财务数据关键指标变化 - 2023 - 2021年利息和股息收入按合并净收入报表分别为477901千美元、340751千美元、289262千美元[165] - 2023 - 2021年FTE基础（非GAAP）的利息收入分别为480451千美元、342803千美元、291578千美元[165] - 2023 - 2021年合并净收入报表的净利息收入分别为349410千美元、315783千美元、276112千美元[165] - 2023 - 2021年FTE基础（非GAAP）的净利息收入分别为351960千美元、317835千美元、278428千美元[165] - 2023 - 2021年净利息收益率分别为4.10%、3.74%、3.19%[165] - 2023 - 2021年FTE基础（非GAAP）的净利息收益率分别为4.13%、3.76%、3.22%[165] - 2023年净收入达1.448亿美元，较2022年增加930万美元，增幅6.83%，摊薄后每股收益增至3.74美元，增幅8.1%[173] - 2023年平均资产回报率升至1.56%，平均股东权益回报率升至11.80%，平均有形股东权益回报率（非GAAP）达17.15%[173] - 2023年净利息收入增至3.494亿美元，较2022年增加3360万美元，增幅10.65%，FTE基础净息差升至4.13% [174] - 2023年信贷损失拨备增至1790万美元，较2022年增加950万美元，净贷款冲销达1320万美元，占平均贷款的0.18% [175] - 2023年非利息收入为5760万美元，与2022年的5830万美元基本持平 [176] - 2023年非利息支出增至2.103亿美元，较2022年增加1360万美元，效率比率（非GAAP）降至51.35% [177] - 2023年所得税拨备增至3400万美元，较2022年增加60万美元，有效税率降至19.0% [178] - 2023年净利息收入（非GAAP）较2022年增加3410万美元，增幅10.7%，净息差（非GAAP）从3.76%升至4.13% [183] - 2023年利息收入（非GAAP）较2022年增加1.376亿美元，主要因利率上升 [184] - 2023年平均贷款余额较2022年增加3.263亿美元，平均收益率提高154个基点 [184] - 2023年平均有息银行存款较2022年减少2.364亿美元，平均收益率提高439个基点 [184] - 2023年利息支出较2022年增加1.035亿美元，主要因利率上升和资金结构变化 [186] - 2023年平均有息存款较2022年减少9800万美元，平均付息率提高152个基点 [186] - 2023年定期存款较2022年增加3.088亿美元，因客户转向高收益账户 [186] - 2023年平均借款较2022年增加4.35亿美元，平均付息率提高258个基点 [186] - 2023年生息资产FTE利率（非GAAP）较2022年提高158个基点 [185] - 2023年有息负债成本较2022年提高185个基点 [186] - 2023年信贷损失拨备增至1790万美元，较2022年的840万美元增加950万美元[189] - 2023年净贷款冲销为1320万美元，占平均贷款的0.18%，2022年为260万美元，占比0.04%[190] - 2023年非利息收入降至5760万美元，较2022年的5820万美元减少60万美元[192] - 2023年非利息支出增至2.103亿美元，较2022年的1.967亿美元增加1360万美元[193] - 2023年所得税拨备增至3400万美元，较2022年的3340万美元增加60万美元[195] - 2023年有效税率降至19.0%，2022年为19.8%[196] - 截至2023年12月31日，总资产增至96亿美元，较2022年的91亿美元增加4.41亿美元[197] - 截至2023年12月31日，贷款总额增至77亿美元，较2022年的72亿美元增加4.694亿美元[197] - 截至2023年12月31日，存款增至75亿美元，较2022年的72亿美元增加3.018亿美元[199] - 截至2023年12月31日，股东权益增至13亿美元，较2022年的12亿美元增加9880万美元[200] - 截至2023年12月31日，证券投资组合余额为9.704亿美元，较2022年的10亿美元减少3240万美元，占总资产的10.2%[201] - 2023年12月31日，债券投资组合净未实现损失为8200万美元，低于2022年的1.023亿美元[202] - 2023年和2022年12月31日，公司未就证券投资组合计提信用损失准备，且2023、2022和2021年均未确认减值损失[203] - 2023年净贷款冲销为1320万美元，占平均贷款的0.18%，2022年为260万美元，占比0.04%[228] - 2023年贷款回收为1150万美元，2022年为900万美元[228] - 2023年末ACL为1.08亿美元，占总投资组合贷款的1.41%，2022年末为1.013亿美元，占比1.41%[231] - 2023年末公司持有匹兹堡联邦住房贷款银行股票2400万美元，2022年末为2200万美元[232] - 2023年末总存款较2022年末增加3.018亿美元，增幅4.18%[235] - 2023年末IntraFi余额较2022年末增加2.104亿美元至2.777亿美元[236] - 2023年末总无保险存款为23亿美元，占总存款基数的30.0%，2022年末为25亿美元，占比34.0%[237] - 2023年末25万美元及以上大额存单占总存款的4.7%，2022年末为3.0%[237] - 2023年末总借款较2022年末增加6440万美元至5.036亿美元[239] - 2023年末短期借款余额4.15亿美元，平均利率5.44%，较2022年的3.7亿美元和4.15%上升；长期借款余额3927.7万美元，平均利率4.20%，较2022年的1474.1万美元和2.15%上升[241][242] - 2023年赎回500万美元次级债务证券及20万美元普通股权益[242] - 2023年末股东权益增至13亿美元，较2022年末的12亿美元增加9880万美元，增幅8.3%，主要因净利润1.448亿美元和其他综合收益2120万美元，部分被股息4990万美元和普通股回购2000万美元抵消[250] - 2023年12月31日现金及银行存款为233,612千美元，2022年12月31日为210,009千美元[268] - 2023年12月31日可供出售证券公允价值为970,391千美元，2022年12月31日为1,002,778千美元[268] - 2023年12月31日贷款总额为7,653,341千美元，2022年12月31日为7,183,969千美元[268] - 2023年12月31日存款总额为7,521,769千美元，2022年12月31日为7,219,970千美元[268] - 2023年12月31日短期借款为415,000千美元，2022年12月31日为370,000千美元[268] - 2023年12月31日长期借款为39,277千美元，2022年12月31日为14,741千美元[268] - 2023年12月31日股东权益总额为1,283,445千美元，2022年12月31日为1,184,659千美元[268] - 利率变动400个基点时，2023年1 - 12月税前净利息收入变化3.5%，13 - 24月变化7.6%，EVE变化 - 31.4%；2022年1 - 12月税前净利息收入变化14.6%，13 - 24月变化22.0%，EVE变化 - 13.2%[262] - 利率变动 - 400个基点时，2023年1 - 12月税前净利息收入变化 - 9.3%，13 - 24月变化 - 15.1%，EVE变化 - 13.7%；2022年1 - 12月税前净利息收入变化 - 21.1%，13 - 24月变化 - 30.1%，EVE变化 - 32.7%[262] - 2023年净利息收入为3.4941亿美元，较2022年的3.15783亿美元增长10.65%[270] - 2023年净收入为1.44781亿美元，较2022年的1.3552亿美元增长6.83%[270][271] - 2023年基本每股收益为3.76美元，较2022年的3.47美元增长8.36%[270] - 2023年综合收入为1.66005亿美元，较2022年的3048.5万美元增长444.54%[271] - 2023年12月31日股东权益总额为12.83445亿美元，较2022年的11.84659亿美元增长8.34%[273] - 2023年贷款利息及费用收入为4.43124亿美元，较2022年的3.14866亿美元增长40.73%[270] - 2023年存款利息支出为9283.6万美元，较2022年的1990.7万美元增长366.35%[270] - 2023年非利息收入为5762万美元，较2022年的5825.9万美元下降1.09%[270] - 2023年非利息支出为2.10334亿美元，较2022年的1.96746亿美元增长6.90%[270] - 2023年宣布每股股息为1.29美元，较2022年的1.20美元增长7.5%[270][273] - 2023年净利润为144,781千美元，2022年为135,520千美元，2021年为110,343千美元[275] - 2023年经营活动提供的净现金为171,749千美元，2022年为240,525千美元，2021年为214,852千美元[275] - 2023年投资活动使用的净现金为444,219千美元，2022年为398,678千美元，2021年提供的净现金为13,239千美元[275] - 2023年融资活动提供的净现金为296,073千美元，2022年使用的净现金为554,053千美元，2021年提供的净现金为464,458千美元[275] - 2023年末现金及银行存款为233,612千美元，2022年末为210,009千美元，2021年末为922,215千美元[275] - 2023年现金支付利息为111,303千美元，2022年为22,068千美元，2021年为15,236千美元[276] - 2023年现金支付所得税净额为36,886千美元，2022年为31,175千美元，2021年为24,213千美元[276] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日，贷款组合总额为76.53341亿美元，较2022年的71.83969亿美元增加4.694亿美元，增幅6.5%[206] - 2023年12月31日，商业贷款占贷款组合总额的70.1%，低于2022年的73.0%[206] - 截至2023年12月31日，商业房地产和商业建筑贷款组合合计37亿美元，占商业贷款总额的69.4%，占贷款组合总额的48.6%[208] - 2023年12月31日，多户住宅板块贷款为6.589亿美元，占贷款组合总额的8.6%；写字楼板块贷款为5.165亿美元，占贷款组合总额的6.7%[209] - 截至2023年12月31日，写字楼板块贷款中约85%位于非中央商务区，15%位于中央商务区，2023年第三季度的目标审查未发现重大信用风险[209] - 公司主要在宾夕法尼亚州及周边州放贷，截至2023年12月31日，商业房地产和商业建筑贷款组合在该地理区域外的敞口占组合总额的3.9%，占贷款组合总额的1.9%[210] - 截至202

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年净收入近1.44亿美元，摊薄后每股收益（EPS）创纪录达3.74美元，有形普通股股东权益回报率（ROTCE）超17%，拨备前净营收（PPNR）和效率比率分别为2.12%和51%，净息差（NIM）全年保持在4%以上 [4] - 第四季度每股收益0.96美元，净收入3700万美元，较第三季度增加0.09美元，环比增长超10%；ROTCE为17%，PPNR为1.97%基本持平；NIM有所收缩，但净利息收入超8500万美元；净撇帐率为19个基点保持不变，效率比率上升但仍较强劲 [4][5] - 第四季度非利息收入较第三季度增加590万美元，主要因230万美元的其他不动产（OREO）收益和220万美元的有利非现金估值调整 [7][24] - 第四季度费用较第三季度增加350万美元，主要是薪资和福利增加，预计2024年第一季度费用将正常化，季度运营成本在5300 - 5400万美元之间 [12] - 第四季度有形普通股权益（TCE）比率提高57个基点，其中37个基点因累计其他综合收益（AOCI）降低，董事会授权5000万美元的股票回购计划 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第四季度贷款增加1.37亿美元，增幅7.25%，由商业房地产（CRE）和住宅抵押贷款业务推动，CRE业务增长主要来自多户住宅和仓储设施贷款余额增加，酒店、办公室和医疗保健贷款余额下降；工商业（C&I）业务中，除地板计划利用率从43%升至52%带来约2100万美元余额增长外，其他关键指标无明显变化；住宅抵押贷款业务中，建筑相关产品和购房活动需求持续 [6] - 预计2024年贷款年化增长率为低个位数到中个位数，增长具有季节性，主要集中在下半年，且重点在商业和小企业贷款 [6] 存款业务 - 第四季度客户存款增长近1亿美元，年化增长率5.5%，活期存款账户（DDA）余额下降速度放缓，NIM在季度内企稳 [5] - 存款总成本包括DDA增加38个基点至1.76%，周期至今的存款成本beta值为31%，将约2亿美元的批发借款转为经纪存款，对NIM无影响，但占存款总成本增加38个基点中的10个基点 [11] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司以客户为中心，专注于存款业务增长、保持良好信贷质量和实现一流核心盈利能力，为股东创造长期价值 [3] - 调整住宅抵押贷款策略以增强和支持存款业务，预计2024年贷款增长集中在商业和小企业贷款 [6] - 持续投入人才和基础设施建设，包括前线业务和风险管理等领域，为公司增长奠定基础，期望参与行业整合并引领相关机会 [35] - 并购方面，关注核心和相邻市场，包括宾夕法尼亚州和俄亥俄州，倾向于存款业务良好、战略契合且资产质量清晰的机构 [46][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年是公司历史上具有里程碑意义的一年，连续两年实现创纪录的净收入和每股收益，对公司发展成果感到自豪 [3] - 尽管资金成本面临压力，但资产敏感型资产负债表在过去八个季度带来显著收入改善，预计2024年上半年资金成本压力持续，年中NIM将在3.70%左右触底 [11] - 对2024年业务发展持乐观态度，有信心实现贷款增长目标，且公司资本状况良好，能够把握有机或无机增长机会 [49] 其他重要信息 - 公司运营自付医疗计划，第四季度医疗费用较第三季度增加约100万美元，部分因季节性因素和异常高的理赔活动 [12] - 非现金估值调整中，超一半（约110万美元）因从伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）向有担保隔夜融资利率（SOFR）过渡对背对背客户掉期计划的影响，其余100万美元与递延福利计划价值变化有关，该调整与费用增加相抵消，对损益表无影响 [24] - 预计2024年季度经常性费用约为1300万美元 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: NIM和净利息收入（NII）展望中所包含的利率展望和降息预期，以及每25个基点降息对利润率的影响 - 预测中未考虑美联储降息的重大影响，每100个基点的年化降息将使净利息收入减少约4% - 4.5%，年中3700万美元的NIM展望未考虑美联储加息，因加息进程存在不确定性 [26] 问题2: 100个基点影响是即时还是渐进的 - 是即时但按年化计算的，例如若利率下降125个基点，全年平均约55个基点，预计对利润率或净收入的影响约为4.5%的一半 [27] 问题3: 监管披露中的敏感性分析是否现实，公司在降息情景下是否会调整资产负债表管理 - 所提供的假设与监管披露中的敏感性分析相符，实际结果取决于公司将利率下降传导给客户以降低利息支出的能力，敏感性分析中已包含相关假设 [28] 问题4: 低个位数到中个位数贷款增长预测是否假设证券投资组合已触底并将随贷款增长而增加 - 证券投资组合变化将较为温和，因贷款增长预期较低，预计证券投资组合规模变化不大 [29] 问题5: 5000万美元股票回购计划的使用思路和驱动因素 - 公司优先考虑有机和无机增长，股票回购为第三选择，若出现市场错配且认为股价长期不合理下跌，可能会进行回购；若发生严重衰退导致油价下跌，考虑到潜在资本需求以保护股权，可能会谨慎对待回购 [30] 问题6: 低个位数贷款增长预测的依据，是基于管道业务、竞争响应还是考虑资金成本增加 - 主要基于管道业务，同时考虑在住宅抵押贷款领域的参与度，确保业务与增强存款业务的目标相契合，重点是商业和小企业贷款增长，且历史上贷款增长多集中在下半年 [32] 问题7: 存款成本和NIM年中触底的情况，在吸引新存款和老客户重新定价方面的进展 - 公司积极与客户合作以保留和增长存款，建立了高效定价流程，存款竞争强度较年初有所降低，第四季度1亿美元的客户存款增长是一段时间以来最好的季度表现，得益于日常客户拓展和商业业务中财资产品和管理能力的发展 [52] 问题8: 是否增加利率互换，以及NIM在降息情况下的表现 - 未增加利率互换，但增加了一些固定利率贷款敞口，由于存款成本上升，特别是非定期存款，在降息时可减少影响，自上一周期以来，公司对利率的敏感性已降低约一半 [36] 问题9: 贷款组合和存款中立即重新定价的比例 - 贷款方面约40%多会立即重新定价；存款方面，立即重新定价的比例很低，曾有与联邦基金挂钩的产品已暂停或调整，大部分设施借款中有8亿美元的经纪存款会几乎立即重新定价 [40] 问题10: 排除经纪存款后，核心存款在降息时的beta值预期 - 尚未完全建模分析，即使利率下降，客户并非都已获得更高利率，预计最初几次降息时，核心存款的下行beta值不会很高 [42] 问题11: 是否计划在2024年或2025年突破100亿美元资产规模，以及相关费用、杜宾修正案影响和增长方式 - 根据预期资产增长情况，可能在2024年或最迟2025年底突破100亿美元；杜宾修正案影响约600 - 700万美元；公司已在人员和基础设施方面为突破该规模做好准备，重点是有机增长，同时积极准备无机增长机会 [43] 问题12: 证券投资组合每季度产生的现金流，以及是否用于支持预期贷款增长 - 证券投资组合每季度产生约3000 - 4000万美元现金流，可能会将其再投资于债券组合以维持资产流动性，证券投资组合规模预计不会降低 [45] 问题13: 并购的地理重点 - 关注核心和相邻市场，包括宾夕法尼亚州和俄亥俄州 [46] 问题14: 并购是否更倾向于存款业务重的机构 - 是的，收购通常从存款业务开始，因为存款业务代表客户关系和潜在长期盈利能力，同时会考虑战略契合度和资产质量 [47] 问题15: 5.5%核心存款增长是否与维持贷存比有关，以及存款量的趋势 - 贷款增长受利率变化影响不大，除非长期利率大幅下降导致再融资活动增加；公司了解客户需求，专注于帮助客户实现目标，通过增加人才和完善客户关系来推动业务发展 [55]

公司基本信息 - 截至2023年9月30日，公司资产为95亿美元，总部位于宾夕法尼亚州印第安纳[94] 存款相关数据 - 2023年9月30日，存款余额结构为个人存款占比57.4%、企业存款占比35.2%、公共资金占比5.0%、经纪存款占比2.4%，总存款与2022年12月31日相比相对不变，未保险存款为22亿美元，占总存款基数的31%[97] - 2023年9月30日，存款结构为个人存款占比57.4%、企业存款占比35.2%、公共资金占比5.0%、经纪存款占比2.4%[147] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，存款均为72亿美元；定期存款证增加5533万美元，无息活期存款减少3127万美元，货币市场存款减少1161万美元，储蓄存款减少1436万美元[128] - 定期存款较2022年12月31日增加5.533亿美元至15亿美元，主要因客户追求高利率、新存款流入和2023年发行1.75亿美元经纪定期存款[148] - 未保险存款从2022年12月31日的25亿美元降至2023年9月30日的22亿美元，占总存款比例从34%降至31%[148] 借款相关数据 - 2023年9月30日，公司剩余借款额度为38亿美元，其中包括匹兹堡联邦住房贷款银行的23亿美元、联邦储备贴现窗口的7.7亿美元和联邦储备银行定期融资计划的6.76亿美元[97] - 截至2023年9月30日，总借款增至7.187亿美元，较2022年12月31日增加2.795亿美元[129] - 总借款从2022年12月31日的4.392亿美元增加2.795亿美元至2023年9月30日的7.187亿美元，主要因贷款增长[149] - 截至2023年9月30日，公司有6.758亿美元可用于联邦储备银行定期融资计划（BTFP）的抵押品，无未偿还余额[155] - 截至2023年9月30日，可用借款能力超过未保险存款22亿美元，总可用借款能力为45.70972亿美元，已使用7.87701亿美元，可用37.83271亿美元[156] 资本充足率相关数据 - 2023年9月30日，公司普通股一级资本充足率为13.11%，总资本充足率为15.01%[97] - 截至2023年9月30日，公司基于风险的普通股一级资本比率为13.11%，高于2022年12月31日的12.81%，均超过6.50%的监管要求[159] - 截至2023年9月30日，S&T Bancorp, Inc.一级杠杆率为11.12%，普通股一级资本与风险加权资产比率为13.11%，一级资本与风险加权资产比率为13.43%，总资本与风险加权资产比率为15.01%[159] - 截至2022年12月31日，S&T Bancorp, Inc.一级杠杆率为11.06%，普通股一级资本与风险加权资产比率为12.81%，一级资本与风险加权资产比率为13.21%，总资本与风险加权资产比率为14.73%[159] - 截至2023年9月30日，S&T Bank一级杠杆率为10.72%，普通股一级资本与风险加权资产比率为12.95%，一级资本与风险加权资产比率为12.95%，总资本与风险加权资产比率为14.53%[159] - 截至2022年12月31日，S&T Bank一级杠杆率为10.73%，普通股一级资本与风险加权资产比率为12.81%，一级资本与风险加权资产比率为12.81%，总资本与风险加权资产比率为14.33%[159] 净收入与每股收益相关数据 - 2023年第三季度净收入为3350万美元，摊薄后每股收益为0.87美元，2022年同期净收入为3720万美元，摊薄后每股收益为0.95美元；2023年前九个月净收入为1.077亿美元，摊薄后每股收益为2.78美元，2022年同期净收入为9530万美元，摊薄后每股收益为2.43美元[98] 净利息收入相关数据 - 2023年第三季度和前九个月净利息收入分别增加360万美元和3760万美元，利息和股息收入分别增加3310万美元和1.137亿美元，利息支出分别增加2950万美元和7610万美元，基于FTE基础（非GAAP）的净息差分别增加5和63个基点[100] - 截至2023年9月30日的三个月，总利息和股息收入为122,959千美元，2022年同期为89,835千美元；九个月总利息和股息收入为351,195千美元，2022年同期为237,543千美元[107] - 截至2023年9月30日的三个月，净利息收入（FTE基础）为88,061千美元，2022年同期为84,319千美元；九个月净利息收入（FTE基础）为266,169千美元，2022年同期为228,245千美元[107] - 截至2023年9月30日的三个月，净利息收益率（FTE基础）为4.09%，2022年同期为4.04%；九个月净利息收益率（FTE基础）为4.21%，2022年同期为3.58%[107] - 截至2023年9月30日的九个月，公司净利息收入为2.66169亿美元，净利息收益率为4.21%；2022年同期净利息收入为2.28245亿美元，净利息收益率为3.58%[113] - 2023年第三季度和前九个月，按FTE基础（非GAAP）计算的净利息收入分别增加370万美元（4.4%）和3790万美元（16.6%），净利息收益率分别增加5和63个基点[113] - 2023年第三季度和前九个月，按FTE基础（非GAAP）计算的利息收入分别增加3330万美元和1.14亿美元，主要因利率上升[114] - 2023年三季度和前九个月利息收入分别增加317.3万美元和714.1万美元，达到3327.8万美元和1.14亿美元[118] - 2023年三季度和前九个月利息支出分别增加564.9万美元和1420.1万美元，达到2953.5万美元和7607.7万美元[118] - 2023年三季度和前九个月净利息收入分别减少247.6万美元和706万美元，降至374.3万美元和3792.3万美元[118] 信贷损失拨备相关数据 - 2023年第三季度和前九个月信贷损失拨备分别增加300万美元和1180万美元，达到550万美元和1700万美元，2022年同期分别为250万美元和520万美元[101] - 2023年三季度和前九个月信贷损失拨备分别增加300万美元和1180万美元，达到550万美元和1700万美元[119] 非利息收入相关数据 - 2023年第三季度和前九个月非利息收入分别减少260万美元和310万美元，降至1220万美元和3960万美元[102] - 2023年三季度和前九个月非利息收入分别减少260万美元和310万美元，降至1220万美元和3960万美元[122] 非利息支出相关数据 - 2023年第三季度非利息支出增加320万美元至5280万美元，前九个月增加870万美元至1.541亿美元[103] - 2023年三季度和前九个月非利息支出分别增加320万美元和870万美元，达到5280万美元和1.541亿美元[124] - 2023年三季度和前九个月薪资及员工福利分别增加82.1万美元和529万美元，达到2752.1万美元和8051.3万美元[124] - 2023年三季度和前九个月营销费用分别增加37.4万美元和80.1万美元，达到174.1万美元和505.3万美元[124] - 2023年三季度和前九个月FDIC保险费用分别增加43.1万美元和65.6万美元，达到102.9万美元和307.3万美元[124] 所得税拨备相关数据 - 2023年第三季度所得税拨备减少140万美元至780万美元，前九个月增加160万美元至2500万美元；2023年第三季度和前九个月有效税率均为18.9%，2022年同期分别为19.8%和19.7%[104] - 2023年第三季度所得税拨备降至780万美元，较2022年同期减少140万美元；前九个月增至2500万美元，较2022年同期增加160万美元[125] 资产相关数据 - 截至2023年9月30日，总资产增至95亿美元，较2022年12月31日增加3.555亿美元；现金及银行存款增至2.385亿美元，增加285万美元；贷款总额增至75亿美元，增加3.319亿美元[126] - 截至2023年9月30日，证券降至9.553亿美元，较2022年12月31日减少4750万美元；债券投资组合净未实现亏损为1.154亿美元，较2022年12月31日增加1310万美元[127] 股东权益相关数据 - 截至2023年9月30日，股东权益增至12亿美元，较2022年12月31日增加3890万美元，主要因净利润1.077亿美元，部分被股息3720万美元、普通股回购2000万美元和其他综合损失1350万美元抵消[130] 贷款组合相关数据 - 截至2023年9月30日，总贷款组合中67%为浮动利率贷款，33%为固定利率贷款；商业贷款占比70.7%，消费贷款占比29.3%[137] - 截至2023年9月30日的三个月，商业贷款利息收入为84,971千美元，收益率为6.41%；2022年同期利息收入为63,924千美元，收益率为4.81%[112] - 截至2023年9月30日的三个月，消费贷款利息收入为29,763千美元，收益率为5.52%；2022年同期利息收入为19,515千美元，收益率为4.31%[112] - 2023年第三季度和前九个月，平均贷款余额分别增加3.404亿美元和2.892亿美元，平均贷款利率分别提高146和180个基点[114][115] - 2023年三季度和前九个月净贷款冲销分别为370万美元和960万美元，而2022年同期为70万美元和170万美元[120] - 2023年前九个月净贷款冲销为960万美元，占平均贷款的0.18%[141] 贷款损失准备金相关数据 - 截至2023年9月30日，贷款损失准备金增至1.082亿美元，占总贷款组合的1.44%，较2022年12月31日增加690万美元[142] 次级与关注类贷款相关数据 - 截至2023年9月30日，次级贷款增至1.774亿美元，较2022年12月31日增加1430万美元；关注类贷款降至1.943亿美元，减少2680万美元[143] 未使用贷款承诺备抵金相关数据 - 未使用贷款承诺的备抵金从2022年12月31日的820万美元增加110万美元至2023年9月30日的930万美元[144] 不良资产相关数据 - 不良资产从2022年12月31日的2211.7万美元降至2023年9月30日的1639.2万美元，降幅为572.5万美元；其中，非应计贷款减少640万美元，降幅33.5%，降至1270万美元[146] 高流动性资产与杠杆率相关数据 - 2023年9月30日，公司高流动性资产为8.856亿美元，占总资产比例为9.4%[157] - 2023年9月30日，公司杠杆率为11.12%，高于2022年12月31日的11.06%，均超过监管要求的5.00%[158] 利率敏感性相关数据 - 2023年9月30日利率变动400个基点时，1 - 12个月税前净利息收入变化7.7%，13 - 24个月变化10.9%，经济价值的权益变化 - 28.1%[166] - 2022年12月31日利率变动400个基点时，1 - 12个月税前净利息收入变化14.6%，13 - 24个月变化22.0%，经济价值的权益变化 - 13.2%[166] - 与2022年12月31日相比，2023年9月30日利率上升情景下税前净利息收入百分比变化改善较少，利率下降情景下有所改善[169] - 与2022年12月31日相比，2023年9月30日利率上升情景下经济价值的权益百分比变化下降，利率下降情景下有所改善[169] - 与2022年12月31日相比，2023年9月30日利率上升情景下，税前净利息收入百分比变化改善较少[169] - 与2022年12月31日相比，2023年9月30日利率下降情景下，税前净利息收入百分比变化有所改善[169] - 与2022年12月31日相比，2023年9月30日利率上升情景下，经济价值（EVE）百分比变化下降[169] - 与2022年12月31日相比，2023年9月30日利率下降情景下，经济价值（EVE）百分比变化有所改善[169] 证券发行相关数据 - 公司已向美国证券交易委员会提交S - 3表格的暂搁注册声明，截至2023年9月30日，尚未根据该声明发行任何证券[160] 资产负债表特征相关数据 - 公司资产敏感型资产负债表意味着在特定时间框架内，资产

财务数据和关键指标变化 - 第三季度每股收益0.87美元，净利润略超3300万美元，连续四个季度净利息收入处于8000多万美元高位 [15] - 第三季度净利息收益率为4.09%，较上一季度下降13个基点，PPNR接近2%，为1.99%，回报指标强劲 [15] - 非利息收入较第二季度减少200万美元，主要是其他类别变化，包括160万美元估值调整和第二季度60万美元OREO收益在第三季度无活动 [9] - 净冲销为370万美元，占总贷款的20个基点，ACL因贷款增长和定性因素增加240万美元，占总贷款的1.44% [18] - 存款成本压力持续，预计第四季度和2024年第一季度净利息收益率压缩约10 - 12个基点，假设美联储无变化，预计2024年年中净利息收益率压缩放缓并企稳 [20] - TCE比率本季度下降11个基点，因贷款增长和AOCI升高，但由于盈利良好和证券投资组合较小，过去一年保持稳定 [21] - 效率比率为52.68%，费用控制良好，预计2024年费用增长降至低个位数 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 商业房地产贷款 - 本季度商业房地产贷款余额增长，主要来自多户住宅、仓储、零售和工业领域的新业务，办公室业务占总贷款约7%，余额季度环比持平，医疗相关业务余额也季度环比持平 [6] 住宅抵押贷款 - 住宅抵押贷款业务中，建筑和购买相关产品需求强劲，预计未来几个季度需求和增长速度将持续，公司认为将该业务保留在资产负债表上对公司最有利 [17] C&I业务 - C&I业务核心指标如利用率和抵押品预支率无显著变化，住宅抵押和商业房地产业务还款水平因利率上升而降低，预计未来几个季度总贷款增长处于中个位数水平 [33] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司围绕“以人为本”目标推进业务，注重存款业务健康增长、信贷质量、核心盈利能力，同时提升员工参与度和人才培养，以差异化方式服务客户和社区 [3] - 公司增强了客户产品和交付机制，拥有强大的客户忠诚度和高客户参与度，积极与客户建立信任关系，拓展业务 [25] - 公司计划在2024年寻找战略机会，利用高效运营模式和强大资产负债表，与银行家和团队进行合作，以实现业务增长 [63] - 公司引入工具了解存款流动情况，从存款减少、现有关系增加和新客户存款三个方面衡量存款组合 [71] - 公司希望降低贷存比，通过增加存款替代部分批发借款来提高利润率，但目前暂无特定时间的具体目标 [75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计宏观经济状况可能对客户产生不利影响，但公司对办公室和医疗相关业务的风险敞口感到放心 [39] - 尽管面临净利息收益率压缩挑战，但公司认为高利率环境比前端降息情景更有利，因为公司是资产敏感型银行 [64] - 公司预计2024年费用增长将从今年的6%降至3%左右 [62] 其他重要信息 - 公司剩余股票回购授权接近1000万美元，第三季度未执行回购，将根据经济状况、财务表现和股价谨慎寻找机会 [10] - 公司在2025年开始的两年内将有5亿美元的固定利率互换到期，届时将重新评估是否续约及对利润率的影响 [30] - 公司预计有机增长达到100亿美元门槛将在未来两个日历年的某个时间，正在为增长做准备，包括增强合规和风险管理能力 [50] - 公司在过去30天内为最大的商业银行业务客户推出了综合应付账款产品，提升了在资金管理方面的竞争力 [73] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度末的利润率、贷款收益率和存款成本情况 - 公司退出第三季度时的利润率略低于全季度数据 [39] 问题2: 信用趋势、共享国家信用和杠杆贷款或参与情况 - 公司预计宏观经济状况可能对客户产生不利影响，共享国家信用风险敞口极小 [39][40] 问题3: 第三季度MSR估值调整的实际数字 - 160万美元的估值调整与MSR无关，其中约90万美元与背对背互换计划有关，其余与股票市场中的设定受益信托有关 [41] 问题4: 非利息存款的底部预测及能否在2024年保持在30%以上 - 公司对非利息存款表现满意，通过资金管理活动和项目支持，预计能保持在30%以上 [45] 问题5: 净利息收益率稳定的范围估计 - 未明确给出稳定范围，但预计2024年年中净利息收益率压缩放缓并企稳 [20] 问题6: 达到100亿美元门槛的时间和Durbin影响 - 公司预计有机增长达到100亿美元门槛将在未来两个日历年的某个时间，Durbin影响预计在600 - 700万美元之间，公司正在为增长做准备 [50][67] 问题7: 净利息收益率稳定后的走势 - 2024年之后有积极因素，但情况复杂，存在诸多不确定因素 [51] 问题8: 是否有可量化的存款管道 - 从美元管道角度难以衡量，公司更关注活动数量和机会数量，以此作为增长的指标 [52] 问题9: 各项举措的表现情况 - 今年早些时候推出的增强银行家资金管理能力的举措取得了显著成效，带来了大量新机会 [55] 问题10: 2024年费用增长情况 - 预计2024年费用增长将从今年的6%降至3%左右 [62] 问题11: 利率周期中存款总成本的峰值和终端存款beta估计 - 未明确给出相关估计 [65] 问题12: 第四季度证券投资组合到期或重新定价情况及资金使用计划 - 公司证券投资组合较小，预计每季度有2500 - 3500万美元的现金流和到期资金，将用于维持证券投资组合规模以保持流动性 [76] 问题13: 信用质量方面的观察名单、趋势和分类资产情况 - 不良贷款减少，C&C和观察名单信用水平相对稳定，ACL占贷款的百分比季度环比保持稳定 [78] 问题14: 获得3000万美元新存款的平均利率及与竞争对手的比较 - 3000万美元新存款为CD，利率在4.5% - 5%之间，公司整体利率水平略高于中等水平，有积极的例外定价计划 [79][86] 问题15: 2024年预算中费用和投资率的高级评论及NIM压力对投资计划的影响 - 预计2024年费用增长放缓，NIM压力对投资计划的时间安排影响不大 [62][90] 问题16: 利率下降对利润率的影响 - 公司认为高利率环境比前端降息情景更有利，因为公司是资产敏感型银行 [64]

盈利指标 - 税前收入42,152美元，信贷损失拨备10,529美元，PPNR/平均资产（非GAAP）为2.30%[2] - 年化净收入138,248美元，无形资产摊销后年化净收入139,294美元，平均有形股东权益回报率（非GAAP）为16.32%[3] - 每股收益0.89美元，净收入3450万美元，ROA为1.51%，ROE为11.23%[11] 资产与资本 - 贷款自2023年3月31日以来增加6850万美元，年化增长率3.8%；消费者贷款增长9030万美元，年化增长率18.1%[12][27] - 2023年第二季度有形普通股权益与有形资产比率（非GAAP）为9.42%[5] - 资本水平保持强劲，2023年第二季度进行了2000万美元的股票回购[48] 收入与费用 - 净利息收入（FTE）（非GAAP）在2023年第二季度为88,762美元，NIM为4.22%，较第一季度下降10个基点[5][11][18] - 非利息收入在2023年第二季度为1420万美元，部分业务活动水平较第一季度有所改善[19][34] - 非利息费用为4963.3万美元，效率比率（非GAAP）为48.21%[5] 资产质量 - ACL较第一季度下降5个基点，净冲销额为1100万美元，占平均贷款的0.60%（年化）[30] - 不良资产减少970万美元，降至贷款总额加OREO的0.25%[30]

公司基本信息 - 截至2023年6月30日，公司资产为93亿美元，总部位于宾夕法尼亚州印第安纳[58] 存款情况 - 存款账户中个人和企业账户占比分别为59%和41%，总存款较2022年12月31日减少1.1%，未保险存款为22亿美元，占总存款基数的30%[59] - 截至2023年6月30日，存款降至71亿美元，定期存款增加3.986亿美元，非利息活期存款等减少[75][76] - 2023年6月30日，存款总额降至7.14121亿美元，较2022年12月31日减少7880万美元，降幅1.1%；其中定期存款增加3.986亿美元[84] - 2023年6月30日，无息存款降至2.330237亿美元，较2022年12月31日减少258.455万美元；有息存款增至8751.74万美元，较2022年12月31日增加28.521万美元[84] - 截至2023年6月30日，定期存款较2022年12月31日增加3.986亿美元至13亿美元，短期借款增加1.6亿美元至5.3亿美元[87] 借款情况 - 截至2023年6月30日，公司剩余借款额度为38亿美元，其中包括与匹兹堡联邦住房贷款银行的23亿美元、美联储借款人保管计划的7.76亿美元和美联储银行定期融资计划的6.98亿美元[59] - 截至2023年6月30日，总借款增至6.24亿美元，股东权益增至12亿美元[76] - 2023年6月30日，总借款增至6.24亿美元，较2022年12月31日增加1.848亿美元；其中短期借款增至5300万美元，较2022年12月31日增加1600万美元[85] - 2023年6月30日，短期借款平均利率为5.18%，较2022年12月31日的4.15%上升1.03个百分点；长期借款平均利率为3.71%，较2022年12月31日的2.15%上升1.56个百分点[85] - 截至2023年6月30日，有6.982亿美元抵押品可用于质押，无未偿还余额，可用借款能力超过22亿美元未保险存款[87] - 截至2023年6月30日，FHLB借款能力为30.30177亿美元，余额为6.83507亿美元，可用额度为23.4667亿美元；美联储窗口借款能力为7.76434亿美元，无余额，可用额度为7.76434亿美元；美联储BTFP借款能力为6.98195亿美元，无余额，可用额度为6.98195亿美元[87] 资本充足率情况 - 截至2023年6月30日，公司普通股一级资本充足率为13.07%，总资本充足率为15.06%[59] - 截至2023年6月30日，公司杠杆率为11.12%，高于2022年12月31日的11.06%，均超过监管指引的5.00%[87] - 截至2023年6月30日，公司基于风险的普通股一级资本比率为13.07%，高于2022年12月31日的12.81%，均超过监管指引的6.50%[88] 净收入与每股收益情况 - 2023年第二季度净收入为3450万美元，摊薄后每股收益为0.89美元；2023年上半年净收入为7430万美元，摊薄后每股收益为1.91美元[60] 利息收支情况 - 2023年第二季度和上半年净利息收入分别增加1290万美元和3400万美元，利息和股息收入分别增加3970万美元和8050万美元，利息支出分别增加2680万美元和4650万美元[61] - 2023年Q2总利息和股息收入为1.17333亿美元，2022年同期为7759.9万美元；2023年上半年为2.28236亿美元，2022年同期为1.47708亿美元[64] - 2023年Q2总利息支出为2921万美元，2022年同期为240.5万美元；2023年上半年为5132.2万美元，2022年同期为478.1万美元[64] - 2023年Q2按FTE基础计算的净利息收入为8876.2万美元，2022年同期为7570万美元；2023年上半年为1.78108亿美元，2022年同期为1.43926亿美元[64] - 2023年Q2净息差为4.19%，按FTE基础调整后为4.22%；2022年同期分别为3.53%和3.56%；2023年上半年分别为4.24%和4.27%；2022年同期分别为3.33%和3.35%[64] - 2023年Q2利息生息资产平均余额为84.3649亿美元，利息收入为1.17972亿美元，收益率为5.61%；2022年同期平均余额为85.35384亿美元，利息收入为7810.5万美元，收益率为3.67%[66] - 2023年Q2计息负债平均余额为53.86286亿美元，利息支出为2921万美元，利率为2.18%；2022年同期平均余额为51.57009亿美元，利息支出为240.5万美元，利率为0.19%[66] - 2023年Q2净利息收入为8876.2万美元，净息差为4.22%；2022年同期分别为7570万美元和3.56%[66] - 公司主要收入来源是净利息收入，受生息资产和计息负债平均余额、利率和利差变化影响[65] - 截至2023年6月30日的六个月，净利息收入从1.43926亿美元增至1.78108亿美元，净利息收益率从3.35%增至4.27%[67] - 2023年三、六个月与2022年同期相比，FTE基础（非GAAP）净利息收入分别增加1310万美元（17.3%）和3420万美元（23.7%），净利息收益率分别增加66和92个基点[67] - 2023年三、六个月与2022年同期相比，FTE基础（非GAAP）利息收入分别增加3990万美元和8070万美元，平均贷款余额分别增加3.093亿美元和2.632亿美元，平均贷款利率分别提高190和197个基点[67] - 2023年三、六个月与2022年同期相比，平均有息银行存款分别减少3.955亿美元和5.05亿美元，平均收益率分别提高483和448个基点[68] - 2023年三、六个月与2022年同期相比，利息支出分别增加2680万美元和4650万美元，平均有息存款分别减少3.102亿美元和4.461亿美元，平均付息率分别提高157和137个基点[68] - 2023年三、六个月与2022年同期相比，定期存款分别增加2.337亿美元和1.087亿美元，平均付息率分别提高275和234个基点[68] - 2023年三、六个月与2022年同期相比，平均借款分别增加4.899亿美元和4.265亿美元，平均付息率分别提高357和373个基点[68] 信贷损失拨备情况 - 2023年第二季度和上半年信贷损失拨备分别增加730万美元和880万美元，达到1050万美元和1150万美元[61] - 2023年三、六个月与2022年同期相比，信贷损失拨备分别从320万美元和270万美元增至1050万美元和1150万美元，增加730万美元和880万美元[70] - 2023年6月30日，贷款损失准备金（ACL）为1.058亿美元，占贷款总额的1.44%，较2022年12月31日的1.013亿美元（占比1.41%）增加450万美元[80] 非利息收支与所得税拨备情况 - 2023年第二季度非利息收入增加160万美元至1420万美元，上半年减少50万美元至2740万美元[61] - 2023年第二季度和上半年非利息支出分别增加120万美元至4960万美元和增加550万美元至1.013亿美元[61] - 2023年第二季度和上半年所得税拨备分别增加40万美元至770万美元和增加290万美元至1720万美元，有效税率分别为18.2%和18.8%[61] - 2023年第二季度非利息收入增至1420万美元，上半年降至2740万美元，其他非利息收入因递延薪酬计划估值变化等因素增加[71] - 2023年第二季度非利息支出增至4960万美元，上半年增至1.013亿美元，主要因薪酬福利和其他非利息费用增加[72] - 2023年第二季度所得税拨备增至770万美元，上半年增至1720万美元，有效税率因税收抵免增加而下降[73][74] 资产情况 - 截至2023年6月30日，总资产增至93亿美元，现金及银行存款增至2.279亿美元，贷款组合增至73亿美元[75] - 截至2023年6月30日，证券降至9.704亿美元，债券投资组合净未实现亏损为1.025亿美元[75][77] 贷款组合情况 - 2023年6月30日，贷款组合增至73亿美元，商业贷款减少1990万美元，消费贷款增加1.556亿美元[78] - 截至2023年6月30日，68%的贷款为浮动利率贷款，32%为固定利率贷款[78] 贷款质量相关情况 - 2023年上半年净贷款冲销为590万美元，占平均贷款的0.16%[80] - 2023年6月30日，次级贷款增至1.76亿美元，较2022年12月31日增加1290万美元；关注类贷款降至1.938亿美元，较2022年12月31日减少2730万美元[80][81] - 2023年6月30日，未使用商业贷款承诺和信用证的信用损失准备金增至990万美元，较2022年12月31日增加170万美元[81] - 2023年6月30日，不良资产降至1798.5万美元，较2022年12月31日减少413.2万美元；其中非应计贷款降至1430万美元，较2022年12月31日减少470万美元，降幅24.8%[83] - 2023年三、六个月与2022年同期相比，净贷款冲销分别为1100万美元和590万美元，而2022年同期为300万美元和100万美元[70] - 2023年6月30日止三个月，最大的两笔冲销来自两笔商业和工业贷款关系，总计1100万美元；六个月内，除上述两笔外，还有一笔340万美元的商业和工业贷款冲销，部分被930万美元的客户欺诈追回款抵消[70] 其他财务指标情况 - 2023年Q2年化净利润为1.38248亿美元，2022年同期为1.1575亿美元；2023年上半年为1.49763亿美元，2022年同期为1.16964亿美元[64] - 2023年Q2平均有形股东权益回报率为16.32%，2022年同期为14.63%；2023年上半年为17.93%，2022年同期为14.62%[64] 市场风险管理情况 - 2023年6月30日与2022年12月31日利率冲击分析显示，利率上升情景下，税前净利息收入百分比变化改善较少；利率下降情景下，税前净利息收入百分比变化有所改善[90][91] - 2023年6月30日与2022年12月31日经济价值分析显示，利率上升情景下，经济价值百分比变化下降；利率下降情景下，经济价值百分比变化有所改善[90][91] - 公司通过利率冲击分析、经济价值分析和压力测试等管理市场风险[90] - 利率冲击分析假设市场利率立即平行移动，政策指南限制12和24个月税前净利息收入变化[90] - 经济价值分析通过比较现值确定市场利率变化对经济价值的影响，政策指南限制经济价值变化[90] - 2023年6月30日利率上升400个基点时，1 - 12个月税前净利息收入变化为10.8%，13 - 24个月为13.9%，经济价值变化为 - 25.4%[90] - 2022年12月31日利率上升400个基点时，1 - 12个月税前净利息收入变化为14.6%，13 - 24个月为22.0%，经济价值变化为 - 13.2%[90] - 公司资产敏感型资产负债表在利率上升时净利息收入可能增加，下降时可能减少[91] - 与2022年12月31日相比，2023年6月30日利率上升情景下税前净利息收入百分比变化改善较少[91] - 与2022年12月31日相比，2023年6月30日利率下降情景下税前净利息收入百分比变化有所改善[91] - 与2022年12月31日相比，2023年6月30日利率上升情景下经济价值百分比变化下降，下降情景下有所改善[91] - 公司至少每年进行一次市场风险压力测试，包括敏感性分析和模拟分析[91] 公司政策与声明情况 - 公司采用CECL于2020年1月1日生效，并选择实施五年过渡期[89] - 公司已向美国证券交易委员会提交S - 3表格的暂搁注册声明，截至2023年6月30日，尚未根据该声明发行任何证券[89] 证券赎回情况 - 2023年6月12日，公司通知持有人赎回500万美元信托优先股和20万美元普通股，相关次级债务证券将于7月25日赎回[85] 高流动性资产情况 - 截至2023年6月30日，S&T银行高流动性资产为8.867亿美元，高流动性资产与总资产比率为9.6%[87]

财务数据和关键指标变化 - 二季度净息差为4.22%，较一季度下降10个基点，但推动实现约8800万美元净利息收入 [4] - 二季度每股收益0.89美元，PPNR接近3500万美元，较一季度提高7个基点 [24] - 二季度非利息收入较一季度增加100万美元，主要与60万美元OREO收益有关，手续费收入展望为每季度1350 - 1400万美元 [56] - 二季度总存款成本（含DDA）增加28个基点至1.13%，季度beta为60%，周期至今beta为21% [34] - 二季度费用较一季度减少200万美元，效率比率为48%，季度费用预期保持在5200 - 5300万美元 [35] - 二季度净冲销约1100万美元，由两笔C&I信贷组成 [5][10] - 二季度末ACL占总贷款的百分比下降5个基点，总准备金为1.44% [9][31] - 二季度末非 performing资产降至1800万美元，占总贷款的25个基点，较上一季度减少970万美元 [11] - 二季度TCE季度下降23个基点，因2000万美元股票回购、更高利率和AOCI上升，但由于强劲收益和相对较小的证券投资组合，TCE仍保持稳定 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 住宅抵押贷款业务 - 二季度余额增长9800万美元，主要受购房活动稳定和当前利率环境下将贷款计入资产负债表策略的推动 [27] C&I业务 - 二季度余额减少7000万美元，主要集中在批发和服务领域，C&I循环信贷额度利用率有所下降，预计全年剩余时间实现低个位数增长 [7] CRE业务 - 二季度增长7900万美元，一是由于几个建设项目从建设阶段转为CRE阶段，二是仓库和多户住宅类别有新业务，办公室风险敞口在二季度相对稳定 [28] 存款业务 - 二季度余额相对稳定，存入1亿美元经纪CD，资金持续流向计息账户和提供扩大FDIC保险覆盖范围的产品 [29] 抵押银行业务 - 二季度与一季度基本持平，大部分生产继续增加投资组合，推动该类别贷款增长 [56] 借记卡和财富业务 - 二季度有所改善 [56] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款市场竞争激烈，客户对更高利率的需求较高，7月美联储可能加息将支持三季度净息差，但资金成本压力预计将持续，预计2023年下半年净息差每季度压缩10个基点 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司秉持“以人为本”宗旨，推动员工敬业度和客户忠诚度，以实现财务目标 [23] - 积极管理存款业务和客户关系，保留约8.5亿美元客户存款，同时保护净息差 [8] - 投资人力和产品，支持存款业务，如招聘财务主管和消费产品主管，取消资金不足费用，增加财务销售和支持岗位 [30] - 谨慎寻找机会部署剩余的股票回购授权，取决于经济状况、财务表现和前景以及股价 [57] - 行业对存款的竞争激烈，公司注重与客户建立深厚关系，避免单纯交易，贷款主要支持存款业务 [67][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管利率环境变化，但公司通过管理资产负债表和控制费用，取得了良好的盈利结果，对业务发展感到乐观 [4][5] - 预计住宅抵押贷款业务将持续增长，商业业务下半年可能实现1% - 1.5%的增长 [53] - 认为C&I业务中的个别信贷问题不会影响整个投资组合，对CRE业务感到满意，公司储备充足 [64][65] - 随着CD重新定价稳定、ARM和证券重置以及DDA和储蓄率迁移放缓，净息差压缩速度将显著放缓，预计略低于4% [42] 其他重要信息 - 公司连续第二年获得福布斯州内最佳奖项 [3] - 今年新增七名抵押贷款银行家，推动业务增长，预计三季度增长与二季度相似，四季度略有下降 [6] - 所有证券均归类为可供出售，监管资本比率强劲，有充足的超额资本 [57] - 自年初以来，存款减少约7900万美元，降幅约1.1% [98] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净息差和存款成本方面，如何看待计息余额未来的变化？ - 一季度货币市场资金向CD的转移已大幅放缓，预计将继续但速度会降低，主要受DDA迁移影响 [58] 问题2: 未来几个季度净息差每季度压缩10个基点的指引下，资产负债表在加息停止后如何反应？ - 压缩将因DDA迁移放缓、证券投资组合重新定价以及ARM和证券重置而得到缓解 [60] 问题3: 目前是否处于信贷周期中借款人变弱的阶段？ - 公司认为并非如此，正在监控C&I业务中高杠杆公司，对CRE业务有信心，且利用率下降表明客户层面不存在流动性危机，公司储备充足 [64][65] 问题4: 如果行业估值持续低迷，股票回购是否会继续？ - 公司将与董事会和管理层在今年剩余时间内讨论此事，未设限制 [70] 问题5: 贷款组合新生产的收益率是多少？ - 新生产加权平均收益率在6%以下 [76] 问题6: 下半年应假设的税率是多少？ - 未给出明确答案，称目前存款数据平稳，难以预测 [77] 问题7: 利率下降时，资产负债表会有何反应？ - 若短期利率下降，抵押贷款组合提前还款数量不会增加，将为净息差提供支持或抵消浮动利率影响 [78] 问题8: 全年贷款增长指引为低个位数，下半年贷款组合的结构和需求趋势如何？ - 下半年贷款组合结构预计与上半年相似，主要由住宅抵押贷款增长推动，商业业务预计增长1% - 1.5% [53] 问题9: 三季度初信贷额度利用率是否有回升？ - 三季度初信贷额度利用率有望恢复到正常水平，二季度的情况更多是季节性因素 [85] 问题10: 三季度存款迁移趋势是否放缓？ - 未给出明确答案 [86] 问题11: 利率平稳后，为保护净息差会采取哪些措施？ - 公司持有约5亿美元固定利率互换，存款重新定价提供了一定缓冲，贷款方面客户更倾向于固定利率 [92] 问题12: 是否会从客户欺诈事件中获得更多赔偿？ - 公司仍在寻求各种途径进行追偿，但目前尚无定论 [97] 问题13: 住宅抵押贷款增长主要是哪种类型的贷款？ - 主要是30年期固定利率贷款，也有一些15年期的 [87]

公司基本信息 - 截至2023年3月31日，公司资产为92亿美元，总部位于宾夕法尼亚州印第安纳[53] 存款相关数据 - 存款账户中个人和企业账户占比分别为59%和41%，总存款较2022年12月31日减少不到1%，未保险存款为24亿美元，占总存款的33%[54] - 截至2023年3月31日，存款降至72亿美元，较2022年12月31日减少6690万美元[69] - 存款结构为个人存款占59%、企业存款占36%、公共资金占5%；2023年3月31日，总存款降至7.153亿美元，较2022年12月31日减少66.876万美元，降幅0.9%；其中定期存款增加2.406亿美元[76][77] - 2023年3月31日，未保险存款为24亿美元，占总存款的33%，较2022年12月31日的25亿美元（占比34%）有所下降[78] - 截至2023年3月31日，定期存款较2022年12月31日增加2.406亿美元至12亿美元[80] 借款相关数据 - 截至2023年3月31日，公司在匹兹堡联邦住房贷款银行剩余借款额度为23亿美元，从美联储借款人保管计划获得7.94亿美元，从美联储银行定期融资计划获得7.31亿美元[54] - 截至2023年3月31日，总借款增至5.641亿美元，较2022年12月31日增加1.249亿美元[69] - 2023年第一季度平均借款余额为5208.15万美元，较2022年同期的1584.98万美元增加3623万美元；平均借款利率为5.13%，较2022年同期的1.34%增加379个基点[61][62] - 2023年3月31日，总借款增至5641万美元，较2022年12月31日增加1249万美元，主要因贷款增长和存款下降[79] - 2023年第一季度，短期借款平均利率为4.93%，期末平均利率为5.11%；长期借款平均利率为2.71%，期末平均利率为2.70%；次级债务证券平均利率为7.50%，期末平均利率为7.34%[79] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总借款能力分别为44.89825亿美元和37.6545亿美元，未偿还余额分别为6.24079亿美元和4.91288亿美元[80] - 截至2023年3月31日，短期借款增加1.25亿美元至4.95亿美元[80] 资本充足率相关数据 - 截至2023年3月31日，公司普通股一级资本充足率为13.10%，总资本充足率为15.09%[54] - 截至2023年3月31日，公司杠杆率为11.15%，高于2022年12月31日的11.06%，均超过监管指引的5.00%[80] - 截至2023年3月31日，公司风险加权一级普通股资本比率为13.10%，高于2022年12月31日的12.81%，均超过监管指引的6.50%[80] 净收入及每股收益相关数据 - 2023年第一季度净收入为3980万美元，摊薄后每股收益为1.02美元，而2022年同期净收入为2910万美元，摊薄后每股收益为0.74美元[55] 回报率相关数据 - 2023年第一季度平均资产回报率为1.77%，平均股东权益回报率为13.38%，平均有形股东权益回报率为19.61%；2022年同期分别为1.25%、9.88%和14.61%[55] 净利息收入相关数据 - 2023年第一季度净利息收入较2022年同期增加2110万美元，利息和股息收入增加4080万美元，利息支出增加1970万美元[55][56] - 2023年第一季度净利息收入（FTE基础，非GAAP）为8934.6万美元，较2022年同期的6822.6万美元增加2112万美元，增幅31.0%[59][62] 净息差及净利息收益率相关数据 - 2023年第一季度按FTE基础计算的净息差较2022年同期增加116个基点至4.32%[56] - 2023年第一季度净利息收益率（FTE基础，非GAAP）为4.32%，较2022年同期的3.16%增加116个基点[59][61][62] 利息收入相关数据 - 2023年第一季度利息收入（FTE基础，非GAAP）为1.11458亿美元，较2022年同期的7060.2万美元增加4090万美元[59][62] 平均贷款余额及利率相关数据 - 2023年第一季度平均贷款余额为7.196365亿美元，较2022年同期的6.979765亿美元增加2.166亿美元；平均贷款利率为5.81%，较2022年同期的3.77%增加204个基点[61][62] 平均银行计息存款余额相关数据 - 2023年第一季度平均银行计息存款余额为1.40499亿美元，较2022年同期的7.56141亿美元减少6.156亿美元[61][62] 利息支出相关数据 - 2023年第一季度利息支出为2211.2万美元，较2022年同期的237.6万美元增加1970万美元[59][62] 平均计息存款余额及利率相关数据 - 2023年第一季度平均计息存款余额为4.638208亿美元，较2022年同期的5.221733亿美元减少583.5万美元；平均计息存款利率为1.30%，较2022年同期的0.14%增加116个基点[61][62] 信贷损失拨备相关数据 - 2023年第一季度信贷损失拨备为90万美元，较2022年同期的 - 50万美元增加140万美元[64] 净贷款回收额相关数据 - 2023年第一季度净贷款回收额为510万美元，较2022年同期的200万美元增加310万美元[64] - 2023年第一季度净贷款回收额为510万美元，占平均贷款的 - 0.29%[73] 非利息收入相关数据 - 2023年第一季度非利息收入较2022年同期减少200万美元至1320万美元[57] - 2023年第一季度非利息收入降至1320万美元，较2022年同期减少200万美元，降幅13.4%[66] 非利息支出相关数据 - 2023年第一季度非利息支出增加430万美元至5170万美元[57] - 2023年第一季度非利息支出增至5170万美元，较2022年同期增加430万美元，增幅9.0%[67] 所得税拨备相关数据 - 2023年第一季度所得税拨备较2022年同期增加270万美元至960万美元，有效税率从19.2%升至19.4%[57] - 2023年第一季度所得税拨备增至960万美元，较2022年同期增加270万美元，有效税率从19.2%升至19.4%[68] 总资产相关数据 - 截至2023年3月31日，总资产增至92亿美元，较2022年12月31日增加8290万美元[69] 股东权益相关数据 - 截至2023年3月31日，股东权益增至12亿美元，较2022年12月31日增加4310万美元[69] 证券总额相关数据 - 截至2023年3月31日，证券总额为9.987亿美元，较2022年12月31日的10亿美元变化不大，债券投资组合净未实现亏损降至8830万美元[70] 总贷款相关数据 - 截至2023年3月31日，总贷款增至73亿美元，较2022年12月31日增加6710万美元，增幅0.9%[71] - 截至2023年3月31日，71.0%的贷款为浮动利率贷款，29.0%为固定利率贷款[71] 贷款损失准备金相关数据 - 2023年3月31日，贷款损失准备金（ACL）为1.081亿美元，占贷款总额的1.49%，较2022年12月31日的1.013亿美元（占比1.41%）增加680万美元[73] 次级贷款及关注类贷款相关数据 - 2023年3月31日，次级贷款降至1.536亿美元，较2022年12月31日减少950万美元；关注类贷款增至2.617亿美元，较2022年12月31日增加4070万美元[73][74] 未使用商业贷款承诺和信用证的信用损失准备金相关数据 - 2023年3月31日，未使用商业贷款承诺和信用证的信用损失准备金降至800万美元，较2022年12月31日减少20万美元[74] 不良资产相关数据 - 2023年3月31日，不良资产增至2772万美元，较2022年12月31日增加560.3万美元；其中非应计贷款增至2464.4万美元，较2022年12月31日增加560万美元，增幅29.4%[75] 流动性管理相关数据 - 公司通过资产负债管理委员会（ALCO）管理流动性风险，主要资金和流动性来源是稳定的客户存款基础[79] - 截至2023年3月31日，公司有7.31亿美元抵押品可用于银行定期融资计划，无未偿还余额[80] - 截至2023年3月31日，公司高流动性资产为9.179亿美元，高流动性资产与总资产比率为10.0%[80] 利率风险相关数据 - 2023年3月31日与2022年12月31日相比，利率上升情景下，税前净利息收入百分比变化改善较小；利率下降情景下，税前净利息收入百分比变化有所改善[83][84] - 2023年3月31日与2022年12月31日相比，利率上升和下降情景下，经济价值（EVE）百分比变化均下降[83][84] - 公司通过利率冲击分析、经济价值分析和压力测试等管理利率风险[83] - 政策指南限制利率冲击下12和24个月税前净利息收入及经济价值的变化[83] - 2023年3月31日，利率上升400基点时，1 - 12个月税前净利息收入变化为14.0%，13 - 24个月为19.6%，经济价值变化为 - 13.6%[83] - 2022年12月31日，利率上升400基点时，1 - 12个月税前净利息收入变化为14.6%，13 - 24个月为22.0%，经济价值变化为 - 13.2%[83] - 公司资产负债表为资产敏感型，利率环境变化对净利息收入和营业收入有不同影响[84] - 与2022年12月31日相比，2023年3月31日利率上升情景下税前净利息收入百分比变化改善较少[84] - 与2022年12月31日相比，2023年3月31日利率下降情景下税前净利息收入百分比变化有所改善[84] - 与2022年12月31日相比，2023年3月31日利率上升和下降情景下经济价值百分比变化均下降[84] - 公司至少每年进行一次市场风险压力测试，包括敏感性分析和模拟分析[84] - 敏感性分析可识别对税前净利息收入影响最大的模型假设[84] 证券发行相关数据 - 公司已提交S - 3表格的暂搁注册声明，但截至2023年3月31日，未根据该声明发行任何证券[82]

存款与资金 - 定期存款增加主要源于迁移，带来8800万美元净新增资金[1] - 存款从2022年第四季度减少6690万美元，1月下降后2月企稳、3月增长[22] - 资金来源总容量44.9亿美元，已使用6.24亿美元，可用38.66亿美元[8] 资产质量与收益 - 净贷款冲销/回收为净回收510万美元，占平均贷款的0.29%[34] - 净利息收入和净息差与上一季度相比相对不变，1Q23净息差FTE为4.32%[23] - 1Q23利息存款成本因存款结构变化增加37个基点至1.30%[25] 贷款情况 - 自2022年12月31日起，贷款增加6710万美元，年化增长率3.8%，消费者贷款增长6530万美元，年化增长率13.7%[30] - 商业房地产贷款占总贷款的43%，其中办公室贷款占7%，83%的办公室贷款位于非中央商务区[47] 证券与资本 - 证券投资组合仅占总资产的11%，2023年第一季度平均期限为3.9年[58] - 100%的证券投资组合归类为可供出售，相关累计其他综合收益6940万美元，若实现将使CET1比率从13.10%降至12.16%[75] - 有形普通股权益/有形资产比率在2023年第一季度为9.65%，资本水平保持强劲[80]

财务数据和关键指标变化 - 一季度盈利1.02美元，连续第二个季度盈利超1美元，净收入近4000万美元，ROTCE为19.61%，PPNR为2.23% [81] - 净利息收入较四季度减少26.7万美元，净利息收益率降至4.32%，较四季度下降1个基点 [66][69] - 非利息收入较四季度减少240万美元，主要因四季度有200万美元的OREO房产出售收益 [124] - 存款余额降至72亿美元，季度减少6700万美元，下降主要在1月，之后呈增长趋势 [67] - 计息存款利率较四季度上升37个基点，付息负债利率上升59个基点 [86] - 贷款收益率提高43个基点，总存款成本上升25个基点至0.85% [114] - 不良贷款增加560万美元，主要因一笔C&I业务迁移，为此建立了420万美元的专项准备金 [120] - 整体准备金率从1.41%提高到1.49% [92] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 一季度贷款增长近4%，主要由消费贷款增长推动，消费贷款增长超6500万美元 [82] - 约一半贷款组合与短期利率挂钩，部分客户对固定利率偏好增加，给新贷款名义收益率带来压力 [70] 存款业务 - 存款余额降至72亿美元，季度减少6700万美元，下降主要在1月，之后呈增长趋势 [67] - 计息存款利率较四季度上升37个基点，付息负债利率上升59个基点 [86] - CD业务增加2.4亿美元，其中1.53亿美元来自其他存款类型转移，8800万美元为新客户和现有客户新增资金 [72] 非利息收入业务 - 抵押银行业务与四季度基本持平，季度手续费收入预计在1350万 - 1400万美元之间 [96] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于存款业务健康、资产质量、提升核心盈利能力和员工人才与参与度，通过1200多名员工围绕这些驱动因素开展工作 [79] - 积极管理CRE投资组合，定期对每个物业进行压力测试，关注储备和应急情况，预计建设贷款余额将自然收缩 [1][2][3] - 加强财资管理业务团队领导，为核心商业业务、企业银行业务和分行客户提供服务 [11] - 利用ALCO策略，通过5亿美元的固定利率互换对冲浮动利率贷款集中风险，并根据利率环境评估对冲水平 [115] - 关注市场动态，积极与客户沟通，通过社交媒体和面对面交流，帮助客户了解市场情况和公司安全性 [84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为一季度表现良好，尽管行业面临挑战，但公司财务状况稳健，资本充足 [66][81] - 预计净利息收益率短期内将企稳，因4月HELOC投资组合滞后重新定价 [71] - 预计未来几个季度净利息收益率将压缩5 - 10个基点 [116] - 认为存款水平接近底部，预计整体存款水平将开始回升，但不会有大幅增长 [129] - 预计贷款增长将保持低个位数到中个位数水平，与上季度预期一致 [130] 其他重要信息 - 公司拥有约15亿美元的资金融通能力，未使用其中任何资金，包括FHLB的可用额度，足以覆盖无保险存款 [90] - 所有证券均归类为可供出售，6.94亿美元的证券相关AOCI涵盖整个投资组合，鉴于公司强劲的盈利和资本水平，该金额可控 [97] - 股票回购授权剩余2980万美元，公司将根据经济状况、财务表现和前景以及股价寻找机会 [126] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 取消NSF费用对二季度费用收入的影响及时间 - 取消NSF费用的变更于4月1日生效，季度影响约为25万美元 [12][104] 问题2: 5月加息对下季度净利息收益率指引的影响、存款beta值更新想法以及长期净利息收益率的稳定水平 - 预计未来几个季度净利息收益率将压缩5 - 10个基点；存款迁移至CD的情况仍在继续，但对公司影响不大；若短期利率下降，净利息收益率可能稳定在4%左右，若利率大幅下降，可能降至3.5%左右 [116][37] 问题3: 未迁移或退出的存款是否与账户关闭有关，以及是否有一致原因 - 账户关闭不是主要因素，大部分变化是现有客户调整净余额，存款账户正常关闭率没有显著增加 [38] 问题4: IntraFi产品的使用情况及其对保护存款基础的帮助 - 3月10日事件发生后，公司制定了全面的客户沟通计划，积极与大客户沟通，推广IntraFi产品，客户反应积极，该产品有助于保护客户存款并扩大FDIC保险覆盖范围 [39][40] 问题5: 是否对办公CRE投资组合进行了更多审查，以及相关估值情况 - 公司对办公CRE投资组合进行了审查，仅有四笔敞口超过1000万美元，当前贷款价值比（LTV）为63%，并对未来12 - 24个月到期的贷款进行了评估；目前尚未出现无法展期、重写或让客户在其他地方再融资的问题，但新业务开展面临挑战 [29][44] 问题6: 新办公贷款的承销资本化率情况 - 管理层表示需要后续提供相关信息 [54] 问题7: 自2018 - 2019年贷款承销以来，资本化率的变化情况，以及重新评估时原始LTV与更新后LTV的变化 - 管理层无法立即提供资本化率信息，需后续回复；贷款有时间积累权益，重新评估到期贷款时未遇到重大问题，主要问题影响新业务生产 [54][53] 问题8: 如何考虑增加存款，预计哪些类别会增长，以及贷款增长与资金来源的关系 - 预计存款类别间的迁移将继续，整体存款水平将开始回升；贷款增长预计保持低个位数到中个位数水平，公司有足够的资金和流动性支持业务发展，将继续强调财资管理服务以保护和吸引存款 [129][130][159] 问题9: 3月净利息收益率情况 - 3月净利息收益率为4.21%，低于整个季度的4.32% [111] 问题10: 一季度进行评估时，对物业估值的影响方向 - 由于资本化率上升，物业价值下降，但无法提供具体百分比；新业务承销变得更具挑战性，因为融资所需的股权大幅增加 [169] 问题11: 420万美元专项准备金所涉及的信贷资产类别、情况以及是否预计在二季度或三季度出现冲销 - 该专项准备金涉及一笔C&I业务，借款人寻求更高杠杆进行建设项目或购买项目时，遇到了价值问题；管理层未提及是否预计冲销 [155][156] 问题12: CD增长的可持续性以及高成本CD对贷款增长意愿的影响 - 公司认为有足够的资金和流动性支持低个位数到中个位数的贷款增长，强调银行家关注客户整体关系以及对财资管理的投资将有助于业务发展；借款规模在过去一个半月保持相对稳定，预计二季度受存款利率变化影响较小 [159][160] 问题13: 评估的近期性 - 若未进行近期评估，则不会包含在相关数据中 [168] 问题14: 准备金增加所考虑的宏观假设以及商业房地产使用的指数 - 影响准备金的宏观因素包括CRE定价指数（CoStar指数）和ISM指数的恶化，导致CRE投资组合和C&I业务增加了准备金 [177][179] 问题15: LTV调整在承销中的重要性以及关注重点 - LTV调整在承销中是次要因素，公司主要关注现金流覆盖率和租户滚动问题 [188]