文章核心观点 - 森萨塔科技（Sensata）公布季度财报，收益符合预期但同比下降，营收超预期但同比减少，股价年初以来表现不佳，未来走势取决于管理层评论和盈利预期变化；同时提及行业排名靠后及另一家公司Bumble Inc.的业绩预期 [1][2][3] 森萨塔科技（Sensata）业绩情况 - 季度每股收益0.76美元，符合Zacks共识预期，去年同期为0.81美元，上一季度实际收益与预期均为0.86美元 [1] - 过去四个季度仅一次超每股收益共识预期 [2] - 截至2024年12月季度营收9.0769亿美元，超Zacks共识预期2.36%，去年同期为9.9249亿美元，过去四个季度两次超营收共识预期 [2] 森萨塔科技（Sensata）股价表现 - 年初以来股价下跌约5.8%，而标准普尔500指数上涨3.1% [3] 森萨塔科技（Sensata）未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期 [3] - 盈利预期包括当前季度共识预期及近期变化，与股价短期走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [4][5] - 财报发布前盈利预期修正趋势不利，当前Zacks Rank为4（卖出），预计近期股价表现逊于市场 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预期变化，当前季度共识每股收益预期为0.77美元、营收9.0028亿美元，本财年共识每股收益预期为3.30美元、营收37亿美元 [7] 行业情况 - 森萨塔所属的Zacks仪器 - 控制行业Zacks行业排名处于底部19%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超2倍 [8] Bumble Inc.业绩预期 - 预计2月18日公布2024年12月季度财报，预计每股收益0.19美元，同比增长200%，过去30天共识每股收益预期下调1.8% [9] - 预计营收2.6011亿美元，较去年同期下降4.9% [10]

营收数据关键指标变化 - 2024年第四季度营收9.077亿美元，较2023年第四季度的9.925亿美元减少8480万美元，降幅8.5%[5] - 2024年全年营收39.328亿美元，较2023年的40.541亿美元减少1.213亿美元，降幅3.0%[9] - 预计2025年全年营收约36亿美元，与2024年基本持平，考虑到2024年退出约3亿美元营收业务[12] - 2025年第一季度营收指引为8.7 - 8.9亿美元，较2024年第四季度的9.077亿美元下降4% - 2%[13] 现金流与现金余额关键指标变化 - 2024年第四季度经营现金流1.707亿美元，自由现金流1.389亿美元，季度末现金余额5.937亿美元[6] - 2024年全年经营现金流5.515亿美元，自由现金流3.93亿美元[10] - 2024年12月31日现金及现金等价物为5.9367亿美元，2023年为5.08104亿美元[37][40] - 2024年全年经营活动提供的净现金为5.51547亿美元，2023年为4.56675亿美元[40] - 2024年全年投资活动使用的净现金为1915.7万美元，2023年为1.65005亿美元[40] - 2024年全年融资活动使用的净现金为4.42801亿美元，2023年为10.16559亿美元[40] - 2024年第四季度末三个月自由现金流为1.38917亿美元，较2023年的5671.3万美元增长144.9%；全年自由现金流为3.92992亿美元，较2023年的2.72066亿美元增长44.4%[55] 经营收入与利润率关键指标变化 - 2024年第四季度经营收入7380万美元，占营收8.1%，较2023年第四季度的经营亏损2.014亿美元增加2.752亿美元[6] - 2024年第四季度GAAP运营收入为7376.4万美元，利润率8.1%；非GAAP调整后运营收入为1.74886亿美元，利润率19.3%[46] - 2023年第四季度GAAP运营亏损2.01439亿美元，利润率 - 20.3%；非GAAP调整后运营收入为1.83681亿美元，利润率18.5%[46] - 2024年全年GAAP运营收入为1.49276亿美元，利润率3.8%；非GAAP调整后运营收入为7.48482亿美元，利润率19.0%[47] - 2023年全年GAAP运营收入为1.81676亿美元，利润率4.5%；非GAAP调整后运营收入为7.7396亿美元，利润率19.1%[49] - 2024年第四季度非GAAP总调整运营收入为1.01122亿美元，利润率11.1%[46] - 2023年第四季度非GAAP总调整运营收入为3.8512亿美元，利润率38.8%[46] - 2024年全年非GAAP总调整运营收入为5.99206亿美元，利润率15.2%[47] - 2023年全年非GAAP总调整运营收入为5.92284亿美元，利润率14.6%[49] - 预计2025年第二季度调整后经营利润率将恢复至19.0%或更高，并在下半年继续改善[12] - 2025年第一季度GAAP运营收入指引为1.083 - 1.126亿美元，非GAAP运营收入指引为1.58 - 1.64亿美元[59] 净收入与每股收益关键指标变化 - 2024年全年净收入为1.28477亿美元，2023年为亏损390.9万美元[34][40] - 2025年第一季度GAAP净收入指引为5010 - 5310万美元，非GAAP净收入指引为1.05 - 1.1亿美元[59] - 2025年第一季度GAAP每股收益指引为0.32 - 0.34美元，非GAAP每股收益指引为0.70 - 0.73美元[59] 债务与权益关键指标变化 - 2024年7月，公司赎回7亿美元将于2025年10月到期的债券，资金来自2024年6月发行的5亿美元优先票据和约2亿美元现金[10] - 2024年12月31日总资产为71.43264亿美元，总负债为42.52821亿美元，股东权益为28.90443亿美元[37] - 截至2024年12月31日，总债务和融资租赁义务为31.99496亿美元，总负债为32.23398亿美元[58] - 截至2024年12月31日，净债务为26.29728亿美元，净杠杆率为3.0[58] 股东回报关键指标变化 - 2024年全年，公司回购约6890万美元股票，并向股东支付7220万美元股息[11] 业务线营收与经营收入占比 - 2024年全年Performance Sensing营收为27.43593亿美元，Operating income为6.76065亿美元，占比24.6%[41] - 2024年全年Sensing Solutions营收为10.61282亿美元，Operating income为3.12632亿美元，占比29.5%[41] 地区与业务板块营收占比 - 2024年全年美洲地区营收占比43.3%，欧洲地区占比27.0%，亚洲/其他地区占比29.7%[42] - 2024年全年汽车业务营收占比56.2%，重型车辆和越野业务占比17.6%，工业、家电、暖通空调及其他业务占比18.1%[43] 成本与费用关键指标变化 - 2024年全年商誉减值费用为1.501亿美元，2023年为3.217亿美元[51] - 2024年三、四季度及全年均包含2H 2024计划产生的3400万美元费用；2023年三、四季度分别包含Q3 2023计划产生的940万和1650万美元费用[53] - 2024年全年包括2.27亿美元的2H 2024计划成本、1.17亿美元的资产剥离交易成本等多项成本及损失[54] - 2024年第四季度末三个月调整后公司及其他费用为 - 5645.9万美元，全年为 - 2.63905亿美元[56] 其他财务指标 - 2024年第四季度末三个月调整后EBITDA为2.08289亿美元，全年为8.81592亿美元[57] - 2025年第一季度加权平均摊薄流通股数量预计为1.5亿股[59]

文章核心观点 - 华尔街预计森萨塔科技（Sensata）2024年第四季度收益和营收同比下降，实际结果与预期的对比或影响短期股价，投资者可关注盈利预期偏差（Earnings ESP）和Zacks排名来判断公司盈利超预期的可能性，森萨塔科技盈利超预期可能性不高，沃茨水工业（Watts Water）则很可能超预期 [1][2][16] 森萨塔科技（Sensata） 预期业绩 - 预计即将发布的报告中季度每股收益为0.76美元，同比变化-6.2%，营收8.8679亿美元，同比下降10.7% [3] 预期修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预期上调0.92%至当前水平 [4] 盈利预期偏差（Earnings ESP） - 最准确估计高于Zacks共识估计，Earnings ESP为+3.08%，但股票当前Zacks排名为4，难以确定能否超预期 [10][11] 盈利惊喜历史 - 上一季度预期每股收益0.86美元，实际为0.86美元，无惊喜，过去四个季度仅一次超预期 [12][13] 沃茨水工业（Watts Water） 预期业绩 - 预计2024年第四季度每股收益1.91美元，同比变化-3.1%，营收5.3727亿美元，同比下降1.9% [17] 预期修正趋势 - 过去30天共识每股收益预期下调0.1%至当前水平 [18] 盈利预期偏差（Earnings ESP） - 较高的最准确估计使Earnings ESP为0.40%，结合Zacks排名3，很可能超预期，且过去四个季度均超预期 [18]

文章核心观点 介绍分析师履历及Sensata Technologies公司新CEO任命情况 [2][3] 分析师履历 - 2017年从麻省理工学院获得博士学位，论文聚焦利用数据分析理解和剖析大宗商品结构性市场 [2] - 毕业后在超10亿美元对冲基金按利润分享协议管理第三方资金 [2] - 2022年初在马萨诸塞州成立自己的注册投资咨询公司，担任首席投资官管理客户资金，投资组合管理期间复合收益率超20% [2] - 喜欢在周期性低谷和/或有明显事件驱动催化剂时寻找深度价值投资机会 [2] Sensata Technologies公司动态 - 宣布Stephan von Schuckmann将于2025年1月1日起担任新首席执行官 [3] - 公司正面临重大行业挑战并进行转型 [3]

文章核心观点 - 自森萨塔科技（Sensata）上次财报发布约一个月，股价上涨1.7%，表现逊于标普500指数，需关注近期积极趋势能否延续至下次财报发布；公司Q3财报有喜有忧，虽调整后每股收益符合预期，但营收略低于共识估计，且各业务板块表现不一；公司修订Q4指引，预计营收、调整后运营收入、调整后每股收益和调整后净收入均下降；分析师预估向下调整，公司Zacks排名为4（卖出），预计未来几个月回报低于平均水平 [1][2][15] 公司Q3财报情况 整体业绩 - 2024年第三季度调整后每股收益86美分，与去年同期91美分相比下降，符合Zacks共识估计；季度营收9.828亿美元，同比下降1.8%，略低于共识估计0.2% [2] 各业务板块业绩 - 性能传感业务营收6.597亿美元，占总营收67.1%，同比下降5.3%，主要因中国本地原始设备制造商从跨国公司夺取市场份额，不过重型车辆及越野部门增长部分抵消了下降；调整后运营收入1.619亿美元，低于去年同期的1.776亿美元 [3] - 传感解决方案业务营收2.744亿美元，占比27.9%，同比下降0.3%，主要受持续去库存和低迷的房屋建筑市场影响；公司预计未来该业务将增长，如A2L泄漏检测传感器市场需求增加，Dynapower业务的第五代紧凑型电力系统获批准；调整后运营收入8100万美元，略高于去年同期的8070万美元 [4] - 其他业务营收4880万美元，占比5%，同比增长66.4% [5] 其他财务指标 - 总运营亏损1.992亿美元，去年同期为运营收入1.163亿美元，主要归因于Dynapower业务1.5亿美元商誉减值费用、与出售Insights业务和产品退出相关的1.41亿美元重组费用以及2700万美元产品生命周期管理成本 [6] - 总运营费用11.821亿美元，高于去年同期的8.85亿美元；调整后运营收入1.884亿美元，同比下降1.7%；调整后息税折旧摊销前利润2.176亿美元，低于去年同期的2.283亿美元 [7] 现金流与流动性 - 本季度经营活动产生的净现金为1.309亿美元，去年同期为1.389亿美元；自由现金流9130万美元，去年同期为8720万美元 [8] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为5.062亿美元，净长期债务为31.744亿美元，而截至2024年6月30日分别为10.33亿美元和31.708亿美元 [8] 股东回报 - 2024年第三季度，公司向股东返还约5540万美元，其中包括3720万美元的股票回购和1810万美元的股息（每股12美分） [9] 公司Q4指引 - 因第三季度出售Insights业务获得5000万美元、退出表现不佳产品约2000万美元以及汽车和重型车辆行业原始设备制造商管理库存水平导致生产预测降低，公司修订了2024年第四季度指引 [10] - 预计本季度营收在8.7 - 9亿美元之间，同比下降11 - 8%；调整后运营收入预计在1.672 - 1.752亿美元之间，同比下降11 - 7%；调整后每股收益预计在71 - 76美分之间，同比下降17 - 12%；调整后净收入预计在1.07 - 1.15亿美元之间，同比下降18 - 12% [11] 分析师预估情况 - 过去一个月，分析师预估向下调整，共识估计变动了 - 13.96% [12][13] 公司VGM评分 - 公司目前增长评分为B，动量评分稍弱为C，价值评分为A，整体VGM评分为A [14] 行业内其他公司情况 瓦茨水工业（Watts Water） - 过去一个月股价上涨7%，2024年第三季度营收5.436亿美元，同比增长7.8%；每股收益2.03美元，去年同期为2.04美元 [16] - 本季度预计每股收益1.93美元，同比下降2%，Zacks共识估计在过去30天变动了 - 1.2%；整体预估调整方向和幅度使其Zacks排名为3（持有），VGM评分为A [17]

文章核心观点 - 公司第三季度营收和利润均有所下降 [1] - 公司主要业务板块Performance Sensing和Sensing Solutions收入均有所下降 [2][3] - 公司计划出售Insights业务并退出部分产品,同时面临汽车和重型车行业产量下降的挑战 [8] - 公司预计第四季度营收和利润将继续下降 [9] 公司业务表现 Performance Sensing业务 - 收入下降5.3%,主要由于中国本土OEM厂商市场份额上升,但重型车和非道路车辆领域有所增长 [2] - 分部调整后营业利润下降 [2] Sensing Solutions业务 - 收入小幅下降0.3%,主要受到去库存和房地产建设市场疲软的影响 [3] - 但公司的A2L泄漏检测传感器和Dynapower业务有望带来未来增长 [3] - 分部调整后营业利润略有增长 [3] 其他业务 - 收入大幅增长66.4% [4] 财务表现 - 总营业亏损1.992亿美元,主要由于商誉减值、重组费用和产品生命周期管理成本 [5] - 调整后营业利润下降1.7% [6] - 调整后EBITDA下降4.7% [6] - 经营活动现金流和自由现金流均有所增加 [7] - 现金和净债务水平较上一季度有所改善 [7] - 公司回购股票和派发股息合计5,540万美元 [8]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入约为9.83亿美元，较2023年第三季度的10亿美元下降约2% [28] - 调整后的营业收入为1.88亿美元，营业利润率为19.2%，较2024年第二季度提高20个基点 [29] - 调整后的每股收益为0.86美元，较2023年第三季度的0.91美元下降，主要受收入下降和外汇波动影响 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 性能传感业务第三季度收入约为6.6亿美元，同比下降约5%，调整后的营业利润率为24.5% [36] - 传感解决方案业务第三季度收入约为2.74亿美元，与去年持平，工业业务在年同比基础上稳定，环比增长约2% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车和重型车辆市场同比下降约5%，预计第四季度将进一步恶化 [14] - 中国市场的多国企业市场份额下降，预计到年底将有近三分之二的市场份额由本地OEM占据 [16] - 北美和欧洲的重型车辆市场在第四季度的展望下调，预计同比下降约20% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在进行产品生命周期管理，预计到年底将完成约60%的低增长、低利润产品的剔除 [11] - 公司致力于提高运营效率，减少开支，并将资本支出与市场现实对齐，以应对未来的市场波动 [12] - 公司在电气保护和传感解决方案领域的长期战略被认为是应对市场变化的关键 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对当前市场环境表示担忧，尤其是在汽车行业，预计这种波动将持续到2025年初 [46] - 尽管面临挑战，管理层对公司未来的增长潜力持乐观态度，特别是在电气化和清洁能源领域 [67] 其他重要信息 - 公司在第三季度录得与Dynapower收购相关的1.5亿美元非现金商誉减值 [31] - 公司计划在2024年第四季度的收入范围为8.7亿至9亿美元，预计将比第三季度减少约1亿美元 [43] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于生产假设的变化 - 管理层预计北美和欧洲的生产单位将低于第三方预测20万至30万台，并认为第一季度市场不会有太大改善 [51] 问题: 关于中国市场的投资策略 - 公司将继续关注有国际扩展潜力的本地OEM，并认为在ICE发动机上仍有市场机会 [53] 问题: 关于EBIT利润率的改善 - 公司预计在退出200百万美元年化收入的产品后，EBIT利润率将提高约30个基点，但需要时间来实现 [57] 问题: 关于电气化项目的延迟 - 管理层表示，北美和欧洲的电气化项目延迟对公司目标的影响有限，仍对未来的增长持乐观态度 [67] 问题: 关于2025年的市场预期 - 管理层对2025年上半年的市场预期持谨慎态度，认为不会有太大改善 [68]

文章核心观点 - 介绍Sensata 2024年第三季度财报情况及关键指标表现，还提及股价回报和Zacks评级 [1][3][4] 财务表现 - 2024年第三季度营收9.8283亿美元，同比下降1.8%，每股收益0.86美元，去年同期为0.91美元，营收低于Zacks共识预期0.19%，每股收益符合预期 [1] 关键指标表现 - 业绩传感净营收6.5965亿美元，低于四位分析师平均预期的6.8886亿美元，同比下降12.5% [3] - 传感解决方案净营收2.7439亿美元，高于四位分析师平均预期的2.5627亿美元，同比增长11% [3] - 其他净营收4879万美元，高于三位分析师平均预期的4150万美元 [3] - 业绩传感部门利润1.619亿美元，低于三位分析师平均预期的1.7557亿美元 [3] - 公司及其他部门利润1207万美元，高于三位分析师平均预期的 - 7067万美元 [3] - 传感解决方案部门利润8097万美元，高于三位分析师平均预期的7709万美元 [3] 股价表现与评级 - 过去一个月Sensata股价回报率为 - 1.2%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 + 0.4% [4] - 该股目前Zacks排名为4（卖出），短期内可能跑输大盘 [4]

文章核心观点 - 森萨塔科技（Sensata）季度财报公布，收益符合预期但营收未达共识，股价年初以来表现不佳，未来走势取决于管理层评论和盈利预期变化；同行业的泰蒙集团（Thermon Group）即将公布财报，业绩预计下滑 [1][2][3] 森萨塔科技业绩情况 - 本季度每股收益0.86美元，与Zacks共识预期一致，去年同期为0.91美元，上一季度实际收益0.93美元，符合预期 [1] - 过去四个季度，公司仅一次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收9.8283亿美元，低于Zacks共识预期0.19%，去年同期为10亿美元；过去四个季度，公司两次超过共识营收预期 [2] 森萨塔科技股价表现 - 自年初以来，森萨塔科技股价下跌约8.2%，而标准普尔500指数上涨20.1% [3] 森萨塔科技未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前，森萨塔科技的预测修正趋势不利，当前Zacks Rank为4（卖出），预计近期股价表现逊于市场 [6] - 未来季度和本财年的盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.87美元，营收9.3482亿美元；本财年共识每股收益预期为3.55美元，营收39.6亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，仪器 - 控制行业目前处于250多个Zacks行业的后11%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 泰蒙集团情况 - 泰蒙集团尚未公布截至2024年9月季度财报，预计11月7日发布 [9] - 预计本季度每股收益0.35美元，同比下降28.6%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计本季度营收1.1608亿美元，较去年同期下降6.1% [10]

财务业绩 - 2024年第三季度净收入为9.828亿美元，同比下降1.8%[109] - 2024年前三季度净收入为30.251亿美元，同比下降1.2%，剔除汇率影响后有0.3%的有机增长[109] - 2024年第三季度经营亏损为1.992亿美元，同比下降271.4%[110] - 2024年前三季度经营利润为7550万美元，同比下降80.3%[110] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流为3.808亿美元[111] 资产减值 - 在第三季度识别到了Dynapower报告单元可能存在减值迹象，计提了1.501亿美元的非现金减值费用[112,113] 业务调整 - 2024年8月以1.65亿美元的价格出售了Insights业务[114] - 2024年6月发行了6.625%的优先票据,并赎回了5.0%的优先票据,优化了资本结构和流动性[115] - 2024年第一季度进行了业务重组,将汽车和HVOR业务合并,并将Insights业务独立成为新的运营分部[116] 成本管理 - 成本收入比例上升,主要由于(1)与产品生命周期管理相关的4050万美元合同终止成本和存货费用,主要在传感解决方案业务中,以及(2)客户定价和制造效率的净影响,部分被2023年6月30日退出海洋业务导致的1050万美元存货减记的不再发生所抵消[128] - 研发费用和销售、一般及管理费用未发生重大波动[129,130] - 无形资产摊销增加,主要由于2024年第三季度退出航空航天和国防业务导致的960万美元加速摊销[131,132] 重组费用 - 2024年第三季度计提1.501亿美元的Dynapower报告单元商誉减值[133] - 重组及其他费用增加,主要由于(1)2024年第三季度出售洞察业务的损失,(2)退出航空航天和国防业务的相关费用,部分被2023年第三季度的裁员费用不再发生所抵消[133,134,135] 利润下降 - 2024年第三季度和前9个月营业利润均有所下降,主要由于上述各项因素的不利影响[136,137] 财务费用 - 利息费用下降,主要由于偿还了5.0%和5.625%的优先票据[138,139,140] - 其他净损失增加,主要由于(1)2024年第一季度对一项权益投资的价格变动损失,(2)5.0%优先票据赎回损失,以及(3)未指定套期的外汇远期合约损失,部分被外汇重新计量和商品远期合约收益所抵消[143,144,145] - 所得税费用受到(1)知识产权未来税收抵免的递延税收收益,(2)出售洞察业务的税收费用,以及(3)美国合格养老金计划结算的递延税收费用的影响[146,147] 非GAAP指标 - 公司调整后EBITDA的定义为扣除利息费用、所得税、折旧和摊销等因素后的净收益[159] - 公司使用总债务与调整后EBITDA的比率来衡量财务杠杆水平[160] - 公司使用净债务与调整后EBITDA的比率来衡量财务杠杆水平[161] - 公司的非GAAP调整主要包括重组相关费用、融资及交易费用、衍生工具损益等[162,164,165,166] - 公司将与收购相关的折旧和摊销费用作为非GAAP调整项[167] - 公司将与税务相关的调整项作为非GAAP调整[168,170] 重组费用明细 - 公司在2024年第三季度和前九个月期间主要包括以下重组相关和其他费用：(1)与重组IT运营和产品生命周期管理相关的某些措施,包括感应解决方案分部内产品线停产,总成本分别为3,250万美元和4,840万美元;(2)其他各种重组相关费用分别约为530万美元和1,990万美元;(3)主要记录在重组和其他费用净额中的退出Spear相关的约1,500万美元费用;以及(4)在两个期间内记录的600万美元退休金结算费用[176] - 公司在2023年第三季度和前九个月期间主要包括以下重组相关和其他费用：(1)退出Spear海事业务相关的180万美元和2,840万美元费用;(2)作为2023年第三季度计划的一部分产生的2,140万美元费用;以及(3)由于2023年第三季度计划采取的行动而产生的820万美元和1,040万美元费用[177] 非经常性损益 - 公司在2024年第三季度和前九个月期间确认了1.501亿美元的非现金商誉减值费用,主要与Dynapower报告单元有关[177] - 公司在2024年第三季度和前九个月期间分别确认了1.234亿美元和1.262亿美元的交易损失,主要包括出售Insights业务的1.101亿美元损失[178] - 公司在2024年第三季度和前九个月期间分别确认了850万美元和1,260万美元的并购补偿安排费用[178] - 公司在2024年第三季度和前九个月期间分别确认了920万美元和920万美元的债务融资损失[178] - 公司在2024年第三季度和前九个月期间分别确认了-110万美元和1,320万美元的投资损失/(收益)[178] 现金流 - 公司在2024年第三季度和前九个月期间的经营活动产生的净现金流分别为3.808亿美元和3.516亿美元,自由现金流分别为2.541亿美元和2.154亿美元[180] - 公司在2024年第三季度和前九个月期间的调整后EBITDA分别为8.915亿美元和6.733亿美元[183] 财务状况 - 公司在2024年9月30日和2023年12月31日的总债务和融资租赁义务分别为31.981亿美元和33.992亿美元,总负债率分别为3.6和3.8,净负债率分别为3.0和3.2[185] - 公司现金及现金等价物余额主要以美元、欧元、英镑和人民币等主要货币持有[188][189] - 2024年前9个月经营活动产生的现金流量净额为3.808亿美元，较上年同期增加[191] - 2024年前9个月投资活动产生的现金流量净额为1.52亿美元，较上年同期增加主要由于出售Insights业务获得1.383亿美元[192] - 2024年前9个月筹资活动产生的现金流量净额为-4.003亿美元，较上年同期减少主要由于发行6.625%优先票据获得5亿美元现金[193] - 截至2024年9月30日，公司总债务为32亿美元，包括融资租赁义务但不包括债务折价、溢价和递延融资成本[194][195] - 截至2024年9月30日，公司在循环信贷额度下可用现金为7.458亿美元，在额外信贷额度下可用现金约为28亿美元[197] - 公司认为现有流动性资源足以满足未来12个月的运营、资本支出、股息支付、股票回购和偿债需求[198] - 公司目前遵守信贷协议和优先票据契约中的所有限制性条款和违约条款[202]