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TrueBlue(TBI) - 2022 Q4 - Annual Report
2023-02-16 06:03
业务规模与板块 - 2022年公司连接约61.1万人就业,服务约8.4万家客户,业务分PeopleReady、PeopleManagement和PeopleScout三个板块[7] - PeopleReady在2022财年连接约22万人就业,为约8.3万家客户提供服务[11][12] - PeopleScout在2022财年连接约33.5万人就业,其RPO解决方案为多年期、可扩展[14] - PeopleManagement在2022财年连接约5.6万人就业,提供现场临时工管理和商业司机服务[16] - 2022财年公司服务约84000个客户,前十大客户占总营收19.2%,最大单一客户占3.1%[37] - 2022年公司连接约61.1万人就业,服务约8.4万家客户,业务分三个板块管理[7] - PeopleReady在2022财年连接约22万人就业,为约8.3万家客户提供服务[11][12] - PeopleScout在2022财年连接约33.5万人就业,其RPO解决方案为多年期、可扩展[14] - PeopleManagement在2022财年连接约5.6万人就业,提供现场和商业司机服务[16] - 2022财年公司服务约84000家客户,十大客户占总营收19.2%,最大客户占3.1%[37] 分支机构与应用 - 公司在美、加和波多黎各有近600个分支机构,JobStack应用提升服务竞争力[13] - 目前97%的PeopleReady员工用JobStack找工作,2022年底超3万家客户使用该应用,同比增2% [25] - 2022财年PeopleReady员工通过JobStack完成约340万班次,占比64%,2021年占比58% [25] - 公司有近600个分支机构,JobStack应用连接人员与工作,提升服务[13] - 目前97%的PeopleReady员工用JobStack找工作,超3万家客户使用,2022年同比增2% [25] - 2022财年PeopleReady员工通过JobStack完成约340万班次,占比64%,2021年为58% [25] 业务战略 - 公司业务战略聚焦各板块增长,持续投资技术提升竞争力[24] - 公司评估拓展专业蓝领招聘服务市场、扩大地理覆盖范围的机会[29] - 公司RPO业务利用品牌和技术优势,加大销售和营销力度拓展新客户[30] - 公司业务战略聚焦各板块增长,投资技术驱动有机增长、改善体验[24] - 公司评估拓展专业蓝领招聘服务市场、扩大地理覆盖范围的机会[29] - 公司RPO业务利用品牌和技术,聚焦销售营销拓展新客户[30] - 公司业务战略聚焦投资创新技术和计划推动业务板块增长,但这些投资可能无法达到预期效果,影响收入和利润增长目标[83] 员工情况 - 截至2022年12月25日,公司约有6500名全职等效员工,其中北美4900名(约96%在美国)、亚太1200名、欧洲400名[40] - 2022年10月员工敬业度调查得分78,超过独立第三方设定的75分基准[44] - 2022年员工完成近37000个培训课程[45] - 目前公司董事会75%成员来自代表性不足群体,截至2022年12月25日,全球全职等效员工约65%、董事及以上职位50%为女性,国内全职等效员工约50%、董事及以上职位20%认为自己具有不同种族背景[49] - 截至2022年12月25日,公司约有6500名全职等效员工,其中北美4900名(约96%在美国)、亚太1200名、欧洲400名[40] - 2022年10月员工敬业度调查得分78,超独立第三方设定的75分基准[44] - 2022年员工完成近37000个培训课程[45] - 目前公司董事会75%成员来自代表性不足群体[49] - 截至2022年12月25日,全球全职等效员工中约65%为女性,董事及以上职位中50%为女性[49] - 国内全职等效员工中约50%认为自己具有不同种族背景,董事及以上职位中20%认为自己具有不同种族背景[49] 业务周期性与季节性 - 公司业务受宏观经济周期影响,经济增长时服务收入快速增加,经济疲软时则减少[38] - 临时人员配备服务有季节性波动,第一、二季度需求较低,第三、四季度需求达到高峰[39] - 公司业务具有周期性,经济增长时服务收入快速增加,经济疲软时快速减少[38] - 临时人员配备服务有季节性波动,第一、二季度需求低,第三、四季度需求高[39] 法规监管与商标 - 公司面临多种复杂法律法规监管,会监测法规变化并将监管成本增加尽可能转嫁给客户[56] - 公司拥有多个在美国、欧盟及其他国家商标局注册的商标[57] - 公司业务受政府广泛监管,合规成本增加或无法合规可能对业务和财务结果产生重大不利影响[105][106] - 公司拥有多个在美国、欧盟及其他国家商标局注册的商标[57] 业务风险 - 经济因素 - 公司业务需求受经济状况影响大,经济放缓会导致客户减少使用员工和招聘新员工,进而使公司收入和利润下降[62] - 公司劳动力解决方案需求受经济状况和客户劳动力需求影响,经济放缓会使公司收入和利润显著下降,如新冠疫情导致客户需求大幅减少[62] 业务风险 - 技术因素 - 技术发展可能扰乱劳动力和招聘市场,公司需不断改进技术以满足各方期望,否则会影响财务状况和运营结果[65] - 技术进步可能扰乱劳动力和招聘市场,客户对新技术的依赖可能降低对公司服务的需求,公司需持续投资新技术以保持竞争力[66] 业务风险 - 保险因素 - 公司依赖以合理条款获得工人补偿和其他保险,保险索赔趋势变化或无法获得合适保险会影响财务状况[68][69] - 公司大部分工人补偿保险与AIG合作,保险商要求对大部分补偿义务提供抵押品,抵押品价值损失或需寻求额外资金[70] - 公司依赖以合理条款获得工人补偿和其他保险,保险索赔趋势意外变化或无法获得适当保险可能对财务状况产生负面影响[68][69] - 公司大部分工人补偿保险与AIG合作,保险承运人要求公司为大部分工人补偿义务提供抵押品,抵押品价值损失或下降可能需寻求额外资金[70] - 公司自行为工人补偿计划的大部分预期损失承担财务责任,索赔趋势变化可能导致成本与预期不同,且可能无法及时提高费用以覆盖成本[72] 业务风险 - 客户与行业因素 - 公司业务存在大客户和特定行业的收入集中情况,虽无客户占合并收入超10%,但部分报告细分市场有超10%的情况,大客户或特定行业问题会影响业务[76] - 失去大客户或特定行业收入大幅下降会对公司收入、盈利能力和流动性产生重大不利影响,虽无客户占合并收入超10%,但部分报告分部有客户超10%[75][76] 业务风险 - 运营管理因素 - 公司持续改变运营和内部流程以提高运营效率,若管理不善,成本可能超预期,业务和财务状况会受损害[78] - 公司预计调整业务板块构成并开展新业务计划,新业务可能带来挑战和风险,影响业务和运营结果[79] - 公司业务和运营不断变化以提高运营和支持效率,若管理不善可能对业务和经营成果产生不利影响[77] - 公司预计继续调整业务板块构成并开展新业务计划,新业务可能带来挑战和风险,影响业务和经营成果[79] 业务风险 - 其他因素 - 公司外包部分业务给第三方供应商,存在业务中断和成本增加风险,如软件许可关系终止需花费时间和资金替换[85] - 公司董事会授权股票回购计划,但不保证回购,回购可能影响股价和流动性,也可能减少现金储备[86][87] - 公司循环信贷协议有限制性契约,若盈利能力下降可能无法满足,违约会影响运营和财务状况[88][89] - 公司面临多种税收,税收政策变化、税务机关挑战等可能增加有效税率,影响财务状况和运营结果[93] - 公司若无法证明内部控制有效性或存在重大缺陷,可能面临监管审查、公众信任丧失和诉讼风险,还可能导致股价下跌[95] - 公司面临就业相关索赔、商业赔偿索赔等法律诉讼风险,可能对业务造成重大损害[96] - 公司投资开发的知识产权可能被侵权,且无法保证自身服务和产品不侵犯第三方知识产权,可能导致声誉受损和财务责任[101][102] - 公司可能无法吸引足够合格的员工和候选人,导致成本增加、无法满足客户需求,影响业务[107][108][109] - 公司所处行业竞争激烈,难以保证未来能留住客户、保持市场份额和利润率[110] - 公司面临网络安全、数据隐私和信息安全风险,可能导致信息泄露、声誉受损和经济损失[111][113] - 公司信息技术系统故障可能导致业务中断、收入减少和成本增加[117][118] - 公司设施和运营易受损害和中断,可能对业务造成重大损害[119] - 公司收购战略可能面临困难,收购可能导致债务增加、股东权益稀释和财务报表减值等问题[124][125] - 公司品牌和声誉受损会影响吸引和留住客户、员工等的能力,负面看法或宣传可能损害声誉[81]
TrueBlue(TBI) - 2022 Q4 - Earnings Call Transcript
2023-02-02 10:45
财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总营收5.58亿美元,较2021年第四季度下降10% [75][110] - 净收入下降65%,调整后EBITDA下降42%,净收入和调整后EBITDA利润率分别下降190和200个基点 [52] - 2022年第四季度毛利率为26.5%,下降30个基点 [77] - SG&A较去年第四季度减少400万美元或3% [53] - 有效所得税率为1%的收益 [78] - 预计2023年第一季度营收下降13% - 18%,潜在营收下降8% [82] 各条业务线数据和关键指标变化 PeopleReady - 占过去12个月总营收的57%和总部门利润的59%,本季度营收下降13%,部门利润下降18%,部门利润率下降50个基点 [40][94] - 2021年第四季度需求激增带来的高基数导致今年同比下降11个百分点,其余2个百分点反映本季度潜在营收趋势 [79] PeopleScout - 占过去12个月总营收的14%和总部门利润的30%,本季度营收下降16%,部门利润下降78%,部门利润率下降10个百分点 [41][80] PeopleManagement - 占过去12个月总营收的29%和总部门利润的11%,本季度营收下降2%,部门利润下降8%,部门利润率下降10个基点 [35][81] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国劳动力市场仍然紧张,有超过1000万个职位空缺,其中许多是公司专长的蓝领职位 [64] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - PeopleReady将业务模式数字化以获取市场份额和提高效率,投资JobStack应用程序 [42][65] - PeopleScout进一步多元化招聘组合,瞄准生命科学和技术等高增长领域 [43][66] - PeopleManagement补充高利润率产品,如现场劳动力解决方案和商业运输,并在美国扩大地理覆盖范围 [44] 行业竞争 - 美国临时日劳动力市场高度分散,PeopleReady所在的工业人员配置领域由较小的区域性公司主导,这些公司缺乏广泛的分支机构网络和数字应用投资能力 [65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年经济受到通胀和高利率影响,客户对招聘持谨慎态度,但劳动力市场仍然紧张 [63][64] - 公司对2023年持谨慎态度,预计宏观经济环境疲软,但目前比一个季度前更乐观 [112][107] 其他重要信息 - 2023财年有53周,将带来2200万 - 2700万美元的增量收入,但不会增加利润 [102] - 公司使用非GAAP指标呈现财务结果,建议查看非GAAP对账以全面了解这些术语及其目的 [61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: PeopleScout业务中占一半收入的大客户情况及其他客户情况 - 大客户是一家大型零售客户,本季度业务量下降,原因是不需要招聘那么多人且自行招聘部分人员;其他客户对短期人员配置需求不确定,RPO业务有首次购买者感兴趣,但决策较慢 [5][57][59] 问题2: 各业务部门季度内趋势及1月情况 - PeopleReady业务1月趋势与之前保持一致;PeopleManagement业务第四季度低个位数增长,1月有所疲软,零售和运输客户预计业务量会降低;PeopleScout业务第四季度下降16%,预计第一季度也会有类似幅度下降,部分客户选择推迟招聘 [14][15][17] 问题3: PeopleScout业务在衰退期是否会有高波动性 - 不太可能出现2020年那样的高波动性,当时主要是酒店、航空等业务受到严重冲击;PeopleScout业务本身可能会有波动,但同比收入下降幅度不会那么大 [19][20] 问题4: PeopleScout业务本季度收入储备调整的量化金额 - 约为300万美元 [1] 问题5: 如果经济衰退,SG&A成本调整速度 - 公司已将业务成本降至最低,担心削减SG&A会导致更多毛利损失,会谨慎管理业务以在整个经济周期内实现利润最大化 [88][89] 问题6: 第四季度收入下降是否会延续到第一季度 - PeopleScout业务预计第一季度收入下降幅度与本季度相近,但路径不同,排除大客户影响后约为9%,且第一季度收到更多客户积极反馈 [113] 问题7: PeopleScout部门内部人员配置水平和费用情况 - PeopleScout业务模式可根据客户招聘量进行灵活调整,招聘人员和协调人员可根据需求进行缩放,相关行动不会影响SG&A,而是在成本销售中体现,以保持毛利率稳定 [128][129] 问题8: PeopleReady业务在不同地区和终端市场的情况 - 从地理角度看,各地区趋势与整体业务相近;从行业角度看,运输服务和零售行业压力较大,建筑、制造、酒店行业有下降但表现较好,绿色能源领域有所增长 [116][117] 问题9: 现金流和现金管理优先级 - 公司对收购人员配置业务不太感兴趣,认为目前最大机会是数字化业务,提高与客户和候选人的相关性;在RPO业务中,对生命科学和技术领域有兴趣;股票回购仍是公司感兴趣的领域 [124][150][151] 问题10: 定价环境及变化 - PeopleReady业务定价表现突出,由于业务多为短期补充性项目,可经常重新定价,且业务部门在审计方面做得很好,实现了积极的账单支付利差 [146][152] 问题11: PeopleReady办公室项目和JobStack应用情况 - 公司暂停了PeopleReady的集中化项目,因为担心影响收入和员工,将继续关注分支机构;JobStack应用程序有90%的员工使用,客户采用率也在增加,约有30000个客户通过该应用程序参与业务,帮助公司实现了成本效率 [132][133][137]
TrueBlue(TBI) - 2022 Q3 - Earnings Call Transcript
2022-10-25 07:39
财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度总营收为5.76亿美元,与去年同期基本持平 [6][29] - 净利润增长11%,调整后息税折旧摊销前利润(EBITDA)增长18%,净利润和调整后EBITDA利润率分别增长40个基点和90个基点 [29] - 2022年第三季度毛利率为27.1%,同比上升170个基点 [30] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用(SG&A)增长5%,有效所得税率为17%,符合预期 [32] - 预计2022年第四季度营收较去年同期下降12% - 8%,2023年第一季度营收增长也将受到抑制,2023财年因多一周将带来2200万 - 2700万美元的增量收入,但无额外利润 [43][44] 各条业务线数据和关键指标变化 PeopleReady - 本季度营收下降4%,但细分市场利润增长16%,利润率上升150个基点 [7][39] - 从第二季度到第三季度,订单填充率提高了5个百分点,账单费率增长9.7%,支付费率增长7.5% [39] PeopleScout - 营收和细分市场利润均增长10%,利润率相对持平,增长由核心招聘流程外包(RPO)业务和短期RPO项目的高业务量驱动 [9][40] PeopleManagement - 营收增长4%,细分市场利润增长89%,利润率上升120个基点,商业司机服务贡献了大部分同比营收增长 [10][40][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售和酒店市场面临压力,零售业务第二季度增长16%,第三季度下降7%,酒店业务仍在增长,但增速从之前的超50%降至中个位数 [48][49] - 建筑和制造业表现平稳,增长或轻微下降幅度与第二季度基本一致 [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 PeopleReady - 利用数字化补充全国分支机构布局,通过JobStack应用程序提升市场份额和效率,该应用被超90%的员工使用,有超30000个客户用户 [11][12] - 加速在美国东部地区熟练贸易和商业卡车服务市场的扩张,同时拓展可再生能源领域业务 [24][25] PeopleScout - 利用强大的品牌声誉,在招聘行业增长中捕捉机会,继续扩大产品供应,满足客户需求 [14][15] - 有兴趣进行收购,增加白领工作业务,特别是在科技和生命科学等快速增长领域 [70] PeopleManagement - 专注于运营执行和地理扩张,提升客户和员工体验,提高客户留存率 [15] - 现场服务业务开发活动针对美国西部本地和服务不足的市场,商业卡车业务则专注于提高美国东部市场份额 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济不确定性导致需求疲软和劳动力紧张,部分买家暂停支出,影响公司业务,但美国超1000万个职位空缺意味着劳动力市场短期内仍将紧张 [18] - 公司将专注于员工保留和发展,以客户为中心,利用技术提升竞争力,在经济不确定性缓解时快速反弹 [20][21][22] - 尽管当前经济低迷,但公司将为未来投资,保持成本纪律,通过正确的策略和投资在经济复苏时实现利润最大化 [27] 其他重要信息 - 公司使用非GAAP指标呈现财务结果,建议查看财报发布或公司网站上的非GAAP对账信息 [4] - 本季度末公司现金为4400万美元,无未偿债务,年初至今经营活动现金流总计8000万美元 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否按终端市场垂直领域提供更多信息,是否有特定终端市场表现更好或更差? - 零售和酒店市场面临压力,主要是由于去年同期基数较高以及市场疲软,零售业务第二季度增长16%,第三季度下降7%,酒店业务仍在增长但增速放缓;建筑和制造业表现平稳 [48][49] 问题2: 能否谈谈上一季度各业务的季度内趋势? - PeopleScout整个季度保持约10%的稳定增长,PeopleManagement也较为稳定,PeopleReady从7月的 - 2%降至季度末的 - 6%;进入10月,公司业务与典型的顺序趋势保持稳定,但同比降幅因去年同期高基数而扩大 [50][51] 问题3: 第四季度营收指引意味着什么? - 第四季度营收指引中点为下降10%,10月的趋势符合预期 [53] 问题4: 第四季度营收下降10%如何在各业务线分解,一次性拖累是否都集中在PeopleReady? - PeopleReady降幅将超过10%,约为低两位数;PeopleManagement基本持平;PeopleScout仍将增长;大部分拖累集中在PeopleReady,但PeopleScout也因新客户带来的逆风增加 [56][57] 问题5: PeopleReady排除拖累因素后降幅如何,是否因经济放缓趋势将持续? - 排除拖累因素后,PeopleReady降幅约为3% - 4%;进入第四季度,业务较为稳定,未考虑额外的市场疲软因素 [58][59] 问题6: PeopleScout第二季度和第三季度业务量有显著差异,是否有终端市场节奏变化? - 有少数客户在第三季度减少支出,但其中部分是因为第二季度业务达到历史峰值;有一个奢侈品零售商客户因库存高和需求挑战而减少业务 [60][61][62] 问题7: 工人补偿对第四季度和明年利润率的影响如何考虑? - 今年有利的工人补偿准备金发展不可持续,未来可能逆转;定价方面,若维持现状,明年毛利润贡献约为50个基点,若经济衰退加深可能改变;PeopleManagement业务占比增加对毛利率有30 - 40个基点的负面影响,若趋势持续,该影响可能延续 [63][64][65] 问题8: 考虑到环境不确定性,明年如何管理员工人数、费用和资本分配? - 公司将根据业务增长情况进行调整,第四季度SG&A指引中点为下降5%,但调整幅度可能不如以往衰退时期;若经济衰退较浅,PeopleReady可能不会大幅削减成本,甚至可能进行一些投资;资本分配方面,确保资产负债表稳健,有机会将多余资本返还给股东,对收购的态度是在RPO业务有兴趣,在人力派遣业务暂无兴趣 [66][67][69] 问题9: 不同规模客户的需求行为是否有差异? - 在PeopleManagement和PeopleScout业务中,大客户使用服务情况较稳定,但在新业务交易上更犹豫;在PeopleReady业务中,大小客户需求均有疲软 [74][75] 问题10: 不同职位的账单价差是否有差异? - 账单和支付费率主要来自PeopleReady业务,大小客户都能带来价差收益,但小客户带来的收益更多 [76][77] 问题11: 投资者或客户对经济衰退的看法是否存在误解,实际情况如何? - 此次衰退与以往不同,公司不会像过去那样大幅削减成本,而是保持灵活,与客户紧密合作,为经济复苏做好准备;从投资者角度看,目前未发现明显的认知偏差 [83][85][88] 问题12: 与过去相比,当前业务组合是否带来更有益的信息流动? - 是的,PeopleScout和PeopleManagement服务的大客户增多,PeopleReady的全国账户业务增长,大客户能提供更多信息,便于公司更好地准备和调整 [90][91] 问题13: 能否进一步谈谈定价动态和未来机会? - 尽管经济面临挑战,但劳动力市场紧张,尤其是公司服务的蓝领领域有大量职位空缺,且员工倾向在家工作,使劳动力供应更紧张,这为公司带来定价权,公司有纪律地进行定价 [93][94][95]
TrueBlue(TBI) - 2022 Q3 - Earnings Call Presentation
2022-10-25 05:55
业绩总结 - 2022年第三季度总收入为5.76亿美元,与2021年同期持平[5] - 2022年第三季度净收入为2100万美元,较2021年同期增长11%[5] - 2022年第三季度调整后EBITDA为3500万美元,较2021年同期增长18%[5] - 2022年第三季度净收入每股摊薄收益为0.63美元,较2021年同期增长19%[9] - 2022年第三季度净收入占收入的比例为3.6%,较2021年同期的3.2%有所提升[37] - 2022年第三季度调整后的EBITDA占收入的比例为6.0%,较2021年同期的5.1%有所提升[40] 用户数据 - PeopleReady部门2022年第三季度收入为3.35亿美元,同比下降4%[15] - PeopleManagement部门2022年第三季度收入为1.64亿美元,同比增长4%[15] - PeopleScout部门2022年第三季度收入为7700万美元,同比增长10%[15] 未来展望 - 2022年第四季度预计收入在5.5亿至5.75亿美元之间,同比下降8%至12%[31] - 2022年第四季度预计SG&A费用在1.29亿至1.33亿美元之间[31] - 2022年第四季度预计资本支出约为1100万美元[31] 成本与费用 - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为124,351千美元,较2021年同期增长4.3%[43] - 2022年第三季度调整后的SG&A费用为121,413千美元,较2021年同期增长3.6%[43] - 2022年第三季度的加速折旧费用为602千美元,2021年同期没有此项费用[37] - 2022年第三季度的COVID-19政府补贴为零,而2021年同期为(92)千美元[37] 调整后财务数据 - 2022年第三季度调整后的净收入为24,758千美元,较2021年同期增长19.4%[37] - 2022年第三季度调整后的每股摊薄收益为0.75美元,较2021年同期增长27.1%[37] - 2022年第三季度调整后的EBITDA为34,506千美元,较2021年同期增长18.4%[41]
TrueBlue(TBI) - 2022 Q3 - Quarterly Report
2022-10-25 04:20
公司总营收情况 - 2022年第三财季(截至9月25日的13周)公司总营收为5.757亿美元,与上年同期基本持平;前39周营收为16.965亿美元,同比增长9.3%[67][74] - 2022年第三财季(截至9月25日的13周)公司总营收为5.757亿美元,与上年同期基本持平;39周总营收为16.965亿美元,同比增长9.3%[67][74] PeopleReady业务营收情况 - 2022年第三财季PeopleReady营收为3.346亿美元,同比下降4.1%;前39周营收为9.583亿美元,同比增长5.4%[74][75][76] - 2022年第三财季PeopleReady营收为3.346亿美元,同比下降4.1%;39周营收为9.583亿美元,同比增长5.4%[74][75][76] PeopleManagement业务营收情况 - 2022年第三财季PeopleManagement营收为1.636亿美元,同比增长3.7%;前39周营收为4.894亿美元,同比增长5.9%[74][78] - 2022年第三财季PeopleManagement营收为1.636亿美元,同比增长3.7%;39周营收为4.894亿美元,同比增长5.9%[74][78] PeopleScout业务营收情况 - 2022年第三财季PeopleScout营收为7750万美元,同比增长10.4%;前39周营收为2.488亿美元,同比增长37.5%[74][79] - 2022年第三财季PeopleScout营收为7750万美元,同比增长10.4%;39周营收为2.488亿美元,同比增长37.5%[74][79] 公司总毛利占营收比例情况 - 2022年第三财季公司总毛利占营收的比例升至27.1%,较上年同期增加170个基点;前39周为26.8%,上年同期为25.4%[68][73][80] - 2022年第三财季公司总毛利占营收的比例增至27.1%,较上年同期增加170个基点;39周毛利占营收的比例为26.8%[68][73][80] - 截至2022年9月25日的39周,公司毛利率从上年同期的25.4%增长140个基点至26.8%[81] 公司销售、一般和行政费用情况 - 2022年第三财季公司销售、一般和行政费用为1.244亿美元,同比增长4.7%[69] - 2022年第三财季公司销售、一般和行政费用(SG&A)增至1.244亿美元,同比增长4.7%[69] - 截至2022年9月25日的13周,公司SG&A费用增加560万美元,增幅4.7%;39周增加4030万美元,增幅12.3%[82][83] 公司净收入情况 - 2022年第三财季公司净收入为2070万美元,同比增长11.0%[70] - 2022年第三财季公司净收入增至2070万美元,同比增长11.0%[70] 公司现金及流动性情况 - 截至2022年9月25日,公司现金及现金等价物为4380万美元,无未偿债务,循环信贷协议下可用额度为2.928亿美元,总流动性为3.366亿美元[71] - 截至2022年9月25日,公司现金及现金等价物为4380万美元,3亿美元循环信贷安排下可用额度为2.928亿美元,已使用720万美元,可申请将信贷额度从3亿美元提高至4.5亿美元[96] - 截至2022年9月25日,公司现金及现金等价物为4380万美元,3亿美元循环信贷安排下可用额度为2.928亿美元,已使用720万美元[96] PeopleReady业务派遣情况 - 2022年第三季度,PeopleReady通过JobStack派遣约92.1万个班次,数字填充率增至66%,上年同期为58%[77] 各业务营收变化原因 - PeopleReady营收下降主要因客户需求放缓,PeopleManagement营收增长得益于商业驾驶服务需求,PeopleScout营收增长受客户高员工流失率刺激[67][75][78][79] 公司毛利占营收比例增长原因 - 公司毛利占营收比例增长主要得益于较低的工人补偿成本和较高的账单费率,部分被不利的收入结构和客户组合变化所抵消[68][80] 折旧和摊销费用情况 - 截至2022年9月25日的13周,折旧和摊销费用从642.6万美元增至748.3万美元;39周从2040.5万美元增至2201.5万美元[84] 所得税费用及有效税率情况 - 截至2022年9月25日的13周,所得税费用从326.7万美元增至409.2万美元,有效税率从14.9%增至16.5%;39周从693.8万美元增至1119.7万美元,有效税率从14.3%增至16.9%[85][86] PeopleReady业务利润情况 - 截至2022年9月25日的13周,PeopleReady业务收入从3.49056亿美元降至3.34639亿美元,利润从2469万美元增至2873.2万美元;39周收入从9.08764亿美元增至9.58272亿美元,利润从5498.7万美元增至6527.6万美元[90] - 截至2022年9月25日的13周,PeopleReady部门利润增长400万美元,39周增长1030万美元,利润占收入百分比均有所提高[90] PeopleManagement业务利润情况 - 截至2022年9月25日的13周,PeopleManagement业务收入从1577.89万美元增至1636.18万美元,利润从236万美元增至446.3万美元;39周收入从4618.99万美元增至4893.75万美元,利润从869.7万美元增至1167万美元[91] - 截至2022年9月25日的13周,PeopleManagement部门利润增长210万美元,39周增长300万美元,利润占收入百分比均有所提高[91] PeopleScout业务利润情况 - 截至2022年9月25日的13周,PeopleScout业务收入从7018.6万美元增至7746.4万美元,利润从977.8万美元增至1070.7万美元;39周收入从1810.29万美元增至2488.42万美元,利润从2467.2万美元增至4227.2万美元[92] - 截至2022年9月25日的13周,PeopleScout部门利润增长90万美元,39周增长1760万美元,39周利润占收入百分比有所提高[92] 2022财年第四季度预计情况 - 2022财年第四季度,资本支出和软件即服务资产支出预计约1100万美元[95] - 2022财年第四季度,预计收入较上年同期下降8%-12%,毛利率收缩30 - 70个基点,SG&A费用在1.29亿 - 1.33亿美元之间[95] - 2022财年第四季度,预计收入较上年同期下降8%-12%,毛利率收缩30-70个基点[95] - 2022财年第四季度,预计SG&A费用在1.29亿-1.33亿美元之间,预计有效所得税税率在14%-18%之间[95] 39周内现金流量情况 - 39周内(截至2022年9月25日),经营活动提供净现金8007.4万美元,投资活动使用净现金393.8万美元,融资活动使用净现金6470.9万美元,汇率变动影响为 - 248.2万美元,现金、现金等价物和受限现金净变动为894.5万美元;39周内(截至2021年9月26日),对应数据分别为55.7万美元、 - 966.2万美元、 - 255.1万美元、 - 61.3万美元和 - 1226.9万美元[102] - 截至2022年9月25日和2021年9月26日的39周内,经营活动提供的净现金分别为8007.4万美元和55.7万美元[102] - 截至2022年9月25日和2021年9月26日的39周内,投资活动使用的净现金分别为393.8万美元和966.2万美元[102] - 截至2022年9月25日和2021年9月26日的39周内,融资活动使用的净现金分别为6470.9万美元和255.1万美元[102] 总抵押承诺情况 - 39周内(截至2022年9月25日),总抵押承诺减少330万美元,主要因保险公司抵押要求降低及抵押用于支付工人赔偿索赔[100] 公司股票回购情况 - 2022年上半年,公司在公开市场回购6090万美元普通股,截至2022年9月25日,现有授权下仍有8910万美元可用于回购[110] - 截至2022年9月25日,公司在公开市场回购6090万美元普通股,现有授权下仍有8910万美元可用于回购[110] 资本支出对比情况 - 39周内(截至2022年9月25日)资本支出低于39周内(截至2021年9月26日),因去年同期芝加哥支持中心建设成本810万美元,部分被2021财年第四季度开始的PeopleReady技术平台升级投资抵消[108] - 2022年截至9月25日的39周内,资本支出低于2021年同期,因去年同期有810万美元芝加哥支持中心建设成本[108] 商誉和无形资产减值评估情况 - 公司每年在第二财季首日对商誉和indefinite - lived无形资产进行减值评估,或在特定事件或情况发生时评估[113][120] - 评估商誉减值时,可先评估定性因素,必要时进行定量测试,定量测试中认为报告单元公允价值较账面价值有20%或以上溢价时为大幅超出[115][116] - 评估indefinite - lived无形资产减值时,可先评估定性因素,必要时采用免特许权使用费法进行定量测试[122][123] - 2022年公司年度商誉和indefinite - lived无形资产减值测试基于定性因素评估,认为公允价值超过账面价值,无需进行定量分析,39周内(截至2022年9月25日)未确认减值损失[119][124] - 2022年第二财季首日进行年度商誉减值测试,基于定性因素评估,各报告单元公允价值超账面价值,无需进行定量减值分析[119] - 2022年第二财季首日进行年度无形资产减值测试,基于定性因素评估,无形资产公允价值超账面价值,无需进行定量减值分析[124] 公司流动性来源及现金需求情况 - 公司核心运营产生的现金是主要流动性来源,主要现金需求用于营运资金、资本支出、偿还循环信贷余额和股票回购[97] 报告单元公允价值标准情况 - 公司认为报告单元公允价值大幅超过账面价值的标准为溢价20%或更高[116]
TrueBlue(TBI) - 2022 Q2 - Earnings Call Transcript
2022-07-26 10:54
财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总营收为5.69亿美元,同比增长10% [24] - 净收入增长51%,调整后息税折旧摊销前利润(EBITDA)增长53% [25] - 净收入和调整后EBITDA利润率分别增长110和190个基点 [25] - 2022年第二季度毛利率为27.8%,同比上升140个基点 [26] - 销售、一般和行政费用(SG&A)增长10%,调整后SG&A增长8% [28] - 有效所得税税率为18%,与去年同期接近 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 PeopleReady - 占过去12个月总营收的58%和总部门利润的57% [9] - 营收增长6%,部门利润增长10%,部门利润率上升20个基点 [29] - 账单费率增长10.3%,超过工资率8.6%的增长 [29] - 4月营收增长11%,6月增长3%,7月趋势保持平稳 [29][30][48] - 6月最后两周营收增长持平,7月延续该趋势 [48] - 4 - 6月工作订单填充率提高了5个百分点 [30] PeopleScout - 占过去12个月总营收的14%和总部门利润的34% [11] - 营收增长39%,部门利润增长90%,部门利润率上升超过600个基点 [32] PeopleManagement - 占过去12个月总营收的29%和总部门利润的9% [12] - 营收增长6%,部门利润增长31%,部门利润率上升50个基点 [31] - 现场业务贡献2个百分点的营收增长,商业驾驶业务贡献4个百分点 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国有1100万个职位空缺,大部分是公司专长的低薪蓝领工作 [15] - 临时劳动力需求近期有所放缓,企业在填补部分岗位时有所犹豫 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - PeopleReady:利用数字化补充全国布局,通过JobStack移动应用提高市场份额和运营效率 [17] - PeopleScout:利用强大的品牌声誉,在招聘流程外包服务领域拓展业务,扩大产品供应 [20] - PeopleManagement:专注于运营执行和地理扩张,投资客户和员工关怀项目 [21][23] 行业竞争 - 美国临时日工市场高度分散,PeopleReady在工业人员配置领域面临众多小公司竞争 [17] - 在招聘流程外包服务领域,公司在美国是领导者,但在全球交易方面需要加强竞争力 [81][82] - 商业人员配置业务竞争激烈,市场分散,公司需加强数字业务并发挥本地分支机构优势 [83][84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济前景不确定,但企业仍面临劳动力短缺问题,公司专注于为客户提供服务 [14][15] - 劳动力供应略有改善,但需求仍然强劲,公司在紧张的劳动力市场中具有优势 [45][46] - 预计PeopleReady从第二季度到第三季度将实现3% - 5%的环比增长,低于历史平均水平 [34] - 第四季度因零售项目收入减少,将对公司整体增长造成3个百分点的同比不利影响 [35] 其他重要信息 - 公司使用非GAAP指标呈现财务结果,建议查看相关调整说明 [4] - 会议结束后将在网站提供发言稿,随后提供完整文字记录和音频回放 [5] - 公司资产负债表状况良好,本季度末现金为3200万美元,无未偿债务 [33] - 年初至今经营活动现金流为5300万美元,今年通过股票回购返还6100万美元资本,仍有8900万美元授权额度 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1:从以往经济衰退中吸取的教训以及此次可能采取的不同做法 - 要保持团队专注于客户需求,将客户放在首位,同时控制与客户相关的成本 [38][39] - 过去经历过经济衰退,公司已努力实现业务多元化,减少对单一行业的依赖 [40][41] - 此次经济放缓可能是短期的,公司将确保在招聘全职和临时职位方面为客户提供支持 [44] 问题2:劳动力供应是否宽松以及对工资率的影响 - 过去六个月劳动力供应有所改善,但需求仍然强劲,公司的求职者流量略有增加 [45][46] 问题3:PeopleReady 7月的趋势是否与6月相同 - PeopleReady 6月营收增长3%,最后两周持平,7月延续该趋势 [48] 问题4:哪些服务类别增长放缓 - 服务业、零售业和酒店业增长放缓,但各行业和地区的放缓较为普遍 [49][50] 问题5:战略计划中试点项目(如PeopleReady办公室集中化、向JobStack转型)在下半年和明年的影响 - 公司将继续推进JobStack和办公室集中化项目,因为这些项目有助于降低成本、提高客户服务质量 [55][56][57] - 开设市场中心的计划将放缓,公司将继续发挥分支机构网络的优势 [58] 问题6:芝加哥和达拉斯PeopleReady的表现 - 公司在四个市场进行了集中服务试点,表现好坏参半,目前对整体分支机构网络的贡献为中性 [62][63][64] 问题7:第四季度零售客户的影响及原因 - 第四季度零售业务增长的基数较高,部分客户在之前的高峰时期使用了大量劳动力,这些项目不再持续,将对公司整体增长造成4 - 5个百分点的不利影响 [67][68][69] 问题8:PeopleScout新业务和新合作趋势以及暂停对其的影响 - PeopleScout新业务同比略有下降,但与三到五年平均水平相比仍有所增长,目前未看到业务暂停的迹象 [73] - 客户需求强劲,劳动力市场紧张,尤其是对现场工作岗位的需求,推动了PeopleScout的业务增长 [74][75] 问题9:公司的竞争格局以及与六个月前相比的情况 - 在招聘流程外包服务领域,公司在美国是领导者,但在全球交易方面需要加强竞争力 [81][82] - 在商业人员配置业务中,市场分散,公司通过分支机构网络和JobStack应用在本地市场具有优势,但需要改善数字业务 [83][84][85] 问题10:关于股票回购的未来计划 - 公司将继续将资本分配给股东,在有机会时进行股票回购,以实现资本的有效利用 [90][91]
TrueBlue(TBI) - 2022 Q2 - Quarterly Report
2022-07-26 04:13
公司总营收情况 - 2022年第二财季公司总营收增长10.3%至5.693亿美元,26周总营收增长15.0%至11.208亿美元[68][75] - 2022年第二财季,公司总营收增长10.3%至5.693亿美元,26周总营收增长15.0%至11.208亿美元[68][75] 各业务线营收情况 - PeopleReady营收13周增长6.2%至3.179亿美元,26周增长11.4%至6.236亿美元[75][76] - PeopleManagement营收13周增长6.3%至1.619亿美元,26周增长7.1%至3.258亿美元[75][78] - PeopleScout营收13周增长39.0%至8940万美元,26周增长54.6%至1.714亿美元[75][79] - PeopleReady营收13周增长6.2%至3.179亿美元,26周增长11.4%至6.236亿美元[75][76] - PeopleManagement营收13周增长6.3%至1.619亿美元,26周增长7.1%至3.258亿美元[75][78] - PeopleScout营收13周增长39.0%至8940万美元,26周增长54.6%至1.714亿美元[75][79] 公司总毛利占营收比例情况 - 2022年6月26日止13周公司总毛利占营收比例增长140个基点至27.8%,26周增长130个基点至26.6%[69][80][81] - 2022年6月26日止13周,公司总毛利占营收百分比增长140个基点至27.8%,26周增长130个基点至26.6%[69][80][81] 公司销售、一般及行政费用情况 - 2022年6月26日止13周公司销售、一般及行政费用增长10.4%至1.22亿美元[70] - 2022年6月26日止13周,公司销售、一般及行政费用增长10.4%至1.22亿美元,26周费用占营收百分比从21.3%升至21.6%[70][82] - 2022年截至6月26日的十三周,公司SG&A费用增加1150万美元,增幅10.4%,同期收入增长10.3%;二十六周增加3470万美元,增幅16.7%,同期收入增长15.0%[82][83] - 2022年截至6月26日的二十六周内,公司SG&A费用增加3470万美元,增幅16.7%,同期收入增长15.0%,SG&A费用占收入百分比增加30个基点[83] 公司净收入情况 - 2022年6月26日止13周净收入增长51.2%至2400万美元[71] - 2022年6月26日止13周,净收入增长51.2%至2400万美元,26周净收入为3453.2万美元[71][74] 公司现金及流动性情况 - 截至2022年6月26日,公司现金及现金等价物为3240万美元,无未偿还债务,循环信贷协议下可用额度为2.927亿美元,总流动性为3.252亿美元[72] - 截至2022年6月26日,公司现金及现金等价物为3240万美元,循环信贷协议提供最高3亿美元,已使用730万美元,可用2.927亿美元,可申请增至4.5亿美元[99] - 截至2022年6月26日,公司现金及现金等价物为3240万美元,无未偿还债务,循环信贷协议下可用额度为2.927亿美元,总流动性为3.252亿美元[72] PeopleReady业务派遣情况 - 2022年第二季度PeopleReady通过JobStack派遣约84.7万个班次,数字填充率增至63%[77] - 2022年第二季度,PeopleReady通过JobStack派遣约84.7万个班次,数字填充率从58%升至63%[77] 公司业务策略情况 - 公司各业务板块实施数字战略和提高运营效率策略以提升市场份额[64] - 公司各业务板块实施数字战略和提高运营效率策略,以在高度分散的行业中竞争[64] 折旧和摊销费用情况 - 2022年截至6月26日的十三周和二十六周,折旧和摊销费用均高于上年同期,分别为724.5万美元和1453.2万美元,上年同期为701.7万美元和1397.9万美元[85] - 2022年截至6月26日的十三周和二十六周,折旧和摊销分别为724.5万美元和1453.2万美元,上年同期分别为701.7万美元和1397.9万美元,占收入百分比均为1.3%和1.4%[85] 所得税费用情况 - 2022年截至6月26日的十三周,所得税费用为510万美元,有效税率17.6%;二十六周为710万美元,有效税率17.1%,上年同期分别为380万美元和370万美元,有效税率为19.2%和13.9%[86][87] - 2022年截至6月26日的十三周和二十六周,所得税费用分别为512.9万美元和710.5万美元,有效所得税税率分别为17.6%和17.1%,上年同期分别为378.3万美元和367.1万美元,有效所得税税率分别为19.2%和13.9%[86][87] 各业务线利润情况 - 2022年截至6月26日的十三周和二十六周,PeopleReady业务板块收入分别为3.18亿美元和6.24亿美元,板块利润分别为2032.5万美元和3654.4万美元,利润占收入比例分别为6.4%和5.9%[91] - 2022年截至6月26日的十三周和二十六周,PeopleManagement业务板块收入分别为1.62亿美元和3.26亿美元,板块利润分别为422.8万美元和720.7万美元,利润占收入比例分别为2.6%和2.2%[92] - 2022年截至6月26日的十三周和二十六周,PeopleScout业务板块收入分别为8937.2万美元和1.71亿美元,板块利润分别为2059.3万美元和3156.5万美元,利润占收入比例分别为23.0%和18.4%[93] - 2022年截至6月26日的十三周和二十六周,PeopleReady业务收入分别为3.17943亿美元和6.23633亿美元,利润分别为203.25万美元和365.44万美元,占收入百分比分别为6.4%和5.9%,上年同期分别为6.2%和5.4%[91] - 2022年截至6月26日的十三周和二十六周,PeopleManagement业务收入分别为1.61938亿美元和3.25757亿美元,利润分别为42.28万美元和72.07万美元,占收入百分比分别为2.6%和2.2%,上年同期分别为2.1%和2.1%[92] - 2022年截至6月26日的十三周和二十六周,PeopleScout业务收入分别为893.72万美元和1713.78万美元,利润分别为205.93万美元和315.65万美元,占收入百分比分别为23.0%和18.4%,上年同期分别为16.9%和13.4%[93] 资本支出和软件即服务资产支出预计情况 - 2022财年第三季度资本支出和软件即服务资产支出预计约1400万美元,2022财年预计在4000万至4400万美元之间[97] - 2022财年第三季度资本支出和软件即服务资产支出预计约1400万美元,2022财年预计在4000万至4400万美元之间[97] 公司收入指引及增长情况 - 公司不提供2022财年第三季度收入指引,历史第三季度收入环比增长约9%,但2022年6月PeopleReady业务收入趋势显示公司收入环比增长在3%至5%之间[98] - 2022财年第三季度公司不提供常规收入指引,历史第三季度环比收入增长约9%,2022年6月PeopleReady业务收入趋势暗示公司环比收入增长在3%至5%之间[98] 毛利率预计扩张情况 - 2022财年第三季度预计毛利率扩张120至160个基点,2022财年预计扩张40至100个基点[98] - 2022财年第三季度预计毛利率扩张120至160个基点,2022财年预计扩张40至100个基点[98] SG&A费用及有效所得税税率预计情况 - 2022财年第三季度SG&A费用预计在1.26亿至1.30亿美元之间,2022财年预计在5.01亿至5.07亿美元之间,2022财年有效所得税税率预计在14%至18%之间[98] - 2022财年第三季度预计SG&A费用在1.26亿至1.3亿美元之间,2022财年预计在5.01亿至5.07亿美元之间,2022财年有效所得税税率预计在14%至18%之间[98] 公司总抵押承诺情况 - 2022年26周内,公司总抵押承诺减少760万美元,主要因保险公司抵押要求降低及抵押用于支付工伤赔偿[103] - 2022年26周内总抵押承诺减少760万美元,主要因保险公司抵押要求降低及抵押用于支付工伤赔偿索赔[103] 公司各活动现金情况 - 2022年6月26日止26周,经营活动提供净现金5310.2万美元,2021年同期为4736.2万美元[105] - 2022年6月26日止26周,投资活动使用净现金111.6万美元,2021年同期为428.7万美元[105] - 2022年6月26日止26周,融资活动使用净现金6468.2万美元,2021年同期为233.6万美元[105] - 2022年6月26日止26周,现金、现金等价物和受限现金净变化为-1319万美元,2021年同期为4105.8万美元[105] - 2022年6月26日结束的26周内,经营活动提供净现金5310.2万美元,2021年同期为4736.2万美元[105] - 2022年6月26日结束的26周内,投资活动使用净现金111.6万美元,2021年同期为428.7万美元[105] - 2022年6月26日结束的26周内,融资活动使用净现金6468.2万美元,2021年同期为233.6万美元[105] - 2022年6月26日结束的26周内,现金、现金等价物和受限现金净变化为 - 1319万美元,2021年同期为4105.8万美元[105] 资本支出对比情况 - 2022年6月26日止26周,资本支出低于2021年同期,因2021年完成芝加哥支持中心建设产生640万美元成本[110] - 2022年6月26日结束的26周资本支出低于2021年同期,因2021财年完成芝加哥支持中心建设产生640万美元成本[110] 融资活动现金使用原因 - 2022年6月26日止26周,融资活动使用净现金主要因公开市场回购6090万美元普通股,截至该日,授权额度下还有8910万美元可用于回购[112] - 2022年6月26日结束的26周内,融资活动使用净现金主要因在公开市场回购6090万美元普通股,截至该日,现有授权下还有8910万美元可用于回购[112] 报告单元公允价值定义 - 公司认为报告单元公允价值较账面价值有20%或更高溢价时,为大幅超过账面价值[119] 商誉减值测试情况 - 2022财年第二季度首日进行年度商誉减值测试,基于定性因素评估,各报告单元公允价值超账面价值,无需定量分析,未确认减值损失[122] - 2022财年第二季度首日进行年度商誉减值测试,基于定性因素评估,各报告单元公允价值超账面价值,未发生减值,无需进行定量分析[122] 无形资产减值测试情况 - 2022财年第二季度首日进行年度无形资产减值测试,基于定性因素评估,无形资产公允价值超账面价值,无需定量分析,未确认减值损失[126] - 2022财年第二季度首日进行年度无形资产减值测试,基于定性因素评估,无形资产公允价值超账面价值,未发生减值,无需进行定量分析[126]
TrueBlue(TBI) - 2022 Q1 - Earnings Call Transcript
2022-04-26 07:48
财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收5.52亿美元,同比增长20% [7][29] - 净利润1100万美元,较2021年第一季度增加400万美元;调整后息税折旧及摊销前利润(EBITDA)为2300万美元,增加900万美元 [8][30] - 净利润和调整后EBITDA利润率分别增长40和120个基点,毛利润率为25.4%,同比上升130个基点 [31] - 销售、一般及行政费用(SG&A)增长24%,调整后增长21%,与营收增长基本一致;预计2022年第二季度调整后SG&A同比增速约为第一季度的一半 [32][33] - 有效所得税税率为16%,去年第一季度为2%的税收优惠 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 PeopleReady - 营收占过去12个月总营收的58%,占总部门利润的61%;营收同比增长17%,部门利润增长37%,利润率上升70个基点 [9][36] - 账单费率连续四个季度实现两位数增长且超过工资率,平均每周投入工作的员工数量同比增长12% [36] - 从地域看,前20大州中有18个州实现增长;从行业看,零售和酒店业表现强劲 [37] PeopleManagement - 营收占过去12个月总营收的29%,占总部门利润的9%;营收同比增长8%,部门利润略有下降4%,利润率收缩30个基点 [10][38] - 现场业务贡献3个百分点的营收增长,商业驾驶业务贡献5个百分点的增长;部门利润率下降是由于上一年度信贷损失准备金的影响 [38] PeopleScout - 营收占过去12个月总营收的13%,占总部门利润的30%;营收同比增长76%,部门利润达700万美元,利润率扩张超400个基点,创历史最高季度营收 [12][39] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 PeopleReady - 数字化业务模式以获取市场份额并提高服务交付成本结构效率;美国临时日工市场高度分散,JobStack移动应用是其数字战略核心 [16][18] - JobStack应用关联选项使用率超90%,客户总数达29900个,同比增长13%;重度客户用户占美国按需营收的57%,高于2021年第一季度的44%;数字填充率近60%,本季度通过应用填充79.2万个班次 [18][19][20] - 服务中心战略旨在更好服务现有客户并拓展新客户,增加每周运营时间25小时,重新规划岗位角色,减少非客户面对岗位以降低成本 [21] - 去年成功推出并扩大两个服务中心试点的地域覆盖范围,今年开设专注于技术工种的服务中心并测试全虚拟模式 [22] PeopleManagement - 专注于执行和扩大客户群,投资销售团队以加强业务发展活动,拓展地理覆盖范围,瞄准更多本地和服务不足的市场 [24] - 今年已获得年化新业务订单2100万美元,较2021年前三年可比平均水平增长超40%;投资客户和员工关怀计划以更好服务客户需求并提高留存率 [24][25] PeopleScout - 利用强大的品牌声誉在行业增长中捕捉机会,许多公司在疫情后回归混合和完全外包模式,公司有能力满足现有客户重新招聘到疫情前水平的需求 [26] - 投资销售团队以扩大现有客户钱包份额并获取新客户,今年年化新订单达1200万美元,同比增长27%;持续致力于数字战略和提高运营效率,推动运营利润率扩张并形成竞争优势 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年的强劲表现趋势延续至2022年第一季度,三个业务部门均受益于市场对服务的广泛需求,预计第二季度PeopleScout将表现强劲 [7][52] - 劳动力市场仍然紧张,客户需求存在,但也面临供应链、通胀、劳动力供应和工资率、地缘政治等不确定性;部分项目因供应链问题被推迟,如替代能源业务有1200万美元业务从第一季度推迟到2022年下半年 [63][65] - 尽管3月下旬PeopleReady营收季节性增长低于预期,但4月的环比增长符合历史正常水平,PeopleManagement和PeopleScout营收趋势符合预期 [14][15] 其他重要信息 - 公司使用非GAAP指标呈现财务结果,鼓励投资者查看相关调整信息以全面理解这些指标及其目的 [4] - 公司将在电话会议结束后在网站上提供准备好的发言副本,随后还将提供完整的文字记录和音频回放 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 芝加哥和达拉斯服务中心集中化进展及在部分市场的推广情况 - 服务中心未来模式将增加覆盖时间、减少对实体分支机构依赖、增加本地销售人员并减少非客户面对岗位;目前试点进展良好,已扩展到休斯顿、伊利诺伊州农村地区,增加技术工种服务,并推出巴尔的摩和华盛顿特区的虚拟服务中心 [43] - 客户反馈积极,客户现场访问和安全访问次数增加,安全指标改善,JobStack应用使用率提高;虚拟服务中心员工流失率远低于分支机构和集中服务模式 [44][45] - 存在的问题是当前技术是为分支机构交付构建,不适合集中或虚拟模式,需要大量变通工作;原以为集中地点的员工流失率会低于分支机构,但目前仅在虚拟模式中看到这种情况 [46] - 待解决的问题包括确定主导模式(实体、虚拟或两者结合)以及如何与新技术推出时间配合 [47][48] 问题2: 达拉斯或芝加哥服务中心与未实施试点市场的改善或增长率对比 - 公司出于竞争原因,不会透露具体跟踪指标的细节 [49] 问题3: PeopleScout在休闲和酒店业客户需求增长是否会持续 - 2021年下半年的需求追赶仍在继续,第一季度PeopleScout营收增长76%,预计第二季度也将表现强劲 [52] - 除休闲和酒店业外,医疗保健公司对招聘流程外包的兴趣增加,近期新订单中医疗保健领域占比较大,且多为首次购买者,业务管道强劲 [52][53] 问题4: 3月下旬业务放缓的影响范围和原因 - 通常第二季度营收环比第一季度预计增长约8%,目前趋势显示约为4%,其中一半下降来自零售行业季节性项目工作结束,但零售行业整体表现仍较好 [56] - 3月最后两周与前两周相比,放缓情况在各行业较为普遍,平均约占下降的2个百分点;4月业务增长符合预期,但尚未恢复到3月下旬预期的周运营率 [57] - PeopleManagement和PeopleScout业务未出现放缓,若按当前速度持续,第二季度营收同比增长约10% - 12% [58] 问题5: 如何判断业务潜在的周期性下滑 - 公司关注通胀和美联储利率政策等经济因素,但有经验丰富的管理团队应对经济波动 [60] - 美国仍有1100万个职位空缺,多数为蓝领、低薪工作,公司业务在这方面表现出色,预计业务仍有增长空间 [61] - 客户采购模式显示需求仍然强劲,但部分项目因供应链问题被推迟,如替代能源业务 [63][65] 问题6: 毛利率指引修订的驱动因素 - 账单与工资价差表现良好,工人补偿费用逆风可能略有减少 [68] - PeopleReady和PeopleScout营收增长较快,且这两个业务的毛利率高于PeopleManagement,带来了组合效益 [68] 问题7: JobStack与核心业务的旷工率差异 - 奥密克戎疫情期间旷工率有适度上升,目前已回到历史水平 [70] - JobStack通过应用内营销激励、提醒等措施取得了较好效果,但未提供具体旷工率数据;从填充率来看,PeopleManagement接近90%,回到历史正常水平,PeopleReady仍在60% - 65%之间,JobStack对填充率有积极影响 [70][71] 问题8: 如何解释3月下旬业务放缓与客户仍需工人的矛盾 - 部分原因是供应链问题导致客户材料短缺和项目延迟,如某零售客户因建筑材料短缺暂停施工,减少了用工需求 [74] - 部分客户将临时工与全职员工的资源组合向全职员工倾斜,认为这对员工更具吸引力且长期用工需求有信心 [75] 问题9: 股票回购是否超出预期 - 此次股票回购约3600万美元,与预期相符;去年因营运资金和递延工资税偿还问题,股票回购规模极小;从历史来看,该金额处于平均水平甚至有时更高 [76] - 公司业务现金流强劲,无债务和重大投资需求,可能还会进行更多回购;本季度还通过10b5 - 1计划额外回购1300万美元,今年累计回购近5000万美元 [77] 问题10: 工人供应改善情况及对第二季度的影响 - 工人供应未收缩,反而有所扩大;与去年12月相比,第一季度每周申请人数增加约1000人 [82][83] - 第一季度申请人增长20%,过去6周申请人数量强劲,转化为更多招聘,独特工人数量增长约9%;3月下旬的业务放缓主要是部分客户需求问题,而非供应问题 [83] 问题11: PeopleManagement驾驶业务的司机供应和培训机会 - 第一季度驾驶业务(Centerline)增长28%,司机需求旺盛,是热门领域 [84] - 公司主要寻找有经验的司机,部分公司选择投资司机培训和认证,但公司暂无相关计划 [84] 问题12: 下半年哪些垂直市场可能增加需求 - 零售和酒店业将继续表现强劲,行业岗位空缺多,公司业务契合这些领域需求;医疗领域也有机会,业务管道表现良好 [87][88] - 替代能源领域,太阳能农场建设项目因材料问题从第四季度和第一季度推迟,目前客户已确保材料供应,预计下半年业务将强劲反弹 [89] 问题13: 客户对服务中心战略的接受度,是否对全国性客户更有优势 - 服务中心战略旨在增加客户面对人员,目前本地和全国性客户反馈积极,他们赞赏公司员工更多地了解其业务、增加安全访问并确保工作环境安全 [91][92] - 服务中心通过自动化、数字化和集中化提高效率,节省成本并投资于客户面对资源,这是战略的关键理由 [94]
TrueBlue(TBI) - 2022 Q1 - Quarterly Report
2022-04-26 04:17
公司总营收情况 - 2022年第一财季公司总营收增长20.2%,达5.515亿美元[60][67] - 2022年第一财季公司总营收同比增长20.2%至5.515亿美元,各业务板块需求强劲[60][67] PeopleReady业务营收情况 - PeopleReady营收增长17.4%,达3.057亿美元,得益于更高的账单费率和劳动力供应改善[60][67][68] - 2022年第一财季PeopleReady营收同比增长17.4%至3.057亿美元,得益于更高的账单费率和劳动力供应改善[60][67][68] PeopleManagement业务营收情况 - PeopleManagement营收增长8.0%,达1.638亿美元,源于现有客户增长和对商业货运服务的强劲需求[60][67][70] - 2022年第一财季PeopleManagement营收同比增长8.0%至1.638亿美元,现有客户增长及对商业运输服务的强劲需求推动增长[60][67][70] PeopleScout业务营收情况 - PeopleScout营收增长76.1%,达8200万美元,受益于疫情后招聘热潮[60][67][71] - 2022年第一财季PeopleScout营收同比增长76.1%至8200万美元,受益于疫情后招聘热潮[60][67][71] 公司总毛利占营收百分比情况 - 2022年13周内公司总毛利占营收百分比增长130个基点,至25.4%[61][72] - 2022年第一财季公司总毛利占营收的百分比增加130个基点至25.4%,高于上年同期的24.1%[61] - 2022年3月27日止十三周毛利润为1.39845亿美元,占收入百分比为25.4%,较上年同期的1.10574亿美元和24.1%增长130个基点[72] 公司销售、一般和行政费用情况 - 2022年13周内公司销售、一般和行政费用增长23.8%,达1.206亿美元[62][73] - 2022年第一财季公司销售、一般和行政费用同比增长23.8%至1.206亿美元,主要为支持营收增长[62] - 2022年3月27日止十三周SG&A费用为1.20568亿美元,占收入百分比为21.9%,较上年同期增加2320万美元或23.8%,占收入百分比增加70个基点[73] 公司净收入情况 - 2022年13周内净收入提高至1050万美元,上年同期为690万美元[63] - 2022年第一财季净收入提升至1050万美元,上年同期为690万美元[63] 公司现金及债务情况 - 截至2022年3月27日,公司现金及现金等价物为3670万美元,未偿还总债务为400万美元[64] - 截至2022年3月27日,公司现金及现金等价物为3670万美元,未偿还总债务为400万美元,未偿还备用信用证使用620万美元,循环信贷协议下可用2.898亿美元,总流动性为3.266亿美元[64] - 截至2022年3月27日,公司有3670万美元现金及现金等价物,循环信贷额度下有2.898亿美元可用额度,可申请将信贷额度从3亿美元增至4.5亿美元[87] PeopleReady业务派遣及填充率情况 - 2022年第一季度,PeopleReady通过JobStack派遣约79.2万个班次,数字填充率增至59%[69] - 2022年第一季度,PeopleReady通过JobStack派遣约79.2万个班次,高于上年同期的71.6万个,数字填充率提高至59%[69] 折旧和摊销情况 - 折旧和摊销在2022年13周内有所增加,主要因2021年部分资产投入使用[74] - 2022年3月27日止十三周折旧和摊销为728.7万美元,占收入百分比为1.3%,较上年同期有所增加[74] 所得税费用及税率情况 - 2022年第一季度所得税费用为197.6万美元,有效税率为15.8%;2021年同期所得税收益为11.2万美元,有效税率为 - 1.7%[75][76] - 2022年3月27日止十三周所得税费用为197.6万美元,有效税率为15.8%,上年同期为收益11.2万美元,有效税率为 - 1.7%[75][76] - 2022财年有效所得税税率预计在14% - 18%之间[86] PeopleReady业务收入、利润及利润率情况 - 2022年第一季度PeopleReady业务收入3.0569亿美元,利润1621.9万美元,利润率5.3%;2021年同期收入2.60392亿美元,利润1186万美元,利润率4.6%[80] - 2022年3月27日止十三周PeopleReady业务收入为3.0569亿美元,利润为1621.9万美元,占收入百分比为5.3%,较上年同期利润增长440万美元[80] PeopleManagement业务收入、利润及利润率情况 - 2022年第一季度PeopleManagement业务收入1.63819亿美元,利润297.9万美元,利润率1.8%;2021年同期收入1.51754亿美元,利润311.6万美元,利润率2.1%[81] - 2022年3月27日止十三周PeopleManagement业务收入为1.63819亿美元,利润为297.9万美元,占收入百分比为1.8%,较上年同期利润下降10万美元[81] PeopleScout业务收入、利润及利润率情况 - 2022年第一季度PeopleScout业务收入8200.6万美元,利润1097.2万美元,利润率13.4%;2021年同期收入4656万美元,利润403.7万美元,利润率8.7%[82] - 2022年3月27日止十三周PeopleScout业务收入为8200.6万美元,利润为1097.2万美元,占收入百分比为13.4%,较上年同期利润增长690万美元[82] 资本支出和软件即服务资产支出预计情况 - 2022财年第二季度资本支出和软件即服务资产支出预计约1200万美元,2022财年预计在4300万 - 4800万美元之间[85] - 2022财年第二季度资本支出和软件即服务资产支出预计约为1200万美元,2022财年预计在4300万 - 4800万美元之间[85] 公司收入指引及毛利率预计情况 - 2022财年第二季度不提供常规收入指引,历史第二季度环比收入增长约8%,2022年3月趋势显示环比增长3% - 5%[86] - 2022财年第二季度预计毛利率收缩60 - 20个基点,2022财年预计毛利率变化在收缩40个基点至扩张20个基点之间[86] 公司SG&A费用预计情况 - 2022财年第二季度SG&A费用预计在1.26亿 - 1.3亿美元之间,其中约300万美元用于PeopleReady实施新云解决方案[86] - 2022财年第二季度SG&A费用预计在1.26亿 - 1.3亿美元之间,2022财年有效所得税税率预计在14% - 18%之间[86] 总抵押承诺情况 - 截至2022年3月27日的十三周内,总抵押承诺减少250万美元,主要因保险公司抵押要求降低和使用抵押品支付工人赔偿索赔[91] 各活动净现金情况 - 2022年3月27日和2021年3月28日结束的十三周内,经营活动提供的净现金分别为26442000美元和27883000美元[93] - 2022年3月27日和2021年3月28日结束的十三周内,投资活动提供(使用)的净现金分别为255000美元和 - 3194000美元[93] - 2022年3月27日和2021年3月28日结束的十三周内,融资活动使用的净现金分别为 - 36049000美元和 - 2394000美元[93] - 2022年3月27日和2021年3月28日结束的十三周内,汇率变动对现金、现金等价物和受限现金的影响分别为 - 57000美元和262000美元[93] - 2022年3月27日和2021年3月28日结束的十三周内,现金、现金等价物和受限现金的净变化分别为 - 9409000美元和22557000美元[93] 2021年资本支出情况 - 2021年截至3月28日的十三周,资本支出较高,因芝加哥支持中心建设成本达370万美元[97] - 2021年3月28日结束的十三周内,资本支出较高,因芝加哥支持中心建设成本达370万美元[97] 融资活动净现金及回购情况 - 截至2022年3月27日的十三周内,融资活动使用的净现金增加,主要因在公开市场回购3630万美元普通股[99] - 截至2022年3月27日,现有授权下仍有1.137亿美元可用于回购[99] - 截至2022年3月27日的十三周内,循环信贷安排借款400万美元,部分抵消了融资活动使用的净现金增加[99]
TrueBlue(TBI) - 2021 Q4 - Annual Report
2022-02-17 05:18
公司整体就业与客户服务情况 - 2021年公司连接约61.5万人就业,服务约9.5万个客户[15] - 2021年公司连接约61.5万人就业,服务约9.5万个客户[116] 各业务线就业连接情况 - 2021财年PeopleReady帮助约9.4万个客户,连接约22万人就业,有619个分支机构[17] - 2021财年PeopleManagement连接约6万人就业[18] - 2021财年PeopleScout连接约33.5万人就业[20] PeopleReady业务线JobStack使用与派遣情况 - 目前95%的PeopleReady员工使用JobStack找工作,2021年底超2.9万个客户使用,较上年增加13% [26][27] - 2021财年PeopleReady通过JobStack派遣约340万班次,数字填充率58%,上一年约290万班次,填充率53% [27] - 2021财年PeopleReady通过JobStack派遣约340万班次,数字填充率达58%,高于上一年的53%[134] PeopleReady业务线重度客户占比情况 - 2021年PeopleReady重度客户占美国按需业务比例从2020年的29%增至48% [27] 公司大客户收入占比情况 - 2021财年十大客户占总收入17.2%,2020年为19.0%,2019年为16.5%,最大客户占3.0% [29] 公司员工分布情况 - 截至2021年12月26日,公司约有6400名全职等效员工,北美约5000名(其中约95%在美国),欧洲约300名,亚太约1100名[32] 公司员工敬业度情况 - 2021年10月员工敬业度调查得分78,较2020年9月增加4分,超基准分67 [33] 公司多元化相关情况 - 2021年1月公司聘请负责多元化、公平和包容事务的副总裁[39] - 截至2021年12月26日,公司董事会67%的成员来自代表性不足的群体[39] - 截至2021年12月26日,全球全职等效员工约66%为女性,高级管理层及以上职位约50%为女性[39] - 公司国内全职等效员工总数中,约45%认为自己具有不同种族背景[39] 公司员工资源团体情况 - 公司目前有八个员工资源团体(ERGs)[40] 公司收入受疫情影响情况 - 2020年初起,受新冠疫情影响公司收入大幅下降[57] 公司业务周期性与季节性情况 - 劳动力解决方案业务具有周期性,经济增长时服务收入快速增加,经济疲软时则快速下降[50] - 临时人员配备服务业务有季节性波动,第一、二季度需求较低,第三、四季度需求达到高峰[51] 公司工人补偿保险情况 - 公司大部分工人补偿保险政策与AIG合作[60] - 公司自行承担工人补偿计划下大部分预期损失[62] 公司大客户收入占比特殊情况 - 公司无占合并收入超10%的客户,但部分可报告细分市场中有超10%收入的客户[67] 公司股票回购计划情况 - 公司董事会已授权股票回购计划,但不保证回购特定金额或数量的股票,且可能影响股价和流动性[73] - 截至2021年12月26日的十三周内,公司共回购627,225股普通股,加权平均每股价格为26.89美元,其中620,280股是根据公开宣布的计划回购[109] - 2021年9月27日至10月24日,公司回购2,425股,加权平均每股价格28.59美元,当时剩余可回购金额为6.67亿美元[109] - 2021年10月25日至11月21日,公司回购1,371股,加权平均每股价格28.07美元,当时剩余可回购金额为6.67亿美元[109] - 2021年11月22日至12月26日,公司回购623,429股,加权平均每股价格26.89美元,其中620,280股按计划回购,剩余可回购金额为5亿美元[109] - 2019年10月16日,董事会授权1亿美元的普通股回购计划,截至2021年12月26日,该计划下还有5000万美元可用于回购[110] - 截至2021年12月26日,现有授权下可回购普通股的金额为5000万美元,2022年1月31日,董事会授权增加1亿美元的股票回购计划[186] 公司循环信贷协议情况 - 公司循环信贷协议包含限制性契约,若未遵守可能导致违约,需提前偿还借款[74] 公司流动性来源情况 - 公司主要流动性来源为经营活动产生的资金、可用现金及现金等价物和循环信贷安排下的借款[75] 公司税务不确定性情况 - 公司面临持续的招聘税收抵免和新冠疫情商业税收激励的不确定性,税务审计结果可能与历史税务规定不同[77] 公司业务受经济影响情况 - 公司业务受经济状况波动影响,经济放缓会使客户减少对员工的使用和新员工招聘[65] 公司业务需求不确定性情况 - 公司难以预测服务的未来需求,不确定性可能导致客户减少或推迟项目[66] 公司业务管理风险情况 - 公司业务和运营正在发生重大变化,若管理不善可能对业务和经营成果产生不利影响[68] 公司新业务举措风险情况 - 公司新业务举措可能导致额外支出,且不一定能实现预期投资回报[69] 公司法律诉讼风险情况 - 公司面临与就业相关的索赔、商业赔偿索赔和其他法律诉讼风险,可能对业务造成重大损害[79] 公司普通股股东情况 - 截至2022年2月9日,公司约有410名在册普通股股东[107] 公司办公场所租赁情况 - 公司除在佛罗里达拥有两处PeopleReady分支机构外,其余分支机构及办公场所均为租赁,多数租约可提前90天终止[101] 公司股票上市情况 - 公司普通股在纽约证券交易所上市,股票代码为TBI[106] 公司普通股股息情况 - 公司尚未宣布支付普通股现金股息,未来支付需受循环信贷协议条款限制[107] 公司业务面临风险情况 - 公司业务面临行业竞争、网络安全、数据隐私、国际运营等多方面风险,可能对业务和财务状况产生不利影响[83][87][88][98] 疫苗接种情况 - 截至2022年1月31日,美国约64%、加拿大约79%的人口已完全接种疫苗[117] 公司整体财务关键指标变化 - 2021财年公司总营收增长17.7%,达22亿美元[119] - 2021财年公司总毛利率提升190个基点至25.8% [123] - 2021财年公司SG&A费用增加5600万美元至4.643亿美元,占营收的21.4% [124] - 2021财年公司运营收入为6840万美元,占营收的3.1%,上一年为运营亏损1.749亿美元,占营收的9.5% [125] - 2021财年公司净利润为6160万美元,摊薄后每股收益为1.74美元,上一年为净亏损1.418亿美元,摊薄后每股亏损4.01美元[126] - 2021财年毛利润为5.6032亿美元,占收入的25.8%,较上一年的23.9%扩大190个基点[136] - 2021财年SG&A费用增至4.643亿美元,占收入的21.4%,上一年为4.083亿美元,占比22.1%[137] - 2021财年折旧和摊销为2755.6万美元,占收入的1.3%,上一年为3203.1万美元,占比1.7%[140] - 2020财年商誉和无形资产减值费用总计1.75189亿美元,2021财年无减值费用[141] - 2021财年所得税费用为1221.6万美元,有效税率为16.5%,上一年所得税收益为3142.1万美元,有效税率为18.1%[142] - 2021财年经营活动净现金流入为2044万美元,较上一年的1.52531亿美元减少[157][158] - 2021财年投资活动净现金使用为1622万美元,较上一年的3441.1万美元减少[162] - 2021财年融资活动净现金使用为1912.6万美元,主要因公开市场回购1670万美元普通股,截至2021年12月26日,现有授权下还有5000万美元可用于回购[165] 各业务线营收情况 - 2021财年PeopleReady营收增长15.6%,达13亿美元[120] - 2021财年PeopleManagement营收增长9.0%,达6.397亿美元[120] - 2021财年PeopleScout营收增长64.3%,达2.63亿美元[122] - 截至2021年12月26日财年,PeopleManagement收入增长至6.397亿美元,同比增长9.0%,新客户贡献约3000万美元收入[134] - 截至2021年12月26日财年,PeopleScout收入增长至2.63亿美元,同比增长64.3%,新客户贡献约2800万美元收入[135] 各业务线部门利润情况 - 2021财年PeopleReady部门利润增长3920万美元,PeopleManagement部门利润增长150万美元,PeopleScout部门利润增长3160万美元[150][151][152] 公司2022财年运营展望情况 - 公司给出2022财年第一季度和全年运营展望,该预期会随业务和整体经济变化而调整[155] - 2022财年第一季度不提供常规收入指引,历史第一季度收入比第四季度平均低15%[156] - 2022财年第一季度毛利润率预计同比扩张140 - 180个基点,2022财年预计同比收缩70 - 10个基点[156] - 2022财年第一季度SG&A费用预计在1.18 - 1.22亿美元之间,2022财年重新设计技术平台预计花费约1000万美元,其中第一季度预计300万美元[156] - 2022财年有效所得税税率预计在14% - 18%之间[156] - 2022财年第一季度资本支出和软件即服务资产支出预计约1100万美元,2022财年预计在4300 - 4800万美元之间[156] 公司循环信贷额度情况 - 循环信贷额度可从3亿美元增加至4.5亿美元,需银行批准,2021年12月26日,综合杠杆比率为0.05,综合固定费用覆盖率为67.88[168][171] - 截至2021年12月26日,循环信贷额度未使用金额为2.94亿美元,已使用600万美元,总信贷额度可从3亿美元增至4.5亿美元[185] 公司抵押承诺与受限现金情况 - 截至2021年12月26日,总抵押承诺为2.08194亿美元,较上一年减少2240万美元[172][174] - 截至2021年12月26日,受限现金和投资总计2.21亿美元,主要为工人赔偿和州工人赔偿计划向保险公司提供或质押的抵押品[175] 公司工人赔偿储备情况 - 截至2021年12月26日和2020年12月27日,工人赔偿总储备分别为2.56194亿美元和2.55493亿美元,总抵押承诺分别为2.08194亿美元和2.30621亿美元[176] - 2021年12月26日,工人赔偿索赔储备的加权平均贴现率为1.6%,索赔支付的估计加权平均期限约为5.5年[179] - 2021财年和2020财年,超额索赔的贴现率分别为1.8%和1.3%,索赔支付和保险公司报销的估计加权平均期限约为17年[180] - 截至2021年12月26日和2020年12月27日,超额索赔的贴现工人赔偿储备分别为6270万美元和5400万美元,保险公司的贴现应收款分别为6140万美元和5290万美元[180] - 2021年工人赔偿索赔储备的期末余额为2.56194亿美元,长期部分为1.94598亿美元;2020年期末余额为2.55493亿美元,长期部分为1.89486亿美元[182] - 对于2021财年索赔,上述因素中一个或多个因素变化5%,将导致工人赔偿成本变化约300万美元[194] 公司应收账款信用损失准备情况 - 公司根据客户风险特征对资产池应用账龄分析表来估计应收账款信用损失准备,信用损失准备每月审查[195][197] 公司减值测试情况 - 公司最近一次年度减值测试加权平均资本成本范围为11.0%至12.0%[202] - 公司最近一次年度减值测试中收入法和市场法权重相等,控制溢价为23.2%[204] - 公司认为报告单元公允价值较账面价值溢价20%或以上为大幅超出[205] - 2021年年度减值测试显示所有报告单元公允价值大幅超出账面价值,该财年无商誉减值费用[205] - 2020财年公司对PeopleScout RPO、PeopleScout MSP和PeopleManagement On - Site报告单元记录1.405亿美元减值费用[206] - 2019财年公司无商誉减值费用[206] - 2021年公司对无限期无形资产年度减值测试显示估计公允价值超过账面价值,该财年无减值费用[208] - 2020和2019财年公司无限期无形资产无减值费用[209] - 2020财年公司对PeopleScout RPO和PeopleManagement On - Site客户关系无形资产记录3470万美元非现金减值费用[211] - 2021和2019财年公司有限期无形资产和其他长期资产无减值费用[211]