财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入2900万美元，每股收益0.50美元，收入同比增长5%（排除PPP相关利息和费用影响），费用降低8% [6] - 2022年第一季度资产回报率和股权回报率分别为1.7%和18%，2021年第一季度分别为1.6%和18% [12] - 2022年第一季度净利息收入受证券利息减少390万美元影响，净利息收益率从2021年第一季度的3.34%降至3.12% [13][14] - 2022年第一季度信贷损失拨备从2021年第一季度的82.2万美元增至150万美元 [15] - 2022年第一季度总费用和相关支付收入同比下降2%，非利息支出为3800万美元，较2021年第一季度减少8% [18] - 2022年第一季度税率约为24%，季度末每股账面价值较上年同期增长10%至11.41美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：除PPP和已终止贷款外，贷款利息收入同比增长12%；除公允价值贷款和重新分类的已终止业务贷款外，总贷款同比增长45%，环比增长10%；房地产过桥贷款自成立以来已产生超8亿美元贷款，机构银行业务余额同比增长32%；各业务季度环比均增长，房地产过桥贷款增长29%，机构业务增长8%，租赁和SBA业务各增长1%（排除PPP贷款） [6][7] - 信用卡业务：卡业务总交易额（GDV）同比增长2%，支付手续费下降2%；较2021年第四季度增长15% [7][8] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在苏福尔斯建设新的金融科技中心，并申请转为由OCC监管的国家银行，预计2023年完成设施建设，今年年底完成监管变更 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年公司业务保持增长势头，各业务贷款管道强劲，可抵消利率上升带来的贷款偿还影响 [8] - 随着利率上升，公司70%的浮动利率贷款组合将在超过利率下限后增加净利息收入 [9] - 支付业务在第一季度表现出韧性，预计随着时间推移将实现增长 [9] - 公司认为目前处于有利地位，随着利率上升和股票回购，有望在今年取得良好业绩 [66] 其他重要信息 - 公司提醒电话中使用的前瞻性陈述受风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：大型合作伙伴业务量展望、新合作伙伴业务量及非利息收入中部分项目下降的原因和前景 - 由于经济刺激和封锁影响，过去两年GDV难以预测，今年第一季度GDV同比增长2%超出预期；随着时间推移，业务将回归疫情前的两位数增长趋势；费用方面，租赁业务费用取决于二手车销售，房地产费用与证券化投资组合提前还款有关，难以按季度预测 [26][27][28] 问题2：第一季度贷款增长带来的流动性预计维持多久及对利润率的影响 - 第一季度的流动性是暂时的，主要受税收退款存款影响，资金会很快流出，第二季度末剩余不多；公司有强劲的存款增长历史，预计各项目将继续保持 [31] 问题3：流动性正常化后净利息收益率能否回到第四季度水平 - 除流动性外，证券收入也有影响，第四季度到第一季度证券余额相同但收入下降约90万美元；随着利率环境正常化，净利息收入将显著受益 [33] 问题4：预计联邦基金利率上升200个基点才开始受益是否为静态分析，能否降低该数值 - 该数值会逐季下降，从接近2%降至接近1.5%，但难以预测具体季度；贷款提前还款会获得约1% - 1.5%的费用，可抵消利息收入损失；公司正在快速构建CRE投资组合，目前有3.5亿美元的CRE交易管道将在未来60 - 70天内完成 [35][36] 问题5：每加息一次对净利息收入的预计影响 - 预计加息2亿美元可能带来5% - 6%的增长，公司会尽力最大化收益 [37] 问题6：前200个基点加息时银行是否为负债敏感，借款人提前还款决策及对贷款组合的影响 - 银行并非负债敏感，剩余贷款多为浮动利率可抵消存款成本增加；加息可能影响借款人提前还款决策，但贷款到期也会正常还款；借款人完成项目后倾向锁定长期融资，市场有充足流动性可供选择 [44][48][52] 问题7：费用下降是费用基础的可变性还是薪资福利的影响 - 费用下降主要是法律成本减少约250万美元和FDIC保险费降低；人员成本与业绩挂钩，业绩不佳时应计费用会降低；费用会根据业绩和目标调整，若业绩超预期，费用会增加 [55][56] 问题8：薪酬与销售收益是否有直接关联 - 没有直接关联，租赁业务可能有酌情奖金差异，但无公式化关联 [58][60] 问题9：预计今年销售收益中CRE部分在全年指导中的水平 - 预计年底CRE销售收益约4亿美元，但可能在0 - 8亿美元之间，可按4亿美元乘以1.5%计算费用 [63][66] 问题10：本季度对利率影响的保守估计是否有特殊原因 - 难以预测利率调整、贷款还款和新贷款发放情况，不同贷款有不同利率下限，因此给出保守指导；预计利率上升2.5%可能开始显著影响银行，125 - 200个基点区间内难以预测对收入和净利润的影响 [68][69] 问题11：宏观因素是否改变公司进入消费信贷领域的计划 - 公司正积极推进，预计不久后会有进展，但需等待合作伙伴主导，具体情况无法确定 [72]

贷款业务结构与金额 - 2021年12月31日，SBLOC和IBLOC贷款金额为19.3亿美元，占比约38%；投资顾问融资为1.158亿美元，占比约2%；直接租赁融资为5.31亿美元，占比约10%；商业房地产贷款（公允价值，不包括SBA）为11.3亿美元，占比约22%；REBL为6.217亿美元，占比约12%；SBL为7.41亿美元（包括按公允价值持有的SBA），占比约15%[21] 投资组合情况 - 2021年12月31日，公司投资组合金额为9.537亿美元，较上一年有所减少[21] 公司主要策略 - 公司主要策略包括用稳定存款支持贷款和投资组合增长，从预付和借记卡账户及其他支付处理中获取非利息收入[23] - 公司寻求与有既定会员、客户或用户基础的组织建立关系，通过这些关系营销产品和服务，以获得稳定低成本存款、手续费收入等[25] - 公司认为现有银行基础设施可支持显著增长，且不会成比例增加费用，能通过规模经济提高效率[26] 专业贷款业务类型 - 公司专注于专业贷款业务，包括SBLOC、IBLOC、投资顾问贷款、直接租赁融资和SBL贷款等[27] 贷款额度计算标准 - SBLOC最高额度计算根据资产类别适用标准“预支率”，股权和共同基金证券最高可达50%，投资级市政或公司债务证券可达80%[28] SBA贷款担保计划 - 公司参与SBA的7a贷款担保计划和504固定资产融资计划，7a贷款担保额度最高可达15万美元贷款本金的85%，超过该金额为75%[31] 商业房地产贷款决策 - 2020年公司决定将商业房地产贷款留在资产负债表上，2021年第三季度恢复发放此类贷款并计划继续持有[27] 贷款业务风险 - 公司贷款业务面临多种风险，如经济和市场条件、信用风险、利率风险、房地产市场价值波动等[16] PPP贷款情况 - 截至2021年12月31日，公司有4480万美元的PPP贷款未偿还，预计将得到偿还且不会有新的PPP贷款[38] 504固定资产融资计划比例 - 504固定资产融资计划中，一般情况下借款人、公司、认证开发公司的融资比例分别为10%、50%、40%；若借款人经营历史少于两年或融资资产为“特殊用途”，比例为15%、50%、35%；若两个条件都满足，比例为20%、50%、30%[33] 员工构成情况 - 截至2021年12月31日，公司有650名全职员工，其中约50%为女性，21%为种族和少数民族[60] 薪资保护计划参与情况 - 公司在2020和2021年参与了薪资保护计划，该计划是为小企业提供新冠疫情救济的临时项目，贷款由美国政府全额担保，预计在发放后一年内偿还[36] 房地产过桥贷款情况 - 公司在2021年第三季度恢复发放房地产过桥贷款（REBL），大部分为可变利率贷款，需设置利率上限[39] 银行服务提供情况 - 公司为金融科技公司和其他亲和团体提供多种支票和储蓄账户及其他银行服务，包括欺诈检测、反洗钱等功能[41] 借记卡和预付卡收入情况 - 公司发行借记卡和预付卡，主要收入来自第三方赞助商的交易手续费和月服务费，以及结算协会支付的交换费[42] 战略关系合作情况 - 公司与有限目的信托公司、注册投资顾问等建立战略关系，提供定制的私人标签活期、货币市场和证券支持贷款产品[45] 私人标签银行战略情况 - 公司通过私人标签银行战略为亲和团体合作伙伴提供定制银行服务，费用根据存款和贷款产生情况支付，部分费用随市场利率上升而增加[46][47] 业务外包情况 - 公司将部分银行运营和系统外包给第三方服务提供商，认为能更轻松且经济高效地应对业务增长[50] 员工财务救济计划情况 - 2020年6月至2021年6月公司提供员工财务救济计划[63] 《银行控股公司法》规定 - 1956年修订的《银行控股公司法》规定，未经美联储事先批准，金融控股公司不得直接或间接收购超过5%的银行有表决权股份或几乎全部资产[69] 美联储收购控制权规定 - 美联储规定，收购金融控股公司任何类别有表决权证券的10%或以上，被推定为收购该控股公司的控制权；收购25%或以上则被确定为收购控制权[71][73] 美联储少数股权投资政策声明 - 2020年1月，美联储修订少数股权投资政策声明，投资者可收购最多三分之一的公司股权而不被视为控制权变更，但有表决权股份不得超过15%[74] 资本比率要求与公司实际比率 - 银行和金融控股公司需维持合格总资本与总风险加权资产的最低比率为8%，合格一级资本与总风险加权资产的最低比率为4%；2021年12月31日，公司和银行的总资本与风险调整资产比率分别为15.13%和15.88%，一级资本与风险调整资产比率分别为14.72%和15.48%[84] 杠杆比率要求与公司实际比率 - 美联储和联邦存款保险公司规定，符合特定标准的金融控股公司一级资本与调整后平均总资产的最低杠杆比率为3%，其他金融机构一般需维持至少3%加100至200个基点；2021年12月31日，公司和银行的杠杆比率分别为10.40%和10.98%[85] 信托优先股作为监管资本规定 - 2010年5月19日前合并总资产少于150亿美元的公司发行的信托优先股可作为监管资本，之后发行的则不符合资格[86] 新资本规则情况 - 2013年7月，美联储和联邦存款保险公司批准新资本规则，于2015年1月对公司和银行生效[87] - 新资本规则引入普通股一级资本（CET1）及相关监管资本比率，规定一级资本由CET1和符合特定要求的其他一级资本工具组成[89] 公司资本比率要求 - 2019年1月全面实施后，公司需维持CET1风险加权资产最低比率7%、一级资本风险加权资产最低比率8.5%、总资本风险加权资产最低比率10.5%[90] CET1扣除规定 - 若递延税资产等单项超过CET1的10%或合计超过15%，需从CET1中扣除[91] 资本规则实施情况 - 2015年初公司和银行选择继续排除某些AOCI项目影响；CET1扣除和调整从2015年1月1日开始分4年逐步实施，资本保护缓冲从2016年1月1日开始实施，到2019年1月1日达到2.5%[92] 新资本规则PCA规定 - 新资本规则修订PCA规定，资本充足银行CET1比率需达6.5%、一级资本比率需达8%[93] 新资本规则风险权重及比率规定 - 新资本规则风险权重类别从4类扩展，资产风险权重一般从0%到600%；规定CET1与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8.0%、一级资本与平均合并资产杠杆比率4.0%[94] 公司资本充足情况 - 2021年12月31日，公司总风险资本比率15.13%、一级风险资本比率14.72%、杠杆比率10.40%；银行相应比率为15.88%、15.48%和10.98%，均为资本充足[96] 银行DIF评估率情况 - 2021年12月31日，银行DIF评估率为10个基点；评估率范围从健康机构的5 - 9个基点到高风险机构的35个基点，有经纪存款时可能再加10个基点[102] 多德 - 弗兰克法案相关规定 - 多德 - 弗兰克法案规定FDIC指定储备比率为2.0%，银行因法定最低储备比率从1.15%提高到1.35%获得评估信贷[103] 银行贷款限额情况 - 2021年12月31日，银行对单一借款人贷款限额为1.043亿美元，有担保贷款限额为1.739亿美元[104] 银行向关联方贷款情况 - 2021年12月31日和2020年，银行向关联方贷款计入待售非持续资产的金额分别为520万美元和470万美元[107] CCPA法案影响 - 2020年1月生效的CCPA法案使公司进行运营调整以确保合规[112] FACT法案相关情况 - 公司依据FACT法案第315条采用书面身份盗窃预防计划[114] BSA法案相关情况 - 公司依据BSA法案实施基于风险的合规计划，有书面BSA/AML计划[116] USA PATRIOT法案相关情况 - 公司依据USA PATRIOT法案需搜索可疑人员名单相关关系并报告信息[119] OFAC规定相关情况 - 公司依据OFAC规定过滤客户和交易活动，发现名单相关情况需冻结账户等[120] Prepaid Rule相关情况 - 2019年4月生效的Prepaid Rule对公司预付产品监管框架有诸多改变[126] CRA计划情况 - 公司CRA计划覆盖2021年1月1日至2023年12月31日，2018年评级为“满意”[129] 违规处罚情况 - 违规的民事罚款最高可达每天110万美元，联邦法律对特定违规设刑事处罚[132] 交易账户储备金要求情况 - 2020年交易账户12750万美元及以下储备金要求为3%，以上为10%，2021年对应阈值分别提高到1.829亿美元和2110万美元[133] - 2021年12月31日公司在美联储有5.964亿美元现金和余额，疫情后美联储暂免储备金要求[133] 多德 - 弗兰克法案存款保险基金比率规定 - 多德 - 弗兰克法案将联邦存款保险基金的最低净资产与保险存款比率从1.15%提高到1.35%[134] 金融机构分类规则 - 2016年6月提出的规则适用于总资产10亿美元或以上的金融机构，公司被归为资产10亿 - 50亿美元的3级机构，而1级和2级机构分别为资产250亿美元及以上和50亿 - 250亿美元[138] 多德 - 弗兰克法案杜宾修正案相关规定 - 多德 - 弗兰克法案的杜宾修正案及美联储颁布的II号条例规定，资产低于10亿美元的发卡行可免借记卡交换费标准，公司因资产规模符合豁免条件[139] 沃尔克规则情况 - 沃尔克规则最终规则于2014年4月生效，合规期从2014年7月延长至2017年7月21日[141] 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》相关规定 - 2018年5月签署的《经济增长、监管放松和消费者保护法案》规定资产低于10亿美元的银行可豁免某些合格住宅抵押贷款的偿还能力要求[142] - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》要求监管机构为资产低于10亿美元的机构设定社区银行杠杆率（有形股权与平均合并资产之比），比例不低于8%且不高于10%[142][143] 特拉华州银行法股息规定 - 根据特拉华州银行法，银行在从净利润中宣派普通股股息前，需将前一时期净利润的50%存入盈余基金，直至盈余基金达到其股本的50%，此后需存入25%，直至盈余基金达到其股本的100%[147]

业绩总结 - 2021年净资产收益率(ROE)为18%，较2020年的15%有所上升[12] - 2021年收入增长率为13%，2020年为14%[12] - 2021年效率比率为53%，较2020年的59%有所改善[12] - 2021年净利息收入为$210,876百万，同比增长14%[93] - 2021年非利息收入为$104,127百万，整体收入增长率为13%[93] - 2021年ROE为17.9%，ROA为1.68%[88] - 2021年总资产为$6.8B，效率比率为53%[88] - 2021年贷款损失准备金占贷款余额的比例为0.5%[81] - 2021年资本充足率（Tier 1风险资本比率）为15%[87] 用户数据 - 截至2021年底，核心贷款业务总额为50亿美元[29] - 平均存款在2021年达到57亿美元，较2020年增长7%[58] - 2021年存款类型中，需求和利息支票账户占总存款的93%，金额为53亿美元[58] - 小企业贷款总额为741百万美元，其中包括政府担保的SBA贷款371百万美元[97] - 小企业贷款的总本金为733百万美元[97] 未来展望 - 公司计划在2025年实现总收入超过5亿美元，ROE目标为22%[36] - 2022年每股收益(EPS)指导为2.15美元，反映出公司在平台上的强劲势头[19] 新产品和新技术研发 - 公司在支付生态系统中积极参与，提供行业领先的卡发行和支付便利服务[26] 市场扩张和并购 - 公司在2021年被评为第7大借记卡发行银行和第1大预付卡发行银行[48] 负面信息 - 2021年小企业贷款中，参与薪资保护计划(PPP)的贷款约为3亿美元[67] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年公司执行了每季度$10M的股票回购计划[87] - 2021年金融科技解决方案的存款增长主要受电子银行迁移和刺激措施的推动[58] - 小企业贷款（非PPP）余额为$688百万，预计贷款收益将随着利率上升而增加[76]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入2700万美元，每股收益0.46美元，收入同比增长7%，费用增长3% [6] - 2021年全年稀释每股收益1.88美元，超出上调后指引0.10美元 [9] - 2021年末每股账面价值11.37美元，较上年的10.10美元增长13% [24] - 2021年第四季度资产回报率和股权回报率分别为1.7%和17%，2020年第四季度分别为1.6%和17% [15] - 2021年第四季度净利息收入5200万美元，与2020年第四季度相当 [15] - 2021年第四季度净利息收益率3.51%，略低于2020年第四季度的3.58% [18] - 2021年第四季度信贷损失拨备从2020年第四季度的55.4万美元增至160万美元 [19] - 2021年第四季度非利息费用4300万美元，较2020年第四季度增加140万美元，增幅3% [22] - 2021年第四季度税率约24%，低于近年水平 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：剔除公允价值贷款和待售贷款后，总贷款余额同比增长41%，环比增长19%；同比增长由机构银行业务带动，余额增长28%；季度增长由新房地产过桥贷款带动，增长33%，机构业务增长7%，租赁业务增长3%，SBA业务因提前还款略有下降 [6][7] - 信用卡业务：卡业务总交易额同比增长11%，支付相关费用基本持平 [8] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注执行战略议程，推动长期增长和创新，在利率环境充满挑战的情况下，维持净息差稳定 [9] - 重新推出的商业房地产业务表现超预期，完成约6.22亿美元新浮动利率贷款；机构财富管理业务新产品带来显著贷款增长和净息差维持 [10] - 持续投资金融科技平台，构建行业领先的生态系统，新关系和新产品储备持续增长，预计2022年有重大新业务落地 [11] - 控制费用、提高生产力，同时加大增长投资，2021年总费用仅增长2%，未来将通过技术、工具和培训提升组织效率和效益 [12] - 预计2022年及以后盈利持续增长，发布2022年每股收益指引2.15美元，不包括股票回购和利率上升的净影响；董事会将2022年季度股票回购金额从1000万美元提高到1500万美元 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临诸多挑战，公司仍专注战略执行，有望实现长期增长和创新 [9] - 2022年盈利有望持续增长，利率上升和股票回购可能对盈利能力产生3% - 10%的影响 [32] - 支付业务方面，随着新产品和服务推出，预计利润率压缩问题将得到缓解，GDV有望恢复两位数增长 [42][44] - 公司构建了可扩展平台，能够在当前通胀和劳动力环境下控制费用增长，维持收入与费用的差距 [52][53] - 利率正常化将对公司产生重大积极影响，尤其是2023年，ROE将上升并推动目标提前实现 [55][56] 其他重要信息 - 会议提醒使用的前瞻性陈述受风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异，公司不承担公开更新前瞻性陈述的义务 [3][4] - 会议可能讨论非GAAP财务指标，相关财务信息和指标调整可在公司网站的8 - K报告中查看 [5] 问答环节所有提问和回答 问题：2022年25个基点的利率上调对净利息收入或利润率的预期影响 - 由于提前还款和遗留证券化投资组合的利率下限，年初静态环境下利率上调受益不大，但随着时间推移会越来越好；若2022年有三到四次利率调整，将对盈利能力产生重大影响；利率上升和股票回购可能使盈利能力在年底提高3% - 10% [29][30][32] 问题：证券化业务中多户过桥贷款和待售贷款组合的规模预期 - 预计遗留投资组合年底剩余约4亿美元；新贷款发放量将是今年的两倍，约12亿美元；整体资产负债表规模可能增加约10亿美元 [37][38] 问题：支付相关费用同比持平但GDV增长11%的原因及未来增长预期 - 原因一是部分项目达到更高层级，定价降低；二是通用预付费市场向借记卡市场转换，借记卡利润率较低；此外，客户关系退出和刺激政策也有影响；随着刺激政策结束和新产品推出，预计利润率压缩问题将缓解，GDV恢复两位数增长 [40][41][44] 问题：短期内费用运行率的趋势 - 公司构建了可扩展平台，在支付和科技业务中控制增量成本；过去四年维持收入与费用10%的差距，2022年和2023年有望继续保持，尽管存在工资通胀 [52][53] 问题：长期目标是否受利率影响及利率上升的潜在作用 - 长期目标不考虑利率因素；利率正常化后，公司资产敏感性强，70%以上资产负债表为浮动利率，将对ROE产生重大积极影响，推动目标提前实现，尤其是2023年 [55][56] 问题：2022年的预算税率 - 预计2022年税率约25%，具体税收优惠取决于股票归属日的股价 [59] 问题：SoFi获得银行牌照对公司的影响 - 认为不会产生重大影响，双方可能继续保持合作关系；即使完全失去合作，也不影响公司发展计划和同比业绩比较；SoFi在公司流动性中的占比小，不会影响存款基础 [61][62][65] 问题：CRE过桥贷款和待售贷款组合的目标规模 - 目标是达到资本的300%；预计今年待售贷款减少约10亿美元，产生约1200万美元费用；明年新贷款发放量将是今年的两倍，约14亿美元（含未来资金） [71][73][74] 问题：新发放贷款是否有利率下限 - 有利率下限，但在当前通胀预期下，不太可能出现负利率情况 [78] 问题：信用赞助合作机会的相关情况 - 可能与现有卡业务合作伙伴合作；预计很快会有相关公告；公告时项目至少处于测试阶段，甚至可能已全面推出 [80][81][82] 问题：对金融科技公司获取银行牌照趋势的看法 - 未来可能有大型金融科技公司发展成为大型机构，挑战传统银行；但大部分创新型金融科技公司不会寻求牌照，获取牌照对公司的银行即服务业务无威胁 [84][85][87] 问题：股票回购和股份数量变化的预期 - 前期以股票形式支付较多，导致股份归属增加，股份数量略有上升；近期股票支付减少且价格较高，未来稀释效应将显著降低；可参考股票补偿附注计算股份归属情况 [89][90][91]

净收入相关数据变化 - 2021年初至今净收入为8370万美元，未反映与疫情相关的重大费用；2020年前三季度净收入为5590万美元，反映了约540万美元的税前费用[152] - 2021年第三季度净收入为2830万美元，高于2020年第三季度的2330万美元[164] - 2021年第三季度持续经营业务净收入为2820万美元，摊薄后每股收益0.48美元，2020年同期分别为2310万美元和0.40美元；2021年第三季度终止经营后净收入为2830万美元，2020年同期为2330万美元[174] - 2021年前九个月持续经营业务税前收入为1.086亿美元，净利润为8340万美元，摊薄后每股收益为1.41美元，均高于2020年同期[186] 贷款相关数据变化 - 截至2021年9月30日，未由美国政府担保的新冠延期还款贷款余额降至130万美元[153] - 2020年第二季度，公司作为SBA贷款机构发放约1250笔PPP贷款，总额超2亿美元，产生约550万美元费用和利息；2021年第一季度发放约630笔PPP贷款，总额约1亿美元，产生约340万美元费用和利息[154] - 截至2021年9月30日，SBLOC、IBLOC和投资顾问贷款总额为19.2亿美元，较2020年9月30日的14.5亿美元增长31.7%；租赁余额为5.141亿美元，较2020年9月30日的4.307亿美元增长19.4%；剔除PPP影响，SBA贷款总额为7.095亿美元，较2020年同期的6.334亿美元增长12.0%[164] - 2021年第三季度平均贷款和租赁为45.8亿美元，较2020年同期的42.1亿美元增加3.684亿美元，增幅8.8%[175] - 2021年前九个月平均贷款和租赁增至45.5亿美元，较2020年同期的38.1亿美元增加7.397亿美元，增幅19.4%[187] - 2021年9月30日，未偿还贷款为31.4亿美元，较上一年年末的26.5亿美元增加4.843亿美元[201] - 2021年9月30日SBL非房地产贷款从2021年6月30日的2.29亿美元降至1.718亿美元，原因是美国政府偿还5820万美元PPP贷款[227][228] - 2021年9月30日和2020年12月31日，IBLOC贷款分别为6.868亿美元和4.372亿美元[229] - 截至2021年9月30日，总贷款为3136662000美元，逾期贷款为12964000美元；截至2020年12月31日总贷款为2652323000美元，逾期贷款为21020000美元[256] - 2021年9月30日末九个月净冲销为110万美元，较2020年同期的290万美元减少180万美元[260] - 2021年9月30日和2020年12月31日，非应计贷款分别为610万美元和1220万美元，减少610万美元[266] - 2021年9月30日和2020年12月31日，逾期90天以上仍计利息的贷款分别为160万美元和49.7万美元，增加110万美元[266] 利息收入与收益率相关数据变化 - 2021年第三季度与2020年第三季度相比，利息收入净减少190万美元；非利息收入中商业贷款的净实现和未实现收益增加360万美元；2021年第三季度税率约为23%[154] - 2021年第三季度净利息收益率为3.35%，2020年第三季度为3.37%；2021年前三季度为3.29%，2020年前三季度为3.41%[161] - 2021年第三季度净利息收入为5090万美元，较2020年同期的5000万美元增长1.8%[174][175] - 2021年第三季度净利息收益率为3.35%，较2020年同期的3.37%下降2个基点；贷款平均收益率从2020年第三季度的4.22%降至2021年第三季度的4.05%，下降17个基点；应税投资证券收益率从2020年第三季度的2.43%升至2021年第三季度的2.72%，上升29个基点[176] - 2021年前九个月净利息收入增至1.587亿美元，较2020年同期的1.432亿美元增加1560万美元，增幅10.9%[186][187] - 2021年前九个月净息差为3.29%，较2020年同期的3.41%下降12个基点[188] - 2021年净利息收入为1.61107亿美元，2020年为1.46412亿美元，2021年净息差为3.29%，2020年为3.41%[190] 资产与股权相关数据变化 - 2021年第三季度，资产回报率和股权回报率分别为1.76%和17.84%（年化），2020年第三季度分别为1.48%和16.90%（年化）；2021年前三季度分别为1.66%和18.35%（年化），2020年前三季度分别为1.25%和14.29%（年化）[161] - 截至2021年9月30日，股权与资产比率为10.18%，一年前为9.05%[161] - 2021年9月30日公司总资产为62.7亿美元，2020年12月31日为62.8亿美元；总贷款从2020年12月31日的26.5亿美元增至2021年9月30日的31.4亿美元；商业贷款公允价值从2020年12月31日的18.1亿美元降至2021年9月30日的15.5亿美元[217] - 2021年9月30日公司Tier 1资本与平均资产比率为9.82%，Tier 1资本与风险加权资产比率为15.69% [209] 非利息收入与支出相关数据变化 - 2021年第三季度非利息费用减少260万美元，反映了联邦存款保险公司保险费用减少190万美元[164] - 2021年第三季度非利息收入（不包括证券损益）增加220万美元，主要是由于非SBA商业房地产贷款的净实现和未实现收益增加360万美元；预付、借记卡和其他支付费用减少110万美元，降幅5.0%，至2010万美元[174] - 2021年第三季度非利息支出为3940万美元，较2020年同期的4200万美元减少260万美元，降幅6.3%[174] - 2021年第三季度非利息收入为2660万美元，较2020年第三季度的2440万美元增加220万美元，增幅9.2%[182] - 2021年第三季度非利息支出为3940万美元，较2020年第三季度的4200万美元减少260万美元，降幅6.3%[183] - 2021年前九个月非利息收入为7650万美元，较2020年同期的6130万美元增加1520万美元，增幅24.8%[196] - 2021年前九个月非利息支出为1.252亿美元，较2020年同期的1.231亿美元增加210万美元，增幅1.7%[197] 信贷损失拨备相关数据变化 - 2021年第三季度信贷损失拨备为160万美元，较2020年同期的130万美元增加31.6万美元[174] - 2021年第三季度信贷损失拨备为160万美元，较2020年第三季度的130万美元净增31.6万美元，信贷损失拨备率从2020年12月31日的0.61%降至2021年9月30日的0.52%[181] - 2021年前九个月信贷损失拨备为150万美元，低于2020年同期的580万美元[195] - 2021年9月30日信贷损失准备金为1620万美元，占总贷款的0.52%，2020年12月31日为1610万美元，占比0.61%[195] - 2021年9月30日信用损失拨备与总贷款比率降至0.52%，2020年9月30日为0.63%[257][259] - 2021年9月30日信用损失拨备与不良贷款比率升至210.54%，2020年9月30日为127.87%[257][259] 平均生息资产与存款相关数据变化 - 2021年第三季度平均投资证券为10.2亿美元，较2020年同期的13.0亿美元减少2887万美元[175] - 2021年第三季度美联储银行平均生息存款为4.794亿美元，较2020年同期的4.133亿美元增加661万美元，增幅16.0%[176] - 2021年第三季度平均生息资产增至60.7亿美元，较2020年第三季度的59.3亿美元增加1.458亿美元，增幅2.5%[180] - 2021年前九个月联邦储备银行平均生息存款增至7.816亿美元，较2020年同期的4.443亿美元增加3.373亿美元，增幅75.9%[188] - 2021年前九个月平均生息资产增至64.3亿美元，较2020年同期的56.0亿美元增加8.277亿美元，增幅14.8%[193] - 2021年前九个月贷款和租赁平均余额增加7.397亿美元，增幅19.4%，投资证券平均余额减少2.493亿美元，降幅18.5%[193] - 2021年前九个月平均活期和计息支票存款增加5.939亿美元，增幅12.2%，储蓄和货币市场平均余额增加1.48亿美元[193] - 2021年第三季度平均总存款较2020年第三季度减少3510万美元，降幅0.6%，降至55.3亿美元[200] - 2021年9月30日利息收益存款为3.106亿美元，较2020年12月31日的3.395亿美元减少2890万美元[218] - 2021年9月30日和2020年12月31日，存款分别为51.1亿美元和54.6亿美元，减少3495万美元，降幅6.4%[271] 其他财务指标相关数据变化 - 2021年第三季度持续经营业务所得税费用为830万美元，有效税率为22.7%，低于2020年第三季度的25.4%[184] - 2021年前九个月持续经营业务的所得税费用为2520万美元，2020年同期为1900万美元，2021年有效税率为23.2%，2020年为25.2%[198] - 2021年第三季度前保险费率约为平均负债的16个基点，第三季度降至约10个基点，公司认为保险费率将低于16个基点，但无法保证[197] 公司业务运营相关数据 - 2021年第三季度公司开始新发放非SBA商业房地产贷款，此前在2020年大部分时间和2021年上半年暂停发放[226] - 2021年第三季度，公司恢复发放多户公寓贷款，初始时打算保留在资产负债表上，不按公允价值核算[238] 各类贷款组合详细数据 - 截至2021年9月30日，小企业贷款组合总本金为7.71264亿美元，未摊销费用和成本为95.09万美元，小企业贷款总额为7.80773亿美元[231] - 截至2021年9月30日，排除SBA 7a贷款和PPP贷款的政府担保部分后，小企业贷款组合总额为3.30327亿美元，其中酒店和汽车旅馆类占比21% [233] - 截至2021年9月30日，排除SBA 7a贷款和PPP贷款的政府担保部分后，佛罗里达州的小企业贷款组合总额为6435.4万美元，占比19% [236] - 截至2021年9月30日，小企业贷款组合中最大的10笔贷款总额为5771.4万美元，均为504 SBA贷款，初始贷款价值比为50 - 60% [237] - 截至2021年9月30日，排除SBA贷款后，商业房地产贷款总额为14.64423亿美元，加权平均初始贷款价值比为75%，加权平均利率为4.75% [238] - 截至2021年9月30日，排除SBA贷款后，按州划分的商业房地产贷款中，德克萨斯州余额为4.5904亿美元，初始贷款价值比为77% [240] - 截至2021年9月30日，排除SBA贷款后，最大的15笔商业房地产贷款均为多户贷款[240] - 截至2021年9月30日，机构银行投资组合中证券支持信贷额度（SBLOC）本金为11.47756亿美元，占比60%；保险支持信贷额度（IBLOC）本金为6.86767亿美元，占比36%；顾问融资本金为0.81143亿美元，占比4%，总计19.15666亿美元[241] - 截至2021年9月30日，前10大SBLOC贷款本金总计1.13879亿美元，加权平均本金与抵押品比例为43%[242] - 截至2021年9月30日，直接租赁融资组合中建筑类本金余额为9488.9万美元，占比18%；政府机构和公共机构类本金余额为7664.7万美元，占比15%等，总计5.14068亿美元[243] - 截至2021年9月30日，直接租赁融资组合按州划分，佛罗里达州本金余额为9274.4万美元，占比18%；加利福尼亚州本金余额为4774万美元，占比9%等，总计5.14068亿美元[244] - 截至2021年9月30日，选定贷款类别按到期情况划分，1年内到期贷款本金为2318.1万美元，1 - 5年到期贷款本金为2.2841

业绩总结 - 2021年第三季度年初至今（YTD）净资产收益率（ROE）为18%[12] - 2021年第三季度年初至今（YTD）收入增长率为12%[12] - 2021年第三季度的效率比率为53%[12] - 2021年每股收益（EPS）指导为2.15美元[17] - 2021年第三季度的总收入超过5亿美元[37] - 2021年第三季度的净利差为3.3%[75] - 2021年第三季度的ROE为18.3%，接近长期目标22%[88] - 2021年第三季度的ROA为1.66%，目标超过2.0%[88] - 2021年第三季度的效率比率为53%，显示出费用管理的有效性[88] - 资本充足率方面，2021年第三季度的Tier 1风险资本比率为16%[87] 用户数据 - 2021年第三季度的总贷款额为47亿美元[27] - 2021年第三季度的非利息收入占总银行收入的27%[46] - 平均存款在2021年第三季度达到59亿美元，较2020年增长了7%[52] - 存款类型中，需求和利息支票账户占总存款的93%，金额为55亿美元[52] - 小企业贷款总额为2.65亿美元，非房地产贷款占比为16%[62] - 小企业贷款组合规模为7.71亿美元，预计收益率为5.0%[61] - 贷款组合中，保险支持的信用额度(IBLOC)占比36%，金额为6.87亿美元[59] - 贷款组合中，证券支持的信用额度(SBLOC)占比60%，金额为11.48亿美元[59] 贷款和租赁组合 - 2021年第三季度的机构银行业务贷款额为19亿美元[27] - 2021年第三季度的房地产桥接贷款额为15亿美元[27] - 车辆租赁组合总额为5.14亿美元，其中464百万美元为车辆租赁，5000万美元为设备租赁[63] - 多家庭资产贷款占比为76%，总贷款余额为13.22亿美元[73] - 贷款组合的加权平均利率为4.7%[73] - 贷款组合中，酒店和住宿类贷款占比为5%[73] - 贷款组合中，零售类贷款占比为5%[73] - 贷款组合中，其他资产类别占比为1%[73] 未来展望与策略 - 公司计划在2022年每季度回购1500万美元的股票[87] - 贷款组合的信用风险管理保持在理想水平，确保了低损失历史[54] - 小企业贷款余额为7亿美元，贷款收益将在利率上升时增加[76] - 房地产桥接贷款的平均收益率为4.7%，当利率超过底线时收益将增加[76] - 公司在金融科技解决方案方面的增长主要得益于交易量的增加，受到刺激政策的有利影响[52] 负面信息 - 贷款组合中，最大的集中在建筑行业[72]

财务数据关键指标变化 - 2021年初至今净收入为5540万美元，2021年第二季度信贷损失拨备转回95.1万美元，而2020年第二季度拨备为92.2万美元[152] - 2021年第二季度，资产回报率和股权回报率分别为1.67%和19.42%（年化），而2020年第二季度为1.33%和15.61%（年化）[161] - 2021年第二季度净息差为3.19%，2020年第二季度为3.53%；截至6月30日的六个月分别为3.26%和3.43%[161] - 截至2021年6月30日，股权与资产比率为9.45%，一年前为8.58%[162] - 2021年第二季度净收入为2940万美元，高于2020年第二季度的2010万美元，净利息收入增加380万美元[166] - 2021年第二季度持续经营业务税前收入为3700万美元，高于2020年同期的2710万美元；持续经营业务净收入为2920万美元，摊薄后每股收益0.49美元，高于2020年同期的2030万美元和0.35美元；终止经营业务后，2021年第二季度净收入为2940万美元，高于2020年同期的2010万美元[176] - 2021年第二季度净利息收入为5410万美元，较2020年同期的5020万美元增长380万美元，增幅7.6%；利息收入为5700万美元，较2020年同期的5190万美元增长510万美元，增幅9.8%[176][177] - 2021年第二季度信贷损失拨备为负95.1万美元，较2020年同期的92.2万美元减少190万美元[176] - 2021年第二季度非利息收入（不包括证券损益）增加550万美元，其中非SBA CRE贷款的净实现和未实现损益改善350万美元[176] - 2021年第二季度预付卡、借记卡和其他支付费用增加97.1万美元，增幅4.8%，达到2140万美元[176] - 2021年第二季度非利息支出增加130万美元，增幅3.0%，达到4390万美元，主要是薪资支出增加160万美元[176] - 2021年第二季度净利息收益率为3.19%，较2020年同期的3.53%下降34个基点；存款和计息负债成本增加6个基点至0.18%[178][179] - 2021年第二季度美联储银行平均计息存款增加6.939亿美元，增幅162.8%，达到11.2亿美元[178] - 2021年第二季度平均生息资产增至67.8亿美元，较2020年同期的57亿美元增加10.8亿美元，增幅19.0%[183] - 2021年第二季度平均活期和计息支票存款增加5.966亿美元，增幅11.6%，储蓄和货币市场平均余额增加2.919亿美元[183][184] - 2021年第二季度信贷损失拨备为95.1万美元，较2020年同期减少190万美元，信贷损失准备金降至1530万美元，占总贷款的0.52%[185] - 2021年第二季度非利息收入为2590万美元，较2020年同期增加550万美元，增幅27.0%[186] - 2021年第二季度非利息支出为4390万美元，较2020年同期增加130万美元，增幅3.0%[187] - 2021年第二季度薪资和员工福利增至2710万美元，较2020年同期增加160万美元，增幅6.3%[187] - 2021年第二季度折旧和摊销降至70.6万美元，较2020年同期减少12.2万美元，降幅14.7%[187] - 2021年第二季度所得税费用为780万美元，2020年同期为680万美元，2021年第二季度有效税率为21.2%，2020年同期为25.1%[188] - 2021年净利息收入为5485万美元，2020年为5134万美元，2021年净利息收益率为3.19%，2020年为3.53%[180] - 2021年前六个月持续经营业务所得税前收入为7210万美元，2020年同期为4460万美元；持续经营业务净收入为5520万美元，摊薄后每股收益0.93美元，2020年同期分别为3340万美元和0.58美元；终止经营后净收入为5540万美元，2020年同期为3270万美元[190] - 2021年前六个月净利息收入增至1.078亿美元，较2020年同期的9320万美元增加1470万美元，增幅15.7%；利息收入增至1.139亿美元，较2020年同期的1.034亿美元增加1050万美元，增幅10.2%[191] - 2021年前六个月净利息收益率为3.26%，2020年同期为3.43%，下降17个基点；生息资产收益率下降36个基点，存款和计息负债成本下降20个基点[192] - 2021年前六个月贷款平均收益率降至4.30%，2020年同期为4.49%，下降19个基点；应税投资证券收益率降至2.82%，2020年同期为3.03%，下降21个基点[193] - 2021年前六个月存款和计息负债总成本降至0.20%，2020年同期为0.40%，下降20个基点[193] - 2021年前六个月平均生息资产增至66.1亿美元，较2020年同期的54.3亿美元增加11.7亿美元，增幅21.6%[197] - 2021年前六个月平均活期和计息支票存款增加8.727亿美元，增幅18.4%；平均储蓄和货币市场余额增加2.631亿美元[197][198] - 2021年前六个月信贷损失拨备为12.9万美元，2020年同期为450万美元；截至2021年6月30日，信贷损失准备金降至1530万美元，占总贷款的0.52%，2020年12月31日为1610万美元，占比0.61%[199] - 2021年前六个月非利息收入（不包括证券损益）增加1300万美元；预付、借记卡和其他支付费用增加160万美元，增幅3.90%，至4240万美元；非利息支出增加470万美元，增幅5.8%，至8580万美元[190] - 2021年前六个月非利息收入为4990万美元，较2020年同期的3700万美元增加1300万美元，增幅35.1%[200] - 2021年前六个月非利息支出为8580万美元，较2020年同期的8100万美元增加470万美元，增幅5.8%[201] - 2021年前六个月持续经营业务所得税费用为1690万美元，2020年同期为1110万美元；2021年有效税率23.4%，2020年为25.0%[202] - 2021年第二季度平均存款较2020年同期增加8.885亿美元，增幅16.5%，达62.6亿美元；截至6月30日降至56.8亿美元[205] - 截至2021年6月30日，可供出售证券为11.1亿美元，较2020年12月31日的12.1亿美元减少[206] - 截至2021年6月30日，未偿还贷款为29.2亿美元，较上一年末的26.5亿美元增加2.63亿美元[206] - 截至2021年6月30日，控股公司现金储备约8920万美元，较上季度末减少，因回购1000万美元普通股[210] - 2021年上半年投资证券净赎回为1.232亿美元，上年同期为9180万美元[212] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司未使用的贷款承诺分别为21.3亿美元和21.7亿美元[212] - 截至2021年6月30日，The Bancorp, Inc.一级资本与平均资产比率为8.52%，一级资本与风险加权资产比率为15.39%，总资本与风险加权资产比率为15.78%，普通股一级资本与风险加权资产比率为15.39%；The Bancorp Bank相应比率分别为8.73%、15.75%、16.14%、15.75%[214] - 截至2020年12月31日，The Bancorp, Inc.一级资本与平均资产比率为9.20%，一级资本与风险加权资产比率为14.43%，总资本与风险加权资产比率为14.84%，普通股一级资本与风险加权资产比率为14.43%；The Bancorp Bank相应比率分别为9.11%、14.27%、14.68%、14.27%[214] - 2021年6月30日，公司总贷款为29.2亿美元，商业贷款公允价值为16.9亿美元；2020年12月31日，总贷款为26.5亿美元，商业贷款公允价值为18.1亿美元[223] - 2021年6月30日，公司利息收益存款为5.835亿美元，较2020年12月31日的3.395亿美元增加2.44亿美元[224] - 2021年6月30日，公司投资证券总额降至11.1亿美元，较2020年12月31日减少1.001亿美元，降幅8.3%[225] - 2021年6月30日，公司对联邦住房贷款银行和大西洋中部银行家银行的股票投资为170万美元，2020年12月31日为140万美元[227] - 2021年6月30日，公司总利息收益资产在1 - 90天、91 - 364天、1 - 3年、3 - 5年、超过5年分别为47.89206亿美元、2.17067亿美元、4.95016亿美元、5.17565亿美元、2.76279亿美元[220] - 2021年6月30日，公司总付息负债在1 - 90天、91 - 364天、1 - 3年、3 - 5年、超过5年分别为34.93226亿美元、3.60554亿美元、2.45632亿美元、0.98498亿美元、0[220] - 2021年6月30日，公司1 - 90天、91 - 364天、1 - 3年、3 - 5年、超过5年的缺口分别为12.9598亿美元、 - 1.43487亿美元、2.49384亿美元、4.19067亿美元、2.76279亿美元；累计缺口分别为12.9598亿美元、11.52493亿美元、14.01877亿美元、18.20944亿美元、20.97223亿美元[220] - 截至2021年6月30日，投资组合证券总额为11.06075亿美元，不同期限的加权平均收益率分别为：0 - 1年2.61%、1 - 5年2.62%、5 - 10年1.79%、10年以上2.20%[231] - 商业贷款公允价值从2020年12月31日的18.1亿美元降至2021年6月30日的16.9亿美元[232] - 贷款总额从2020年12月31日的26.5亿美元增至2021年6月30日的29.2亿美元[234] - 2021年6月30日，信用损失准备金为1530万美元，较2020年12月31日的1610万美元减少79万美元[251] - 2021年6月30日，有10笔问题债务重组贷款，余额为150万美元，特定准备金为32.7万美元[251] - 截至2021年6月30日，各类贷款逾期总额为1889.8万美元，当前贷款总额为2.896446亿美元，贷款总额为2.915344亿美元[262] - 截至2020年12月31日，各类贷款逾期总额为2102万美元，当前贷款总额为2.631303亿美元，贷款总额为2.652323亿美元[263] - 截至2021年6月30日，信贷损失拨备与总贷款比率降至0.52%，2020年6月30日为0.63%[264][266] - 截至2021年6月30日，信贷损失拨备与不良贷款比率升至171.90%，2020年6月30日为141.87%[264][266] - 截至2021年6月30日，不良贷款与总贷款比率降至0.31%，2020年6月30日为0.44%[264] - 截至2021年6月30日，不良资产与总资产比率降至0.14%，2020年6月30日为0.17%[264][266] - 2021年上半年净冲销与平均贷款比率降至0.02%，2020年同期为0.07%[264][266] - 2021年上半年净冲销为53万美元，较2020年同期的250万美元减少190万美元[267] - 截至2021年6月30日，非应计贷款总额为734.6万美元，2020年12月31日为1222.7万美元[270] - 截至2021年6月30日，逾期90天以上仍计利息的贷款为155万美元，2020年12月31日为49.7万美元[270] - 截至2021年6月30日，不良贷款总额为889.6万美元，2020年12月31日为1272.4万美元[270] - 截至2021年6月30日，问题债务重组涉及的非应计贷款为100万美元，2020年12月31日为110万美元[272][273] - 2021年6月30日非应计贷款为730万美元，较2020年12月31日的1220万美元减少490万美元[275] -

财务数据和关键指标变化 - 公司2021年第二季度净收入2900万美元，每股收益0.50美元，收入同比增长13%，费用增长3%，利息收入同比增长10% [7] - 第二季度资产回报率和股权回报率分别为1.7%和19%，而2020年第二季度为1.3%和16% [16] - 净利息收入同比增加400万美元，非利息收入增长27%，税率降低 [16] - 平均贷款季度为46亿美元，较2020年第二季度增长16% [19] - 2021年第二季度净息差为3.19%，2020年第二季度为3.53% [23] - 信贷损失拨备为负95.1万美元 [24] - 预付借记卡和其他支付相关账户费用及相关支付收入从2020年第二季度的2040万美元增至2021年第二季度的2140万美元，增长5% [25] - 2021年第二季度非利息支出为4390万美元，增长3% [26] - 第二季度税率约为21%，低于近年水平 [27] - 每股账面价值较上年同期增长16%，达到10.77美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总贷款余额同比增长12%，其中机构银行业务（包括SBLOC、IBLOC和RIA融资）余额增长38%，季度环比增长7%；SBA（不包括PPP和相关非经常性信贷额度）增长2.5%；租赁业务增长5% [8] - 信用卡业务毛交易额同比增长15%，手续费增长5% [9] - 租赁收入增加130万美元 [25] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司创建新的金融科技解决方案集团，增强对合作伙伴的解决方案集成能力，涵盖企业礼品、医疗保健和政府等领域 [10] - 公司宣布在苏福尔斯市中心创建新的金融科技中心，预计2023年全面投入使用 [11] - 公司推出新的扩展网站，展示公司进展 [12] - 公司推出四年计划“Vision 500”，目标是到2025年实现5亿美元收入，可持续净资产收益率达到22%或更高 [13] - 公司面临PayPal和Chime等行业主导企业的竞争 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 基于年初至今每股0.94美元的业绩和2021年展望，公司将2021年指引从每股1.70美元提高到1.78美元，预计2021年及以后盈利将持续增长 [14] - 目前趋势显示2022年收入将比修订后的2021年指引增长20%或更多 [14] - 公司在各业务领域均有优势和增长动力，支付业务预计未来几年可维持20%的毛交易额增长，商业和SBLOC贷款业务增长10% - 15%，IRA和IBLOC业务增长20% - 30%，房地产贷款业务已重启且有强劲业务管道 [35][36] 其他重要信息 - 公司入选标准普尔600小型股指数 [13] - 贷款延期基本在7月5日到期，3月31日4800万美元的延期贷款中，未支付7月款项的无担保本金余额仅为260万美元，所有贷款中仍处于延期状态的仅为96.8万美元 [20][22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年实现20%以上增长的驱动因素以及支付手续费收入的预期增长率 - 支付业务方面，公司认为凭借现有业务管道，未来几年可维持20%的毛交易额增长；贷款业务方面，商业和SBLOC业务增长10% - 15%，IRA和IBLOC业务增长20% - 30%，房地产贷款业务已重启，已完成或即将完成2500万美元交易，还有1.25亿美元的业务管道 [35][36] 问题2: 毛交易额增长20%时，手续费收入增长的预期情况 - 公司认为手续费收入增长约为毛交易额增长的一半，可能略多一些，今年业务仍会有波动，但明年增长将更稳定 [38][39] 问题3: 与Current的合作关系 - 公司在技术、产品能力和合规流程方面的投资吸引了更多成熟项目，公司倾向于与合作伙伴建立长期关系并成为主导银行，Current有自己的战略和计划，公司会在生态系统中为合作伙伴提供有价值的服务 [41][42] 问题4: SoFi业务情况以及Galileo与公司的关系 - Galileo是SoFi的收购对象，其业务为处理业务，公司与Galileo不存在竞争关系，公司预计与SoFi保持长期合作关系，公司的平台对合作伙伴有价值 [44][46] 问题5: 重启的多户家庭贷款业务情况 - 已完成或即将完成2500万美元交易，未来60 - 90天还有2500万美元交易待完成；该业务取代证券化业务，属于全国性商业银行业务，资产类别为浮动利率多户家庭房产，损失率低 [54][55] 问题6: 多户家庭贷款业务是证券化业务还是资产负债表业务 - 这是取代证券化业务的新业务，属于主流商业银行业务，资产类别为浮动利率多户家庭房产 [55] 问题7: 已完成和管道中的交易是否来自已有的证券化投资组合 - 这些都是新贷款，由关闭证券化业务后保留的团队操作，公司于5月初重启该业务并迅速建立了业务管道 [56] 问题8: 17亿美元多户家庭贷款组合的收益率情况 - 该组合收益率约为4.8%，目前新发放贷款收益率在4%左右，两者相差约60个基点，公司将通过持有投资组合和出售超额贷款来弥补收益差异 [61][62] 问题9: 是否需要该业务来实现净资产收益率目标 - Vision 500计划包括支付生态系统、信贷路线图和资本回报及回购策略，通过信贷路线图对未来四年资产负债表进行情景规划，无论业务侧重支付还是商业，公司都能长期维持高净资产收益率，关键是收入增长快于费用增长 [63][64] 问题10: 股票回购情况及对股份数量的影响 - 上半年股票授予较多，下半年会减少；公司已宣布每年1000万美元的回购计划，预计2022年将继续，随着时间推移股份数量将减少；公司董事会对回购严格把控，今年目标是4000万美元，行业通过股息和回购返还资本的比例在40% - 50%之间，公司会根据股价选择合适的回购和股息组合 [67][68] 问题11: 账户关闭决策的情况 - 公司非常重视监管责任，曾为州和联邦政府追回近10亿美元损失；公司参与账户关闭决策过程，凭借跨项目平台能发现其他机构可能忽略的问题，会依法依规处理欺诈账户，过程严谨 [71][73]

业绩总结 - 2021年每股收益指导从1.70美元上调至1.78美元，反映出强劲的金融科技解决方案和贷款活动的势头[17] - 2021年第二季度至今的收入增长为16%，与2020年同期相比保持双位数增长[12] - 2021年第二季度的净资产收益率(ROE)为19%，显示出盈利能力的持续提升[12] - 2021年第二季度的效率比率为54%，表明运营杠杆的有效利用[12] - 2021年第二季度的非利息收入占总银行收入的27%[44] - 2021年第二季度的毛额交易量增长为19%[46] - 平均存款在2021年第二季度达到61亿美元，较2020年同期增长8%[49] - 2021年第二季度的贷款余额为129亿美元，存款为2021年第二季度的平均余额[75] - 2021年第二季度的净利息收入增长主要得益于各业务线余额的增长[80] - 2021年第二季度的股本回报率(ROE)为18.6%，接近长期目标22%[87] - 2021年第二季度的总资产为66亿美元，较2020年增长[87] 用户数据 - 核心贷款业务总额为46亿美元，其中机构银行业务为18亿美元，房地产桥接贷款为15亿美元[27] - 存款类型中，需求和利息支票账户占总存款的92%，余额为56亿美元[49] - 贷款组合中，证券支持的信用额度(SBLOC)的本金余额为11.33亿美元，占贷款组合的25%[53] - 小企业贷款组合的规模为8.09亿美元，预计收益率为5%[58] - 贷款组合中，房地产桥接贷款的本金余额为13.23亿美元，占29%[53] - 小企业贷款中，参与薪资保护计划(PPP)的贷款约为3亿美元[58] - 贷款组合中，政府担保的SBA贷款占8%，本金余额为3.58亿美元[53] - 小企业贷款总额为258百万美元，其中商业贷款占比为76%[60] - 车辆租赁组合总额为506百万美元，包含465百万美元的车辆租赁和41百万美元的设备租赁[61] - 房地产桥接贷款组合总额为1,470百万美元，主要集中在多家庭资产，贷款的平均利率为4.8%[71] 未来展望 - 预计到2025年，总收入将超过5亿美元，ROE超过22%[37] 市场扩张与行业地位 - 公司在2021年6月被评为预付卡发行银行排名第一[41] - 公司在2021年5月被纳入S&P小型股600指数，显示出行业领导地位[19] 负面信息 - 2021年第二季度的信用损失准备金占贷款余额的比例为0.6%[83] - 2021年第二季度的贷款损失准备金因COVID-19驱动的调整回转而减少，显示出持续良好的信用表现[84] 其他新策略 - 公司在2021年每季度执行1000万美元的股票回购计划[86] - 核心收入在2016年至2021年间增长了70%，而非利息支出在同一时期增长了17%[78]

净收入相关 - 2021年第一季度净收入为2600万美元，未受新冠疫情显著影响；2020年第一季度净收入为1260万美元，反映了约680万美元的相关税前费用[149] - 2021年第一季度净收入为2600万美元，较2020年第一季度的1260万美元增加，主要因净利息收入增长1080万美元，其中商业房地产贷款利息增加390万美元，相关平均余额增长约35%至15.1亿美元[166] - 2021年第一季度持续经营业务税前收入为3510万美元，净收入为2610万美元（摊薄后每股0.45美元），较2020年第一季度增加，主要因净利息收入和非利息收入增加[175] 贷款风险相关 - 公允价值计量的15.5亿美元商业贷款组合中，有7140万美元酒店贷款可能存在较高风险；其中1.41亿美元为多户家庭贷款，预计新冠疫情累计损失率为1.2%[149] - SBA 7a贷款无担保部分总额为1.051亿美元，可能存在较高风险；其中1051.9万美元延期贷款中，全服务餐厅占比30%，酒店占比15%[154][155] PPP贷款业务相关 - 2020年，公司根据《CARES法案》发放约1250笔PPP贷款，总额超2亿美元，预计净赚约550万美元费用和利息；2021年第一季度发放约630笔PPP贷款，总额约1亿美元，预计净赚约340万美元费用和利息[150] 担保余额与贷款延期相关 - 截至2021年3月31日，公司有3.495亿美元相关担保余额，另有1.903亿美元PPP贷款也有担保[152] - 截至2021年3月31日，公司贷款支付延期总额为7919.9万美元，占总贷款余额的1.7%；其中无担保贷款延期总额为4744.6万美元，占无担保贷款余额的1.0%[152] 回报率与净息差相关 - 2021年第一季度，资产回报率和股权回报率分别为1.56%和17.88%（年化），而去年同期分别为0.91%和10.28%（年化）[161] - 2021年第一季度和2020年第一季度净息差均为3.34%[161] 股权与资产比率相关 - 截至2021年3月31日，股权与资产比率为7.70%，一年前为9.13%[161] 专业贷款业务线相关 - 公司主要有四条专业贷款业务线，包括SBLOC和IBLOC、车辆租赁、SBA贷款和商业贷款、CMBS贷款[162] 费城商业贷款业务相关 - 2014年第三季度公司决定停止费城商业贷款业务，截至2014年9月30日该业务组合贷款账面价值约11亿美元，2021年3月31日资产负债表中仍有1.069亿美元贷款和其他不动产待售[165] 商业房地产贷款出售计划相关 - 原计划2020年4月出售约8.25亿美元商业房地产贷款未完成，这些贷款加权平均收益率4.8%，预计新冠损失1.2%，公司计划保留在资产负债表上[166] SBLOC和IBLOC贷款相关 - 2021年3月31日SBLOC和IBLOC贷款总计16.2亿美元，较2020年3月31日的11.6亿美元增长40%，但因利率环境下降利息收入减少100万美元[166] 非利息收入与支出相关 - 2021年第一季度预付卡、借记卡及相关费用等非利息收入较2020年同期增长3.6%，达到1920万美元，非利息支出增长约9%[166] 控股公司杠杆率相关 - 2021年3月31日控股公司杠杆率为8.6%[166] 净利息收入相关 - 2021年第一季度净利息收入增长25.3%，达到5380万美元，主要因利息支出降低和贷款余额增加，信贷损失拨备减少280万美元至82.2万美元[175] 非利息收入（不含证券损益）相关 - 2021年第一季度非利息收入（不含证券损益）增加740万美元，主要因商业贷款公允价值变动导致2020年第一季度未实现损失改善720万美元[175] 平均贷款和租赁相关 - 2021年第一季度平均贷款和租赁从2020年第一季度的32.7亿美元增至44.8亿美元，增长37%，相关利息收入在税等效基础上增加860万美元[176] 平均生息资产相关 - 2021年第一季度平均生息资产增至64.3亿美元，较2020年第一季度的51.7亿美元增加12.6亿美元，增幅24.4%[183] 贷款和租赁平均余额与投资证券平均余额相关 - 2021年第一季度贷款和租赁平均余额增加12.1亿美元，增幅37.0%，投资证券平均余额减少2.037亿美元，降幅14.5%[183] 平均活期和计息支票存款及储蓄和货币市场平均余额相关 - 2021年第一季度平均活期和计息支票存款增加11.5亿美元，增幅26.4%，储蓄和货币市场平均余额增加2.336亿美元[183] 信贷损失拨备相关 - 2021年第一季度信贷损失拨备为82.2万美元，2020年第一季度为360万美元[185] 信贷损失准备金相关 - 截至2021年3月31日，信贷损失准备金增至1640万美元，占贷款总额的0.58%，高于2020年12月31日的1610万美元和0.61%[185] 非利息收入相关 - 2021年第一季度非利息收入为2410万美元，较2020年第一季度的1660万美元增加750万美元，增幅45.0%[186] 非利息支出相关 - 2021年第一季度非利息支出为4190万美元，较2020年第一季度的3840万美元增加350万美元，增幅9.0%[187] 所得税费用与有效税率相关 - 2021年第一季度持续经营业务的所得税费用为910万美元，2020年第一季度为440万美元[188] - 2021年有效税率为25.8%，2020年为24.9%，主要反映21%的联邦税率和各州所得税的影响[188] 资金投资相关 - 公司将日常运营不需要的资金主要投资于隔夜联邦基金或美联储的计息账户[189] 平均存款相关 - 2021年第一季度平均存款较2020年第一季度增加10.6亿美元，即21.9%，达到59.1亿美元[190] 可供出售证券相关 - 2021年3月31日可供出售证券为11.3亿美元，较2020年12月31日的12.1亿美元有所减少[191] 未偿还贷款相关 - 2021年3月31日未偿还贷款为28.3亿美元，较上一年年末增加1.748亿美元[191] 信贷额度相关 - 2021年3月31日公司与联邦储备银行的信贷额度超过10亿美元，与FHLB的信贷额度约有10亿美元可用[194] 控股公司现金储备相关 - 2021年3月31日控股公司现金储备约为9870万美元，较上一季度末减少，因回购了1000万美元普通股[196] 现金及现金等价物相关 - 2021年3月31日现金及现金等价物中包括17.4亿美元有息存款，主要是存于联邦储备银行的存款[197] 投资证券净赎回与未使用贷款承诺相关 - 截至2021年3月31日的三个月，投资证券净赎回为1.255亿美元，上年同期为6150万美元[198] - 2021年3月31日和2020年12月31日，未使用的贷款承诺分别为21.4亿美元和21.7亿美元[198] 资本充足率相关 - 2021年3月31日，公司符合FDIC的资本充足率指引，处于“资本状况良好”状态[199] 利率下限贷款相关 - 2021年3月31日，处于利率下限的贷款大多为按公允价值计量的商业贷款，总计约15.5亿美元[190][205] 公司资产与贷款相关 - 2021年3月31日公司总资产为77.5亿美元，2020年12月31日为62.8亿美元；总贷款从26.5亿美元增至28.3亿美元；公允价值计量的商业贷款从18.1亿美元降至17.8亿美元[208] 利息收益存款相关 - 2021年3月31日利息收益存款为17.4亿美元，2020年12月31日为3.395亿美元，增加14亿美元[210] 投资证券总额相关 - 2021年3月31日投资证券总额降至11.3亿美元，较2020年12月31日减少7770万美元，降幅6.4%[211] 对联邦住房贷款银行和大西洋中央银行家银行投资相关 - 2021年3月31日和2020年12月31日，对联邦住房贷款银行和大西洋中央银行家银行的投资均为140万美元[213] 公司持有的CRE证券相关 - 截至2021年3月31日，公司持有的CRE - 1证券本金余额为720万美元，CRE - 2证券本金余额为1260万美元，CRE - 2证券有27%的超额信用支持[215] 投资组合证券收益率相关 - 2021年3月31日投资组合中，美国政府机构证券等各类证券按不同期限分布，加权平均收益率在1.52% - 3.56%之间，整体加权平均收益率在不同期限有所不同[216] SBL非房地产贷款相关 - 2021年第一季度，SBL非房地产贷款从2.553亿美元增至3.054亿美元，其中PPP贷款从1.657亿美元增至1.903亿美元[219] IBLOC贷款相关 - 2021年3月31日和2020年12月31日，IBLOC贷款分别为5.048亿美元和4.372亿美元[220] 其他消费贷款相关 - 2021年3月31日和2020年12月31日，其他消费贷款中的需求存款透支重新分类为贷款余额分别为93.2万美元和66.3万美元[222] 利息收益资产和付息负债缺口相关 - 不同期限的利息收益资产和付息负债存在差异，如1 - 90天利息收益资产为60.06652亿美元，付息负债为42.20801亿美元，缺口为17.85851亿美元，缺口与资产比率为23%[206] 小企业贷款组合相关 - 截至2021年3月31日，公司小企业贷款组合总本金为87.2276亿美元，未摊销费用为1.0077亿美元，小企业贷款总额为88.2353亿美元[223] - 截至2021年3月31日，排除部分贷款后，公司小企业贷款组合总额为3.1791亿美元，其中SBL商业抵押贷款2.46149亿美元、SBL建设贷款1570万美元、SBL非房地产贷款5.6191亿美元[225] - 截至2021年3月31日，排除部分贷款后，佛罗里达州的小企业贷款组合总额为6082.8万美元，占比19%，为各州中最高[227] - 截至2021年3月31日，公司小企业贷款组合中前10大贷款总额为5800.2万美元，均为504 SBA贷款，初始贷款价值比为50 - 60%[228] SBA贷款相关 - SBA 504固定资产融资计划贷款初始贷款价值比一般为50 - 60%[224] - 1400万美元的建设SBA贷款中，1100万美元是初始贷款价值比为50 - 60%的504第一抵押贷款，300万美元是经SBA批准建设后全额收回/偿还的SBA过渡贷款[224] - 1.05亿美元代表美国政府担保70%或以上的7a贷款的无担保部分[224] 非SBA贷款相关 - 3400万美元的非SBA贷款包括1500万美元用于初始资助PPP贷款的短期信贷额度，其余1900万美元主要是约20笔传统咖啡/甜甜圈/外卖特许经营票据购买[224] 排除SBA贷款后商业房地产贷款相关 - 截至2021年3月31日，排除SBA贷款后，公司按公允价值计量的商业房地产贷款总额为15.46762亿美元，加权平均初始贷款价值比为76%，加权平均最低利率为4.82%[229] - 截至2021年3月31日，排除SBA贷款后，按公允价值计量的商业房地产贷款中，德克萨斯州余额为4.32255亿美元，初始贷款价值比为77%，为各州中最高[229] 机构银行投资组合相关 - 截至2021年3月31日，机构银行投资组合中证券支持信贷额度（SBLOC）本金为11.17601亿美元，占比66%；保险支持信贷额度（IBLOC）本金为5.04758亿美元，占比30%；顾问融资本金为5891.9万美元，占比4%，总计16.81278亿美元[231] 直接租赁融资组合相关 - 截至2021年3月31日，直接租赁融资组合中政府机构和公共机构本金余额为7899.3万美元，占比16%；建筑行业本金余额为7510.6万美元，占比16%等，总计4.84316亿美元，其中4.47亿美元为车辆租赁[234] - 截至2021年3月31日，按州划分的直接租赁融资组合中佛罗里达州本金余额为8319.3万美元，占比17%；加利福尼亚州本金余额为4419.8万美元，占比9%等，总计4.84316亿美元[235] 不同期限贷款相关 - 截至2021年3月31日，不同期限贷款中SBL非房地产贷款一年内到期669.4万美元，1 - 5年到期2.30967亿美元，5年后到期6778.5万美元，总计3.05446亿美元等，各类贷款总计6.29589亿美元[235] 信用损失准备金相关 - 2021年3月31日，信用损失准备金为1640万美元，较2020年12月31日的1610万美元增加30万美元[236] 问题债务重组贷款相关 - 2021年3月31日，有11笔问题债务重组贷款，余额为150万美元，特定准备金为35.2万美元[237] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，问题债务重组贷款的预修改记录投资分别为149.1万美元和163.1