财务业绩 - 公司于2024年8月13日公布了2024年第二季度的财务业绩[11] - 公司第二季度的财务业绩数据已经在新闻稿中公布[11] - 公司财报数据相关的关键要点将优先体现具体数字和相应百分比，并注意单位换算[11,12] - 公司将在财报新闻稿中公布相关的财务数据和业务进展情况[11,12] 公司治理 - 公司董事会成员James Vance于2024年8月12日辞去董事职务[13,14] 公司信息 - 公司股票在纳斯达克上市交易，股票代码为STI[8] - 公司被认定为新兴成长公司，可以选择不采用新修订的财务会计准则[9,10] - 公司主要业务位于德克萨斯州达拉斯市[5] 财报发布 - 公司于2024年8月15日发布了本次财报的8-K表格[1,2,16,17] - 公司电话会议的内容包括业绩总结、用户数据、未来展望和业绩指引、新产品和新技术研发、市场扩张和并购、其他新策略等方面[11]

公司战略和技术发展 - 公司专注于电池材料和下一代电池电池的商业化和制造[237] - 公司拥有先进的石墨烯增强硅氧化物(SiOx)负极材料和硅丰富负极材料的最终产品开发阶段[239,249,250] - 公司计划在2026年推出第一代固态锂离子电池,在2026年推出第二代固态锂金属电池,在2027年推出第三代固态锂硫电池[241,242,243] - 公司技术可以显著降低电池成本/kWh,加快电动车的普及,并且成本可能低于未来固态电池生产商[243] - 公司的固态电解质工艺友好,可以利用现有的锂离子电池生产设备在2-3年内实现固态电池的量产,而不需要等待4-7年[244] - 公司的固态电池和锂硫电池可以将续航里程提高100%,消除续航焦虑[245] - 公司的准固态和固态电解质具有防火/阻燃特性,使各种可充电锂电池更加安全[245] - 公司正在探索手机、储能系统、电动工具和电动自行车等多个市场[248] 财务状况 - 公司净销售额为300美元[270] - 运营费用增加3,917,552美元,主要由于公司作为上市公司产生的专业费用、股票激励、保险和其他行政成本[271] - 其他费用增加1,055,868美元,主要由于衍生负债公允价值变动收益1,678.42万美元,以及私募配售发行普通股和认股权证产生1,782.1万美元损失[272] - 经营活动产生的现金流出为3,541,372美元,主要由于净亏损7,747,847美元,其中包括非现金收益和损失[274] - 投资活动产生的现金流出为157,834美元,主要用于专利成本资本化[275] - 融资活动产生的现金流入为3,954,930美元,主要来自私募配售和可转换票据[277] - 公司存在持续亏损和资金不足的情况,存在持续经营的重大不确定性[279,280] - 公司存在4,453,794美元的合同义务,主要为应付关联方、税费和短期借款[283] - 公司对远期购买协议的会计处理涉及重大会计估计和判断[287,288,289]

文章核心观点 - 先进电池技术解决方案提供商Solidion Technology, Inc.宣布被纳入罗素3000指数，公司CEO认为这是一个重要里程碑，将有助于与有相同抱负的投资者接触 [1][11] 关于Solidion Technology, Inc. - 总部位于德克萨斯州达拉斯，在俄亥俄州代顿设有试点生产设施，核心业务包括电池材料和组件制造，以及为储能系统和电动交通工具开发和生产下一代电池 [8] - 是高容量阳极和高能固态电池的全球知识产权领导者，提供两条电池产品线，即先进阳极材料和三类固态电池 [2][8] - 固态电池可使用现有锂离子电池生产设施大规模制造，具有延长电动汽车续航里程、提高电池安全性、降低每千瓦时成本等优势 [2] 关于FTSE Russell - 是伦敦证券交易所集团的全资子公司，是全球领先的投资者基准、分析和数据解决方案提供商 [3][4] - 其指数专业知识和产品被全球机构和零售投资者广泛使用，过去30多年来，领先的资产所有者、资产管理者等选择其指数来衡量投资表现和创建相关产品 [9] - 注重在指数设计和治理中应用最高行业标准，采用透明的基于规则的方法，完全遵循IOSCO原则 [16] 关于罗素指数 - 每年重新调整成分股，纳入截至2024年4月30日市值最大的4000只美国股票，根据总市值排名确定成分股 [6] - 被投资经理和机构投资者广泛用于指数基金和主动投资策略的基准，截至2023年12月底，约10.5万亿美元资产以罗素美国指数为基准 [12] - 加入罗素3000指数意味着自动纳入罗素1000指数或罗素2000指数以及相应的成长和价值风格指数 [6]

财务结果公布 - 公司于2024年6月7日公布2024年第一季度财务结果[4] 纳斯达克逾期通知 - 2024年5月31日，公司收到纳斯达克的逾期通知，因其未按时提交截至2024年3月31日财季的10 - Q表格季度报告，不符合纳斯达克上市规则5250(c)(1) [6] - 公司有60个日历日向纳斯达克提交恢复合规的计划，若计划被接受，纳斯达克可能给予公司最多180个日历日恢复合规[7] 股东特别会议表决 - 2024年6月3日，公司召开股东特别会议，对三项提案进行表决[11] - 纳斯达克提案表决结果：赞成68,055,000票，反对0票，弃权0票[12] - 反向股票分割提案表决结果：赞成68,055,000票，占比78.31%，反对0票，弃权0票[13] - 休会提案表决结果：赞成68,055,000票，反对0票，弃权0票[14]

电池技术研发与生产 - 公司计划生产硅基固态锂离子电池和固态锂金属电池，预计2 - 3年可商业化，有望使相同尺寸电池续航提高100%，充电时间缩短至15分钟以内[190] - 公司开发出从可持续来源生产负极级石墨的工艺技术，还开发出石墨烯/硅或石墨烯/SiOx复合负极材料，预计使电动汽车续航提高20 - 30%，降低每千瓦时电池成本[188][189] - 公司产品包括三代电池，预计分别于2026年、2026年、2027年推出，公司技术可显著降低每千瓦时电池成本[192] - 公司负极活性材料中，石墨基和石墨烯增强氧化硅负极材料处于产品开发最后阶段，富硅负极材料小规模生产中，年产量15公吨，计划到2026年扩大至超150公吨[192] 公司业务合并与融资 - 2024年2月2日完成与蜂窝电池公司的合并，获得净收益17,555美元，用于电池技术商业化和制造业务扩展[193][194] - 2024年3月13日进行私募融资，总收益约385万美元，净收益用于营运资金和一般公司用途[195] 财务业绩表现 - 2024年第一季度净销售为0，2023年同期为300美元；2024年第一季度净亏损29,766,263美元，2023年同期为1,741,542美元[204] - 2024年第一季度运营费用为3,759,336美元，较2023年同期增加2,017,219美元，主要因公司成为上市公司产生的专业费用等[204][205] - 2024年第一季度其他费用为26,006,927美元，较2023年同期增加26,007,202美元，主要因远期购买协议和私募融资相关的衍生负债公允价值变动及普通股和认股权证发行损失[204][206] - 2024年第一季度经营活动使用现金2,040,712美元，投资活动使用现金91,348美元，融资活动提供现金3,954,881美元，现金净增加1,822,821美元[207] - 2024年第一季度投资活动使用现金91,348美元，2023年同期为40,567美元，均为资本化专利成本[210] - 2024年第一季度融资活动产生现金3,954,881美元，包括私募融资3,850,000美元和可转换票据527,500美元，同时偿还短期票据424,277美元和关联方预付款241,106美元[211] - 2023年第一季度融资活动产生现金812,855美元，来自G3的资本贡献[212] - 2024年第一季度运营亏损3,759,336美元，经营活动使用净现金2,040,712美元[214] 财务状况与展望 - 截至2024年3月31日，公司累计亏损119,717,769美元，预计未来至少12个月将继续亏损[214] - 截至2024年3月31日，公司无表外安排相关的义务、资产或负债[215] - 截至2024年3月31日，公司合同义务总计4,453,779美元，包括关联方应付款757,858美元、应付所得税89,267美元等[217] - 截至2024年3月31日，公司无长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债[218] 财务核算与准则影响 - 公司将未满足全部权益分类标准的远期购买协议（FPA）作为负债分类工具核算，其公允价值为Level 3 [222][223] - 2023年12月和11月发布的会计准则更新预计对公司财务报表和披露无重大影响[224][226]

电池技术风险 - 电池若未达预期性能，会影响销售、品牌及业务前景[108] - OEM可能采用其他电池技术，损害公司营收能力[110] - 高容量阳极和高能固态电池技术需大量安全测试，测试失败会影响商业化[111] 生产运营风险 - 生产依赖复杂设备，设备问题会导致生产延迟和成本增加[113] - 原材料和组件价格上涨及供应短缺，会影响电池技术开发和商业化进程[117] - 无法控制运营和组件成本，会影响公司盈利和前景[122] - 自然灾害等事件会损害公司设施和运营，影响研发活动[126] 人员风险 - 无法吸引和留住关键员工，会损害公司竞争力[123] 保险风险 - 保险可能不足以覆盖所有业务风险，未保险或超限额损失会影响财务状况[125] 市场竞争风险 - 电池市场竞争激烈，公司可能失去技术优势和市场地位[128] 财务亏损风险 - 公司2022年净亏损约390万美元，2023年净亏损约530万美元，预计在高容量阳极和高能固态电池技术大规模生产前，每季度将持续出现运营和净亏损[140] - 公司未来亏损速度预计显著提高，因在技术设计、研发、制造等多方面持续产生大量费用，且这些努力可能成本超预期或无法带来收入[141] - 公司历史亏损和预期支出引发对持续经营能力的重大怀疑，持续经营依赖运营现金生成和额外债务或股权融资，但无法保证成功[142] 融资风险 - 公司未来资本支出和营运资金需求预计大幅增加，可能需进入债务和股权资本市场融资，但融资可能无法以可接受条件获得[147][148] 市场需求风险 - 公司未来增长和成功依赖消费者对电动汽车的接受度，若电动汽车市场发展不如预期，公司业务、财务状况和经营成果将受损害[133] 客户拓展风险 - 公司在开发阶段或大规模商业生产时可能无法吸引客户，尤其是大型汽车原始设备制造商，销售给他们存在谈判劣势、销售周期长等风险[134][135] 供需估计风险 - 公司难以准确估计高容量阳极和高能固态电池技术的未来供需，可能导致业务低效和收入受损[137] 业务模式风险 - 公司业务模式未经测试，作为早期商业阶段公司，面临扩大基础设施和人员规模等风险，可能无法产生显著收入或盈利[138] 利益冲突风险 - 公司与G3可能存在潜在业务利益冲突，涉及劳动、知识产权等多方面，且解决冲突结果可能不利[149] 管理经验风险 - 公司大部分管理层缺乏运营上市公司经验，可能导致合规成本增加和管理时间分配问题，使公司处于竞争劣势[152] 知识产权风险 - 公司知识产权在海外保护力度弱，若保护不力或致竞争优势丧失、营收下降和声誉受损[156] - 公司专利申请可能无法获批，专利权利可能被挑战，影响产品商业化[157] - 公司无法保证电池技术不侵犯第三方知识产权，可能面临侵权诉讼和高额成本[158] 目标实现风险 - 公司实现技术、生产目标受多因素影响，若估计或假设错误，将影响经营业绩[160][161][162] 财务报表风险 - 管理层财务报表估计和假设错误，可能导致财务结果失准，影响公司经营[164] 披露控制风险 - 公司披露控制程序无法杜绝错误和欺诈，可能出现未被发现的错报或披露不足[165] 上市负担风险 - 作为上市公司，公司将面临费用增加和行政负担加重的问题，影响经营[166] 政策补贴风险 - 政府补贴和经济激励减少或取消，可能使公司需额外融资，降低竞争力[168] 产品责任风险 - 公司可能面临产品责任索赔，若败诉将支付巨额赔偿，影响品牌和经营[169] 贸易政策风险 - 公司受贸易政策和法规变化影响，可能面临采购和销售困难，增加成本[172][173] - 美国关税政策和全球贸易战或增加公司产品成本，影响业务和财务状况[194] 信息安全风险 - 公司面临信息安全挑战，黑客技术进步、俄乌冲突等或致系统与数据安全受威胁[177] - 公司业务依赖的信息技术和通信系统易受破坏、中断和安全威胁，或影响声誉和财务状况[178] - 防范信息安全漏洞和系统中断需投入大量资本和资源，且成本可能随时间增加[179] - 信息安全事件或使公司声誉受损，面临法律索赔、监管调查和罚款等[181] - 公司无法确保合同免责条款有效，现有保险可能不足以覆盖安全事件索赔[182] - 隐私和数据安全相关法律法规不断演变，公司需投入资源合规，违规或致不良后果[183] 合规风险 - 公司电池产品面临合规负担，供应链需监督，相关系统和技术实施或存问题[180] - 公司受环境健康和安全法律法规约束，合规成本高，法律变化或影响业务[184] - 公司受反贿赂、反洗钱等法律约束，违规将面临罚款、声誉受损等后果[190] 股份注册与流通风险 - 7861.6万股普通股将有权根据注册权协议进行注册，若盈利股份按合并协议条款归属，最多额外2250万股普通股也可注册[199] - 大量限售股未来可进入市场流通，可能导致公司普通股市场价格大幅下跌[196] - 公司与G3签订锁定期协议，锁定期从交易完成日开始，为期六个月，期满后G3等出售股票不受限制[198] 股权结构风险 - G3持有公司约85.3%的投票权，使公司符合纳斯达克“受控公司”定义[202] 股权稀释风险 - 公司可在未经股东批准的情况下发行额外普通股或其他股权证券，可能稀释股东权益并压低股价[204] 认股权证风险 - 公共认股权证行使价为每股11.50美元，无法保证其在行使期内处于实值状态，可能到期毫无价值[207] - 公司有权在认股权证可行使且到期前赎回，赎回价为每份0.01美元，条件是公司普通股最后售价连续20个交易日达到或超过每股18.00美元等[208] 新兴成长公司风险 - 公司目前符合“新兴成长公司”定义，可享受某些报告要求豁免，直至最早发生的特定事件，如2027年3月15日后财年结束等[212] - 公司选择利用新兴成长公司对新或修订会计准则的豁免期，可能使财务报表难以与其他公司比较[213] 证券分析风险 - 若证券或行业分析师不发布或停止发布关于公司的研究报告，或不利改变推荐，公司普通股价格和交易量可能下降[209]

公司合并 - 公司拟与Honeycomb Battery Company进行合并，预计2023年第四季度完成，合并后将更名为“Honeycomb Battery Company”，需获得双方股东批准及满足其他惯例成交条件[130][135] - 合并时公司将向Honeycomb股东发行7000万股普通股，根据不同股价条件，最多可额外发行2250万股[131] 财务盈亏情况 - 2023年第三季度公司净亏损87759美元，主要因运营费用522289美元和所得税拨备113153美元，部分被信托账户利息收入545833美元和运营银行账户利息收入1850美元抵消[137] - 2023年前九个月公司净收入582121美元，主要因信托账户利息收入3351292美元和运营银行账户利息收入7932美元，部分被运营费用2095221美元和所得税拨备681882美元抵消[140] 首次公开募股 - 2022年3月15日公司完成首次公开募股，发行1100万股单位，每股10美元，承销商行使超额配售权额外购买135万股单位，总收益1.235亿美元；同时私募出售540.5万份认股权证，每份1美元，收益540.5万美元[142] 资金情况 - 首次公开募股、行使超额配售权和私募认股权证后，1.2597亿美元存入信托账户，截至2023年9月30日，信托账户外现金1553美元，交易成本695.1081万美元[143] - 2023年前九个月，经营活动使用现金214.4959万美元，投资活动提供现金8863.9691万美元，融资活动使用现金8703.8834万美元[144][145] - 截至2023年9月30日，公司信托账户投资4249.4483万美元，主要投资于美国政府证券，信托账户利息可用于纳税和支付最高10万美元的解散费用[149] - 截至2023年9月30日，公司信托账户外现金1553美元，营运资金赤字413.964万美元，公司持续产生高额成本，若无法在2023年11月15日前完成业务合并，将对持续经营能力产生重大怀疑[150] - 公司计划使用信托账户资金完成初始业务合并，若使用股票或债务作为部分对价，剩余资金将用作目标业务的营运资金[152] 借款情况 - 2021年7月27日公司可从发起人处借款最高30万美元，2023年5月17日可再借最高100万美元，截至2023年9月30日和2022年12月31日，本票未偿还金额分别为129.75万美元和12.5341万美元[156] 表外安排 - 公司无表外安排相关的义务、资产或负债，未参与创建表外安排的交易[157] 债务与费用 - 截至2023年9月30日，公司无长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债，每月需向发起人关联方支付1万美元行政支持费用[159] - 完成首次业务合并后，公司需向承销商支付公开发行总收益3.5%的现金费用，若未完成则无需支付[160] 股票拆分与认股权证 - 2022年3月10日公司进行1.1比1的股票拆分，截至2023年9月30日，认股权证可行使购买总计1158万股A类普通股[163] 股票赎回权 - 公司A类普通股具有某些赎回权，被视为不在公司控制范围内且取决于不确定未来事件的发生[164] 金融工具核算 - 公司评估金融工具是否为衍生品或包含嵌入式衍生品特征，衍生金融工具按负债核算时需在授予日记录公允价值并在每个报告日重新估值[167] 会计准则影响 - 管理层认为近期发布但尚未生效的会计准则，若当前采用，不会对公司资产负债表产生重大影响[168]

公司合并 - 公司拟与Honeycomb Battery Company进行合并，预计2023年第三季度完成，合并后将发行7000万股普通股作为合并对价，另有最高2250万股的或有股份[102][103][107] 财务业绩 - 2023年第二季度净利润为622,220美元，主要来自信托账户利息收入1,449,140美元，部分被运营费用535,144美元和所得税费用293,483美元抵消[109] - 2022年第二季度净亏损为21,393美元，包括信托账户利息收入170,309美元、超额配售负债收益15,720美元，运营费用190,581美元和所得税费用16,841美元[110] - 2023年上半年净利润为669,880美元，信托账户利息收入2,805,459美元，运营费用1,572,932美元，所得税费用568,729美元[111] - 2022年上半年净亏损为133,392美元，信托账户利息收入178,964美元、超额配售负债收益19,432美元，运营费用314,947美元，所得税费用16,841美元[112] 首次公开募股 - 2022年3月15日完成首次公开募股，发行1100万单位，单价10美元，行使超额配售权后共发行1235万单位，募资1.235亿美元；同时私募配售540.5万份认股权证，每份1美元，募资540.5万美元[113] 账户资金情况 - 截至2023年6月30日，信托账户外现金为6258美元，运营资本赤字为333.7584万美元，信托账户投资为4174.9295万美元[108][120] 现金流量 - 2023年上半年经营活动使用现金157.4609万美元，投资活动提供现金8883.9046万美元，融资活动使用现金8780.3834万美元[116][117] - 2022年上半年经营活动使用现金60.8009万美元，投资活动使用现金1.2597亿美元，融资活动提供现金1.27240757亿美元[118][119][120] 业务合并资金使用 - 公司计划使用信托账户资金完成初始业务合并，若使用股票或债务作为对价，剩余资金将用作目标业务运营资金[123] 借款情况 - 2021年7月27日公司可从发起人处借款最高30万美元，2023年5月17日可再借最高100万美元，截至2023年6月30日和2022年12月31日，本票未偿还金额分别为129.75万美元和12.5341万美元[127] 表外安排 - 公司无表外安排相关的义务、资产或负债，未参与创建表外安排的交易[128] 债务与费用 - 截至2023年6月30日，公司无长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债，每月需向发起人关联方支付1万美元行政支持费用[130] 承销商费用 - 完成首次业务合并后，公司将按公开发行总收益的3.5%向承销商支付现金费用[131] 股票拆分与认股权证 - 2022年3月10日公司进行1.1比1的股票拆分，拆分后创始人股份总数达316.25万股，截至2023年6月30日，认股权证可行使购买总计1158万股A类普通股[133] 股票赎回权 - 公司A类普通股具有某些赎回权，被视为不在公司控制范围内且取决于不确定未来事件的发生[134] 金融工具核算 - 公司评估金融工具是否为衍生品或包含嵌入式衍生品特征，衍生金融工具按负债核算时，初始按公允价值记录，后续在每个报告日重新估值[136] 会计准则影响 - 管理层认为近期发布但尚未生效的会计准则，若当前采用，不会对公司资产负债表产生重大影响[137]

公司合并 - 公司拟与Honeycomb Battery Company合并，预计2023年第二季度完成，将发行7000万股普通股作为合并对价，另有最高2250万股的或有股份[97][98][102] 财务业绩 - 2023年第一季度净利润为47,660美元，主要来自信托账户利息收入1,356,319美元，部分被运营费用1,037,788美元和所得税费用275,246美元抵消[104] - 2022年第一季度净亏损为111,999美元，包括信托账户利息收入8,655美元、超额配售负债收益3,712美元和运营费用124,366美元[105] 首次公开募股 - 2022年3月15日完成首次公开募股，发行1100万个单位，行使超额配售权后共发行1235万个单位，单价10美元，募资1.235亿美元；同时私募出售540.5万份认股权证，单价1美元，募资540.5万美元[106] 信托账户与资金状况 - 截至2023年3月31日，信托账户投资为1.3017415亿美元，主要投资于美国国债；账户外现金为98,053美元，营运资金赤字为245.5781万美元[107][113][114] 现金流量 - 2023年第一季度，经营活动使用现金522,312美元，投资活动使用现金103.4949万美元，融资活动提供现金110.9659万美元[109][110][111] - 2022年第一季度，经营活动使用现金2574美元[112] 交易成本与公允价值 - 交易成本为695.1081万美元，包括承销费、递延承销费和其他发行成本；发行代表股份公允价值为77.6815万美元，剩余超额配售权公允价值为19,432美元[108] 本票情况 - 2021年7月27日，发起人向公司发行最高30万美元的无担保本票，2022年5月20日修订，截至2023年3月31日和2022年12月31日，本票未偿还金额分别为123.5万美元和12.5341万美元[120] 债务情况 - 截至2023年3月31日，公司没有长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债[123] 费用支付 - 公司每月向保荐人关联方支付10,000美元用于办公场地、公用事业及秘书和行政支持服务，初始业务合并完成或公司清算时停止支付[124] - 初始业务合并完成后，公司将向承销商支付相当于公开发行总收益3.5%的现金费用，若未完成则无需支付[125] 股票拆分与股份情况 - 2022年3月10日公司进行1.1比1的股票拆分，拆分后创始人股份总数达3,162,500股，最高412,500股可能被没收[127] - 加权平均股份排除了若承销商未完全行使超额配售权则可能被没收的最高75,000股B类普通股[127] 认股权证情况 - 截至2022年3月31日，认股权证可行使购买总计11,580,000股A类普通股[127]

财务状况 - 2022年12月31日公司现金为545,655美元，营运资金赤字为148,043美元[58] - 2022年全年净收入为593,905美元，包括信托账户现金和资金利息收入1,818,565美元、超额配售负债收益19,432美元，部分被运营费用904,193美元抵消，还记录了所得税拨备339,899美元[59] - 2021年6月14日（成立）至2021年12月31日净亏损为1,430美元，仅由组建费用构成[60] 融资与交易 - 2022年3月15日完成首次公开募股，发售11,000,000个单位，单价10美元，承销商行使超额配售权额外购买1,350,000个单位，总收益1.235亿美元；同时私募发售5,405,000份私募认股权证，单价1美元，收益540.5万美元[61] - 首次公开募股、超额配售权行使和私募认股权证发售完成后，1.2597亿美元存入信托账户，截至2022年12月31日，信托账户外现金为545,655美元，交易成本为6,951,081美元[62] 现金流量 - 2022年全年经营活动使用现金725,102美元，投资活动使用现金1.2597亿美元，融资活动提供现金1.27240757亿美元[63][64][65] 信托账户 - 截至2022年12月31日，信托账户投资为1.27782882亿美元，主要投资于美国政府证券，2023年3月从信托账户提取200,050美元用于纳税[67][68] 股权情况 - 截至2022年12月31日，认股权证可购买总计11,580,000股A类普通股，2022年3月10日公司进行了1.1比1的B类普通股拆分，拆分后创始人股份总计3,162,500股，其中337,500股有没收条件[78] 协议与费用 - 公司与保荐人关联方签订行政支持协议，每月支付10,000美元，直至完成首次业务合并或公司清算[75] - 完成首次业务合并时，公司将向承销商支付相当于首次公开募股总收益3.5%的现金费用[76] 认股权证评估与核算 - 公司根据ASC 480和FASB ASC 815评估认股权证，将其分类为权益工具或负债工具[82] - 评估在认股权证发行时及存续期间每个季度末进行[83] - 符合权益分类标准的认股权证在发行时计入额外实收资本，不符合的按初始公允价值记录[84] - 公司将未偿还认股权证作为权益工具核算[84] 会计准则与披露 - 管理层认为近期发布但未生效的会计准则若现在采用，不会对公司资产负债表产生重大影响[85] - 作为较小报告公司，公司无需按ITEM 7A披露市场风险相关内容[86]