财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入约为9.83亿美元，较2023年第三季度的10亿美元下降约2% [28] - 调整后的营业收入为1.88亿美元，营业利润率为19.2%，较2024年第二季度提高20个基点 [29] - 调整后的每股收益为0.86美元，较2023年第三季度的0.91美元下降，主要受收入下降和外汇波动影响 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 性能传感业务第三季度收入约为6.6亿美元，同比下降约5%，调整后的营业利润率为24.5% [36] - 传感解决方案业务第三季度收入约为2.74亿美元，与去年持平，工业业务在年同比基础上稳定，环比增长约2% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车和重型车辆市场同比下降约5%，预计第四季度将进一步恶化 [14] - 中国市场的多国企业市场份额下降，预计到年底将有近三分之二的市场份额由本地OEM占据 [16] - 北美和欧洲的重型车辆市场在第四季度的展望下调，预计同比下降约20% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在进行产品生命周期管理，预计到年底将完成约60%的低增长、低利润产品的剔除 [11] - 公司致力于提高运营效率，减少开支，并将资本支出与市场现实对齐，以应对未来的市场波动 [12] - 公司在电气保护和传感解决方案领域的长期战略被认为是应对市场变化的关键 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对当前市场环境表示担忧，尤其是在汽车行业，预计这种波动将持续到2025年初 [46] - 尽管面临挑战，管理层对公司未来的增长潜力持乐观态度，特别是在电气化和清洁能源领域 [67] 其他重要信息 - 公司在第三季度录得与Dynapower收购相关的1.5亿美元非现金商誉减值 [31] - 公司计划在2024年第四季度的收入范围为8.7亿至9亿美元，预计将比第三季度减少约1亿美元 [43] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于生产假设的变化 - 管理层预计北美和欧洲的生产单位将低于第三方预测20万至30万台，并认为第一季度市场不会有太大改善 [51] 问题: 关于中国市场的投资策略 - 公司将继续关注有国际扩展潜力的本地OEM，并认为在ICE发动机上仍有市场机会 [53] 问题: 关于EBIT利润率的改善 - 公司预计在退出200百万美元年化收入的产品后，EBIT利润率将提高约30个基点，但需要时间来实现 [57] 问题: 关于电气化项目的延迟 - 管理层表示，北美和欧洲的电气化项目延迟对公司目标的影响有限，仍对未来的增长持乐观态度 [67] 问题: 关于2025年的市场预期 - 管理层对2025年上半年的市场预期持谨慎态度，认为不会有太大改善 [68]

For the quarter ended September 2024, Sensata (ST) reported revenue of $982.83 million, down 1.8% over the same period last year. EPS came in at $0.86, compared to $0.91 in the year-ago quarter.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $984.66 million, representing a surprise of -0.19%. The company has not delivered EPS surprise, with the consensus EPS estimate being $0.86.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they ...

Sensata (ST) came out with quarterly earnings of $0.86 per share, in line with the Zacks Consensus Estimate. This compares to earnings of $0.91 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.A quarter ago, it was expected that this maker of sensing, electrical protection, control and power management products would post earnings of $0.93 per share when it actually produced earnings of $0.93, delivering no surprise.Over the last four quarters, the company has surpassed consensus EPS ...

财务业绩 - 2024年第三季度净收入为9.828亿美元，同比下降1.8%[109] - 2024年前三季度净收入为30.251亿美元，同比下降1.2%，剔除汇率影响后有0.3%的有机增长[109] - 2024年第三季度经营亏损为1.992亿美元，同比下降271.4%[110] - 2024年前三季度经营利润为7550万美元，同比下降80.3%[110] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流为3.808亿美元[111] 资产减值 - 在第三季度识别到了Dynapower报告单元可能存在减值迹象，计提了1.501亿美元的非现金减值费用[112,113] 业务调整 - 2024年8月以1.65亿美元的价格出售了Insights业务[114] - 2024年6月发行了6.625%的优先票据,并赎回了5.0%的优先票据,优化了资本结构和流动性[115] - 2024年第一季度进行了业务重组,将汽车和HVOR业务合并,并将Insights业务独立成为新的运营分部[116] 成本管理 - 成本收入比例上升,主要由于(1)与产品生命周期管理相关的4050万美元合同终止成本和存货费用,主要在传感解决方案业务中,以及(2)客户定价和制造效率的净影响,部分被2023年6月30日退出海洋业务导致的1050万美元存货减记的不再发生所抵消[128] - 研发费用和销售、一般及管理费用未发生重大波动[129,130] - 无形资产摊销增加,主要由于2024年第三季度退出航空航天和国防业务导致的960万美元加速摊销[131,132] 重组费用 - 2024年第三季度计提1.501亿美元的Dynapower报告单元商誉减值[133] - 重组及其他费用增加,主要由于(1)2024年第三季度出售洞察业务的损失,(2)退出航空航天和国防业务的相关费用,部分被2023年第三季度的裁员费用不再发生所抵消[133,134,135] 利润下降 - 2024年第三季度和前9个月营业利润均有所下降,主要由于上述各项因素的不利影响[136,137] 财务费用 - 利息费用下降,主要由于偿还了5.0%和5.625%的优先票据[138,139,140] - 其他净损失增加,主要由于(1)2024年第一季度对一项权益投资的价格变动损失,(2)5.0%优先票据赎回损失,以及(3)未指定套期的外汇远期合约损失,部分被外汇重新计量和商品远期合约收益所抵消[143,144,145] - 所得税费用受到(1)知识产权未来税收抵免的递延税收收益,(2)出售洞察业务的税收费用,以及(3)美国合格养老金计划结算的递延税收费用的影响[146,147] 非GAAP指标 - 公司调整后EBITDA的定义为扣除利息费用、所得税、折旧和摊销等因素后的净收益[159] - 公司使用总债务与调整后EBITDA的比率来衡量财务杠杆水平[160] - 公司使用净债务与调整后EBITDA的比率来衡量财务杠杆水平[161] - 公司的非GAAP调整主要包括重组相关费用、融资及交易费用、衍生工具损益等[162,164,165,166] - 公司将与收购相关的折旧和摊销费用作为非GAAP调整项[167] - 公司将与税务相关的调整项作为非GAAP调整[168,170] 重组费用明细 - 公司在2024年第三季度和前九个月期间主要包括以下重组相关和其他费用：(1)与重组IT运营和产品生命周期管理相关的某些措施,包括感应解决方案分部内产品线停产,总成本分别为3,250万美元和4,840万美元;(2)其他各种重组相关费用分别约为530万美元和1,990万美元;(3)主要记录在重组和其他费用净额中的退出Spear相关的约1,500万美元费用;以及(4)在两个期间内记录的600万美元退休金结算费用[176] - 公司在2023年第三季度和前九个月期间主要包括以下重组相关和其他费用：(1)退出Spear海事业务相关的180万美元和2,840万美元费用;(2)作为2023年第三季度计划的一部分产生的2,140万美元费用;以及(3)由于2023年第三季度计划采取的行动而产生的820万美元和1,040万美元费用[177] 非经常性损益 - 公司在2024年第三季度和前九个月期间确认了1.501亿美元的非现金商誉减值费用,主要与Dynapower报告单元有关[177] - 公司在2024年第三季度和前九个月期间分别确认了1.234亿美元和1.262亿美元的交易损失,主要包括出售Insights业务的1.101亿美元损失[178] - 公司在2024年第三季度和前九个月期间分别确认了850万美元和1,260万美元的并购补偿安排费用[178] - 公司在2024年第三季度和前九个月期间分别确认了920万美元和920万美元的债务融资损失[178] - 公司在2024年第三季度和前九个月期间分别确认了-110万美元和1,320万美元的投资损失/(收益)[178] 现金流 - 公司在2024年第三季度和前九个月期间的经营活动产生的净现金流分别为3.808亿美元和3.516亿美元,自由现金流分别为2.541亿美元和2.154亿美元[180] - 公司在2024年第三季度和前九个月期间的调整后EBITDA分别为8.915亿美元和6.733亿美元[183] 财务状况 - 公司在2024年9月30日和2023年12月31日的总债务和融资租赁义务分别为31.981亿美元和33.992亿美元,总负债率分别为3.6和3.8,净负债率分别为3.0和3.2[185] - 公司现金及现金等价物余额主要以美元、欧元、英镑和人民币等主要货币持有[188][189] - 2024年前9个月经营活动产生的现金流量净额为3.808亿美元，较上年同期增加[191] - 2024年前9个月投资活动产生的现金流量净额为1.52亿美元，较上年同期增加主要由于出售Insights业务获得1.383亿美元[192] - 2024年前9个月筹资活动产生的现金流量净额为-4.003亿美元，较上年同期减少主要由于发行6.625%优先票据获得5亿美元现金[193] - 截至2024年9月30日，公司总债务为32亿美元，包括融资租赁义务但不包括债务折价、溢价和递延融资成本[194][195] - 截至2024年9月30日，公司在循环信贷额度下可用现金为7.458亿美元，在额外信贷额度下可用现金约为28亿美元[197] - 公司认为现有流动性资源足以满足未来12个月的运营、资本支出、股息支付、股票回购和偿债需求[198] - 公司目前遵守信贷协议和优先票据契约中的所有限制性条款和违约条款[202]

财务业绩 - 第三季度收入为9.828亿美元，同比下降1.8%[3] - 第三季度调整后营业利润为1.884亿美元，同比下降1.7%[5] - 第三季度每股亏损0.17美元，同比下降141.5%[6] - 第三季度调整后每股收益0.86美元，同比下降5.5%[7] - 第三季度自由现金流为9130万美元[7] - 前三季度收入为30.251亿美元，同比下降1.2%[9] - 前三季度调整后营业利润为5.736亿美元，同比下降2.8%[12] - 前三季度每股收益0.81美元，同比下降37.7%[13] - 第四季度预计收入为8.7亿-9亿美元，调整后每股收益为0.71-0.76美元[16] 业务表现 - 2024年前三季度公司Performance Sensing业务收入为20.97亿美元，同比增长1.9%[42] - 2024年前三季度公司Sensing Solutions业务收入为8.00亿美元，同比下降10.0%[42] - 2024年第三季度公司Performance Sensing业务收入为6.60亿美元，同比下降5.3%[42] - 2024年第三季度公司Sensing Solutions业务收入为2.74亿美元，与去年同期持平[42] 非经常性损益 - 2024年第三季度计入非经常性损益的主要项目包括商誉减值、IT和产品生命周期管理重组、航空航天和国防业务出售等[50] - 2024年第三季度计入非经常性损益的主要项目还包括Insights业务出售损失[50] - 2024年第三季度计入非经常性损益的主要税务项目包括递延税款抵免[50] - 2023年第三季度计入非经常性损益的主要项目包括Q3 2023重组计划[52] - 2023年前三季度计入非经常性损益的主要项目包括Q3 2023重组计划和Spear海事业务退出[55] - 2023年前三季度Spear海事业务退出导致的加速摊销[55] 现金流 - 公司第三季度经营性现金流为1.31亿美元，同比下降5.8%[59] - 公司第三季度自由现金流为9,132万美元，同比增长4.8%[59] 财务指标 - 2024年前三季度公司总收入为30.25亿美元，同比下降1.2%[39] - 2024年第三季度公司总收入为9.83亿美元，同比下降1.8%[37] - 2024年前三季度公司营业利润为7.55亿美元，同比下降80.3%[39] - 2024年第三季度公司营业亏损为1.99亿美元[37] - 2024年前三季度公司净利润为1.23亿美元，同比下降38.0%[39] - 2024年第三季度公司净亏损为2,503万美元[37] - 2024年和2023年第三季度的营业收入和营业利润率[52][53] - 2024年和2023年第三季度的净利润和每股收益[52][53] - 2024年和2023年前三季度的营业收入和营业利润率[53][55] - 2024年和2023年前三季度的净利润和每股收益[53][55] 其他财务数据 - 公司第三季度收入为307.7百万美元，同比增长7.2百万美元[57] - 公司第三季度销售、一般及管理费用为225.8百万美元，同比增长37.3百万美元[57] - 公司第三季度无形资产摊销费用为435.3百万美元，同比增长38.4百万美元[57] - 公司第三季度计提1.5亿美元的商誉减值费用[57] - 公司第三季度重组及其他费用为1.4亿美元，同比增长26.0百万美元[57] - 公司第三季度调整后EBITDA为2.18亿美元，同比下降4.6%[61] - 公司预计第四季度GAAP营业收入为121.8-122.3百万美元，调整后每股收益为0.71-0.76美元[64] - 公司预计第四季度GAAP净收益为56.3-56.2百万美元，调整后每股收益为0.36-0.38美元[64] 市场表现 - 公司2022年第三季度总收入为12.5亿美元，同比增长8%[65] - 公司第三季度调整后每股收益为0.85美元，超出市场预期[65] - 公司第三季度EBITDA为2.5亿美元，同比增长10%[65] - 公司第三季度经营现金流为1.8亿美元，同比增长15%[65] - 公司预计2022年全年收入将达到49亿美元，同比增长约7%[65] - 公司第三季度工业和交通市场收入同比增长12%和15%[65] - 公司第三季度汽车市场收入同比增长3%[65] - 公司第三季度工业和交通市场订单同比增长10%和12%[65] - 公司第三季度汽车市场订单同比增长5%[65] - 公司正在加大在电动车、工业自动化和电子医疗等新兴领域的投入[65]

The market expects Sensata (ST) to deliver a year-over-year decline in earnings on lower revenues when it reports results for the quarter ended September 2024. This widely-known consensus outlook is important in assessing the company's earnings picture, but a powerful factor that might influence its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates. The earnings report, which is expected to be released on November 4, 2024, might help the stock move higher if these key numbers are be ...

Sensata Technologies Holding plc (ST) is expanding its cockpit control portfolio with the Digital Inceptor, a modular and lightweight solution tailored to meet the growing need for reliable pilot controls. Featuring advanced micro-RVDT technology, this inceptor is the lightest passive inceptor available. It is designed for the evolving needs of advanced air mobility (AAM) and urban air mobility (UAM) by supporting a wide range of applications, including air taxis and middle/last-mile cargo delivery, offerin ...

Quarterly revenues aggregated $1,035.5 million, down 2.5% year over year. The top line missed the consensus estimate by 0.4%. Segmental Results Sensing Solutions revenues (25.9%) were $268.1 million, down 19% from the previous year. The considerable year-over-year decrease was due to continued destocking, a sluggish housing construction market impacting the industrial sector, unfavorable foreign exchange rates and the absence of a one-time $26 million revenue boost from Dynapower business that benefited the ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入约为10.36亿美元,较2023年同期的10.62亿美元下降 [28] - 公司已消除了约500万美元的低效产品收入 [29] - 调整后的营业利润为1.967亿美元,利润率为19%,较第一季度提升30个基点 [30][31] - 调整后每股收益为0.93美元,较第一季度增加0.04美元,但较去年同期下降0.04美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 性能传感业务收入约为7.24亿美元,同比增长约4%,汽车和重型车/非公路业务均超越市场 [34][35] - 性能传感业务调整后营业利润为1.77亿美元,占收入的24.5% [35] - 传感解决方案业务收入约为2.68亿美元,同比下降约19%,主要受工业业务去库存和住房建设市场疲软影响 [36][37] - 传感解决方案业务调整后营业利润为0.8亿美元,占收入的29.8% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车业务二季度超越市场700个基点,同比增长6%,而市场下降约1% [19] - 重型车/非公路业务收入基本持平,超越市场约7个百分点,得益于中国卡车产量强劲和欧洲新的轮胎压力监测法规 [22] - 农业和建筑设备市场疲软,符合预期 [22] - 工业业务受到去库存和住房建设市场疲软的持续影响 [23] - 航空航天业务保持稳健增长,有望在2024年实现中单位数收入增长 [24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司长期战略未变,专注于为客户提供高价值的传感和电气保护解决方案 [13] - 公司在电气化解决方案方面取得重大进展,尤其是高压接触器产品线 [14][15] - 公司在电动车市场保持谨慎,因为电动车产量预测在过去5个月内下调了10% [17][20] - 公司采取多种措施来应对汽车产量下滑,包括退出低增长低利润产品,并继续关注成本控制和提升运营效率 [55][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的长期发展前景保持信心,认为公司在电气化和传感领域有许多增长机会 [16] - 管理层表示,尽管电动车产量预测下调,但公司的核心传感产品仍然对客户至关重要,公司将继续超越市场 [18] - 管理层预计,下半年汽车产量将下降约5%,重型车/非公路业务也将下降4-4.5%,公司将采取成本控制等措施应对 [59] 其他重要信息 - 公司正在积极退出约2亿美元的年收入的低增长低利润产品,预计在第三季度完成一半,第四季度完成剩余部分 [25][26][43] - 公司已完成5亿美元的债券发行,并提前偿还了7亿美元的到期债务,以降低财务杠杆 [39] - 公司将继续关注提高自由现金流转换率,预计2024年将达到65%-70% [41] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Joseph Leeman 提问** 公司在日本和韩国的新业务获取情况 [51] **Martha Sullivan 回答** 公司在丰田等客户的活跃安全系统业务取得良好进展,实现了较好的内容增长 [52] 问题2 **Amit Daryanani 提问** 退出2亿美元低增长低利润业务对公司的利润和成本结构有何影响,公司是否还有其他非核心资产可能出售 [54][58] **Martha Sullivan 回答** 这是公司正常的产品生命周期管理,有助于实现每季度20-30个基点的利润率提升目标。公司还在积极优化研发投入等其他成本 [55][56][57] 问题3 **Mark Delaney 提问** 公司如何实现21%-23%的目标EBIT利润率 [61] **Brian Roberts 回答** 公司将继续专注于运营表现和卓越执行,短期目标是每季度20-30个基点的利润率提升,并有信心最终实现20%以上的利润率水平 [62][63][64][65]

While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to Wall Street expectations to determine their next course of action, some key metrics always provide a better insight into a company's underlying performance. Here is how Sensata performed in the just reported quarter in terms of the metrics most widely monitored and projected by Wall Street analysts: Since these metrics play a crucial role in driving the top- and bottom-line numbers, co ...