财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为3710万美元，摊薄后每股收益为0.70美元，年化资产回报率为1.38%，有形普通股权益回报率为19.32%，尽管存在约620万美元的合并费用和适度的准备金增加 [11] - 剔除购买会计增值后，调整后的净息差为4.38%，与上一季度持平 [12] - 第一季度净息差为4.80%，高于2022年第四季度的4.71%，部分得益于1000万美元的购买会计增值，高于第四季度的约820万美元 [18] - 3月31日存款为87亿美元，较去年年底的93亿美元减少5.29亿美元，降幅5.8% [14] - 本季度有形账面价值每股从14.02美元增至15.24美元，增幅8.7%，有形权益/有形资产从第四季度的7.24%增至8.15% [25] - 季度末贷款折扣余额为1.44亿美元，核心存款无形资产为1.367亿美元，计提了370万美元的准备金，贷款增长略超1.3亿美元，信贷损失准备金占总贷款的1.22% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度发放约5.3亿美元贷款，利率为7.59%，较第四季度贷款发放利率提高近100个基点；续贷利率为7.63%，高于之前的6.92% [35] - 第一季度贷款增长的1亿美元中，有商业和工业（C&I）贷款部分，CRE贷款分为业主自用和非业主自用，还有一部分是住宅建设贷款 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款流出主要受利率达到峰值、季节性因素、行业压力和存款市场竞争策略影响，非计息存款占比44.4% [21] - 剔除政府存款后，平均账户余额为8.1万美元；季度末无抵押存款（扣除抵押存款后）约为41亿美元，占存款的46.4% [22] - 即时流动性来源45亿美元，覆盖无抵押存款（扣除抵押存款后）余额的约110%；加上政策驱动的经纪存款额度，总流动性来源覆盖约149% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 自美联储加息以来，公司专注于建立资本、管理流动性和维持信贷质量，努力保持强大的核心资金业务 [9] - 公司在艰难的经营环境中努力维持利润率，加强承销以应对利率快速上升的影响 [10] - 公司目标是保持核心资金，维持强大的利润率和税前预拨备盈利，谨慎管理资产负债表的负债端，必要时收缩或用批发资金来源补充 [13][20] - 公司对新信贷采取谨慎态度，尤其是商业房地产市场，注重信贷质量和现有客户需求 [37] - 公司继续评估出售证券的机会，保持对市场的关注，以提高流动性和管理风险 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 硅谷银行和签名银行的倒闭使行业和客户受到冲击，但公司与客户建立了长期关系，客户对本地机构的信任有助于公司稳定 [7][9] - 公司认为自身在应对具有挑战性的经营环境方面处于有利地位，有信心通过战略和财务基础、特许经营价值、信贷状况和团队实力实现发展 [27] - 公司预计未来将继续关注核心业务，建立资本、维持流动性和加强信贷承销，以抓住美联储政策调整后的机会 [15] 其他重要信息 - 2月公司完成合并银行的系统转换，将所有客户纳入一个系统 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明本季度存款趋势、驱动因素以及如何在第二季度初稳定存款 - 存款流出主要受利率达到峰值影响，大部分流出发生在行业压力之前，账户关闭数量未显著高于正常水平，存在资金清扫现象 [33] - 大部分流出资金来自现有投资组合的余额部分，并非实质性的客户流失；约三分之一的流出资金来自政府银行业务组，属于正常季节性行为 [34] - 公司在季度中进行了系统转换，加强了与客户的沟通和服务，为重要客户提供了优质服务 [34] 问题2: 请介绍贷款定价动态、新贷款收益率与展期利率的趋势以及再定价情况 - 本季度发放约5.3亿美元贷款，利率为7.59%，较第四季度提高近100个基点；续贷利率为7.63%，高于之前的6.92% [35] - 公司在10月1日对收购的遗留CBTX贷款组合进行了全面再定价，购买会计增值具有较高的持续性，若利率保持高位，贷款再定价将带来可观的经常性收入 [36] 问题3: 目前哪些领域具有良好的风险调整后回报，哪些领域需要谨慎对待 - 公司对商业房地产市场的新信贷持谨慎态度，除非有战略机会，否则不会轻易增加该领域的信贷，注重信贷质量和现有客户需求 [37] - 第一季度贷款增长来自C&I贷款、CRE贷款（业主自用和非业主自用）和住宅建设贷款，公司在休斯顿的住宅建设贷款业务表现良好 [39] - 公司更倾向于与能带来存款的客户建立业务关系，对单纯寻求贷款的客户兴趣不大 [40] 问题4: 公司在第一季度出售了部分证券以改善流动性，未来是否有进一步出售的计划 - 公司将继续评估出售证券的机会，1月出售证券是因为当时的税收等效收益率低于美联储利率，且减少了大量的AOCI风险 [45] - 未来若有类似机会，公司会保持关注，但目前不认为有必要立即出售，且未来12个月、24个月和36个月证券组合将有可观的现金流 [45] 问题5: 出售证券后，整体证券组合的久期和未来现金流预期如何 - 未来三年，证券组合每年预计产生约2亿美元的现金流 [46] - 截至3月31日，有效久期为4.29年，公司对证券组合的整体状况感到满意 [46] 问题6: 调整合并费用后，第一季度费用低于预期，请说明成本节约的实现情况和全年费用预期 - 公司认为费用控制符合计划，对合并调整后的核心费用基础指导感到满意，会根据收入动态评估费用 [47] - 随着业务推进，费用预计将保持平稳，但会受到可变费用（如奖金计提）和业务计划调整的影响 [48] 问题7: 有形账面价值每股有所提高，但AOCI仍为负值，未来几年能否弥补这一缺口 - 随着收益率曲线下行，AOCI负值将逐渐缩小，1月的证券交易已减少了部分AOCI风险 [49] - 最终AOCI的变化还取决于资金的再投资决策，但公司认为目前的AOCI规模相对于资本来说是可控的，即使出售所有证券也不会对资本状况造成重大风险 [49] 问题8: 请详细说明CRE业务中办公室贷款的风险敞口 - 办公室贷款的平均规模为77.3万美元，非业主自用部分占总贷款组合的约4.2%，其中约50%为业主自用 [51] - 大部分办公室贷款集中在休斯顿郊区的3 - 5层办公楼，只有一笔位于休斯顿市中心的贷款余额低于500万美元 [52] 问题9: 请预测全年贷款收益率的趋势 - 本季度整个贷款组合的加权平均收益率从5.56%提高到5.76%，增加了20个基点 [58] - 贷款审批委员会看到的贷款申请利率与第一季度报告的利率相当，甚至可能更高，如果继续以当前水平发放贷款，整个贷款组合的收益率有望继续提高 [59][64] 问题10: 随着资产再定价和存款成本上升，净息差是否已达到峰值并开始下降 - 公司对维持高净息差的能力感到满意，但难以预测净息差是否会进一步扩大，将努力在当前环境下保护净息差 [65] - 存款市场压力持续存在，但公司能够以较好的利率发放贷款，预计将努力捍卫净息差 [66] 问题11: 第一季度贷款增长速度略高于预期，能否实现更高的贷款增长目标 - 公司认为目前仍应保持既定的贷款增长目标，即中个位数增长，第一季度的结果可作为下一季度的参考，但不确定下半年的情况 [69] 问题12: 请预测存款贝塔系数的最终水平和上限 - 截至第一季度，所有存款的累计贝塔系数约为43%，计息存款的贝塔系数接近80%，存款市场竞争激烈，公司希望接近加息周期尾声 [76] - 公司专注于与核心客户建立关系，剥离临时批发资金后，核心贝塔系数更低，与客户保持紧密联系有助于客户获取和留存，从而推动负债端和核心资金业务的发展 [76] 问题13: 请预测净息差下降的幅度 - 公司认为难以预测净息差下降的幅度，但承认面临压力，不过公司处于有利地位 [78] 问题14: 请预测购买会计增值收入的年度和未来计划 - 第一季度公司获得了1000万美元的增值收入，高于原计划的每季度670 - 700万美元，这是由于贷款提前偿还带来的意外收益 [79] - 预计全年增值收入将略高于原计划，但不会达到第一季度的水平，预计约为每季度650万美元左右，且存在一定的上行空间 [79][80] 问题15: 预计税率是否会降至20%以下，以及Durbin和税收法案的影响 - 由于出售部分市政债券，税率略有上升，但当前季度的税率可作为参考，未来可能略低 [84] - 未提及Durbin和税收法案的最新情况 [82] 问题16: 随着资本积累，公司是否会考虑股票回购 - 目前股票回购在公司的考虑范围内，但公司希望先度过当前的不确定性时期，待了解资本需求和增长目标后，再考虑包括回购、分红等在内的多种选择 [83]

员工情况 - 截至2022年12月31日，公司约有1025名全职等效员工[24] - 截至2022年12月31日，员工总数1014人，非白人占比44%（基于995人计算），女性占比70%[25] 公司荣誉 - 银行连续第十三年被《休斯顿纪事报》评为休斯顿顶级工作场所，今年在500人以上大型公司类别中排名第三[24] 借记卡交换费规则 - 联邦储备规则规定，资产达100亿美元及以上的金融机构，电子借记卡交易最高允许交换费为每笔21美分加上交易金额的0.05%[34] - 若发卡机构制定并实施旨在达到特定防欺诈标准的政策和程序，其借记卡交换费可上调不超过1美分[34] 资本比率要求与实际情况 - 公司作为银行控股公司和州立非成员银行，需遵守巴塞尔III资本规则，维持CET1风险加权资产比率7.00%、一级资本风险加权资产比率8.50%、总资本风险加权资产比率10.50%、一级资本与平均季度资产杠杆比率4.00%，截至2022年12月31日，公司CET1风险加权资产比率为10.04%、一级资本风险加权资产比率为10.15%、总资本风险加权资产比率为12.39%、一级资本与平均有形季度资产比率为8.55%[46] - 依据巴塞尔III资本规则，存款机构要被认定为资本充足，需维持普通股一级资本比率至少6.5%、一级风险加权资本比率至少8.0%、总风险加权资本比率至少10.0%、杠杆资本比率至少5.0%，截至2022年12月31日，银行符合“资本充足”要求[46][48] - 依据联邦存款保险法，存款机构被分为五类资本类别，资本充足的总风险加权资本比率需达10.0%或更高、普通股一级资本比率6.5%或更高、一级风险加权资本比率8.0%或更高、杠杆比率5.0%或更高；资本适当的总风险加权资本比率需达8.0%或更高、普通股一级资本比率4.5%或更高、一级风险加权资本比率6.0%或更高、杠杆比率4.0%或更高；资本不足的总风险加权资本比率低于8.0%、普通股一级资本比率低于4.5%、一级风险加权资本比率低于6.0%或杠杆比率低于4.0%[48] 股息支付条件与限制 - 公司作为银行控股公司，支付股息需满足过去四个季度净收入（扣除已支付股息）足以全额支付股息、预期收益留存率与资本需求等状况相符、继续满足最低资本充足率要求等条件[49] - 银行支付股息受资本充足要求限制，若支付后银行将变为“资本不足”则禁止支付，FDIC可要求银行维持更高资本水平，监管机构也可因不安全稳健银行业务做法限制支付，巴塞尔III资本规则下的资本保护缓冲也会限制资本分配[50] 机构设立与分行开设规定 - 一般情况下，公司建立或收购存款机构或某些非银行实体需事先获得监管批准[44] - 得克萨斯州法律规定，得克萨斯州特许银行可在该州任何地方设立分行，但需事先获得TDB和FDIC批准，多德 - 弗兰克法案允许参保州银行进行州际新设分行[45] 公司控制认定标准 - 银行控股公司若拥有或控制任何类别有表决权股票的25%或以上，被视为控制存款机构或其他公司；拥有或控制10%或以上且满足其他监管标准，可被推定控制[40] 业务股份限制 - 银行业务法律通常限制公司从事或收购从事非美联储认定与银行业务密切相关活动的公司超过5%的有表决权股份[41] 会计准则采用情况 - 2019年2月联邦银行监管机构发布最终规则，允许银行组织在三年内逐步消化采用ASC 310 - 20对监管资本比率的首日不利影响，公司未选择该过渡选项，于2020年1月1日采用ASC 310 - 20[47] 存款保险相关规定 - 存款保险最高额度为每位储户25万美元[56] - 联邦存款保险公司对资产低于100亿美元的机构，根据基于风险的评估系统确定存款保险评估金额[56] - 2020年6月22日，联邦存款保险公司发布最终规则，减轻参与薪资保护计划等对存款保险评估的影响[58] 贷款相关判定标准 - 商业房地产贷款集中度判定标准为建筑、土地开发等贷款占总资本100%以上，或多户和非农场非住宅物业担保贷款等占总资本300%以上且前36个月商业房地产贷款组合增长50%以上[54] - 合格抵押贷款借款人债务收入比不得超过43%[67] 举报人奖励与适用企业 - 若举报人提供原始信息使财政部部长或总检察长成功执法，获超100万美元货币制裁（不含没收、归还或赔偿受害者），举报人将获不超30%货币制裁款项[63] - 适用《反洗钱法》的企业实体为员工20人及以下且年总收入500万美元及以下的公司、有限责任公司等[63] 住宅抵押贷款相关规定 - 《多德 - 弗兰克法案》授权消费者金融保护局为住宅抵押贷款发起设定最低标准，包括确定借款人还款能力[66] 监管机构权力 - 消费者金融保护局对资产超100亿美元的银行及其附属机构有检查和执法权[65] 反洗钱法律改革 - 2021年1月1日，国会通过《2021财年国防授权法案》，对《银行保密法》及相关反洗钱法律进行重大改革[61] CRA检查与规则 - 银行最近一次CRA检查的整体评级为“满意”[69] - 2020年6月OCC发布最终CRA规则，10月1日生效；2021年12月OCC发布最终规则撤销2020年6月规则[69] - 2022年5月美联储、FDIC和OCC发布联合提案，旨在扩大信贷等服务、适应行业变化等[69] 薪酬政策指导 - 2010年7月联邦银行机构发布激励性薪酬政策指导，适用于公司和银行[70] 银行监管规则 - 2011年4月联邦银行监管机构发布规则，2016年6月发布修订规则，适用于平均合并总资产至少10亿美元的银行[71] 网络安全相关指导与规则 - 2018年2月SEC发布关于网络安全风险和事件披露的解释性指导[72] - 2021年11月联邦银行机构通过计算机安全事件报告最终规则，2022年5月1日起生效，要求银行在36小时内通知监管机构[72] 法规政策影响 - 法律法规或政策变化可能对公司经营环境、成本、运营方式和盈利能力产生不利影响[73] 美联储货币政策影响 - 美联储货币政策会影响银行控股公司及其子公司的经营业绩，公司无法预测未来货币政策及其影响[74][75] 公司市场风险 - 公司主要市场风险是利率变化[226]

财务数据和关键指标变化 - 2022年末资产为109亿美元，贷款为77.5亿美元，较上季度增加约2亿美元，存款从93.8亿美元降至92.7亿美元，其中计息存款减少1.007亿美元，非计息存款增加1600万美元 [16][20][21] - 第四季度净收入为210万美元，每股收益为0.04美元，受合并相关和非经常性项目影响较大 [23] - 净利息收入和净利息收益率强劲，净利息收益率为4.71%，调整后为4.38%，本季度购买会计增值为820万美元，预计2023年为2600 - 3000万美元 [24][25] - 本季度贷款损失拨备为4480万美元，扣除特定拨备后为1160万美元，年末信贷损失准备金总额为9320万美元，占贷款的1.2% [26][27] - 非利息收入因贷款和证券出售收益增加400万美元，非利息支出因合并相关费用和核心存款无形资产摊销而增加，分别为1150万美元和630万美元 [28][29] - 排除相关项目后，第四季度调整后税前、拨备前收益为5300万美元，占平均资产的1.92% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于2023年2月完成系统集成，巩固两家银行的合并 [6] - 鉴于当前利率和经济环境，公司在决策上保持积极主动，注重流动性、资本和信贷管理 [8] - 公司将继续加强信贷审查，谨慎应对经济不确定性，同时利用合并带来的财务灵活性和规模优势，寻求额外的成本节约和业务增长机会 [36][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司所在地区经济强劲，但美联储加息对经济的影响仍不确定，公司将保持警惕，谨慎管理资本、流动性和信贷 [12] - 公司对合并后的长期成功充满信心，认为能够为股东、客户、员工和社区创造价值 [11] - 尽管近期面临挑战，但公司相信自身具备应对各种经济情景的能力，2023年及以后将专注于保持合并带来的财务和战略优势 [31] 其他重要信息 - 公司在第四季度出售了部分有挑战的信贷资产，以减少不确定性并实现价值 [9] - 公司计划在2023年完成系统转换，预计到年中实现大部分协同效应目标 [43][45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍休斯顿的经济背景、贷款需求趋势、信贷偏好、风险调整回报情况以及对今年贷款增长的看法 - 休斯顿经济依然强劲，预计2022年就业增长约15万个岗位，第四季度贷款需求略有下降，公司将加强信贷审查，预计2023年贷款增长为低至中个位数 [39][41] 问题2: 合并协同效应的时间安排是否仍按计划进行，是否有其他措施来减缓费用增长，协同效应目标是否有变化 - 协同效应目标不变，预计到年中实现大部分目标，年底完成剩余部分，合并为公司提供了更多财务灵活性和成本节约的机会 [43][44] 问题3: 请介绍核心费用的情况 - 2022年非合并相关和非冗余的核心费用预计全年约为2.65亿美元，具体执行将根据机会而定 [47] 问题4: 请介绍3500万美元贷款出售的情况 - 出售的贷款主要是新冠疫情后的遗留问题，公司选择确定性以减少潜在损失，实际出售实现了盈利 [51] 问题5: 请更新贷款或盈利资产数据、存款贝塔系数以及对核心净利息收益率的影响 - 公司累计存款贝塔系数处于低两位数水平，受益于大量无息存款，贷款收益率将随着重新定价机会而变化，公司对整体进展感到满意 [55][56] 问题6: 请提供贷款组合中可变利率和固定利率的比例 - 合并后贷款组合中固定利率占比约58%，浮动利率占比约42% [59] 问题7: 请介绍核心贷款损失拨备的情况 - 公司认为目前1.2%的信贷损失准备金占贷款的比例适合2023年的净贷款增长预期，将继续关注经济形势并保持谨慎 [63] 问题8: 2.65亿美元的费用是否包括核心存款无形资产（CDI），合并后公司的综合税率是多少 - 2.65亿美元费用包括CDI，但不包括非合并相关费用，综合税率预计低于20%，主要取决于证券投资组合的动态 [67][68] 问题9: 请估计今年剩余的非核心费用 - 预计约为500万美元，可能会更少 [72] 问题10: 请介绍出售证券的金额以及现有证券组合在2023年的现金流情况 - 出售了超过3.5亿美元的证券，占CBTX证券组合的59%，预计未来几年证券组合每年将提供约2亿美元的现金流 [73] 问题11: 请更新对资本的看法以及是否有其他资本行动的考虑 - 公司希望看到资本快速积累，以获得更多财务灵活性，目前首要任务是积累资本，未来再考虑其他资本策略 [74][75] 问题12: 2023年交易预计的CDI费用是否包括之前交易的200万美元 - 不包括 [76] 问题13: 净利息收益率是否有进一步扩大的机会 - 公司认为有进一步扩大的可能性，但更注重保护现有的净利息收益率，以维持合并带来的战略和绝对优势 [80][81] 问题14: 对合并后资产负债表的位置是否满意，是否需要进行更多的重组，是否可以在贷款增长上更加激进 - 公司对资产负债表的位置感到满意，将保持财务灵活性，不追求在贷款增长上过于激进，而是根据市场情况进行战略管理 [83][84] 问题15: 是否会进行股票回购 - 公司重视股票回购作为一种工具，但近期将专注于积累资本 [87] 问题16: 如何理解保护核心净利息收益率的评论，银行对当前利率定位是否满意，未来是否有额外行动 - 公司目前在利率风险方面相对中性，但仍有一定的资产敏感性，公司对净利息收入和收益率的方向和绝对值感到满意，将继续评估资产负债表管理，目标是保护并尽可能增长净利息收益率 [93][95]

公司概况 - CBTX与Allegiance于2022年10月1日完成对等合并，成立Stellar Bancorp，资产超100亿美元[5] 财务亮点 - 2022年Q4净收入210万美元，每股收益0.04美元，受合并相关项目影响[7] - 净息差4.71%，剔除PAA后为4.38%；税前、拨备前ROAA为1.69%，调整后为1.92%[7] 资产与贷款 - 总贷款77.55亿美元，贷款收益率6.01%，剔除PAA后为5.59%[18][25] - 非PCD贷款分配1.572亿美元，PCD贷款信贷损失准备金760万美元[10] 存款情况 - 总存款92.68亿美元，无息存款占比45.6%，资金成本0.69%[18][20] 信用质量 - 非 performing资产占总资产0.41%，贷款信贷损失准备金占总贷款1.20%[30] - 2022财年净冲销总额610万美元[31] 资本比率 - CET1比率10.46%，一级资本比率10.46%，总资本比率12.10%[49] 市场地位 - 休斯顿地区市场份额可观，存款加权市场份额5年变化显著[55][59] 风险因素 - 合并成本节约和协同效应可能无法实现，整合可能延迟或成本更高[15] 非GAAP指标 - 公司使用非GAAP财务指标评估业绩，计算方式可能与其他公司不同[4] 未来展望 - 合并带来规模效应和盈利潜力，2023年关键在于风险管理[71]

公司合并相关信息 - 2022年10月1日公司完成与Allegiance的对等合并，公司更名为Stellar Bancorp, Inc.，股票代码变更为“STEL”[184] - 合并后，Allegiance股东持有的股份约占公司已发行普通股的53.9%[186] - 合并时，公司将普通股授权股数从9000万股增加到1.4亿股[187] - 合并生效时，公司股权补偿计划下的未偿还股权奖励除2022年2月1日授予非员工董事的限制性股票奖励外全部归属[190] - 合并将按反向收购进行会计处理，初始会计处理未完成[191] 公司业务与经营环境 - 公司主要资金来源是存款，主要资金用途是贷款，大部分收入来自贷款和投资利息[192] - 公司经营成果主要取决于净利息收入，市场利率波动是净利息相关指标变化的主要驱动因素[193] - 公司贷款组合的规模和类型受德州经济和竞争条件等因素影响，公司注重保持贷款组合多样性[194] - 2021 - 2022年国家和地方经济及经济预测有所改善，但地缘政治不稳定等不确定性因素仍在，可能影响公司未来财务和运营结果[196] 贷款绩效指标 - 表格展示了公司贷款组合的风险等级、逾期贷款、单独评估贷款和不良贷款等贷款绩效指标的趋势[198] 财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，净收入较2021年同期下降，主要因信贷损失拨备（收回）和非利息费用增加，部分被净利息收入增加抵消[200] - 截至2022年9月30日的三个月，利息收入4.47亿美元，同比增加1.20亿美元，增幅36.6%；净利息收入4.30亿美元，同比增加1.18亿美元，增幅37.6% [201] - 截至2022年9月30日的九个月，利息收入11.48亿美元，同比增加1.49亿美元，增幅14.9%；净利息收入11.05亿美元，同比增加1.52亿美元，增幅15.9% [201][203] - 2022年第三季度净利息收入4301.2万美元，净利息利差4.02%，净利息收益率4.19%；2021年同期分别为3124.9万美元、3.03%、3.18%[214] - 2022年第三季度非利息收入344.9万美元，较2021年同期减少211.3万美元，降幅38%；九个月非利息收入1232.4万美元，较2021年同期增加16万美元，增幅1.3%[222] 财务数据关键指标变化 - 收益率与成本 - 截至2022年9月30日的九个月，生息资产收益率为3.74%，高于2021年同期的3.52%；付息负债成本为0.29%，低于2021年同期的0.32% [204] - 截至2022年9月30日的九个月，公司税等效净息差为3.65%，高于2021年同期的3.40% [204] - 截至2022年9月30日的三个月，生息资产收益率为4.36%，高于2021年同期的3.33%；付息负债成本为0.34%，高于2021年同期的0.30% [211] - 截至2022年9月30日的三个月，公司税等效净息差为4.25%，高于2021年同期的3.22% [211] 财务数据关键指标变化 - 利息收支因素分析 - 截至2022年9月30日的九个月，利息收入增加1.49亿美元，其中利率因素贡献7107万美元，规模因素贡献7818万美元 [201][210] - 截至2022年9月30日的九个月，利息费用减少232万美元，其中利率因素减少75万美元，规模因素减少157万美元 [201][210] - 2022年第三季度生息资产利息收入增加1197.6万美元，其中利率因素增加691.8万美元，规模因素增加505.8万美元；付息负债利息支出减少21.3万美元[218] - 2022年第三季度净利息收入增加1176.3万美元，其中利率因素增加652.4万美元，规模因素增加523.9万美元[218] 财务数据关键指标变化 - 信贷损失拨备与费用 - 2022年三、九个月信贷损失拨备分别为100万美元和160万美元，2021年同期分别为收回490万美元和960万美元[219] - 2022年第三季度非利息支出2932.1万美元，较2021年同期增加494.9万美元，增幅20.3%；九个月非利息支出7773.1万美元，较2021年同期增加487.7万美元，增幅6.7%[226] - 2022年三、九个月所得税费用分别为338.1万美元和848.5万美元，有效税率分别为20.96%和19.49%；2021年同期分别为291.3万美元和809万美元，有效税率分别为16.81%和18.29%[229] 财务数据关键指标变化 - 资产负债情况 - 截至2022年9月30日，总资产43.56亿美元，较2021年12月31日减少2.142亿美元，降幅4.8%[231] - 截至2022年9月30日，总负债38亿美元，较2021年12月31日减少，主要因存款减少1.075亿美元和偿还联邦住房贷款银行预付款5000万美元[231] - 截至2022年9月30日，剔除待售贷款后的贷款为31.26421亿美元，较2021年12月31日增加2.58897亿美元，增幅9.0%[232][233] - 截至2022年9月30日，信用损失准备金为3257.7万美元，较2021年12月31日增加123.2万美元，增幅3.9%[232][233] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为3.70448亿美元，较2021年12月31日减少5.79698亿美元，降幅61.0%[232] - 截至2022年9月30日，证券为5.11282亿美元，较2021年12月31日增加8623.6万美元，增幅20.3%[232] - 截至2022年9月30日，非利息存款为17.80473亿美元，较2021年12月31日减少45.08万美元，降幅0.3%[232] - 截至2022年9月30日，总负债和股东权益为42.71831亿美元，较2021年12月31日减少2.1417亿美元，降幅4.8%[232] - 截至2022年9月30日，不良资产为2240万美元，占总资产的0.52%；截至2021年12月31日，不良资产为2260万美元，占总资产的0.50%[240] - 2022年9月30日，贷款重组后未偿还金额为657.4万美元；2021年9月30日，该金额为605.2万美元[241] - 2022年前九个月，内部评级为合格的贷款增加2.907亿美元，特别关注类贷款减少1020万美元，次级类贷款减少2100万美元[243] - 截至2022年9月30日，贷款信用损失准备为3260万美元，占剔除待售贷款后贷款总额的1.04%；截至2021年12月31日，该金额为3130万美元，占比1.09%[246][247] - 2022年前九个月，贷款信用损失准备期初余额为3134.5万美元，期末余额为3257.7万美元；2021年同期，期初余额为4063.7万美元，期末余额为3220.8万美元[249] - 2022年前九个月，贷款总拨备（收回）为102.2万美元；2021年同期为 - 896.1万美元[249] - 2022年前九个月，贷款净（冲销）回收为21万美元；2021年同期为53.2万美元[249] - 2022年前九个月，净冲销（回收）与总平均贷款之比为 - 0.01%；2021年同期为 - 0.03%[249] - 2022年前九个月，各贷款类别年化净冲销（回收）与平均贷款之比：商业和工业贷款为 - 0.06%，商业房地产贷款为0.00%，1 - 4户住宅贷款为0.00%，消费贷款为0.29%，农业贷款为 - 0.14%[251] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，未使用承诺的信用损失准备分别为380万美元和330万美元[251] - 截至2022年9月30日，公司证券公允价值为5.113亿美元，较2021年12月31日的4.25亿美元增加8620万美元；摊销成本在2022年增加1.786亿美元，主要因购买6.626亿美元超过到期、赎回和偿还的4.835亿美元；证券投资组合净未实现损失为8850万美元，而2021年12月31日为净未实现收益390万美元[252] - 截至2022年9月30日，证券投资组合加权平均寿命为7.5年，估计修正久期为6.0年[254] - 截至2022年9月30日，总存款为37亿美元，较2021年12月31日减少1.075亿美元，降幅2.8%；非利息存款为18亿美元，减少450万美元，降幅0.3%；有息账户余额为19亿美元，减少1.03亿美元，降幅5.0%[255] - 2022年9个月内，现金及等价物减少5.797亿美元，主要因证券购买、贷款增加、存款净流出和联邦住房贷款银行预付款偿还[258] - 从2021年12月31日到2022年9月30日，其他资产增加2530万美元，主要因净递延税资产增加1960万美元和利率互换合约公允价值增加640万美元[259] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为3.704亿美元，证券为5.113亿美元，较2021年12月31日减少4.934亿美元，主要因存款减少1.075亿美元、贷款增加2.589亿美元和偿还联邦住房贷款银行预付款5000万美元[261] - 2022年9个月内，平均非利息存款与平均总存款的比率为47.8%，2021年为46.2%[264] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司分别有13亿美元和10亿美元的各种借款安排可用资金[265] - 截至2022年9月30日，未保险定期存款或其他定期存款的到期情况为：三个月或更短4635.9万美元、超过三个月至六个月2021.9万美元、超过六个月至12个月1082.2万美元、超过12个月2447.6万美元，总计1.01876亿美元[257] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，分别有2540万美元和2560万美元的证券被质押以担保公共存款等[254] - 2022年9月30日有息存款占平均总资产45.0%，无息存款占41.2%；2021年12月31日有息存款占45.2%，无息存款占38.8%[266] - 2022年9月30日贷款占资金使用的67.4%，证券占12.3%；2021年12月31日贷款占67.4%，证券占7.8%[266] - 2022年9月30日平均贷款与平均存款之比为78.2%，2021年12月31日为80.2%[266] - 2022年9月30日非可撤销未来经营租赁未来现金支付总计16254000美元，定期存款证总计253476000美元；2021年12月31日联邦住房贷款银行预付款总计50000000美元，非可撤销未来经营租赁总计16799000美元，定期存款证总计241252000美元[266] - 2022年9月30日承诺信贷展期总计989048000美元，备用信用证总计11611000美元；2021年12月31日承诺信贷展期总计774960000美元，备用信用证总计18109000美元[271] 利率敏感性分析 - 公司内部政策规定，收益率曲线瞬时平行移动时，后续一年期估计净收入风险在100个基点变动时降幅不超10.0%，200个基点变动时不超20.0%，300个基点变动时不超30.0%[278] - 2022年9月30日利率上升300个基点，净利息收入变化10.6%，权益公允价值变化 -3.6%；2021年12月31日净利息收入变化25.4%，权益公允价值变化6.7%[279] 贷款指数利率情况 - 截至2022年9月30日，约4.5%的公司贷款以LIBOR为指数利率[280] 有形股权与账面价值相关 - 公司计算有形股权为总股东权益减去商誉和其他无形资产（扣除累计摊销），有形账面价值每股为有形股权除以相关期末流通在外普通股股数[285] - 公司认为有形账面价值每股和有形股权与有形资产比率对关注每股账面价值和总股东权益与总资产比率（不考虑无形资产变化）的投资者很重要[285] - 2022年9月30日总股东权益为501,425千美元，2021年12月31日为562,125千美元[287] - 2022年9月30日有形权益为417,287千美元，2021年12月31日为477,517千美元[287] - 2022年9月30日总资产为4,271,831千美元，2021年12月31日为4,486,001千美元[287] - 2022年9月30日有形资产为4,187,693千美元，2021年12月31日为4,4

财务数据和关键指标变化 - 第三季度，Allegiance和CBTX在当前利率上升环境下实现了强劲的年初至今贷款增长，推动了更高的净息差和净利息收入，形成了非常强劲的收入状况 [19] - 两家公司在本季度都确认了有意义的并购费用，影响了底线，但调整并购费用后，Allegiance和CBTX在合并时的底线和税前预拨备盈利均达到创纪录水平 [20] - 截至第三季度末，合并贷款与存款比率约为82%，公司对此水平感到满意 [22] - 第三季度和年初至今，一些对利率更敏感的存款类别出现了资金流出，但非利息存款基础在本季度总体保持稳定，且年初至今有所增长 [23] - 第三季度，两家公司在股票回购计划中相对活跃，总共回购了约2500万美元的股票 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 无 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成了与ABTX和CBTX的合并，在2023年第一季度完成核心系统集成之前，将继续以Allegiance Bank和Community Bank of Texas的名义开展业务，之后将以Stellar Bank的品牌运营 [9][10] - 公司将专注于资本和流动性，并在2023年经济不确定性下严格把控信贷，利用经验丰富的贷款人员、强大的信贷文化、以关系为导向的存款基础和良好的市场环境，确保成功整合两个业务，并继续发展壮大 [15][16] - 行业正从疫情期间的流动性事件过渡到更正常的运营环境，公司对此保持谨慎，但对长期未来持乐观态度 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美联储为抑制通胀采取的措施创造了独特且前所未有的市场背景，公司在受益于较高利率的同时，也需关注对客户和市场的影响 [14] - 公司认为合并后的Stellar Bank在盈利、流动性、资本和信贷方面的综合定位良好，能够应对各种经济情景，合并的财务和战略合理性比去年宣布时更有意义 [30] - 2023年公司致力于成功平稳地进行整合，关注业务构成质量，利用强大的核心盈利状况，虽然对明年持谨慎态度，但对Stellar Bancorp和Stellar Bank的未来感到兴奋 [33][34] 其他重要信息 - 合并完成后，公司出售了近三分之二的CBTX遗留证券投资组合，约3.5亿美元的证券，以增强流动性，部分现金用于偿还Allegiance资产负债表上的FHLB借款，其余用于支持财务状况 [25][26] - 由于自合并宣布以来利率发生了显著变化，资产的利率标记将有很大不同，预计超额资本水平将降低，但公司对预计的资本状况感到满意，且强劲的核心盈利将受益于首次会计标记带来的大量增值收入 [28][29] - 从2021年第三季度到2022年第三季度，合并后的员工总数减少了约70人，这有助于提前实现部分成本节约 [61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待合并后公司的净增长以及增长策略 - 公司认为2023年不太可能延续过去的强劲增长水平，但市场仍会提供增长机会，将专注于质量，通过维持流动性、保持贷款标准和合理定价等方式实现增长 [41][42][43] 问题: 合并延迟是否带来了好处，是否实现了额外的协同效应 - 延迟给了公司更多时间准备合并的各个阶段，包括法律关闭和系统转换，目前抵押贷款业务已整合并形成了业务管道，同时公司在贷款增长和成本控制方面表现出色 [45][46][47] 问题: 如何看待股票回购和资本优先事项 - 第三季度两家公司在股票回购方面较为活跃，但由于购买会计调整对超额资本的影响超出预期，公司将采取观望态度，同时会谨慎管理资本以创造更多机会 [51][52] 问题: 核心系统转换的细节以及成本节约的实现情况 - 核心系统转换推迟到2023年，这使得成本节约的实现时间拉长，预计到2023年年中能实现80% - 90%的成本节约，部分成本将在2023年底从损益表中剔除，可通过对比2021年第三季度和2022年至今的核心费用，并考虑通胀因素来评估成本控制情况 [58][59][63] 问题: 关于存款余额的情况以及近期存款增长的看法 - 市场上一些竞争对手在存款利率方面更为激进，公司采取了一定的防御措施，让部分高价存款到期，同时维护以关系为导向的存款基础，未来将继续保护优质存款 [66][67] 问题: 出售CBTX债券组合是否会实现损失，以及新的每股收益目标和净息差管理 - 由于采用公允价值会计处理，出售债券组合对损益表影响不大，但会在资本层面确认公允价值标记；公司未给出新的每股收益目标，建议参考收益报告中关于核心盈利状况的内容；公司将努力保护核心净息差，同时分离出购买会计增值带来的增量收益 [75][77][79] 问题: 8 - K文件中约3700万美元的增值或利率调整的情况，以及对有形账面价值的影响 - 8 - K文件中的数据是基于6月30日的标记进行的说明，实际的增值将在标记资产的生命周期内确认；由于当前利率环境下核心存款无形资产预计将大幅增加，会抵消部分负面的利率标记，因此有形账面价值的下降幅度会小于预期，且9月30日的标记会与6月30日不同 [92][93][97] 问题: 如何估算2023年的费用 - 公司并非提供指导，而是建议通过对比2021年第三季度和2022年至今的核心费用，并考虑通胀因素，来感受公司在成本控制方面的成效，公司通过减少人员和延长合并时间，有效控制了成本，未来仍有成本节约空间 [102][103][105]

公司概况 - CBTX与Allegiance于2022年10月1日完成合并，成立Stellar Bancorp，主要银行子公司将在系统转换后更名为Stellar Bank[8] 市场情况 - 休斯顿地区存款市场中，Stellar存款达95亿美元，市场份额占比98.1%[11][12] - 休斯顿地区经济强劲且多元化，有众多优势产业和发展机会[18] 财务亮点 - 2022年第三季度，Allegiance贷款投资增长22.4%（年化），达45.9亿美元；CBTX增长12.3%（年化），达31.3亿美元[22] - 2022年第三季度，Allegiance净利息收入增加5.6%，即320万美元；CBTX增加23.3%，即810万美元[22] - 2022年第三季度，Allegiance税等效净息差增加32个基点至3.85%；CBTX增加76个基点至4.25%[22] 资产质量 - Allegiance和CBTX非不良贷款/贷款比率较低，净冲销/平均贷款比率也较低[39] - Allegiance和CBTX贷款拨备/贷款、贷款拨备/非不良贷款比率表现良好[41] 业务构成 - 合并后贷款组合中，1 - 4户家庭住宅RE占比12.8%，建设与开发占比15.6%等，贷款收益率为5.11%[48][49] - 合并后存款组合中，无息存款占比45.2%，有息活期存款占比14.6%等，存款成本率为0.28%[54][55]

公司概况 - 公司是Allegiance Bank的控股公司，总部位于德克萨斯州休斯顿，为中小企业提供全方位银行服务，截至2022年6月30日有26个全服务银行网点[9] 财务亮点 - 2022年6月30日资产67.318亿美元、贷款43.488亿美元、存款58.806亿美元、股东权益7.053亿美元[9] - 2022年二季度核心贷款较2021年二季度增长3.554亿美元（7.0%），存款增长4.473亿美元（8.2%）[11] - 2022年二季度净利润1640万美元，摊薄后每股收益0.80美元，年化平均资产回报率0.94%，年化平均有形股权回报率13.00%[11] 业务动态 - 宣布与CBTX, Inc.进行对等合并，将创建一家顶级德州金融机构，有望在休斯顿地区获得最大存款市场份额[13][14] 资产质量 - 2022年二季度不良资产与资产比率为0.42%，贷款损失准备金与不良贷款比率为121.0%，净冲销与平均贷款比率为0.05%[9][44] 资本状况 - 2022年二季度有形股权与有形资产比率为7.21%，一级普通股权益比率为12.06%，一级风险加权资产比率为12.26%，总风险加权资产比率为15.47%[26] 贷款组合 - 截至2022年6月30日，商业房地产（含多户住宅）贷款占比52.1%，工商业贷款占比16.7%，1 - 4户住宅贷款占比15.7%[38][40] 存款构成 - 截至2022年6月30日，无息存款占比40.7%，有息活期存款占比17.3%，货币市场和储蓄存款占比25.7%，定期存款占比16.3%[30] 前瞻性声明 - 报告中包含前瞻性声明，受多种风险和不确定因素影响，实际结果可能与声明有重大差异[2][3][4] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标评估业绩，如平均有形普通股权益回报率、有形股权与有形资产比率、调整后净息差等，并在附录中进行了指标调整说明[7] 奖项荣誉 - 在《休斯顿商业杂志》2022年第二届中型市场50强奖项中排名第39，入选《休斯顿纪事报》2022年休斯顿最成功上市公司和私营公司100强榜单[11]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为1640万美元，摊薄后每股收益0.80美元，第一季度净收入为1870万美元，摊薄后每股收益0.91美元，2021年第二季度净收入为2290万美元，摊薄后每股收益1.12美元 [20] - 第二季度净利息收入为5750万美元，高于第一季度的5520万美元和2021年第二季度的5660万美元 [23] - 第二季度非利息收入降至270万美元，低于第一季度的400万美元 [28] - 第二季度非利息支出增至3790万美元，高于第一季度的3450万美元 [28] - 第二季度效率比率增至62.96%，高于2022年第一季度的58.32% [29] - 第二季度ROAA和ROATCE指标分别为0.94%和13% [30] - 季度末每股账面价值为23.25美元，自年初以来显著下降 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第二季度核心贷款增长1.12亿美元，年化增长率为10.7%，第一季度增长率为12.8% [7] - 员工和贷款团队新核心贷款预订量达5.65亿美元，截至6月30日资金到位3.66亿美元，第一季度新核心贷款产生4.69亿美元，资金到位3.07亿美元 [14] - 第二季度新核心贷款加权平均利率为4.92%，第一季度为4.55% [14] - 第二季度偿还核心贷款2.76亿美元，第一季度为2.14亿美元 [14] - 第二季度末，核心贷款加权平均利率较3月31日提高13个基点，达到4.93% [14] - 第二季度末，核心贷款资金到位略超43亿美元，创银行新纪录 [14] 资产质量 - 第二季度末，不良资产占总资产的42个基点，略高于第一季度的37个基点 [15] - 第二季度末，非应计贷款为2820万美元，较第一季度增加190万美元 [15] - 截至6月30日，分类贷款占总贷款的比例降至3.29%，3月31日为3.80% [16] - 截至6月30日，受批评贷款从3月31日的5.01%降至3.97% [16] 存款业务 - 第二季度总存款较第一季度减少2.82亿美元，较去年同期增加4.47亿美元 [17] - 6月30日，无息存款占总存款的比例为40.7%，3月31日为38.2%，去年同期为36.3% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 休斯顿是美国20个最大都市统计区中已完全弥补疫情造成的就业损失的7个地区之一，且能源行业有就业扩张 [7] - 德州整体就业增长强劲，高于美国其他地区 [8] - 大休斯顿地区人口为730万，住房成本比全国平均水平低近20%，是美国种族最多样化的地区之一 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与德州社区银行的合并准备工作取得进展，已获得双方股东批准以及联邦存款保险公司和德州银行部门的监管批准，待美联储批准后将安排合并完成事宜，合并后将以恒星银行的名义运营 [10] - 公司专注于为中小企业提供服务，在当地市场与州外银行竞争，通过提供优质服务建立客户关系 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年迄今的核心运营表现感到满意，核心贷款增长是主要改善驱动因素，但宏观层面的波动，如通胀和利率上升，需要在近期策略和战略上保持谨慎 [6] - 休斯顿地区经济持续向好，人口增长、住房成本低、采购经理人指数为正、港口和炼油行业表现良好，酒店业也有所改善，公司对该地区的增长机会感到鼓舞 [41] - 公司对与德州社区银行的合并充满信心，认为合并将带来规模效益和强大的市场地位，有助于在当地市场获得更多增长和市场份额 [10] 其他重要信息 - 第二季度净递延PPP费用约为93.4万美元 [24] - 公司宣布每股股息为0.14美元，并在第二季度回购了21.7万股，加权平均股价为39.24美元 [31] - 220万美元的运营损失与一起可能的欺诈事件有关，该事件仍在深入调查中 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款增长的驱动因素、需求是否提前拉动、经济背景对增长的影响、业务管道趋势及未来增长预期 - 贷款发放创纪录，平均贷款规模约为58.6万美元，组合结构良好，46%为浮动利率，进入第三季度的业务管道与之前相当，对未来一个季度的情况感到乐观 [40] - 休斯顿地区经济持续向好，人口增长、住房成本低、采购经理人指数为正、港口和炼油行业表现良好，能源相关就业有所增长，酒店业也有所改善，但仍关注一些细分行业 [41] 问题2: 存款增长的未来趋势、存款结构的迁移情况、推动核心存款增长的能力以及存款贝塔系数的变化 - 公司在存款优化方面已进行了近两年的工作，对目前的状况感到满意，合并后将结合双方优势，优化存款结构，重点关注核心关系存款，包括无息和有息关系存款 [43] - 公司处于客户获取业务中，有能力增加和保留客户，对未来存款增长持乐观态度 [44] 问题3: 资产质量的信用展望、客户的情况是否发生变化以及需要关注的行业细分领域 - 年初至今，所有资产质量指标都在向正常水平回归，大多数受关注的行业已恢复正常还款或表现更好 [46] - 公司将继续谨慎进行信贷审批，关注宏观趋势对个别信贷的影响，同时喜欢贷款的分散性 [46] - 未来可能需要关注酒店业和宏观层面的写字楼行业，但由于贷款分散，不会对大型写字楼项目进行大量投资 [47] 问题4: 贷款收益率回到之前高位的时间以及独立利润率的情况 - 6月新贷款生产利率有所提高，对回到5%以上的水平感到乐观，如果能保持每季度5亿美元的发放速度，有望实现目标 [55] - 约三分之一的贷款为可变利率，最近一次加息后，大部分可变利率贷款已突破下限，此外，约20% - 25%的贷款组合将在未来24个月内到期，有重新定价的潜力 [56] 问题5: 资金筹集方面，是否需要增加存款以支持增长，还是有足够的债券投资组合现金流来满足流动性需求 - 证券投资组合有大量现金流，即使需要更积极地筹集存款，也是一个“优质问题” [58] - 公司将确保为存款客户提供合适的价值主张，与合并伙伴共同优化存款结构，实现更好的运营杠杆和为所有利益相关者创造强大的价值主张 [58] 问题6: 费用方面，是否已经看到合并交易带来的费用节省，以及应如何看待费用节省 - 确实已经看到预期成本节省的传导效应，尽管面临非利息支出压力，但公司能够控制费用，这得益于人员和其他方面的成本节省 [61] - 公司希望尽快完成合并，目前正在努力在过渡期间保持高效运营 [61] 问题7: 合并后恒星银行2023年的综合盈利预期以及贷款增长预期 - 对之前公布的2.65亿美元的2023年每股收益增值预期更有信心，甚至可能超过该预期，因为市场利率上升速度超过预期，且两家公司的贷款增长情况良好 [67] - 合并后公司的长期贷款增长预期为高个位数，短期内会有波动，但整体看好合并后的市场反应 [69] 问题8: 220万美元运营损失的原因 - 220万美元的运营损失与一起可能的欺诈事件有关，该事件仍在深入调查中，目前无法提供具体细节 [70] 问题9: 第三季度的资金筹集计划 - 预计第三季度将继续优化存款结构，减少高成本定期存款的规模 [75] - 贷款增长将通过证券现金流或隔夜流动性来提供资金，在使用现有流动性之前，将继续优化存款结构，同时关注客户获取和贷款与存款的关联 [75]

公司合并相关 - 2021年11月8日公司与Allegiance宣布达成全股票对等合并协议，Allegiance股东每股可换1.4184股公司普通股[163] - 基于2021年11月5日流通股数量，合并后Allegiance股东将持股约54%，公司股东持股约46%[163] - 双方已获股东批准及联邦存款保险公司和德州银行部门监管批准，尚待美联储理事会批准，预计2022年第三季度完成合并[163] - 合并可能面临成本、协同效应、人员保留、监管批准等多方面风险[165] 公司运营与风险因素 - 公司运营依赖净利息收入，受市场利率、生息资产和付息负债的规模及类型影响[171] - 公司贷款组合受德州经济、竞争状况及各行业发展影响，注重多元化以管理风险[172] - 2021 - 2022年国家和地方经济及经济预测有所改善，但地缘政治不稳定、通胀等不确定性仍存，或影响公司ACL和净收入[177] - 公司主要资金来源是存款，主要资金用途是贷款，大部分收入来自贷款和投资利息[170] - 公司通过关系驱动的社区银行战略，部分增长来自现有客户和专业人士的推荐业务[176] - 公司面临诸多可能使实际结果与前瞻性陈述有重大差异的因素，如自然灾害、疫情、利率风险等[160] 财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日六个月净利息收入较2021年同期增加340万美元，增幅5.3%[182] - 截至2022年6月30日六个月利息收入7.0116亿美元，较2021年同期增加294.9万美元，增幅4.4%[182] - 截至2022年6月30日六个月利息支出261.4万美元，较2021年同期减少44.5万美元，降幅14.5%[182] - 截至2022年6月30日六个月净收入较2021年同期增加58万美元，增幅2.7%[182] - 截至2022年6月30日六个月生息资产收益率为3.44%，低于2021年同期的3.62%[183] - 截至2022年6月30日六个月计息负债成本为0.26%，低于2021年同期的0.33%[183] - 截至2022年6月30日六个月公司净息差按税收等效基础压缩至3.35%，低于2021年同期的3.49%[183] - 2022年上半年净利息收入增加339.4万美元，主要因生息资产利率上升、平均贷款和证券增加、存款利率降低以及联邦住房贷款银行预付款平均额减少[188] - 2022年第二季度净利息收入较2021年同期增加390万美元[188] - 2022年第二季度生息资产收益率为3.56%，高于2021年同期的3.41%；付息负债成本为0.25%，低于2021年同期的0.32%[189] - 2022年第二季度公司按税收等效基础计算的净息差为3.49%，高于2021年同期的3.29%[189] - 2022年第二季度和上半年信贷损失拨备分别为12.6万美元和56.1万美元，而2021年同期分别为收回510万美元和470万美元[196] - 2022年上半年非利息收入增加230万美元，主要因其他非利息收入中确认的土地租赁提前终止付款150万美元和公司部分股权投资相关资产出售收益120万美元，部分被资产出售净收益中的损失120万美元抵消[200] - 2022年第二季度非利息收入为350万美元，与2021年同期持平；存款账户服务费收入比2021年同期高21.9万美元，资产出售净收益比2021年同期低30.8万美元[201] - 2022年第二季度和上半年非利息支出分别减少140万美元和7.2万美元[203] - 2022年上半年非利息支出减少主要因专业和董事费用减少210万美元，部分被更高的薪资和员工福利以及与待定合并相关的180万美元成本抵消[204] - 2022年第二季度非利息支出减少主要因专业和董事费用减少130万美元，部分被与待定合并相关的100万美元成本抵消[205] - 截至2022年6月30日，公司总资产43亿美元，较2021年12月31日的45亿美元减少1.637亿美元，降幅3.6%[208] - 截至2022年6月30日，公司总负债38亿美元，较2021年12月31日的39亿美元减少1.28252亿美元，降幅3.3%[209] - 2022年第二季度所得税费用282.7万美元，有效税率19.45%；2022年前六个月所得税费用510.4万美元，有效税率18.62%[206] - 2022年第二季度有效税率19.45%，2021年同期为18.70%；2022年前六个月有效税率18.62%，2021年同期为19.25%[206] - 现金及现金等价物较2021年12月31日减少4.6618亿美元，降幅49.1%；证券增加1.25037亿美元，增幅29.4%[209] - 2022年上半年现金及等价物减少4.662亿美元，主要因贷款增加、证券购买、存款净流出和偿还联邦住房贷款银行预付款[237] - 2022年6月30日公司有现金及现金等价物4.84亿美元和证券5.501亿美元作为流动资产，较2021年12月31日减少3.411亿美元[240] - 2022年上半年平均非利息存款与平均总存款之比为47.5%，2021年为46.2%[243] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司根据各种借款安排分别有11亿美元和10亿美元可用资金[244] - 2022年6月30日和2021年12月31日，计息存款占平均总资产的比例分别为45.0%和45.2%，非计息存款占比分别为40.8%和38.8%[245] - 2022年6月30日和2021年12月31日，贷款占平均总资产的比例分别为65.8%和67.4%，证券占比分别为12.1%和7.8%[245] - 2022年6月30日总股东权益为526,679千美元，2021年12月31日为562,125千美元[269] - 2022年6月30日有形权益为442,376千美元，2021年12月31日为477,517千美元[269] - 2022年6月30日总资产为4,322,303千美元，2021年12月31日为4,486,001千美元[269] - 2022年6月30日有形资产为4,238,000千美元，2021年12月31日为4,401,393千美元[269] - 2022年6月30日流通在外普通股股数为24,425，2021年12月31日为24,488[269] - 2022年6月30日每股账面价值为21.56美元，2021年12月31日为22.96美元[269] - 2022年6月30日每股有形账面价值为18.11美元，2021年12月31日为19.50美元[269] - 2022年6月30日总股东权益与总资产比率为12.19%，2021年12月31日为12.53%[269] - 2022年6月30日有形权益与有形资产比率为10.44%，2021年12月31日为10.85%[269] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日六个月总贷款平均余额28.92079亿美元，利息收入6298.9万美元，收益率4.39%[185] - 截至2022年6月30日六个月证券平均余额5302.59万美元，利息收入522.9万美元，收益率1.99%[185] - 截至2022年6月30日六个月计息存款平均余额19.79578亿美元，利息支出234.2万美元，利率0.24%[185] - 截至2022年6月30日，不包括待售贷款的贷款为30亿美元，较2021年12月31日增加1.654亿美元，增幅5.8%[211] - 截至2022年6月30日，公司有49笔薪资保护计划（PPP）贷款未偿还，总计920万美元；2021年12月31日，有330笔PPP贷款，总计5430万美元[212] - 2022年上半年，PPP贷款还款总计4510万美元[212] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司贷款组合中与石油和天然气行业直接或间接相关的贷款分别为1.831亿美元和2.049亿美元[213] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司贷款组合中社区发展贷款分别为3.838亿美元和3.583亿美元[215] - 截至2022年6月30日，公司总贷款为30.42亿美元，其中固定利率贷款14.93亿美元，可变利率贷款15.49亿美元[216] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，不良资产分别为2830万美元（占总资产0.65%）和2260万美元（占总资产0.50%），2022年上半年增加570万美元[218] - 2022年6月30日和2021年6月30日，未偿不良债务重组贷款分别为661.9万美元和601万美元[219] - 2022年上半年，内部评级为合格的贷款增加1.894亿美元，特别关注类贷款减少1230万美元，次级类贷款减少1150万美元[221] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，贷款信用损失准备分别为3208.7万美元和3134.5万美元[224] - 截至2022年6月30日，商业和工业贷款信用损失准备为973万美元，占比30.3%；商业房地产为1170.8万美元，占比36.5%[224] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，贷款信用损失准备与剔除待售贷款后的贷款比例分别为1.06%和1.09%[224] - 截至2022年6月30日，非应计贷款为2827.3万美元，2021年12月31日为2256.8万美元[218] - 截至2022年6月30日，贷款信用损失准备与非应计贷款的比例为113.49%，2021年12月31日为138.89%[218] - 截至2022年6月30日，不良贷款与剔除待售贷款后的贷款比例为0.93%，2021年12月31日为0.79%[218] - 2022年6月30日贷款的ACL为3210万美元，占除待售贷款外贷款的1.06%，2021年12月31日为3130万美元，占比1.09%[225] - 2022年上半年贷款ACL活动中，期初余额3134.5万美元，总拨备49.9万美元，净回收24.3万美元，期末余额3208.7万美元，平均贷款总额28.92079亿美元，净冲销（回收）与平均贷款总额之比为 -0.02%[227] - 2022年6月30日和2021年12月31日，未使用承诺的ACL均为330万美元[228] - 2022年6月30日公司证券公允价值总计5.501亿美元，较2021年12月31日的4.25亿美元增加1.251亿美元，摊销成本增加1.883亿美元，证券投资组合净未实现损失为5930万美元，2021年12月31日为净未实现收益390万美元[229] - 2022年6月30日证券投资组合加权平均期限为7.4年，估计修正久期为6.1年[231] - 2022年6月30日和2021年12月31日，分别有账面价值约2620万美元和2560万美元的证券被质押[233] - 2022年6月30日总存款为38亿美元，较2021年12月31日减少7470万美元，降幅1.9%；非利息存款为18亿美元，增加2530万美元，增幅1.4%；计息账户余额为19亿美元，减少9990万美元，降幅4.9%[234] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司承诺授信总额分别为9.02812亿美元和7.7496亿美元，备用信用证总额分别为983.6万美元和1810.9万美元[250] 利率风险与指标 - 公司内部政策规定，对于收益率曲线的瞬时平行移动，后续一年期估计净收入风险在100个基点变动时降幅不超过10.0%，200个基点变动时不超过20.0%，300个基点变动时不超过30.0%[257] - 2022年6月30日和2021年12月31日，利率变动+300个基点时，净利息收入百分比变化分别为13.2%和25.4%，股权公允价值百分比变化分别为 - 1.6%和6.7%[260] - 截至2022年6月30日，公司约5.1%的贷款以LIBOR为指数利率，公司向无LIBOR过渡可能会持续到2023年6月[262] 公司地位变化 - 公司将于2022年12月31日失去新兴成长公司地位[271] 财务指标计算说明 - 公司计算有形股权为总股东权益减去商誉和其他无形资产（扣除累计摊销），有形账面价值每股为有形股权除以相关期末流通在外的普通股股数[266] - 公司计算有形资产为总资产减去