营收数据变化 - 2023年Q2营收5.344亿美元，2022年同期为5.019亿美元；2023年上半年营收10.222亿美元，2022年同期为9.417亿美元[9] - 2023年第二季度和上半年，公司销售及其他营业收入分别为5.344亿美元和10.222亿美元，2022年同期分别为5.019亿美元和9.417亿美元[44][45][46] - 2023年第二季度销售及其他营业收入5.344亿美元，上年同期5.019亿美元；上半年10.222亿美元，上年同期9.417亿美元[57] - 2023年Q2公司销售及其他营业收入为5.344亿美元，2022年同期为5.019亿美元；2023年上半年为10.222亿美元，2022年同期为9.417亿美元[9] - 2023年第二季度销售和其他营业收入为5.344亿美元，2022年同期为5.019亿美元；2023年上半年为10.222亿美元，2022年同期为9.417亿美元[57] 净利润数据变化 - 2023年Q2净利润2200万美元，2022年同期为1900万美元；2023年上半年净利润3970万美元，2022年同期为4960万美元[9] - 2023年Q2归属于公司的净利润为2040万美元，2022年同期为1800万美元；2023年上半年为3670万美元，2022年同期为4750万美元[9] - 2023年上半年净利润3970万美元，2022年同期为4960万美元[12] - 2023年第二季度和上半年，归属于公司的净利润分别为2040万美元和3670万美元，2022年同期分别为1800万美元和4750万美元[49] - 2023年第二季度净利润2200万美元，上年同期1900万美元；上半年净利润3970万美元，上年同期4960万美元[54] - 2023年Q2公司净利润为2200万美元，2022年同期为1900万美元；2023年上半年为3970万美元，2022年同期为4960万美元[9] - 2023年上半年净利润3.97亿美元，2022年同期为4.96亿美元[12] - 2023年第二季度净利润2200万美元，2022年同期为1900万美元；2023年上半年净利润3970万美元，2022年同期为4960万美元[54] 每股收益数据变化 - 2023年Q2基本每股收益为0.24美元，2022年同期为0.21美元；2023年上半年为0.43美元，2022年同期为0.57美元[9] - 2023年Q2归属于公司的基本每股收益为0.24美元，2022年同期为0.21美元；2023年上半年为0.43美元，2022年同期为0.57美元[9] 现金及等价物与应收账款、存货等资产数据变化 - 2023年6月30日现金及现金等价物为7820万美元，2022年12月31日为9000万美元[11] - 2023年6月30日应收账款净额为9690万美元，2022年12月31日为1.048亿美元[11] - 2023年6月30日存货为2.004亿美元，2022年12月31日为1.752亿美元[11] - 2023年6月30日现金及现金等价物期末余额为7820万美元，2022年同期为6340万美元[12] - 2023年6月30日总库存为2.004亿美元，2022年12月31日为1.752亿美元[18] - 2023年6月30日公司现金及现金等价物为7820万美元，2022年12月31日为9000万美元[11] - 2023年6月30日公司应收账款净额为9690万美元，2022年12月31日为1.048亿美元[11] - 2023年6月30日公司存货为2.004亿美元，2022年12月31日为1.752亿美元[11] - 2023年6月30日现金及现金等价物期末余额为7.82亿美元，2022年同期为6.34亿美元[12] - 2023年6月30日总库存为20.04亿美元，2022年12月31日为17.52亿美元[18] 总资产、总负债与总权益数据变化 - 2023年6月30日总资产为16.434亿美元，2022年12月31日为16.546亿美元[11] - 2023年6月30日总负债为10.01亿美元，2022年12月31日为10.319亿美元[11] - 2023年6月30日总权益为6.424亿美元，2022年12月31日为6.227亿美元[11] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为16.434亿美元和16.546亿美元[46] - 2023年6月30日公司总资产为16.434亿美元，2022年12月31日为16.546亿美元[11] - 2023年6月30日公司总负债为10.01亿美元，2022年12月31日为10.319亿美元[11] - 2023年6月30日归属于公司股东的权益为6.09亿美元，2022年12月31日为5.856亿美元[11] - 2023年6月30日公司总股本为6.424亿美元，2022年12月31日为6.227亿美元[11] 经营、投资、融资活动净现金数据变化 - 2023年上半年经营活动提供的净现金为9890万美元，2022年同期为6620万美元[12] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为5000万美元，2022年同期为3400万美元[12] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为6070万美元，2022年同期为3260万美元[12] - 2023年第二季度经营活动提供的净现金6870万美元，上年同期4350万美元；上半年9890万美元，上年同期6620万美元[54] - 2023年上半年经营活动提供净现金9890万美元，上年同期为6620万美元；投资活动使用净现金5000万美元，上年同期为3400万美元；融资活动使用净现金6070万美元，上年同期为3260万美元[77] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为9.89亿美元，2022年同期为6.62亿美元[12] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为5亿美元，2022年同期为3.4亿美元[12] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为6.07亿美元，2022年同期为3.26亿美元[12] - 2023年H1经营活动提供净现金9890万美元，投资活动使用净现金5000万美元，融资活动使用净现金6070万美元[77] 无形资产相关数据变化 - 2023年6月30日无形资产净值为2870万美元，2022年12月31日为2980万美元[19] - 2023年第二季度无形资产摊销费用为60万美元，2022年同期为50万美元[19] - 2023年上半年无形资产摊销费用为110万美元，2022年同期为100万美元[19] - 2023年6月30日无形资产净值为2870万美元，2022年12月31日为2980万美元[19] - 2023年第二季度无形资产摊销费用为60万美元，2022年同期为50万美元[19] - 2023年上半年无形资产摊销费用为110万美元，2022年同期为100万美元[19] 公司产能情况 - 公司在美国拥有五个炼焦设施，年产能约420万吨；在巴西运营一个炼焦设施，年产能约170万吨[16] - 公司在美国拥有五个炼焦厂，年产能约420万吨，在巴西运营一个炼焦厂，年产能约170万吨，物流码头年混合和转运能力超4000万吨，存储能力约300万吨[51] - 公司在美国拥有五个炼焦厂，年产能约420万吨；在巴西运营一个炼焦厂，年产能约170万吨[16] - 公司在美国拥有五个炼焦设施，年产能约420万吨，在巴西运营一个炼焦设施，年产能约170万吨，物流终端年混合和转运能力超4000万吨，存储能力约300万吨[51] 所得税相关数据变化 - 2023年和2022年Q2所得税费用前收益分别为3030万美元和2620万美元，H1分别为5480万美元和6680万美元；2023年和2022年Q2所得税费用分别为830万美元和720万美元，H1分别为1510万美元和1720万美元；2023年和2022年Q2实际税率分别为27.4%和27.5%，H1分别为27.6%和25.7%[20] - 2023年和2022年Q2所得税费用前收益分别为3030万美元和2620万美元，H1分别为5480万美元和6680万美元；2023年和2022年Q2所得税费用分别为830万美元和720万美元，H1分别为1510万美元和1720万美元；2023年和2022年Q2实际税率分别为27.4%和27.5%，H1分别为27.6%和25.7%[20] 应计负债、总债务等负债相关数据变化 - 2023年6月30日和2022年12月31日应计负债分别为4370万美元和6080万美元[21] - 2023年6月30日和2022年12月31日总债务和融资义务分别为4.964亿美元和5.322亿美元，长期债务和融资义务分别为4.93亿美元和5.289亿美元[22] - 2023年6月30日和2022年12月31日黑肺福利负债估计分别为5910万美元和5810万美元，其中流动部分均为590万美元[26] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司总债务公允价值分别为4.262亿美元和4.719亿美元，账面价值分别为5.071亿美元和5.438亿美元[41] - 2023年6月30日和2022年12月31日应计负债分别为4370万美元和6080万美元[21] - 2023年6月30日和2022年12月31日总债务和融资义务分别为4.964亿美元和5.322亿美元，长期债务和融资义务分别为4.93亿美元和5.289亿美元[22] - 2023年6月30日和2022年12月31日黑肺福利负债估计分别为5910万美元和5810万美元，其中流动部分均为590万美元[26] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司总债务公允价值分别为4.262亿美元和4.719亿美元，账面价值分别为5.071亿美元和5.438亿美元[41] 债务契约遵守情况 - 循环信贷安排下，公司需遵守最高综合净杠杆比率4.50:1.00和最低综合利息覆盖率2.50:1.00的规定，截至2023年6月30日，公司遵守所有适用债务契约[23] - 截至2023年6月30日，公司遵守所有适用债务契约[81] - 循环信贷安排下，公司需遵守最高综合净杠杆比率4.50:1.00和最低综合利息覆盖率2.50:1.00的规定，截至2023年6月30日，公司遵守所有适用债务契约[23] - 截至2023年6月30日，公司遵守所有适用债务契约[81] 股票单位授予情况 - 2023年上半年，公司授予352,646个受限股票单位，加权平均授予日公允价值为每股8.97美元[28] - 2023年上半年，公司授予147,232个绩效股票单位，加权平均授予日公允价值为每股9.84美元，每个PSU奖励可能在授予原始单位的25%至200%之间归属[29][32] - 2023年上半年，公司发行216,547个以现金结算的受限股票单位，加权平均授予日公允价值为每股9.24美元，2023年6月30日负债为130万美元，2022年12月31日为240万美元[33][34] - 2023年上半年，公司授予长期现金补偿奖励，授予日公允价值约为220万美元，2023年6月30日现金激励奖励负债为720万美元，2022年12月31日为870万美元[35] - 2023年和2022年上半年，公司向董事会成员分别授予70万美元和20万美元的股份薪酬[37] - 2023年上半年，公司授予352,646个受限股票单位，加权平均授予日公允价值为每股8.97美元[28] - 2023年上半年，公司授予147,232个绩效股票单位，加权平均授予日公允价值为每股9.84美元，服务期至2025年12月31日，将于2026年第一季度归属[29] - 2023年上半年，公司发行216,547个以现金结算的受限股票单位，加权平均授予日公允价值为每股9.24美元，2023年6月30日负债为130万美元，2022年12月31日为240万美元[33][34] - 2023年上半年，公司授予长期现金补偿奖励，授予日公允价值约为220万美元，服务期至2025年12月31日，将于2026年第一季度归属，2023年6月30日负债为720万美元，2022年12月31日为870万美元[35] - 2023年和2022年上半年，公司向董事会成员分别授予70万美元

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度归属于SunCoke的净收入为每股0.19美元，较上年同期下降0.16美元 [49] - 2023年第一季度调整后EBITDA为6710万美元，较2022年第一季度减少1670万美元，主要因出口焦炭销售贡献利润率降低 [49] - 第一季度末现金余额约8300万美元，经营活动产生的现金流约3000万美元，受营运资金变化影响，第一季度资本支出2260万美元，支付股息670万美元，股息率为每股0.08美元，季度末流动性状况约3.98亿美元 [27] - 季度末总杠杆率在过去12个月调整后EBITDA基础上约为1.93倍 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 国内焦炭业务 - 第一季度国内焦炭调整后EBITDA为6040万美元，焦炭销量为95万吨，调整后EBITDA较上年同期减少600万美元，主要因出口焦炭销售贡献利润率降低和非合同高炉焦炭销售时机影响，国内焦炭船队继续满负荷运营，非合同高炉焦炭销售在第三季度前已全部敲定，铸造焦炭全年销售已全部敲定，有望实现2.34 - 2.42亿美元的国内焦炭调整后EBITDA指引 [33] 物流业务 - 2023年第一季度物流业务调整后EBITDA为1350万美元，高于上年同期的1260万美元，主要因Convent Marine Terminal吞吐量增加，本季度物流码头总吞吐量为530万吨，高于上年同期的520万吨，CMT较上年同期多处理约20万吨，尽管动力煤价格略有下降，但CMT仍受益于API2价格调整，全年调整后EBITDA和销量指引不变 [4] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续致力于与美国钢铁公司达成协议，这是一个大型复杂项目，公司正持续努力推进 [13] - 公司将继续采取平衡机会主义的资本配置方法，评估业务资本需求、资本结构和回报股东的需求，并据此做出资本配置决策，目标是实现2023年2.5 - 2.65亿美元的全年调整后EBITDA指引 [28] - 铸造焦炭业务表现良好，铸造焦炭扩建项目按计划进行，预计花费1000 - 1500万美元，将于第三季度完成，实施后将使公司在市场中的参与度显著提升 [5][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计今年出口市场疲软，并已将此纳入全年指引，目前确认全年指引不变，对市场现状感到满意 [53] - 公司认为市场未来会有所改善，虽难以预测，但对前景充满信心 [42] 其他重要信息 - 上周公司宣布将与克利夫兰 - 悬崖公司的印第安纳港焦炭协议延长至2035年9月，续约确认了双方互利关系，为印第安纳港的未来发展奠定良好基础 [32][48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前向焦炭市场出口的吨数是多少 - 公司专注于全年销售，预计达到全年指引并满负荷运营，目前对各市场情况感到满意 [8] 问题2: 焦炭主要出口到哪些较大的市场 - 欧洲和拉丁美洲是主要出口市场，公司愿意向国内、加拿大、拉丁美洲或欧洲等有需求的市场供应焦炭 [37] 问题3: 大部分业务是否来自Jewell - 未明确回复 [12] 问题4: 国内铸造焦炭全年销售在第三季度敲定，未售出的产量可能在第四季度出口，出口市场在今年下半年的趋势如何 - 公司预计市场会有所改善，确认全年指引不变，对市场现状感到满意 [42] 问题5: 国际焦炭市场随炼焦煤价格下跌而疲软，公司业务对此的敏感度如何 - 公司不提供出口与其他吨数的细分数据，所有国内焦炭作为一个业务板块处理，非合同高炉焦炭销售在第三季度前已全部敲定 [36] 问题6: 国际焦炭销售定价的合适基准是什么 - 炼焦煤的基准是中国66、65 CSR的炼焦煤，但公司焦炭质量更高、运输性能更好，产品较这些指数有溢价，且与客户建立的关系有助于定价 [54] 问题7: 通常是先锁定销售合同还是先签订炼焦煤供应协议，如何锁定该业务板块的价差 - 公司需要先有煤炭供应才能持续运营工厂，过去按年购买煤炭，现在更多进行短期煤炭采购，尽量使煤炭采购与出口焦炭销售相匹配，但存在时间和价格差异，截至第一季度末，销售已敲定至第三季度末，公司正努力减少煤炭采购价格与焦炭销售价格的差异 [57] 问题8: 与美国钢铁公司关于Granite City项目的意向书即将满一年，目前仍在评估的关键事项有哪些，是否有需要完成的事项清单 - 公司的重点是继续努力达成协议，会根据当时情况评估资本配置，做出有利于长期股东的决策 [62] 问题9: Jewell生产100%铸造焦炭的投资进展如何，已花费和剩余的资本支出情况 - 未明确回复 [64]

业绩总结 - 2023年第一季度调整后的EBITDA为6710万美元，同比下降1670万美元[6] - 2023年第一季度每股摊薄收益为0.19美元，同比下降0.16美元[6] - 2023年第一季度合并调整后EBITDA为6710万美元[38] - 2022年第一季度合并调整后EBITDA为8380万美元[40] - 2022财年净收入为1.007亿美元，2023年第一季度净收入为1,630万美元[64] 用户数据 - 2023年国内焦炭销售量为95万吨，同比下降12万吨[40] - 2023年国内焦炭销售量预计约为400万吨[19] - 2022年第一季度的国内焦炭调整后EBITDA每吨为79.00美元[40] - 2023年国内焦炭调整后EBITDA每吨预计在59至61美元之间[19] 财务状况 - 截至2023年3月31日，公司的总债务为5.43亿美元，净债务为4.6亿美元[23] - 2023年第一季度的总债务为5.43亿美元，净杠杆率为1.64倍[50] - 2023年第一季度的现金流为3020万美元，现金余额为398百万美元[50] 未来展望 - 预计2023年整体调整后EBITDA在2.5亿至2.65亿美元之间[19] - 预计2023年自由现金流在1.05亿至1.2亿美元之间[19] - 物流部门2023年调整后EBITDA指导为4700万至5000万美元[49] 业务发展 - 国内焦炭业务的调整后EBITDA为6040万美元，同比下降760万美元[8] - 物流部门的调整后EBITDA增长90万美元，主要受CMT高销量推动[7] - 公司与Cleveland-Cliffs延长了印第安纳港合同至2035年9月[5] 成本与费用 - 2022年全年折旧和摊销费用为1.425亿美元，2023年第一季度为3,530万美元[64] - 2022年全年利息费用为3,200万美元，2023年第一季度为720万美元[64] - 2022年全年所得税费用为1,680万美元，2023年第一季度为680万美元[64] - 2022年第四季度交易成本为150万美元，2023年第一季度为0[64]

第一季度收入相关指标变化 - 2023年第一季度销售及其他营业收入4.878亿美元，2022年同期为4.398亿美元[9] - 2023年第一季度销售及其他营业收入为4.878亿美元，2022年同期为4.398亿美元，同比增长4800万美元[41][42][49][51] - 2023年第一季度总销售及其他营业收入4.878亿美元，较2022年同期的4.398亿美元增加4800万美元；调整后EBITDA为6710万美元，较2022年同期的8380万美元减少1670万美元[60] - 2023年第一季度销售及其他营业收入4.878亿美元，2022年同期为4.398亿美元[9] - 2023年第一季度销售及其他营业收入为4.878亿美元，2022年同期为4.398亿美元，同比增长4800万美元[41][42][49][51] - 2023年第一季度总销售及其他营业收入4.878亿美元，较2022年同期的4.398亿美元增加4800万美元；调整后EBITDA为6710万美元，较2022年同期的8380万美元减少1670万美元[60] 第一季度成本及费用相关指标变化 - 2023年第一季度产品销售成本及运营费用4.02亿美元，2022年同期为3.38亿美元[9] - 2023年第一季度无形资产摊销费用为50万美元，2022年同期相同[18] - 2023年第一季度所得税费用为680万美元，有效税率为27.8%；2022年同期所得税费用为1000万美元，有效税率为24.6%[19] - 2023年第一季度产品销售成本及运营费用4.02亿美元，2022年同期为3.38亿美元[9] - 2023年第一季度所得税费用前收入为2450万美元，2022年同期为4060万美元；有效税率分别为27.8%和24.6%[19] 第一季度利润相关指标变化 - 2023年第一季度净利润1770万美元，2022年同期为3060万美元[9] - 2023年第一季度归属于公司的净利润1630万美元，2022年同期为2950万美元[9] - 2023年第一季度基本每股收益0.19美元，2022年同期为0.35美元[9] - 2023年第一季度净收入为1770万美元，2022年同期为3060万美元[12] - 2023年第一季度净利润为1770万美元，2022年同期为3060万美元，同比下降1290万美元[45][49][51] - 2023年第一季度净利润1770万美元，2022年同期为3060万美元[9] - 2023年第一季度净利润为1770万美元，2022年同期为3060万美元，同比减少1290万美元[45][49][51] 第一季度现金流相关指标变化 - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为3.02亿美元，2022年同期为2.27亿美元[12] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为2.23亿美元，2022年同期为1.3亿美元[12] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为1.46亿美元，2022年同期提供的净现金为6200万美元[12] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为3020万美元，2022年同期为2270万美元，同比增长750万美元[49] - 2023年第一季度经营活动提供净现金3020万美元，较2022年同期的2270万美元增加750万美元；投资活动使用净现金2230万美元，2022年同期为1300万美元；融资活动使用净现金1460万美元，2022年同期为提供净现金620万美元[12] - 2023年第一季度经营活动提供净现金3020万美元，较2022年同期的2270万美元增加750万美元；投资活动使用净现金2230万美元，2022年同期为1300万美元；融资活动使用净现金1460万美元，2022年同期为提供净现金620万美元[68][69][70] 特定时间点资产相关指标变化 - 2023年3月31日现金及现金等价物8330万美元，2022年12月31日为9000万美元[11] - 2023年3月31日应收账款净额8120万美元，2022年12月31日为1.048亿美元[11] - 2023年3月31日存货2.348亿美元，2022年12月31日为1.752亿美元[11] - 2023年3月31日总资产16.693亿美元，2022年12月31日为16.546亿美元[11] - 截至2023年3月31日，库存总计2.348亿美元，2022年12月31日为1.752亿美元[17] - 截至2023年3月31日，公司总资产为16.693亿美元，截至2022年12月31日为16.546亿美元[42] - 2023年3月31日现金及现金等价物8330万美元，2022年12月31日为9000万美元[11] - 2023年3月31日应收账款净额8120万美元，2022年12月31日为1.048亿美元[11] - 2023年3月31日存货2.348亿美元，2022年12月31日为1.752亿美元[11] - 2023年3月31日总资产16.693亿美元，2022年12月31日为16.546亿美元[11] - 2023年3月31日总库存为2.348亿美元，2022年12月31日为1.752亿美元[17] - 截至2023年3月31日，公司总资产为16.693亿美元，截至2022年12月31日为16.546亿美元[42] 特定时间点负债相关指标变化 - 2023年3月31日总负债10.41亿美元，2022年12月31日为10.319亿美元[11] - 截至2023年3月31日，总债务和融资义务为5.318亿美元，2022年12月31日为5.322亿美元[20] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，黑肺福利估计负债分别为5860万美元和5810万美元，其中流动部分分别为590万美元和540万美元[25] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总债务公允价值估计分别为4.823亿美元和4.719亿美元，账面价值分别为5.43亿美元和5.438亿美元[38] - 2023年3月31日应计负债为4560万美元，2022年12月31日为6080万美元[20] - 2023年3月31日总债务和融资义务为5.318亿美元，2022年12月31日为5.322亿美元[20] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，黑肺福利估计负债分别为5860万美元和5810万美元，其中流动部分分别为590万美元和540万美元[25] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总债务公允价值估计分别为4.823亿美元和4.719亿美元，账面价值分别为5.43亿美元和5.438亿美元[38] 第一季度股权相关指标变化 - 2023年第一季度，公司授予294,462个受限股票单位（RSUs），加权平均授予日公允价值为每股9.24美元[27] - 2023年第一季度，公司授予147,232个绩效股票单位（PSUs），加权平均授予日公允价值为每股9.84美元，每个PSU奖励可能在授予原始单位的25%至200%之间归属[28][30] - 2023年第一季度，公司发行216,547个以现金结算的受限股票单位（Cash RSUs），加权平均授予日公允价值为每股9.24美元，Cash RSUs负债在2023年3月31日为100万美元，2022年12月31日为240万美元[31][32] - 2023年第一季度，公司发放现金激励奖，授予日公允价值约为220万美元，现金激励奖负债在2023年3月31日为670万美元，2022年12月31日为870万美元[33] - 2023年第一季度和2022年第一季度，基本每股收益计算中加权平均流通普通股数量分别为8.45亿股和8.32亿股，摊薄后分别为8.49亿股和8.42亿股[34] - 2023年第一季度，公司授予294,462个受限股票单位（RSUs），加权平均授予日公允价值为每股9.24美元[27] - 2023年第一季度，公司授予147,232个绩效股票单位（PSUs），加权平均授予日公允价值为每股9.84美元，每个PSU奖励可能在授予原始单位的25%至200%之间归属[28][30] - 2023年第一季度，公司发行216,547个以现金结算的受限股票单位（Cash RSUs），加权平均授予日公允价值为每股9.24美元，Cash RSUs负债在2023年3月31日为100万美元，2022年12月31日为240万美元[31][32] - 2023年第一季度，公司发放现金激励奖，授予日公允价值约为220万美元，现金激励奖负债在2023年3月31日为670万美元，2022年12月31日为870万美元[33] - 2023年第一季度和2022年第一季度，基本每股收益计算中加权平均流通普通股数量分别为8.45亿股和8.32亿股，摊薄后分别为8.49亿股和8.42亿股[34] 业务合同相关情况 - 截至2023年3月31日，公司焦炭销售协议约有2460万吨未履行或部分履行的履约义务，预计将在约10年的加权平均剩余合同期内交付[39] - 截至2023年3月31日，公司所有多年期物流合同的估计照付不议收入约4500万美元，预计将在未来四年内确认[40] - 2023年4月，印第安纳港与克利夫斯钢铁的长期照付不议协议延长至2035年9月30日，每年将继续向其供应122万吨焦炭[50] - 截至2023年3月31日，公司焦炭销售协议约有2460万吨未履行或部分履行的履约义务，预计将在约10年的加权平均剩余合同期内交付[39] - 截至2023年3月31日，公司所有多年期物流合同的估计照付不议收入约4500万美元，预计将在未来四年内确认[40] - 2023年4月，印第安纳港与克利夫斯钢铁的长期照付不议协议延长至2035年9月30日，每年供应122万吨[50] 业务价格及量相关情况 - 2023年第一季度全球出口焦炭价格持续下降，欧洲煤炭基准价格下跌，但康文特海运码头的出口煤炭量未受负面影响[48] - 2023年第一季度销售及其他营业收入和产品销售成本及运营费用增加，主要因国内焦炭业务煤炭价格上涨，部分被出口焦炭销售价格下降和发货时间影响所抵消[51] - 2023年第一季度全球出口焦炭价格持续下降，西北欧煤炭基准价格下跌，但康文特海运码头出口煤炭量未受负面影响[48] - 2023年第一季度销售及其他营业收入和产品销售成本及运营费用增加，主要因国内焦炭业务煤炭价格上涨，部分被出口焦炭销售价格下降和发货时间影响所抵消[51] 国内焦炭业务指标变化 - 2023年第一季度国内焦炭业务调整后EBITDA为6040万美元，2022年同期为7600万美元，同比下降1560万美元[42] - 国内焦炭产能利用率从2022年的99%提升至2023年的100%；产量从97.5万吨增至99.4万吨；销量从96.2万吨降至95万吨；每吨调整后EBITDA从79美元降至63.58美元[60] - 2023年第一季度国内焦炭业务调整后EBITDA为6040万美元，2022年同期为7600万美元[42] - 国内焦炭产能利用率从2022年的99%提升至2023年的100%；产量从97.5万吨增至99.4万吨；销量从96.2万吨降至95万吨；每吨调整后EBITDA从79美元降至63.58美元[60] 物流业务指标变化 - 物流业务2023年第一季度处理量为530.9万吨，较2022年同期的523.6万吨增加7.3万吨[60] - 物流业务2023年第一季度处理量为530.9万吨，较2022年同期的523.6万吨增加7.3万吨[60] 债务契约及其他事项 - 公司需遵守循环信贷安排下最高综合净杠杆比率4.50:1.00和最低综合利息覆盖率2.50:1.00的规定，截至2023年3月31日，公司遵守所有适用债务契约[22] - 截至2023年3月31日，循环信贷安排的未偿还余额为3500万美元，可用额度为3.15亿美元[20] - 截至2023年3月31日，公司有8330万美元现金及现金等价物，循环信贷安排下有3.15亿美元借款额度[64] - 截至2023年3月31日，公司遵守所有适用债务契约[72] - 截至2023年3月31日，循环信贷安排未偿还余额为3500万美元，可用额度为3.15亿美元[20] - 截至2023年3月31日，公司有8330万美元现金及现金等价物，循环信贷安排下有3.15亿美元借款额度[64] - 截至2023年3月31日，公司遵守所有适用债务契约[72] 股息发放情况 - 2023年2月2日和5月4日，公司董事会分别宣布每股0.08美元的现金股息，分别于3月1日和6月1日支付

公司概况 - 公司是美洲最大的独立高品质焦炭生产商，有超60年焦炭生产经验[8] 业务板块划分 - 公司业务通过国内焦炭、巴西焦炭和物流三个板块报告业绩[8] 炼焦设施产能 - 公司在美国拥有5个炼焦设施，年产能约420万吨高炉焦炭；在巴西运营1个炼焦设施，年产能约170万吨[8] - 公司拥有和运营的炼焦设施年铭牌产能总计424万吨，运营的巴西炼焦设施年产能170万吨，总计594万吨[10] - 米德尔敦炼焦厂“全炉产量”基础上的年铭牌产能为57.8万吨[11] 国内焦炭业务 - 国内焦炭板块核心业务是为钢铁制造商提供替代自有炼焦设施的选择，采用高效的现代热回收技术[9] - 公司国内焦炭产能大部分被长期协议占用，对国内现货价格风险敞口有限，长期协议包含成本转嫁条款，可降低煤炭价格变动和通胀成本影响[14][15] - 2022年，公司三份焦炭销售协议运营成本固定，另四份协议运营成本转嫁客户，实际运营成本超上限或预算会影响国内炼焦设施盈利能力[15][16] - 公司国内焦炭业务收入主要来自高炉焦炭长期协议销售，还通过Jewell炼焦厂生产销售铸造焦炭，铸造焦炭销售一般基于年度协议，无提货或付款数量承诺[17] - 近年来，公司国内焦炭业务约占美国高炉焦炭市场产能的35%，是30多年来美国唯一新建炼焦设施的生产商[21] - 公司国内焦炭业务收入无季节性，但炼焦盈利能力与煤焦转化率有关，第三季度煤焦转化率更有利，极端天气会影响运营成本和生产[24] - 公司每生产1吨高炉焦炭约需1.4吨冶金煤，2022年购买600万吨冶金煤，2023年冶金煤合同一般基于焦炭生产需求[25] 巴西业务 - 公司巴西业务收入来自许可和运营费用，基于客户生产水平和设施运营成本全额转嫁[18] 物流业务 - 公司物流业务终端年混合和/或转运能力超4000万吨，存储能力约300万吨[8] - 公司物流业务中，CMT年转运能力1500万吨，2022年占美国墨西哥湾沿岸动力煤出口约42.5%，占美国动力煤总出口约19.5%；KRT年混合和转运能力2500万吨[19][20][21] - 公司物流业务通过提供装卸和/或混合服务按吨收费，多数运输和货运成本由客户直接支付给运输供应商[19][26] 客户与协议 - 长期照付不议协议客户包括克利夫斯钢铁、美国钢铁和阿尔戈马钢铁[12] - 朱厄尔和哈弗希尔一号在2022 - 2025年每年向克利夫斯钢铁联合供应40万吨焦炭[13] 研发情况 - 公司研发计划旨在改进现有和开发新炼焦技术，多年来产生多项与热回收炼焦设计和运营相关的专利[27] 人力资本 - 公司人力资本战略注重吸引、培养和留住多元化人才，公司领导和董事会积极参与监督人力资本管理项目[28] - 截至2022年12月31日，公司在美国有887名员工，约40%的国内员工由美国钢铁工人联合会代表，约3%由国际运营工程师工会代表；在巴西维多利亚的炼焦厂有285名员工，均由工会代表[30] - 公司全球员工中约9%为女性，美国员工中少数族裔约占17%[30] - 2022年公司员工离职率低于1%[31] - 公司领导平均有近20年领导经验，在公司平均任期超过10年[31] 安全指标 - 2022年公司总可记录事故率（TRIR）目标为0.80，实际为0.69[35] - 2021年其他石油和煤炭产品（焦炭）制造业TRIR为4.3，钢铁厂行业为2.8[36] - 2020 - 2022年公司TRIR分别为0.81、0.76、0.69[36] 环境标准与法规 - 2010年更严格的环境空气质量标准（NAAQS）中关于二氧化氮和二氧化硫的标准生效，2013年7月EPA确定29个地区为二氧化硫非达标区，2017年12月确定公司设施所在地区的达标情况[41] - 2012年更严格的细颗粒物（PM 2.5）NAAQS生效，2015年公司部分设施所在地区被指定为未分类或未分类/达标区[42] - 2015年EPA修订地面臭氧NAAQS标准，2018 - 2022年不同设施所在地区有不同臭氧达标指定情况，新标准可能影响公司运营[43] - 2010年EPA通过规则要求新的温室气体主要排放源安装设备或采用BACT程序，目前控制温室气体的BACT信息较少[45] - 2016年EPA向公司炼焦设施发出信息和测试请求，原定于2022年12月26日敲定MACT标准变更，现延期至2024年5月23日[55] - 2020年11月5日，弗吉尼亚州环境质量部要求Jewell设施分析区域雾霾计划下SO₂潜在控制措施，目前正在审查[56] - 2022年4月6日，EPA提出适用于某些焦化厂运营的区域臭氧运输联邦实施计划，公司提交评论请求澄清规则不适用于其设施[57] - 公司设施受CWA影响，需遵守水质标准、NPDES计划及相关许可程序[61] - 公司设施需遵守GHG报告规则，2010年规则使设施某些改造可能面临额外许可和排放义务[65] 财务相关义务 - 截至2022年12月31日，公司有290万美元与预计矿山复垦成本相关的资产退休义务[52] - 截至2022年12月31日，公司已为未来复垦提供了960万美元的担保债券或其他形式的财务担保[53] - 公司与黑肺病福利相关的义务在2022年12月31日为5810万美元[72] 公司领导信息 - 截至2023年2月24日，首席执行官Michael G. Rippey 65岁[74] - 截至2023年2月24日，总裁Katherine T. Gates 46岁[74] - 截至2023年2月24日，高级副总裁兼首席财务官Mark W. Marinko 61岁[74] - 截至2023年2月24日，高级副总裁P. Michael Hardesty 60岁[74] - 截至2023年2月24日，副总裁兼主计长Bonnie M. Edeus 39岁[74] - 截至2023年2月24日，副总裁Shantanu Agrawal 36岁[74] - 截至2023年2月24日，副总裁兼首席技术官John F. Quanci 61岁[74] - 截至2023年2月24日，副总裁Patrick G. Nigl 56岁[74] - P. Michael Hardesty在矿业有超30年经验[76] 公司领导任命情况 - Mark W. Marinko于2022年3月被任命为公司高级副总裁兼首席财务官[74] - P. Michael Hardesty自2015年10月1日起担任公司高级副总裁，负责商业运营等事务[75] - Bonnie M. Edeus于2021年7月被任命为公司副总裁兼控制器[77] - Shantanu Agrawal于2021年7月被任命为公司副总裁、财务和司库，并于2023年1月承担采购职能[77] - John F. Quanci于2019年5月被任命为公司副总裁、首席技术官[77] - Patrick G. Nigl于2022年1月被任命为公司副总裁、焦炭运营[77] 设施监管与安全情况 - 公司Haverhill和Middletown设施销售电力受FERC监管，符合PURPA规定的合格设施，可按市场价格销售电力[59][60] - 公司设施受OSHA或MSHA根据《职业安全与健康法》及其他机构监管，公司一直处于美国焦炭和煤炭化学品协会衡量和报告的OSHA可记录伤害率前四分之一[70] - 公司认为在设施安全方面基本符合所有适用法律法规[71]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年调整后EBITDA为2.977亿美元，超出修订后指引范围上限，创公司纪录，较2021年全年增加2230万美元 [6][33] - 2022年全年归属于SunCoke的净利润为每股1.19美元，较2021年全年增加0.67美元 [9] - 2022年第四季度归属于SunCoke的净利润为每股0.14美元，较2021年第四季度下降0.01美元 [32] - 2022年第四季度合并调整后EBITDA为5890万美元，较2021年第四季度下降400万美元 [33] - 2022年物流部门调整后EBITDA同比增加约620万美元，全年达到4970万美元 [34] - 2022年公司产生约1.33亿美元自由现金流，处于修订后指引范围1.2 - 1.35亿美元内 [29] - 2022年公司运营现金流约2.09亿美元，资本支出7550万美元，略低于约8000万美元的指引 [35] - 2022年公司通过普通股股息形式向股东返还约2400万美元现金，第三季度将股息从每股0.06美元提高至0.08美元，增幅33% [36] - 2022年底公司现金余额约9000万美元，流动性约4.05亿美元 [37] - 2022年公司将未偿还总债务减少约8300万美元，总杠杆率从2.28倍降至1.83倍 [12] - 预计2023年调整后EBITDA在2.5 - 2.65亿美元之间 [14][19] - 预计2023年国内焦炭调整后EBITDA将减少2200 - 3000万美元 [14] - 预计2023年公司及其他部门费用将增加约600 - 900万美元 [16] - 预计2023年物流调整后EBITDA在4700 - 5000万美元之间，与2022年表现相近或略低300万美元 [18][39] - 预计2023年资本支出约9500万美元，包括铸造焦炭扩建项目，自由现金流在1.05 - 1.2亿美元之间 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 焦炭业务 - 2022年国内焦炭部门全年调整后EBITDA为2.634亿美元，远超全年修订后指引范围，包括巴西业务，焦炭业务调整后EBITDA为2.779亿美元 [10] - 2023年预计国内焦炭调整后EBITDA在2.34 - 2.42亿美元之间，预计销售约400万吨合同、铸造和出口焦炭 [40] - 2023年巴西焦炭调整后EBITDA将减少500 - 600万美元，因先前交易的技术费到期 [38] 物流业务 - 2022年物流部门调整后EBITDA同比增加约620万美元，全年达到4970万美元 [34] - 预计2023年物流调整后EBITDA在4700 - 5000万美元之间，预计CMT吞吐量与去年持平，但正常化的高水位成本可能影响盈利能力 [18][39] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年预计约360万吨焦炭根据长期照付不议协议签订合同，预计将在铸造和出口焦炭市场销售剩余65万吨熔炉当量吨 [17] - 预计2023年CMT煤炭出口量约570万吨，非煤炭吞吐量约430万吨，与去年相近 [56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司将继续专注于安全和环境绩效，追求卓越运营，优化资产，特别是铸造和出口焦炭业务 [43] - 公司将推进Granite City GPI项目开发，评估业务资本需求、资本结构和股东回报需求，进行资本分配决策 [44] - 公司认为焦炭供应将继续退出市场，因其许多资产投资不足且老化严重，而SunCoke拥有北美最年轻的国内炼焦设施和领先技术，有望长期成功 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2022年各部门表现满意，认为这是公司历史上的成功一年，2023年公司核心炼焦和物流业务有潜力实现财务目标，为股东创造价值 [11][45] - 预计2023年出口焦炭市场价格波动较大，上半年市场较弱，下半年有望改善 [41][70] 其他重要信息 - 2017 - 2022年，SunCoke每年从巴西焦炭设施获得约500万美元技术费，该设施由ArcelorMittal Brazil拥有，SunCoke根据运营协议提供运营和技术服务 [15] - 铸造焦炭吨数与高炉焦炭吨数并非一对一替换，例如1吨铸造焦炭约替代2吨高炉焦炭 [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 阻碍向股东大幅提高资本回报的因素是什么 - 公司目前专注于Granite City的GPI项目发展，炼焦资产满负荷运行，CMT有增长机会，但需持续做好现有业务、产生现金并合理配置以造福股东，且行业具有周期性，公司不会过度杠杆化，会继续像2022年一样回报股东 [46][47][62] 问题2: 公司长期债务的毛额或净额目标是多少 - 公司目标是将杠杆率控制在3倍以下，2022年已成功将其降至3倍以下，减少了8300万美元债务，未来将继续降低循环信贷余额 [49] 问题3: 2023年资本支出中维持性资本和增长性资本的细分情况如何 - 公司未提供具体项目的资本细分，但9500万美元的资本支出包含Jewell铸造焦炭的增长扩张项目，预计持续维护资本支出约8000 - 8500万美元 [63][64] 问题4: 国内焦炭部门今年出口销售价格在未来四个季度的变化节奏如何 - 预计2023年随着时间推移市场会有所改善，下半年情况好于第一、二季度 [70] 问题5: 2023年CMT焦炭出口量与2022年相比情况如何，以及在API2价格回调情况下是否仍能获得价格补贴 - 2023年CMT焦炭出口量与2022年基本持平，公司对API2价格调整已纳入全年指引，目前对该指引感到满意，且当前正在获得价格补贴，指引也包含全年获得补贴的预期 [71][85] 问题6: 巴西焦炭部门EBITDA下降后，未来几年是否有机会恢复部分EBITDA，今年约1000万美元的EBITDA是否为未来的合理运行水平 - 公司正在与美国钢铁公司进行讨论，并持续评估资本和其他项目要求，基于巴西业务结构，公司在资本和运营方面无风险，预计未来可稳定获得1000万美元 [51][73] 问题7: Granite City项目目前仍在分析的方面有哪些，主要关注什么 - 主要关注项目的资本需求，即改造为生铁设施所需投入的资本 [76] 问题8: 当前的资本回报政策是否取决于Granite City项目的决策 - 目前公司专注于为GPI项目保留现金 [78] 问题9: 公司是否有最低流动性目标 - 公司没有明确的最低流动性目标，目标是偿还循环信贷余额，杠杆率不超过3倍，预计用运营现金流为GPI项目提供资金，可能会有少量循环信贷借款，但公司流动性充足 [79][80] 问题10: Granite City项目分析是否有预计完成时间 - 未提供预计完成时间 [89]

2022年业绩回顾 - 实现调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）2.977亿美元，较2021年增长2230万美元[4][8] - 产生自由现金流约1.334亿美元[5] - 成功将所有未签约焦炭销售至出口和铸造焦炭市场，铸造业务市场参与度提高[6][7] 财务指标变化 - 2022财年每股收益（EPS）为1.19美元，较上一年度增加0.67美元[19] - 总债务从6.27亿美元降至5.44亿美元，净债务从5.63亿美元降至4.54亿美元，总杠杆率从2.28倍降至1.83倍，净杠杆率从2.05倍降至1.52倍[36][77] - 季度股息从每股0.06美元提高至0.08美元，增幅达33%[7][36] 业务板块表现 - 国内焦炭业务2022年调整后EBITDA为2.634亿美元，主要受出口焦炭销售贡献利润率提高推动；预计2023年为2.34 - 2.42亿美元，多数铸造焦炭销售已敲定且预计产量增长，但出口销售价格实现预期降低[21][28][48] - 物流业务2022年调整后EBITDA为4970万美元，预计2023年为4700 - 5000万美元，预计CMT业务量同比持平[31][41] 2023年展望与计划 - 预计2023年合并调整后EBITDA为2.5 - 2.65亿美元，自由现金流为1.05 - 1.2亿美元[43][65] - 继续使焦炭业务满负荷运营，约360万吨合同炉焦已确定，剩余约65万吨将在铸造和出口市场销售，第一季度出口焦炭销售已敲定[40] - 计划完成铸造焦炭扩建项目，继续扩大铸造市场参与度，加强客户关系[17][67]

财务业绩 - Q3 2022调整后EBITDA为8370万美元，同比增加980万美元，稀释后每股收益为0.49美元，同比增加0.22美元[8][11] - 国内焦炭业务调整后EBITDA为7660万美元，预计将超过2.55亿美元的指导上限，预计2022年焦炭销量约410万吨[19] - 物流业务为Q3 2022调整后EBITDA贡献1290万美元，预计全年调整后EBITDA在4800 - 5200万美元之间[22] 业务运营 - 焦炭和物流业务持续表现强劲，出口焦炭市场因全球经济不确定性出现疲软[8] - 董事会批准资本项目，使Jewell工厂能生产100%铸造焦炭，预计2023年Q3完成[8] 流动性与杠杆 - 维持约3.42亿美元的强劲流动性，Q3 2022总债务为5.77亿美元，毛杠杆率为1.91倍，净杠杆率为1.71倍[14][15] 指导与目标 - 有望超过2.85亿美元的调整后EBITDA指导上限，自由现金流预计在1.2 - 1.35亿美元之间[8][34] 关键举措 - 实现安全/运营卓越，抵消通胀压力，拓展物流业务新客户，推动铸造/出口业务商业成功[23] - 追求平衡的资本分配，实现2022年财务目标[24]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度调整后EBITDA为8370万美元，较2021年第三季度增加980万美元，主要因出口销售利润率提高 [13] - 第三季度归属于SunCoke的净利润为每股0.49美元，较上年同期增加0.22美元，主要得益于出口焦炭销售利润率提高以及外国税收和研发税收抵免带来的所得税优惠 [13] - 本季度末公司记录了1590万美元的递延税项收益，原因是对现有外国税收抵免结转的递延税项资产估值备抵的释放以及研发抵免的确认 [14] - 第三季度末现金余额约为5900万美元，经营活动产生的现金流约为5400万美元，本季度资本支出约为2200万美元，债务减少近3400万美元，还支付了660万美元股息，每股股息为0.08美元，季度末流动性状况强劲，约为3.42亿美元 [15] - 本季度末总杠杆率在过去12个月调整后EBITDA基础上约为1.9倍 [11] - 公司预计将超过全年调整后EBITDA指引区间上限2.85亿美元 [11][24] 各条业务线数据和关键指标变化 国内焦炭业务 - 第三季度国内焦炭调整后EBITDA创纪录达到7660万美元，焦炭销量为102.2万吨，调整后EBITDA较上年同期增加1150万美元，主要因出口焦炭销售利润率提高和能源销售价格上涨，2022年剩余时间所有未签约销售吨数已全部承诺 [16] - 预计将超过国内焦炭调整后EBITDA指引上限2.55亿美元，焦炭销量指引维持在约410万吨不变 [17] 物流业务 - 2022年第三季度物流业务调整后EBITDA为1290万美元，上年同期为1160万美元，调整后EBITDA增加主要因各码头吞吐量和价格提高 [18] - 本季度物流码头吞吐量为570万吨，上年同期为490万吨，CMT较上年同期多处理约20万吨，国内码头因现有和新客户处理服务需求增加，较上年同期多处理近60万吨，预计全年将保持强劲表现，物流全年调整后EBITDA指引区间4800万 - 5200万美元不变 [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 铸造焦炭市场保持稳定，出口焦炭市场波动性显著增加，第三季度公司受益于有利的出口市场条件，但目前出口焦炭市场出现疲软，价格较第三季度大幅下降 [9][22][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司董事会批准了一项新的资本项目，使双设施能够生产100%铸造焦炭，预计2023年第三季度完成，项目完成后该设施仍可灵活切换高炉焦炭和铸造焦炭生产，公司将继续在铸造焦炭市场发展 [9][10] - 公司继续与美国钢铁公司就Granite City GPI机会达成互利协议，同时通过大幅增加股息回报股东，上季度股息增加33%，并持续推进去杠杆化举措，减少循环信贷余额 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对铸造和出口焦炭市场的持续成功感到满意，目前专注于执行铸造扩张项目，以在铸造焦炭市场实现显著增长，同时保留生产灵活性 [21] - 尽管铸造市场稳定，但出口焦炭市场波动加剧，公司已将出口焦炭市场疲软因素纳入指引，对物流码头服务的持续需求和新客户感到满意，预计物流业务全年表现良好 [22] 其他重要信息 - 会议进行网络直播，稍后可查看回放，若未在电话中解答问题，可联系投资者关系团队 [4] - 会议中有关未来预期的言论构成前瞻性陈述，美国证券交易委员会文件中的警示性语言适用于本次言论，相关文件及非公认会计原则财务指标的对账信息可在公司网站查询 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 焦炭利润率的可持续性，合理的每吨利润率是多少 - 2022年第三季度公司受益于强劲的出口市场条件，生产100万吨焦炭，产生7660万美元EBITDA，但未来出口市场条件已疲软，价格较第三季度大幅下降，2021年第三季度产出与2022年相近，产生6510万美元EBITDA，约为每吨60美元的运行率，在更正常的情况下，这是一个可参考的运行率，但海运焦炭市场会有波动 [28][29][30] 问题: 密西西比河下游水位低对公司物流业务是机会还是风险 - 对公司而言是中性影响，不会因水位低增加流量，也不会出现业务恶化情况，因为公司大部分材料通过铁路运输，目前向Granite City工厂的焦炭交付未受影响，且有备用计划确保工厂供应 [33]

公司产能情况 - 公司在美国拥有5座炼焦厂，年产能约420万吨；在巴西运营1座炼焦厂，年产能约170万吨[87] - 公司物流业务年混合和/或转运煤炭及其他骨料超4000万吨，仓储能力约300万吨[88] - 2022年6月28日，公司与美国钢铁公司达成意向，拟收购两座高炉，建设年产能200万吨的粒状生铁厂，初始销售期限10年[92] 财务数据关键指标变化 - 2022年前三季度，净利润为9210万美元，2021年同期为3480万美元，增加5730万美元；第三季度净利润为4250万美元，2021年同期为2410万美元，增加1840万美元[91] - 2022年前三季度，经营活动净现金为1.206亿美元，2021年同期为1.84亿美元，减少6340万美元；第三季度为5440万美元，2021年同期为7940万美元，减少2500万美元[91] - 2022年前三季度，调整后EBITDA为2.388亿美元，2021年同期为2.125亿美元，增加2630万美元；第三季度为8370万美元，2021年同期为7390万美元，增加980万美元[91] - 2022年前三季度，销售收入和其他营业收入为14.585亿美元，2021年同期为10.907亿美元，增加3.678亿美元；第三季度为5.168亿美元，2021年同期为3.665亿美元，增加1.503亿美元[94] - 2022年前三季度，净利息费用受益于未偿高级票据利率从7.5%降至4.875%以及平均债务余额降低[97] - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，总销售及其他营业收入分别为5.168亿美元和14.585亿美元，较上年同期分别增加1.503亿美元和3.678亿美元[103] - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，调整后EBITDA分别为8370万美元和2.388亿美元，较上年同期分别增加980万美元和2630万美元[103] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为1.206亿美元，较上年同期减少6340万美元[114][115] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为5210万美元，与上年同期持平[114][116] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为7300万美元，较上年同期减少5270万美元[114][117] - 2022年前九个月持续资本支出为5.24亿美元，2021年为4.46亿美元；扩张资本支出为3300万美元，2021年为7500万美元；总资本支出为5.57亿美元，2021年为5.21亿美元[122] - 2022年前九个月，发行人及担保子公司合并收入为107.41亿美元，2021年全年为108.07亿美元；净收入为8.01亿美元，2021年全年为2.34亿美元[130] - 截至2022年9月30日，发行人及担保子公司合并总资产为150.38亿美元，2021年12月31日为143.54亿美元；总负债为121.1亿美元，2021年12月31日为120.52亿美元[130] - 截至2022年9月30日，发行人及担保子公司现金为1.28亿美元，2021年12月31日为1.09亿美元[130] - 截至2022年9月30日，发行人及担保子公司来自非担保子公司的当前应收账款为8600万美元，2021年12月31日为2.57亿美元[130] - 截至2022年9月30日，发行人及担保子公司其他流动资产为2.77亿美元，2021年12月31日为1.752亿美元[130] - 截至2022年9月30日，发行人及担保子公司物业、厂房及设备净值为11.228亿美元，2021年12月31日为11.582亿美元[130] - 截至2022年9月30日，发行人及担保子公司其他非流动资产为8260万美元，2021年12月31日为6540万美元[130] - 截至2022年9月30日，发行人及担保子公司流动负债为1.764亿美元，2021年12月31日为1.432亿美元[130] - 截至2022年9月30日，发行人及担保子公司长期债务和融资义务为5.612亿美元，2021年12月31日为6.104亿美元[130] 债务相关情况 - 2021年第二季度，公司发行5亿美元4.875%的2029年高级票据，将循环信贷额度到期日延长至2026年6月，额度降至3.5亿美元，赎回7.5%的2025年到期高级票据，产生债务清偿损失3190万美元[93] 非控股权益情况 - 非控股权益代表公司印第安纳港炼焦厂14.8%的第三方权益，随该工厂财务表现波动[99] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年国内焦炭产能利用率在三个月和九个月期间分别为101%和100%，较上年同期分别变动1%和 - 1%[103] - 2022年国内焦炭生产和销售体积在三个月和九个月期间均有下降，生产体积分别减少1.3万吨和13.1万吨，销售体积分别减少3.4万吨和16.6万吨[103] - 2022年物流处理吨数在三个月和九个月期间分别为572.1万吨和1676.6万吨，较上年同期分别增加78.1万吨和142.2万吨[103] 现金及信贷额度情况 - 截至2022年9月30日，公司有5930万美元现金及现金等价物和2.83亿美元循环信贷额度借款可用性[112] 股息情况 - 2022年8月2日和10月31日，公司董事会分别宣布每股0.08美元的现金股息[118] 公司面临的风险因素 - 新冠疫情或其他广泛传播的传染病可能对公司及其客户和供应商的运营和财务产生潜在影响，也会影响行业及美国和全球经济[133] - 俄乌危机可能对全球大宗商品价格、通胀压力和国家支持的网络活动产生实际或潜在影响[133] - 通胀可能影响公司的工资和运营费用[133] - 钢铁行业及公司客户和/或供应商所在其他行业的波动和周期性低迷可能影响公司[133] - 市场变化可能影响公司炼焦业务，包括焦炭产品的供需以及外国生产商焦炭进口增加[133] - 煤炭业务的商业环境和市场的波动、周期性低迷及其他变化可能影响公司物流业务的客户或潜在客户[133] - 公司主要客户的严重财务困境、破产、违约等事件可能影响公司收款能力[133] - 公司修复老化焦炉以维持运营绩效的能力存在风险[133] - 公司炼焦业务及子公司、主要客户、商业伙伴和/或供应商运营中使用的设备和设施的可靠性、效率和产能的变化可能影响公司[133] - 公司资产的预期运营水平变化可能影响公司[133]