收入和利润（同比环比） - 公司2021年第三季度系统租赁收入同比增长75%至1610万美元[84] - 公司2021年第三季度系统服务收入同比增长204%至3300万美元[86] - EBITDA同比增长865.9万美元，从2020年第三季度的18.8万美元增至2021年第三季度的884.7万美元[96][99] - 调整后EBITDA同比增长452.4万美元，从2020年第三季度的313.8万美元增至2021年第三季度的766.2万美元[96][99] - 系统总收入同比增长289.0%，从2020年第三季度的2005.2万美元增至2021年第三季度的4908.1万美元[101] - 系统毛利率同比增长90.3%，从2020年第三季度的574.5万美元增至2021年第三季度的1092.8万美元[101] 成本和费用（同比环比） - 2021年前九个月系统服务成本同比增长76%至7615万美元[87] 业务线表现 - 公司服务车队包括158套移动支撑剂管理系统、14套移动化学品管理系统和17套移动水管理系统[75] - 2021年第三季度完全利用的移动支撑剂系统从2020年同期的34套增至59套[84] - 平均完全利用系统数量从2020年第三季度的34个增至2021年第三季度的59个，同比增长73.5%[101] 市场环境 - 2021年第三季度WTI原油价格从2020年第二季度的20美元/桶回升至80美元/桶以上[78] - 2021年美国陆地钻机数量同比增长50%至515台[78] 现金流和资本支出 - 2021年资本支出预计为2000万美元[80] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为4280万美元，未使用信贷额度为5000万美元[105] - 2021年前九个月经营活动现金流为1169.7万美元，同比减少2631.3万美元[106][107] - 2021年前九个月投资活动现金流为-1362.5万美元，主要由于舰队增强和新技术的资本支出[108] - 2021年前九个月融资活动现金流为-1560.7万美元，主要用于1440万美元的季度股息支付[109] 其他财务数据 - 2021年第三季度公司获得310万美元的员工保留税收抵免[89] - 2020年前九个月公司记录了4780万美元的资产减值损失[90] - 截至2021年9月30日，三家客户合计占应收账款总额的49%[124]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2021年第二季度系统租赁收入同比增长162%至14.3百万美元，但上半年同比下降11%至28.0百万美元[82] - 2021年第二季度系统服务收入同比增长506%至20.6百万美元，上半年同比增长45%至35.3百万美元[86] - 2021年第二季度总营收同比增长25.8百万美元至35.2百万美元，上半年同比增长6.7百万美元至63.8百万美元[80] - 公司2021年第二季度净亏损为187万美元，较2020年同期的949.6万美元大幅改善，减少762.6万美元[96] - 2021年上半年EBITDA为932.4万美元，较2020年同期的亏损3630万美元显著改善，增加4561.4万美元[98] - 2021年上半年调整后EBITDA为1261.6万美元，较2020年同期的1760万美元下降498.4万美元[98] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2021年第二季度销售及管理费用同比增长25%至5.0百万美元，上半年同比增长14%至9.6百万美元[88] - 2021年上半年信用损失为59.9万美元，较2020年同期的145.1万美元减少85.2万美元[96] - 2021年上半年资产处置损失为11.7万美元，较2020年同期的141.3万美元减少129.6万美元[96] 现金流和资本支出 - 2021年全年资本支出预期从10.0-15.0百万美元上调至15.0-20.0百万美元，其中新技术投资从5.0百万美元调整为5.0-10.0百万美元[78] - 2021年上半年经营活动产生的净现金流为404万美元，较2020年同期的3432.3万美元大幅下降3028.3万美元[104] - 2021年上半年投资活动使用的净现金流为767万美元，较2020年同期的84.5万美元增加682.5万美元，主要用于船队升级和技术投资[105] - 2021年上半年融资活动使用的净现金流为1046万美元，主要用于支付960万美元股息和70万美元股票补偿[106] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为4630万美元，无未偿还借款，信用额度剩余5000万美元[102] 业务线表现 - 公司服务车队目前包括158套移动支撑剂管理系统、14套移动化学品管理系统和17套移动水管理系统[71] 市场环境 - 美国陆地钻机数量从2019年平均920台下降55%至2020年的417台，2021年又增长34%至470台[74] - WTI原油价格从2020年第二季度低于20美元/桶回升至2021年6月的70美元/桶以上[74] 其他财务数据 - 2020年上半年因疫情计提资产减值损失总计47.8百万美元，2021年同期未发生减值损失[89] - 2021年第二季度有效税率为10.4%，较2020年同期的11.7%有所下降[90] - 截至2021年6月30日，两个客户合计占应收账款总额的46%，信用风险集中度较高[120]

财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度系统租赁收入同比下降48%至1364.8万美元，主要由于石油公司预算和完井活动减少[78] - 2021年第一季度系统服务收入同比下降30%至1471万美元，主要由于支撑剂协调服务和完全利用系统减少[80] - 2021年第一季度总营收同比下降40%至2866.9万美元，运营亏损208.9万美元[77] - 2021年第一季度EBITDA改善至460.4万美元，相比2020年同期的-3222.7万美元[88] - 2021年第一季度运营现金流为276.6万美元，同比下降893.8万美元[95] 业务线表现 - 公司服务车队目前包括164个移动支撑剂管理系统、14个移动化学品管理系统和5个移动水管理系统[70] 市场环境与行业趋势 - 贝克休斯美国陆地钻机数量2020年下降55%至417台，2021年第一季度回升24%至470台[73] 成本与费用 - 2021年资本支出预计在1000万至1500万美元之间[75] 现金流与融资活动 - 2021年第一季度融资活动净现金流出550万美元，主要用于480万美元的季度股息和60万美元的股票薪酬支付[97] - 2020年第一季度融资活动净现金流出3190万美元，主要用于2670万美元的股票回购、480万美元的季度股息和50万美元的股票薪酬支付[97] 资产与负债 - 截至2021年3月31日，公司现金及等价物为5510万美元，信贷额度剩余3500万美元可用[93] 信用风险与应收账款 - 截至2021年3月31日，两名客户合计占公司应收账款总额的24%，较2020年12月31日四名客户占比42%显著下降[110] - 公司应收账款主要付款期限为60天或更短，并通过信用评估和监控客户付款模式降低信用风险[110] 风险管理 - 公司未发生重大表外安排，因此未面临相关融资、流动性、市场或信用风险[108] - 截至2021年3月31日，公司市场风险敞口自2020年12月31日起未发生重大变化[109] 会计政策与合规 - 公司选择不适用《JOBS法案》对新兴成长公司会计标准的过渡期豁免（该选择不可撤销）[106] 合同与义务 - 2021年第一季度合同承诺与义务相比2020年年报披露金额无重大变化[101] 特殊项目 - 2020年第一季度因COVID-19影响计提4782.8万美元资产减值损失，2021年同期无此类损失[83]

财务数据关键指标变化 - 2020年总收入为102,976千美元，较2019年的241,687千美元下降57.4%[255] - 2020年系统租赁收入为52,171千美元，较2019年的142,022千美元下降63.3%[255] - 2020年系统服务收入为48,625千美元，较2019年的63,871千美元下降23.9%[255] - 2020年运营亏损为59,900千美元，而2019年运营利润为107,930千美元[255] - 2020年净亏损为51,093千美元，而2019年净利润为90,360千美元[255] - 2020年归属于Solaris的净亏损为29,341千美元，而2019年净利润为52,007千美元[255] - 2020年每股A类普通股基本亏损为1.03美元，而2019年每股收益为1.69美元[255] - 2020年折旧和摊销费用为27,021千美元，较2019年的26,925千美元略有增加[255] - 2020年减值损失为47,828千美元，而2019年无减值损失[255] - 2020年股票回购和退休导致股东权益减少26,717千美元[256] 成本和费用 - 2020年折旧和摊销费用为2702.1万美元，与2019年的2692.5万美元和2018年的1842.2万美元相比保持稳定[258] - 2020年资产减值损失为4782.8万美元，而2019年和2018年未记录任何减值[258] - 2020年库存减值损失为256.5万美元，而2019年和2018年未记录任何减值[270] - 2020年无形资产摊销费用为77.9万美元，与2019年的77.9万美元和2018年的80.1万美元相比保持稳定[274] - 2020年运营租赁成本为1,022美元，2019年为1,187美元[325] 现金流 - 2020年经营活动产生的现金流为4385.3万美元，较2019年的1.1487亿美元和2018年的1.1636亿美元显著下降[258] - 2020年投资活动使用的现金流为377.5万美元，较2019年的3400.2万美元和2018年的1.6055亿美元大幅减少[258] - 2020年融资活动使用的现金流为4659.4万美元，主要由于股票回购和股息支付[258] 资产和负债 - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为6036.6万美元，较2019年的6688.2万美元下降9.7%[254] - 公司应收账款净额为1824.3万美元，较2019年的3855.4万美元下降52.7%，坏账准备为109.9万美元[254] - 总资产从2019年的5.05亿美元降至2020年的4.12亿美元，降幅18.4%[254] - 存货总额从2019年的714.4万美元降至2020年的427.2万美元（含非流动存货331.8万美元）[254] - 商誉从2019年的1723.6万美元降至2020年的1300.4万美元，减值24.6%[254] - 递延所得税资产净额从2019年的5141.4万美元增至2020年的5980.5万美元，增长16.3%[254] - 归属于母公司的股东权益从2019年的2.64亿美元降至2020年的2.01亿美元，降幅23.8%[254] - 非控股权益从2019年的1.46亿美元降至2020年的1.14亿美元，降幅21.7%[254] 税务相关 - 截至2020年12月31日，公司拥有联邦净经营亏损结转2.039亿美元（其中1.381亿美元无到期日）及州净经营亏损结转5800万美元[91] - 2020年公司确认美国联邦和州所得税合并收益8,969美元，而2019年和2018年分别确认所得税费用16,936美元和12,961美元[302] - 公司根据税收应收协议记录的应付账款在2020年和2019年分别为68,703美元和67,998美元，其中606美元和1,416美元被记录为流动负债[309] - 截至2020年12月31日，税务应收协议负债为68,703，占预估未来税务净现金节省的85%[355] 业务线表现 - 2020年系统租赁收入为52,171千美元，较2019年的142,022千美元下降63.3%[255] - 2020年系统服务收入为48,625千美元，较2019年的63,871千美元下降23.9%[255] 客户和供应商集中度 - 四家客户集中度达应收账款总额的42%，信用风险集中在油气行业[245] - 2020年单一客户贡献14%营收，四名客户占应收账款总额42%；2019年两名客户分别贡献19%和10%营收[357] - 2020年单一供应商占采购总额24%，两名供应商占应付账款总额23%（13%+10%）；2019年单一供应商占应付账款44%[358] 管理层讨论和指引 - 公司2019年信贷协议包含财务限制条款，要求维持特定杠杆比率和最低固定费用覆盖率[90] - 公司为控股结构，依赖子公司Solaris LLC的利润分配支付税款及运营费用[102] - 公司可能因放弃与指定方（Designated Parties）的商业机会而错失收购机会，导致业务或前景受损[111] - 公司董事及高管在其他石油天然气行业实体任职，可能导致时间分配和商业机会的冲突[112] 法规和合规风险 - 水力压裂相关法规可能增加公司及客户的运营成本，限制未来油气勘探活动[92][93][95] - 公司需遵守环境及职业健康安全法规，可能面临重大合规成本及责任[96][97] - 燃料节约措施和替代能源竞争可能减少油气需求，进而影响公司服务收入[98] - 气候变化相关法规可能增加客户运营成本，限制化石燃料生产区域[99] - 濒危物种法案等法规可能限制客户开发新油气井的能力，减少对公司服务的需求[100] - 作为上市公司，公司需承担萨班斯-奥克斯利法案的合规成本，包括内部控制评估，可能延迟至2022财年年报[130] - 上市公司合规要求可能增加董事及高管责任保险成本，并影响人才招募[131] 股东和股权结构 - 公司A类普通股股价可能因市场波动、分析师预期等因素大幅波动[103] - 主要股东（原始投资者）合计持有约35%的经济权益及投票权，能显著影响公司决策[106][107] - 公司修订后的公司章程授权发行优先股，可能影响A类普通股的投票权或价值[113] - 公司董事会若发行优先股，可能增加第三方收购难度，且公司章程条款（如分类董事会、75%超级多数要求）进一步阻碍控制权变更[114][115] 关联方交易 - 公司对关联方Solaris Energy Management LLC的办公室租赁担保总额为4,280（截至2020年12月31日）[360] - 2020年与CEO关联方交易成本为723，预付费用中关联方金额从2019年的233降至103[361] 股票回购和股息 - Solaris LLC在2020年和2019年分别向所有单位持有人支付了总计19,026美元和19,260美元的分配，其中Solaris Inc.分别获得了12,391美元和12,760美元[333] - Solaris Inc.在2020年和2019年分别向所有A类普通股股东支付了总计12,391美元和12,760美元的季度现金股息，其中包括与限制性股票相关的314美元和282美元[333] - 公司在2019年12月3日授权了一项股票回购计划，回购金额高达25,000美元，2020年2月27日又批准了额外的5,000美元回购[334] - 截至2020年3月31日，公司以26,746美元的价格回购并注销了2,374,092股A类普通股，平均每股价格为11.27美元[334] - 在2019年期间，公司以3,254美元的价格回购并注销了251,930股A类普通股，平均每股价格为12.90美元[334] 公允价值计量 - 2020年公司采用10.35%-13.00%的折现率进行现金流折现评估，该范围与Level 3公允价值计量相关[282][288] - 公司采用三级公允价值层次结构计量金融资产和负债，其中Level 3涉及不可观察输入值如未来现金流和折现率[306] 其他重要内容 - 控制权变更事件可能加速税务应收协议（TRA）下的支付义务，预估终止支付金额为8760万美元（基于2020年12月31日股价及LIBOR+100基点贴现率）[123][124] - 税务应收协议要求公司支付实际税务节省的85%，剩余15%由公司保留，支付金额可能显著且不取决于TRA持有人的持续持股[119][122] - 公司若违反税务应收协议或发生控制权变更，需立即支付一次性款项，可能对流动性产生重大负面影响[123] - 税务应收协议的支付基于公司税务申报立场，若后续税务优惠被否决，公司可能无法追回已支付款项[128] - 2020年第四季度营收25,276，净亏损2,842，较第三季度（营收20,531，净亏损5,603）有所改善[366] - 公司根据《CARES法案》推迟2020年雇主部分工资税支付，但该法案对2020年税务影响不重大[352]