文章核心观点 - 思普伦克（Splunk）与思科（Cisco）280亿美元的合并获欧盟无条件反垄断批准，预计2024年第三季度末完成，双方优势互补有望重塑行业格局 [1][2] 思普伦克与思科合并情况 - 思普伦克与思科280亿美元的合并获欧盟无条件反垄断批准，这是思科有史以来最大的交易，旨在加强其软件业务，缓解后疫情需求放缓 [1] - 欧盟委员会评估认为该交易对竞争格局影响极小，合并实体不会抑制竞争 [1] - 合并预计在2024年第三季度末完成，思普伦克先进的人工智能解决方案将增强思科的人工智能服务，加速下一代解决方案开发 [2] - 从思普伦克角度看，合并可利用思科资源和全球影响力，加速研发，使其处于人工智能创新前沿 [3] 思普伦克公司情况 - 思普伦克提供软件解决方案，帮助企业利用数据获得实时运营智能，应用广泛，包括安全分析、商业分析和IT运营 [4] - 该公司股票在过去一年上涨74.4%，高于行业66.9%的涨幅 [4] 其他公司情况 - 英特迪智特（InterDigital）是先进移动技术先驱，设计开发多种先进技术解决方案，Zacks排名2（买入），过去一年上涨46.7%，长期盈利增长预期17.4% [5][6] - 奥科迪思（AudioCodes）提供先进通信软件等产品和解决方案，Zacks排名2，长期盈利增长预期24.8%，过去四个季度平均盈利惊喜20.1% [6][7]

公司业绩 - Splunk Inc.（SPLK）报告了2024财年第四季度坚实的业绩，底线和顶线均超过了Zack Consensus Estimate[1] - 公司专注于提高运营效率，支持了底线[1] - Splunk在云业务方面表现良好，占据了总年度重复收入（ARR）的大部分份额[1] - 公司报告显示，由于客户参与度增加、持续创新和强大的产品组合，收入同比增长[2] - 在GAAP基础上，公司净收入为4.265亿美元，每股2.28美元，较去年同期的2.688亿美元或每股1.44美元有所增长[3] - 非GAAP净收入为5.792亿美元，每股3.08美元，大幅超过了Zacks Consensus Estimate的1.87美元[4] - 总体来看，2024财年GAAP盈利为2.637亿美元，每股1.52美元，而2023财年为净亏损2.779亿美元或每股净亏损1.71美元[5] - 第四季度2024财年总收入从去年的12.5亿美元增长到14.9亿美元，超过了12.6亿美元的共识预期[6] 云服务表现 - 云服务收入从去年同期的4.139亿美元增长到5.034亿美元，主要受到云服务需求的推动[7] - 总ARR为42.1亿美元，同比增长15%，在财年第四季度结束时，有899家客户的ARR超过100万美元，云ARR同比增长23%，达到21.9亿美元[9] - 毛利润从去年同期的10.5亿美元增加到12.6亿美元，云服务的非GAAP毛利率为74.5%[10] 财务状况 - 维护和服务的净销售额从去年同期的1.672亿美元增长到1.726亿美元[8] - 在2024财年，Splunk从运营活动中获得了10.1亿美元的净现金，截至2024年1月31日，公司的现金及现金等价物为16.4亿美元，长期债务为31.1亿美元[11]

财务表现 - Splunk报告的第四季度营收为14.9亿美元，同比增长18.8%[1] - 每股收益为3.08美元，较去年同期的2.04美元有所增长[1] - 公司的营收超出了Zacks Consensus Estimate的1.26亿美元，增幅达到17.96%[2] - 每股收益也超出了分析师预期的1.87美元，增幅达到64.71%[2] - 公司的许可收入为8.1013亿美元，同比增长20.9%[6] - 维护和服务收入为1.7264亿美元，同比增长3.3%[7] - 云服务收入为5.0338亿美元，同比增长21.6%[8] 市场表现 - Splunk股票在过去一个月内的表现为+1.2%，略低于Zacks S&P 500综合指数的+3.8%[9] 关键指标 - Splunk在关键指标方面表现良好，其中包括总年度重复收入(ARR)和云ARR[5]

Splunk公司第四季度财报 - Splunk公司第四季度云收入同比增长26%至18.37亿美元[1] - Splunk公司第四季度调整后运营利润率为47.8%[2] - Splunk公司第四季度营收同比增长19%至14.86亿美元[3]

经常性收入（ARR）数据 - 2024财年全年经常性收入（ARR）增长15%，达到42亿美元[1] - 2024财年第四季度总ARR为42.08亿美元，增长15%；云ARR为21.86亿美元，增长23%[1] - 截至2024财年，有899个客户的总ARR超过100万美元，增加了109个客户[1] 总收入数据 - 2024财年第四季度总收入为14.86亿美元，增长19%；云收入为5.03亿美元，增长22%[1] - 2024财年全年总收入为42.16亿美元，增长15%；云收入为18.37亿美元，增长26%[2] 净收入数据 - 2024财年第四季度GAAP净收入为4.27亿美元，非GAAP净收入为5.79亿美元[1] - 2024财年全年GAAP净收入为2.64亿美元，非GAAP净收入为10.32亿美元[2] - 2024财年第一季度净收入为426,549千美元，2023年同期为268,792千美元；2024财年全年净收入为263,734千美元，2023财年为 - 277,862千美元[18] - 2024年1月31日财年，GAAP净收入为263,734美元，非GAAP净收入为1,031,641美元[27] - 2023年1月31日财年，GAAP净亏损为277,862美元，非GAAP净收入为499,596美元[29] 现金流数据 - 2024财年全年运营现金流为10.08亿美元，增长124%；调整后自由现金流为10.07亿美元，增长136%[2] - 2024财年第四季度运营现金流为4.21亿美元，增长53%；调整后自由现金流为4.18亿美元，增长56%[1] - 2024财年第一季度经营活动提供的净现金为421,347千美元，2023年同期为275,988千美元；2024财年全年为1,008,363千美元，2023财年为449,630千美元[18] - 2024财年第一季度投资活动提供的净现金为392,389千美元，2023年同期为 - 414,260千美元；2024财年全年为935,668千美元，2023财年为 - 1,070,160千美元[18] - 2024财年第一季度融资活动使用的净现金为 - 96,106千美元，2023年同期为 - 4,070千美元；2024财年全年为 - 989,026千美元，2023财年为 - 117,574千美元[18] - 2024财年第一季度非GAAP自由现金流为416,777千美元，2023年同期为268,621千美元；2024财年全年为985,646千美元，2023财年为427,228千美元[24] - 2024财年第一季度非GAAP调整后自由现金流为417,909千美元，2023年同期为268,621千美元；2024财年全年为1,006,703千美元，2023财年为427,228千美元[24] 收购交易信息 - 与思科的收购交易预计在日历年第一季度末或第二季度初完成[6] 非GAAP税率信息 - 公司应用20%的非GAAP税率于2024年和2023年1月31日结束的三个月和十二个月[19] - 文档中提到的非GAAP所得税调整使用估计的非GAAP税率为20%[26][27][29] 毛利率数据 - 2024年1月31日结束的三个月，GAAP云服务毛利率为71.4%，非GAAP为74.5%[25] - 2024年1月31日结束的三个月，GAAP总毛利率为85.0%，非GAAP为87.4%[25] - 2024年1月31日财年，云服务GAAP成本收入为544,807美元，非GAAP成本收入为475,391美元，GAAP毛利率为70.4%，非GAAP毛利率为74.1%[27] - 2023年1月31日财年，云服务GAAP成本收入为490,299美元，非GAAP成本收入为423,497美元，GAAP毛利率为66.4%，非GAAP毛利率为70.9%[29] 运营利润率数据 - 2024年1月31日结束的三个月，GAAP营业利润率为29.1%，非GAAP为47.8%[25] - 2024年1月31日财年，GAAP运营费用为3,123,428美元，非GAAP运营费用为2,287,269美元，GAAP运营收入为239,504美元，非GAAP运营收入为1,218,826美元，GAAP运营利润率为5.7%，非GAAP运营利润率为28.9%[27] - 2023年1月31日财年，GAAP运营费用为3,073,219美元，非GAAP运营费用为2,330,122美元，GAAP运营亏损为235,506美元，非GAAP运营收入为644,064美元，GAAP运营利润率为 - 6.4%，非GAAP运营利润率为17.6%[29] 各项费用数据 - 2024年数据中，研发GAAP费用为943,933美元，非GAAP费用为603,889美元；销售和营销GAAP费用为1,671,102美元，非GAAP费用为1,381,866美元；一般和行政GAAP费用为508,393美元，非GAAP费用为301,514美元[27] - 2023年数据中，研发GAAP费用为997,170美元，非GAAP费用为660,273美元；销售和营销GAAP费用为1,621,518美元，非GAAP费用为1,344,076美元；一般和行政GAAP费用为454,531美元，非GAAP费用为325,773美元[29] 所得税数据 - 2024年所得税GAAP为33,437美元，非GAAP为257,910美元；2023年所得税GAAP为12,411美元，非GAAP为124,899美元[27][29]

文章核心观点 - Splunk公司将于2月27日收盘后公布2024财年第四季度财报，此前业绩表现良好，受多因素影响有望实现营收同比增长，但模型预测本季度不会实现盈利超预期 [1][2] 财报信息 - 公司上一季度盈利超预期38.4%，过去四个季度平均盈利超预期99.3% [1] - Zacks对云服务业务净销售额的共识预期为5.0383亿美元，较去年同期的4.1393亿美元有显著增长；许可证业务贡献预计为5.8692亿美元，低于去年同期的6.7亿美元 [4] - 12月季度总收入的Zacks共识预期为12.55亿美元，较去年同期的12.51亿美元有所增长；调整后每股收益预计为1.87美元，低于上一年度的2.04美元 [4] 影响业绩因素 积极因素 - 软件应用广泛，用户基础不断扩大，净留存率和竞争胜率高，订单增加，有助于营收增长 [2] - 随着企业向云端转型，云服务产品愈发重要，企业安全解决方案也有发展前景，推动营收增长 [2] - 与亚马逊网络服务集成，帮助客户应对潜在威胁，有望在即将到来的季度使公司受益 [3] - 不断用先进人工智能能力提升核心平台和高端产品，帮助企业获取见解、检测异常、自动化数据分析，实现成本降低和产出扩大 [3] - 战略收购策略对业绩有积极贡献，可再生定期合同数量增加，可能推动营收增长 [4] 消极因素 - 公司的盈利ESP为0.00%，虽Zacks排名为3，但模型不预测本季度盈利超预期 [5] 其他公司推荐 - CommScope将于2月29日公布季度财报，盈利ESP为+9.09%，Zacks排名为3 [6] - Heico将于2月26日公布季度财报，盈利ESP为+1.77%，Zacks排名为2 [6] - VTEX将于2月27日公布季度财报，盈利ESP为+500.01%，Zacks排名为2 [6]

文章核心观点 文章围绕Splunk公司展开，介绍其最新交易情况、过往表现、即将公布的财报预期、分析师评级、估值等信息，为投资者提供参考 [1][2][3] 公司交易表现 - 最新交易中，Splunk收盘价为154.50美元，较前一日上涨0.05%，跑赢标普500指数（当日下跌1.37%）、道指（下跌1.35%）和纳斯达克指数（下跌1.8%） [1] - 过去一个月，公司股价上涨1.16%，同期计算机和科技板块上涨8.88%，标普500指数上涨5.1% [1] 公司财报预期 - 公司定于2024年2月27日公布财报，分析师预计每股收益1.87美元，同比下降8.33% [1] - 最新共识估计营收为12.5亿美元，较上年同期增长0.28% [1] 分析师评级 - 分析师估计的近期修正反映短期业务趋势，积极修正表明对公司业务和盈利潜力有信心 [2] - Zacks Rank是包含估计变化的量化模型，Splunk目前Zacks Rank为3（持有），过去30天Zacks共识每股收益估计未变 [2] 公司估值 - 公司目前远期市盈率为31.42，行业平均为33.08，相对折价交易 [3] - 公司PEG比率为1.06，行业平均为1.75 [3] 行业情况 - 互联网 - 软件行业属于计算机和科技板块，目前Zacks行业排名为79，处于250多个行业的前32% [3] - Zacks行业排名通过计算组内个股平均Zacks Rank评估行业活力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [3]

文章核心观点 - 分析Splunk公司的股价表现、盈利预期、估值等情况，为投资者提供投资参考 [1][2][3] 股价表现 - 最新收盘价为153.34美元，较前一日变动-0.02%，表现逊于标普500指数当日1.25%的涨幅，道指0.97%的涨幅和纳斯达克指数1.3%的涨幅 [1] - 过去一个月股价上涨0.8%，落后于计算机和科技板块2.42%的涨幅以及标普500指数1.58%的涨幅 [1] 盈利预期 - 预计公司将公布每股收益1.10美元，较去年同期下降46.08% [1] - 最新共识估计预计营收为12.5亿美元，较去年同期增长0.28% [1] - 过去一个月，Zacks共识每股收益估计上升了13.29%，目前Zacks排名为3（持有） [2] 估值情况 - 目前的远期市盈率为35.85，高于行业平均的32.99 [3] - 目前的PEG比率为1.21，行业平均PEG比率为1.65 [3] - 互联网软件行业属于计算机和科技板块，目前Zacks行业排名为76，处于所有250多个行业的前31% [3]

股价及盈利预期 - Splunk (SPLK) 最新收盘价为$153.36，较前一交易日上涨了0.04%[1] - Splunk 公司预计将发布的每股收益为$1.87，较去年同期下降了8.33%，预计营收为$1.25亿，较去年同期增长了0.28%[3] 公司表现及评级 - Splunk 公司目前的Zacks Rank为1 (Strong Buy)，具有较好的业绩表现[7] - Splunk 公司的前瞻市盈率为35.83，高于行业平均值[8] - SPLK 目前的PEG比率为1.21，低于互联网-软件行业的平均值[9] 行业排名及评级 - 互联网-软件行业属于计算机和技术行业，行业排名为53，位于所有250+行业的前22%[10] - Zacks Industry Rank显示，评级较高的行业通常表现优于评级较低的行业[11]

公司业务 - Splunk提供软件解决方案，帮助企业实时获取运营情报，提高服务水平，降低运营成本，减少安全风险和保持合规性[3] - Splunk的软件可在各种计算环境中部署，受益于云解决方案的高需求，企业安全解决方案也很有潜力[5] 股价表现 - Splunk Inc. (SPLK) 在2023年股价上涨了77%，显示出健康的客户参与度，竞争胜率高，大订单增长势头强劲[1]