Exhibit 99.1 SIYATA MOBILE INC. AND SUBSIDIARIES Condensed Consolidated Unaudited Interim Financial Statements As at June 30, 2022 and December 31, 2021 and for the three and six months ended June 30, 2022 and 2021 Table of Contents Siyata Mobile Inc. and Subsidiaries | 1. | Condensed Consolidation Unaudited Interim Statements of Operations and Comprehensive Loss | 3 | | --- | --- | --- | | 2. | Condensed Consolidated Unaudited Interim Statements of Financial Position | 4 | | 3. | Condensed Consolidated Una ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 20-F ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission ...

收入和利润（同比变化） - 2021年总收入为754.55万美元，较2020年的598.98万美元增长26%[13] - 2021年净亏损为2362.55万美元，较2020年的1359.11万美元扩大74%[13] - 2021年毛利润为186.82万美元，较2020年的158.01万美元增长18%[13] - 2021年净亏损大幅增加至2362.6万美元，较2020年的1359.1万美元增长74%[15][18] - 2021年净亏损为2362.554万美元，较2020年的1359.112万美元亏损扩大73.9%[175] - 2021年蜂窝信号增强器及相关配件收入为423.5万美元，较2020年的266.6万美元增长59%，较2019年的203.3万美元增长108%[199] - 2021年坚固型设备及相关配件收入为331万美元，与2020年的332.4万美元基本持平，但较2019年的777.9万美元下降57%[199] - 2021年总收入为754.5万美元，较2020年的599万美元增长26%，但较2019年的981.2万美元下降23%[199] 成本和费用（同比变化） - 2021年销售成本为567.7万美元，较2020年的441.0万美元增长28.7%[168] - 2021年销售和营销费用为450.50万美元，较2020年的369.18万美元增长22%[13] - 2021年一般和行政费用为493.25万美元，较2020年的285.76万美元增长73%[13] - 2021年销售和营销费用为450.5万美元，较2020年的369.2万美元增长22.0%[169] - 2021年一般及行政费用为493.2万美元，较2020年的285.8万美元增长72.6%[170] - 2021年财务费用为198.404万美元，较2020年的174.427万美元增长13.8%[171] - 2021年可转换票据利息和应计利息为189.349万美元[171] - 2021年交易成本为125.454万美元，其中可转换本票发行成本为117.557万美元[172] - 2020年因纳斯达克上市和首次公开募股产生的交易成本为141.462万美元[173] - 2021年库存减值为308.80万美元，较2020年的157.16万美元增加97%[13] - 2021年库存减值损失为4,659,648美元，较2020年的1,571,649美元大幅增加197%[87] 资产和现金流状况 - 现金及现金等价物从2020年的546.88万美元大幅减少至2021年的161.97万美元，降幅达70%[12] - 总资产从2020年的3109.25万美元下降至2021年的1205.06万美元，降幅为61%[12] - 公司股东权益从2020年的2127.91万美元减少至2021年的248.66万美元，降幅达88%[12] - 2021年经营活动所用现金净额为1256.9万美元，投资活动所用现金净额为311.6万美元[15] - 2021年末现金及受限现金余额为162.0万美元，较2020年末的1646.4万美元下降90%[15] - 截至2021年12月31日，公司现金余额为162万美元，其中美元现金100.4万美元，新谢克尔现金48.4万美元，加元现金13.2万美元[192] - 截至2020年12月31日限制现金为10,995,500美元，代表私募融资部分资金存放于承销商信托账户，于2021年1月6日释放[79] 无形资产、商誉及减值 - 2021年无形资产减值为473.93万美元，而2020年为29.30万美元[13] - 2021年无形资产和商誉减值损失合计为559.1万美元（473.9万美元 + 85.2万美元）[15] - 2021年无形资产发生减值损失4,739,286美元，较2020年的293,000美元激增1518%[91][93] - 2021年商誉全额减值852,037美元，因经营单元持续亏损且缺乏近期盈利预期[98][99] - 收购Clear RF LLC产生商誉50,257美元，并于2021年12月31日全额减值[76][78] - 收购Clear RF LLC获得的可辨认无形资产价值522,637美元，其中供应商关系价值399,920美元并于2021年全额减值[76][78] - 商誉产生于企业合并，按成本减累计减值损失计量，不进行摊销但需每年进行减值测试[46] 债务及融资活动 - 2021年通过认股权证行权获得融资340.2万美元[14] - 2021年12月31日可转换债券总余额为334.33万美元，其中流动部分142.19万美元，长期部分192.14万美元[104][125] - 2021年11月3日公司发行了600万美元本金的可转换本票，公允价值为439.59万美元，并附带214.29万份认股权证[115][123] - 认股权证公允价值为294.61万美元，与可转换本票合计公允价值超出发行价134.19万美元，该差额将递延并在票据期内摊销[123][124] - 2021年可转换本票公允价值变动收益为17.75万美元[104][125] - 2021年公司支付了12%可转换债券利息74.61万美元（2020年为71.58万美元）[111] - 2021年1月6日公司全额赎回10%可转换债券，金额为96.46万美元[114] - 发行可转换本票相关的法律费用和开支为114.55万美元，计入2021年财务费用[122] - 公司在年末后完成二次增发，普通股发行价为每股2.30美元[129] - 二次增发总收益超过1000万美元，公司被要求将总收益的20%（即400万美元）于2022年1月13日偿还给贷款方[129] - 2021年偿还了75万美元的银行信贷额度，并移除了所有相关留置权[100] - 长期债务在2021年全额偿还，年末余额为0美元（2020年末为51,765美元）[135] - 2020年公司记录债务工具置换损失13.62万美元[108] - 2020年6月24日公司转换了面值5.77万美元的12%可转换债券为普通股，转换收益为1.67万美元[112] 股权和权证 - 2021年股份支付费用为133.9万美元[14][15] - 2021年，通过行使认股权证，公司获得了总计3,017,742美元的收益[164] - 截至2021年12月31日，流通在外认股权证共计5,121,328份，加权平均行权价为7.64美元[167] - 截至2021年12月31日，权证负债余额为2,176,686美元[131] - 2021年内权证行权收入为1,000,000美元（行权250,000股，每股4.00美元）[132] - 截至2021年12月31日，剩余1,892,857份权证的公允价值为2,176,686美元[133] - 权证允许购买2,142,857股普通股，初始行权价为每股4.00美元[130] - 2022年1月11日，作为融资的一部分，公司发行了9,999,999份行权价为2.30美元的认股权证[163] - 由于二次增发价格低于票据转换价（10.00美元/股）和权证行权价（4.00美元/股），转换价和行权价均调整为2.30美元/股[129] - 截至2021年12月31日，公司已发行普通股为5,276,695股（2020年为4,663,331股）[138] - 2021财年，公司确认了与期权归属相关的股份支付费用1,338,931美元[145] - 截至2021年12月31日，公司流通在外的股票期权为414,568份，加权平均行权价为13.88美元[144] - 2021年1月，公司向员工和顾问发行了总计100,500份行权价为11.50美元的股票期权[144][146] - 2021年，因员工和董事离职，公司取消了总计12,500份未归属的股票期权[147][148] - 截至2021年12月31日，公司流通在外的代理人期权为445,926份，加权平均行权价为7.51美元[162] - 2020财年，公司确认了与期权归属相关的股份支付费用517,678美元[151] - 2020年11月，公司发行了276,500份行权价为6.00美元的股票期权[144][152] - 2020年，公司向承销商等发行了总计445,926份代理人期权，相关成本计入储备金[159][160][161] 应收账款及信贷风险 - 截至2021年12月31日贸易应收账款为1,791,046美元，坏账准备为1,090,066美元[80] - 2021年确认坏账准备金额为1,090,066美元（2020年为1,530,667美元）[81] - 公司计提坏账准备金额为930,971美元（2020年为1,530,667美元）[185] - 2020年对两名要求延长付款条件的客户计提了50%的坏账准备[200] - 子公司Siyata Mobile Israel应收账款保理融资可获得发票金额80%-85%的预付款，融资费用为预付款的3.1%[82][83] - 截至2021年12月31日，融资机构为应收账款保理垫付的总金额为27,000美元（2020年12月31日为65,000美元）[84] - 北美贸易及其他应收账款作为可转换债券抵押物，其账面价值为569,068美元[85] - 截至2021年12月31日，应收账款和其他应收款的信贷风险最大敞口按地区划分为：EMEA地区87.9万美元，澳大利亚11.9万美元，北美54.6万美元，总计154.4万美元[187] 地区及客户收入表现 - 2021年外部收入按地区划分为：EMEA地区309万美元，美国273.8万美元，加拿大165.6万美元，澳大利亚和新西兰6.1万美元，总计754.5万美元[198] - 公司对单一客户的销售收入占比为24%（2020年为14%）[184] - 2021年来自三大客户的收入约为512.9万美元，占总收入的54%[200] - 2020年来自四大客户的收入约为244.5万美元，占总收入的41%[200] - 2019年来自四大客户的收入约为480.8万美元，占总收入的49%[200] 会计政策与估计 - 2020年10月1日起公司功能货币及列报货币由加元变更为美元[21][23] - 合并报表包含公司及其6家全资子公司的账目，所有子公司所有权均为100%[27] - 除Signifi Mobile Inc外，公司及其所有子公司的功能货币均为美元，Signifi Mobile Inc的功能货币为加元[28] - 财务报表编制涉及关键会计估计，包括所得税、公允价值计量、存货减值和应收账款可收回性等[32][34] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，成本计算采用先进先出法[47] - 收入确认需满足特定条件，包括所有权风险报酬转移、对价很可能收回等，并按公允价值计量[48][49] - 金融资产在初始确认时以公允价值计量，后续分为摊余成本、FVOCI或FVTPL类别[51] - 开发支出仅在满足特定条件（如技术商业可行性、未来经济利益很可能）时予以资本化[41] - 非金融资产至少在每个报告日进行减值评估，可收回金额为使用价值与公允价值减销售成本孰高[36][37] - 长期资产减值损失在以前期间确认的，需在每个报告日评估是否转回，转回金额计入当期损益[39] 其他财务数据 - 累计赤字持续扩大，截至2021年12月31日达到6251.9万美元[14][18] - 公司持续经营能力存在重大不确定性，依赖于未来融资及销售成功[17][18][19] - 2021年使用权资产期末余额为1,077,845美元，较2020年的377,035美元增长186%[89] - 2021年开发成本资本化金额为2,769,679美元，费用化研发支出为846,242美元[91][95] - 未来购买承诺余额为350,000美元，需在一年内支付[136] - 收购Clear RF LLC总对价为700,000美元，包括现金155,015美元、价值194,985美元的23,949股普通股及未来购买对价350,000美元[70][74] - 截至2021年12月31日租赁负债总额为1,020,482美元，未来最低租赁付款额中一年内到期的部分为232,969美元[102][103] - 截至2021年12月31日，公司累计非资本损失可抵扣未来利润约4343.7万美元[176] - 公司应付账款及应计负债为264.6万美元，可转换债券为334.3万美元，认股权证负债为217.7万美元[192] - 关键管理人员薪酬总额为1,507,269美元（2020年为1,441,556美元，2019年为1,585,532美元）[195] - 可转换本票公允价值敏感性分析显示，预期波动率增加10%将导致公允价值增加32,775美元，减少10%将导致减少96,413美元[182] - 可转换本票公允价值敏感性分析显示，信贷利差或工具特定利差增加10%将导致公允价值减少265,377美元，减少10%将导致增加297,216美元[182] - 公司货币风险敞口为474.1万美元，若汇率波动10%，将产生47.41万美元的影响[192] - 2021年12月31日可转换本票的公允价值估计为457.34万美元，使用股价3.70美元和波动率45%等假设计算[127] - 2021年12月31日库存总额为2,397,471美元，较2020年的2,409,733美元略有下降[86] - 北美库存作为可转换债券抵押物，其账面价值为1,355,482美元[88]

公司概况 - 公司成立于2012年，总部位于加拿大，研发中心在以色列，业务覆盖美国、加拿大、欧洲、澳大利亚和中东[12] - 目标是成为全球PoC行业领导者，该行业价值290亿美元[10] 产品与市场 - 提供PoC生态系统的三类互补产品，包括坚固手机、车载解决方案和蜂窝信号增强器[16] - 通过与领先的蜂窝运营商及其经销商合作，利用其销售渠道和客户基础，进入价值500亿美元的北美市场[27][42] 行业对比 - 传统陆地移动无线电（LMR）存在覆盖有限、功能受限、成本高等问题，PoC技术可解决这些问题[14] - 公司目标是取代LMR行业的领导者，如摩托罗拉解决方案公司（市值370亿美元）、L3Harris技术公司（市值430亿美元）和海能达通信股份有限公司（市值14亿美元）[12] 市场环境 - 美国政府拨款100亿美元创建FirstNet宽带LTE网络，已有超300万个连接和19500多个公共安全机构使用，覆盖99%以上美国人口，建设完成95%[29] 财务与资本结构 - 股价为1.23美元，基本流通股为1397.2万股，完全摊薄后流通股为3171.7万股，基本市值为1718.6万美元[44] 管理团队 - 管理团队和董事会成员经验丰富，在电信、金融、销售、技术等领域拥有多年经验[32][33][34][35][36][37][38][39][40]

财务数据和关键指标变化 - 2021年上半年营收439万美元，2020年同期为441万美元，主要因2021年Q2客户一次性退货110万美元，若剔除该因素，同比销售额将增长25%至550万美元 [11] - 第二季度调整后EBITDA为负460万美元，上年同期为负50万美元，负差异410万美元；净亏损1090万美元，上年同期为100万美元；若剔除库存减值180万美元、无形资产减值430万美元和商誉减值80万美元等非现金项目，调整后净亏损为390万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 车载设备 - 持续对2020年因疫情搁置的项目进行试验，并与美国多个州和地方政府机构开展新的概念验证试验 [21] - 第二季度后发布三份新闻稿，显示车载和坚固型手机获得三份大额采购订单，总计超250万美元 [22] 坚固型手机 - 推出支持关键任务一键通（MCPTT）的创新型低成本坚固型手机SD7，并在两个关键行业贸易展上展示，无线运营商的预发布反馈良好 [22][23] - 目标是本季度与美国一家主要蜂窝运营商合作推出SD7，并于2022年上半年扩展到其他北美和国际运营商 [23] 蜂窝信号增强器 - 2021年前六个月美国市场销售额同比增长152%，市场稳定且增长 [14] - 季度及季度后持续有需求，季度后与美国在线增强器分销商Silk Worldwide Inc.签约，对方已下首笔预计会有多次的重复采购订单 [24] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 增强器业务销售在2021年前六个月同比增长152%，有多个与急救人员、联邦政府和州客户的大规模合作机会，预计Q4及后续季度完成合作 [14] 欧洲和以色列市场 - 此前坚固型手机主要销售市场，去年受疫情影响市场停滞，目前客户购买量显著回升 [36] 中东市场 - 有大型无线运营商多次订购UV350设备，用于为其国家的救护车配备设备 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是实现同比强劲营收增长，并在未来几个季度实现盈利 [10] - 推出下一代坚固型设备SD7，预计扩大MCPTT市场，不仅针对急救人员市场，还包括公用事业、交通、酒店和废物管理等领域 [13] - 行业中，从陆地移动无线电（LMR）向蜂窝一键通（PoC）的代际转变趋势明显，LMR市场复合年增长率为5.9%，PoC市场增长率超两倍达13.6%，预计2008 - 2023年PoC年度出货量将增长42% [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年因疫情面临的挑战延续到2021年，部分关键客户订单波动，第二季度营收环比和同比均下降，但相信未来几个季度将实现强劲有机增长和更高毛利率 [8][9] - 尽管疫情可能导致季度间业绩波动，但业务管道在增长，三个产品类别业务都很稳健，希望借助扩展和更新后的产品系列保持增长势头 [27] - 对销售团队有信心，已建立强大客户基础和数百万美元的业务管道，期待推出包括SD7在内的下一代解决方案，认为这将为公司带来新机会和客户，推动2021年及以后的销售增长 [28] 其他重要信息 - 第二季度后推出的SD7是公司首款关键任务一键通设备，IP67防护等级，适用于恶劣环境，也是首款将在北美提供的坚固型手机 [13] - 全球每年约销售3000万台蜂窝信号增强器，预计到2026年该数字将大致翻倍 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度销售规模情况 - 第三季度销售肯定好于第二季度，三个产品类别业务都有进展，增强器业务强劲，UV350有大量订单处于试验或等待阶段，坚固型手机在欧洲和以色列市场需求回升，SD7将为北美市场带来新机会；要实现盈利，季度营收需达到约550万美元，公司认为未来几个季度可实现该目标 [34][35][37] 问题2: SD7在北美2022年的销售潜力及欧洲试点情况 - 在美国和欧洲都有与多家运营商进行试验，希望2022年上半年在欧洲推出；该市场规模大，每年潜在销量从数万台到超10万台，每1万台约300万美元，10万台约3000万美元；SD7是市场上成本最低的关键任务一键通设备，价格约300美元，受所有运营商关注，不仅针对急救人员，还包括二级急救人员市场，具有全球吸引力 [39][40][43] 问题3: 本季度库存减值情况及未来是否还会出现 - 减值主要由会计师根据设备销售情况判定，认为部分设备销售不够积极而进行减值；未来不会再出现如此大规模的减值，很多库存仍可销售，如UV350预计至少还有一到两年的销售期 [46][47][48] 问题4: 客户退货订单的详细信息 - 退货客户是美国客户，因未赢得大型招标且无法销售产品而退货；这是一次性事件，公司为维持合作关系同意退货，且该客户仍在购买公司其他产品 [53][54] 问题5: 目前销售团队的人员配置情况 - 销售团队共8人，包括销售和技术支持人员，另有2人负责在线销售；过去六个月辞退2名表现不佳的销售人员，目前人员配置合理，可在不增加人员的情况下大幅提升销售业绩；销售团队分工明确，每个运营商账户有专人负责，还有2人负责增强器业务 [56][58][59] 问题6: 第二季度后收到的UV350第四份采购订单是否计入第二季度营收 - 该客户是中东客户，自2020年起分不同阶段下了四份采购订单，用于在其国家的救护车中部署产品，每次订购数百台，是重复订单，表明客户在整个组织中采用和推广该产品 [61][62] 问题7: SD7是否能成为推动美国整体销售的催化剂 - 是的，SD7将使公司从车载设备小众参与者转变为手机供应商，该设备价格实惠，每月约25美元，包括一键通、设备和SIM卡；适用于建筑公司、酒店、急救人员、公用事业、游乐园、保安公司等众多领域，对运营商来说是吸引使用无线电的客户的工具，公司认为可大量销售该设备 [65][66][68] 问题8: SD7的销售组织模式 - 负责AT&T账户的Jason DePue将负责销售SD7，他的工作是培训AT&T销售人员向客户销售该设备；若有大客户要购买数千台设备，他将与AT&T一起与客户洽谈；Verizon和T-Mobile情况类似；增强器销售团队独立，负责跨市场销售，若Jason得知AT&T客户有增强器需求，会将机会转给增强器团队 [69][70]

财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，公司累计赤字为38,893,870美元[49] - 2020财年审计发现内部控制存在6个重大缺陷，2019财年存在2个重大缺陷[190] 各条业务线表现 - 公司旗舰产品Uniden® UV350是首款专为商用车设计的4G LTE车载智能手机，旨在取代传统的多设备通信系统[204] - UV350支持Band 14频谱，与美国FirstNet公共安全网络兼容，专为替换老旧的双向无线电系统而设计[204] - 公司提供UR7、UR5和SD7等多款坚固手持PTT设备，其中SD7计划于2021年下半年在北美推出[213] - 公司与Uniden America Corporation签订独家授权协议，在2021年12月31日前于美国和加拿大市场Uniden®品牌蜂窝信号增强器[216] - 消费级蜂窝信号增强器零售价起价约为350美元，车载增强器起价为197美元[217][218] - 新产品Uniden® UM2M 4G蜂窝增强器可直接连接UV350车载智能手机，扩展覆盖范围[219] - 蜂窝信号增强器产品线支持2G、3G、4G及未来5G技术，适用于从1-2个房间到超过10万平方英尺的不同覆盖范围[216] 收入和利润 - 2020年超过60%的收入通过渠道合作伙伴产生[59] - 公司2020财年41%收入来自四个主要客户/渠道合作伙伴[98] - 最大渠道合作伙伴AT&T在2020年贡献了公司14%的收入[210] 成本和费用 - 原材料价格波动和供应商劳动力成本上涨可能挤压利润率[109] - 全球采购和外贸面临成本增加、关税和贸易限制等众多不可控因素[112] - 美国关税和贸易政策变化（如对华关税）可能增加成本，影响财务表现[130] [131] - 美国关税和贸易政策变化（如2018年美中互征重大关税）可能导致进口成本增加，对公司财务业绩产生负面影响[166][167] 管理层讨论和指引 - 公司需要额外资本来为业务和增长提供资金[51] - 公司正在采取措施补救已识别的重大缺陷[56] - 公司聘请独立评估师每年确定无形资产未来现金流的现值以符合IAS38标准[60] - 公司在以色列办事处设立全职CFO以改进财务报告流程预计在2021财年解决内部控制问题[60] - 公司要求加拿大CFO每年至少两次与以色列财务团队会面确保政策一致性但2020年因疫情未实现[60] - 审计委员会将季度财务会议加入议程讨论关联交易和退货的内部控制合规性[60] - 公司通过第三方顾问评估重大会计交易并准备会计备忘录[60] - 纳斯达克上市规则要求最晚于2021年7月16日前提交合规计划[187] 运营风险 - 公司存在持续经营能力的重大疑问[50] - 2020年独立注册会计师识别出六个财务报告内部控制重大缺陷[45][52][53] - 2019年独立注册会计师识别出两个财务报告内部控制重大缺陷[45][54] - 公司依赖渠道合作伙伴主要为无线运营商，包括AT&T[59] - 渠道合作伙伴无最低采购量承诺但公司需按时满足订单否则面临销售损失和罚款[61] - 产品技术问题超过故障阈值时渠道伙伴可停止销售、取消订单并征收罚款[61] - 公司依赖第三方供应商提供关键组件，缺乏长期供应协议且面临供应中断风险[95][96] - 公司面临制造能力限制，高产量商业生产经验有限[90] - 需求预测不准确可能导致库存过剩或生产延迟，增加成本[92] - 产品采购决策周期长达数月甚至数年，可能造成收入短缺[89] - 供应商产能可能无法满足公司增长计划，尤其是在需要大量库存时[114] - 公司难以吸引和保留高素质技术人才，面临激烈竞争[85] - 股价波动影响员工股权激励效果，可能增加薪酬支出[86] - 网络安全漏洞可能导致专有信息泄露，影响运营和销售[88] - 涉及公共安全的事件可能导致负面宣传，影响品牌形象和销售[115] - 自然灾害或人为灾难可能导致设施瘫痪，业务中断，且保险可能不足[120] - 新型冠状病毒（COVID-19）疫情已对公司的研发、运营和销售造成不利干扰[127] - 公司依赖中国第三方供应商和制造商，劳动力成本上升及熟练工短缺可能对运营业绩产生重大不利影响[164] - 公司大部分员工和运营位于美国境外（主要在加拿大和以色列），软件开发和产品组装也在海外进行[169] 市场和竞争 - 公司依赖工业企业和公共部门市场若客户不采纳解决方案将影响收入[66] - 主要竞争对手包括Apple、Samsung（非加固设备）及Sonim、Kyocera（加固设备）等[67] - 竞争对手因采购规模大可能保持较低供应链成本从而获得更高利润率[69] - 专用4G LTE网络部署延迟可能抑制公共安全市场解决方案需求[99] - 联邦政府对地方公共安全的资助变化可能影响公共部门客户的采购能力[116] - 经济不确定性或衰退可能导致客户资金减少，延长销售周期或取消采购[117] [118] 法律和监管风险 - 财务报告遵循国际财务报告准则，而非美国公认会计原则[23] - 公司受反腐败、反贿赂、经济制裁等法律约束，违规可能导致法律责任[132] [133] [135] - 公司面临违反反腐败、反贿赂、反洗钱或经济制裁法规的风险，可能导致巨额罚款、利润返还、声誉损害等严重后果[137] - 公司产品受制于全球范围内快速演变的隐私和数据安全法律法规，如欧盟《通用数据保护条例》(GDPR)和美国《加州消费者隐私法案》(CCPA)，合规失败将面临高额处罚和执法行动[143][144][145] - 电信带宽使用法规的变化可能增加公司成本，要求对产品进行昂贵修改，或限制其销售能力[142] - 公司产品受到广泛的产品安全、消费者、工人安全及环境法律法规约束，合规可能导致未来成本或负债，影响财务表现[138] - 全球能效、回收、有害物质限制及电池运输等法律显著扩展，可能对公司能否提供某些产品或服务产生实质性影响[139][140] - 公司因使用开源软件（如Android）面临潜在诉讼风险，若未能遵守相关许可，可能被要求公开源代码，产生重大法律费用[151] - 公司面临第三方（如Wilson Electronics）关于侵犯其知识产权（如手机信号放大器专利）的指控，可能引发耗时昂贵的诉讼[150] - 公司知识产权保护措施可能不足，尤其在海外，现有法律保护有限， policing未经授权使用产品困难且成本高昂[149] - 中国政治、法律和经济环境多变，包括税收、关税、知识产权等法规变化，可能对公司业务和财务状况造成重大不利影响[165] - 公司作为外国私人发行人可能失去该身份，导致合规成本显著增加[182] - 公开公司运营导致法律、会计等合规成本显著增加，可能影响净利润[185][186] - 美国《减税与就业法案》实施后公司税务影响尚不确定，可能损害财务状况[195] 技术和知识产权 - 公司依赖第三方技术许可开发新产品，若无法以合理商业条款续签或许可协议终止，将严重损害业务和财务状况[154] - 公司依赖第三方持续开发开源操作系统，若其停止开发或限制公司访问，将迫使公司改变设备战略，对财务结果产生负面影响[153] 公司治理和资本结构 - 2020年9月24日，公司进行了1:145的反向股票分割[24] - 因未及时提交2020财年年度报告，于2021年4月8日被加拿大不列颠哥伦比亚证券委员会发出停牌令[192] - 2021年5月18日因未按时提交20-F年度报告不符合纳斯达克5250(c)(1)规则[187] - 证券集中发行或大量抛售可能导致普通股市场价格下跌[184] - 公司普通股交易可能不活跃，股价波动大（受市场条件、季度业绩、竞争产品等因素影响），投资者可能难以以市价出售股票[174][176][177] - 公司高管、董事及其关联实体以及最大股东共同拥有约13.9%的普通股[178] - 收购Signifi Mobile Inc.支付现金20万加元并发行100万股普通股（按145:1拆股后为6,897股），价值36万加元[198] - 公司通过子公司Signifi以总价70万美元收购Clear RF LLC的100%股权，其中约38.997万美元（约55.71%）以普通股支付，31.003万美元（约44.29%）以现金支付[199] - 收购交易完成时已发行23,949股普通股（价值194,985美元）并支付155,015美元现金，剩余194,985美元普通股和155,015美元现金需在2022年3月31日支付[199] - 战略收购存在整合风险、意外成本，并可能导致商誉减值[121] [122] [124] 地缘政治和区域风险 - 公司在以色列的运营面临地缘政治风险，包括武装冲突、恐怖活动和地区不稳定，可能对业务和资本筹集产生重大不利影响[155] - 以色列员工需履行年度军事预备役义务，可能每年服役数天至更多，关键管理人员被征召会严重扰乱公司运营[158] - 公司难以在美国或以色列对非美国居民的高管和董事执行美国证券法下的索赔，资产位于美国境外增加了法律风险[159][160] - 作为不列颠哥伦比亚省注册的公司，美国投资者可能难以仅基于美国联邦证券法对公司执行民事赔偿责任，资产和关键人员位于加拿大境外[161] 其他风险 - 国际业务面临汇率波动风险，可能影响产品定价、客户订单和竞争力，进而减少海外销售[170]

财务数据和关键指标变化 - 2019年公司营收超3000万美元，较上一年的1420万美元下降约8.5% [5] - 2019年公司毛利率从2018年的14.5%提升至超25%，增长约50% [6] - 2019年公司调整后EBITDA亏损和净亏损分别减少约180万美元和140万美元 [7] - 2019年末公司营运资金为670万美元，现金约350万美元 [8] - 2019年末公司完成750万美元可转换债券发行，转换价格为每股0.45美元，其中超300万美元来自现有可转换债券 [8] - 近期宣布的100万美元可转换债券，转换价格为每股0.30美元，预计在6月28日前完成 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 UV350业务 - 目标是到2022年建立超1亿美元的销售机会管道，目前管道总额超4000万美元 [14] - 管道中约2000万美元处于销售后期，已启动概念验证试验；其余超2000万美元处于销售早期，客户有兴趣或同意进行试验 [15] - 预计在2024年剩余时间内，至少赢得一半正在进行试验的机会 [16] - 目前管道中约80%以上的机会来自与AT&T和FirstNet的合作，自1月在美国聘请三名经验丰富的销售人员以来，机会显著增加 [17] - 已获得国际救护车客户的重复订单，美国和加拿大客户也有重复业务 [19] - 今年预计在澳大利亚、欧洲部分地区、拉丁美洲部分地区和东南亚等国际市场实现实质性收入 [20] rugged handsets业务 - 计划在多个国际市场和可能的北美市场推出新的UR5设备 [21] cellular boosters业务 - 在COVID - 19期间，日销售额大幅增长，上个月增长超35%，本月预计增长超50% [39] - 推出了可直接插入UV350设备的新型信号增强器 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年北美市场销售占比增加，预计今年第一季度起，北美市场销售占比将超50%，目标是使北美市场销售占比达到80% [32] - 3G设备销售主要在以色列和欧洲，预计今年底将停止销售，其毛利率在20% - 25%之间，而北美市场产品组合毛利率在40% - 50%之间 [30][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为全球领先的企业和急救人员用蜂窝一键通设备及连接解决方案提供商，专注于销售、增长和盈利 [9] - 计划在Verizon市场建立销售机会管道，目前已获得Verizon批准，待招聘销售团队 [18] - 与Motorola Solutions, Inc.签署分销协议，在拉丁美洲销售UV350设备，预计未来将扩展到其他地区 [20][43] - 公司销售主要通过与蜂窝运营商合作，利用其销售团队拓展业务 [73] - 认为AT&T和Verizon的销售机会将远大于Motorola，因为运营商更关注推广蜂窝一键通设备以增加SIM卡使用 [47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2019年营收下降，但公司在实现目标方面取得重大进展，克服了政府、网络、技术集成等方面的审批障碍，未来专注于销售和盈利 [9] - 认为COVID - 19对公司业务有不同影响，商业车辆业务较弱，但急救和国防客户业务活跃，信号增强器业务增长显著，能够弥补部分损失 [37][38][39] - 对公司未来销售机会持乐观态度，认为处于销售关键转折点，未来季度销售将增长 [22] - 承诺专注于实现销售和盈利目标，提升公司股价 [25][81] 其他重要信息 - 公司发布了首个与AT&T和FirstNet合作的客户视频推荐，展示了各方对UV350的热情 [12] - 公司与Motorola合作赢得政府合同，供应约12000 - 17000台设备，预计在第三季度完成交付 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q4 2019 3G设备销售大幅下降的原因及该季度3G销售占营收的比例 - 3G销售下降是因为其为公司旧产品组合，市场需求减少，主要销售地区为以色列和欧洲，公司无继续发展3G产品的计划 [30] - 公司认为北美市场销售将弥补3G销售损失，且北美市场产品毛利率更高，预计今年底3G销售将停止，未来主要销售4G产品，目标是使北美市场销售占比达80% [31][32] 问题2: 公司成本削减措施是临时还是永久的 - 部分成本削减措施是永久的，部分是因COVID - 19导致的临时措施 [33] - 公司目标是控制成本，利用运营商销售团队扩大销售，待销售情况好转且疫情影响消除后，可能会有额外支出，如为Verizon账户招聘人员 [33][34] 问题3: COVID - 19期间产品需求情况 - 商业车辆业务需求较弱，但急救和国防客户业务活跃，能够弥补部分损失 [37][38] - 信号增强器业务因人们在家工作对蜂窝信号需求增加而大幅增长，能够弥补部分业务损失 [39][40] 问题4: 国际政府招标/合同的最新情况及交付时间表 - 公司与Motorola合作赢得政府合同，主要供应耐用手机和商用车辆设备，数量在12000 - 17000台之间 [42] - 第一季度已开始供应，第二季度和第三季度供应更多，预计第三季度完成全部交付 [42] 问题5: 与Motorola在UV350白标、分销方面的合作关系未来12 - 24个月的发展预期 - Motorola对公司产品感兴趣，因其能填补其产品组合的空白，预计今年在拉丁美洲开始增长，未来扩展到其他地区 [43] - 产品将以Siyata品牌销售，双方将携手合作，Motorola销售团队负责报价，公司提供支持 [44][46] - 公司认为AT&T和Verizon的销售机会将远大于Motorola，因为运营商更关注推广蜂窝一键通设备以增加SIM卡使用 [47][48] 问题6: UR5耐用智能手机设备的销售管道情况 - UR5设备预计在以色列、国际市场和欧洲、可能的澳大利亚市场受欢迎，适用于医院等场景 [50] - 公司正在讨论在北美市场推出该设备，若能进入北美市场，将是一个重大机会，有望取代3G销售 [51] 问题7: 客户在初始试验后不进行更大规模部署或拒绝试验的原因 - 客户通常因技术变革搁置、预算延迟等原因不推进合作，很少因选择其他技术而拒绝 [54] 问题8: UV350实现盈亏平衡的销售额及是否高估市场需求 - 公司认为每季度销售约3000台设备即可实现现金流正向，目前每季度销售1600 - 2000台，目标是在第三季度达到3000台 [57][58] - 公司认为实现盈利的季度销售额约为500万美元，考虑到市场上超2000万辆商用车辆的需求，以及公司在市场上的独特地位，目标是可实现的 [59][60] 问题9: 为何未与加拿大最大运营商Dell Canada合作，以及加拿大市场销售情况 - 公司在加拿大有部分销售管道，受COVID - 19影响较大，但近期有显著销售，还有一些试验和机会正在推进 [62] - 公司不会对所有小销售机会发布新闻稿，重大机会会发布新闻稿，预计美国和加拿大都会有重大销售机会 [63] 问题10: 公司是否考虑将营销或销售管道拓展到共享经济领域 - 公司正在与一家大型共享出行公司进行大规模试验，但受COVID - 19影响进展缓慢 [65] - 公司认为共享出行场景并非公司产品的最佳应用场景，更适合警察、救护车、消防、校车、建筑公司等领域 [67] 问题11: 公司是否针对包裹快递等运输公司市场 - 运输公司是公司潜在目标市场，公司已与部分公司进行讨论，希望下半年能有销售 [69] - 像UPS和FedEx等大型公司通常有自己定制的设备，并非公司主要目标，但加拿大邮政或美国邮政等可能是相关目标 [71][72] - 公司销售主要通过蜂窝运营商进行，依赖其销售团队和推荐 [73][74] 问题12: 公司未来是否有可能将业务能力转向其他功能 - 公司认为未来有可能有大公司要求其定制大规模特定设备，因为公司在产品制造方面有独特技术和能力，但目前并非重点关注方向 [75] 问题13: 目前2000万美元的活跃订单，年底前能实现多少产品生产和利润入账 - 公司预计基于现有概念验证试验，年底前能赢得至少一半的机会，相当于10000台设备 [77] - 公司发布的新闻稿中的订单都会在今年入账，目前的销售管道预计至少一半能在今年入账，这将使公司实现盈利 [78][80] 问题14: 市场上大量股票供应的来源 - 公司管理层不清楚大量股票供应的来源，表示会持续与投资者沟通，提升股价，认为公司股票被低估 [82][83] 问题15: 公司网站在针对特定目标受众展示产品方面的改进建议 - 公司听取了反馈，会在未来计划对网站进行进一步更新，具体细节可线下讨论 [90] 问题16: 公司新闻稿能否更具体披露大订单的客户信息 - 公司通常通过无线运营商销售产品，运营商对客户隐私信息敏感，一般无法披露客户具体信息，但有个别特殊情况除外 [92] 问题17: 公司未安排专门销售代表负责Verizon账户是否会影响销售机会 - 公司同意Verizon是重要机会，但此前面试的人员不合适，且在疫情期间通过线上方式难以招聘到合适的销售人员 [94][95] - 公司并非不与Verizon合作，目前Glenn负责该账户，公司会继续面试人员，希望招聘到合适的销售团队 [95][99] 问题18: 公司未来的营运资金需求及融资方式 - 公司认为第三季度及以后有望实现盈利，实现自给自足，但不排除未来融资的可能性，会寻求非稀释性融资方式以减少股权稀释 [104][105] - 公司已与商业银行合作获得信贷额度，盈利后信贷额度将增加，会尽量减少股权融资的稀释程度，同时通过银行融资、发行债券等方式筹集资金 [106][108] 问题19: 如果获得订单，公司是否有能力融资以满足业务需求 - 公司与多家运营商合作，客户具有银行信用，盈利后可进行更多应收账款融资和采购订单融资 [109] - 公司会采取各种方式确保能够满足订单需求，实现销售和盈利目标 [110] 问题20: COVID - 19导致的预算问题对公司可寻址市场的影响 - 公司认为COVID - 19使人们更加意识到连接的重要性，对公司业务有积极影响，如校车、救护车等需要更好的连接 [118][119] - 公司产品由蜂窝运营商补贴，总成本远低于传统双向无线电设备，预算问题对公司有利 [121][122][123] 问题21: 3000台UV350实现季度盈利对应的销售额 - 每季度销售约1000台UV350，销售额约300万美元，加上其他产品销售额约200万美元，总计约500万美元可实现盈利 [125][128] 问题22: 信号增强器和耐用手机的利润率与UV350相比情况 - 信号增强器的利润率与UV350相同，耐用手机的利润率较低，为25% - 30% [127] 问题23: 季度盈利所说的3000台设备是否包含其他两种产品 - 季度盈利需要销售3000台设备，其中UV350销售额约300万美元，其他产品销售额约200万美元，总计约500万美元 [128]

公司概况 - 公司是企业级蜂窝通信系统开发商和提供商，2012 年成立，2015 年 IPO，总部位于加拿大，业务覆盖美国、加拿大、欧洲、澳大利亚和中东[6][8] 目标市场 - 主要目标市场为急救人员和商业车队，美国约有 350 万辆应急车辆，美国有 1700 万辆商用卡车，加拿大超 350 万辆[9] PoC 市场 - 美国 PoC 用户预计从 2019 年的 450 万增长到 2023 年的 750 万，复合年增长率为 13.6%，成本节约是主要投资驱动力，公共部门是最大用户群体[13] LMR 局限性 - LMR 覆盖有限、硬件冗余低效、功能受限，限制急救人员通信，2018 年新 LMR 订阅量创历史新低[16][19] 解决方案 - Uniden® UV350 是全球首款具备 4G/LTE 功能的车载智能手机，可优化驾驶时的移动通信，能减少资本和运营支出[21][24] 市场机会 - 聚焦 2020 年北美市场销售增长，有庞大企业车辆和急救人员市场，有第三方应用和配件销售的未来收入机会，北美无竞争产品，且通过 FirstNet 认证[27] 销售与合作 - 与领先蜂窝运营商及其分销商合作，UV350 已进入企业销售渠道，合作方有超 2 亿蜂窝网络用户[30][32] 销售管道 - UV350 销售漏斗不断扩大，目标是建立并维持超 1 亿美元的机会管道，目前总销售机会管道约 4200 万美元以上，潜在客户参与约 2200 万美元以上[37][38] 财务情况 - 迄今销售额达 6650 万美元，2019 年因 3G 销售下降收入减少 19.9%，2020 年运营目标包括有机收入增长超 50%等[44][45][46] 管理团队 - 管理团队和董事会成员在电信、销售、财务等领域经验丰富[50][51][53][54][55][57][58][59]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第三季度营收为500万美元，相比2018年第三季度的310万美元增长61% [4] - 2019年第三季度毛利率达31.5%，创历史新高，高于2018年第三季度的26% [4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 此前第三季度营收主要来自北美Unident UV350一键通蜂窝智能手机销售以及全球其他加固4G设备销售 [4] - 公司与多家运营商合作，UV350已进入企业销售渠道，合作运营商拥有超2亿蜂窝网络用户 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 沙特阿拉伯一家一级运营商为20多万辆救护车车队采购UV350并开始安装，预计后续还有更多订单 [6] - 加拿大罗杰斯公司订购150台UV350，预计随着为全国500辆重型建筑车队卡车配备该设备，订单量将增加 [6] - 与两家美国运营商合作，控制美国急救和商用车市场约75%的市场份额 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计随着UV350和4G销售占比增加，毛利率将继续增长 [5] - 投入成本用于新产品营销、关键运营商网络认证，以推出新产品线 [5] - 与一家全球领先的陆地移动无线电供应商进行合同谈判，有望开辟新的分销渠道 [8] - 开发与FirstNet频段兼容的互补性蜂窝设备，计划明年在北美和全球运营商及分销合作伙伴渠道推出 [13] - 目标市场为北美1700万辆商用和急救车辆，目标是每年为运营商向企业和关键任务客户销售超10万辆设备 [15] - 行业内尚无直接车载蜂窝竞争对手，公司具有先发优势，有望主导车载蜂窝市场 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度增长得益于过去两年对设备推出、运营商和经销商合作的投资，销售渠道建设成功，销售机会管道空前 [9][10] - 客户对UV350设备反馈良好，有助于扩大业务机会 [12] - 电信市场正从陆地移动无线电向先进的一键通蜂窝解决方案转变，公司有机会主导车载蜂窝市场 [11][14] 其他重要信息 - 因安息日，CEO时间有限，无法开启问答环节，可在周一回答问题 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 无问答环节内容 [17]