前瞻性陈述相关 - 年报中包含前瞻性陈述，涉及未来经营结果、业务策略等内容，且未来股息声明需经董事会批准[12] - 前瞻性陈述基于管理层当前知识、信念和预期，实际结果可能与陈述有重大差异，公司无义务更新陈述[13] 外部环境风险 - 国际冲突和人道主义危机可能影响全球商品价格、通胀压力和网络活动[14] - 通胀会对工资和运营费用产生影响[14] - 钢铁行业及相关行业的波动和周期性低迷会影响公司业务[14] 公司业务运营风险 - 公司面临客户财务困难、违约等风险，影响收款能力[14] - 公司需维修老化焦炉以维持运营性能[14] - 公司在环境合规方面面临风险，包括许可证获取和法规遵守[16] - 替代炼钢技术的竞争可能减少或消除焦炭使用[16] ESG评估风险 - 公司对ESG评估及相关问题的讨论受多种ESG标准和框架影响，信息可能不符合联邦证券法“重大性”要求且易变[19] 投资与业务发展风险 - 公司面临能否以有利条款完成投资并整合到现有业务的风险[20] - 公司存在开发、设计、建设和运营新炼焦设施的能力风险[20] 信息技术风险 - 公司信息技术基础设施可能受黑客攻击、员工失误等因素干扰[20] 环境义务风险 - 公司对复垦和其他环境义务的估计准确性存在风险[20] - 公司遗留煤矿业务剥离相关的矿产租赁义务存在风险[20] 法规政策风险 - 现有或新的法规、政策、税收及会计方法的变化可能影响公司[20] - 公司可能面临不符合法定或监管要求的索赔[20] 保险市场风险 - 保险市场变化可能影响公司保险成本、范围和保险公司履约能力[20] 财务数据可靠性风险 - 公司历史合并财务数据可能无法可靠预示未来结果[20]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度归属于SunCoke的净利润为每股0.16美元，较2022年第四季度增加0.02美元；2023年全年归属于SunCoke的净利润为每股0.68美元，较2022年全年减少0.51美元 [57] - 2023年第四季度合并调整后EBITDA为6230万美元，较2022年第四季度增加340万美元；2023年全年调整后EBITDA为2.688亿美元，较2022年创纪录的2.977亿美元减少2890万美元 [58][59] - 2023年运营现金流为2.49亿美元，资本支出为1.092亿美元，高于指引；减少未偿还的总债务4380万美元，年末循环信贷无未偿还余额；向股东返还资本3100万美元，股息从每股0.08美元提高到0.10美元；年末现金余额为1.401亿美元，流动性约为4.9亿美元 [61][62] - 预计2024年资本支出在7500万 - 8000万美元之间，运营现金流在1.85亿 - 2亿美元之间，自由现金流在1.05亿 - 1.25亿美元之间 [35] - 预计2024年合并调整后EBITDA在2.4亿 - 2.55亿美元之间 [63][72] 各条业务线数据和关键指标变化 国内焦炭业务 - 2023年国内焦炭业务满负荷运营，全年调整后EBITDA为2.478亿美元，略高于全年指导范围；2024年预计调整后EBITDA在2.38亿 - 2.45亿美元之间，预计销售约410万吨，其中约360万吨按长期照付不议协议签订合同，剩余65万吨将在铸造和现货焦炭市场销售 [52][55] 巴西焦炭业务 - 巴西焦炭调整后EBITDA将持平或增加100万美元 [53] 物流业务 - 2023年物流业务调整后EBITDA为4430万美元，同比减少540万美元；2024年预计调整后EBITDA在3000万 - 3500万美元之间，预计通过CMT出口约410万吨煤炭和约380万吨非煤炭吞吐量 [60][70] 企业及其他业务 - 2023年企业及其他费用同比增加250万美元；2024年预计费用将增加约300万 - 500万美元 [60][54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为随着许多资产投资不足且老化，焦炭供应将继续退出市场，公司拥有北美最新的焦炭生产设施和领先技术，将继续投资设施以确保安全、高效、可靠和环保合规，为扩大客户和产品基础提供基础 [24] - 2024年将继续专注于在CMT增加新客户和产品，进一步扩大铸造和现货高炉焦炭客户群；追求平衡且机会主义的资本配置方法，继续推进Granite City GPI项目 [29][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2024年公司有很大潜力实现财务目标并为利益相关者创造价值，铸造市场强劲，2024年销售基本确定，预计全年满负荷运营，但物流业务将面临大宗商品市场疲软带来的重大逆风 [13][43][72] 其他重要信息 - 2023年完成铸造筛分机项目，提高了处理效率，扩大了铸造市场参与度；与Cleveland - Cliffs延长了印第安纳港合同至2035年9月 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 国内焦炭业务铸造和出口焦炭市场健康状况及2024年展望 - 公司第一季度现货焦炭销售已售罄，铸造和高炉销售大部分已确定，预计全年满负荷运营；铸造市场强劲，2024年销售基本确定 [12][13] 问题: 65万吨高炉焦炭当量的相关情况及受现货价格波动影响的数量 - 65万吨高炉焦炭当量与去年相同，公司因铸造和现货高炉焦炭市场规模较小，无法披露两者差异，但受价格影响的数量不显著，约为几十万吨 [16][18] 问题: 是否锁定了将煤炭转化为焦炭的所有煤炭价格 - 由于现货高炉销售提前三到六个月销售，公司将煤炭采购与现货高炉销售挂钩，因下半年仍有部分现货高炉焦炭销售未完成，所以尚未完全购买2024年的煤炭需求 [21] 问题: Granite City项目的劳动力影响及工会立场 - 公司期待与工会合作开展Granite City GPI项目，目前与美国钢铁公司合作良好，工会尚未对该转换项目表态 [32][38] 问题: 净债务目标及资金使用计划 - 公司长期目标是总杠杆率达到3倍或更低，目前远低于该目标；2024年预计产生的现金流将为Granite City GPI项目储备资金，若项目启动，预计杠杆率将回到3倍左右 [74][80] 问题: Granite City合同到期是否会加快决策进程及合同能否与GPI项目协议相互独立 - 焦炭合同是与美国钢铁公司就GPI项目讨论的一部分，目标是在项目完成后将合同再延长10年，合同可以延长，且与GPI项目协议可以相互独立 [88][89] 问题: CMT煤炭照付不议合同的吨数、是否为最后一年及其他产品发货情况和增加发货量的举措 - CMT与客户的煤炭照付不议合同为400万吨，指导范围预计处理略高于该最低照付不议量；关于是否为最后一年未明确答复；其他产品发货量指导略低于去年但不显著，今年将继续在CMT寻找机会和其他产品 [91][96] 问题: 目前未固定或承诺的焦炭业务量 - 铸造和现货高炉焦炭总量为65万吨，铸造焦炭全年销售已确定且价格年初固定，现货部分从第二季度起价格可能波动 [100][101]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度净利润为每股0.08美元，较上年同期下降0.41美元，税收调整影响每股收益0.29美元，排除调整后每股收益环比下降0.12美元 [41][42] - 2023年第三季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为6540万美元，较2022年第三季度的创纪录结果减少1830万美元 [43] - 第三季度末现金余额约1.26亿美元，经营活动现金流约9400万美元，本季度支付股息840万美元，资本支出3410万美元，期末流动性状况约4.76亿美元 [47] - 公司预计全年调整后EBITDA达到2.5亿 - 2.65亿美元指引区间的高端 [1][15] 各条业务线数据和关键指标变化 国内焦炭业务 - 第三季度国内焦炭调整后EBITDA为6400万美元，焦炭销量为101.6万吨，国内焦炭业务有望实现2.34亿 - 2.42亿美元指引区间高端的调整后EBITDA [44] 物流业务 - 2023年第三季度物流业务调整后EBITDA为840万美元，处理的总吞吐量约为500万吨，上年同期分别为1290万美元和570万吨，预计全年物流业务调整后EBITDA达到4700万 - 5000万美元指引区间的低端 [45][46] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际海运市场价格有所下跌，但产品仍有一定的市场出清价格 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续评估业务资本需求和资本结构，并据此进行资本配置决策 [1] - 公司将继续采取平衡机会主义的资本配置方法，专注安全执行运营和资本计划，充分利用焦炭制造资产 [49] - 公司继续与美国钢铁公司合作推进GPI项目，该项目是公司的重中之重 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场条件具有挑战性，但公司已完成全年所有非合同高炉焦炭销售，仍有望实现全年调整后EBITDA指引区间的高端 [1][15] - 第四季度有大量计划内停产工作，这已在指引中考虑，虽会影响每吨EBITDA，但公司仍处于有利地位实现指引目标 [8][21] - 物流业务方面，预计第四季度API2价格调整将回升，物流业务量将增加，但全年吞吐量将略低于此前指引 [23][24] 其他重要信息 - 公司宣布将于2023年12月1日向股东支付每股0.10美元的股息 [15] - 铸造焦炭扩建项目已于第二季度提前完成，目前筛分机已满负荷运行，该项目预计投入1200万 - 1500万美元 [35][36] - 资本支出方面，第三季度为3400万美元，年初至今约8500万美元，原指引为9500万美元，预计第四季度资本支出较低，但由于通胀压力和GPI项目前期工程工作，实际资本支出将略高于指引 [27] - 税收法律变化是一次性事件 [29] 问答环节所有提问和回答 问题: 高炉焦炭业务中，这些吨数通常如何定价，是什么导致贡献利润率出现波动？ - 贡献利润率取决于现货高炉焦炭价格销售情况，本季度由于剩余的现货销售，贡献利润率较低 [17][18] 问题: 花岗岩城GPI项目谈判中剩余的最大障碍是什么？ - 该项目涉及资本、选址等多方面因素，情况复杂，需要时间来推进，但公司有信心解决这些问题 [20] 问题: 计划内停产是否会影响每吨调整后EBITDA，对运营产出有何影响？ - 计划内停产会导致运维成本增加，影响每吨EBITDA，但这已在年初的指引中考虑 [21] 问题: 物流业务第四季度的情况如何，全年吞吐量有何更新？ - 第四季度API2价格调整将回升，物流业务量将增加，但全年吞吐量将略低于此前指引，CMT约1000万吨，其他物流业务约1200万吨 [23][24] 问题: CMT煤炭运输和其他运输的拆分情况如何，是煤炭业务疲软还是其他产品的问题？ - 大部分波动来自煤炭业务，附属业务季度间相对稳定，煤炭需求受API2价格影响 [26] 问题: 资本支出方面，第三季度为3400万美元，年初至今约8500万美元，原指引为9500万美元，第四季度预计大幅下降至约1000万美元，这种理解是否正确？ - 这种理解正确，第四季度焦炭厂计划内停产主要是运维成本增加，而非资本支出增加，但由于通胀压力和GPI项目前期工程工作，实际资本支出将略高于指引 [27] 问题: 税收法律变化是一次性事件还是需要考虑新的税率？ - 这是一次性事件 [29] 问题: 鉴于国际煤炭价格与炼焦煤价格的关系，海运市场目前是否开放？ - 国际海运市场价格有所下跌，但产品仍有一定的市场出清价格，公司会综合考虑各种选择 [33] 问题: 铸造焦炭扩建项目的时间安排和资本密集程度如何？ - 该项目已于第二季度提前完成，原计划在第三季度完成，预计投入1200万 - 1500万美元 [35] 问题: 铸造焦炭扩建项目目前是否满负荷运行？ - 筛分机已满负荷运行，公司今年的销售已确定 [36] 问题: 幻灯片8中未提及花岗岩城项目，是否意味着该项目已搁置或优先级较低？ - 并非如此，公司继续与美国钢铁公司合作推进该项目，这是公司的重中之重 [37] 问题: 鉴于美国钢铁公司正在进行的战略流程，自8月以来项目进展是增多还是减少？ - 项目继续推进，进展情况保持不变 [38]

财务业绩 - 2023年前三季度公司销售收入15.426亿美元，2022年同期为14.585亿美元[17] - 2023年前三季度公司净利润4820万美元，2022年同期为9210万美元[17] - 2023年前三季度基本每股收益为0.52美元，2022年同期为1.06美元[17] - 2023年第二季度，公司净收入为700万美元，非控股权益净收入为150万美元，总计850万美元[26] - 2023年前九个月，公司净收入为4370万美元，非控股权益净收入为450万美元，总计4820万美元[30] - 2022年第二季度，公司净收入为4140万美元，非控股权益净收入为110万美元，总计4250万美元[28] - 2022年前九个月，公司净收入数据未明确提及，但从各季度数据可进行推算[28] - 2023年前三季度公司净收入4820万美元，较2022年的9.21亿美元减少4390万美元；第三季度净收入850万美元，较2022年的4250万美元减少3400万美元[91][101][103] - 2023年前三季度公司销售及其他营业收入为15.426亿美元，较2022年的14.585亿美元增加8410万美元；第三季度为5.204亿美元，较2022年的5.168亿美元增加360万美元[103] - 2023年前三季度公司产品销售成本及经营费用为12.812亿美元，较2022年的11.632亿美元增加1.18亿美元；第三季度为4.361亿美元，较2022年的4.134亿美元增加2270万美元[103] - 2023年前三季度公司销售、一般及行政费用为5530万美元，较2022年的5790万美元减少260万美元；第三季度为1910万美元，较2022年的2010万美元减少100万美元[103] - 2023年前三季度公司折旧和摊销费用为1.072亿美元，较2022年的1.067亿美元增加50万美元；第三季度为3550万美元，较2022年的3570万美元减少20万美元[91][103] - 2023年前三季度公司净利息费用为2100万美元，较2022年的2430万美元减少330万美元；第三季度为660万美元，较2022年的800万美元减少140万美元[91][103] - 2023年前三季度公司所得税费用为2970万美元，较2022年的1430万美元增加1540万美元；第三季度为1460万美元，较2022年的 - 290万美元增加1750万美元[91][103] - 2023年前三季度总销售及其他营业收入为15.426亿美元，较2022年的14.585亿美元增加8410万美元；调整后EBITDA为2.065亿美元，较2022年的2.388亿美元减少3230万美元[112] - 2023年前三季度国内焦炭产能利用率为101%，较2022年的100%提升1%；产量为302.4万吨，较2022年的300万吨增加2.4万吨；销量为300.9万吨，较2022年的299.1万吨增加1.8万吨[112] - 2023年前三季度巴西焦炭产量为117.5万吨，较2022年的120.8万吨减少3.3万吨[112] - 2023年前三季度物流处理量为1546.1万吨，较2022年的1676.6万吨减少130.5万吨[112] - 国内焦炭业务2023年前三季度销售及其他营业收入为1.4604亿美元，较2022年的1.3718亿美元增加8860万美元；调整后EBITDA为1926万美元，较2022年的2169万美元减少243万美元[112] - 物流业务2023年前三季度销售及其他营业收入（不含内部销售）为5640万美元，较2022年的5880万美元减少240万美元；调整后EBITDA为3360万美元，较2022年的3800万美元减少440万美元[112][116] - 巴西业务2023年前三季度收入为2580万美元，与2022年的2790万美元基本一致；调整后EBITDA为690万美元，较2022年的1140万美元减少450万美元[112][117] - 公司及其他业务2023年前三季度调整后EBITDA亏损2660万美元，与2022年的2750万美元基本一致[112][118] 资产负债情况 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为1.259亿美元，2022年底为9000万美元[22] - 截至2023年9月30日，公司总资产为16.792亿美元，2022年底为16.546亿美元[22] - 截至2023年9月30日，公司总负债为10.374亿美元，2022年底为10.319亿美元[22] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为6.418亿美元，2022年底为6.227亿美元[22] - 截至2023年6月30日，公司普通股股份为99,160,699股，金额为100万美元，库藏股股份为15,404,482股，金额为 - 1.84亿美元，总权益为6.424亿美元[26] - 截至2023年9月30日，公司普通股股份为99,160,699股，金额为100万美元，库藏股股份为15,404,482股，金额为 - 1.84亿美元，总权益为6.418亿美元[26][30] - 截至2022年6月30日，公司普通股股份为98,795,825股，金额为100万美元，库藏股股份为15,404,482股，金额为 - 1.84亿美元，总权益为5.741亿美元[28] - 截至2022年9月30日，公司普通股股份为98,806,795股，金额为100万美元，库藏股股份为15,404,482股，金额为 - 1.84亿美元，总权益为6.116亿美元[28] - 截至2022年9月30日，公司总权益为6.116亿美元，2021年12月31日为5.354亿美元[32] - 截至2023年9月30日，公司存货总计2.068亿美元，2022年12月31日为1.752亿美元[38] - 截至2023年9月30日，公司无形资产净值为2.82亿美元，2022年12月31日为2.98亿美元[39] - 截至2023年9月30日，公司应计负债总计5490万美元，2022年12月31日为6080万美元[46] - 截至2023年9月30日，公司总债务和融资义务为4.961亿美元，2022年12月31日为5.322亿美元[47] - 截至2023年9月30日，公司长期债务和融资义务为4.898亿美元，2022年12月31日为5.289亿美元[47] - 截至2023年9月30日，循环信贷安排无未偿还余额，可用额度为3.5亿美元，另有信用证总额2170万美元，不减少可用余额[48] - 截至2023年9月30日，黑肺福利负债为6000万美元，2023年前九个月实际支付410万美元，负债增值600万美元[55] - 2023年9月30日，公司普通股加权平均基本股数为8.48亿股，稀释股数为8.51亿股；2022年同期基本股数为8.39亿股，稀释股数为8.47亿股[72] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司总债务公允价值分别估计为4.3亿美元和4.719亿美元，账面价值分别为5.063亿美元和5.438亿美元[75] - 截至2023年9月30日，公司资产总额为16.792亿美元，2022年12月31日为16.546亿美元[88] 现金流情况 - 2023年前三季度经营活动产生的净现金为1.926亿美元，2022年同期为1.206亿美元[24] - 2023年前三季度投资活动使用的净现金为8540万美元，2022年同期为5210万美元[24] - 2023年前三季度融资活动使用的净现金为7130万美元，2022年同期为7300万美元[24] - 2023年前三季度公司经营活动提供的净现金为1.926亿美元，较2022年的1.206亿美元增加7200万美元；第三季度为9370万美元，较2022年的5440万美元增加3930万美元[101] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为1.926亿美元，较去年同期增加7200万美元[126][127] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为8540万美元，较去年同期增加3330万美元[126][128] - 2023年前九个月融资活动使用的净现金为7130万美元，2022年同期为7300万美元[126][129] - 2023年前九个月现金及现金等价物净增加3590万美元，去年同期净减少450万美元[126] 业务运营情况 - 公司在美国拥有五个炼焦设施，年产能约420万吨，在巴西运营一个炼焦设施，年产能约170万吨[35] - 公司物流终端年混合和/或转运能力超4000万吨，存储能力约300万吨[36] - 公司通过国内焦炭、巴西焦炭和物流三个可报告业务部门报告业务[84] 税务情况 - 2023年第三季度公司所得税费用为1.46亿美元，有效税率63.2%；前九个月所得税费用为2.97亿美元，有效税率38.1%[42] 债务契约情况 - 循环信贷安排要求公司的合并净杠杆比率最高为4.50:1.00，合并利息覆盖率最低为2.50:1.00，公司债务协议包含其他惯常契约和违约事件[49] - 截至2023年9月30日，公司遵守所有适用债务契约，预计不会违反，也不会限制运营或获取额外融资的能力[51] - 截至2023年9月30日，公司遵守所有适用的债务契约[131] 股权奖励情况 - 2023年前九个月，公司授予352,646个受限股票单位，加权平均授予日公允价值为每股8.97美元[60] - 2023年前九个月，公司授予147,232个绩效股票单位，加权平均授予日公允价值为每股9.84美元，每个PSU奖励可能在授予原始单位的25%至200%之间归属[61][62] - 2023年前九个月，公司发行216,547个以现金结算的受限股票单位，加权平均授予日公允价值为每股9.24美元，截至2023年9月30日负债为220万美元[63][64] - 2023年前九个月，公司授予现金激励奖，授予日公允价值约为220万美元，截至2023年9月30日负债为770万美元[66][67] - 2023年第三季度，股权奖励补偿费用为110万美元，负债奖励补偿费用为150万美元；2023年前九个月，股权奖励补偿费用为360万美元，负债奖励补偿费用为420万美元[68] - 2023年和2022年前九个月，公司分别向董事会发放基于股份的薪酬70万美元和40万美元[70] 合同履约情况 - 截至2023年9月30日，公司焦炭销售协议约有2270万吨未履行或部分履行的履约义务，预计将在约10年的加权平均剩余合同期内交付[76] - 预计2023年9月30日未履行或部分履行的履约义务将在未来三年确认约2830万美元的物流合同照付不议收入[82] - 2023年4月，公司与Cliffs Steel的印第安纳港长期照付不议协议延长至2035年9月30日，每年将继续向其供应122万吨产品[102] 其他情况 - 2023年前九个月，公司股份发行净减少340万美元[30] - 2023年前九个月，公司向非控股权益进行现金分配810万美元[30] - 2023年前三季度，公司调整后EBITDA为2.331亿美元，2022年同期为2.663亿美元[88] - 2023年前三季度，公司折旧和摊销费用为1.072亿美元，2022年同期为1.067亿美元[88] - 2023年前三季度，公司资本支出为8450万美元，2022年同期为5570万美元[88] - 2023年和2022年第三季度无形资产摊销费用均为0.5亿美元，2023年和2022年前九个月分别为1600万美元和1500万美元[40] - 若公司对劳工部黑肺病义务追加抵押的上诉不成功，或新拟规则生效，可能会降低公司流动性[124][125] - 2023年8月1日和11月1日，公司董事会宣布每股0.10美元的现金股息[130] - 2023年前九个月持续资本支出为7320万美元，2022年为5240万美元[133] - 2023年前九个月扩张资本支出为1130万美元，2022年为330万美元[133] - 2019年10月28日，公司董事会授权最高1亿美元的股票回购计划，截至2023年9月30日，尚有9630万美元可用[146] - 2023年前九个月公司会计政策、采用的会计准则、市场风险、风险因素无重大变化[134][135][136][145]

业绩总结 - 2023年第二季度调整后EBITDA为7400万美元，同比增长270万美元[11] - 第二季度每股收益为0.24美元，比去年同期增加0.03美元[4] - 2023年第二季度的调整后EBITDA为7400万美元，较第一季度的6710万美元增长约10.3%[64] - 截至2023年6月30日，公司的净收入为22百万美元，较2023年第一季度的17.7百万美元有所增长[39] - 2023年预计调整后EBITDA在2.5亿至2.65亿美元的高端范围内[31] 用户数据 - 2023年第二季度销售量为1043千吨，较第一季度的950千吨增长约9.8%[64] - 2023年国内焦炭销售量预计约为400万吨[49] - 2023年国内焦炭的调整后EBITDA每吨预计在59至61美元之间[49] 财务状况 - 公司维持强劲的流动性，第二季度现金约为4.28亿美元[22] - 公司在第二季度的总债务为5.07亿美元[24] - 截至2023年6月30日，公司的总债务为507百万美元，较2022年12月31日的544百万美元有所下降[36] - 截至2023年6月30日，公司的毛债务与过去12个月调整后EBITDA的比率为1.79倍，较2022年12月31日的1.83倍有所改善[36] - 2023年公司的自由现金流（FCF）预计在105百万至120百万美元之间[49] 未来展望 - 2023年公司的资本支出预计约为95百万美元[49] - 2023年公司的现金税预计在12百万至16百万美元之间[49] 业务表现 - 国内焦炭业务的调整后EBITDA为7660万美元，较2022年第二季度的6430万美元增长了19.2%[2] - 物流部门的调整后EBITDA为1170万美元，同比下降0.8百万美元[13] - 2023年第二季度每吨调整后EBITDA为65.39美元，较第一季度的63.58美元增长约2.8%[64] 其他信息 - 公司已完成铸造焦炭扩建项目，按时按预算完成[11]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度归属于SunCoke的净利润为每股0.24美元，较上年同期增加0.03美元 [34] - 2023年第二季度调整后EBITDA为7400万美元，较2022年第二季度增加270万美元，主要因有利的煤炭到焦炭收率和更高的焦炭销量，部分被非合同高炉焦炭销售的较低贡献利润率和物流部门的较低销量所抵消 [34] - 截至季度末，公司总杠杆率在过去12个月调整后EBITDA基础上约为1.79倍 [32] - 公司季度末现金余额约7800万美元，经营活动产生的现金流约6900万美元，季度内还清3500万美元循环信贷余额，资本支出2780万美元，以每股0.08美元的股息率支付720万美元股息，最终季度末流动性状况约4.28亿美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 国内焦炭业务 - 第二季度国内焦炭调整后EBITDA为6820万美元，焦炭销量为104.3万吨，调整后EBITDA较上年同期增加390万美元，因运营表现出色，国内焦炭厂实现更高的煤炭到焦炭收率，且第二季度焦炭发货时间从第一季度转移，实现了更高的焦炭销量，但非合同高炉焦炭销售的较低贡献利润率部分抵消了这些运营成果 [35] - 国内焦炭业务有望在23400 - 24200万美元的指导范围内实现较高水平的调整后EBITDA [36] 物流业务 - 2023年第二季度物流业务产生1170万美元的调整后EBITDA，处理的总吞吐量约为520万吨，而上年同期分别为1250万美元和580万吨，调整后EBITDA的下降主要由于大宗商品市场条件疲软导致吞吐量下降 [37] - 预计物流全年调整后EBITDA将在4700 - 5000万美元的指导范围内 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年焦炭出口市场发生变化，过去主要出口到欧洲和南美，2023年部分运往南美，且北美焦炭用户需求增加，包括国内采购商和加拿大 [53][57] - 煤炭出口市场疲软且波动，冶金焦出口市场也面临同样情况，煤炭方面在下半年量价均有小幅下降，但公司物流业务全年发货指导未变 [14][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续评估业务的资本需求、资本结构和对长期股东的回报，并据此做出资本配置决策，目前增加季度股息是资本配置策略的一部分 [43] - 除常规维护资本支出外，公司考虑的增长资本支出项目为GPI项目，目前正与美国钢铁公司合作推进 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 大宗商品市场疲软且波动，不仅影响物流业务量，也影响剩余非合同高炉焦炭的价格，预计下半年API2价格调整会带来一定收益，但不如上半年水平 [9] - 第二季度公司成本较低是时间因素导致，预计下半年会升高 [10] - 基于运营部门的可靠性和表现，同时考虑到市场波动，公司有望实现全年调整后EBITDA指导范围2.5 - 2.65亿美元的高端水平 [43] 其他重要信息 - 公司董事会批准将季度股息从每股0.08美元提高25%至每股0.10美元，自2023年9月1日起生效 [30] - 公司铸造焦炭业务表现良好，铸造焦炭扩建项目按时按预算完成，使公司在保持高炉和铸造焦炭生产灵活性的同时扩大市场参与度 [31][42] 问答环节所有提问和回答 问题1: 公司如何考虑股票回购在资本回报框架中的因素 - 公司在进行资本配置决策时会考虑所有选项，目前认为增加股息是回报长期股东的最佳方式，同时考虑到现金流的稳定性和GPI项目 [49] 问题2: 焦炭出口业务的大致年出口量是多少 - 全年约65万吨等效高炉焦炭进入现货高炉和铸造焦炭市场，公司总产能420万吨，其中360万吨已签约，60 - 65万吨等效高炉焦炭进入铸造和出口现货高炉焦炭市场，出于商业原因不细分铸造焦炭和现货高炉焦炭的数量 [52] 问题3: 焦炭出口业务的大致地理分布是怎样的 - 2021 - 2022年主要出口到欧洲和南美，2023年部分运往南美，且北美焦炭用户需求增加，包括国内采购商和加拿大 [53][57] 问题4: 北美需求增加的驱动因素是什么 - 主要是焦炭供需平衡的变化，疫情后库存水平下降，北美钢铁生产商重新评估焦炭情况和高炉运行数量，同时过去一年半市场上大量焦炭供应退出也有影响 [60][61] 问题5: 这种额外需求是否会转化为对长期合同的需求，360万吨的合同水平未来会如何变化 - 公司对现有合同焦炭业务满意，其提供了稳定现金流，但也受益于现货焦炭销售，未来会继续寻找最有利可图的方式将焦炭推向市场 [63] 问题6: 大部分焦炭现货销售是否来自Jewell - 现货销售主要来自Haverhill，Jewell也有少量，两者共同构成现货焦炭（包括铸造和现货高炉焦炭）的销售 [65] 问题7: 焦炭出口是通过墨西哥湾还是东海岸 - 通常通过墨西哥湾出口 [67] 问题8: 公司是否有可能超过全年调整后EBITDA指导，下半年有哪些潜在不利因素 - 大宗商品市场疲软且波动，影响物流业务量和剩余非合同高炉焦炭价格，预计下半年API2价格调整收益不如上半年，第二季度公司成本较低是时间因素导致，预计下半年会升高，第二季度是创纪录的季度，不能基于此进行预测，第三季度末会有更清晰的情况并重新评估 [9][10] 问题9: 物流部门是否有更新的销售指导 - 物流业务量的指导目前保持不变 [11] 问题10: API2价格调整的收益是否会逐季下降，从煤炭合作伙伴处看到的出口煤炭情况如何 - API2价格在本季度有所下降，第三季度仍会有一定收益但不如上半年，出口市场目前疲软且波动，公司在制定指导时已充分考虑 [14] 问题11: 出口市场疲软是指煤炭还是物流整体 - 主要指冶金焦出口市场，煤炭方面量价在下半年有小幅下降，但公司物流业务全年发货指导未变 [15] 问题12: 除了Jewell的铸造焦炭扩建项目，2024年及以后是否还有其他项目，维护资本支出是否仍在8000 - 8500万美元的水平 - 除常规维护资本支出外，考虑的增长资本支出项目为GPI项目，目前正与美国钢铁公司合作推进，若无该项目，维护资本支出仍维持在8000 - 8500万美元的水平 [17][18]

营收数据变化 - 2023年Q2营收5.344亿美元，2022年同期为5.019亿美元；2023年上半年营收10.222亿美元，2022年同期为9.417亿美元[9] - 2023年第二季度和上半年，公司销售及其他营业收入分别为5.344亿美元和10.222亿美元，2022年同期分别为5.019亿美元和9.417亿美元[44][45][46] - 2023年第二季度销售及其他营业收入5.344亿美元，上年同期5.019亿美元；上半年10.222亿美元，上年同期9.417亿美元[57] - 2023年Q2公司销售及其他营业收入为5.344亿美元，2022年同期为5.019亿美元；2023年上半年为10.222亿美元，2022年同期为9.417亿美元[9] - 2023年第二季度销售和其他营业收入为5.344亿美元，2022年同期为5.019亿美元；2023年上半年为10.222亿美元，2022年同期为9.417亿美元[57] 净利润数据变化 - 2023年Q2净利润2200万美元，2022年同期为1900万美元；2023年上半年净利润3970万美元，2022年同期为4960万美元[9] - 2023年Q2归属于公司的净利润为2040万美元，2022年同期为1800万美元；2023年上半年为3670万美元，2022年同期为4750万美元[9] - 2023年上半年净利润3970万美元，2022年同期为4960万美元[12] - 2023年第二季度和上半年，归属于公司的净利润分别为2040万美元和3670万美元，2022年同期分别为1800万美元和4750万美元[49] - 2023年第二季度净利润2200万美元，上年同期1900万美元；上半年净利润3970万美元，上年同期4960万美元[54] - 2023年Q2公司净利润为2200万美元，2022年同期为1900万美元；2023年上半年为3970万美元，2022年同期为4960万美元[9] - 2023年上半年净利润3.97亿美元，2022年同期为4.96亿美元[12] - 2023年第二季度净利润2200万美元，2022年同期为1900万美元；2023年上半年净利润3970万美元，2022年同期为4960万美元[54] 每股收益数据变化 - 2023年Q2基本每股收益为0.24美元，2022年同期为0.21美元；2023年上半年为0.43美元，2022年同期为0.57美元[9] - 2023年Q2归属于公司的基本每股收益为0.24美元，2022年同期为0.21美元；2023年上半年为0.43美元，2022年同期为0.57美元[9] 现金及等价物与应收账款、存货等资产数据变化 - 2023年6月30日现金及现金等价物为7820万美元，2022年12月31日为9000万美元[11] - 2023年6月30日应收账款净额为9690万美元，2022年12月31日为1.048亿美元[11] - 2023年6月30日存货为2.004亿美元，2022年12月31日为1.752亿美元[11] - 2023年6月30日现金及现金等价物期末余额为7820万美元，2022年同期为6340万美元[12] - 2023年6月30日总库存为2.004亿美元，2022年12月31日为1.752亿美元[18] - 2023年6月30日公司现金及现金等价物为7820万美元，2022年12月31日为9000万美元[11] - 2023年6月30日公司应收账款净额为9690万美元，2022年12月31日为1.048亿美元[11] - 2023年6月30日公司存货为2.004亿美元，2022年12月31日为1.752亿美元[11] - 2023年6月30日现金及现金等价物期末余额为7.82亿美元，2022年同期为6.34亿美元[12] - 2023年6月30日总库存为20.04亿美元，2022年12月31日为17.52亿美元[18] 总资产、总负债与总权益数据变化 - 2023年6月30日总资产为16.434亿美元，2022年12月31日为16.546亿美元[11] - 2023年6月30日总负债为10.01亿美元，2022年12月31日为10.319亿美元[11] - 2023年6月30日总权益为6.424亿美元，2022年12月31日为6.227亿美元[11] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为16.434亿美元和16.546亿美元[46] - 2023年6月30日公司总资产为16.434亿美元，2022年12月31日为16.546亿美元[11] - 2023年6月30日公司总负债为10.01亿美元，2022年12月31日为10.319亿美元[11] - 2023年6月30日归属于公司股东的权益为6.09亿美元，2022年12月31日为5.856亿美元[11] - 2023年6月30日公司总股本为6.424亿美元，2022年12月31日为6.227亿美元[11] 经营、投资、融资活动净现金数据变化 - 2023年上半年经营活动提供的净现金为9890万美元，2022年同期为6620万美元[12] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为5000万美元，2022年同期为3400万美元[12] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为6070万美元，2022年同期为3260万美元[12] - 2023年第二季度经营活动提供的净现金6870万美元，上年同期4350万美元；上半年9890万美元，上年同期6620万美元[54] - 2023年上半年经营活动提供净现金9890万美元，上年同期为6620万美元；投资活动使用净现金5000万美元，上年同期为3400万美元；融资活动使用净现金6070万美元，上年同期为3260万美元[77] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为9.89亿美元，2022年同期为6.62亿美元[12] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为5亿美元，2022年同期为3.4亿美元[12] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为6.07亿美元，2022年同期为3.26亿美元[12] - 2023年H1经营活动提供净现金9890万美元，投资活动使用净现金5000万美元，融资活动使用净现金6070万美元[77] 无形资产相关数据变化 - 2023年6月30日无形资产净值为2870万美元，2022年12月31日为2980万美元[19] - 2023年第二季度无形资产摊销费用为60万美元，2022年同期为50万美元[19] - 2023年上半年无形资产摊销费用为110万美元，2022年同期为100万美元[19] - 2023年6月30日无形资产净值为2870万美元，2022年12月31日为2980万美元[19] - 2023年第二季度无形资产摊销费用为60万美元，2022年同期为50万美元[19] - 2023年上半年无形资产摊销费用为110万美元，2022年同期为100万美元[19] 公司产能情况 - 公司在美国拥有五个炼焦设施，年产能约420万吨；在巴西运营一个炼焦设施，年产能约170万吨[16] - 公司在美国拥有五个炼焦厂，年产能约420万吨，在巴西运营一个炼焦厂，年产能约170万吨，物流码头年混合和转运能力超4000万吨，存储能力约300万吨[51] - 公司在美国拥有五个炼焦厂，年产能约420万吨；在巴西运营一个炼焦厂，年产能约170万吨[16] - 公司在美国拥有五个炼焦设施，年产能约420万吨，在巴西运营一个炼焦设施，年产能约170万吨，物流终端年混合和转运能力超4000万吨，存储能力约300万吨[51] 所得税相关数据变化 - 2023年和2022年Q2所得税费用前收益分别为3030万美元和2620万美元，H1分别为5480万美元和6680万美元；2023年和2022年Q2所得税费用分别为830万美元和720万美元，H1分别为1510万美元和1720万美元；2023年和2022年Q2实际税率分别为27.4%和27.5%，H1分别为27.6%和25.7%[20] - 2023年和2022年Q2所得税费用前收益分别为3030万美元和2620万美元，H1分别为5480万美元和6680万美元；2023年和2022年Q2所得税费用分别为830万美元和720万美元，H1分别为1510万美元和1720万美元；2023年和2022年Q2实际税率分别为27.4%和27.5%，H1分别为27.6%和25.7%[20] 应计负债、总债务等负债相关数据变化 - 2023年6月30日和2022年12月31日应计负债分别为4370万美元和6080万美元[21] - 2023年6月30日和2022年12月31日总债务和融资义务分别为4.964亿美元和5.322亿美元，长期债务和融资义务分别为4.93亿美元和5.289亿美元[22] - 2023年6月30日和2022年12月31日黑肺福利负债估计分别为5910万美元和5810万美元，其中流动部分均为590万美元[26] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司总债务公允价值分别为4.262亿美元和4.719亿美元，账面价值分别为5.071亿美元和5.438亿美元[41] - 2023年6月30日和2022年12月31日应计负债分别为4370万美元和6080万美元[21] - 2023年6月30日和2022年12月31日总债务和融资义务分别为4.964亿美元和5.322亿美元，长期债务和融资义务分别为4.93亿美元和5.289亿美元[22] - 2023年6月30日和2022年12月31日黑肺福利负债估计分别为5910万美元和5810万美元，其中流动部分均为590万美元[26] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司总债务公允价值分别为4.262亿美元和4.719亿美元，账面价值分别为5.071亿美元和5.438亿美元[41] 债务契约遵守情况 - 循环信贷安排下，公司需遵守最高综合净杠杆比率4.50:1.00和最低综合利息覆盖率2.50:1.00的规定，截至2023年6月30日，公司遵守所有适用债务契约[23] - 截至2023年6月30日，公司遵守所有适用债务契约[81] - 循环信贷安排下，公司需遵守最高综合净杠杆比率4.50:1.00和最低综合利息覆盖率2.50:1.00的规定，截至2023年6月30日，公司遵守所有适用债务契约[23] - 截至2023年6月30日，公司遵守所有适用债务契约[81] 股票单位授予情况 - 2023年上半年，公司授予352,646个受限股票单位，加权平均授予日公允价值为每股8.97美元[28] - 2023年上半年，公司授予147,232个绩效股票单位，加权平均授予日公允价值为每股9.84美元，每个PSU奖励可能在授予原始单位的25%至200%之间归属[29][32] - 2023年上半年，公司发行216,547个以现金结算的受限股票单位，加权平均授予日公允价值为每股9.24美元，2023年6月30日负债为130万美元，2022年12月31日为240万美元[33][34] - 2023年上半年，公司授予长期现金补偿奖励，授予日公允价值约为220万美元，2023年6月30日现金激励奖励负债为720万美元，2022年12月31日为870万美元[35] - 2023年和2022年上半年，公司向董事会成员分别授予70万美元和20万美元的股份薪酬[37] - 2023年上半年，公司授予352,646个受限股票单位，加权平均授予日公允价值为每股8.97美元[28] - 2023年上半年，公司授予147,232个绩效股票单位，加权平均授予日公允价值为每股9.84美元，服务期至2025年12月31日，将于2026年第一季度归属[29] - 2023年上半年，公司发行216,547个以现金结算的受限股票单位，加权平均授予日公允价值为每股9.24美元，2023年6月30日负债为130万美元，2022年12月31日为240万美元[33][34] - 2023年上半年，公司授予长期现金补偿奖励，授予日公允价值约为220万美元，服务期至2025年12月31日，将于2026年第一季度归属，2023年6月30日负债为720万美元，2022年12月31日为870万美元[35] - 2023年和2022年上半年，公司向董事会成员分别授予70万美元

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度归属于SunCoke的净收入为每股0.19美元，较上年同期下降0.16美元 [49] - 2023年第一季度调整后EBITDA为6710万美元，较2022年第一季度减少1670万美元，主要因出口焦炭销售贡献利润率降低 [49] - 第一季度末现金余额约8300万美元，经营活动产生的现金流约3000万美元，受营运资金变化影响，第一季度资本支出2260万美元，支付股息670万美元，股息率为每股0.08美元，季度末流动性状况约3.98亿美元 [27] - 季度末总杠杆率在过去12个月调整后EBITDA基础上约为1.93倍 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 国内焦炭业务 - 第一季度国内焦炭调整后EBITDA为6040万美元，焦炭销量为95万吨，调整后EBITDA较上年同期减少600万美元，主要因出口焦炭销售贡献利润率降低和非合同高炉焦炭销售时机影响，国内焦炭船队继续满负荷运营，非合同高炉焦炭销售在第三季度前已全部敲定，铸造焦炭全年销售已全部敲定，有望实现2.34 - 2.42亿美元的国内焦炭调整后EBITDA指引 [33] 物流业务 - 2023年第一季度物流业务调整后EBITDA为1350万美元，高于上年同期的1260万美元，主要因Convent Marine Terminal吞吐量增加，本季度物流码头总吞吐量为530万吨，高于上年同期的520万吨，CMT较上年同期多处理约20万吨，尽管动力煤价格略有下降，但CMT仍受益于API2价格调整，全年调整后EBITDA和销量指引不变 [4] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续致力于与美国钢铁公司达成协议，这是一个大型复杂项目，公司正持续努力推进 [13] - 公司将继续采取平衡机会主义的资本配置方法，评估业务资本需求、资本结构和回报股东的需求，并据此做出资本配置决策，目标是实现2023年2.5 - 2.65亿美元的全年调整后EBITDA指引 [28] - 铸造焦炭业务表现良好，铸造焦炭扩建项目按计划进行，预计花费1000 - 1500万美元，将于第三季度完成，实施后将使公司在市场中的参与度显著提升 [5][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计今年出口市场疲软，并已将此纳入全年指引，目前确认全年指引不变，对市场现状感到满意 [53] - 公司认为市场未来会有所改善，虽难以预测，但对前景充满信心 [42] 其他重要信息 - 上周公司宣布将与克利夫兰 - 悬崖公司的印第安纳港焦炭协议延长至2035年9月，续约确认了双方互利关系，为印第安纳港的未来发展奠定良好基础 [32][48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前向焦炭市场出口的吨数是多少 - 公司专注于全年销售，预计达到全年指引并满负荷运营，目前对各市场情况感到满意 [8] 问题2: 焦炭主要出口到哪些较大的市场 - 欧洲和拉丁美洲是主要出口市场，公司愿意向国内、加拿大、拉丁美洲或欧洲等有需求的市场供应焦炭 [37] 问题3: 大部分业务是否来自Jewell - 未明确回复 [12] 问题4: 国内铸造焦炭全年销售在第三季度敲定，未售出的产量可能在第四季度出口，出口市场在今年下半年的趋势如何 - 公司预计市场会有所改善，确认全年指引不变，对市场现状感到满意 [42] 问题5: 国际焦炭市场随炼焦煤价格下跌而疲软，公司业务对此的敏感度如何 - 公司不提供出口与其他吨数的细分数据，所有国内焦炭作为一个业务板块处理，非合同高炉焦炭销售在第三季度前已全部敲定 [36] 问题6: 国际焦炭销售定价的合适基准是什么 - 炼焦煤的基准是中国66、65 CSR的炼焦煤，但公司焦炭质量更高、运输性能更好，产品较这些指数有溢价，且与客户建立的关系有助于定价 [54] 问题7: 通常是先锁定销售合同还是先签订炼焦煤供应协议，如何锁定该业务板块的价差 - 公司需要先有煤炭供应才能持续运营工厂，过去按年购买煤炭，现在更多进行短期煤炭采购，尽量使煤炭采购与出口焦炭销售相匹配，但存在时间和价格差异，截至第一季度末，销售已敲定至第三季度末，公司正努力减少煤炭采购价格与焦炭销售价格的差异 [57] 问题8: 与美国钢铁公司关于Granite City项目的意向书即将满一年，目前仍在评估的关键事项有哪些，是否有需要完成的事项清单 - 公司的重点是继续努力达成协议，会根据当时情况评估资本配置，做出有利于长期股东的决策 [62] 问题9: Jewell生产100%铸造焦炭的投资进展如何，已花费和剩余的资本支出情况 - 未明确回复 [64]

业绩总结 - 2023年第一季度调整后的EBITDA为6710万美元，同比下降1670万美元[6] - 2023年第一季度每股摊薄收益为0.19美元，同比下降0.16美元[6] - 2023年第一季度合并调整后EBITDA为6710万美元[38] - 2022年第一季度合并调整后EBITDA为8380万美元[40] - 2022财年净收入为1.007亿美元，2023年第一季度净收入为1,630万美元[64] 用户数据 - 2023年国内焦炭销售量为95万吨，同比下降12万吨[40] - 2023年国内焦炭销售量预计约为400万吨[19] - 2022年第一季度的国内焦炭调整后EBITDA每吨为79.00美元[40] - 2023年国内焦炭调整后EBITDA每吨预计在59至61美元之间[19] 财务状况 - 截至2023年3月31日，公司的总债务为5.43亿美元，净债务为4.6亿美元[23] - 2023年第一季度的总债务为5.43亿美元，净杠杆率为1.64倍[50] - 2023年第一季度的现金流为3020万美元，现金余额为398百万美元[50] 未来展望 - 预计2023年整体调整后EBITDA在2.5亿至2.65亿美元之间[19] - 预计2023年自由现金流在1.05亿至1.2亿美元之间[19] - 物流部门2023年调整后EBITDA指导为4700万至5000万美元[49] 业务发展 - 国内焦炭业务的调整后EBITDA为6040万美元，同比下降760万美元[8] - 物流部门的调整后EBITDA增长90万美元，主要受CMT高销量推动[7] - 公司与Cleveland-Cliffs延长了印第安纳港合同至2035年9月[5] 成本与费用 - 2022年全年折旧和摊销费用为1.425亿美元，2023年第一季度为3,530万美元[64] - 2022年全年利息费用为3,200万美元，2023年第一季度为720万美元[64] - 2022年全年所得税费用为1,680万美元，2023年第一季度为680万美元[64] - 2022年第四季度交易成本为150万美元，2023年第一季度为0[64]

第一季度收入相关指标变化 - 2023年第一季度销售及其他营业收入4.878亿美元，2022年同期为4.398亿美元[9] - 2023年第一季度销售及其他营业收入为4.878亿美元，2022年同期为4.398亿美元，同比增长4800万美元[41][42][49][51] - 2023年第一季度总销售及其他营业收入4.878亿美元，较2022年同期的4.398亿美元增加4800万美元；调整后EBITDA为6710万美元，较2022年同期的8380万美元减少1670万美元[60] - 2023年第一季度销售及其他营业收入4.878亿美元，2022年同期为4.398亿美元[9] - 2023年第一季度销售及其他营业收入为4.878亿美元，2022年同期为4.398亿美元，同比增长4800万美元[41][42][49][51] - 2023年第一季度总销售及其他营业收入4.878亿美元，较2022年同期的4.398亿美元增加4800万美元；调整后EBITDA为6710万美元，较2022年同期的8380万美元减少1670万美元[60] 第一季度成本及费用相关指标变化 - 2023年第一季度产品销售成本及运营费用4.02亿美元，2022年同期为3.38亿美元[9] - 2023年第一季度无形资产摊销费用为50万美元，2022年同期相同[18] - 2023年第一季度所得税费用为680万美元，有效税率为27.8%；2022年同期所得税费用为1000万美元，有效税率为24.6%[19] - 2023年第一季度产品销售成本及运营费用4.02亿美元，2022年同期为3.38亿美元[9] - 2023年第一季度所得税费用前收入为2450万美元，2022年同期为4060万美元；有效税率分别为27.8%和24.6%[19] 第一季度利润相关指标变化 - 2023年第一季度净利润1770万美元，2022年同期为3060万美元[9] - 2023年第一季度归属于公司的净利润1630万美元，2022年同期为2950万美元[9] - 2023年第一季度基本每股收益0.19美元，2022年同期为0.35美元[9] - 2023年第一季度净收入为1770万美元，2022年同期为3060万美元[12] - 2023年第一季度净利润为1770万美元，2022年同期为3060万美元，同比下降1290万美元[45][49][51] - 2023年第一季度净利润1770万美元，2022年同期为3060万美元[9] - 2023年第一季度净利润为1770万美元，2022年同期为3060万美元，同比减少1290万美元[45][49][51] 第一季度现金流相关指标变化 - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为3.02亿美元，2022年同期为2.27亿美元[12] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为2.23亿美元，2022年同期为1.3亿美元[12] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为1.46亿美元，2022年同期提供的净现金为6200万美元[12] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为3020万美元，2022年同期为2270万美元，同比增长750万美元[49] - 2023年第一季度经营活动提供净现金3020万美元，较2022年同期的2270万美元增加750万美元；投资活动使用净现金2230万美元，2022年同期为1300万美元；融资活动使用净现金1460万美元，2022年同期为提供净现金620万美元[12] - 2023年第一季度经营活动提供净现金3020万美元，较2022年同期的2270万美元增加750万美元；投资活动使用净现金2230万美元，2022年同期为1300万美元；融资活动使用净现金1460万美元，2022年同期为提供净现金620万美元[68][69][70] 特定时间点资产相关指标变化 - 2023年3月31日现金及现金等价物8330万美元，2022年12月31日为9000万美元[11] - 2023年3月31日应收账款净额8120万美元，2022年12月31日为1.048亿美元[11] - 2023年3月31日存货2.348亿美元，2022年12月31日为1.752亿美元[11] - 2023年3月31日总资产16.693亿美元，2022年12月31日为16.546亿美元[11] - 截至2023年3月31日，库存总计2.348亿美元，2022年12月31日为1.752亿美元[17] - 截至2023年3月31日，公司总资产为16.693亿美元，截至2022年12月31日为16.546亿美元[42] - 2023年3月31日现金及现金等价物8330万美元，2022年12月31日为9000万美元[11] - 2023年3月31日应收账款净额8120万美元，2022年12月31日为1.048亿美元[11] - 2023年3月31日存货2.348亿美元，2022年12月31日为1.752亿美元[11] - 2023年3月31日总资产16.693亿美元，2022年12月31日为16.546亿美元[11] - 2023年3月31日总库存为2.348亿美元，2022年12月31日为1.752亿美元[17] - 截至2023年3月31日，公司总资产为16.693亿美元，截至2022年12月31日为16.546亿美元[42] 特定时间点负债相关指标变化 - 2023年3月31日总负债10.41亿美元，2022年12月31日为10.319亿美元[11] - 截至2023年3月31日，总债务和融资义务为5.318亿美元，2022年12月31日为5.322亿美元[20] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，黑肺福利估计负债分别为5860万美元和5810万美元，其中流动部分分别为590万美元和540万美元[25] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总债务公允价值估计分别为4.823亿美元和4.719亿美元，账面价值分别为5.43亿美元和5.438亿美元[38] - 2023年3月31日应计负债为4560万美元，2022年12月31日为6080万美元[20] - 2023年3月31日总债务和融资义务为5.318亿美元，2022年12月31日为5.322亿美元[20] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，黑肺福利估计负债分别为5860万美元和5810万美元，其中流动部分分别为590万美元和540万美元[25] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总债务公允价值估计分别为4.823亿美元和4.719亿美元，账面价值分别为5.43亿美元和5.438亿美元[38] 第一季度股权相关指标变化 - 2023年第一季度，公司授予294,462个受限股票单位（RSUs），加权平均授予日公允价值为每股9.24美元[27] - 2023年第一季度，公司授予147,232个绩效股票单位（PSUs），加权平均授予日公允价值为每股9.84美元，每个PSU奖励可能在授予原始单位的25%至200%之间归属[28][30] - 2023年第一季度，公司发行216,547个以现金结算的受限股票单位（Cash RSUs），加权平均授予日公允价值为每股9.24美元，Cash RSUs负债在2023年3月31日为100万美元，2022年12月31日为240万美元[31][32] - 2023年第一季度，公司发放现金激励奖，授予日公允价值约为220万美元，现金激励奖负债在2023年3月31日为670万美元，2022年12月31日为870万美元[33] - 2023年第一季度和2022年第一季度，基本每股收益计算中加权平均流通普通股数量分别为8.45亿股和8.32亿股，摊薄后分别为8.49亿股和8.42亿股[34] - 2023年第一季度，公司授予294,462个受限股票单位（RSUs），加权平均授予日公允价值为每股9.24美元[27] - 2023年第一季度，公司授予147,232个绩效股票单位（PSUs），加权平均授予日公允价值为每股9.84美元，每个PSU奖励可能在授予原始单位的25%至200%之间归属[28][30] - 2023年第一季度，公司发行216,547个以现金结算的受限股票单位（Cash RSUs），加权平均授予日公允价值为每股9.24美元，Cash RSUs负债在2023年3月31日为100万美元，2022年12月31日为240万美元[31][32] - 2023年第一季度，公司发放现金激励奖，授予日公允价值约为220万美元，现金激励奖负债在2023年3月31日为670万美元，2022年12月31日为870万美元[33] - 2023年第一季度和2022年第一季度，基本每股收益计算中加权平均流通普通股数量分别为8.45亿股和8.32亿股，摊薄后分别为8.49亿股和8.42亿股[34] 业务合同相关情况 - 截至2023年3月31日，公司焦炭销售协议约有2460万吨未履行或部分履行的履约义务，预计将在约10年的加权平均剩余合同期内交付[39] - 截至2023年3月31日，公司所有多年期物流合同的估计照付不议收入约4500万美元，预计将在未来四年内确认[40] - 2023年4月，印第安纳港与克利夫斯钢铁的长期照付不议协议延长至2035年9月30日，每年将继续向其供应122万吨焦炭[50] - 截至2023年3月31日，公司焦炭销售协议约有2460万吨未履行或部分履行的履约义务，预计将在约10年的加权平均剩余合同期内交付[39] - 截至2023年3月31日，公司所有多年期物流合同的估计照付不议收入约4500万美元，预计将在未来四年内确认[40] - 2023年4月，印第安纳港与克利夫斯钢铁的长期照付不议协议延长至2035年9月30日，每年供应122万吨[50] 业务价格及量相关情况 - 2023年第一季度全球出口焦炭价格持续下降，欧洲煤炭基准价格下跌，但康文特海运码头的出口煤炭量未受负面影响[48] - 2023年第一季度销售及其他营业收入和产品销售成本及运营费用增加，主要因国内焦炭业务煤炭价格上涨，部分被出口焦炭销售价格下降和发货时间影响所抵消[51] - 2023年第一季度全球出口焦炭价格持续下降，西北欧煤炭基准价格下跌，但康文特海运码头出口煤炭量未受负面影响[48] - 2023年第一季度销售及其他营业收入和产品销售成本及运营费用增加，主要因国内焦炭业务煤炭价格上涨，部分被出口焦炭销售价格下降和发货时间影响所抵消[51] 国内焦炭业务指标变化 - 2023年第一季度国内焦炭业务调整后EBITDA为6040万美元，2022年同期为7600万美元，同比下降1560万美元[42] - 国内焦炭产能利用率从2022年的99%提升至2023年的100%；产量从97.5万吨增至99.4万吨；销量从96.2万吨降至95万吨；每吨调整后EBITDA从79美元降至63.58美元[60] - 2023年第一季度国内焦炭业务调整后EBITDA为6040万美元，2022年同期为7600万美元[42] - 国内焦炭产能利用率从2022年的99%提升至2023年的100%；产量从97.5万吨增至99.4万吨；销量从96.2万吨降至95万吨；每吨调整后EBITDA从79美元降至63.58美元[60] 物流业务指标变化 - 物流业务2023年第一季度处理量为530.9万吨，较2022年同期的523.6万吨增加7.3万吨[60] - 物流业务2023年第一季度处理量为530.9万吨，较2022年同期的523.6万吨增加7.3万吨[60] 债务契约及其他事项 - 公司需遵守循环信贷安排下最高综合净杠杆比率4.50:1.00和最低综合利息覆盖率2.50:1.00的规定，截至2023年3月31日，公司遵守所有适用债务契约[22] - 截至2023年3月31日，循环信贷安排的未偿还余额为3500万美元，可用额度为3.15亿美元[20] - 截至2023年3月31日，公司有8330万美元现金及现金等价物，循环信贷安排下有3.15亿美元借款额度[64] - 截至2023年3月31日，公司遵守所有适用债务契约[72] - 截至2023年3月31日，循环信贷安排未偿还余额为3500万美元，可用额度为3.15亿美元[20] - 截至2023年3月31日，公司有8330万美元现金及现金等价物，循环信贷安排下有3.15亿美元借款额度[64] - 截至2023年3月31日，公司遵守所有适用债务契约[72] 股息发放情况 - 2023年2月2日和5月4日，公司董事会分别宣布每股0.08美元的现金股息，分别于3月1日和6月1日支付