财务状况 - 截至2024年3月31日，SoundHound AI, Inc.的现金及现金等价物为211,744千美元，较上一季度增长122,484千美元[1] - 2024年第一季度，SoundHound AI, Inc.的营收为11,594千美元，同比增长4,887千美元[3] - 2024年第一季度，SoundHound AI, Inc.的净亏损为33,009千美元，同比增加5,579千美元[3] - 2024年第一季度，SoundHound AI, Inc.的研发支出为14,878千美元，同比增加694千美元[3] - 2024年第一季度，SoundHound AI, Inc.的销售和营销支出为5,542千美元，同比增加667千美元[3] - 2024年第一季度，SoundHound AI, Inc.的总营运支出为40,123千美元，同比增加8,213千美元[3] - 2024年第一季度，SoundHound AI, Inc.的净现金流出自营运活动为21,948千美元，同比增加7,408千美元[4] - 2024年第一季度，SoundHound AI, Inc.的净现金流入自融资活动为142,698千美元，同比增加91,057千美元[4] - 2024年第一季度，SoundHound AI, Inc.的现金、现金等价物及受限制现金等价物总额为226,100千美元，同比增加179,539千美元[5]

财务状况与盈利风险 - 公司自成立以来产生大量净亏损和负经营现金流，可能无法实现或保持盈利及产生正现金流[104] - 公司自成立以来产生大量净亏损和负经营现金流，未来可能持续，多种因素可能导致净亏损和累计赤字大幅增加，股价下跌[189] - 公司继续业务运营需额外资金，但现有资金无法满足未来资本需求，且融资可能面临困难或导致股东股权稀释[190][191] - 公司可能需要额外资本维持业务，但可能无法按期望的有利条件获得[104] 客户集中度与应收账款情况 - 2023年12月31日止年度，两个客户占公司总收入的62%；2022年和2021年12月31日止年度，三个客户分别占总收入约67%和61%[120] - 2023年12月31日，三个客户的应收账款余额合计占公司合并应收账款余额的87%；2022年12月31日，两个客户的应收账款余额合计占75%[120] - 2023年12月31日，三个客户的未开票应收账款余额合计占公司合并未开票应收账款余额的86%；2022年12月31日，三个客户的未开票应收账款余额合计占78%[120] 客户开发与合作风险 - 公司产品与新客户的开发周期约为六个月至两年，在此期间公司需投入资源且面临客户取消或推迟实施技术的风险[117] - 公司与大客户签订主服务协议，收取固定最低月托管费或根据客户销售产品量确定许可费，协议一般自动续约一年，客户提前6 - 12个月书面通知可终止[121] 市场竞争风险 - 公司所处的语音AI市场竞争激烈且快速变化，可能无法成功竞争[104][109] - 公司在中国语音AI市场竞争激烈，目前年收入低于10万美元，未来可能面临更多竞争，市场波动和政治紧张或影响业务[139] 业务影响因素 - 公司业务受语音AI市场和全球经济不利条件影响，尤其汽车行业客户受多种因素影响[112] - 不利经济条件或技术支出减少可能影响公司业务，如近期通胀、金融机构倒闭及市场不稳定或致客户减少对公司业务支出[122] 战略与业绩波动 - 公司增加云连接和嵌入式产品及扩展外语数量的战略可能影响近期收入增长和经营业绩[113] - 公司经营业绩可能大幅波动，影响因素包括大客户合同量、续约及新客户项目、新产品或市场机会支出等[123][124] 定价与利润率风险 - 公司可能面临客户的定价压力，影响销售和利润率[115] 人才依赖风险 - 公司依赖熟练员工，新法规或股市波动可能削弱股权奖励价值，使其在吸引人才方面处于劣势[127] - 公司关键人员流失可能损害业务，招聘和留住合格人员存在挑战[192][193][194] 网络与数据安全风险 - 网络安全和数据隐私事件或损害客户关系并抑制公司增长，可能导致收入损失、成本增加等后果[128] 法律法规风险 - 公司业务受国内外多种法律法规约束，遵守相关法规可能导致成本增加、业务调整，不遵守可能损害声誉和财务状况[131][132] - 若中国政府认为公司可变利益实体的合同安排不符合外资投资限制，公司可能面临处罚或失去在华业务权益[140] - 若公司可变利益实体违反中国法律法规，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[141][142] - 公司受美国和外国贸易法律约束，违规会面临刑事罚款、民事处罚等严重后果[144] - 公司国际运营需遵守相关法律法规，增加运营成本，不遵守会损害业务[159][160] 国际业务风险 - 公司大部分收入和研发活动来自美国以外，国际业务面临政治经济、贸易保护、汇率波动等风险[135] - 公司面临国际运营风险，如汇率波动、人员管理困难、知识产权保护弱等[146][147] - 公司国际扩张可能不成功，无法实现预期投资回报[156] - 2021 - 2023年，公司分别约81%、89%和85%的收入来自美国以外客户，且计划未来增加国际业务[145] 服务交付风险 - 公司服务可能出现中断或延迟，影响服务交付和业务，导致收入减少、客户流失等[143] 数据中心扩展风险 - 公司计划在美国和国际市场扩展和建立新的公共云数据中心，存在执行和竞争风险[154] 税收风险 - 公司业务受各国税收影响，有效税率上升会对经营业绩和现金流产生不利影响[161] - 税法变更或额外所得税负债风险可能影响公司未来盈利能力，未来实际税率可能受多种因素影响而波动[230] 市场预测与业务增长风险 - 公司市场和市场增长预测可能不准确，即便市场达到预测增长，公司业务也未必能同步增长[163] 客户获取与留存风险 - 若无法获取新客户，或现有客户流失、留存成本增加，将对公司经营业绩产生重大不利影响[165] 产品竞争力风险 - 若不能成功预见市场需求、改进产品、提供优质服务或及时开发新产品，公司竞争力和创收能力将受影响[166] 业务模式风险 - 公司业务模式依赖维持和增加产生经常性收入的客户群，若经常性收入未达预期或业务模式改变，经营业绩将受不利影响[169] 收购风险 - 2024年1月公司完成对Synq3的收购，未来可能进行更多收购或战略交易，可能需额外融资、增加开支并分散管理层注意力[175] - 收购产生的无形资产和商誉若减值，公司需对收益计提重大费用，可能对经营业绩和股东权益产生重大不利影响[178] - 收购面临诸多风险和挑战，包括资产减记、摊销费用增加、整合困难等，可能无法实现预期收益[179] - 收购整合可能导致重大会计费用，对公司财务业绩产生不利影响，公司普通股股价可能下跌[184] 财务报告与合规风险 - 截至2023年6月30日，公司公开流通股超过7亿美元，自2023年12月31日起成为大型加速申报公司，需遵守SOX法案404(b)要求[195] - 公司财务报告内部控制存在重大缺陷，导致2022年9月30日、12月31日，2023年3月31日和6月30日合并财务报表修订[196][197] 外部事件风险 - 自然灾害、健康疫情等事件可能破坏公司运营，影响业务和财务状况，且保险可能不足以弥补损失[202] 技术相关风险 - 公司使用开源技术可能面临限制商业化、诉讼等风险，影响业务和收入[203][204] - 第三方可能指控公司侵犯知识产权，引发诉讼和许可费用，影响产品销售和运营[205] - 公司专有技术和知识产权可能被未经授权使用，保护难度大，且国外法律保护程度可能不同[206] - 公司软件产品可能存在缺陷，导致收入损失、客户索赔和声誉损害[207] - 公司可能无法及时应对技术变化，产品可能过时，新产品推出存在市场接受度等风险[208][209] 股价与股息风险 - 公司A类普通股股价和交易量波动大且未来可能持续波动，低价交易量会放大股价波动影响[210] - 公司不打算在可预见的未来支付现金股息，未来股息的时间、金额等由董事会决定[215] 管理层经验风险 - 公司管理层运营上市公司经验有限，合规成本增加，可能影响盈利能力[216] - 公司高管管理公开上市公司经验有限，可能减少用于公司管理和发展的时间[217] 证券诉讼风险 - 公司可能面临证券诉讼，会导致成本增加和管理层注意力分散[221] 股权结构风险 - 公司采用双重股权结构，B类普通股股东拥有每股十票投票权，创始人持有B类股代表约63%投票权[223] - B类普通股可转换为A类普通股，转换可能增加长期持有者的相对投票权[224] - 公司双重股权结构可能使其不符合某些指数纳入标准，影响A类普通股市场价格[225] - 公司被视为“受控公司”，可能依赖公司治理豁免，A类普通股股东保护可能减少[226] 公司治理与收购限制风险 - 特拉华州法律和公司章程规定可能使合并、要约收购或代理权争夺困难，压低普通股交易价格[227] - 修订后的公司章程和细则包含多项条款，可延迟或防止敌意收购和控制权变更，公司选择不适用《特拉华州一般公司法》第203条，但修订后的公司章程包含类似条款[228] 净运营亏损结转风险 - 截至2023年12月31日，公司有3.955亿美元的美国联邦净运营亏损结转和1.094亿美元的州净运营亏损结转可用于减少未来应纳税所得额，联邦和州净运营亏损结转分别将于2025年和2028年开始到期，其中3.068亿美元联邦净运营亏损结转和560万美元州净运营亏损结转可无限期结转[235] - 若公司发生“所有权变更”，即“5%股东”在滚动三年期间累计持股变化超过50个百分点，使用变更前净运营亏损结转和其他变更前属性的能力可能受限[235] 利率与外汇风险 - 公司面临利率风险，主要形式为可变利率借款[379] - 截至2023年12月31日，公司有1亿美元未偿还借款，利率为14%，短期利率每增加1%，年利息费用将增加约100万美元[380] - 公司面临外汇风险，合并财务报表以美元列报，外币交易受汇率波动影响[381] - 公司在2023年和2022年分别记录了约50万美元和约70万美元的汇率损失，认为美元相对其他货币立即升值或贬值10%不会对经营业绩产生重大影响[381] 财务报表审计情况 - 审计机构认为公司2023年合并财务报表在所有重大方面公允反映财务状况，但公司在该日未在所有重大方面保持有效的财务报告内部控制，存在多项重大缺陷[389] 财务数据关键指标变化 - 2023年公司全年综合收入为4590万美元[398] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为9.526亿美元，2022年为924.5万美元[410] - 截至2023年12月31日，公司应收账款净额为405万美元，2022年为341.4万美元[410] - 2023年公司总运营费用为1.14481亿美元，2022年为1.36801亿美元[413] - 2023年公司运营亏损为6860.8万美元，2022年为1.05672亿美元[413] - 2023年公司净亏损为8893.7万美元，2022年为1.16713亿美元[413] - 2023年公司归属于SoundHound普通股股东的净亏损为9171.1万美元，2022年为1.16713亿美元[413] - 2023年公司综合亏损为9151.2万美元，2022年为1.16713亿美元[413] - 2023年公司基本和摊薄后每股净亏损为0.40美元，2022年为0.74美元[413] - 2023年公司加权平均流通普通股为2.29264904亿股，2022年为1.57317695亿股[413] - 2020年12月31日，可赎回可转换优先股股份为19,132,387股，金额为273,687美元；传统SoundHound普通股股份为11,818,761股，金额为1美元[416] - 2021年12月31日，可赎回可转换优先股股份为106,949,326股，金额为279,503美元；传统SoundHound普通股股份为68,258,556股，金额为1美元[416] - 2021年行使股票期权发行普通股2,590,780股，增加额外实收资本2,490美元[416] - 2021年发行认股权证增加额外实收资本3,843美元[416] - 2021年基于股票的薪酬增加额外实收资本6,322美元[416] - 2021年行使C系列认股权证发行可赎回可转换C系列优先股645,356股，金额为5,816美元[416] - 2021年净亏损79,540美元[416] - 行使股票期权发行普通股2,582,535股，增加额外实收资本2,840美元[418] - 转换可转换票据发行普通股2,046,827股，增加额外实收资本20,239美元[418] - PIPE融资增加额外实收资本86,585美元[418] - 2022年12月31日，A类普通股股份数为160,297,664，金额为16千美元；B类普通股股份数为39,735,408，金额为4千美元；累计亏损为503,442千美元，总计为 - 36,565千美元[420] - 2023年12月31日，A类普通股股份数为216,943,349，金额为22千美元；B类普通股股份数为37,485,408，金额为4千美元；累计亏损为592,379千美元，总计为28,168千美元[422] - 2023年因受限股单位归属发行A类普通股股份数为7,678,184[422] - 2023年因行使股票期权发行A类普通股股份数为3,585,829，增加额外实收资本8,506千美元[422] - 2023年发行普通股认股权证增加额外实收资本4,136千美元[422] - 2023年员工股票购买计划（ESPP）发行A类普通股股份数为478,023，增加额外实收资本863千美元[422] - 2023年基于股票的薪酬为27,931千美元[422] - 2023年净亏损为88,937千美元[422] - 2023年其他综合收入为199千美元[422] - 2023年发行A系列优先股股份数为835,011，金额为24,942千美元[420] - 2023年净亏损8893.7万美元，较2022年的1.16713亿美元有所收窄，降幅约为23.8%[425] - 2023年经营活动净现金使用量为6826.5万美元，较2022年的9401.9万美元减少，降幅约为27.4%[425] - 2023年投资活动净现金使用量为39.2万美元，较2022年的132.9万美元减少，降幅约为70.5%[425] - 2023年融资活动提供的净现金为1.68237亿美元，较2022年的8200.1万美元大幅增加，增幅约为105.2%[425] - 2023年现金、现金等价物和受限现金等价物净增加9956万美元，而2022年净减少1334.7万美元[425] - 截至

财务数据和关键指标变化 - Q4营收1710万美元，同比增长80%，全年营收4590万美元，均在年初设定的展望范围内，Q4营收增长主要由汽车版税驱动 [16] - Q4研发费用1270万美元，同比下降41%，主要源于年初的公司重组行动 [17] - Q4非现金员工股票薪酬为650万美元，Q4运营亏损1240万美元，同比改善57%，全年运营亏损改善35% [18] - Q4调整后EBITDA亏损370万美元，同比改善80%，较2022年Q4的1880万美元亏损有大幅减少 [19] - 年末现金头寸约1.09亿美元，其中9500万美元为现金及等价物，2024年初采取额外行动后，目前现金余额超过2亿美元 [20] - 毛利率在70% - 80%之间，预计2024年初因收购SYNQ3会有一次性下降，下半年及以后将逐步改善至历史水平 [21] - Q4销售和营销费用450万美元，同比下降34%，OI&E净支出400万美元，净亏损1800万美元，同比改善42%，Q4净亏损每股0.07美元，较上年的0.15美元改善53% [137][138] - 2023年全年经营活动净现金使用约6800万美元，同比改善约27% [139] - 2023年全年汽车单位增加68%，活跃云用户增加55%，过去四年整体复合年增长率超过50% [136] - Q4毛利润率为77.2%，同比提高超600个基点，全年毛利润率超75%，同比提高超600个基点 [163] - Q4一般及行政费用（G&A）760万美元，同比增加3%，主要因收购SYNQ3及加速投资财务和非财务流程及内部控制 [164] - 2023年底累计订阅和预订积压为6.61亿美元，同比近乎翻倍 [162] 各条业务线数据和关键指标变化 支柱1（为汽车、电视和物联网设备等产品提供支持） - 从0发展到超过20个汽车品牌，这些品牌占汽车行业的25%以上，过去几个月又增加了几个品牌 [123] - 为从VIZIO等传统巨头到Telly等新兴创新者的电视提供支持，产品应用于数百万台设备，处理来自汽车、电视和其他物联网设备的数十亿次查询 [123] 支柱2（为餐厅、家庭服务、个人护理和专业服务等企业提供AI客户服务） - 技术应用于约10000个商家地点，管道中有超过100000个地点，近期可寻址市场有超过3000万家企业 [127] - 与Jersey Mike's合作，Q4 Smart Ordering上线，目标初始50个地点已达成，预计会扩大合作 [128] 支柱3（将服务与产品连接实现货币化） - 通过数百万辆汽车、电视和物联网设备中的交易加速货币化战略，有望为所有参与者增加价值 [158] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场：与Stellantis合作，DS Automobiles试点成功后在18个国家投入生产，更多品牌如标致、欧宝和沃克斯豪尔宣布计划使用SoundHound Chat AI；赢得一家美国知名电动汽车巨头的业务，为其全系列市场领先车辆提供语音功能；与一家大型汽车原始设备制造商（OEM）的现有合同延长至2037年并增加了业务量 [5][6] - 餐厅市场：Q4更多大型餐厅连锁店选择集成语音AI订餐解决方案，如Church's Chicken和一家位于南方的大型汉堡连锁店，约有2700个地点可集成该解决方案；餐厅解决方案已在美国所有50个州上线，并正在向国际市场扩展 [9][10] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 基于两大预测制定三支柱业务战略，预测一是AI客户服务对每个企业都将像WiFi和电力一样必要，预测二是语音将成为与周围设备交互的主要方式 [3] - 继续与现有汽车合作伙伴扩大合作并增加支柱1客户，预计支柱2业务将显著增长，2024年占总收入比例从2023年的不到10%提高到超过20%，预计2024年整体营收在6300万 - 7700万美元之间，中点目标为7000万美元，2025年营收将超过1亿美元并实现调整后EBITDA盈利 [140] - 推进Polaris多模态、多语言生成式AI基础模型的研发，以在AI新时代占据领先地位 [132] 行业竞争 - 认为自身在行业中具有独特优势，解决方案基于专有技术，拥有整个技术栈，且完全自动化，易于扩展，能够为各种规模的品牌提供服务 [154] - 认为行业竞争格局大多是新兴领域，其他公司没有可比的技术，尤其是在完全自动化解决方案方面，餐厅市场需求大，公司的解决方案能很好地满足需求 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 生成式AI和大语言模型带来了一代技术变革，客户越来越意识到需要像SoundHound这样的合作伙伴来引领前进方向，公司在平衡长期巨大机遇与短期内在波动的同时朝着目标前进 [22] - 2023年公司进行了根本性架构重组，更加高效、专注和灵活，积极推动语音产品和服务的颠覆与增长 [134] - 2024年将继续以成本控制和回报为重点推动强劲增长，预计业务将逐季增长，全年后端收入占比较高 [140][141] 其他重要信息 - 推出SoundHound Chat AI和SoundHound Vehicle Intelligence等新产品，前者能提高产品质量和用户满意度，有望带来更高版税收入，后者可让汽车制造商轻松为汽车手册提供语音功能 [4][31] - 试点自助式电子商务方法，实现早期采用，可大规模扩展和运营解决方案，无需任何业务的入职流程 [32] - 收购SYNQ3，将其数十年的行业专业知识和既定关系与SoundHound近二十年的AI创新相结合，加速前沿生成式AI能力在行业的部署，扩大市场覆盖范围 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：未来六到九个月是否会有更多战略合作伙伴关系，这是否会成为市场推广的重点？ - 回答：在支柱2业务中，与Olo、Toast、Oracle和Square等有渠道合作伙伴关系，有助于接触更多商家；在支柱1业务中，客户通常规模较大，如与一家大型汽车制造商签订了延长至2037年的协议，体现了长期信任 [24] 问题2：与客户的对话有何变化，与六个月前相比是否更具战略性？ - 回答：需求大幅增长，现在是客户主动找上门，而之前是公司主动寻求合作 [50] 问题3：芯片公司的收入性质是什么，如何扩展业务？ - 回答：芯片公司将技术内置，有助于更快地将软件部署到更多汽车上，包括新车和已售出的旧车 [36][37] 问题4：预订积压指标是否包括未来的并购或潜在交易？ - 回答：不包括，对SYNQ3的收购很兴奋，未来会继续寻找机会，目前没有可透露的潜在交易 [43] 问题5：能否向SYNQ3的所有10000个地点应用公司技术？ - 回答：有升级和追加销售的机会，正在同时推进这两方面 [72] 问题6：公司技术目前嵌入多少设备，未来是否会更频繁披露该数据？ - 回答：技术嵌入数百万台汽车、电视和物联网设备中，但由于部分客户不提供唯一设备ID，难以准确测量具体数量；会披露查询量这一使用和活动指标，该指标一直在增长 [76][77] 问题7：餐厅业务目前部署了多少单位，今年年底的目标是多少？ - 回答：单位和地点数量取决于集成速度，目前的数量只是市场的一小部分，预计到年底将从10000个左右有显著增长，未来有望达到数十万个，收入也将随之增长 [94] 问题8：SYNQ3在2024年的贡献以及当前的股份数量是多少？ - 回答：2024年SYNQ3的贡献取决于协同效应等因素，其业务正在增长，集成过程仍处于早期；A类股约2.7亿股，今年进行了一些融资使资产负债表现金超过2亿美元 [74][89] 问题9：是否会增加招聘以应对餐厅业务需求，实施软件的过程是否会随着规模扩大而加快？ - 回答：会根据需求进行招聘，同时注重成本控制；随着经验积累和与客户的磨合，实施软件的过程会越来越快 [82][112] 问题10：2025年的毛利率应如何建模？ - 回答：不能简单地按支柱1和支柱2划分毛利率，因为具体取决于业务组合；预计毛利率将回到70%的范围，同时将继续推进呼叫中心业务向AI的迁移 [84][101]

财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 2023年末总资产为15.1122亿美元，较2022年末的3.7986亿美元增长约297.83%[2] - 2023年末现金、现金等价物及受限现金等价物为1.09035亿美元，较2022年末的947.5万美元增长约1050.77%[6] 财务数据关键指标变化 - 营收与亏损相关 - 2023年全年营收为4.5873亿美元，较2022年的3.1129亿美元增长约47.36%[4] - 2023年净亏损为8893.7万美元，较2022年的1.16713亿美元收窄约23.80%[4] 财务数据关键指标变化 - 现金流量相关 - 2023年经营活动净现金使用量为6826.5万美元，较2022年的9401.9万美元减少约27.39%[6] - 2023年投资活动净现金使用量为39.2万美元，较2022年的132.9万美元减少约70.51%[6] - 2023年融资活动净现金提供量为1.68237亿美元，较2022年的8200.1万美元增长约105.16%[6] 财务数据关键指标变化 - 现金支付相关 - 2023年现金支付利息为1198.4万美元，较2022年的436.4万美元增长约174.61%[8] - 2023年现金支付所得税为235.6万美元，较2022年的104.4万美元增长约125.67%[8] 财务数据关键指标变化 - 非现金活动相关 - 2023年非现金投资和融资活动中，可转换优先股转换为普通股金额为1075.5万美元[8]

文章核心观点 SoundHound AI参与12月投资者活动并提供回放，公司是语音人工智能全球领先者，提供语音AI解决方案 [1][3] 分组1：投资者活动 - 12月1日SoundHound首席执行官兼联合创始人Keyvan Mohajer参加Northland Capital Markets虚拟通信CSaaS会议，可查看回放 [1] - 12月13日SoundHound首席执行官兼联合创始人Keyvan Mohajer和首席财务官Nitesh Sharan参加2023 Wedbush软件虚拟巴士之旅，可查看回放 [1] - 12月14日SoundHound首席财务官Nitesh Sharan参加Northland Capital Markets虚拟人工智能会议：对象和语言理解，可查看回放 [1] 分组2：公司信息 - 公司是对话式智能全球领先者，提供语音AI解决方案，基于专有技术，其语音AI在多种语言中速度和准确性一流，为汽车、电视、物联网等行业及客服行业提供产品，每年为世界级企业处理数十亿次交互 [3] 分组3：前瞻性声明 - 声明包含前瞻性陈述，涉及预期财务表现、业务战略实施、业务运营、产品市场等内容，基于估计和假设，存在不确定性 [4]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为96146千美元，较2022年12月31日的9245千美元大幅增长[15] - 2023年前三季度公司营收为28726千美元，较2022年同期的21628千美元增长约32.8%[16] - 2023年前三季度公司总运营费用为84941千美元，较2022年同期的98347千美元下降约13.6%[16] - 2023年前三季度公司净亏损为70934千美元，较2022年同期的85832千美元有所收窄[16] - 截至2023年9月30日，公司总资产为144010千美元，较2022年12月31日的37986千美元大幅增长[15] - 截至2023年9月30日，公司总负债为118078千美元，较2022年12月31日的74551千美元有所增长[15] - 2023年前三季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.33美元，2022年同期为0.60美元[16] - 截至2023年9月30日，公司股东权益（赤字）为25932千美元，较2022年12月31日的 - 36565千美元有所改善[15] - 截至2023年9月30日的九个月净亏损7093.4万美元，2022年同期为8583.2万美元[29] - 2023年前九个月经营活动净现金使用量为5439.5万美元，2022年同期为7360.5万美元[29] - 2023年前九个月投资活动净现金使用量为33.4万美元，2022年同期为118.8万美元[29] - 2023年前九个月融资活动净现金提供量为1.55175亿美元，2022年同期为8561.3万美元[29] - 截至2023年9月30日，现金、现金等价物和受限现金等价物为1.09921亿美元，年初为947.5万美元；2022年同期分别为3364.2万美元和2282.2万美元[29] - 2023年前九个月现金支付利息794.5万美元，支付所得税164.5万美元；2022年同期分别为230.2万美元和78.7万美元[29] - 2023年前九个月净亏损7090万美元，截至2023年9月30日累计亏损5.744亿美元 [37] - 截至2023年9月30日，手头无限制现金及现金等价物为9610万美元 [38] - 2023年第三和前九个月，公司因外币交易和重估分别确认净损失20万美元和50万美元；2022年同期分别为10万美元和40万美元 [47] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为96146千美元和9245千美元 [53] - 2023年第三季度和2022年第三季度，客户A分别占收入的72%和63%；2023年前九个月，客户A和D分别占46%和20%；2022年前九个月，客户A、B、D和E分别占41%、14%、10%和13% [56] - 2023年第三季度和前九个月，专业服务收入分别有90万美元和590万美元按进度确认，2023年前九个月有90万美元在项目完成时确认；2022年第三季度和前九个月，分别有40万美元和120万美元按进度确认，30万美元和140万美元在项目完成时确认[101] - 2023年第三季度和前九个月总营收分别为1326.8万美元和2872.6万美元，2022年同期分别为1118.6万美元和2162.8万美元[108] - 2023年第三季度和前九个月，包含在期初递延收入余额中的已确认收入分别为150万美元和610万美元，2022年同期分别为200万美元和540万美元[111] - 2023年前三季度，合同修改使净收入增加540万美元[112] - 截至2023年9月30日，未履行或部分未履行客户合同的交易价格为1390万美元，其中680万美元预计一年内确认为收入，410万美元预计2 - 5年内确认，300万美元预计5年后确认[113] - 截至2023年9月30日，应计负债为1101.2万美元，2022年12月31日为853.7万美元[115] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司估计并记录销售税负债110万美元[119] - 截至2023年9月30日，公司长期债务到期总额为10万美元，长期债务账面价值为83,308美元，2022年12月31日为18,299美元[142] - 截至2023年9月30日的九个月内，公司记录了380万美元的重组费用，其中140万美元为现金支付[144] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，净亏损分别为2084.4万美元和3006.1万美元；九个月分别为7314万美元和8583.2万美元[168] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，基本和摊薄后每股净亏损分别为0.09美元和0.15美元；九个月分别为0.33美元和0.60美元[168] - 2023年和2022年截至9月30日，公司所得税费用分别为230.7万美元和160.5万美元，有效税率分别为 - 3.36%和 - 1.91%[170] - 截至2023年6月30日，公司调整后累计亏损为5.54179亿美元，较之前报告增加3776万美元[177][178] - 2023年第二季度，公司调整后净亏损为2330.7万美元，较之前报告增加1375万美元[177][178] - 2023年上半年，公司调整后净亏损为5073.7万美元，较之前报告增加2436万美元[177][178] - 截至2023年3月31日，公司调整后总资产为7.2371亿美元，较之前报告减少432万美元[178] - 2023年第一季度，公司调整后净亏损为2743万美元，较之前报告增加1061万美元[180] - 截至2022年12月31日，公司调整后总资产为3.7986亿美元，较之前报告减少265万美元[181] - 2022年全年，公司调整后净亏损为1.16713亿美元，较之前报告增加1340万美元[181] - 截至2023年6月30日，公司调整后总负债为1.18968亿美元，较之前报告增加179万美元[177] - 2023年第二季度，公司调整后普通股股东净亏损为2418.4万美元，较之前报告增加2252万美元[177] - 2023年上半年，公司调整后普通股股东净亏损为5229.6万美元，较之前报告增加3995万美元[177] - 截至2022年9月30日，公司调整后总资产为63,777美元，较之前报告减少64美元[182] - 截至2022年9月30日，公司调整后累计亏损为472,561美元，较之前报告增加1,139美元[182] - 2022年第三季度，公司调整后净亏损为30,061美元，较之前报告增加1,139美元[182] - 2022年前九个月，公司调整后净亏损为85,832美元，较之前报告增加1,139美元[182] 各条业务线数据关键指标变化 - 按地区划分，2023年第三季度韩国营收955万美元，前九个月为1413.2万美元；德国第三季度19.6万美元，前九个月579.7万美元等[108] - 按确认模式划分，2023年第三季度随时间确认的收入为517.5万美元，时间点确认的为809.3万美元；前九个月分别为1871万美元和1001.6万美元[108] - 按服务类型划分，2023年第三季度产品特许权使用费收入1261.6万美元，前九个月为2697.2万美元；服务订阅第三季度49.1万美元，前九个月129.1万美元等[109] 股权交易相关 - 2023年第三季度，公司发行2713549股普通股用于股权激励，增加额外实收资本659千美元[18] - 2023年第三季度，353338股A系列优先股转换为11375090股A类普通股，优先股金额减少10555千美元[18] - 2023年发行A类优先股所得款项为2494.2万美元[29] - 截至2023年9月30日，A类优先股股份为481673股，金额为1438.7万美元；A类普通股股份为2.08975388亿股，金额为21万美元[23] - 截至2022年9月30日，A类普通股股份为1.57296065亿股，金额为16万美元；B类普通股股份为4039.66万股，金额为4万美元[26] - ATSP首次公开募股中出售的12,767,950股A类普通股行使赎回权，赎回价格为每股10美元，总计1.277亿美元[86] - 业务合并中，所有遗留SoundHound普通股按5.5562的转换比率，换得1.4011406亿股A类普通股和4039.66万股B类普通股[87] - 与业务合并相关，特定合格投资者按每股10美元价格购买1130万股A类普通股（PIPE股份），总购买价1.13亿美元[88] - 业务合并完成后立即发行的普通股总数为196503710股[92] - 业务合并完成时，遗留SoundHound优先股转换为106,949,326股SoundHound AI A类普通股，公司将可赎回可转换优先股重新分类为额外实收资本[146] - 2023年1月，公司发行835,011股A系列可转换优先股，发行价为每股30美元，筹集约2500万美元现金[148] - 2023年第三季度和前九个月，部分投资者将353,338股优先股转换为11,375,090股A类普通股[154] - 业务合并前，公司有250,030,433股遗留SoundHound普通股授权发行[156] - 业务合并后，公司有权发行5亿股资本股票，包括4.55亿股A类普通股、4400万股B类普通股和100万股优先股[157] - 2022年8月16日，公司与CF Principal Investments LLC签订普通股购买协议，有权要求对方购买最多2500万股A类普通股，购买价格为给定购买日期成交量加权平均股价的97%[160] - 2023年2月14日，公司发行25万股普通股，并支付0.3百万美元的额外现金承诺费[160] - 2023年上半年，公司出售ELOC计划下全部2500万股，总收益约7170万美元，交易对手购买股票的成交量加权平均股价在1.75 - 4.26美元/股之间[165] - 2023年7月28日，公司与销售代理签订销售协议，可不时出售最高1.5亿美元的A类普通股，销售代理固定佣金率为2.5%，公司同意报销不超过7.5万美元的特定费用[166] 业务合并相关 - 2022年4月26日完成业务合并，Legacy SoundHound成为ATSP全资子公司，ATSP更名为SoundHound AI, Inc [32] - 公司业务合并和PIPE投资的净收益总计9068.9万美元，其中PIPE投资净收益8660万美元，ATSP股东净赎回后为410万美元[90][91] - 公司业务合并产生的总交易成本为2770万美元，其中410万美元的遗留SoundHound交易成本最初资本化[90] 金融工具相关 - 截至2023年9月30日，公司按公允价值计量或披露的一级金融工具资产（货币市场基金）为40,495千美元，2022年12月31日无此类资产[74] - 2022年12月31日公司三级金融工具负债（股权信贷额度）为1,075千美元，公允价值变动增加1,901千美元，结算减少2,976千美元，至2023年9月30日为0 [75] 债务相关 - 2023年4月14日，公司获得1亿美元定期贷款，可额外申请最多2500万美元[133][134] - 公司用定期贷款偿还约3000万美元现有贷款，截至2023年9月30日，合同利率约为14%[135][136] - 定期贷款将于2027年4月14日到期，到期前无预定本金还款[137] 重组相关 - 2023年1月，公司宣布重组计划，全球裁员约40%，即180个岗位[143] 衍生工具相关 - 公司将普通股购买协议作为衍生工具按公允价值核算，初始公允价值为110万美元[162] - 2022年和2023年截至9月30日的九个月，与ELOC相关的衍生负债公允价值变动分别为110万美元和190万美元；2022年和2023年截至9月30日的三个月，分别为110万美元和0[164] 业务模式相关 - 公司收入模式的第一支柱是产品版税，基于产品的音量、使用量或时长收取[201] - 公司收入模式的第二支柱是服务订阅，为服务提供商提供服务并收取订阅收入[202] - 公司通过产品版税、服务订阅和货币化三种方式产生收入，目前货币化收入主要来自音乐识别应用的广告展示收入[208] - 公司业务模式依赖对Houndify平台技术进行大量研发投资，包括对ASR和NLU模型的持续改进、数据投资和技术人才投入[205] - 公司预计货币化收入将通过音乐识别应用的广告收入以及语音产品和服务的潜在客户和交易来实现[203] - 公司的三支柱商业模式有望形成货币化飞轮，随着更多产品和服务集成，将增加采用率和可寻址市场[204] 业务运营相关 - 托管服务合同期限为1年至20年，按使用量或固定费用订阅方式提供服务[9

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入达到创纪录的1,330万美元,环比增长52% [54][55] - 毛利率为73%,持续受益于业务规模扩大和数据中心效率提升 [64][65] - 经营亏损为1,450万美元,同比改善46% [75] - 调整后EBITDA亏损730万美元,同比改善57% [77] - 现金及现金等价物为9,600万美元,资本实力为公司提供灵活性 [78] 各条业务线数据和关键指标变化 - Pillar 1(产品语音AI)业务: - 汽车业务新增单元同比增长68%,活跃云端用户增长近45% [56] - 累计订单总额达3.42亿美元,同比增长13% [57] - 新增客户包括汽车、电信、物联网等行业 [57][58] - Pillar 2(服务语音AI)业务: - 餐饮行业解决方案获得Jersey Mike's、Krispy Kreme等大型品牌客户 [21][22][23] - 已签约客户的全面部署可带来超过4,500个门店和2,500万美元的年经常性收入 [61][62] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场: - 超过半数定期驾驶者希望获得ChatGPT式的语音助手功能 [12] - 公司已与20多个汽车品牌合作,占全球产量的25% [13] - 推出了首款具有生成式AI能力的车载语音助手 [14] - 餐饮行业: - 已在35个州部署解决方案,正在加速国际扩张 [26] - 与Olo、Toast、Oracle和Square等POS生态系统合作 [29][30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司致力于成为行业领先的对话式AI技术提供商,将语音交互融入各行各业 [49][50] - 通过自主研发的Polaris项目,公司正在构建多语言、多模态的生成式AI基础模型 [46][47][48] - 公司在语音识别、自然语言理解等核心技术上拥有独特优势,能够快速将最新AI技术应用于产品 [33][34][35][36][38] - 公司正在加大对内部控制和财务报告流程的投资,为未来的合规要求做准备 [73][74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司正处于强劲增长阶段,每个季度都在积累更多的动能和基础 [51][52] - 公司产品能够显著降低客户成本、提高收入和效率,受到广泛欢迎 [51][52] - 尽管宏观环境不确定性较高,但公司有信心在第四季度实现调整后EBITDA正转 [79][80][81][82][83] - 公司将继续大幅投资,抓住市场机遇,推动长期盈利增长和良好回报 [82][83][85] 其他重要信息 - 公司将在即将发布的10-Q报告中对部分财务数据进行修订,但不会影响收入、毛利、经营利润、调整后EBIT和现金余额等关键指标 [84] - 公司目前已达到SOX 404(b)合规的市值门槛,将提前进行相关内部控制投资 [73] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Gil Luria 提问** Jersey Mike's是一个2,600家门店的大型连锁,公司是否有加快其他大型客户部署的策略? [87][88] **Keyvan Mohajer 和 Nitesh Sharan 回答** - 公司正在与大型连锁品牌保持密切合作,初期从少量门店试点开始,待客户体验良好后会快速扩张 [89][90][91][92][93][94][95][96][97][98][99][100][101] - 公司的技术优势和灵活的产品组合有助于快速满足客户需求,加速客户的采用和扩张 [100][101][102][103][104][105][106][107][108][109] 问题2 **Vivek Palani 提问** 公司是否有带来强劲线索或订单的重要合作伙伴? [116] **Nitesh Sharan 回答** - 在汽车领域,公司与现代、stellantis等大型品牌保持长期合作,不断拓展新功能和应用 [123][124][125] - 在餐饮领域,公司与Olo等POS平台合作,已经实现与其客户的对接和部署 [135][136][137] - 公司的自动化技术能够快速服务中小企业客户,为其带来显著价值 [138][139][140] 问题3 **Scott Buck 提问** 公司是否有足够的实施能力来满足餐饮行业的快速增长? [138] **Keyvan Mohajer 回答** - 公司已经具备快速服务中小企业客户的能力,无需大量增加人员 [139] - 公司的自动化技术使得客户的接入和部署效率很高,能够快速满足市场需求 [139][140]

财务数据和关键指标变化 - 今年前六个月营收同比增长48%，毛利率达75%，运营亏损显著减少，季度末现金约1.3亿美元 [2] - Q2毛利率从去年同期的60%提升至79%，收入成本为180万美元，同比下降26% [4] - Q2营收880万美元，同比增长42%，主要因产品特许权使用费增长，尤其是汽车业务 [72] - Q2运营亏损1640万美元，同比改善43%，净亏损2190万美元，同比改善28%，摊薄后每股净亏损0.10美元，去年同期为0.19美元 [73][110] - Q2调整后EBITDA亏损990万美元，同比改善50%，前六个月经营活动净现金使用量为3370万美元，同比改善约28%，Q2同比改善40% [110] - 季度末累计预订积压达3.39亿美元，同比增长20% [49] - R&D费用Q2为1170万美元，同比下降38%，较去年Q4下降45% [51] - G&A费用Q2为640万美元，同比下降32%，较去年Q4下降12% [73] - 销售和营销费用Q2为510万美元，同比增长16%，较去年Q4下降25% [93] 各条业务线数据和关键指标变化 支柱1（产品语音赋能） - 汽车新单位数量同比增加60%，活跃云用户数量同比增长近70% [71] - 物联网云单位数量环比和同比均有所增长 [72] 支柱2（服务语音赋能） - Smart Answering将服务扩展到更广泛客户群体，虽处于早期但上线流程简化，发展态势良好 [71] - Smart Ordering为餐厅建立了强大订阅基础，已与数百家品牌达成合作 [71] 各个市场数据和关键指标变化 - 电视领域技术使用量较去年同期增长超80% [109] - 整体业务使用量增加，年化运行率超28亿美元 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用产品特许权使用费、服务订阅和货币化的三支柱商业模式，致力于通过连接数十亿语音产品和服务实现全球语音赋能 [2] - 训练自己的生成式AI基础模型Polaris，结合近二十年经验，与其他大语言模型不同 [21][69] - 推出SoundHound Chat AI for automotives，结合语音AI和生成式AI，已获现有客户试点和新品牌提案请求 [59] - 推出Smart Answering，将AI客户服务扩展到所有业务，可快速上线并处理多方面业务 [61][66] - 拥有SoundHound Dynamic Interaction多模态全双工界面，在行业中具有突破性 [45] - 与Toast、Square、Oracle、Olo等建立战略渠道合作伙伴关系，拓展市场 [65] - 凭借独特技术优势和大量数据积累，与其他使用人工辅助的AI供应商形成差异化竞争 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 上半年整体业绩符合预期，尽管市场发生重大变化 [5] - 下半年公司解决方案在生成式AI领域有大量新机会，但大型企业交易周期长且有波动 [5] - 长期来看，公司凭借独特市场定位、差异化技术和巨大潜在市场，有基础实现强劲、持续和颠覆性增长 [22] - 重申2023年营收展望为4300 - 5000万美元，努力在Q4实现调整后EBITDA转正 [53] 其他重要信息 - 6月修改现有托管服务合同范围，约180万美元专业服务费将在2023年全额确认 [29] - 7月提交三年期S - 3表格货架注册，目前无立即融资需求，但可灵活把握机会 [74] - 审计师Armanino LLP退出上市公司SEC审计业务，审计委员会已启动寻找新审计师流程 [75] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 下半年业绩主要驱动因素是否为积压订单中的许可交易？ - 业绩增长将来自支柱1的活动、大量积压订单以及一些新交易机会，支柱2也有良好发展势头，随着餐厅客户增加，将在2024年及以后产生更显著影响 [77] 问题2: 运营费用是否应从当前水平下降，还是当前水平合适？ - 大部分重组行动在Q1完成，Q2有少量重组费用，目前运营费用处于合适水平，公司会在需要投资的领域继续投入，以实现盈利目标 [78] 问题3: 与其他训练模型的AI公司相比，公司资本支出为何较低？ - 公司在训练模型方面有超10年经验，积累了多种语言的AI模型，训练模型效率高且成本低，同时利用处理数十亿查询的规模优势，在硬件未用于生产流量时进行模型训练，避免额外费用 [101] 问题4: 有充足流动性后，公司的市场推广投资策略是什么？ - 公司将继续通过直接和间接方式拓展市场，利用渠道合作伙伴扩大覆盖范围，如与Toast等合作，同时关注大型企业特许经营客户 [102] 问题5: 产品特许权使用费收入计算与实际季度收入存在差异的原因是什么？ - 去年有一个欧洲汽车客户的工程工作相关收入包含在同比数据中，影响了对比结果 [105] 问题6: 白城堡扩张项目的投资回报率如何，为何不更快推广？ - 利用AI有劳动力成本节约、增加追加销售、服务一致性等多方面投资回报率优势，但推广速度受限于硬件升级等因素 [99] 问题7: 全年业绩指引是否需要一次性许可或大额一次性许可交易才能达到中点，还是仅靠产品特许权使用费的使用增加或咨询量就能实现？ - 收入包括特许权使用费报告相关发票收入、先前完成的NRE工作在支持协议期内的摊销收入以及专业服务收入等，需要通过扩大单位规模和达成其他交易来实现业绩目标 [15][103]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为115,764千美元和9,245千美元[9] - 2023年和2022年第二季度，公司营收分别为8,751千美元和6,152千美元；2023年和2022年上半年，营收分别为15,458千美元和10,442千美元[10] - 2023年和2022年第二季度，公司净亏损分别为21,932千美元和30,668千美元；2023年和2022年上半年，净亏损分别为48,301千美元和55,771千美元[10] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为157,578千美元和38,251千美元[9] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总负债分别为118,789千美元和73,476千美元[9] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司股东权益（赤字）分别为38,789千美元和 - 35,225千美元[9] - 2023年第二季度基本和摊薄后每股净亏损为0.10美元，2022年为0.19美元；2023年上半年基本和摊薄后每股净亏损为0.23美元，2022年为0.48美元[10] - 2023年第二季度加权平均流通普通股为220,772,111股，2022年为162,004,172股；2023年上半年加权平均流通普通股为212,970,561股，2022年为116,059,520股[10] - 2023年上半年净亏损4830.1万美元，2022年同期为5577.1万美元[13] - 2023年6月30日累计亏损5.504亿美元[21] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为3365.1万美元，2022年同期为4676.7万美元[13] - 2023年上半年投资活动净现金使用量为29.3万美元，2022年同期为98.2万美元[13] - 2023年上半年融资活动净现金提供量为1.54008亿美元，2022年同期为9016.7万美元[13] - 2023年6月30日现金、现金等价物和受限现金等价物期末余额为1.29539亿美元，2022年同期为6524万美元[13] - 2023年上半年支付利息现金434.4万美元，支付所得税现金109.8万美元[13] - 截至2023年6月30日，公司手头现金及现金等价物总额为1.158亿美元[23] - 2023年3月和6月，公司因外币交易和重估分别产生净损失0.2百万美元和0.3百万美元；2022年同期分别为净收益0.2百万美元和净损失0.3百万美元[32] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为115,764千美元和9,245千美元，非流动受限现金等价物分别为13,775千美元和230千美元[39] - 截至2023年6月30日，来自四个客户的应收账款余额合计占公司应收账款余额的62%；截至2022年12月31日，来自两个客户的应收账款余额合计占比75%[41] - 2023年3月和6月，三个和四个客户分别占公司收入的75%和81%；2022年同期，四个客户分别占比77%和70%[42] - 截至2023年6月30日，公司按公允价值计量或披露的金融工具中，现金等价物公允价值为15123000美元，均为一级公允价值计量[61] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月，其他收入（支出）净额分别为49.3万美元和22.3万美元；六个月分别为58.7万美元和 - 83.4万美元[146] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，净亏损分别为2193.2万美元和3066.8万美元；六个月分别为4830.1万美元和5577.1万美元[146] - 2023年和2022年截至6月30日，有效税率分别为 - 1.94%、 - 1.28%（三个月）和 - 1.57%、 - 1.35%（六个月）[148] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，公司从相关公司确认的收入分别为300万美元和520万美元[149] - 2023年7月1日，A系列优先股以实物支付股息，总清算优先权增至2660万美元[151] - 2023年第二季度，公司营收875.1万美元，同比增长42%；2023年上半年，营收1545.8万美元，同比增长48%[175][176] - 2023年第二季度，公司运营费用2518.7万美元，同比下降28%；2023年上半年，运营费用5693.2万美元，同比下降5%[175][176] - 2023年第二季度，公司净亏损2193.2万美元，同比下降28%；2023年上半年，净亏损4830.1万美元，同比下降13%[175][176] - 2023年第二季度和上半年，成本收入分别下降65.8万美元（26%）和45.5万美元（11%）[180] - 2023年第二季度和上半年，销售和营销费用分别增加70.8万美元（16%）和300.2万美元（43%）[181] - 2023年第二季度研发费用减少710万美元，降幅38%；上半年减少960万美元，降幅27%，主要因一季度研发人员减少约40%[182] - 2023年第二季度一般及行政费用减少300万美元，降幅32%；上半年增加10万美元，增幅1%[183] - 2023年第二季度和上半年重组费用分别为20万美元和380万美元，2022年同期无此项费用[184] - 2023年第二季度和上半年利息费用分别增加400万美元（增幅254%）和210万美元（增幅47%），二季度含债务清偿损失80万美元[185][186] - 截至2023年6月30日，公司持有现金及现金等价物1.158亿美元，预计至少未来十二个月可维持运营[188] - 2023年上半年，经营活动净现金使用量为3370万美元，投资活动为30万美元，融资活动提供1.54008亿美元[200] - 2023年上半年融资活动提供的净现金为1.54亿美元，2022年上半年为9020万美元[203] - 融资活动提供的现金增加6380万美元[203] - 2023年上半年定期贷款发行净收益为8510万美元[203] - 2023年上半年ELOC计划下普通股销售净收益为7090万美元[203] - 2023年上半年A类优先股发行净收益为2490万美元[203] - 2023年上半年普通股发行收益增加530万美元[203] - 2022年上半年业务合并和PIPE净收益为9170万美元[203] - 2023年上半年应付票据付款增加3160万美元[203] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司收入主要来自托管服务、专业服务、货币化和许可四个履约义务[80] - 2023年3月和6月，专业服务随时间确认的收入分别为430万美元和500万美元，2022年同期分别为20万美元和80万美元；2023年6个月内，在履约义务完成时确认的专业服务收入为90万美元，2022年同期为110万美元[87] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月，各履约义务收入情况：托管服务分别为374.6万美元、445万美元、849.1万美元、779.4万美元；专业服务分别为428.4万美元、138.2万美元、592.7万美元、194.9万美元；货币化分别为16.2万美元、21.9万美元、30.2万美元、42.7万美元；许可分别为55.9万美元、10.1万美元、73.8万美元、27.2万美元[93] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月，按地理位置划分的收入情况：美国分别为70.4万美元、83.9万美元、149万美元、169.2万美元；日本分别为92.2万美元、92.3万美元、185.9万美元、185万美元；德国分别为381.3万美元、114.3万美元、560.1万美元、182.6万美元；法国分别为84.7万美元、183.7万美元、157.7万美元、229.6万美元；韩国分别为232.3万美元、126万美元、458.2万美元、220.9万美元；其他分别为14.2万美元、15万美元、34.9万美元、56.9万美元[93] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月，按确认模式划分的收入情况：随时间确认的收入分别为803万美元、469万美元、1353.5万美元、860万美元；时点确认的收入分别为72.1万美元、146.2万美元、192.3万美元、184.2万美元[93] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月，按服务类型划分的收入情况：产品特许权使用费分别为818万美元、556.1万美元、1435.6万美元、927万美元；服务订阅分别为40.9万美元、37.2万美元、80万美元、74.5万美元；货币化分别为16.2万美元、21.9万美元、30.2万美元、42.7万美元[95] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，报告期初递延收入余额中确认的收入分别为220万美元和500万美元，2022年同期分别为130万美元和340万美元[96] - 截至2023年6月30日，与未履行或部分未履行的客户合同相关的交易价格分配总额为1580万美元，预计1年内确认750万美元，2 - 5年确认520万美元，5年后确认310万美元[97] - 2023年第二季度，产品版税收入818万美元，同比增长47%；服务订阅收入40.9万美元，同比增长10%；变现收入16.2万美元，同比下降26%[176] - 2023年上半年，产品版税收入1435.6万美元，同比增长55%；服务订阅收入80万美元，同比增长7%；变现收入30.2万美元，同比下降29%[176] - 2023年6月，公司与德国客户修改现有托管服务合同，将190万美元尾期支持费重新分配至剩余履约义务，并将于2023年确认为收入[179] 股权与债务相关情况 - 2023年第二季度，公司发行用于股权激励的普通股3,620,560股，发行金额未提及；根据ELOC计划发行普通股14,301,448股，发行金额为2千美元[11] - 2022年第二季度，公司因业务合并追溯调整，优先股股份变化87,700,789股，金额变化 - 279,503千美元[11] - 业务合并前流通的Legacy SoundHound优先股转换为106949326股公司A类普通股[65] - 2023年1月20日左右，公司向投资者发行并出售835011股A系列可转换优先股，总发行价约2500万美元[66] - 公司获授权发行5亿股资本股票，包括4.55亿股A类普通股、4400万股B类普通股和100万股优先股，每股面值0.0001美元[70] - 12767950股A类普通股行使赎回权，赎回价值总计1.277亿美元[72] - 业务合并中，遗留普通股按5.5562的转换比例，换为1.4011406亿股A类普通股和4039.66万股B类普通股[73][74] - 特定投资者按每股10美元价格，购买1130万股A类普通股，总购买价1.13亿美元[75] - 业务合并及PIPE投资后，公司净收益总计9068.9万美元，交易成本2770万美元[77] - 业务合并完成后，公司发行普通股总数为1.9650371亿股[79] - 2020年6月发行的SNAP票据，本金1500万美元及应计利息140万美元转换为2,046,827股A类普通股，剩余债务折价0.2百万美元及相关衍生负债公允价值410万美元被注销[110] - 2021年3月的SVB票据借款3000万美元，2023年提前还款共支付1850万美元，包括本金1810万美元、预付保费30万美元、应计未付利息10万美元等，记录债务清偿损失40万美元[111][113] - 2021年6月的SCI票据，总承诺金额1500万美元，分两次提取，2023年提前还款约1170万美元，包括本金约1150万美元、预付保费约20万美元等，记录债务清偿损失40万美元[115][116] - 2023年4月14日签订的定期贷款信贷协议，提供最高10000万美元定期贷款，可额外申请最高2500万美元承诺额度，截至2023年6月30日，利率约为13.6%[117][121] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，总债务分别为10000万美元和3502.9万美元，长期债务账面价值分别为6642.8万美元和1829.9万美元[127] - 业务合并完成时，遗留的A、B、C、C - 1、D、D - 1、D - 2和D - 3系列优先股按5.5562的兑换比例转换为106,949,326股A类普通股[131] - 业务合并完成后，公司有权发行100万股面值为每股0.0001美元的优先股[132] - 2023年1月20日左右，公司向投资者发行并出售835,011股A系列

财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为46,331千美元和9,245千美元[9] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司营收分别为6,707千美元和4,290千美元，同比增长56.34%[10] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司净亏损分别为26,369千美元和25,103千美元[10] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司基本和摊薄后每股净亏损分别为0.13美元和0.36美元[10] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总负债分别为70,421千美元和73,476千美元[9] - 2023年第一季度，公司通过发行A类优先股获得净收益24,942千美元[12] - 2023年第一季度，公司通过ELOC计划出售普通股获得净收益28,360千美元[12] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司经营活动使用的净现金分别为14,467千美元和14,989千美元[12] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司投资活动使用的净现金分别为15千美元和611千美元[12] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司融资活动提供的净现金分别为51,568千美元和1,955千美元[12] - 2023年第一季度公司净亏损2640万美元，截至2023年3月31日累计亏损5.285亿美元[20] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物总额为4630万美元，预计至少未来十二个月可维持运营[21] - 2023年和2022年第一季度，公司因外币交易和重估分别确认净损失10万美元和50万美元[34] - 截至2023年3月31日，来自四个客户的应收账款余额合计占公司应收账款余额的71%；截至2022年12月31日，来自两个客户的应收账款余额合计占75%[39] - 2023年第一季度，四个客户占公司收入的77%；2022年第一季度，四个客户占公司收入的59%[40] - 2023年第一季度报告期初递延收入余额中确认的收入为180万美元，2022年第一季度为220万美元[94] - 截至2023年3月31日，分配给未履行或部分未履行的客户合同剩余履约义务的交易价格总额为1840万美元，其中730万美元预计在一年内确认为收入，790万美元预计在两到五年内确认，320万美元预计在五年后确认[95] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，应计负债分别为1230.6万美元和746.2万美元，其中应计薪酬费用分别为1104.6万美元和613.4万美元[99] - 截至2023年3月31日，公司估计并记录的潜在销售税负债为110万美元[101] - 2023年和2022年第一季度其他收入（支出）净额分别为9.4万美元和 - 105.7万美元，净亏损分别为2636.9万美元和2510.3万美元，每股净亏损分别为 - 0.13美元和 - 0.36美元[144] - 2023年和2022年第一季度，因潜在稀释性证券具有反稀释作用，分别有6345.2307万股和1.38028209亿股被排除在稀释每股收益计算之外[146] - 2023年和2022年第一季度，税前亏损分别为2604万美元和2475.1万美元，所得税费用分别为32.9万美元和35.2万美元，有效税率分别为 - 1.26%和 - 1.42%[146] - 2023年第一季度总营收为670.7万美元，较2022年同期增长241.7万美元，增幅56%，主要归因于汽车产品版税收入增加180万美元[185][186] - 2023年第一季度运营成本为3174.5万美元，较2022年同期增长673.8万美元，增幅27%，主要因销售与营销、一般与行政费用增加[185] - 2023年第一季度毛利润率从2022年同期的59%提升至71%，预计随着订阅和货币化收入的扩大将趋于稳定[188] - 2023年第一季度销售与营销费用为487.5万美元，较2022年同期增长229.4万美元，增幅89%，主要因薪酬福利和项目支出增加，员工人数增加约33%[185][189] - 2023年第一季度研发费用为1418.4万美元，较2022年同期减少246.6万美元，降幅15%，主要因重组裁员约45%，薪酬福利和咨询费用减少[185][190] - 2023年第一季度利息支出为109.6万美元，较2022年同期减少188.1万美元，降幅63%，主要因债务折扣和发行成本摊销减少及票据转换[185][194] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为4630万美元，预计未来至少12个月可维持运营[197] - 截至2023年4月30日，公司通过股权信贷额度计划出售约1270万股股票，获得约3440万美元收益[202] 业务合并相关 - 2022年4月26日，公司完成业务合并，Legacy SoundHound成为ATSP全资子公司，ATSP更名为SoundHound AI, Inc [14] - 业务合并中，Legacy SoundHound被认定为会计收购方，历史财务报表成为合并后公司的历史财务报表[15][18] - 遗留SoundHound优先股转换为1.06949326亿股A类普通股[61] - 业务合并和PIPE投资后，公司净收益总计9070万美元，其中交易成本为2770万美元[76] - 业务合并完成后，公司立即发行的普通股总数为1.9650371亿股[78] - 业务合并前，公司有2.50030433亿股旧SoundHound普通股获授权发行；业务合并后，公司获授权发行5亿股资本股，包括4.55亿股A类普通股、4400万股B类普通股和100万股优先股[132][133] - 业务合并使7356.1334万股旧SoundHound普通股和1.06949326亿股旧SoundHound优先股转换为1.8051066亿股公司普通股，包括1.4011406亿股A类普通股和4039.66万股B类普通股[134] 公司财务报表编制与运营模式 - 公司按美国公认会计原则编制财务报表，合并报表包括公司及其全资子公司账户，消除了所有公司间账户和交易[27][30] - 公司确定首席执行官为首席运营决策官，以合并基础审查财务信息，作为单一报告able segment运营[36] - 公司是新兴成长公司，选择使用延长过渡期遵守新的或修订的会计准则[37] 公司股权与融资相关 - 公司发行83.5011万股A类可转换优先股，发行总价约2500万美元[62] - 公司授权发行5亿股资本股，包括4.55亿股A类普通股、4400万股B类普通股和100万股优先股[69] - 1276.795万股A类普通股行使赎回权，赎回总价1.277亿美元[71] - 遗留SoundHound普通股按5.5562的转换比例，换得1.4011406亿股A类普通股和4039.66万股B类普通股[72] - 特定合格投资者以每股10美元的价格购买1130万股A类普通股，总购买价为1.13亿美元[74] - 业务合并完成后，公司获授权发行100万股优先股，面值为每股0.0001美元[128] - 2023年1月20日左右，公司向投资者发行835,011股A系列可转换优先股，发行总价约2500万美元，初始发行价为每股30美元，股息率为每年14%[129] - 公司有权向CFPI出售最多2500万股A类普通股，截至2023年3月31日，已出售约1070万股，总收益约2870万美元[139][141] - 2023年4月14日，公司签订高级担保定期贷款信贷协议，获得最高1亿美元定期贷款，贷款已全额发放[149] - 公司获得最高2500万美元的承诺资金，贷款未偿本金按适用保证金加利率计息，SOFR贷款适用保证金为8.50%，ABR贷款为7.50%[150][152] - 公司用定期贷款收益偿还约3000万美元现有贷款，支付相关费用，剩余用于增长投资和一般公司用途[151] - 定期贷款2027年4月14日到期，到期前无计划本金摊销，按季付息[153] - 公司发行认股权证，可购买3301536股A类普通股，每股行权价2.59美元[158] - 公司提前还清SCI 2021年6月票据和SVB 2021年3月票据，分别支付约1170万和1850万美元[159] - 截至2023年4月30日，公司通过股权信贷额度计划出售约1270万股，收益约3440万美元[160] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司目前通过托管服务、专业服务、货币化和许可这四项履约义务产生收入[44] - 2023年第一季度，专业服务收入中0.7百万美元随时间确认，0.9百万美元在项目完成时确认；2022年第一季度，所有0.6百万美元专业服务收入均随时间确认[87] - 2023年第一季度和2022年第一季度各履约义务收入分别为：托管服务474.5万美元和334.4万美元、专业服务164.3万美元和56.7万美元、货币化14万美元和20.8万美元、许可17.9万美元和17.1万美元[92] - 2023年第一季度和2022年第一季度按地理位置划分的收入分别为：美国78.6万美元和85.2万美元、日本93.7万美元和92.7万美元、德国178.8万美元和68.3万美元、法国73万美元和45.9万美元、韩国225.9万美元和94.9万美元、其他20.7万美元和42万美元[92] - 2023年第一季度和2022年第一季度按确认模式划分的收入分别为：随时间确认收入550.5万美元和391.1万美元、时点确认收入120.2万美元和37.9万美元[92] - 2023年第一季度和2022年第一季度按服务类型划分的收入分别为：产品特许权使用费617.6万美元和370.9万美元、服务订阅39.1万美元和37.3万美元、货币化14万美元和20.8万美元[93] 公司债务与认股权证相关 - 与2021年应付票据和可转换票据相关的认股权证初始分配公允价值分别为230万美元和150万美元，行使价为每股3.67美元[103][104] - 截至2023年3月31日，已发行且流通的公共认股权证为345.7996万份，私人认股权证为20.8万份[107][110] - 2020年6月发行的票据本金1500万美元及应计利息140万美元在业务合并时转换为204.6827万股A类普通股[112] - 截至2023年3月31日，2021年3月贷款的利率为13.5%，三个月利息费用为60万美元，其中20万美元未支付[114] - 2021年6月贷款总承诺金额为1500万美元，已提取，最终付款规定为0.5万美元，认股权证分配公允价值为150万美元[117] 公司重组相关 - 2023年1月公司宣布重组计划，全球裁员约40%即180个岗位，预计总费用约380万美元[123] - 2023年第一季度记录重组费用360万美元，其中130万美元为现金支付，预计年底前再发生20万美元[125][126] - 2023年1月，公司宣布重组计划，裁员约40%（180个岗位），预计总重组成本约380万美元[204] 公司业务发展与市场情况 - 公司平台活动在2021年超过10亿次年度查询，2022年增长超85%[161] - 公司合作伙伴覆盖超20亿终端用户[161] - 公司拥有超120项已授权专利和超140项待授权专利[162] - 语音AI交易市场预计到2026年将增长至每年1600亿美元[162] - 公司的收入模式有三个支柱，分别是产品特许权使用费、服务订阅和货币化生态系统，2023年大部分收入来自特许权使用费，未来订阅和货币化部分预计将增长[165] - 截至2022年12月31日，公司客户保留率超过80%[168] - 公司将解决方案的语言从1种扩展到25种，以拓展国际市场[170] 公司运营费用与税务相关 - 公司运营费用分为四类，即收入成本、销售和营销、研发以及一般和行政费用，预计运营费用将因重组计划而显著降低[176] - 公司研发费用是最大的运营费用，主要包括人员相关费用、第三方顾问费用和技术用品及材料成本[179] - 由于2023年4月14日签订定期贷款协议，预计2023年第二季度利息费用将大幅增加[182] - 公司其他收入（费用）净额包括衍生负债公允价值变动、利息收入和其他费用净额[183] - 截至2022年12月31日，公司联邦和州净运营亏损结转分别约为3.446亿美元和1.069亿美元，联邦净运营亏损结转将于2025年开始到期，州净运营亏损结转将于2028年开始到期，其中2.56亿美元联邦净运营亏损可无限期结转[184] - 截至2022年12月31日，公司联邦和州研发税收抵免结转分别约为1140万美元和910万美元，联邦税收抵免将于2029年开始到期，州研发税收抵免可无限期结转[184] 公司其他事项 - 2022年第一季度，公司从相关方公司确认收入220万美元；2023年1月20日，公司首席财务官和一名董事各购买3334股A系列优先股，总价各10万美元[147][148] - 2021年8月，公司与云服务提供商达成独家协议，承诺在7年内