/股，公允价值分别估计为58美元和17美元[106][107][108] - 2020年4月向配售代理发行的认股权证可购买118,073股普通股，行使价3.97美元/股，公允价值估计为167美元[109][112] - 2020年10月私募认股权证激励中发行的认股权证可购买1,700,680股普通股，行使价1.725美元/股，公允价值估计为1,806美元[113] - 2020年10月向配售代理发行的认股权证可购买85,034股普通股，行使价2.156美元/股，公允价值估计为86美元[114][115] - 2021年2月私募发行的认股权证可购买2,194,427股普通股，行使价2.216美元/股，公允价值估计为3,052美元[116] - 2021年2月向配售代理发行的认股权证可购买329,164股普通股，行使价2.8481美元/股，公允价值估计为435美元[119] - 2020年认股权证持有人行使后受益所有权限制为不超过已发行普通股的4.99%，提前61天通知可增至9.99%[100] - 2021年2月私募发行的认股权证持有人行使后受益所有权限制同样为不超过已发行普通股的4.99%（或持有人选择9.99%），提前61天通知可增至9.99%[116] - 2021年3月定向增发时，公司向配售代理发行认股权证，可购买14.8125万股普通股，行权价2.5美元，估计公允价值181美元，可比公司波动率100.8%，无风险利率0.31%[121] - 2020年3月3日，公司以非现金方式行使5.6625万份认股权证，发行5.1414万股普通股，结算23.8万美元诉讼准备金[122] - 2020年10月26日，公司修改170.068万份认股权证条款，行权价从2.88美元和3.05美元降至1.725美元，公允价值差额23.7万美元，可比公司波动率96.5%，无风险利率0.18%[123][124] 普通股发行情况 - 2021年3月23日公司完成定向增发，发行197.5万股普通股，每股2美元，总收益约395万美元[120] - 2022年上半年公司发行5667股普通股，其中2月25日发行5000股，5月4日发行667股[129][133] 股票期权及限制性股票单位情况 - 2022年上半年授予股票期权的布莱克 - 斯科尔斯模型加权平均假设：预期波动率77.0%，预期期限3.5年，无风险利率1.7%，授予日加权平均公允价值0.444美元/股[135] - 截至2022年6月30日，公司股票期权情况：年初108.782万份，授予39万份，注销4500份，期末147.332万份，可行权95.5871万份[137] - 2022年上半年限制性股票单位情况：年初667份，授予5000份，归属5667份，期末无剩余[139] 租金费用及租赁付款情况 - 2022年和2021年上半年租金费用分别为11.2万美元和11.1万美元，截至2022年6月30日，未来最低租赁付款总额48.1万美元[145] 公司运营预期 - 公司预计未来至少12个月将继续产生重大费用和运营亏损[160] - 公司目标是将资源转向商业化，显著降低同比烧钱率并实现50%或更高的毛利率[151] - 基于当前运营计划，公司预计2022年6月30日的现金及现金等价物，结合预期收入和股权证券销售，至少能支持未来六到九个月的运营[210] 净运营亏损结转情况 - 基于2021年12月31日的纳税申报活动，公司联邦和州净运营亏损结转额分别约为7720万美元和6370万美元[175] - 联邦亏损结转额从2029年开始到期

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收约27.7万美元，较2021年第二季度的约16万美元增长73%，较2022年第一季度的约19.5万美元增长42%，过去10个季度中有8个季度实现至少2倍增长 [41][42] - 第二季度毛利润约13.6万美元，占总收入的49%，而2021年第二季度约为4.1万美元，占总收入的26%，毛利率呈良好趋势且符合预期，目标是达到或超过50% [42] - 第二季度净亏损260万美元，2021年第二季度净亏损170万美元；调整后EBITDA亏损230万美元，2021年第二季度为210万美元，反映了定价和激励措施的调整，预计第三季度趋势类似 [43] - 2022年底现金约500万美元，在持续的财务纪律下，这笔现金足以支持公司全年的增长战略 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 电商业务 - 第二季度电商解决方案环比增长55%，对加州的销售额增长超过一倍 [19] - 与2021年第二季度相比，活跃电商客户增加264%，较2022年第一季度增长21%，客户流失率和订阅客户数量均有所改善 [24] 动物园和动物保护区业务 - 过去12个月，该业务板块销售额增长超过300%，目前有近70个客户 [25] 新产品Elevate Bait System - 本季度末仅上市9个工作日，就出货1500套，销售额约3.2万美元，初始需求强劲 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未提及各个市场数据和关键指标变化相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 产品创新 - 推出新型Elevate Bait System，已申请专利保护，初始聚焦农业领域，获得Agrocom支持，有望加速在害虫防治领域的应用 [14][16] - 推出新的托盘设计，改进了诱饵站交付系统，以满足客户需求并提高性能 [18] 电商平台 - 通过“Operation Rat Race”营销活动、网站功能改进等举措，推动电商业务增长，降低客户获取成本，提高客户终身价值 [19][22] 市场拓展 - 针对动物园和保护区制定定制化方案，预计Elevate的加入将加速该领域的增长 [29] - 向大型环保企业推广ContraPest，已在硅谷一家科技公司的两个园区部署，有望拓展到其他类似企业 [30] - 与地方当局合作，解决无家可归者营地的鼠患问题，初始部署效果良好 [31] 行业竞争 - 公司认为ContraPest是唯一能控制老鼠繁殖的可持续解决方案，契合行业向可持续发展的趋势，具有竞争优势 [34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 老鼠泛滥问题在美国和全球日益严重，每年投入10亿美元用于灭鼠毒药和其他致命治疗方法效果不佳，ContraPest通过控制繁殖解决问题，符合可持续发展趋势，未来增长潜力大 [33][34] - 对Elevate的早期表现感到兴奋，随着其在加州的销售获批，预计第三季度将实现强劲增长 [17][38] 其他重要信息 - 公司宣布任命Dan Palasky为首席技术官，他将负责研发、监管、质量和现场开发部门，为公司的科研部门提供战略指导 [36] - 公司普通股的出价低于每股1美元，存在纳斯达克规定的出价价格不足问题，需在8月29日前恢复合规，否则可能有额外180天的合规期，必要时可能考虑反向拆分 [44][45] 问答环节所有提问和回答 问题: 如何实现现金流盈亏平衡 - 公司表示希望通过成功执行计划来实现合规和盈利，目前的增长率令人印象深刻，随着市场对公司的认可度提高，市值有望提升，利用货架注册等融资方式将更加容易 [53] - 投资者认为公司目前处于公共风险投资阶段，受当前股价影响较大，在当前毛利率和运营费用不变的情况下，销售额需达到目前的20倍才能实现现金流盈亏平衡，可能需要额外资金来弥补差距，且希望资金稀释最小化 [54] - 公司表示完全同意投资者的观点，并正在努力在纽约市地铁市场取得进展，希望获得像纽约地铁这样的大型参考客户，以推动产品的广泛应用 [55][57]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为9304000美元和11501000美元，总负债分别为1377000美元和1466000美元，股东权益分别为7927000美元和10035000美元[10] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司销售额分别为195000美元和88000美元，净亏损分别为2332000美元和1821000美元[12] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司经营活动净现金使用量分别为2029000美元和2015000美元，投资活动净现金使用量分别为66000美元和63000美元，融资活动净现金分别为 - 16000美元和13600000美元[18] - 2022年第一季度和2021年第一季度末，公司现金分别为7215000美元和15165000美元，期初现金分别为9326000美元和3643000美元[18] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司基本和完全摊薄的加权平均普通股流通股数分别为12209005股和8137038股，每股净亏损分别为 - 0.19美元和 - 0.22美元[12] - 截至2022年3月31日，公司从普通股、优先股和认股权证行使以及可转换和其他本票发行中获得净收益8960万美元，许可费收入170万美元，产品净销售额170万美元[34] - 截至2022年3月31日，公司累计亏损1.148亿美元，现金及现金等价物为720万美元[34] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司货币市场基金形式的现金等价物分别为679.4万美元和879.3万美元[42] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司存货总值分别为97.3万美元和103万美元，净存货分别为94.7万美元和100.1万美元[46] - 2022年和2021年第一季度，公司基于股票的薪酬费用分别为22.4万美元和15.5万美元[56] - 2022年3月31日和2021年3月31日，计算摊薄后普通股股东每股亏损时排除的潜在摊薄证券分别为600.9434万股和509.199万股[66] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司预付费用分别为25.9万美元和23万美元[70] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司财产和设备净值均为33.4万美元，2022年3月31日总值为250.5万美元，累计折旧和摊销为217.1万美元；2021年12月31日总值为243.9万美元，累计折旧和摊销为210.5万美元[72] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司应计费用分别为63.4万美元和57.8万美元，其中2022年3月31日薪酬及相关福利为58.4万美元，法律服务费为0，产品保修费为2.3万美元等[73] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司短期债务分别为1.6万美元和3.2万美元，其中2022年3月31日融资租赁义务为1.4万美元，其他本票为0.2万美元[74] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，折旧和摊销费用分别约为6.6万美元和7.3万美元[72] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月租金费用分别为56美元和54美元[147] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月净亏损分别为230万美元和180万美元[159] - 截至2022年3月31日，公司从普通股、优先股和认股权证行使以及可转换和其他本票发行中获得净收益8960万美元，从许可费中获得总计170万美元，产品净销售额总计170万美元[158] - 截至2022年3月31日，公司累计亏损1.148亿美元，现金及现金等价物为720万美元[158] - 2022年第一季度销售额为19.5万美元，较2021年同期的8.8万美元增加10.7万美元[175][176] - 2022年第一季度销售成本为10.5万美元，占净销售额的53.8%，2021年同期为5万美元，占比56.8%[175][178] - 2022年第一季度毛利润为9万美元，占净销售额的46.2%，2021年同期为3.8万美元，占比43.2%[175][179] - 2022年第一季度研发费用为51.6万美元，较2021年同期的45.5万美元增加6.1万美元[175][180] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用约为190万美元，较2021年同期的140万美元增加50万美元[175][185] - 2022年第一季度净利息收入为1000美元，2021年同期净利息支出为3000美元[186] - 2022年第一季度其他收入净额为0，2021年同期为2.1万美元[187] - 截至2022年3月31日，公司通过销售股票、行使认股权证和发行票据获得净收益8960万美元，许可费收入170万美元，产品销售净收入170万美元[190] - 截至2022年3月31日，公司累计亏损1.148亿美元，现金及现金等价物为720万美元[190] - 2022年第一季度经营活动使用现金200万美元，投资活动使用现金6.6万美元，融资活动使用现金1.6万美元[195] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为6.6万美元，2021年同期为6.3万美元[198] - 2022年第一季度融资活动净现金使用量为1.6万美元，包括3000美元应付票据还款和1.3万美元融资租赁债务还款[199] - 2021年第一季度融资活动净现金流入为1360万美元，包括1240万美元普通股发行净收益和120万美元认股权证行使净收益，同时有1.7万美元应付票据还款和1.3万美元融资租赁债务还款[200] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司分别记录了约22.4万美元和15.5万美元的股份支付费用[208] 公司业务线相关情况 - 公司开发并商业化用于控制动物害虫种群的全球专有技术，首款产品ContraPest可控制老鼠繁殖[20][21] - 2015年8月23日公司开始为ContraPest向美国环保署申请注册，2016年8月2日获无条件注册，2018年10月18日该产品受限使用指定被移除[25] - 公司已获得ContraPest在美国50个州和哥伦比亚特区的注册，其中48个州已批准移除受限使用指定[26] 公司持续经营相关情况 - 公司自成立以来持续经营亏损，预计未来仍会产生重大费用和经营亏损，独立注册会计师事务所对公司持续经营能力表示重大怀疑[31] - 公司预计2022年3月31日的现金及现金等价物，结合预期收入和股权证券的额外销售，至少能满足未来9至12个月的运营资金需求[38] - 公司预计现金及现金等价物、预期收入和股权证券销售所得资金至少能支持未来9至12个月的运营[152] - 公司计划改善成本结构，目标是将资源转移到商业化，显著降低同比消耗率，并实现50%或更高的毛利率[164] 公司股权及认股权证相关情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司普通股发行和流通股数分别为12212283股和12207283股[10] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司分别发行并流通1221.2283万股和1220.7283万股普通股[128] - 2022年第一季度，公司因限制性股票授予发行5000股普通股[129] - 2022年第一季度授予期权的布莱克 - 斯科尔斯模型加权平均假设：预期波动率77.0%，预期期限3.5年，无风险利率1.7%，加权平均授予日公允价值0.444美元/股[136] - 截至2022年3月31日，公司18年计划下有245.36万股普通股可供发行[133] - 2022年第一季度，公司股票期权授予39万股，行使价0.82美元/股；限制性股票单位授予5000个，授予日公允价值0.76美元/单位[138][141] - 2022年5月4日，公司为2022年4月归属的受限股票单位发行了667股普通股[148] - 截至2022年3月31日，公司各类普通股认股权证的数量和行使价格不同，如2017年11月21日发行的普通股认股权证，行使价格为1.3659美元，数量为121,714份等，总计有4,531,447份普通股认股权证，加权平均行使价格为4.00美元/股[78][81] - 2017年11月21日，公司第二次公开发行29.3万股普通股时发行23.2875万份可分离普通股认股权证，行使价格最初为30.00美元/股，后多次调整，最初估计其公允价值为66.1万美元[82] - 2018年6月20日，公司与持有人达成协议，持有人以30.00美元的行使价格现金行使56,696份认股权证，公司发行新认股权证，行使价格为36.40美元/股，记录股票补偿费用17万美元[85] - 2018年8月13日，公司进行26.7853万股普通股的配股发行，发行26.7853份认股权证，行使价格为23.00美元/股，估计其公允价值为360万美元[87] - 2018年股权发售结束时，公司向Maxim Partners LLC发行购买13,393股普通股的认股权证，行使价34.50美元/股，公允价值估计为169美元，相关输入参数：股价18.80美元、可比公司波动率159.0%、剩余期限五年、股息率0%、无风险利率2.77%[88] - 2019年7月，公司向H.C. Wainwright & Co.发行购买8,334股普通股的认股权证，行使价33.75美元/股，公允价值估计为127美元，相关输入参数：股价26.80美元、可比公司波动率133.3%、剩余期限五年、股息率0%、无风险利率2.07%[89] - 2020年1月和3月，公司在私募配售中向投资者发行总计353,872股普通股的认股权证，其中1月发行的177,500股行使价9.00美元/股，公允价值估计为813美元；3月发行的176,372股行使价2.88美元/股，公允价值估计为242美元[90][91][92] - 2020年4月24日，公司在公开发行中向参与者发行购买1,574,308股普通股的认股权证，行使价3.05美元/股，公允价值估计为2,402美元，相关输入参数：股价2.40美元、可比公司波动率87.9%、剩余期限五年、股息率0%、无风险利率0.18%[103][105] - 2020年1月和3月，公司向H.C. Wainwright & Co., LLC发行购买普通股的认股权证，1月发行的13,228股行使价10.00美元/股，公允价值估计为58美元；3月发行的13,313股行使价3.7563美元/股，公允价值估计为17美元[106][107][108] - 2020年4月24日，公司向H.C. Wainwright & Co., LLC发行购买118,073股普通股的认股权证，行使价3.97美元/股，公允价值估计为167美元，相关输入参数：股价2.40美元、可比公司波动率87.9%、剩余期限五年半、股息率0%、无风险利率0.18%[109][112] - 2020年10月，公司为诱导投资者行使1,700,680份认股权证，发行购买相同数量普通股的新认股权证，行使价1.725美元/股，公允价值估计为1,806美元，相关输入参数：股价1.47美元、可比公司波动率96.5%、剩余期限五年半、股息率0%、无风险利率0.18%[113] - 2020年10月，公司向H.C. Wainwright & Co., LLC发行购买85,034股普通股的认股权证，行使价2.156美元/股，公允价值估计为86美元，相关输入参数：股价1.47美元、可比公司波动率96.5%、剩余期限5.5年、股息率0%、无风险利率0.18%[114][115] - 2021年2月，公司在私募配售中向投资者发行购买2,194,427股普通股的认股权证，行使价2.216美元/股，公允价值估计为3,052美元，相关输入参数：股价1.93美元、可比公司波动率95.6%、剩余期限五年半、股息率0%、无风险利率0.18%[116] - 2020年认股权证持有人行使后受益所有权限制为不超过已发行普通股的4.99%，提前61天通知可增至9.99%[100][116] - 2021年2月私募协议中，公司向配售代理发行可购买329,164股普通股的认股权证，行使价2.8481美元/股，估计公允价值43.5万美元，可比公司波动率95.6%，无风险利率0.18%[119] - 2021年3月定向增发中，公司向特定机构投资者发行197.5万股普通股，购买价2美元/股，总收益约395万美元[120] - 2021年3月定向增发中，公司向配售代理发行可购买148,125股普通股的认股权证，行使价2.5美元/股，估计公允价值18.1万美元，可比公司波动率100.8%，无风险利率0.31%[121] - 2020年10月，公司修改170.

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收约19.5万美元，较2020年第一季度的约8.8万美元增长122%，连续九个季度增长，其中八个季度营收翻倍或更多 [36] - 第一季度毛利润约9万美元，占总收入的46%，2020年第一季度约3.8万美元，占比43%，公司持续提升毛利率，目标是将制造成本降至50%以下 [37] - 本季度净亏损230万美元，去年第一季度净亏损180万美元 [37] - 第一季度调整后EBITDA亏损200万美元，去年第一季度为160万美元，公司持续投入营收增长项目，严格控制业务其他方面 [38] - 季度末现金约720万美元，公司认为这笔资金足以支持今年剩余时间的增长战略 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电商业务月销售呈加速增长趋势，3月销售额较2月增长超80% [9] - 第一季度产品销售同比增长122%，环比增长15%，创历史新高 [12] - 2022年第一季度活跃客户数量较2021年第一季度增长438%，较去年年底环比增长46% [12] - 3月是订阅收入创纪录的月份，客户流失率极低，订阅业务将成为公司越来越重要的业务部分 [20] - 动物园和保护区业务第一季度销售额占比约18% [21] - 专业害虫防治公司（PMPs）业务第一季度销售额占比约16%，业务增长开始加速 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度加利福尼亚州的销售额约占公司整体产品销售额的23% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取分析性营销方法，降低客户获取成本，提高客户终身价值，未来有望在这两方面取得显著提升 [13] - 扩大数字营销范围至全国，增加特定行业的营销目标，通过行业出版物、协会和定向搜索增加产品曝光度 [17] - 推出新的电商网站，提升客户体验，增加销售 [19] - 针对动物园和保护区市场推出新的合同计划，降低产品部署的初始成本 [22] - 利用Elevate系统进入食品加工、储存和农业市场，增加对PMPs的曝光度 [18] - Elevate系统是一种新型悬挂式诱饵站，专为控制屋顶老鼠设计，在害虫防治行业具有创新性，已申请专利保护 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为ContraPest产品在害虫防治领域具有显著增长潜力，基于其有效性、环境和监管要求以及社会趋势 [33] - 随着市场对ContraPest的认知度和采用率不断提高，以及Elevate系统的推出，公司在2022年开局良好，预计未来销售增长趋势将持续并加速 [33] 其他重要信息 - 公司已提交S - 3文件以更新货架容量，计划有选择地进行资本筹集，平衡资源需求和股东利益 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如果销售持续增长，公司生产能力是否存在限制 - 公司储备了难以快速采购的原材料，供应链经过精心设计，能够满足需求激增，目前在供应链方面不存在限制 [47] 问题2: 如何平衡现金消耗、可用现金以及融资稀释问题 - 公司目前现金充足，至少能维持到年底，不希望在当前股价下过度融资，会谨慎把握资本市场机会，利用S - 3文件灵活操作 [49] - 公司有大量认股权证，过去在促使投资者行使认股权证方面较为成功，虽然认股权证行权会导致股权稀释，但也是一种融资途径 [50]

财务数据和关键指标变化 - 2021年总营收约60万美元，较2020年的约28.2万美元增长113%，剔除赠款收入影响，产品销售额全年增长123%，第四季度营收也比2020年第四季度翻了一番多，且这一翻倍趋势已持续超一年，预计2022年第一季度将延续该趋势 [27] - 2021年毛利润约24.4万美元，占总营收的41%，而2020年为1000美元，占总营收的1%，毛利率提升是因为2020年第四季度有高额的报废、制造和库存费用 [28] - 2021年净亏损830万美元，2020年净亏损840万美元；2021年调整后息税折旧摊销前亏损（EBITDA）为780万美元，2020年为690万美元，预计调整后EBITDA亏损将维持在每年700 - 800万美元的水平 [28][29] - 2021年底现金约930万美元，在持续的财务纪律下，这些现金足以支持公司的增长战略超一年 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年近三分之一的收入来自2021年5月推出的ContraPestStore.com电商平台，该平台电商业务早期取得成功且持续强劲增长，电商客户订阅业务每月流失率约4% [13][36][38] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年公司产品在加州的销售额约占总销售额的28%，在新英格兰地区，政府合同的宣传引发了电商订单激增，在西北地区也有积极影响 [12] - 美国每年在杀鼠剂上的支出约10亿美元，公司认为ContraPest产品有较大市场潜力，但难以区分Elevate系统和传统ContraPest诱饵站产品的市场规模 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过一系列销售加速策略推动ContraPest产品增长，包括加强营销、开展广告和公关活动、开发新网站和品牌、推出电商平台、完成目标市场的长期研究以及加强与分销商和害虫管理专业人士的合作等，预计这些举措在2022年将发挥更大作用 [11][12] - 公司将继续通过“Operation Rat Race”营销活动，积极瞄准加州等关键地区以及农业综合企业等关键行业，同时增强害虫管理社区对公司的信心 [14][15] - 公司正在与Liphatech合作开发非液体或半固体配方的ContraPest产品，虽未公开进展但实际取得良好进展，预计新产品距离上市仍需一年多时间 [22] - 公司推出的Elevate高架诱饵系统已获EPA批准，预计4月中旬可向客户发货，该系统将增强公司在农业领域的销售，是农业领域实现快速增长的关键工具 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2021年延续了全年的营收增长趋势，总营收较2020年翻了一番多，产品销售额增长123%，预计2022年能延续该趋势，第一季度营收将比2021年第一季度再次翻倍 [10] - 公司认为目前已建立起商业公司的结构基础，销售和营销重组推动了产品认知和潜在客户生成，对目标客户和市场细分有了更好的了解，预计EPA对Elevate的批准将加速公司在农业市场的渗透，主要害虫管理专业人士对使用ContraPest的兴趣增强 [23][24] 其他重要信息 - 公司已提交S - 3文件以更新货架容量，计划有选择地筹集资金，平衡资源需求和股东利益，同时有450万份认股权证尚未行使，其中超300万份接近行权价或即将到期，可能成为有效的资金来源 [30] - 公司收到纳斯达克关于股价不足的通知，其普通股收盘价连续30个工作日低于1美元，不再满足继续在纳斯达克上市的最低出价要求，公司有180天（至2022年8月29日）的时间恢复合规，若未能恢复，可能有额外180天的合规期，届时可能需考虑反向股票分割，但公司在首个180天内不会考虑该方案，将专注于执行商业计划以恢复合规 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: “Operation Rat Race”活动是否会延续到下一年以及预算情况 - 公司会将“Operation Rat Race”活动持续到2022年剩余时间，预算方面将基本维持与过去相同的整体现金消耗水平，并仔细监控营收增长和项目效果，确保调整后EBITDA亏损不超过700 - 800万美元 [33][34] 问题2: 调整后EBITDA亏损维持在700 - 800万美元的理解方式 - 公司将其视为对业务增长的投资，会继续将资金投入到客户获取和业务增长中 [35] 问题3: 电商销售占2021年营收约三分之一是按全年计算还是从5月到现在计算 - 这是全年的效果，电商业务早期取得成功且持续强劲增长，部分害虫管理专业人士和终端用户选择通过电商平台下单 [36] 问题4: 电商客户中订阅客户的占比以及与4%流失率的关系 - 管理层没有当场提供电商客户中订阅客户的具体数量，但表示订阅业务每月流失率约4%，预计在可预见的未来将维持该水平 [38] 问题5: 目前的总客户数量 - 管理层没有当场提供该数据，称需要重新审视客户定义，后续会公布相关信息 [39] 问题6: Elevate产品的市场规模以及两年后预计占销售的比例 - 难以区分Elevate系统和传统ContraPest诱饵站产品的市场规模，因为市场与褐鼠和屋顶鼠的分布有关，且部分客户可能同时采用两种产品，美国每年在杀鼠剂上的支出约10亿美元，整体ContraPest市场潜力大，但目前难以细分不同产品的市场份额 [41] 问题7: 洛杉矶县的RFP是否可视为公司的胜利 - 可以视为胜利，因为公司产品是唯一获批准用于该地区的产品 [42] 问题8: 管理层提到的“heavy lifting”具体含义以及实现大规模销售的机会 - “heavy lifting”指公司终于建立起商业组织，包括销售组织、市场数据、专业制造组织等基本要素，但要实现大规模销售仍有大量工作要做 [46][47] 问题9: 制造方面废品减少的量化情况以及达到一定产量时的单位成本 - 废品减少与停止使用不受欢迎的JT Eaton诱饵盒格式以及部分原料过期有关，随着产量增加，废品管理会更轻松，短期内实现50%的制造成本是可行的，但销售成本还包括折扣等其他因素，毛利率可能达不到50%，短期内制造成本的改善将继续投入到客户获取中 [50][51] 问题10: 产品在大规模生产时的制造成本相对于传统毒药的情况以及价格定位 - 传统杀鼠剂成本差异较大，公司产品价格约为最简单杀鼠剂的6倍，一些先进的杀鼠剂价格更接近公司产品，随着规模扩大，特别是购买活性成分时，制造成本有望再降低20% - 30%，且制造改进是一个渐进的过程，没有明确的上限 [53][54] 问题11: 产品原材料供应是否存在问题 - 目前没有问题，公司采取保守策略，提前大量订购并储备原材料，确保至少有六个月甚至一年的供应量，以应对运输、天气和政治等方面的干扰 [55] 问题12: 2022年能否进一步提升增长水平以及所需的转化率 - 公司对2022年的增长感到兴奋，“Operation Rat Race”活动、新增销售人员和Elevate产品都带来积极影响，但具体转化率难以确定 [57] 问题13: Elevate产品的上市时间 - Elevate产品预计4月中旬完成大部分州的注册，目前正在进行营销活动的软启动，预计第二季度末开始放量，但公司会尽力提前推进，该产品为屋顶鼠防治提供了独特的部署能力，可能带来重大改变，第二季度末会有更多相关信息 [58]

ContraPest产品注册情况 - 公司于2015年8月23日开始为ContraPest向美国环保署申请注册，2016年8月2日获无条件注册为受限使用产品，2018年10月18日被重新归类为通用农药，且在全美50个州及哥伦比亚特区注册，其中48个州批准取消受限使用产品指定[24] - 2016年8月2日，美国环保署批准ContraPest注册；2018年10月18日，取消其受限使用指定；目前已在全美50个州和哥伦比亚特区获得注册，其中48个州批准取消受限使用指定[60][61] 公司股权相关情况 - 2020年2月4日，公司对已发行和流通的普通股进行1比20的反向拆分[27] - 2020年2月20日，公司实施1比20的普通股反向股票分割以恢复合规，可能降低股票流动性并增加持有零股股东的销售成本和难度[150] - 截至2022年3月29日，公司有121,714股普通股受含反稀释调整条款的流通认股权证约束，2020年1月注册直接发行使认股权证行权价从每股19.00美元下调至每股7.126美元，10月诱导发行使其从每股7.126美元下调至每股1.3659美元[142] - 2022年3月2日，公司收到纳斯达克通知，其普通股连续30个工作日收盘价低于每股1.00美元，不再满足持续上市最低出价要求，有180个日历日（至2022年8月29日）恢复合规，需在该日期前至少连续10个工作日收盘价达到每股1.00美元或以上[146] - 若到2022年8月29日未能恢复合规，公司可能有额外180个日历日合规期，需满足公开持股市值等持续上市要求并书面通知纠正缺陷意图，必要时进行反向股票分割[147] 大鼠及ContraPest产品特性 - 雌性大鼠每年可产6窝，每窝最多有5 - 10只幼崽[30] - 大鼠每天需要其体重10%的水，ContraPest是一种高适口性的液体配方，可添加到综合虫害管理计划中[36] - ContraPest含活性成分VCD和雷公藤甲素，VCD从标准工业化学品供应商采购，雷公藤甲素从雷公藤中提取，提纯成本高，公司正研究更低成本来源[47] - ContraPest是避孕药而非绝育剂，平均不孕持续时间为77天至超过180天[53] ContraPest项目及营销情况 - 2019年末公司开展三个项目展示ContraPest的有效性，持续监测显示啮齿动物种群未从当前低水平反弹[38] - 2019年公司修改营销策略，创造两种拉动需求来源：向害虫管理专业人员销售和直接向商业客户销售，并在第四季度增加电子商务工具[43] 公司生产能力情况 - 公司目前在亚利桑那州的设施具备生产ContraPest的规模能力，内部生产能力可满足2023年之前的当前和预期需求[49] - 公司内部制造能力可满足当前和近期对ContraPest的预测需求，但需开发额外能力或依赖第三方满足未来需求[102] 公司目标及业务规划 - 公司目标是成为害虫管理行业领导者，利用生育控制技术减少鼠害影响，教育相关人员并开发更多产品线[42] - 公司正在开发新的ContraPest配方，特别是固体和半固体变体，计划通过行业合作加速重新配方过程[54] 公司人员情况 - 截至2021年12月31日，公司有26名全职员工和1名兼职员工，其中7人从事研发，20人从事销售、业务发展等工作[65] - 截至2021年12月31日，公司有26名全职员工[104] 公司知识产权情况 - 公司支持ContraPest的知识产权组合包括9项国际专利申请，涉及美国、欧洲等国家和地区，相关专利有效期至2033年或更长；新型诱饵站装置专利有效期至少至2036年[68] - 公司与亚利桑那大学签订独家专利许可协议，有效期至2026年[69] - 公司向美国环保署提交的数据集拥有10年独家使用权，之后5年若他人使用需补偿[71] - 公司依赖知识产权保护，但保护措施有限，专利情况高度不确定[113] - 公司知识产权保护存在不确定性，已获专利可能面临挑战，未决专利申请存在无法获得有效保护的风险[115] - 公司技术可能侵犯第三方知识产权，面临索赔和诉讼，可能导致高昂成本和业务受损[118] 公司产品销售及盈利情况 - 公司尚未实现ContraPest的显著销售，该产品是目前唯一可商业化并产生收入的产品[76] - 公司若无法成功商业化产品，尤其是ContraPest，将无法盈利[79] - 2021年和2020年公司净亏损分别为830万美元和840万美元，截至2021年12月31日，自成立以来累计亏损1.125亿美元[128] - 公司自成立以来每个季度都有重大经营亏损，预计未来仍将持续亏损，盈利取决于未来支出速度和创收能力[128] - 2021年和2020年净亏损分别为830万美元和840万美元，预计未来12个月继续亏损[169] - 2021年销售额为576,000美元，2020年为258,000美元，2021年增加318,000美元[190] - 2021年销售成本为356,000美元，占销售额61.8%；2020年为281,000美元，占销售额108.9%[191] - 2021年毛利润为244,000美元，占销售额42.4%；2020年为1,000美元，占比不到1%[192] - 2021年净亏损和综合亏损为826.8万美元，2020年为793.7万美元[188] 公司面临的风险情况 - 新冠疫情导致公司业务受影响，包括销售和技术人员出行受限、生产可能中断、客户购买意愿降低、原材料供应链受阻等[75] - 公司需要额外资金支持运营，若无法获得必要资金，可能采取延迟、缩减或停止产品开发等措施[80][84] - EPA对含一种或多种新活性成分产品的审查过程通常约需两年完成且不保证获批[86] - 即使产品获得监管批准，仍需面临广泛监管要求和后续开发及监管难题[88] - 公司目前对两种活性成分各使用一个供应商，若供应商运营受影响，产品生产将中断[107] - 公司依赖的关键成分雷公藤甲素来自中国和其他亚洲国家，面临供应中断风险[107] - 公司需获得监管批准才能在美国商业化产品，且需证明产品对环境无不合理不利影响[96] - 公司运营可能受多种业务中断影响，且主要为自保，未涵盖所有风险类别[106] - 公司若在国际市场营销产品，将面临不同监管要求、关税变化等多种风险[112] - 产品责任诉讼可能导致公司承担重大责任，限制产品商业化，且可能无法获得合理的产品责任保险[122] - 投资者可能转售了约17.5万股公司普通股，可能面临美国证券交易委员会（SEC）的行动或证券购买者的撤销诉讼[121] - 公司尚未全面评估财务报告内部控制，若未来出现重大缺陷或无法维持有效内部控制系统，可能影响财务报告准确性和及时性，导致投资者信心下降和股价下跌[124] - 若公司无法持续经营，证券将几乎或完全没有价值，独立注册会计师对公司持续经营能力表示重大怀疑[132] - 未来筹集资金可能会稀释现有股东权益、限制公司运营或要求公司放弃技术或产品候选权，且融资可能面临挑战[133] - 2020年和2021年第一季度的股权融资导致现有股东大量股权稀释[134] 公司办公及制造场地情况 - 截至2021年12月31日，公司企业总部位于亚利桑那州凤凰城，租赁约5,529平方英尺办公空间，租赁期从2019年12月1日至2024年11月30日；制造工厂也在凤凰城，租赁约5,105平方英尺空间，租赁期从2020年8月1日至2024年11月30日[154] 公司股东及股息情况 - 截至2022年3月29日，公司普通股约有696名登记持有人，因部分股票由经纪人和机构代持，无法确定受益所有人总数[159] - 公司从未宣布或支付普通股现金股息，目前打算保留资金支持运营和业务发展，可预见未来不打算支付现金股息，股息政策由董事会决定[160] 公司股权证券购买情况 - 截至2021年12月31日的12个月内，公司无股权证券购买行为，仅在受限股票单位归属时代扣股票以满足税务预扣义务[162] 公司资金收益情况 - 截至2021年12月31日，公司从普通股、优先股销售及可转换和其他本票发行获得净收益8430万美元，从研究补助金和许可费获得总计170万美元，产品销售获得总计150万美元；累计亏损1.125亿美元，现金及现金等价物为930万美元[167] - 2020年4月15日公司收到薪资保护计划现金收益645,700美元，2021年6月18日该贷款全额豁免[168] - 截至2021年12月31日，公司从股票销售等获得净收益8430万美元，研究补助和许可费170万美元，产品销售150万美元[206] 公司费用相关情况 - 2021年和2020年基于股票的薪酬费用分别为80万美元和60万美元，分别占总运营费用的8.3%和8.1%[172] - 截至2021年12月31日，公司联邦和州净运营亏损结转额分别约为7720万美元和6370万美元，部分联邦亏损结转无到期日[185] - 2021年和2020年赠款收入均为24,000美元[188] - 2021年研发费用为200万美元，2020年为150万美元，增加460,000美元[193] - 2021年专业费用较2020年增加16.2万美元，主要因监管法律费用和合规研究费用增加[194] - 2021年设施相关费用较2020年减少6.8万美元，因亚利桑那州弗拉格斯塔夫7632平方英尺制造空间租约到期[195] - 2021年其他研发费用较2020年增加12.3万美元，因合规研究费用和运输费用增加[196] - 2021年销售、一般和行政费用为720万美元，较2020年的640万美元增加78.4万美元[198] - 2021年净工资较2020年增加42.4万美元，主要因员工激励补偿费用和股票补偿增加[199] - 2021年利息净支出为7000美元，较2020年的2.5万美元减少1.8万美元[203] 公司现金流量情况 - 2021年经营活动使用现金780万美元，主要因净亏损830万美元，部分被资产负债变化和非现金费用抵消[214] - 2021年投资活动使用现金9.9万美元，主要用于购买物业和设备[216] - 2021年融资活动提供现金1360万美元，主要来自普通股发行和认股权证行使[217] 公司法律相关规定情况 - 依据特拉华州普通公司法第203条，“利益相关股东”（通常指拥有公司15%或以上流通有表决权股票的人）三年内与公司进行“业务合并”需特别批准[152]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为1.372亿美元，较2020年12月31日的6022万美元增长127.83%[9] - 2021年前三季度总营收为43.1万美元，较2020年同期的18.5万美元增长132.97%[12] - 2021年前三季度净亏损为577.4万美元，较2020年同期的586.5万美元略有收窄[12] - 2021年前三季度经营活动净现金使用量为603.3万美元，较2020年同期的549.6万美元有所增加[15] - 2021年前三季度投资活动净现金使用量为8.3万美元，2020年同期为4000美元[15] - 2021年前三季度融资活动净现金流入为1355.6万美元，较2020年同期的628.1万美元大幅增加[15] - 截至2021年9月30日，公司现金为1108.3万美元，较2020年12月31日的364.3万美元增长204.23%[9] - 2021年前三季度研发费用为142.4万美元，较2020年同期的90.2万美元增长57.87%[12] - 2021年前三季度销售、一般和行政费用为517.3万美元，较2020年同期的504万美元增长2.64%[12] - 截至2021年9月30日，公司从普通股、优先股销售、认股权证行使及可转换和其他本票发行中获得净收益8930万美元，从许可费获得170万美元，从产品销售和赠款获得140万美元[33] - 截至2021年9月30日，公司累计亏损1.1亿美元，现金及现金等价物为1110万美元[33] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司现金等价物形式的货币市场基金投资分别为1049.3万美元和150万美元[42] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司贸易应收账款坏账准备均为0[43] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司总库存分别为104.4万美元和106.8万美元，净库存分别为100.7万美元和94.5万美元[45] - 2021年第三季度和前九个月研发的股票薪酬费用分别为1000美元和2000美元，销售、一般和行政的股票薪酬费用分别为21.3万美元和54.8万美元[59] - 2020年第三季度和前九个月研发的股票薪酬费用分别为2000美元和7000美元，销售、一般和行政的股票薪酬费用分别为16万美元和44.6万美元[59] - 2021年第三季度和前九个月总股票薪酬费用分别为21.4万美元和55万美元，2020年分别为16.2万美元和45.3万美元[59] - 2021年9月30日和2020年12月31日无不确定税务状况，未在所得税费用中记录利息或罚款[63] - 2021年9月30日和2020年计算摊薄后普通股股东每股亏损时排除的潜在摊薄证券分别为5,617,021股和2,933,501股[68] - 2019年12月31日公司确认一笔潜在无法收回账款并计提123美元坏账准备，2020年12月31日该账款被认定无法收回并冲减坏账准备[77] - 2021年9月30日和2020年12月31日预付费用分别为581,000美元和178,000美元[80] - 2021年9月30日和2020年12月31日财产和设备净值分别为397,000美元和538,000美元[81] - 2021年和2020年第三季度折旧和摊销费用分别约为78,000美元和71,000美元，前九个月分别为229,000美元和219,000美元[82] - 2021年9月30日和2020年12月31日应计费用分别为550,000美元和292,000美元[85] - 2021年9月30日和2020年12月31日短期债务分别为49,000美元和98,000美元，长期债务分别为0美元和673,000美元[86] - 2021年9月30日制造设备融资租赁到期日为2022年4月18日，利率为11.4%[87] - 2021年6月18日公司收到通知，薪资保护计划下646,000美元贷款全额豁免[89] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司分别有12,191,112股和5,099,512股已发行和流通的普通股[146] - 2021年前九个月，公司发行7,091,600股普通股，其中2月私募发行3,968,854股，3月注册直接发行1,975,000股[147][148] - 2021年2月私募和预融资认股权证行使产生净收益约889.8万美元，3月注册直接发行产生净收益约352.3万美元[149] - 截至2021年9月30日，公司在2018年计划下有2,857,184股普通股可供发行[153] - 2021年前九个月授予期权的布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型加权平均假设：预期波动率96.5%，预期期限2.99年，无风险利率0.44%[155] - 2021年前九个月，公司股票期权授予575,565份，行使价1.65美元/股，受限股票单位归属31,405份[159][160] - 2021年第三季度和前九个月，公司股票薪酬总费用分别为21.4万美元和55万美元[162] - 截至2021年9月30日，公司从普通股、优先股、认股权证行权及可转换和其他本票发行中获得净收益8930万美元，从许可费中获得总计170万美元，产品销售净收入总计140万美元，累计亏损1.1亿美元，现金及现金等价物为1110万美元[180] - 2021年和2020年截至9月30日的九个月租金费用分别为16.6万美元和20.2万美元，截至2021年9月30日不可撤销经营租赁和融资租赁的未来最低租赁付款总额分别为62.6万美元和4.2万美元[171] - 2021年10月7日，公司因普通股认股权证行权发行16171股普通股，获得净收益约2万美元[172] - 2021年6月18日，公司根据薪资保护计划获得的64.57万美元贷款全额豁免[181] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月净亏损分别为230万美元和190万美元，九个月净亏损分别为580万美元和630万美元，预计未来12个月将继续产生重大费用和经营亏损[182] - 基于2020年12月31日的纳税申报活动，公司联邦和州净经营亏损结转额分别约为6910万美元和5570万美元，联邦亏损结转于2029年开始到期，州亏损结转于2032年开始到期，其中约2470万美元联邦净经营亏损不会到期[197] - 2021年第二季度公司约64.6万美元的薪资保护计划贷款全额豁免[199] - 2021年前三季度公司薪资保护计划贷款豁免金额为65万美元，2020年同期为0[201] 公司业务线（产品）相关情况 - 公司开发并商业化用于控制动物害虫种群的全球专有技术，首款产品ContraPest可攻击雌雄老鼠的生殖系统[17][18] - 公司于2015年8月23日开始向美国环保署申请ContraPest注册，2016年8月2日获无条件注册，2018年10月18日获批移除受限使用产品指定[22] - 公司已获得ContraPest在全美50个州和哥伦比亚特区的注册，其中哥伦比亚特区和48个州也批准移除受限使用产品指定[23] 公司认股权证相关情况 - 2017年11月21日，公司第二次公开发行293,000股普通股，同时发行232,875份可分离普通股认股权证，初始行使价格为每股30.00美元，后经多次调整至1.3659美元[93][97] - 2018年6月20日，公司与持有人达成协议，持有人以30.00美元行使价现金行使56,696份认股权证，公司发行新认股权证，行使价为36.40美元，公司记录股票补偿费用1,700美元[100] - 2018年8月13日，公司进行267,853股普通股的优先认股权发行，发行267,853份认股权证，行使价为23.00美元，估计公允价值为3,600美元[103] - 2018年8月13日，公司向Maxim Partners LLC发行一份认股权证，可购买13,393股普通股，行使价为34.50美元，估计公允价值为169美元[104] - 2019年7月公司向H.C. Wainwright & Co.发行8334股普通股认股权证，行使价33.75美元/股，公允价值估计为127美元，可比公司波动率133.3%，无风险利率2.07%[105] - 2020年1月和3月公司在私募中向投资者发行总计353872股普通股认股权证，其中1月发行177500股，行使价9美元/股，公允价值813美元，可比公司波动率73.8%，无风险利率1.53%；3月发行176372股，行使价2.88美元/股，公允价值242美元，可比公司波动率74.8%，无风险利率0.39%[106][107][108] - 2020年4月公司在公开发行中向参与者发行1574308股普通股认股权证，行使价3.05美元/股，公允价值2402美元，可比公司波动率87.9%，无风险利率0.18%[120][122] - 2020年1月和3月公司向H.C. Wainwright & Co., LLC发行认股权证，1月13228股，行使价10美元/股，公允价值58美元；3月13313股，行使价3.7563美元/股，公允价值17美元[123][124][125] - 2020年4月公司向H.C. Wainwright & Co., LLC发行118073股普通股认股权证，行使价3.97美元/股，公允价值167美元[128][129] - 2020年10月公司为诱导投资者行使1700680份原认股权证，发行新认股权证，行使价1.725美元/股，公允价值1806美元，可比公司波动率96.5%，无风险利率0.18%[130] - 2020年10月公司向H.C. Wainwright & Co., LLC发行85034股普通股认股权证，行使价2.156美元/股，公允价值86美元[131][132] - 2021年2月公司在私募中向投资者发行2194427股普通股认股权证，行使价2.216美元/股，公允价值3052美元，可比公司波动率95.6%，无风险利率0.18%[133] - 2020年认股权证持有人行使后受益所有权限制为不超过已发行普通股的4.99%，提前61天通知可增至9.99%[116][133] - 认股权证公允价值估计使用格点模型或布莱克 - 斯科尔斯模型，输入参数包括股价、可比公司波动率、剩余期限、股息率和无风险利率[105][107][108] - 2021年2月私募协议中，公司向配售代理发行最多329,164股普通股认股权证，行使价2.8481美元/股，估计公允价值435美元，可比公司波动率95.6%，无风险利率0.18%[136] - 2021年3月注册直接发行中，公司向配售代理发行最多148,125股普通股认股权证，行使价2.50美元/股，估计公允价值181美元，可比公司波动率100.8%，无风险利率0.31%[138] - 截至2021年9月30日，公司有4,547,618股普通股可在行使流通在外的普通股认股权证时发行，加权平均行使价格为每股3.987美元[96] 公司租赁相关情况 - 2016年11月16日，公司在弗拉格斯塔夫租赁1954平方英尺的制造、研发空间，租约于2018年11月15日到期后延长至2020年11月，公司于2020年2月发出30天取消通知[166] - 2019年12月1日，公司在亚利桑那州凤凰城租赁约5529平方英尺的办公空间作为公司总部，租约于2024年11月到期；2020年8月1日，在凤凰城租赁约5105平方英尺的制造和仓库空间，租约于2024年11月30日到期[167] 公司受疫情影响情况 - 新冠疫情导致公司实地研究和销售工作显著放缓，部分项目仍有延迟，限制了与客户的沟通，影响了经营业绩，且政府预算紧张可能影响产品采购[173][184] 公司业务线（产品）销售及盈利数据关键指标变化 - 2021年第三季度公司赠款收入为2.4万美元，2020年同期为0[201][202] - 2021年第三季度公司销售额为15.9万美元，2020年同期为7.7万美元，增长8.2万美元[201][203] - 2021年第三季度公司销售成本为10.6万美元，占销售额66.7%，2020年同期为4.1万美元，占销售额53.2%[201][205] - 2021年第三季度公司毛利润为7.7万美元，占总收入42.1%，2020年同期为3.6万美元，占总收入46.8%[201][207] - 2021年前三季度公司赠款收入为2.4万美元，2020年同期为0[201] - 2021年前三季度公司销售额为40.7万美元，2020年同期为18.5万美元[201] - 2021

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度收入约为18.3万美元，2020年第三季度约为7.7万美元，同比增长138%，排除2.4万美元的赠款收入后，增长仍达106% [29] - 本季度毛利润约为7.7万美元，占总收入的42%，2020年第三季度约为3.6万美元，占总收入的47%，受销售折扣和制造库存调整的负面影响 [32] - 2021年第三季度净亏损230万美元，2020年第三季度净亏损190万美元；调整后的EBITDA亏损（非GAAP运营绩效指标）为200万美元，2020年第三季度为170万美元，短期内调整后的EBITDA亏损可能维持在每年700 - 800万美元 [33] - 季度末现金约为1110万美元，公司计划提交S3文件以更新今年早些时候到期的货架容量 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 动物园和保护区业务占年初至今销售额的近20%，订单来自50多个不同客户 [18] - 直接面向消费者业务收入接近年初至今收入的三分之一，第三季度新增250多个新客户，客户流失率降至4%，活跃用户中近10%加入了订阅计划 [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 加利福尼亚州的销售额持续占年初至今销售额的近三分之一，自8月下旬活动开始以来，在该州新增108个新客户 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在第三季度末全面整合过去两年的工作，以实现ContraPest的全面商业化，包括加强销售和营销策略、开展新的广告和公关活动、开发新网站和品牌、推出电子商务网站等 [11] - 公司推出代号为“Operation Rat Race”的多渠道销售和营销活动，旨在提高终端用户对ContraPest的认识和需求，各垂直领域都有特定的活动着陆页 [12][15] - 公司在农业领域建立了额外的分销渠道，并针对家禽生产商和谷物饲料储存设施开展了全面的销售和营销活动 [19] - 公司未来几个季度的重点是扩大直接面向消费者业务的订阅业务，以推动经常性收入 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前已建立了良好的结构基础，产品有效、有数据支持、与战略合作伙伴和分销商建立了关系、电子商务网站运行良好，且有综合的营销和公关策略，对未来销售增长持乐观态度 [25][26] - 公司预计“Operation Rat Race”活动和农业领域的努力将在第四季度和2022年推动持续成功 [30] 其他重要信息 - 公司正在与Liphatech合作解决配方问题，目前已将ContraPest活性成分与他们的产品结合，正在进行稳定性测试 [37] - 公司继续尝试与澳大利亚政府合作，争取紧急授权进入该国市场，但目前政府认为季节性变化会使鼠患问题缓解，未给予授权，公司正在准备国际数据提交工作 [47] - 公司开始看到口碑传播的效果，如牛顿市的部署带来了大量来自社区协会和邻居协会的咨询，直接面向消费者业务也有一批热情的粉丝在社交媒体上宣传公司产品，农业领域预计未来几个季度会有更多口碑传播 [52][53] 问答环节所有提问和回答 问题1: Liphatech合作进展如何 - 公司仍在解决配方问题，已将ContraPest活性成分与他们的产品结合，正在进行稳定性测试，预计下季度电话会议会有更多信息 [37] 问题2: 如何评估非液体产品机会，与液体产品机会相比大小如何 - 公司认为液体产品因啮齿动物每天需摄入体重10%的水而极具吸引力，正在评估固体产品在一些消费者应用和害虫管理社区的价值，认为固体产品市场可能很大，但目前液体产品仍有巨大发展空间 [38] 问题3: 澳大利亚市场机会有无变化，该国鼠患情况如何 - 公司继续尝试与澳大利亚政府合作争取紧急授权，但政府认为季节性变化会使鼠患问题缓解，未给予授权，公司正在准备国际数据提交工作 [47] 问题4: 联合国是否有全球适用的项目可供申请 - 没有，公司需逐个国家申请，目前在澳大利亚尚未成功，但正在关注其他有鼠患问题的国家 [48] 问题5: 4%的客户流失率是否意味着很多客户会重复下单 - 是的 [49][50] 问题6: 公司能否利用口碑传播，是否从现有成功客户处获得推荐 - 公司开始看到口碑传播的效果，如牛顿市的部署带来了大量来自社区协会和邻居协会的咨询，直接面向消费者业务也有一批热情的粉丝在社交媒体上宣传公司产品，农业领域预计未来几个季度会有更多口碑传播 [52][53]