财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为1870万美元，摊薄后每股收益0.91美元，而2021年第四季度净收入为2160万美元，摊薄后每股收益1.06美元，2021年第一季度净收入为1800万美元，摊薄后每股收益0.89美元 [25] - 第一季度税前拨备前收入为2470万美元，2021年第四季度为2380万美元，去年同期为2250万美元 [27] - 第一季度净利息收入为5520万美元，低于2021年第四季度的5810万美元，略低于2021年第一季度的5570万美元 [27] - 第一季度与PPP贷款相关的净手续费收入总计250万美元，2021年第四季度为590万美元，2021年第一季度为690万美元 [28] - 第一季度利息支出较2021年第四季度减少39.6万美元，较2021年第一季度减少200万美元 [28] - 第一季度贷款收益率为5.02%，2021年第四季度为5.32%，2021年第一季度为5.15% [29] - 第一季度生息资产总收益率为3.56%，低于2021年第四季度的3.86%和2021年第一季度的4.67% [30] - 第一季度计息负债成本降至51个基点，2021年第四季度为56个基点，2021年第一季度为80个基点 [31] - 第一季度资金总成本降至32个基点，2021年第四季度为36个基点 [32] - 第一季度税收等效净息差为3.3%，2021年第四季度为3.57%，2021年第一季度为4.19% [33] - 第一季度非利息收入从2021年第四季度的250万美元增至400万美元 [35] - 第一季度总非利息支出降至3450万美元，2021年第四季度为3670万美元 [36] - 第一季度效率比率降至58.32%，2021年第四季度为60.68% [37] - 第一季度记录了180万美元的贷款损失拨备 [37] - 第一季度ROAA和ROATCE指标分别为1.04%和13.35% [38] - 季度末有形账面价值为每股25.24美元，自去年年底以来有显著下降 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第一季度新核心贷款预订额达4.69亿美元，到3月31日资金到位额为3.07亿美元，2021年第四季度新核心贷款产生额为4.5亿美元，资金到位额为3.27亿美元 [15] - 第一季度新核心贷款加权平均利率为4.55%，2021年第四季度为4.40% [15] - 第一季度偿还的核心贷款为2.14亿美元，2021年第四季度为2.23亿美元 [16] - 第一季度核心贷款增长1.3亿美元，核心资金贷款略超42亿美元 [17] - 第一季度末非执行贷款占总资产的37个基点，略高于2021年第四季度的34个基点 [18] - 第一季度非应计贷款净增220万美元，从2021年第四季度的2410万美元增至2630万美元 [18] - 第一季度冲销额按年计算总计3个基点 [19] - 截至3月31日，分类贷款占总贷款的比例降至3.80%，批评贷款从12月31日的5.36%降至5.01% [20] 存款业务 - 第一季度总存款较2021年第四季度增加1.15亿美元，较去年同期增加7.88亿美元 [21] - 3月31日，无息存款占总存款的比例为38.2%，12月31日为37.1%，去年同期为35.6% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去一年，休斯顿MSA地区人口增长6.9万，在全国排名第二 [12] - 2月，该地区新增4.6万个就业岗位，几乎弥补了疫情造成的30万个就业岗位损失 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于与德州社区银行的合并，在技术、组织人员和设计、运营整合、流程变更、政策和控制、风险管理和治理等方面进行规划和整合 [11] - 公司希望将合并后的公司定位为支持有意义的贷款增长，同时保持资产敏感型资产负债表，以适应利率变化并支持贷款增长而不承担重大利率风险 [44] - 公司在贷款定价上保持谨慎，作为高服务提供商，注重自身定位，避免过度竞争 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对核心银行业务活动感到满意，认为团队努力带来了良好的客户和员工反馈，公司文化和目标得到广泛认可 [9] - 看到积极的经济活动和对公司服务的需求增长，对与德州社区银行的合并前景感到兴奋 [11] - 尽管净息差因资产组合变化而结构性下降，但由于资产负债表规模扩大，核心净利息收入仍在增长，合并后净息差和净利息收入有望提升 [34] - 对2022年开局感到满意，期待尽快完成与德州社区银行的合并 [39] 其他重要信息 - 截至3月31日，与PPP贷款相关的净递延费用约为230万美元 [29] - 公司宣布每股普通股股息为0.14美元，并授权回购至多100万股普通股 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何管理合并前的资产负债表以及资金部署计划，对今年剩余时间和2023年的贷款增长有何看法 - 公司希望将合并后的公司定位为支持有意义的贷款增长，同时保持资产敏感型资产负债表，以适应利率变化并支持贷款增长而不承担重大利率风险 [44] - 贷款业务第二季度的业务管道与第一季度相似，市场情况良好，尽管利率环境具有挑战性，但仍能赢得业务 [46] 问题2: 新贷款收益率上升，能否谈谈定价情况，以及固定利率和浮动利率贷款的比例和利率调整预期 - 第一季度新发放贷款收益率较2021年第四季度提高了15个基点，公司在定价上保持谨慎，作为高服务提供商，注重自身定位 [48] - 第一季度发放的贷款中，固定利率占54%，浮动利率占46%，与去年同期的70 - 30比例相比有明显变化，这有助于应对利率上升 [49] - 截至季度末，约25%的贷款组合为纯可变利率贷款，未来加息将有25%的贷款受影响，若加息幅度超预期，部分贷款可能突破下限 [51] [55] 问题3: 25%的可变利率贷款是否从3月中旬的美联储加息中受益，是否在4月初重置 - 并非所有可变利率贷款都受益，截至3月31日的数据显示，只有一小部分可能受益，未来加息将有25%的贷款受影响 [54] [55] 问题4: 证券投资组合收益率下降的原因以及未来收益率情况 - 收益率下降是由于去年年底的购买在本季度产生了全面影响，未来收益率肯定会更高，公司在等待合并完成后再进行大规模投资，更倾向于将资金投入贷款而非证券 [56] 问题5: 剩余的PPP费用是否会在第二季度全部确认，还是会延续到下半年 - 剩余的PPP费用很可能会延续到第三季度，预计第二季度的影响约为第一季度的两倍 [58] 问题6: 第一季度的费用水平是否代表未来的运行率，合并后费用情况是否会改变 - 目前的费用水平在排除一次性因素后能较好地反映未来预期，公司在合并前对支出进行了控制，部分成本节约已经开始显现 [62] [63] 问题7: 合并后公司2023年的每股收益目标是否有变化 - 公司未给出合并后公司的具体数据，但认为两家公司第一季度的盈利情况都超出了去年11月宣布合并时的预期，核心假设保持不变 [66] [67] [70]

公司概况 - 公司是Allegiance Bank的控股公司，总部位于德克萨斯州休斯顿，提供全方位银行服务，截至2022年3月31日有27个全服务银行网点[4] 财务亮点 - 2022年第一季度资产71.5亿美元、贷款42.8亿美元、存款61.6亿美元、股东权益7.519亿美元[6] - 核心贷款较2021年第一季度增长2.741亿美元（7.0%），存款增长7.881亿美元（14.7%），资产增长7.184亿美元（11.2%）[6] - 2022年第一季度净利润1870万美元，摊薄后每股收益0.91美元，年化平均资产回报率1.04%，年化平均有形股权回报率13.35%[7] 业务表现 - 净利息收入2022年第一季度降至5520万美元，2021年第一季度为5570万美元，2021年第四季度为5810万美元[8] - 2022年第一季度确认PPP费用250万美元，2021年第一季度为690万美元，2021年第四季度为590万美元[8] 合并动态 - 宣布与CBTX进行对等合并，将打造德州领先金融机构，产生显著股东价值[10] - 合并后预计在休斯顿地区拥有最大存款市场份额，按2021年6月30日数据排名第六[11] 资产质量 - 2022年第一季度不良资产与资产比率为0.37%，拨备与不良贷款比率为121.0%，净冲销与平均贷款比率为0.03%[4][40] 非GAAP指标 - 公司使用非GAAP财务指标评估业绩，如有形股东权益、有形股权与有形资产比率等，并在附录中进行了调整说明[47][48]

公司与Allegiance合并相关 - 2021年11月8日公司与Allegiance宣布达成全股票对等合并协议，Allegiance股东每股可换1.4184股公司普通股，合并后Allegiance股东约占54%，公司股东约占46%，预计2022年第二季度完成合并[165] - 公司于2022年4月7日向美国证券交易委员会提交的S - 4注册声明生效，4月15日左右开始向股东邮寄最终联合委托书/招股说明书[172] - 公司与Allegiance合并可能面临成本、协同效应、人员保留、政府审批等多方面风险[167] - 公司与Allegiance的董事和高管可能参与合并相关的代理投票征集，相关利益信息在联合委托书/招股说明书等文件中[176] 公司业务经营与风险 - 公司主要资金来源是存款，主要资金用途是贷款，大部分收入来自贷款和投资利息，会产生存款和借款利息费用以及非利息费用[177] - 公司经营成果主要取决于净利息收入，市场利率波动受政府货币政策、通胀等多因素影响[178] - 公司贷款组合的规模和类型受德州经济和竞争条件以及各行业发展影响，公司注重贷款组合多元化以管理风险[179] - 新冠疫情、油气行业不稳定、乌克兰冲突及2022年第一季度通胀上升对公司市场产生负面影响，未来影响不确定[182] - 公司通过关系驱动的社区银行战略，部分增长来自现有客户和专业人士的推荐业务[180][181] - 公司提醒前瞻性陈述不保证未来业绩，实际结果可能与陈述有重大差异，受多种难以预测的风险和不确定性影响[161] 公司贷款相关数据 - 截至2022年3月31日，公司总贷款总额为2888978000美元，逾期贷款总额为15775000美元，单独评估贷款总额为54005000美元，不良资产总额为22083000美元[183] - 2022年3月31日，公司有4笔延期还款安排贷款，未偿还本金余额总计1510万美元；2021年12月31日，有7笔延期还款安排贷款，未偿还本金余额总计1850万美元[186] - 截至2022年3月31日，贷款（不含待售贷款）为28.80亿美元，较2021年12月31日增加1235.6万美元，增幅0.4%[201] - 截至2022年3月31日，公司有122笔PPP贷款，总额为1800万美元；2021年12月31日有330笔，总额为5430万美元[203] - 2022年第一季度，公司在PPP贷款上实现净收益率12.48%，包括98.9万美元的发起费收入[203] - 2022年第一季度，PPP贷款还款总额为3630万美元[203] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司与油气行业直接或间接相关的贷款分别为1.856亿美元和2.049亿美元[204] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司社区发展贷款分别为3.433亿美元和3.583亿美元[206] - 截至2022年3月31日，公司固定利率贷款总额为14.16876亿美元，可变利率贷款总额为14.72102亿美元，总贷款额为28.88978亿美元[207] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司不良资产分别为2210万美元和2260万美元，分别占总资产的0.50% [209] - 2022年前三个月，不良资产减少48.5万美元，主要因收到借款人还款[209] - 截至2022年3月31日，贷款信用损失准备为3144.2万美元，对非应计贷款的信用损失准备率为142.38% [209] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，不良贷款占除待售贷款外贷款的比例分别为0.77%和0.79% [209] - 2022年第一季度，内部评级为合格的贷款增加2090万美元，特别关注类贷款减少850万美元，次级类贷款增加22.5万美元[212] - 2022年第一季度末，商业和工业贷款重组后未偿还记录投资为302.2万美元，2021年同期为275.4万美元[210] - 截至2022年3月31日，贷款信用损失准备金为3140万美元，占除待售贷款外贷款的1.09%；2021年12月31日为3130万美元，占比同样为1.09%[216] - 2022年第一季度贷款信用损失准备金活动中，期初余额3134.5万美元，期末余额3144.2万美元，总拨备（收回）2万美元，净（冲销）回收7.7万美元[217] - 2022年3月31日，未使用承诺的信用损失准备金从2021年12月31日的330万美元增至370万美元[218] 公司财务关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为10595000美元，较2021年第一季度的10019000美元增长576000美元，增幅5.7%[187] - 2022年第一季度利息收入为34015000美元，较2021年第一季度的34661000美元减少646000美元，降幅1.9%[187] - 2022年第一季度净利息收入为32630000美元，较2021年第一季度的33090000美元减少460000美元，降幅1.4%[187] - 2022年第一季度非利息收入为5329000美元，较2021年第一季度的3111000美元增加2218000美元，增幅71.3%[187] - 2022年第一季度非利息支出为24652000美元，较2021年第一季度的23285000美元增加1367000美元，增幅5.9%[187] - 2022年第一季度生息资产收益率为3.31%，低于2021年第一季度的3.85%；计息负债成本为0.27%，低于2021年第一季度的0.34%[189] - 2022年第一季度公司净息差按税收等效基础计算为3.22%，低于2021年第一季度的3.71%[189] - 2022年第一季度与2021年第一季度相比，利息收入减少主要因贷款收益率降低和平均贷款额减少，部分被平均证券增加和存款利率降低所抵消[188] - 2022年第一季度信贷损失拨备为43.5万美元，2021年同期为41.2万美元[195] - 2022年第一季度非利息收入为532.9万美元，较2021年同期增加221.8万美元，增幅71.3%[196] - 2022年第一季度非利息支出为2465.2万美元，较2021年同期增加136.7万美元，增幅5.9%[198] - 2022年第一季度所得税费用为227.7万美元，有效税率为17.69%；2021年同期分别为248.5万美元和19.87%[199] - 截至2022年3月31日，总资产为44.46亿美元，较2021年12月31日减少4002.4万美元，降幅0.9%[201] - 截至2022年3月31日，总负债为39.06亿美元，较2021年12月31日减少1762.2万美元，降幅0.4%[201] - 2022年第一季度现金及等价物减少1.792亿美元，主要因购买证券[227] - 其他资产从2021年12月31日至2022年3月31日增加560万美元，主要因净递延税资产增加680万美元和利率互换合约公允价值增加92.6万美元[228] - 其他负债从2021年12月31日至2022年3月31日减少720万美元，主要因奖金应计减少680万美元[229] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司存款平均余额分别为378.2338亿美元和347.3154亿美元，平均利率分别为0.12%和0.14%[232] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司各种借款安排下可用资金分别为11亿美元和10亿美元[233] - 2022年3月31日和2021年12月31日，资金来源中付息存款占平均总资产的比例分别为45.5%和45.2%，非付息存款分别为39.7%和38.8%[234] - 2022年3月31日和2021年12月31日，资金使用中贷款占平均总资产的比例分别为65.0%和67.4%，证券分别为11.2%和7.8%[234] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司未来合同义务的现金支付总额分别为2.93355亿美元和3.08051亿美元[236] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司承诺授信和备用信用证总额分别为9.24064亿美元和7.93069亿美元[240] - 2022年3月31日总股东权益为539,723千美元，2021年12月31日为562,125千美元[256] - 2022年3月31日有形权益为455,233千美元，2021年12月31日为477,517千美元[256] - 2022年3月31日总资产为4,445,977千美元，2021年12月31日为4,486,001千美元[256] - 2022年3月31日有形资产为4,361,487千美元，2021年12月31日为4,401,393千美元[256] - 2022年3月31日普通股流通股数为24,502千股，2021年12月31日为24,488千股[256] - 2022年3月31日每股账面价值为22.03美元，2021年12月31日为22.96美元[256] - 2022年3月31日每股有形账面价值为18.58美元，2021年12月31日为19.50美元[256] - 2022年3月31日总股东权益与总资产比率为12.14%，2021年12月31日为12.53%[256] - 2022年3月31日有形权益与有形资产比率为10.44%，2021年12月31日为10.85%[256] 公司证券投资相关 - 截至2022年3月31日，公司证券公允价值总计5.48亿美元，较2021年12月31日的4.25亿美元增加1.229亿美元；摊销成本增加1.613亿美元[219] - 2022年3月31日，证券投资组合加权平均期限为6.8年，估计修正久期为5.8年[221] 公司存款相关 - 截至2022年3月31日，总存款为38亿美元，较2021年12月31日减少1010万美元，降幅0.3%；非利息存款为18亿美元，增加1630万美元，增幅0.9%；计息账户余额为20亿美元，减少2640万美元，降幅1.3%[224] - 截至2022年3月31日，未保险定期存款或其他定期存款的预定到期金额总计6579.4万美元[226] 公司利率风险与LIBOR相关 - 公司内部政策规定，收益率曲线瞬时平行移动时，后续一年期估计净收入风险在100个基点移动时降幅不超过10.0%，200个基点移动时不超过20.0%，300个基点移动时不超过30.0%[246] - 2022年3月31日和2021年12月31日模拟显示，利率上升300个基点时，净利息收入百分比变化分别为22.7%和25.4%[248] - 截至2022年3月31日，约8.0%的公司贷款以LIBOR为指数利率，公司向无LIBOR过渡可能持续到2023年6月[250] - 若未充分规划，LIBOR停用可能给公司带来财务、运营、法律、声誉或合规风险[251] 公司披露控制与程序 - 截至2022年3月31日季度末，公司披露控制和程序有效[260]

公司财务数据关键指标变化 - 公司总资产从2014年12月31日的26亿美元增至2021年12月31日的45亿美元[10] 贷款组合市场占比情况 - 2021年12月31日贷款组合中，休斯顿市场占比77.7%，博蒙特市场占比20.0%[10] 贷款客户与银行存款关系 - 2021年12月31日，银行79.9%的贷款客户与银行有存款关系[11] 公司合并相关信息 - 2021年11月8日宣布与Allegiance Bancshares全股票对等合并，Allegiance股东每持有1股将获1.4184股公司普通股，预计Allegiance股东持有合并后公司约54%股份，公司股东持有约46%股份，预计2022年第二季度完成交易[16] 公司员工数量 - 截至2021年12月31日，公司拥有506名全职等效员工[20] 巴塞尔III资本规则要求 - 巴塞尔III资本规则要求银行和银行控股公司维持四个最低资本标准：一级资本与调整后总资产比率至少4.0%、一级资本与风险加权资产比率至少6.0%、总风险加权资本与风险加权资产比率至少8.0%、普通股一级资本比率至少4.5%[28] - 巴塞尔III资本规则要求银行控股公司和银行在最低风险加权资本比率之上维持至少2.5%的“资本保护缓冲”[29] 相关法规政策调整 - 2018年5月24日《经济增长、监管放松和消费者保护法》颁布，将社区银行杠杆率适用资产门槛设为100亿美元以下，将小银行控股公司政策声明资产门槛从10亿美元提高到30亿美元，将符合18个月检查周期的银行合并资产门槛从10亿美元提高到30亿美元[26][27] 银行分行分布情况 - 银行在休斯顿市场有18家分行，博蒙特市场有15家分行，达拉斯市场有1家分行[10] 公司上市信息 - 公司普通股于2017年11月10日首次公开募股，在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码“CBTX”[10] 资本不足银行控股公司负债限制 - 资本不足银行控股公司总负债限制为机构资本不足时资产的5.0%和使机构资本充足所需金额中的较低者[36] 沃尔克规则豁免情况 - 总资产100亿美元及以下且交易资产和负债占总资产5.0%及以下的银行实体可豁免沃尔克规则，公司和银行目前不受该规则约束[37] 银行控股公司收购投票股份规定 - 银行控股公司收购银行或银行控股公司投票股份，直接或间接拥有或控制超过5.0%时需获美联储事先批准[40] 《银行控股公司法》“控制”定义 - 根据《银行控股公司法》，拥有或控制25.0%或以上任何类别投票证券等情况被定义为“控制”，拥有或控制少于5.0%则推定不存在控制[42] 《银行控制权变更法》控制权变更规定 - 《银行控制权变更法》规定，个人、信托或公司收购10.0%或以上任何类别投票证券时，在许多情况下推定发生控制权变更[43] 银行控股公司净资产减少通知规定 - 银行控股公司行动使公司合并净资产减少10.0%或以上时，通常需提前通知美联储[48] 美联储对银行控股公司股息等规定 - 美联储对银行控股公司支付股息、赎回和回购证券有规定，公司不应支付超过当年净收入或削弱财务实力的现金股息[45][47] 美联储对银行控股公司活动监管 - 美联储对银行控股公司活动监管严格，违规活动罚款最高可达每天100万美元[55] 公司金融控股公司资格情况 - 公司符合金融控股公司资格，但尚未作出选择，未来计划开展特定业务时会考虑[53] 美国货币监理署对银行资本充足率监测 - 美国货币监理署根据巴塞尔协议III资本规则，结合风险指引和杠杆比率监测银行资本充足率[58] 资本充足银行条件 - 资本充足银行需满足总风险资本比率10.0%或更高、一级风险资本比率8.0%或更高、杠杆率5.0%或更高、CET1资本比率6.5%或更高等条件[60] 银行与关联方交易限制 - 银行与单个关联方的涵盖交易不得超过银行资本和盈余的10.0%，与所有关联方的涵盖交易合计不得超过银行资本和盈余的20.0%[67] 银行向内部人士贷款限制 - 银行向内部人士及其相关利益方的贷款总额一般不能超过机构的总未受损资本和盈余[69] 银行股息总额规定 - 银行一年宣布的股息总额，除非获得OCC批准，否则不得超过当年净利润与过去两年净利润之和[70] 受保机构财务报表提交规定 - 资产达5亿美元或以上的受保机构需向FDIC提交财务报表和管理层认证；资产超10亿美元需额外提交审计师对内部控制的证明[76] 银行存款保险限额 - 银行和储蓄机构的存款保险最高限额为每个存款人每个所有权类别25万美元[77] 银行特定贷款占比监管情况 - 若银行建设、土地开发等贷款占总资本100.0%或以上，或特定商业地产贷款占总资本300.0%或以上且前36个月商业地产贷款组合增长50.0%或以上，将面临更高监管分析[81][83] 银行CRA绩效评估评级 - 银行在最近一次CRA绩效评估中获得“杰出”评级[84] 资本不足机构相关要求 - 资本不足机构需提交资本恢复计划，且在资产增长、收购等活动上受限[61] OCC对银行不安全做法处理 - 若银行被认定从事不安全做法，OCC可要求其停止该做法，如支付股息耗尽资本基础[71] CFPB对银行检查监督情况 - 银行资产少于100亿美元，CFPB可参与对其检查并监督其提供消费金融产品或服务的子公司[86] CFPB抵押贷款规定 - 2014年1月10日起，CFPB规定贷款人需确定消费者偿还抵押贷款能力，合格抵押贷款有多项要求[87] - 资产少于100亿美元的银行持有的某些住宅抵押贷款自动视为合格抵押贷款，费用不得超贷款总额3% [88] 银行合规问题罚款 - 2021年12月16日，银行因BSA/AML合规问题与OCC达成同意令，支付100万美元民事罚款[94] - 2021年12月15日，银行因BSA合规问题与FinCEN达成同意令，支付800万美元民事罚款，扣除OCC罚款后共支付800万美元[95] 联邦住房贷款银行系统组成 - 联邦住房贷款银行系统由12家地区银行、超8000家成员金融机构和一个财政代理组成[97] 公司新兴成长公司标准及减免情况 - 公司上一财年总年营业收入少于10.7亿美元，符合新兴成长公司标准，可享受多项减免要求[104] - 公司新兴成长公司身份可能在2022年底结束，若年收入达10.7亿美元以上等情况将不再符合[106] - 公司选择在年报中利用缩减披露和其他减免，豁免到期后预计会增加费用和管理精力[106] 监管机构对金融机构监管影响 - 监管机构近年加强对金融机构监管，公司无法预测新法规影响[107]

公司概况 - 公司成立于2007年，2017年11月完成首次公开募股，2021年11月5日与Allegiance Bancshares达成合并协议，12月解决监管问题[13] - 是一家商业银行，在休斯顿、东德克萨斯和达拉斯有34个银行中心，拥有强大信贷文化和经验丰富管理团队，内部持股比例为26%[13] 财务亮点 - 2021年第四季度总资产44.86亿美元，贷款净额28.36亿美元，总存款38.31亿美元，账面价值每股22.96美元，有形账面价值每股19.50美元[17] - 2021年第四季度净利息收入3081万美元，净利润亏损54.5万美元，摊薄后每股亏损0.02美元[17] - 2021年第四季度总风险资本比率16.42%，一级风险资本比率和普通股一级资本比率均为15.31%[17] 存款情况 - 总存款从2021年9月30日到12月31日增加2.996亿美元，增幅8.5%，2021年成本为0.14%[22] - 截至2021年12月31日，无息活期存款占总存款46.6%，核心存款占97.2%，贷款客户中79.9%有存款关系，贷存比74.8%[22] 贷款组合 - 剔除待售贷款后，贷款从2021年9月30日到12月31日增加2.591亿美元，2021年贷款平均收益率4.47%[26] - 截至2021年12月31日，77.7%的贷款位于休斯顿，7.1%与石油和天然气相关，延期贷款降至7笔，本金总计1850万美元[26] 信用质量 - 2021年第四季度信贷损失准备金较9月30日减少86.3万美元，未偿还承诺准备金减少30.6万美元[43] - 截至2021年12月31日，不良资产2260万美元，占总资产0.50%，较2020年有所改善[46] - 2021年第四季度净回收3.8万美元，占平均贷款0.01%，2021年净回收57万美元，占0.02%[51] 收入与效率 - 2021年第四季度净息差3.07%，生息负债成本0.28%，截至12月31日，剔除PPP贷款后51.0%的贷款为浮动利率，其中70.0%有下限[59] - 2021年第四季度效率比率99.78%，波动主要因该季度支付800万美元监管罚款[61] 合并事项 - 与Allegiance的合并将创建一家顶级德克萨斯金融机构，通过增强指标为股东创造价值，拥有互补的分行网络[15] - 公司拟向美国证券交易委员会提交S - 4表格注册声明，包含联合委托书/招股说明书等相关材料[8]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净收入为2160万美元，摊薄后每股收益1.06美元，第三季度净收入为1910万美元，摊薄后每股收益0.93美元，2020年第四季度净收入为1590万美元，摊薄后每股收益0.77美元 [34] - 2021年全年净收入为8160万美元，摊薄后每股收益4.01美元，2020年全年净收入为4550万美元，摊薄后每股收益2.22美元 [35] - 2021年第四季度税前预拨备收入为2380万美元，第三季度为2590万美元，2020年同期为242万美元；2021年全年税前拨备收入为9760万美元，2020年为8330万美元 [36] - 2021年第四季度净利息收入为5810万美元，较第三季度的5820万美元略有下降，但较2020年第四季度的5490万美元增加320万美元 [37] - 2021年第四季度与PPP贷款相关的净手续费收入确认为590万美元，第三季度为740万美元，2020年第四季度为600万美元；2021年第四季度利息支出较第三季度减少20万美元，较2020年第四季度减少260万美元 [38] - 截至2021年底，公司还有约490万美元与PPP贷款相关的净递延费用待未来确认 [39] - 2021年第四季度和第三季度贷款收益率均为5.32%，2020年同期为5.09%；剔除PPP贷款及相关收入后，第四季度贷款收益率为4.95%，第三季度为5%，2020年同期为5.11% [40] - 2021年第四季度生息资产总收益率为3.86%，低于第三季度的4.23%和2020年同期的4.71% [41] - 2021年第四季度计息负债成本降至56个基点，低于第三季度的61个基点和2020年同期的93个基点；第四季度资金总成本降至36个基点，低于第三季度的44个基点 [42] - 2021年第四季度税等效净息差为3.57%，第三季度为3.9%，2020年同期为4.14%；剔除PPP贷款余额及相关收入后，第四季度净息差为3.28%，第三季度为3.57% [43] - 2021年第四季度非利息收入从第三季度的210万美元增至250万美元；2021年全年交换收入从2020年的220万美元增至300万美元 [45] - 2021年第四季度总非利息支出增至3670万美元，第三季度为3430万美元 [46] - 2021年第四季度效率比率增至60.68%，第三季度为56.91%；2021年全年效率比率为58.86%，低于2020年的60.55% [47] - 2021年第四季度信贷损失拨备回拨260万美元 [48] - 2021年第四季度ROAA和ROATCE指标分别为1.23%和15.05%，2021年全年ROAA和ROATCE指标分别为1.24%和14.93% [49] - 年末有形账面价值每股28.43美元，较上一年末增长约11%；公司宣布将季度股息率提高至每股0.14美元，较之前的季度股息率0.12美元增长16.7% [50] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2021年第四季度核心贷款新增4.5亿美元，季度内核心贷款增加7500万美元，年化增长率7.5%；全年核心贷款发放量为16亿美元，较2020年的11亿美元增长44%；此外，第二轮PPP贷款发放量为3.8亿美元，全年贷款发放总量达20亿美元，创历史新高 [19][21] - 2021年第四季度新核心贷款加权平均利率为4.40%，第三季度为4.57%，2021年第二季度为4.54% [23] - 2021年第四季度已偿还核心贷款为2.23亿美元，第三季度为2.9亿美元；季度内核心贷款提前还款加权平均利率为4.97%；存量核心贷款增加1.24亿美元，加权平均利率为4.78%，还款1.6亿美元，加权平均利率为4.93% [24] - 截至2021年第四季度末，核心贷款加权平均利率较9月30日下降4个基点，降至4.83%；季度末核心贷款总额略超40亿美元，再创新高 [25] 资产质量 - 截至2021年第四季度末，包括非应计贷款和其他不动产（ORE）在内的不良资产占总资产的34个基点，低于第三季度的44个基点 [26] - 2021年第四季度非应计贷款净减少430万美元，从2840万美元降至2410万美元；ORE在12月31日为0，9月30日的两处住宅物业在第四季度出售 [26][27] - 2021年第四季度冲销率年化总计13个基点，2021年全年冲销率为5个基点 [27] - 截至12月31日，分类贷款占总贷款的比例略升至3.86%，9月30日为3.83%；批评贷款从9月30日的5.37%降至12月31日的5.36%；个别评估贷款的专项准备金在季度末占总准备金的15.5%，9月30日为17.5% [27][28] 存款业务 - 2021年第四季度总存款较第三季度增加3.81亿美元，较去年同期增加11亿美元 [30] - 截至12月31日，无息存款占总存款的比例为37.1%，9月30日为36.8%，去年同期为34.2% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年休斯顿地区创造了15.2万个就业岗位，创下该地区就业增长纪录 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2021年第四季度宣布与CBTX, Inc.进行对等合并，自宣布以来，联合整合团队已组建，各职能部门之间的沟通日益频繁 [14] - 公司将继续投资于优质的贷款人才，招聘来源包括受并购影响的贷款人员以及内部培养的人才 [98] - 公司将重点关注存款质量和资金优化，而非单纯追求存款数量增长 [90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年贷款增长持乐观态度，进入2022年贷款增长势头良好，贷款申请管道健康，与2021年最后两个季度情况相当；第四季度贷款还款水平开始下降，且公司在大型贷款关系方面有业务活动，为贷款增长带来上行潜力 [58][59][60] - 公司认为高流动性的最佳用途是用于贷款增长，证券投资仅在贷款增长未实现时作为补充；证券投资组合需保持短期，贷款仍是流动性的最高最佳用途 [61][62] - 公司认为之前宣布的2022年和2023年每股收益预期仍然合适，但鉴于利率环境改善和贷款增长情况，公司有潜力取得更好的业绩 [66] - 公司将努力控制费用，2022年独立运营（合并前）的核心费用率预计在3400 - 3500万美元之间 [70][72] - 公司认为与CBTX的合并将整合双方的利率风险状况，CBTX资产敏感性更强，合并后公司净利息收入在首次加息时有望扩大；同时，贷款市场竞争激烈，公司预计整体表现将优于模型预期 [79][80][81] 其他重要信息 - 公司承诺在2022年继续支持休斯顿食品银行，该银行是美国最大的食品银行，每年通过1800个分销合作伙伴向该地区提供超过1.5亿磅的食品 [17] - 公司参与了德州南方大学银行项目的组建和资金支持，该校是美国最大的历史悠久的黑人大学之一，项目旨在满足学生从事银行业职业的教育需求 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待2022年与CBTX合并后的贷款增长情况 - 公司认为进入2022年贷款增长势头良好，贷款申请管道健康，与2021年最后两个季度相当；第四季度贷款还款水平开始下降；公司在年初曾计划拓展大型贷款关系，目前该领域有业务活动，为贷款增长带来上行潜力 [58][59][60] 问题2: 公司对额外债券购买的意愿以及与贷款投放的关系 - 公司认为高流动性的最佳用途是用于贷款增长，证券投资仅在贷款增长未实现时作为补充；公司认为资产中现金占比超过10%不合适，因此在第四季度利率环境改善时进行了有意义的证券购买 [61][62] 问题3: 证券投资组合收益率是否会进一步下降及幅度 - 收益率下降幅度不大，且有望出现拐点，因为证券投资组合有大量现金流可用于再投资；公司收入的主要驱动力是贷款业务，而非证券投资组合 [63] 问题4: 请再次说明一次性费用（费用回收和债务提前还款费用）情况 - 公司在季度末支付了62.6万美元的FHLB提前还款费用，用于偿还5000万美元的高成本FHLB贷款，目的是优化净利息收入和处理过剩流动性；另一笔超过22万美元的费用与一笔已全额计提减值的收购贷款回收有关，体现在非利息收入中 [64][65] 问题5: 之前宣布的2022年和2023年每股收益预期是否需要调整 - 公司认为之前的预期仍然合适，但鉴于利率环境改善和贷款增长情况，公司有潜力取得更好的业绩 [66] 问题6: 第四季度费用中是否有一次性项目，2022年核心费用率和费用增长预期如何 - 第四季度费用较高主要是由于FHLB提前还款费用62.6万美元、140万美元的收购相关费用、较高的专业费用以及奖金和利润分享应计费用；核心费用率约为3400万美元；2022年独立运营（合并前）的核心费用率预计在3400 - 3500万美元之间，第一季度因 payroll taxes 等因素会有季节性波动 [70][71][72] 问题7: 请介绍合并整合团队的情况、准备工作以及合并预期时间 - 合并整合团队工作进展顺利，团队成员来自双方公司，涵盖各个领域，包括转换团队、贷款审批流程等；合并时间取决于监管审批，公司希望尽早完成合并，认为上半年完成合并仍有可能 [74][75][76] 问题8: 第四季度贷款发放量创新高的驱动因素是什么 - 贷款发放量增长得益于客户获取、员工努力以及年初宣布的拓展大型贷款关系计划取得成果，平均贷款规模有所上升 [78] 问题9: 合并后公司对利率敏感性的看法以及首次加息对净息差的影响 - 公司认为与CBTX合并将整合双方的利率风险状况，CBTX资产敏感性更强，合并后公司净利息收入在首次加息时有望扩大；同时，贷款市场竞争激烈，公司预计整体表现将优于模型预期；公司贷款组合中30%为浮动利率，其中三分之二的浮动利率贷款已达到或高于下限 [79][80][82] 问题10: 2022年贷款增长的节奏如何 - 公司希望将第四季度的增长势头延续到2022年第一和第二季度，直至合并完成；合并前贷款增长将保持稳定，同时有客户获取和新客户加入带来的积极影响，合并后的情况有待观察 [87][88] 问题11: 未来存款增长是否会放缓，公司如何看待存款基础的增长 - 公司关注存款质量而非数量，宏观因素推动了公司资产负债表的增长，公司将借此机会优化资金结构，行业也将关注如何有效利用过剩资金 [90] 问题12: FHLB提前还款费用在财务报表中的位置 - FHLB提前还款费用将计入其他费用，而非利息费用 [96] 问题13: 公司在引入新贷款业务人员方面的计划，特别是在合并仍在进行的情况下 - 公司将继续投资于优质的贷款人才，招聘来源包括受并购影响的贷款人员以及内部培养的人才；现有员工仍有能力拓展业务，公司将充分利用这一优势 [98][99]

公司概况 - 公司是Allegiance Bank的控股公司，总部位于德克萨斯州休斯顿，提供全方位银行服务，截至2021年9月30日有27个全服务银行网点[5] 财务亮点 - 2021年9月30日资产67.6亿美元、贷款42.9亿美元、存款56.7亿美元、股东权益7.986亿美元，存款较2020年第三季度增长7.495亿美元（15.2%），资产增长7.92亿美元（13.3%）[7] - 2021年第三季度净利润1910万美元，净利息收入增长630万美元（12.1%），摊薄后每股收益0.93美元，年化平均资产回报率1.14%，年化平均有形普通股权益回报率13.49%[7] 市场份额 - 在休斯顿 - 伍德兰兹 - 糖城都会区，公司2021年排名第11，总存款5215366000美元，市场份额1.58%[11] 贷款业务 - 贷款组合中商业和工业贷款占17.0%，商业房地产（含多户住宅）占48.3%，商业房地产建设和土地开发占8.9%等[37] - 已为薪资保护计划（PPP）贷款提供超10.8亿美元资金，2021年前九个月确认净费用2070万美元，未摊销净费用1.08亿美元[39] 资产质量 - 2021年第三季度拨备/不良贷款为258.8%，拨备/总贷款为0.80%，不良贷款/总贷款为0.31%，净冲销/平均贷款为0.04%[44] 非GAAP指标 - 公司使用有形股东权益、有形权益与有形资产比率、调整后净利息收益率（TE）等非GAAP指标评估业绩，并在附录中进行了指标调整说明[3][48][49][53]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入1910万美元，摊薄后每股收益0.93美元，二季度分别为2290万美元和1.12美元，2020年第三季度分别为1620万美元和0.79美元 [19] - 第三季度税前拨备前收入2590万美元创纪录，二季度为2530万美元，去年同期为2120万美元 [20] - 第三季度净利息收入5820万美元，较二季度增加160万美元或2.8% [20] - 第三季度与PPP贷款相关的净费用收入740万美元，较二季度增加96.3万美元 [20] - 第三季度利息支出较上一季度减少50.9万美元 [20] - 第三季度贷款收益率5.32%，二季度为5.09%，去年同期为4.89%；剔除PPP贷款及相关收入后，第三季度为5%，二季度为5.07%，去年同期为5.25% [21] - 第三季度生息资产总收益率4.23%，低于二季度的4.41%和去年同期的4.58% [21] - 第三季度计息负债成本降至61个基点，二季度为67个基点，去年同期为105个基点；第三季度资金总成本为39个基点，二季度为44个基点 [22] - 第三季度应税等效净息差为3.9%，二季度为4.02%，去年同期为3.95%；剔除PPP贷款余额及相关收入后，第三季度为3.57%，二季度为3.88% [22] - 第三季度非利息收入210万美元，较二季度的230万美元略有下降 [23] - 第三季度总非利息支出增至3430万美元，二季度为3360万美元 [24] - 第三季度效率比率降至56.91%，二季度为57.07%，去年同期为60.58% [24] - 第三季度信贷损失拨备230万美元，近100万美元与未偿还承诺相关 [25] - 第三季度贷款信贷损失准备金为5050万美元，占总贷款的118个基点，占核心或非PPP贷款的126个基点 [25] - 第三季度ROAA和ROATCE指标分别为1.14%和13.49% [26] - 季度末有形账面价值每股27.67美元，自去年同期以来增长约10.8% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第三季度新增核心贷款发放4.54亿美元创纪录，二季度为3.79亿美元 [12][13] - 截至9月30日，新增核心贷款资金到位2.93亿美元，二季度末为2.51亿美元 [13] - 第三季度新增核心贷款加权平均利率4.57%，二季度为4.54%，2021年第一季度为4.63% [13] - 第三季度已偿还核心贷款2.9亿美元，二季度为2.38亿美元 [13] - 第三季度已偿还核心贷款加权平均利率5.04% [13] - 留存核心贷款增加1.41亿美元，加权平均利率4.55%；还款1.13亿美元，加权平均利率4.98% [13] - 期末有资金支持的核心贷款加权平均利率下降8个基点，至4.87% [13] 资产质量 - 第三季度不良资产占总资产的比例从二季度的58个基点降至44个基点 [14] - 非应计贷款季度净减少830万美元，从3660万美元降至2840万美元 [14] - 9月30日其他不动产（ORE）为140万美元，由两处住宅物业组成 [14] - 季度冲销年化率为4个基点 [14] - 9月30日分类贷款占总贷款的比例降至3.83%，6月30日为4.18% [14] - 9月30日受批评贷款降至5.37%，6月30日为6.05% [14] - 单独评估贷款的特定准备金占总准备金的比例在季度末为17.5%，6月30日为17.2% [14] 存款业务 - 第三季度总存款较二季度增加2.34亿美元，较去年同期增加7.5亿美元 [16] - 9月30日非计息存款占总存款的比例为36.7%，6月30日为36.3%，去年同期为36% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 休斯顿在2021年全球创新指数中位列美国前十，全球排名第16，是德克萨斯州排名最高的城市 [17] - 9月休斯顿采购经理人指数（PMI）为59.5，连续第14个月超过50 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于提高生产力，扩大处理更多业务增长的能力 [9] - 关注能源转型领导地位、休斯顿港口改善项目、德州医疗中心等项目带来的经济多元化和增长机会 [9] - 考虑适度扩大贷款关系规模以促进贷款增长 [45] - 对并购仍感兴趣，2022年将重点关注 [60] - 贷款业务面临激烈竞争，但公司通过提供价值主张保持新贷款收益率稳定 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 休斯顿地区经济持续改善，除能源及相关行业外，当地经济已从疫情中复苏，接近全国平均水平 [8] - 公司资本和流动性状况良好，为核心贷款增长提供了有利条件 [9] - 预计贷款发放的良好趋势将持续，有望实现中高个位数的贷款增长 [31][44] - 随着核心贷款在资产中占比提高，净息差和核心盈利能力将得到改善 [38] - 预计资金成本将继续改善 [22] - 第四季度预计会确认相当数量的PPP费用收入，但会少于第三季度 [59] 其他重要信息 - 截至季度末，与PPP贷款相关的净递延费用约为1080万美元 [21] - 目前有10亿美元未偿还承诺，去年12月31日为10亿美元，目前为16亿美元 [70][71] - 最近一个季度的交换费收入为77.1万美元，去年年初至今为160万美元，今年年初至今接近220万美元 [62] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：新贷款发放创新高的驱动因素及趋势是否会持续 - 驱动因素包括休斯顿经济状况强劲、客户对未来有良好预期、贷款团队努力工作以及PPP客户带来的机会 [31][34] - 预计这一趋势将持续，第四季度贷款管道情况与前两个季度类似 [31] 问题2：新贷款收益率稳定情况下的竞争格局 - 市场竞争仍然激烈，但本季度新贷款发放利率较上季度上升3个基点，显示公司在市场中的竞争力 [36] 问题3：未来净息差的变化趋势 - 核心贷款增长是影响净息差的最大因素，若核心贷款在资产中占比能接近疫情前的80%，净息差和核心盈利能力将显著提升；若无显著核心贷款增长，流动性增加将导致现金或证券收益较低 [38][39] 问题4：公司是否具备加速贷款增长的条件 - 公司认为贷款增长始于贷款发放，本季度表现显示有能力实现中高个位数的贷款增长，可能需要更高的发放量和未偿还承诺的资金到位；今年较大规模贷款关系增长约50%，有助于贷款发放 [44][46] 问题5：如何处理现金和债券投资组合 - 公司存款增长强劲，现金水平创历史新高；在投资证券组合时会谨慎考虑利率风险，逐步进入证券市场；保留多余流动性以支持未偿还承诺和贷款发放 [52] 问题6：第三季度购买债券的收益率情况 - 债券收益率不太理想，加权平均不超过60个基点，主要是为避免承担过高利率风险，目前购买期限相对较短 [53] 问题7：专业费用翻倍是否会逆转 - 预计专业费用的增加是一次性的，后续将恢复到二季度的水平 [55] 问题8：剩余1100万美元PPP费用能否在第四季度实现大部分确认 - 若第四季度与第三季度类似，大部分费用将在第四季度确认，但这取决于客户发起的流程，目前确认速度已放缓，预计第四季度确认量会减少，部分将留到2022年 [59] 问题9：并购方面是否有新进展 - 公司仍对并购感兴趣，2022年将重点关注，但目前暂无可报告的具体行动 [60] 问题10：Durbin法案对公司的影响 - 与零售导向型银行相比，Durbin法案对公司的影响较小；公司在增加交换费收入方面取得进展，对未来达到100亿美元门槛及以后的情况有较好的基础设施和应对能力 [61] 问题11：目前交换费的年度大致情况 - 最近一个季度交换费收入为77.1万美元，去年年初至今为160万美元，今年年初至今接近220万美元 [62] 问题12：未偿还承诺与去年相比的变化情况 - 目前未偿还承诺为16亿美元，去年12月31日为10亿美元 [70][71] 问题13：若贷款发放保持高位，拨备费用是否会维持在第三季度水平 - 拨备费用动态变化，受多种因素影响，包括未偿还承诺资金到位情况、净有资金支持贷款增长、经济形势和定性储备等；关键因素是还款情况，若还款放缓，可能需要更多储备 [72][73] 问题14：股票回购计划的授权和近期实施意愿 - 公司有100万股的股票回购授权，有实施意愿，但在资本使用优先级中排第三，首要用于核心贷款增长，其次是在并购市场保持灵活性 [76] 问题15：核心贷款收益率下降与核心存款成本下降的关系 - 两者可能接近同步，但由于存款利率下限为零，贷款收益率可能面临更大压力；公司对贷款定价能力和发放情况感到满意，专注于增加净利息收入 [78] 问题16：若美联储在2023年初加息，贷款组合和净息差的反应 - 公司倾向于资产敏感，若美联储加息25 - 50个基点，贷款组合和净利息收入将立即得到改善 [82] 问题17：本季度PPP贷款的平均余额 - 管理层暂无该数据 [83]

公司资金来源与用途及收入构成 - 公司主要资金来源为存款，主要资金用途为贷款，大部分收入来自贷款和投资利息[163] 公司经营成果影响因素 - 公司经营成果主要取决于净利息收入，市场利率波动是净利息利差、净利息收益率和净利息收入周期性变化的主要驱动因素[164] 合规事项进展 - 2020年6月18日银行与OCC就BSA/AML合规事项达成正式协议，2021年9月7日OCC终止该协议[169] 合规调查及潜在风险 - 银行仍受FinCEN关于BSA/AML合规的调查，已产生重大费用，可能继续产生费用直至调查结束[170] - 银行可能面临OCC和FinCEN的民事罚款，罚款条款和金额可能对公司财务业绩产生重大不利影响[171] 信贷损失拨备及净收入影响 - 2020年公司因新冠疫情和油气行业不稳定增加ACL和信贷损失拨备，使净收入受负面影响；2021年二、三季度因经济改善和贷款组合减少而降低ACL[172] 贷款规模变化 - 截至2021年9月30日，公司总贷款为26.17557亿美元，较2020年9月30日的29.78327亿美元有所减少[174] - 截至2021年9月30日，剔除待售贷款后的贷款为26亿美元，较2020年12月31日减少3.157亿美元，降幅10.8%[207] 贷款表现指标变化 - 截至2021年9月30日，逾期30 - 59天贷款为275.5万美元，较2020年9月30日的1462.9万美元大幅减少[174] - 截至2021年9月30日，非应计贷款为2058.5万美元，较2020年9月30日的1557.6万美元有所增加[174] - 2020年贷款表现指标恶化，主要受新冠疫情和油气行业不稳定影响；2021年前九个月大部分贷款表现指标有所改善[175] 延期还款安排贷款情况 - 截至2021年9月30日，公司有7笔延期还款安排贷款，未偿还本金余额总计1880万美元，而2021年6月30日为9笔总计2050万美元[176] 净利息收入变化及原因 - 2021年第三季度净利息收入较2020年同期减少45.9万美元，主要因平均贷款降低和平均计息存款增加，部分被计息存款利率降低和贷款利率提高抵消[186] - 2021年前三季度净利息收入较2020年同期减少72.9万美元，主要因生息资产利率降低、平均贷款减少和天数少一天，部分被平均计息存款和证券增加及存款利率降低抵消[178] 生息资产收益率与计息负债成本变化 - 2021年前三季度生息资产收益率为3.52%，2020年同期为4.05%；计息负债成本2021年为0.32%，2020年为0.64% [179] - 2021年第三季度生息资产收益率为3.33%，2020年同期为3.75%；计息负债成本2021年为0.30%，2020年为0.46% [187] 公司税等效净息差变化 - 2021年前三季度公司税等效净息差压缩至3.40%，2020年同期为3.76% [179] - 2021年第三季度公司税等效净息差压缩至3.22%，2020年同期为3.55% [187] 利息收入与支出变化 - 2021年前三季度利息收入较2020年同期减少453.5万美元，降幅4.3%；利息支出减少380.6万美元，降幅45.8% [178] 非利息收入与支出变化 - 2021年前三季度非利息收入较2020年同期增加90.5万美元，增幅8.0%；非利息支出增加441.2万美元，增幅6.4% [178] - 2021年第三季度非利息收入556.2万美元，较2020年同期增加153.9万美元，增幅38.3%；前九个月非利息收入1216.4万美元，较2020年同期增加90.5万美元，增幅8.0%[197][198] - 2021年第三季度非利息支出2437.2万美元，较2020年同期增加51.4万美元，增幅2.2%；前九个月非利息支出7285.4万美元，较2020年同期增加441.2万美元，增幅6.4%[201] 净利润变化 - 2021年前三季度净利润较2020年同期增加2001.8万美元，增幅124.1% [178] 第三季度各业务平均余额、收入及收益率情况 - 2021年第三季度总生息资产平均余额38.98亿美元，利息收入3269.7万美元，收益率3.33%；2020年同期平均余额35.80亿美元，利息收入3376.3万美元，收益率3.75%[190] - 2021年第三季度总贷款平均余额27.02亿美元，利息收入3076.5万美元，收益率4.52%；2020年同期平均余额29.45亿美元，利息收入3231.8万美元，收益率4.37%[190] - 2021年第三季度证券平均余额3279.68万美元，利息收入143.5万美元，收益率1.74%；2020年同期平均余额2360.15万美元，利息收入110.7万美元，收益率1.87%[190] - 2021年第三季度计息存款平均余额18.96亿美元，利息支出122.7万美元，利率0.26%；2020年同期平均余额17.31亿美元，利息支出183.1万美元，利率0.42%[190] 第三季度净利息收入、利差及收益率情况 - 2021年第三季度净利息收入3124.9万美元，2020年同期为3170.8万美元；净利息利差3.03%，2020年同期为3.29%；净利息收益率3.18%，2020年同期为3.52%[190] 第三季度非利息收入增加原因 - 2021年第三季度非利息收入增加主要因银行自有寿险收益增加，第三季度和2020年第三季度相关收益分别为190万美元和76.9万美元[199] 前九个月非利息支出增加原因 - 2021年前九个月非利息支出增加主要因薪资和员工福利增加140万美元、专业和董事费用增加57.2万美元、数据处理和软件费用增加82.7万美元、监管费用增加48.5万美元[201] 公司资产与负债变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产42亿美元，较2020年12月31日的39亿美元增加2.599亿美元，增幅6.6%[205] - 截至2021年9月30日，公司总负债36亿美元，较2020年12月31日的34亿美元增加2.418亿美元，增幅7.1%[205] 所得税费用及有效税率变化 - 2021年前三季度所得税费用809万美元，有效税率18.29%；2020年前三季度所得税费用375.1万美元，有效税率18.87%[204] PPP贷款情况 - 2021年前三季度PPP贷款还款总额3.144亿美元，新发放PPP贷款总额1.427亿美元[208] - 截至2021年9月30日，公司有646笔PPP贷款，总计1.008亿美元；截至2020年12月31日，有1766笔PPP贷款，总计2.712亿美元[208] - 2021年前三季度，公司在PPP贷款上实现净收益率5.45%，包括700万美元的发起费收入[208] 非performing资产情况 - 截至2021年9月30日，非 performing 资产为2060万美元，占总资产的0.49%；截至2020年12月31日，为2400万美元，占总资产的0.61%[206][214] - 2021年前九个月，非 performing 资产减少340万美元，主要是由于收到借款人的还款[214] 资产项目变化 - 现金及现金等价物较2020年12月31日增加4.608亿美元，增幅85.6%；证券增加1.223亿美元，增幅51.5%；净贷款减少3.073亿美元，降幅10.7%[206] 问题债务重组贷款变化 - 2021年9月30日未偿还的问题债务重组贷款总额为605.2万美元，2020年9月30日为3639.6万美元[215] 内部评级贷款变化 - 2021年前九个月，内部评级为合格的贷款减少3.094亿美元，特别提及的贷款减少940万美元，次级贷款减少31.3万美元[217] 贷款信贷损失准备金情况 - 2021年9月30日贷款的信贷损失准备金（ACL）为3220万美元，占除待售贷款外贷款的1.23%；2020年12月31日为4060万美元，占比1.39%[220][221] - 2021年前九个月，贷款ACL的总拨备（收回）为 - 896.1万美元，净（冲销）回收为53.2万美元[222] - 2021年前九个月，年化净冲销（回收）与总平均贷款的比率为 - 0.03%[222] 未使用承诺的ACL变化 - 2021年9月30日未使用承诺的ACL为360万美元，2020年12月31日为420万美元[223] 证券情况 - 2021年9月30日公司证券的公允价值总计3.595亿美元，较2020年12月31日的2.373亿美元增加1.223亿美元[224] - 2021年摊销成本增加1.278亿美元，主要因购买总额6.302亿美元超过到期、出售、赎回和还款总额5.013亿美元[224] - 2021年9月30日证券投资组合的净未实现收益为310万美元，较2020年12月31日的860万美元减少550万美元[224] - 截至2021年9月30日，证券投资组合加权平均期限为5.4年，估计修正久期为5.0年[226] - 截至2021年9月30日，各类证券加权平均收益率为1.89%，2020年12月31日和2021年9月30日质押证券账面价值分别约为2730万美元和2500万美元[227] 存款情况 - 截至2021年9月30日，总存款为35亿美元，较2020年12月31日增加2.298亿美元，增幅7.0%；无息存款为16亿美元，增加1.517亿美元，增幅10.3%；有息账户余额为19亿美元，增加7810万美元，增幅4.3%[228] 现金及等价物增加原因 - 2021年前九个月现金及等价物增加4.608亿美元，主要因收到贷款还款和净存款流入[231] 其他资产与负债变化 - 2020年12月31日至2021年9月30日，其他资产减少940万美元，主要因利率互换合约公允价值减少390万美元、应收利息减少240万美元和递延所得税资产净额减少230万美元[232] - 2020年12月31日至2021年9月30日，其他负债增加1380万美元，主要因证券购买应付款增加1.74亿美元，部分被利率互换合约公允价值减少390万美元抵消[233] 现金及证券增加原因 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为9.988亿美元、证券为3.595亿美元，较2020年12月31日增加5.83亿美元，主要因存款增加2.298亿美元和贷款（不含待售贷款）减少3.157亿美元[235] 借款安排可用资金情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司在各种借款安排下可用资金分别为10亿美元和11亿美元[238] 合同义务现金支付情况 - 截至2021年9月30日，公司未来一年、1 - 3年和3年以上的合同义务现金支付分别为1.7187亿美元、1.14727亿美元和4003.8万美元[240] 承诺授信和备用信用证情况 - 截至2021年9月30日，公司承诺授信和备用信用证总额为7.91703亿美元，较2020年12月31日的7.65809亿美元有所增加[243] 公司内部政策规定 - 公司内部政策规定，收益率曲线瞬时平行移动时，后续一年期估计净收入风险在100个基点变动下降幅不超10.0%，200个基点变动下不超20.0%，300个基点变动下不超30.0%[249] 利率变动对净利息收入和股权公允价值影响 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，利率变动300个基点时，净利息收入变化分别为30.0%和21.5%，股权公允价值变化分别为18.7%和35.7%[251] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，利率变动200个基点时，净利息收入变化分别为19.8%和14.1%，股权公允价值变化分别为19.8%和32.8%[251] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，利率变动100个基点时，净利息收入变化分别为9.3%和6.5%，股权公允价值变化分别为13.8%和21.0%[251] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，利率变动 -100个基点时，净利息收入变化分别为 -1.7%和 -1.5%，股权公允价值变化分别为 -35.4%和 -37.0%[251] 净利息收入和股权公允价值百分比变化原因 - 与2020年12月31日相比，2021年低收益PPP贷款减少1.705亿美元致净利息收入百分比增加[252] - 与2020年12月31日相比，2021年其他金融机构有息存款现金及现金等价物增加4.57亿美元、证券增加1.223亿美元致股权公允价值百分比下降[252] - 2021年非计息存款增加1.517亿美元，增加了生息资产

公司资金与收入结构 - 公司主要资金来源为存款，主要资金用途为贷款，大部分收入来自贷款和投资利息[162] - 公司经营成果主要取决于净利息收入，市场利率等因素会影响其变化[163] 贷款组合情况 - 公司贷款组合受德州经济、竞争条件及各行业发展影响，注重保持多样性以管理风险[164][165] - 截至2021年6月30日，公司贷款组合中“通过”级贷款为2645811000美元，“特别提及”级为14276000美元，“次级”级为80535000美元[174] - 截至2021年6月30日，公司逾期30 - 59天贷款为39000美元，60 - 89天为0美元，90天及以上为217000美元[174] - 截至2021年6月30日，公司不良资产中，非应计贷款为20973000美元，止赎资产为0美元[174] - 截至2021年6月30日，公司总不良资产为20973000美元[174] - 截至2021年6月30日，公司有9笔延期还款安排贷款，未偿还本金余额总计2050万美元，而2021年3月31日为16笔总计3430万美元，2020年6月30日为689笔总计5.45亿美元[176] - 截至2021年6月30日，贷款（不含待售贷款）为27.29亿美元，较2020年12月31日减少1.95亿美元，降幅6.7%[207][208] - 2021年上半年，公司PPP贷款还款总额为2.34亿美元，新发放PPP贷款总额为1.43亿美元[209] - 截至2021年6月30日，公司有1426笔PPP贷款，总额为1.79亿美元；截至2020年12月31日，有1766笔PPP贷款，总额为2.71亿美元[209] - 截至2021年6月30日，非计息贷款为2097.3万美元，较2020年12月31日的2401.7万美元有所减少[214] - 截至2021年6月30日，不良资产为2097.3万美元，占总资产的0.52%；截至2020年12月31日，不良资产为2401.7万美元，占总资产的0.61%[214] - 2021年上半年，不良资产减少300万美元，主要原因是还款[214] - 截至2021年6月30日，公司有5笔问题债务重组贷款，未偿本金总额为601万美元；截至2020年6月30日，有35笔，未偿本金总额为2703.9万美元[215] - 2021年6月30日总贷款为27.41亿美元，2020年12月31日为29.37亿美元；内部评级为合格的贷款减少1.9亿美元，特别提及的贷款增加18.8万美元，次级贷款减少630万美元[221][222] 合规调查与协议 - 银行正接受FinCEN关于BSA/AML合规性的调查，应对调查成本重大[168] - 2020年6月18日银行与OCC就BSA/AML合规事项达成协议，未遵守可能产生不利影响[169][170] 信贷损失拨备情况 - 2020年因疫情和油气行业不稳定，公司增加ACL和信贷损失拨备，影响净收入；2021年二季度因经济改善等减少ACL[171] - 2021年上半年信贷损失拨备（收回）为 - 467.1万美元，较2020年同期的1491.9万美元减少1959万美元，降幅131.3%[179] - 2021年上半年信贷损失拨备为负470万美元（收回信贷损失），2020年同期为1490万美元；2021年第二季度为负510万美元，2020年同期为990万美元[195] - 2021年6月30日贷款的信贷损失拨备为3720万美元，占除待售贷款外贷款的1.36%；2020年12月31日为4060万美元，占比1.39%[225][226] - 2021年6月30日未使用承诺的信贷损失拨备为340万美元，2020年12月31日为420万美元；未使用承诺从7.66亿美元降至7.16亿美元[227] - 2021年上半年贷款信贷损失拨备活动中，期初余额4060万美元，总拨备（收回）为 - 390.4万美元，净（冲销）回收为45万美元，期末余额3720万美元[229] - 2021年上半年年化净冲销（回收）与总平均贷款比率为 - 0.03%，2020年为 - 0.02%[229] 净利息收入变化 - 2021年第二季度净利息收入较2020年同期减少110万美元[187] - 2021年上半年净利息收入较2020年同期减少27万美元[179] - 2021年上半年利息收入6716.7万美元，较2020年同期的7063.6万美元减少346.9万美元，降幅4.9%[179] - 2021年上半年利息支出305.9万美元，较2020年同期的625.8万美元减少319.9万美元，降幅51.1%[179] - 2021年上半年净利息收入6410.8万美元，较2020年同期的6437.8万美元减少27万美元，降幅0.4%[179] - 2021年第二季度净利息收入3101.8万美元，2020年同期为3215.8万美元，同比减少114万美元[191][194] 非利息收支变化 - 2021年上半年非利息收入660.2万美元，较2020年同期的723.6万美元减少63.4万美元，降幅8.8%[179] - 2021年上半年非利息支出4848.2万美元，较2020年同期的4458.4万美元增加389.8万美元，增幅8.7%[179] - 2021年第二季度非利息收入349.1万美元，较2020年同期增加58.2万美元，增幅20%；上半年为660.2万美元，较2020年同期减少63.4万美元，降幅8.8%[198] - 2021年第二季度非利息支出2519.7万美元，较2020年同期增加270.2万美元，增幅12%；上半年为4848.2万美元，较2020年同期增加389.8万美元，增幅8.7%[201] 净收入与所得税情况 - 2021年上半年净收入2172.2万美元，较2020年同期的970.4万美元增加1201.8万美元，增幅123.8%[179] - 2021年第二季度所得税费用269.2万美元，有效税率18.7%；上半年为517.7万美元，有效税率19.25%[205] 资产负债情况 - 截至2021年6月30日，总资产41亿美元，较2020年12月31日增加1.173亿美元，增幅3%[206] - 截至2021年6月30日，总负债35亿美元，较2020年12月31日增加1075万美元，主要因存款增加1150万美元[206] - 截至2021年6月30日，公司总资产为40.67亿美元，较2020年12月31日增加1.17亿美元，增幅3.0%[207] - 截至2021年6月30日，现金及等价物为7.88亿美元，较2020年12月31日增加2.50亿美元，增幅46.5%[207] - 2021年6月30日公司证券公允价值总计3.092亿美元，2020年12月31日为2.373亿美元，增加7200万美元；摊销成本增加7400万美元[231] - 2021年6月30日证券投资组合净未实现收益为650万美元，2020年12月31日为860万美元，减少210万美元[231] - 截至2021年6月30日，证券投资组合加权平均期限为5.4年，估计修正久期为4.9年[233] - 截至2021年6月30日，按证券类型和到期日划分的加权平均收益率中，总证券为1.95%[234] - 2021年6月30日和2020年12月31日，分别有账面价值约2780万美元和2730万美元的证券被质押[234] - 截至2021年6月30日，总存款为34亿美元，较2020年12月31日增加1.15亿美元，增幅3.5%[235] - 截至2021年6月30日，无息存款为16亿美元，较2020年12月31日增加8040万美元，增幅5.4%[235] - 截至2021年6月30日，有息账户余额为19亿美元，较2020年12月31日增加3460万美元，增幅1.9%[235] - 2020年12月31日至2021年6月30日，其他资产减少970万美元，主要由于利率互换合约公允价值减少360万美元和应收利息减少180万美元[239] - 2020年12月31日至2021年6月30日，其他负债减少660万美元，主要由于利率互换合约公允价值减少360万美元[240] - 2021年上半年流动资产增加3.224亿美元，主要由于存款增加1.15亿美元和除待售贷款外的贷款减少1.946亿美元[242] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司在各种借款安排下分别有12亿美元和11亿美元可用资金[245] - 2021年6月30日，公司总股东权益为5.56227亿美元，有形权益为4.71431亿美元；2020年12月31日，总股东权益为5.46451亿美元，有形权益为4.6133亿美元[265] - 2021年6月30日，公司总资产为40.66534亿美元，有形资产为39.81738亿美元；2020年12月31日，总资产为39.49217亿美元，有形资产为38.64096亿美元[265] - 2021年6月30日，公司普通股流通股数为24450千股，账面价值每股22.75美元，有形账面价值每股19.28美元；2020年12月31日，普通股流通股数为24613千股，账面价值每股22.20美元，有形账面价值每股18.74美元[265] - 2021年6月30日，公司总股东权益与总资产比率为13.68%，有形权益与有形资产比率为11.84%；2020年12月31日，总股东权益与总资产比率为13.84%，有形权益与有形资产比率为11.94%[265] 业务平均余额与收益率 - 2021年第二季度总贷款平均余额28.36亿美元，利息收入3079.3万美元，收益率4.36%；2020年同期平均余额29.08亿美元，利息收入3285.7万美元，收益率4.54%[191] - 2021年第二季度证券平均余额3.028亿美元，利息收入133.2万美元，收益率1.76%；2020年同期平均余额2.403亿美元，利息收入122.8万美元，收益率2.05%[191] - 2021年第二季度有息存款平均余额18.398亿美元，利息支出126.7万美元，利率0.28%；2020年同期平均余额16.88亿美元，利息支出202.2万美元，利率0.48%[191] - 2021年上半年，公司PPP贷款净收益率为4.94%，其中包括470万美元的贷款发放费收入[209] 利率敏感性与风险测试 - 公司使用利率风险模拟模型和冲击分析来测试净利息收入和股权公允价值的利率敏感性，以及利率变化对其他财务指标的影响[255] - 公司内部政策规定，收益率曲线瞬时平行移动时，后续一年期估计净收入风险在100个基点变动下降幅不超10.0%，200个基点变动下不超20.0%，300个基点变动下不超30.0%[256] - 2021年6月30日模拟显示，相比2020年12月31日，公司预计资产负债表对资产更敏感，净利息收入百分比增加主要因低收益PPP贷款减少9210万美元，股权公允价值百分比下降主要因其他金融机构计息存款增加2.475亿美元、证券增加7200万美元[258][259] - 2021年6月30日，利率变动300个基点时，净利息收入变化26.6%，股权公允价值变化23.8%；200个基点时，净利息收入变化17.4%，股权公允价值变化23.4%；100个基点时，净利息收入变化7.9%，股权公允价值变化15.6%；-100个基点时，净利息收入变化 -1.6%，股权公允价值变化 -37.4%[258] - 2020年12月31日，利率变动300个基点时，净利息收入变化21.5%，股权公允价值变化35.7%；200个基点时，净利息收入变化14.1%，股权公允价值变化32.8%；100个基点时，净利息收入变化6.5%，股权公允价值变化21.0%；-100个基点时，净利息收入变化 -1.5%，股权公允价值变化 -37.0%[258] LIBOR过渡情况 - 2021年6月30日，公司约7.5%的贷款以LIBOR为指数利率，公司从LIBOR过渡可能贯穿2022年多个报告期[260] 会计准则遵守情况 - 公司决定不利用JOBS法案的延期过渡期，按非新兴成长公司标准遵守新的或修订的会计准则，此决定不可撤销[267] 监管资本要求情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司和银行均符合所有适用的监管资本要求，银行被归类为“资本充足”[250] 现金及等价物变动原因 - 2021年上半年现金及等价物增加2.504亿美元，主要源于