业绩总结 - TCBI在2021年第一季度的收入为9亿美元，同比增长20%[4] - 2021年第一季度的净利润为1.5亿美元，较去年同期增长15%[4] - 2021年第一季度的毛利率为45%，相比去年同期提升了5个百分点[4] - 2021年第一季度的每股收益为0.75美元，同比增长10%[4] - 2024年第一季度净收入为77.5百万美元，较去年同期增长2.0%[7] - 2024年第一季度每股收益为1.28美元，较去年同期增长3.0%[8] - 2024年第一季度总收入为758.3百万美元，较去年同期下降2.8%[8] - 2024年第一季度的非利息收入为742.5百万美元，较去年同期下降7.9%[8] - 2023财年公司总收入为914.1百万美元，同比增长4.4%[63] - 2023财年净收入为161.4百万美元，较2022财年的349.5百万美元下降53.8%[63] 用户数据 - 2021年第一季度的客户满意度调查显示，满意度达到了90%[4] - 2024年第一季度商业贷款余额为5.8十亿美元，较2023年第四季度增长2%[16] - 2024年第一季度总存款余额环比增加814百万美元，增幅为3%[21] 未来展望 - TCBI在2025年第一季度的财务状况和运营结果将受到多种不确定性和风险的影响[2] - TCBI的战略计划和新业务线的开发执行能力将影响其未来增长[3] - 2025年目标CET1资本比率为11.63%[48] - 预计2025年税率约为25%[56] 新产品和新技术研发 - 2021年第一季度的销售增长主要得益于新产品的推出，销售额增长了25%[4] - 2024年第一季度的研发支出为1亿美元，占总收入的11%[4] 市场扩张和并购 - 2024年第一季度的市场份额提升至15%，较去年同期增加了2个百分点[4] - 2024年第一季度商业房地产贷款增加208百万美元，环比增长4%[16] 负面信息 - TCBI可能面临的负面新闻和社交媒体关注将影响客户信心和流动性[3] - 2023财年调整后的每股收益为4.43美元，较2022财年的3.85美元增长15.1%[63] 其他新策略和有价值的信息 - TCBI的流动性管理和维持足够的监管资本能力将直接影响其业务支持[3] - TCBI的风险管理流程和监控策略的有效性将影响其整体风险管理能力[3] - 贷款损失准备金（ACL）环比增加6.7百万美元，达到278.4百万美元[43]

文章核心观点 - 德州资本银行控股公司（Texas Capital）公布季度财报，收益和营收未达预期，年初至今股价表现逊于市场，但当前盈利预估修正趋势向好，获Zacks排名2（买入），预计近期跑赢市场，同时需关注行业前景对其股价的影响 [1][2][3][6] 公司业绩情况 - 德州资本本季度每股收益0.92美元，未达Zacks共识预期的0.99美元，去年同期为0.62美元，本季度盈利意外为 -7.07%，上一季度盈利意外为33.64% [1] - 过去四个季度，公司两次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2025年3月的季度，公司营收2.8048亿美元，未达Zacks共识预期2.57%，去年同期为2.5633亿美元，过去四个季度仅一次超过共识营收预期 [2] 公司股价表现 - 德州资本股价自年初以来下跌约16.7%，而标准普尔500指数下跌 -10.3% [3] 公司未来展望 - 公司股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性，主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走向，盈利前景包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期的近期变化 [4] - 盈利预估修正趋势与近期股价走势密切相关，投资者可自行跟踪或借助Zacks排名工具 [5] - 财报发布前，德州资本的预估修正趋势向好，当前Zacks排名为2（买入），预计近期跑赢市场 [6] - 未来季度和本财年的盈利预估变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预估为1.42美元，营收2.997亿美元，本财年共识每股收益预估为5.72美元，营收12.3亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名方面，西南银行行业目前处于250多个Zacks行业的前11%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业其他公司情况 - 美国私人银行公司（Private Bancorp of America, Inc.）尚未公布2025年3月季度财报，预计本季度每股收益1.66美元，同比增长22.1%，过去30天该季度共识每股收益预估未变，预计营收3030万美元，同比增长25.3% [9]

净利润与每股收益 - 2025年第一季度净利润4700万美元，普通股股东可获得净利润4270万美元，摊薄后每股收益0.92美元[1] - 2025年第一季度净收入为47,047千美元，2024年第一季度为26,142千美元[19] - 2025年第一季度净利润为4705万美元，较2024年同期的2614万美元增长79.96%[22] - 2025年第一季度可供普通股股东分配的净利润为42,734千美元[26] - 2025年第一季度净利润为47,047千美元，2024年第三季度为 - 61,319千美元[33] - 2025年第一季度摊薄后每股收益为0.92美元，2024年第三季度为 - 1.41美元[33] 存贷款与资产规模 - 总存款同比增长9%，总贷款同比增长7%，账面价值和有形账面价值每股均同比增长11% [1] - 2025年第一季度末总资产为31,375,749千美元，2024年第一季度末为29,180,585千美元[19] - 2025年第一季度贷款持有投资为17,654,243千美元，2024年第一季度为16,677,691千美元[19] - 2025年第一季度总存款为26,053,034千美元，2024年第一季度为23,954,037千美元[19] - 截至2025年3月31日，公司总资产为313.76亿美元，较2024年12月31日的307.32亿美元增长2.09%[21] 资本比率 - 资本比率强劲，CET1为11.6%，总资本为15.6% [1] - 2025年3月31日，CET1、一级资本、总资本和杠杆比率分别为11.6%、13.1%、15.6%和11.8% [14] 信贷损失拨备与净冲销 - 2025年第一季度信贷损失拨备1700万美元，2024年第四季度为1800万美元，2024年第一季度为1900万美元[5][9] - 2025年第一季度净冲销980万美元，2024年第四季度和第一季度分别为1210万美元和1080万美元[13] - 截至2025年3月31日，贷款信用损失准备金为2.78亿美元，较2024年12月31日的2.72亿美元增长2.46%[21] - 2025年第一季度贷款净冲销额为979.7万美元，占平均总投资贷款的0.18%[24] - 2025年第一季度总信用损失拨备为1700万美元，占平均总投资贷款的0.32%[24] - 2025年第一季度拨备信贷损失为17,000千美元，2024年第三季度为10,000千美元[33] 净利息收入与息差 - 2025年第一季度净利息收入2.36亿美元，净息差3.19%，较2024年第四季度增加26个基点，较2024年第一季度增加16个基点[6][10] - 2025年第一季度利息收入为427,289千美元，2024年第一季度为417,378千美元[19] - 2025年第一季度净利息收入为236,034千美元，2024年第一季度为215,009千美元[19] - 2025年第一季度净利息利润率为3.19%，2024年第一季度为3.03%[19] - 2025年第一季度总利息收入为4.27亿美元，较2024年同期的4.17亿美元增长2.37%[22] - 2025年第一季度总利息支出为1.91亿美元，较2024年同期的2.02亿美元下降5.59%[22] - 2025年第一季度净利息收入为2.36亿美元，较2024年同期的2.15亿美元增长9.78%[22] - 2025年第一季度利息和贷款费用收入为334,150千美元，总利息收入为427,289千美元，总利息支出为191,255千美元，净利息收入为236,034千美元[26] - 2025年第一季度投资证券平均余额为4,463,876千美元，收入为46,565千美元，收益率为4.10%[29] - 2025年第一季度计息现金及现金等价物平均余额为4,255,796千美元，收入为46,574千美元，收益率为4.44%[29] - 2025年第一季度贷款投资平均余额为17,527,070千美元，收入为296,091千美元，收益率为6.85%[29] - 2025年第一季度总生息资产平均余额为29,946,425千美元，收入为427,759千美元，收益率为5.76%[29] - 2025年第一季度净利息收入为236,504千美元，净利息收益率为3.19%[29] - 2025年第一季度净利息收入为236,034千美元，2024年第一季度为215,009千美元[33] 非利息收入与支出 - 2025年第一季度非利息收入较2024年第四季度减少960万美元，较2024年第一季度增加310万美元[7][11] - 2025年第一季度非利息支出较2024年第四季度增加3090万美元，增幅18%，较2024年第一季度增加62.7万美元[7][12] - 2025年第一季度非利息收入为4444万美元，较2024年同期的4132万美元增长7.55%[22] - 2025年第一季度非利息支出为2.03亿美元，较2024年同期的2.02亿美元增长0.31%[22] - 2025年第一季度非利息收入为44,444千美元，非利息支出为203,020千美元，税前收入为60,458千美元，净利润为47,047千美元[26] - 2025年第一季度非利息收入为44,444千美元，2024年第三季度为 - 114,771千美元[33] - 2025年第一季度非利息费用为203,020千美元，2024年第四季度为172,159千美元[33] 股票回购 - 2025年第一季度，公司回购396106股普通股，总购买价3120万美元，加权平均价格每股78.25美元[15] 资产回报率与权益回报率 - 2025年第一季度平均资产回报率为0.61%，2024年第一季度为0.36%[19] - 2025年第一季度普通股平均权益回报率为5.56%，2024年第一季度为3.03%[19] - 2025年第一季度普通股权益与总资产比率为10.0%，2024年第一季度为9.8%[19] - 2025年第一季度平均资产回报率为0.61%，2024年第四季度为0.88%[33] - 2025年第一季度平均普通股权益回报率为5.56%，2024年第四季度为8.50%[33] 不良贷款相关 - 2025年第一季度非应计投资贷款为93,565千美元，占总投资贷款的0.42%，总不良资产为93,565千美元，占总资产的0.30%[25] - 2025年第一季度逾期90天仍计息的投资贷款为791千美元，批评类贷款为762,887千美元，占总投资贷款的3.41%[25] 效率比率 - 2025年第一季度效率比率为72.4%，2024年第四季度为60.7%[33]

文章核心观点 2025年第一季度，德州资本银行控股公司凭借多元化产品和稳健资产负债表支持客户目标，虽部分指标同比有改善，但净利润等指标较2024年第四季度有所下降，公司仍聚焦实现下半年财务目标 [1][2] 各部分总结 财务亮点 - 资产负债表增长强劲，总存款同比增长9%，总贷款同比增长7% [1] - 每股账面价值和有形账面价值同比均增长11%，达历史最高水平 [1] - 资本比率保持强劲，一级普通股权益资本充足率（CET1）为11.6%，总资本比率为15.6% [1] 经营业绩 - 2025年第一季度归属于普通股股东的净利润为4270万美元，摊薄后每股收益0.92美元，2024年第四季度分别为6670万美元和1.43美元，2024年第一季度分别为2180万美元和0.46美元 [2][5][9] - 2025年第一季度信贷损失拨备为1700万美元，2024年第四季度为1800万美元，2024年第一季度为1900万美元 [6][10] - 2025年第一季度净利息收入为2.36亿美元，2024年第四季度为2.296亿美元，2024年第一季度为2.15亿美元；净利息收益率为3.19%，较2024年第四季度增加26个基点，较2024年第一季度增加16个基点 [7][11] - 2025年第一季度非利息收入较2024年第四季度减少960万美元，主要因投资银行和咨询费减少；较2024年第一季度增加310万美元，主要因存款账户服务费、交易收入和其他非利息收入增加 [8][12] - 2025年第一季度非利息支出较2024年第四季度增加3090万美元，增幅18%，主要因薪资和福利增加；较2024年第一季度增加62.7万美元，主要因薪资和福利以及通信和技术费用增加 [8][13] 信贷质量 - 2025年第一季度净冲销额为980万美元，2024年第四季度和第一季度分别为1210万美元和1080万美元 [14] - 截至2025年3月31日，受批评贷款总额为7.629亿美元，2024年12月31日和2024年3月31日分别为7.14亿美元和8.595亿美元 [14] - 截至2025年3月31日，非应计贷款总额为9360万美元，2024年12月31日和2024年3月31日分别为1.112亿美元和9280万美元；非应计贷款与总贷款的比率为0.42%，2024年第四季度和第一季度分别为0.50%和0.45% [14] - 截至2025年3月31日，信贷损失准备金与总贷款的比率为1.48%，2024年12月31日和2024年3月31日分别为1.45%和1.46% [15] 监管比率和资本 - 截至2025年3月31日，所有监管比率均超过“资本充足”要求，CET1、一级资本、总资本和杠杆比率分别为11.6%、13.1%、15.6%和11.8%，2024年12月31日分别为11.4%、12.8%、15.4%和11.3%，2024年3月31日分别为12.4%、13.9%、16.6%和12.4% [16] - 截至2025年3月31日，有形普通股权益与总有形资产的比率为10.0%，2024年12月31日和2024年3月31日分别为10.0%和9.8% [16] 股票回购 - 2025年第一季度，公司回购396106股普通股，总购买价（含消费税）为3120万美元，加权平均价格为每股78.25美元 [17]

文章核心观点 - 2025年德州资本银行控股公司年度股东大会结束时，总裁兼首席执行官Rob C. Holmes被确认为董事会主席，原主席Bob Stallings过渡为首席独立董事 [1][2] 公司人事变动 - 总裁兼首席执行官Rob C. Holmes自2021年任职，2025年1月被董事会一致推选为董事会主席，在年度股东大会结束时获确认 [1] - 自2023年起担任主席的Bob Stallings正式过渡为首席独立董事 [2] 公司领导表态 - Holmes感谢Bob Stallings过去两年的贡献，称担任此职位是殊荣，期待与员工共同发展公司，凭借差异化平台、领先资本和流动性及清晰愿景，公司能服务客户并实现目标 [3] 公司概况 - 德州资本银行控股公司是德州资本银行母公司，是罗素2000指数和标准普尔中型400指数成分股，为企业、企业家和个人客户提供定制金融服务 [4] - 公司1998年成立，总部位于达拉斯，在多地设有办事处，建立全国客户网络，具备商业、消费、投资银行和财富管理能力 [4]

文章核心观点 华尔街分析师预测德州资本即将发布的季度财报中，每股收益和营收同比增长，且过去30天对该季度每股收益的共识估计上调，同时给出公司多项关键指标的预测 [1][2] 盈利预测 - 预计即将发布的季度财报中每股收益为0.99美元，同比增长59.7% [1] - 预计营收达2.8787亿美元，同比增长12.3% [1] - 过去30天，该季度共识每股收益估计上调0.8% [2] 关键指标预测 - 效率比率预计达71.2%，去年同期为79% [5] - 净息差预计达3.1%，去年同期为3% [5] - 平均余额 - 总盈利资产预计为308.8亿美元，去年同期为281.9亿美元 [6] - 总不良资产预计为1.1749亿美元，去年同期为1.021亿美元 [6] - 用于投资的非应计贷款预计达1.1749亿美元，去年同期为9285万美元 [7] - 净利息收入预计为2.3046亿美元，去年同期为2.1501亿美元 [7] - 总非利息收入预计达5734万美元，去年同期为4132万美元 [7] - 净利息收入（FTE）预计达2.3176亿美元，去年同期为2.1508亿美元 [8] - 存款账户服务费预计达715万美元，去年同期为634万美元 [8] - 其他非利息收入共识估计为844万美元，去年同期为637万美元 [8] - 财富管理和信托费收入预计为409万美元，去年同期为357万美元 [9] 股价表现与评级 - 过去一个月，德州资本股价回报率为 -16.9%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -3.6% [9] - 目前TCBI的Zacks排名为2（买入），暗示近期可能跑赢整体市场 [9]

文章核心观点 - 投资者若想在西南银行板块寻找被低估股票，可考虑德州资本（TCBI）和科伦弗罗斯特银行（CFR），目前德州资本是更好选择 [1][6] 分组1：选股方法 - 寻找优质价值股的最佳方式是结合强大的Zacks排名和风格评分系统中价值类别的出色评级，Zacks排名强调盈利预测和预测修正，风格评分用于识别具有特定特征的股票 [2] 分组2：Zacks排名情况 - 德州资本的Zacks排名为2（买入），科伦弗罗斯特银行的Zacks排名为3（持有），德州资本的盈利前景改善可能强于科伦弗罗斯特银行 [3] 分组3：价值类别评分指标 - 价值类别根据多个关键指标对股票进行评级，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等基本面指标 [4] 分组4：具体估值指标对比 - 德州资本的预期市盈率为10.71，科伦弗罗斯特银行为12.07；德州资本的PEG比率为0.72，科伦弗罗斯特银行为4.25 [5] - 德州资本的市净率为0.92，科伦弗罗斯特银行为1.83 [6] 分组5：综合评分结果 - 德州资本的价值评分为A，科伦弗罗斯特银行的价值评分为F，在Zacks排名和风格评分模型中，德州资本表现更优 [6]

文章核心观点 - 德州资本银行控股公司（Texas Capital）股价上涨，受关税暂停及盈利预期等因素影响，值得关注后续走势；同行业的普罗斯佩里蒂银行（Prosperity Bancshares）股价也有变动，盈利预期有变化 [1][2][3] 德州资本银行（Texas Capital） - 上一交易日股价收于66.24美元，上涨6.7%，成交量可观，过去四周股价下跌12.4% [1] - 2025年4月9日特朗普宣布多数贸易伙伴关税暂停90天，缓解贸易战担忧，提升投资者对银行股信心，推动其股价上涨 [2] - 即将公布的季度报告预计每股收益0.99美元，同比增长59.7%；收入预计2.8787亿美元，同比增长12.3% [3] - 过去30天该季度的共识每股收益预期上调0.8%，正向盈利预期修正通常带来股价上涨 [4] - 股票当前Zacks排名为2（买入），属于Zacks西南银行行业 [4] 普罗斯佩里蒂银行（Prosperity Bancshares） - 上一交易日股价收于67.40美元，上涨5.7%，过去一个月回报率为 -9.8% [4] - 即将公布的报告共识每股收益预期过去一个月变化 -1%至1.35美元，较去年同期增长14.4% [5] - 股票当前Zacks排名为3（持有） [5]

文章核心观点 - 德州资本银行控股公司宣布预计于2025年4月17日美股开盘前发布2025年第一季度财务业绩 ，并于当天上午9点举办电话会议和网络直播讨论业绩 [1] 财务业绩发布与会议安排 - 公司预计于2025年4月17日美股开盘前发布2025年第一季度财务结果 [1] - 管理层将于4月17日上午9点举办电话会议和网络直播讨论第一季度运营结果 [1] 会议参与方式 - 参与者可访问指定链接预注册电话会议 ，获取唯一PIN码用于拨入 [2] - 也可在会议前至少15分钟拨打指定号码 ，使用接入码通过接线员加入 [2] 网络直播与资料获取 - 直播可在指定链接观看 [3] - 对应演示幻灯片可在公司投资者网站获取 [3] - 电话会议结束一小时后 ，音频回放将在公司投资者网站提供 [3] 公司概况 - 德州资本银行控股公司是德州资本银行母公司 ，是罗素2000指数和标准普尔中型股400指数成分股 [4] - 公司是提供全方位服务的金融服务公司 ，为企业、企业家和个人客户提供定制解决方案 [4] - 公司1998年成立 ，总部位于达拉斯 ，在多地设有办事处 ，业务覆盖全国 [4] - 公司具备商业银行、消费银行、投资银行和财富管理能力 ，存款和贷款产品由德州资本银行提供 [4] 投资者联系方式 - 投资者可联系Jocelyn Kukulka ，电话469.399.8544 ，邮箱jocelyn.kukulka@texascapitalbank.com [5]

文章核心观点 - 价值投资是寻找优质股票的常用方式 投资者可结合Zacks排名系统和Style Scores系统筛选股票 德州资本银行（TCBI）目前被低估 是市场上表现强劲的价值股之一 [1][2][3][8] 投资策略 - 公司注重基于盈利预测和预测修正的排名系统 同时关注价值、增长和动量的最新趋势 为读者寻找优质公司 [1] - 价值投资者使用基本面分析和传统估值指标 寻找被市场低估的股票 [2] - 投资者可结合Zacks排名和Style Scores系统 寻找具有特定特征的股票 价值投资者可关注“价值”类别 [3] 德州资本银行（TCBI）估值指标 - TCBI目前Zacks排名为2（买入） 价值评分为A 其远期市盈率为12.61 低于行业平均的13.01 过去一年中 其远期市盈率最高达19.08 最低为11.91 中位数为15.57 [4] - TCBI的PEG比率为0.68 低于行业平均的1.18 过去一年中 其PEG比率最高达2.69 最低为0.53 中位数为0.78 [5] - TCBI的市净率为1.12 低于行业平均的1.86 过去12个月中 其市净率最高达1.36 最低为0.90 中位数为1.11 [6] - TCBI的市销率为1.78 低于行业平均的2.07 [7]