财务表现 - 第一季度2024年收入为6,800万美元[1] - 第一季度2024年净利润为700万美元，每股A类股调整后净利润为0.16美元[1] - 第一季度2024年调整后EBITDA为2,300万美元[1] - 第一季度2024年现金流为1,700万美元，自由现金流为1,400万美元[1] - 第一季度2024年回购了1.1百万股，总计800万美元[4] - 第一季度2024年资本支出约为300万美元，比2013年第四季度减少了55%[8] - 第一季度2024年净债务为2,700万美元[9] - 第一季度2024年收入为6,800万美元，比2013年第四季度增长了7%[12] - 第一季度2024年调整后EBITDA为2,300万美元，比2013年第四季度增长了7%[12] 资产状况 - 2024年3月31日，Solaris Oilfield Infrastructure, Inc.的总资产为457,070千美元，较2023年12月31日的468,297千美元有所下降[23] 现金流 - 2024年3月31日，Solaris Oilfield Infrastructure, Inc.的经营活动现金流为16,875千美元，较2023年3月31日的16,849千美元略有增长[24] - 2024年3月31日，Solaris Oilfield Infrastructure, Inc.的自由现金流为13,527千美元，较2023年3月31日的1,977千美元显著增长[26] 业绩评估指标 - Solaris Oilfield Infrastructure, Inc.认为EBITDA和调整后的EBITDA是评估业绩的重要指标，用于跨期比较[25] - Solaris Oilfield Infrastructure, Inc.提供了调整后的净收益和调整后的每股稀释净收益，用于评估业绩和与竞争对手比较[27] 联系方式 - Solaris Oilfield Infrastructure, Inc.的高级副总裁Yvonne Fletcher负责财务和投资者关系，联系方式为(281) 501-3070，邮箱为IR@solarisoilfield.com[29]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入为2.93亿美元,调整后EBITDA为9700万美元,自由现金流为2600万美元 [8] - 2023年第四季度收入为6300万美元,调整后EBITDA为2100万美元,自由现金流为1600万美元 [10] - 公司在2023年通过股票回购和派息的方式向股东返还了4700万美元,占公司市值的13%以上 [13] - 公司计划在2024年第一季度再向股东返还1300万美元,占公司当前市值的4% [14][15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在第四季度部署的完全利用的系统数量为103套,较第三季度下降5% [32] - 公司跟踪的压裂作业队数量为64支,较第三季度下降4% [32] - 每套完全利用系统的总贡献毛利保持在100万美元以上,每支压裂作业队的总贡献毛利为170万美元/年 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美原油产量持续创新高,但使用的油井和压裂作业队数量有所下降,操作效率不断提高 [17] - 压裂作业的强度和密集程度在不断增加,以弥补产量下降 [17][18][21] - 近12个月内,在Permian盆地使用临近井场的砂子的做法有所增加,可以节省最后一英里的运输成本 [21][22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司的高产能系统可以满足日益增长的压裂作业强度和密集程度 [18][19][20] - 公司的全电动系统可以满足客户对电动压裂设备的需求,提供更低成本、更高可靠性和更低排放 [23] - 行业整合是美国页岩油气行业成熟的一个主题,公司正在关注合适的兼并收购机会 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年是公司发展的关键一年,新产品线带来了显著的收益和现金流增长 [26][44][45] - 2024年公司的资本支出将大幅下降,预计将产生更高的自由现金流 [34][35][42] - 公司将继续加强股东回报计划,提高流动性,优化资产负债表,并寻求合适的有机和非有机发展机会 [45] 其他重要信息 - 公司在2023年两次提高每股股息,增幅约15% [12] - 公司在2023年回购了价值2600万美元的股票 [12][13] - 公司在2024年第一季度宣布每股0.12美元的股息,并回购了价值800万美元的股票 [14] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Stephen Gengaro 提问** 询问公司对最近两家压裂砂供应商合并的看法 [48] **William Zartler 回答** 行业需要一定程度的整合,这次合并是合理的,公司与其中一家供应商有一定业务往来 [49][50][51] 问题2 **Stephen Gengaro 提问** 询问公司闲置设备情况及新技术系统占比 [52] **William Zartler 回答** 公司有55-60套可部署的升级系统,约占总系统数量的一半左右 [52][53] 问题3 **John Daniel 提问** 询问公司是否考虑通过小型并购来获取创新技术 [59] **William Zartler 回答** 公司正在评估各种机会,包括小型并购,以获取提高作业效率和生产力的创新技术 [60][61][62]

财务风险与限制 - 公司受限于信贷协议中的财务和其他限制性条款，可能影响其运营和财务灵活性，并可能导致违约[101] - 公司未来使用NOL的能力可能受到《国内税收法典》第382条的限制，特别是在发生所有权变更的情况下[102] - 公司可能因控制权变更事件加速支付税务应收协议款项，金额可能高达6990万美元[141] - 公司税务应收协议下的支付义务可能显著超过实际税务优惠，影响公司流动性[138][143] - 公司选择特拉华州衡平法院作为股东诉讼的专属管辖法院，可能限制股东选择有利的司法管辖地[132][135] 税务与亏损结转 - 截至2023年12月31日，公司拥有约2.26亿美元的美国联邦净经营亏损（NOL）结转和4940万美元的州NOL结转[102] - 公司预计未来应税收入的估计将影响递延税项资产的可实现性，该估计涉及重大判断[250] - 截至2023年12月31日，公司递延税项资产总额为4800万美元[248] - 公司拥有约225,954美元的联邦净经营亏损结转和49,399美元的州净经营亏损结转[369] - 截至2023年12月31日，公司递延税资产为51,625美元，递延税负债为3,615美元，净递延税资产为48,010美元[369] 环境与法规风险 - 水力压裂相关法规可能增加公司和客户的业务成本，并限制未来的石油和天然气勘探和生产活动[103] - 公司及其客户的运营受到严格的环境和职业健康安全法规的约束，可能导致重大成本和责任[105] - 气候变化和能源节约措施可能导致客户运营和资本成本增加，减少对公司产品和服务的需求[107] - 公司正在加强环境、社会和治理（ESG）实践，但可能面临实现目标的成本和操作障碍[110] 股东与股权结构 - 公司两大主要股东Yorktown Energy Partners X, L.P.和William A. Zartler持有约32%的合并经济利益和投票权[122] - 公司允许指定方（Designated Parties）从事与公司竞争的业务，并可能将商业机会导向其他投资企业，导致公司无法获取或需以更高成本获取这些机会[123][124][126] - 公司高管和董事可能因在其他实体任职而存在利益冲突，可能优先将商业机会提供给其他实体而非公司[125][127] - 公司修订后的公司章程和细则可能阻碍收购或合并提案，影响公司A类普通股的市场价格[129][130] - 公司可能发行优先股，增加第三方收购难度，并可能影响A类普通股的投票权和价值[129][130] 财务表现与现金流 - 2023年公司总营收为292,947千美元，较2022年的320,005千美元下降8.5%[265] - 2023年公司净利润为38,775千美元，较2022年的33,512千美元增长15.7%[265] - 2023年公司现金及现金等价物为5,833千美元，较2022年的8,835千美元下降34%[264] - 2023年公司应收账款净额为44,916千美元，较2022年的64,543千美元下降30.4%[264] - 2023年公司运营收入为49,902千美元，较2022年的41,804千美元增长19.4%[265] - 2023年公司A类普通股每股基本收益为0.78美元，较2022年的0.64美元增长21.9%[265] - 2023年公司总负债为152,717千美元，较2022年的145,447千美元增长5%[264] - 2023年公司股东权益为315,580千美元，较2022年的317,129千美元略有下降[264] - 2023年公司折旧和摊销费用为36,185千美元，较2022年的30,433千美元增长18.9%[265] - 2023年公司净利润为38,775千美元，同比增长15.7%[269] - 2023年公司经营活动产生的现金流量净额为89,924千美元，同比增长32.2%[269] - 2023年公司投资活动产生的现金流量净额为-62,003千美元，主要用于物业、厂房和设备的投资[269] - 2023年公司融资活动产生的现金流量净额为-30,923千美元，主要用于股票回购和分红[269] - 2023年公司应收账款总额为13,523千美元，同比下降20.1%[277] - 2023年公司股票回购和注销总额为26,436千美元[269] - 2023年公司向A类普通股股东支付的股息总额为14,072千美元，每股0.45美元[269] - 2023年公司折旧和摊销费用为36,185千美元，同比增长18.9%[269] - 2023年公司股票期权行权产生的现金流入为0千美元，同比下降100%[269] - 2023年公司非控制性权益为109,597千美元，同比增长8.1%[267] 内部控制与审计 - 公司已修复截至2022年12月31日的信息技术一般控制中的重大缺陷，该缺陷涉及用户访问、应用程序变更管理、操作系统和逻辑访问控制以及职责分离[149] - 公司预计将继续投入大量资源以维持和改进财务报告内部控制的有效性，包括会计相关成本和重大管理监督[145] - 公司已执行补救计划，解决了与最后一英里物流服务相关的财务报告过程中的信息技术一般控制缺陷[251] - 公司预计未来可能会出现新的内部控制重大缺陷，若未能及时修复，可能会影响投资者信心和股价[150] - 公司2023年12月31日的内部财务报告控制已通过审计，符合COSO标准[256] 资产与负债 - 公司2023年总资产为468,297千美元，较2022年的462,576千美元略有增长[264] - 公司2023年固定资产净值为32.5121亿美元，较2022年的29.816亿美元有所增加[335] - 公司2023年应计负债为2.0292亿美元，较2022年的2.5252亿美元有所减少[336] - 公司2023年租赁费用为5200万美元，较2022年的2144万美元有所增加[339] - 公司2023年与税务应收协议相关的应付款为7153万美元，较2022年的7262万美元有所减少[327] - 公司2023年折旧费用为3545.9万美元，较2022年的2965.9万美元有所增加[335] - 公司2023年员工相关费用为7580万美元，较2022年的6913万美元有所增加[336] - 公司2024年运营租赁最低支付额为2,267百万美元，金融租赁为2,673百万美元[340] - 公司2023年12月31日的总租赁负债为12,926百万美元，金融租赁负债为4,863百万美元[340] - 公司2023年12月31日的加权平均剩余租赁期限为10.8年（运营租赁）和2.5年（金融租赁）[341] - 公司2023年12月31日的加权平均折现率为7.1%（运营租赁）和5.7%（金融租赁）[341] - 公司2023年4月28日通过修订信用协议，将借款额度从50,000百万美元增加至75,000百万美元[342] - 公司2023年12月31日的借款余额为30,000百万美元，可额外提取41,250百万美元[343] - 公司2023年12月31日的加权平均借款利率为8.38%[345] - 公司2023年向股东支付了20,706百万美元的股息，较2022年的19,567百万美元有所增加[350] - 公司2023年回购了3,163,778股A类普通股，总成本为26,467百万美元，平均每股8.37美元[351] - 公司2023年12月31日未归属的限制性股票补偿成本为8,742百万美元，预计将在0.88年内确认[360] - 截至2023年12月31日，公司未归属的绩效限制性股票单位（PSUs）数量为172,212个，加权平均授予日公允价值为每股11.92美元[361] - 2023年公司授予的PSUs数量为176,898个，其中50%基于相对股东总回报，50%基于绝对股东总回报[361][362] 客户与供应商集中度 - 公司2023年12月31日的应收账款中，两名客户分别占12%和10%[238] - 2023年公司收入中，两个客户分别占12%和12%，应收账款中分别占12%和10%[378] - 2022年公司收入中，一个客户占22%，应收账款中占22%[378] - 2023年公司应付账款中，两个供应商分别占17%和12%[379] - 2022年公司应付账款中，一个供应商占13%[379] 关联方交易 - 公司与关联方Solaris Energy Management, LLC的租赁担保总额为2840美元[383] - 2023年公司向关联方支付了1209美元的费用，包括租金、差旅服务、人员、咨询和行政成本[384] - 2022年和2021年公司向关联方支付的费用分别为941美元和823美元[384] 其他财务信息 - 公司2023年应收账款坏账准备相关费用计入其他运营费用，具体金额未披露[278] - 公司2023年和2022年未记录任何库存减值[279] - 公司2023年无形资产摊销费用为726美元，2022年为774美元，2021年为779美元[283] - 截至2023年12月31日，公司无形资产净账面价值为702美元，其中客户关系净账面价值为616美元[284] - 公司2023年第三季度因资产出售协议记录减值损失1423美元[297] - 公司2023年总收入为292,947美元，其中井场服务收入为292,302美元[311] - 公司2022年总收入为320,005美元，其中井场服务收入为318,977美元[311] - 公司2021年总收入为159,189美元，其中井场服务收入为158,052美元[311] - 公司2023年所得税费用为7820万美元，2022年和2021年分别为7803万美元和626万美元[318] - 公司2023年非经常性公允价值调整中，资产持有待售的公允价值为3000万美元，并记录了1423万美元的减值损失[317] - 公司2023年信用损失准备为966万美元，较2022年的385万美元有所增加[333] - 公司2023年预付费用和其他流动资产为4342万美元，较2022年的5151万美元有所减少[334] - 公司因税务争议已确认3072美元的应计负债，预计2024年上半年将收到最终裁决[380] - 截至2023年12月31日，公司未来12个月的采购义务约为3468美元[382] - 2023年公司净收入为24,336美元，归属于普通股股东的净收入为23,167美元，基本每股收益为0.78美元[366] - 2023年公司所得税费用为7,820美元，其中联邦所得税为6,424美元，州所得税为827美元[368] - 2023年公司未确认的税收优惠总额为802美元，若确认将影响有效税率[375] - 截至2023年12月31日，公司在税收应收协议下的负债为71,530美元，占未来预期税收净现金节省的85%[376]

收入与利润 - 2023年第四季度收入为6300万美元，同比下降25%，环比下降9%[13] - 2023年全年收入为2.93亿美元，同比下降8%[17] - 2023年第四季度总收入为63,347千美元，同比下降24.6%[24] - 2023年全年总收入为292,947千美元，同比下降8.5%[24] - 2023年第四季度净收入为6,959千美元，同比下降12.9%[24] - 2023年全年净收入为38,775千美元，同比增长15.7%[24] - 公司2023年第四季度净收入为695.9万美元，同比下降12.9%[35] EBITDA与运营收入 - 2023年第四季度调整后EBITDA为2100万美元，同比下降7%，环比下降9%[13] - 2023年全年调整后EBITDA为9700万美元，同比增长15%[17] - 2023年全年EBITDA为8608.7万美元，同比增长19.1%[35] - 2023年全年调整后EBITDA为9669.3万美元，同比增长15.4%[35] - 2023年第四季度运营收入为9,241千美元，同比下降8.3%[24] - 2023年全年运营收入为49,902千美元，同比增长19.4%[24] 资本支出与现金流 - 2023年第四季度自由现金流为1600万美元，资本支出为700万美元，同比下降超过50%[9][10] - 2023年全年资本支出为6400万美元，预计2024年全年资本支出将低于1500万美元，同比下降约75%[10] - 2023年全年投资于物业、厂房和设备的现金流出为64,388千美元，同比下降20.9%[28] - 2023年全年经营活动产生的现金流量净额为89,924千美元，同比增长32.2%[28] - 2023年第四季度现金及现金等价物为5,833千美元，同比下降34%[27] 股东回报 - 2023年第四季度回购了85,278股股票，耗资70万美元；2024年1月19日至2月9日期间回购了110万股股票，耗资约810万美元[6] - 2023年全年通过股息和股票回购向股东返还了4700万美元[7] - 2023年第四季度每股股息为0.12美元，较上一季度增长9%，这是自2018年以来的第三次股息上调[4] - 2024年第一季度每股股息为0.12美元，预计将于2024年3月21日支付，这将是公司连续第22次派发股息[5] 财务费用与折旧 - 2023年第四季度折旧和摊销费用为951.8万美元，同比增长9.9%[35] - 2023年第四季度利息支出为91.2万美元，同比增长403.9%[35] - 2023年第四季度所得税费用为137万美元，同比下降28.4%[35] - 2023年第四季度固定资产减值损失为142.3万美元[37] 每股收益 - 2023年第四季度调整后每股收益为0.15美元，同比下降31.8%[41] - 2023年全年调整后每股收益为0.83美元，同比增长9.2%[41] 股东权益与法律事项 - 2023年全年股东权益为315,580千美元，同比下降0.5%[27] - 公司预计2024年上半年将收到德克萨斯州地方法院关于财产税争议的裁决[36]

收入与利润 - 2023年第三季度总收入为6967.6万美元，同比下降24.6%，主要由于最后一英里吨位减少[110][111] - 2023年第三季度净收入为493.4万美元，同比下降33.4%[110] 成本与费用 - 2023年第三季度服务成本（不包括折旧）为4210.2万美元，同比下降34%[112] - 2023年第三季度折旧和摊销费用为917.9万美元，同比增长19%[110] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用为635.9万美元，同比增长7%[115] - 2023年第三季度固定资产减值损失为142.3万美元[116] - 2023年第三季度所得税费用为130.5万美元，同比下降44%[118] EBITDA与调整后EBITDA - 2023年第三季度EBITDA和调整后EBITDA被视为重要绩效指标[122] - 2023年第三季度EBITDA为1917.9万美元，同比下降252.2万美元，调整后EBITDA为2342.8万美元，同比下降50.6万美元[128] - 2023年前九个月EBITDA为6732.8万美元，同比增长1383.1万美元，调整后EBITDA为7537.1万美元，同比增长1463.3万美元[128] 现金流 - 2023年前九个月经营活动产生的净现金流为6634.1万美元，同比增长2242.9万美元，主要归因于运营盈利能力的提升[136] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金流为5483万美元，同比减少296.7万美元，主要由于资本支出减少和资产处置收益200万美元[137] - 2023年前九个月融资活动使用的净现金流为1689.5万美元，主要用于股票回购2580万美元和支付A类普通股股东季度股息1040万美元[138] 资本支出与资产 - 2023年第三季度资本支出同比下降20%，预计2024年将继续放缓[105] - 2023年第三季度完全利用系统数量从105个增加到108个，部分抵消了收入下降[111] 财务义务与风险 - 截至2023年9月30日，公司预计未来12个月内将支付约31万美元的信贷协议利息，基于借款余额3700万美元和加权平均利率8.34%[143] - 截至2023年9月30日，公司未来12个月内的采购义务约为620万美元[144] - 截至2023年9月30日，公司应收账款中，两家客户分别占16%和14%，公司通过信用评估和监控客户付款模式来降低信用风险[153] 股票回购与股息 - 公司董事会于2023年3月1日授权了一项5000万美元的股票回购计划，截至2023年9月30日，已回购307.85万股A类普通股，耗资2580万美元[132] 现金与借款 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为350万美元，信贷协议下未偿还借款为3700万美元，并可额外提取3800万美元[131]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入为7000万美元 调整后EBITDA超过2300万美元 自由现金流为600万美元 [10] - 第三季度资本支出下降20%至1700万美元 导致自由现金流为正 [4] - 第三季度调整后EBITDA环比下降13% 主要由于辅助服务贡献下降和系统升级维护成本增加 [31] - 第三季度每套完全利用系统的贡献利润率（不包括辅助卡车服务）环比下降7%至约100万美元 [54] - 第三季度运营现金流为2100万美元 自由现金流为600万美元 [55] - 预计第四季度资本支出将环比下降40%至约1000万美元 全年资本支出预计为6700万美元 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 - 完全利用的顶部填充系统数量增加6套至33套 同比增长超过250% [4] - 第三季度平均跟随67个压裂队 环比下降8% [5] - 第三季度部署了6套新的完全利用顶部填充系统 AutoBlend利用率持平 约55%的压裂队至少有两套不同的Solaris系统 [8] - 顶部填充系统设计使公司成为Lower-48地区最大的腹部卸料兼容井场砂存储供应商 [22] - 辅助服务利润率约为100万美元 环比下降 占总毛利润的4% [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计2024年活动将从当前水平改善 公司计划为此做好准备 [6] - 预计第四季度活动水平将环比持平 可能因季节性影响略有下降 [16] - 预计2024年资本支出将在1500万至2000万美元之间 比2023年下降超过70% [28] - 预计第四季度自由现金流将显著增加 调整后EBITDA预计环比持平 资本支出约为1000万美元 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2024年服务约100个压裂队 其中60%可能配备多个Solaris系统 [7] - 公司致力于通过创新文化满足客户对提高效率和降低每口井钻井和完井成本的需求 [6] - 公司预计2024年盈利能力将随着每口井垫的扩展和设备升级而提高 [20] - 公司计划继续支付股息 并寻找机会回购股票 同时加强资产负债表 [28] - 公司预计2024年资本支出将显著减少 从而在第四季度和2024年产生更多自由现金流 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为行业活动在第三季度触底 预计第四季度活动水平将环比持平 [16] - 管理层预计2024年活动将从当前水平改善 公司计划为此做好准备 [6] - 管理层预计2024年盈利能力将随着每口井垫的扩展和设备升级而提高 [20] - 管理层预计2024年资本支出将显著减少 从而在第四季度和2024年产生更多自由现金流 [23] - 管理层预计第四季度自由现金流将显著增加 调整后EBITDA预计环比持平 资本支出约为1000万美元 [40] 其他重要信息 - 公司第三季度向股东返还500万美元 连续第20个季度支付股息 自2018年以来已向股东返还超过1.5亿美元 [14] - 公司董事会批准每股0.12美元的股息 连续第21次增加股息 [14] - 公司启动了5000万美元的股票回购授权 目前已回购2600万美元或约300万股 [19] - 公司预计2024年资本支出将在1500万至2000万美元之间 比2023年下降超过70% [28] - 公司预计第四季度自由现金流将显著增加 调整后EBITDA预计环比持平 资本支出约为1000万美元 [40] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于顶部填充系统的部署和利用率 - 公司预计到2024年底 顶部填充系统的利用率将提高 每套系统的贡献利润率可能达到170万至180万美元 [44] - 公司预计到2023年底将有58套顶部填充系统 其中33套在第三季度完全利用 [18][45] 问题: 关于2024年资本支出和现金使用计划 - 公司预计2024年资本支出将在1500万至2000万美元之间 比2023年下降超过70% [28] - 公司计划继续支付股息 并寻找机会回购股票 同时加强资产负债表 [28] 问题: 关于第四季度活动水平和季节性影响 - 公司预计第四季度活动水平将环比持平 可能因季节性影响略有下降 [16] - 公司预计第四季度自由现金流将显著增加 调整后EBITDA预计环比持平 资本支出约为1000万美元 [40] 问题: 关于市场需求和客户采用情况 - 公司预计2024年活动将从当前水平改善 公司计划为此做好准备 [6] - 公司预计2024年盈利能力将随着每口井垫的扩展和设备升级而提高 [20] 问题: 关于R&D和新产品开发 - 公司正在评估一些新产品线 并计划在找到合适的产品时迅速推向市场 [48] - 公司预计2024年资本支出将显著减少 从而在第四季度和2024年产生更多自由现金流 [23] 问题: 关于行业整合对公司的影响 - 公司认为行业整合将使其成为更成熟的全国性服务提供商 特别是在Rockies地区的扩展 [89] - 公司预计2024年资本支出将显著减少 从而在第四季度和2024年产生更多自由现金流 [23]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度营收为7700万美元，环比下降7%，主要由于完井活动疲软 [20] - 调整后EBITDA为2700万美元，环比增长7%，同比增长27% [25] - 自由现金流为700万美元，预计下半年将加速增长 [17] - 公司第二季度向股东返还1600万美元，包括股息和股票回购 [25] - 第二季度末现金余额为900万美元，信贷额度下借款4300万美元，流动性为4100万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 砂系统数量受到完井活动减少的影响，但通过Top Fill和AutoBlend系统的贡献抵消了部分影响 [12] - Top Fill和AutoBlend系统的部署量增加了50%，目前有近50台设备在运行，而一年前只有几台 [13] - 第二季度完全利用的系统数量为108台，环比下降8%，但每系统的贡献利润率环比增长11%至100万美元 [35] - 辅助服务收入在第二季度为300万美元，占毛利润的10%，环比增长超过100% [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在多个盆地中看到完井活动的疲软，但通过新技术的部署部分抵消了这一影响 [20] - 在Rockies盆地，公司继续看到增长机会，尤其是在使用belly dump trucking的市场中 [50] - 公司预计第三季度系统数量将略有增加，尽管行业完井活动趋于平缓 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过投资新技术（如Top Fill和AutoBlend系统）来增强盈利能力和市场潜力 [12] - 公司目标是每支压裂队伍部署更多系统，以增加每支队伍的收益 [26] - 公司预计随着新技术的部署，盈利能力将继续提高，尤其是在行业压裂活动趋于平缓的情况下 [13] - 公司认为电动压裂设备的趋势将继续增长，这为其现有和新技术提供了独特的市场机会 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对长期商品前景持乐观态度，并预计将继续实现盈利和现金流增长 [58] - 公司预计第三季度调整后EBITDA将与第二季度持平，尽管压裂队伍数量减少和辅助服务贡献下降 [45] - 公司预计下半年资本支出将放缓，自由现金流将显著增加 [30] 其他重要信息 - 公司自2018年以来已连续支付19次季度股息，并回购了约300万股股票，占总股本的6.5% [18] - 公司预计2023年全年资本支出在6500万至7500万美元之间 [39] - 公司预计第三季度资本支出为1500万美元 [39] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于系统数量和每支压裂队伍的收益 - 公司预计每支压裂队伍的收益在200万至300万美元之间，目前每支队伍的收益为160万美元 [42][47] 问题: 关于市场活动和价格稳定性 - 公司预计价格将保持稳定，尽管行业活动有所波动 [53] - 公司预计第三季度活动将趋于平缓，但第四季度可能会有回升 [62][65] 问题: 关于供应链瓶颈 - 公司未遇到显著的供应链问题，能够按计划完成今年的资本支出 [65] 问题: 关于市场份额 - 公司通过新技术获得了新的市场份额，尤其是在Rockies盆地和电动设备领域 [49][50]

能源价格 - 2023年第二季度WTI原油平均价格超过70美元/桶，较2022年的94美元/桶有所下降[43] - 2023年第二季度Henry Hub天然气价格在2至3美元/MMBtu之间，较2022年的6美元/MMBtu以上有所下降[43] 财务表现 - 2023年第二季度公司总收入为7720万美元，同比下降11%，主要由于最后一英里吨数减少[45] - 2023年第二季度公司净收入为753.2万美元，同比增长20.8%[45] - 2023年第二季度公司服务成本（不包括折旧）为4565.2万美元，同比下降25%[46] - 2023年第二季度公司销售、一般和行政费用为682.5万美元，同比增长13%[49] - 2023年第二季度公司EBITDA为2485万美元，同比增长42.4%[55] - 2023年第二季度公司调整后EBITDA为2682.5万美元，同比增长27.3%[55] - EBITDA在2023年第二季度增加740万美元至2490万美元，调整后EBITDA增加580万美元至2680万美元[57] - 2023年上半年EBITDA增加1640万美元至4810万美元，调整后EBITDA增加1510万美元至5190万美元[57] 现金流与资本结构 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为940万美元，信贷协议下的借款余额为4300万美元[59] - 2023年上半年经营活动产生的净现金流为4546万美元，较2022年同期的2239万美元增加2306万美元[61] - 2023年上半年投资活动使用的净现金流为3989.6万美元，较2022年同期的3140.9万美元增加848.7万美元[61] - 2023年上半年融资活动使用的净现金流为502.8万美元，较2022年同期的1213.1万美元减少710.3万美元[61] - 截至2023年6月30日，公司预计在未来12个月内支付约35万美元的利息，基于借款余额4300万美元和加权平均利率8.10%[63] - 截至2023年6月30日，公司有1460万美元的采购义务需在未来12个月内支付[63] 运营与客户 - 2023年第二季度公司完全利用的系统数量从88个增加到108个[45] - 截至2023年6月30日，三个客户分别占公司应收账款总额的12%、12%和10%[66] 公司战略与法律事务 - 公司预计2023年下半年将收到关于财产税诉讼的最终裁决[48] - 公司董事会授权了一项5000万美元的股票回购计划，截至2023年6月30日，已回购307.85万股，耗资2580万美元[60]

收入与成本 - 公司2023年第一季度总收入为8272万美元，同比增长45%，主要由于产品和服务需求增加以及价格调整[49] - 2023年第一季度服务成本（不包括折旧和摊销）为5322万美元，同比增长41%，占收入的比例从2022年的66%下降到64%[50] 盈利能力 - 2023年第一季度EBITDA为2329万美元，同比增长895万美元，主要由于收入和费用的变化[55] - 2023年第一季度调整后EBITDA为2511万美元，同比增长937万美元，主要由于收入和费用的变化[55] 现金流 - 2023年第一季度经营活动产生的净现金流为1684万美元，同比增长1058万美元，主要由于运营盈利能力的提升[59] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金流为1882万美元，同比增长731万美元，主要用于新技术和车队增强的资本支出[59] - 公司2022年第一季度融资活动净现金流出为610万美元，主要用于支付A类普通股股东的季度股息340万美元、Solaris LLC单位持有人的分配140万美元以及与股票薪酬归属相关的支付100万美元[60] 财务义务与费用 - 截至2023年3月31日，公司预计在未来12个月内支付约10万美元的信贷协议承诺费，基于未使用的贷款承诺部分计算，适用承诺费率为0.375%[60] - 截至2023年3月31日，如果公司信贷协议下的借款保持在2600万美元，预计未来12个月内支付约210万美元的利息，基于2023年3月31日未偿还借款的加权平均利率约7.87%计算[60] - 截至2023年3月31日，公司有约2390万美元的采购义务需在未来12个月内支付[60] 应收账款与信用风险 - 截至2023年3月31日，公司应收账款中一个客户占比13%，而2022年12月31日时一个客户占比22%[63] - 公司应收账款的大部分付款期限为60天或更短[63] - 公司通过信用评估和监控客户的付款模式来减轻相关的信用风险[63] 资本结构与融资 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为220万美元，信贷协议下的借款余额为2600万美元[57] - 公司董事会于2023年3月2日授权了一项5000万美元的股票回购计划，截至2023年3月31日，已回购164.1万股A类普通股，耗资1440万美元[58] 会计政策与估计 - 公司没有采用任何新的会计准则[60] - 公司没有重大变化的会计政策和估计[60] 表外安排与风险 - 公司没有重大的表外安排，因此不会因参与此类融资安排而面临重大的融资、流动性、市场或信用风险[61] 行业活动与产品 - 移动支撑剂系统在2023年第一季度完全利用的系统数量从2022年同期的75个增加到92个，反映了行业活动水平的提升和新产品的引入[49]

税务相关 - 截至2022年12月31日，公司拥有约2.34亿美元的联邦净经营亏损（NOL）结转和5220万美元的州NOL结转[72] - 1.682亿美元的联邦NOL结转没有到期日，剩余的联邦和州NOL结转将在2037年到期[72] - 2810万美元的州NOL结转将在2037年开始以不同金额到期[72] - 公司未来使用NOL的能力可能受到《国内税收法典》第382条的限制，特别是在发生“所有权变更”的情况下[72][73] - 公司记录了5540万美元的递延税资产和7260万美元的税务应收协议相关应付款，依赖于未来应税收入的预测[147] - 公司预计未来应税收入的合理性评估涉及历史数据、行业指标、增长率和临时差异的逆转时间等因素[151] - 2022年公司确认了7,803美元的美国联邦和州所得税费用，较2021年的626美元大幅增加[190] - 截至2022年12月31日，公司与税务应收协议相关的应付账款为72,622美元，较2021年的73,102美元有所减少[193] - 2023年1月31日，公司支付了与税务应收协议相关的1100美元应付款项[227] 环境与法规 - 水力压裂相关法规可能增加公司和客户的业务成本，并限制未来的石油和天然气勘探和生产活动[74] - 公司及其客户的运营受到严格的环境和职业健康安全法律法规的约束，可能导致重大成本和责任[74][76] - 2022年8月签署的《通胀削减法案》为可再生能源倡议提供了大量联邦资金，并对某些石油和天然气设施的过量甲烷排放征收联邦费用[77] - 公司可能面临与气候相关披露规则相关的成本增加，该规则预计将在2023年最终确定[77] - 公司正在努力增强其环境、社会和治理（ESG）实践，并向董事会报告相关政策和目标[79] 财务表现 - 2022年总营收为3.2亿美元，同比增长101%[167] - 2022年净收入为3351.2万美元，相比2021年的净亏损126万美元大幅改善[167] - 2022年现金及现金等价物为883.5万美元，同比下降75.8%[166] - 2022年应收账款净额为6454.3万美元，同比增长118.7%[166] - 2022年总资产为4.62576亿美元，同比增长13.9%[166] - 2022年总负债为1.45447亿美元，同比增长34.2%[166] - 2022年归属于Solaris的股东权益为2.15715亿美元，同比增长6.2%[166] - 2022年A类普通股每股基本收益为0.64美元，相比2021年的每股亏损0.04美元显著改善[167] - 2022年运营收入为4180.4万美元，相比2021年的运营亏损38.7万美元大幅提升[167] - 2022年公司净收入为3351.2万美元，相比2021年的净亏损126万美元大幅改善[169] - 2022年公司经营活动产生的现金流量为6799.6万美元，相比2021年的1647.3万美元增长313%[169] - 2022年公司投资活动使用的现金流量为7953.9万美元，主要用于物业、厂房和设备的投资[169] - 2022年公司应收账款为3461.1万美元，相比2021年增加1215.7万美元[169] - 2022年公司库存为462.2万美元，相比2021年增加97.8万美元[169] - 2022年公司应付账款为1333.7万美元，相比2021年增加295.9万美元[169] - 2022年公司未开票收入为1686.4万美元，相比2021年的629.2万美元增长168%[175] - 2022年公司无形资产净值为142.9万美元，相比2021年的220.3万美元下降35%[180] - 2022年公司未记录任何库存减值，与2021年相同[177] - 2022年公司总收入为320,005美元，其中井场服务收入为318,977美元，占总收入的99.7%[187] - 2022年公司净利润为21,158千美元，2021年净亏损868千美元，2020年净亏损29,341千美元[213] - 2022年基本每股收益为0.64美元，2021年为-0.04美元，2020年为-1.03美元[213] - 2022年公司所得税费用为7,803千美元，2021年为626千美元，2020年为-8,969千美元[213] 内部控制与审计 - 公司内部控制在财务报告方面存在重大缺陷，特别是在信息技术一般控制方面，包括用户访问、应用程序变更管理、操作系统和逻辑访问控制等[99] - 公司计划在2023财年结束前修复上述重大缺陷，但无法保证修复成功，且将产生额外的技术和费用支出[99] - 公司独立审计机构对截至2022年12月31日的财务报告内部控制发表了不利意见[154] - 公司预计未来将继续投入大量资源以维持和改进财务报告的内部控制[99] - 公司发现了一个重大缺陷，涉及信息技术一般控制（ITGCs）在用户访问、应用程序变更管理、操作系统和逻辑访问控制以及职责分离方面的不足[160] 债务与融资 - 截至2022年12月31日，公司长期债务余额为800万美元，加权平均利率为7.16%，利率每上升或下降1%，利息支出将增加或减少不到10万美元[137] - 2022年12月31日，公司信用协议下的借款余额为8,000美元，加权平均利率为7.16%[205] 股东与股权 - 公司首次在2018年第四季度向A类股东宣布分红，并持续按季度宣布分红[85] - 原始投资者持有公司B类普通股的多数，约占公司合并经济利益和投票权的30%[85] - 公司董事会可能发行优先股，这可能影响A类普通股的投票权或价值[89] - 公司A类普通股股东在控制权变更交易中可能获得的对价可能因税务应收协议义务而大幅减少[96] - 2022年公司未归属的限制性股票补偿成本为8,576千美元，预计将在0.96年内确认[211] - 2022年公司未归属的限制性股票数量为1,295,728股，加权平均授予日公允价值为10.33美元[211] - 截至2022年12月31日，公司未归属的期权数量为6,605股，加权平均行权价格为2.87美元[210] - THRC Holdings, LP持有公司10.2%的A类普通股和7.1%的总流通股[227] 资产与负债 - 2022年公司商誉为13,004美元，主要来自收购Loadcraft Industries Ltd的筒仓制造业务[182] - 2020年因COVID-19和油气市场影响，公司对Railtronix资产相关商誉计提了4,231美元的减值损失[182] - 2020年公司对Kingfisher Facility的资产进行减值测试，确认了37,775美元的固定资产减值损失、2,845美元的ROU资产减值损失和410美元的其他应收款减值损失[185] - 公司未在2022年和2021年确认任何资产减值损失[185] - 2022年12月31日，公司应收账款信用损失准备余额为385美元，较2021年的746美元有所下降[199] - 2022年12月31日，公司预付费用和其他流动资产总额为5,151美元，较2021年的9,797美元有所减少[200] - 2022年12月31日，公司物业、厂房和设备净值为298,160美元，较2021年的240,091美元有所增加[200] - 2022年12月31日，公司应计负债总额为25,252美元，较2021年的16,918美元有所增加[200] - 2022年12月31日，公司租赁费用总额为1,254美元，较2021年的1,187美元有所增加[202] - 2022年12月31日，公司未来最低租赁付款总额为11,060美元，其中7,129美元为租赁负债[203] - 2022年12月31日，公司加权平均剩余租赁期限为11.9年，加权平均贴现率为6.3%[205] - 2022年12月31日，公司向所有Solaris LLC单位持有人支付了总计19,567美元的分配，其中13,804美元支付给Solaris Inc.[206] - 截至2022年12月31日，公司预付费用和其他流动资产中包括100美元的预付款项[227] - 截至2022年12月31日，公司应计负债中包括72美元的应计相关方款项[227] 关联方交易 - 公司可能面临与指定方（Designated Parties）的竞争，这些指定方可能将商业机会导向其他企业[88] - 公司可能因指定方处置石油和天然气服务资产而错失商业机会[89] - 公司董事会成员可能因在其他实体担任职务而产生利益冲突[89] - 2022年公司向THRC关联方提供的服务收入为20005美元，应收账款为4925美元[227] - 2022年公司向THRC关联方支付的服务成本为3718美元，应付账款为302美元[227] - 公司向THRC关联方支付的与最低服务收入门槛相关的款项为1000美元，该款项已计入收入[227] - 2022年公司向Solaris Energy Management, LLC支付的服务费用为941美元，2021年为823美元，2020年为723美元[227] 风险与不确定性 - 公司股票价格可能波动，未来出售股票或发行可转换证券可能稀释现有股东的持股比例[84] - 公司未对商品价格风险进行对冲，间接受到原油和天然气价格波动的影响[136] - 公司未使用金融工具或衍生工具进行投机性交易，市场风险主要来自正常业务运营[135] - 公司应收账款中，单一客户占比22%，主要集中在石油和天然气行业，增加了信用风险[138] - 公司2022年应收账款中单一客户占比22%，2021年单一客户占比26%[222] - 公司2022年应付账款中单一客户占比13%，2021年无单一供应商占比超过10%[223] - 公司因设备不符合某些财产税豁免资格，已确认2022年12月31日的应计负债和服务成本为3072美元[224] - 公司为Solaris Energy Management, LLC的办公室租赁提供担保，截至2022年12月31日，未来担保总额为3884美元[224] 其他 - 公司采用三级公允价值层次结构对金融资产和负债进行估值，包括可观察的市场报价和不可观察的公司假设[189] - 公司收入确认遵循ASC 606准则，主要基于控制权的转移和客户对服务或产品的使用[186] - 公司对长期资产和有限寿命无形资产进行减值测试，主要基于未来未折现现金流与账面价值的比较[183] - 公司正在评估LIBOR过渡和ASU No. 2020-04对财务报表的影响，预计不会对财务报表产生重大影响[198] - 2022年公司员工保留信贷为3,117千美元，其中1,217千美元已收到，1,900千美元计入预付费用[216]