分拆计划基本信息 - 公司计划将IndiHome业务部门分拆至子公司Telkomsel，Telkomsel由公司直接持股65%[10] - 分拆计划和信息披露于2023年4月6日在万隆发布[14] - 公司于2023年4月6日向全体员工书面宣布分拆实施公告[125] - 公司于2023年4月6日在报纸公布分拆计划摘要和信息披露，若14天内无债权人反对，视为接受分拆[127][128] - 分拆计划宣布及信息披露日期为2023年4月6日[147] - 公司将根据公司法第135条第（1）款（b）项分离IndiHome业务部门[148] 分拆计划审批相关 - 拟议交易价值超过公司基于财务报表的50%股权，属于重大关联交易，需独立股东在股东大会上批准[12] - 债权人可在2023年4月20日下午4点前书面提交对分拆计划的异议，否则视为批准[13] - 独立股东大会于2023年5月30日召开，参会股东需为5月5日收盘时登记在册的独立股东或其授权代表，出席和决策法定人数需超独立股东有表决权股份总数的1/2[135][136] - 股东大会于2023年5月30日召开，参会股东需为5月5日收盘时登记在册的股东或其授权代表，出席和决策法定人数需至少为有表决权股份总数的3/4[141][142] - 若有股东不同意分拆计划，将按公司法规定解决，相关信息可在公司网站查询[134] - 股东大会通知日期为2023年5月8日[147] - 股东大会召开日期为2023年5月30日[147] - 股东大会结果宣布日期为2023年6月5日[147] - 分拆契约签署日期为2023年6月30日或公司确定的其他日期[147] - 债权人提交异议截止日期为2023年4月20日[147] 分拆计划估值相关 - IndiHome业务部门估值为58,249,920,571,200印尼盾，Telkomsel估值为319,359,999,960,480印尼盾[26] - 拟交易中IndiHome业务部门估值为58,249,920,571,200印尼盾，WSA价值为18,747,341,007,230印尼盾，TSA - 1价值为495,971,226,790印尼盾，TSA - 2价值为489,264,960,646印尼盾[30] - 公司将IndiHome业务部门分拆给Telkomsel的价值为58,249,920,571,200印尼盾[53] - 独立评估机构对IndiHome业务板块估值，截至2022年12月31日市场价值为581650亿印尼盾[106] - 独立评估机构对Telkomsel及其子公司100%股份估值，截至2022年12月31日市场价值为3204790亿印尼盾[116] 分拆计划股权结构变化 - 分拆生效后，公司在Telkomsel的持股变为69.9%，Singtel持股变为30.1%[26] - 分拆计划前公司持有Telkomsel 118,677股，占比65%，Singtel持有63,893股，占比35%[27] - 分拆计划后公司持有Telkomsel 151,977股，占比69.9%，Singtel持有65,444股，占比30.1%[28] - 分拆后Telkomsel将向公司发行33,300股新股，Singtel将注资2,713,081,886,064印尼盾认购1,551股新股[36] - 公司分拆IndiHome业务后对Telkomsel的所有权为69.9%，新加坡电信为30.1%[88] - 资产剥离前公司持有Telkomsel 65%股份（118677股），资产剥离后持有69.9%股份（151977股）[96][97] 公司及子公司基本情况 - 公司是印尼国有公共有限公司，有移动、消费者、企业和批发与国际业务四个主要业务板块[22] - 2015年公司在消费者板块推出主要产品IndiHome，提供固定语音、宽带等服务[22] - 公司授权资本总额为19500000000000印尼盾，已发行和实缴资本为4953110830000印尼盾[61] - 截至2023年3月31日，政府持有公司52.09%的股份，公众持有47.91%的股份[61] - 公司董事会成员包括总统专员、独立专员和专员等多个职位[63] - 公司董事会成员包括总裁董事、战略投资组合董事等多个职位[64] - Telkomsel授权资本总额为650000000000印尼盾，已发行和实缴资本为182570000000印尼盾[71] - Telkomsel股东中，公司持股65%，新加坡电信移动私人有限公司持股35%[71] - Telkomsel董事会成员包括总统专员、专员等多个职位[72] - Telkomsel董事会成员包括总裁董事、财务和风险管理董事等多个职位[72] 分拆计划目的及好处 - 分拆IndiHome业务部门旨在合并固定和移动宽带服务，提升竞争力和服务质量，加速宽带服务普及[23][24] - 公司计划整合移动和宽带业务，以提高效率和客户体验[73][74] - 拟议交易预计将为公司、客户、政府和行业带来多方面的好处[75] 服务协议相关 - 批发协议（WSA）服务期限为5年，可协商延长5年，发票按月结算[39][40] - 固定宽带核心过渡服务协议（TSA - 1）期限为2年，可延长至3年，发票按月结算，费用基于现有资产价值和运营支出[45][46][47] - IT系统过渡服务协议（TSA - 2）期限为2年，可延长3年，发票按月结算，费用基于现有资产价值和运营支出[49][51][52] - 基于批发协议（WSA）2023年下半年至2024年上半年服务费用预计为18,747,341,007,230印尼盾[54] - 基于固定宽带核心过渡服务协议（TSA - 1）2023年下半年至2024年上半年服务费用预计为495,971,226,790印尼盾，基于IT系统过渡服务协议（TSA - 2）2023年下半年至2025年上半年服务费用预计为489,264,960,646印尼盾[54] 公司及子公司财务数据关键指标变化 - 公司2020 - 2022年总资产分别为2469430亿、2771840亿、2751920亿印尼盾[79] - 公司2020 - 2022年总营收分别为1364620亿、1432100亿、1473060亿印尼盾[81] - 公司2020 - 2022年当期利润分别为295630亿、339480亿、276800亿印尼盾[81] - 电信子公司Telkomsel 2020 - 2022年总资产分别为1036520亿、1013020亿、1009910亿印尼盾[83] - Telkomsel 2020 - 2022年总营收分别为871030亿、875060亿、890390亿印尼盾[84] - Telkomsel 2020 - 2022年当期利润分别为250620亿、261600亿、183670亿印尼盾[84] - IndiHome 2020 - 2022年总资产分别为81200亿、88810亿、85880亿印尼盾[90] - IndiHome 2020 - 2022 年总营收分别为 20109 亿、23927 亿、25388 亿印尼盾[91] - 公司资产剥离前后，总资产从 275192 亿印尼盾变为 277905 亿印尼盾，总权益从 149262 亿印尼盾变为 151975 亿印尼盾[94] - 公司资产剥离前后，营业利润、税前利润、税后净利润、其他综合收益和总利润及综合收益均无变化，分别为 39581 亿、36339 亿、27680 亿、1767 亿、29447 亿印尼盾[94] - 资产剥离对 Telkomsel 有影响，其总资产从 100991 亿印尼盾变为 109470 亿印尼盾，总负债从 70949 亿印尼盾变为 72183 亿印尼盾，总权益从 30042 亿印尼盾变为 37287 亿印尼盾[95] - 2018 - 2022年公司及子公司收入复合年增长率为3.02%，运营等费用复合年增长率下降3.37%，EBITDA复合年增长率增长7.49%，净利润复合年增长率增长0.64%，总资产复合年增长率增长7.48%，总负债复合年增长率增长9.10%，总股本复合年增长率增长6.21%[121] - 2023 - 2027年实施交易计划后，2027年预计收入为191.59万亿印尼盾，无交易计划预计为189.20万亿印尼盾；费用和成本预计为92.96万亿印尼盾，无交易计划预计为93.58万亿印尼盾[121] - 2023 - 2027年实施交易计划后，2027年预计总资产从341.75万亿印尼盾降至338.82万亿印尼盾，总负债从126.57万亿印尼盾降至117.31万亿印尼盾，总股本预计从215.17万亿印尼盾增至221.52万亿印尼盾[122] IndiHome业务板块数据关键指标变化 - IndiHome业务板块在2022年底客户数量达920万，消费者业务板块收入增长5.7%至26.55万亿印尼盾[87] - IndiHome业务板块市场份额为75.2%[87] - IndiHome 2020 - 2022 年当年利润分别为 12149 亿、14767 亿、15528 亿印尼盾[91] 其他相关 - Telkom和Singtel计划在交易前从TSEL提取股息，股息为201084.94212518亿印尼盾，占TSEL财年税后净收入调整后金额211668.36013177亿印尼盾的95%[111] - 独立评估机构对公司拟进行的IndiHome业务板块剥离及相关交易进行公平性评估，目的是符合OJK资本市场规定[117] - 交易价格公平性分析显示，公司交易价格在市场价值公平范围上限7.5%内[126] - 2023年7月1日分拆生效后，IndiHome业务相关资产负债自动转移至Telkomsel，客户服务由Telkomsel提供[130][131] - 分拆生效后，IndiHome业务相关运营、资产和法律义务将转移至Telkomsel[149] - 董事会和监事会声明拟议交易为重大关联交易且无利益冲突[150] - 分拆计划和信息披露文件可在公司办公室获取，时间从公告日至股东大会召开日[152]

公司股权结构 - 公司由印尼政府持股52.09%，公众持股47.91%[18] 公司关联及子公司情况 - 公司有9家关联公司、12家直接运营子公司和25家间接子公司[19][20] 各业务线用户数据 - 消费者业务中IndiHome固定宽带用户920万，移动业务中蜂窝用户1.568亿，其中后付费用户710万、预付费用户1.497亿、移动宽带用户1.209亿[21] - 企业业务中有企业客户1481家、中小企业客户377894家、政府机构客户934家[21] - 批发和国际业务中有其他许可运营商客户7家、转发器和封闭用户组客户25家、互联网服务提供商客户321家、全球合作伙伴/企业客户402家[21] - 其他业务中数字音乐有5000万活跃用户，数字游戏有2700万付费用户[21] - 公司IndiHome用户达920万，覆盖率96%；Telkomsel用户达1.568亿，覆盖率99%[50] 公司基础设施情况 - 公司id - Convergence组件有28个数据中心，包括5个海外数据中心、19个国内neuCentrIX数据中心等[23] - 公司id - Network组件中光纤骨干网173266公里，包括108566公里国内光纤和64700公里国际光纤[24] - 公司移动网络有265194个基站，包括50158个2G基站、49632个3G基站等[24] - 公司拥有28个国内外数据中心，173,266公里光纤，265,194个Telkomsel基站，35,418个Mitratel塔[50] 公司办公地点分布 - 公司有7个地区办事处、387个Telkom门店、11个全球办事处等[27] 公司财务关键指标变化 - 2022年总营收为1473060亿印尼盾，较2021年的1432100亿印尼盾增长2.86%[28] - 2022年资产为2751920亿印尼盾，负债为1259300亿印尼盾，所有者权益为1292580亿印尼盾[29] - 2022年资本支出为341560亿印尼盾，较2021年的303410亿印尼盾增长12.57%[29] - 2022年资产回报率（ROA）为10.1%，较2021年的12.2%下降2.1个百分点[31] - 2022年股权回报率（ROE）为18.5%，较2021年的23.3%下降4.8个百分点[31] - 2022年运营利润率为26.9%，较2021年的33.2%下降6.3个百分点[31] - 2022年净收入每股为6979印尼盾，较2021年的9161印尼盾下降23.82%[28] - 2022年公司营收147.31万亿印尼盾，同比增长2.9%；EBITDA为78.99万亿印尼盾，同比增长4.3%；净利润20.75万亿印尼盾，同比下降16.2%[53] - 2022年公司营收为147.31万亿印尼盾，同比增长2.9%，EBITDA为78.99万亿印尼盾，同比增长3.7%，净利润为20.75万亿印尼盾，同比下降16.2%[78] - 2022年印尼经济增长率为5.31%，高于2021年的3.69%[75] 公司市值及股价情况 - 2022年公司股票在印尼证券交易所（IDX）的收盘价为3750印尼盾，市值达371.483万亿印尼盾，占IDX总市值的3.91%[38] - 2022年12月30日，公司美国存托股份（ADS）在纽约证券交易所（NYSE）收盘价为23.85美元[40] - 截至2022年底，公司市值将达到371万亿印尼盾[132] 公司企业行动情况 - 2022年公司在IDX和NYSE未采取任何企业行动，如股票拆分、反向股票、股票股息等[42] 公司股息分发情况 - 2021年公司年度股东大会分发股息价值14.86万亿印尼盾[47] 公司战略联盟及业务成果 - 公司在2022年B20峰会期间与全球科技巨头（谷歌和Indosat Ooredo Hutchitson）结成战略联盟[50] - 公司在2022年G20峰会期间提供一流基础设施[50] - 公司促成投资者与印尼初创企业对接，获得3.99亿美元资金[50] 宏观经济情况 - 2022年印尼GDP增长约5.31%，9月通胀率达到峰值5.51%[57] - 国际货币基金组织预测2023年全球经济增长率约为2.9%，印尼经济增长率约为5.0%[58] - 2022年印尼盾兑美元汇率从年初的14,270印尼盾/美元波动至年末的15,592印尼盾/美元，通胀率为5.51%，印尼央行基准利率从年初的3.50%上调至年末的5.50%[76] 公司债券情况 - 公司有多笔债券，本金从12亿印尼盾到22亿印尼盾不等，利率从9.93%到11.00%不等[44] 各业务线营收数据变化 - 移动业务方面，Telkomsel有1.568亿客户，其中1.209亿为移动数据用户，2022年营收85.49万亿印尼盾，同比增长1.5%，数字业务收入贡献增至81.9%，数据业务收入增长7.5%，数据流量增长18.7%，传统业务收入下降16.4%[79] - 消费者业务方面，IndiHome占据固定宽带市场75.2%，2022年底用户达920万，新增61.000用户，业务收入增长5.7%至26.354万亿印尼盾[81] - 企业业务2022年营收达19.16万亿印尼盾，同比增长0.1%[82] - 批发与国际业务2022年营收为15.44万亿印尼盾，同比增长8.3%[83] - 其他业务增长16.6%[84] 公司战略规划 - 公司2023年战略主题为“提升数字能力和业务绩效以实现可持续增长”，主要开展支持数字化、提供优质服务、发挥集团协同优势、加速数字化和精简组织发展等工作[94][95] - 公司2022年企业主题为“提升数字能力和业务绩效以实现可持续增长”，有三个主要计划[113] - 公司推出价值解锁战略，即五个重大计划，包括固定移动融合、基础设施整合、数据中心整合、B2B数字IT服务转型和数字公司发展[115][118] 公司文化相关情况 - 公司目前有5184名文化代理，其中3054人来自Telkom各单位，2130人来自子公司[122] - 2022年AKHLAK文化健康指数（ACHI）测量总得分处于高类别（94.5%），表明公司组织文化健康且富有成效[130] 公司历史重大事件 - 2021年11月22日，公司子公司Mitratel成功进行首次公开募股（IPO），筹集资金18.8万亿印尼盾[134] - 2020年，Telkomsel签署出售6050座电信塔的有条件买卖协议[135] - 2019年，公司通过Mitratel收购Indosat Ooredoo的2100座塔，并收购PT Persada Sokka Tama 95%的股份，该公司拥有1017座塔[136] - 2014年，公司成为印尼首个提供4G LTE服务的运营商[141] - 1995年，公司成立子公司Telkomsel作为移动运营商，并在雅加达证券交易所和泗水证券交易所进行首次公开募股，在纽约证券交易所和伦敦证券交易所注册股票[143] 公司业务范围 - 公司主要业务包括规划、建设、运营等电信和信息技术网络及服务，以及对外投资[148] - 公司支持业务包括提供支付交易和转账服务、优化资源利用和合作等[148] - 公司业务涵盖移动、消费者、企业、批发与国际服务、数字等多个领域，各领域有不同产品和服务组合[149] 公司组织结构 - 截至2022年12月31日，公司组织结构披露至董事会下一级[150] 公司行业协会参与情况 - 公司及旗下子公司加入众多国内外行业协会，如MASTEL、ITU等[151][152] 董事会成员信息 - 董事会主席Bambang Permadi Soemantri Brodjonegoro 56岁，2021年5月28日经股东大会任命[153][155] - 独立专员Wawan Iriawan 59岁，2020年6月19日经股东大会任命，无兼职[158][161] - 独立专员Bono Daru Adji 54岁，2021年5月28日经股东大会任命，2017年任Assegaf Hamzah & Partners管理合伙人[163][164] - 独立专员Abdi Negara Nurdin 54岁，2021年5月28日经股东大会任命，有多项兼职经历[165][168][169] - 各专员有丰富教育背景和工作经验，如Bambang有美国大学博士学位，曾担任印尼多部门部长[154][157] - 截至2022年12月31日，Telkom董事会成员构成未变，包括8名专员和1名总裁专员/独立专员[202] - Marcelino Rumambo Pandin、Ismail于2019年5月24日的股东大会被任命为专员[172][177] - Rizal Mallarangeng于2020年6月19日的股东大会被任命为专员[182] - Isa Rachmatarwata、Arya Mahendra Sinulingga于2021年5月28日的股东大会被任命为专员[188][193] - Ririek Adriansyah于2019年5月24日的股东大会被任命为总裁董事[205] - Heri Supriadi于2020年6月19日的股东大会被任命为财务与风险管理董事[210] - Ririek Adriansyah年龄为59岁，Heri Supriadi年龄为57岁[203][208] 董事会关联关系及任期情况 - 董事会专员与其他专员、董事、主要及控股股东无财务和家庭关联[201] - 2022年无任期结束的董事会专员[199] - 公司披露董事会专员与相关方的关联关系，遵循良好公司治理透明原则[200]

财务数据和关键指标变化 - 2022年前9个月，公司收入持续增长2.7%，EBITDA利润率和净利润率分别为54.6%和15.2% [9] - 移动业务子公司Telkomsel收入同比增长1.6%，EBITDA利润率为37.1%，净利润率保持在25.4% [11] - 固定宽带业务IndiHome新增13.8万客户，达到900万用户，收入增长6.4%，综合ARPU相对稳定在26.9万印尼盾 [11] - 企业业务收入为13.7万亿印尼盾，同比略有下降0.8%，但季度环比增长10.5% [12] - 批发和国际业务收入为11.3万亿印尼盾，同比显著增长7.6% [13] - 数据中心业务截至9个月的当前收入贡献约为1.2万亿印尼盾 [79] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - Telkomsel专注维护客户价值和需求，客户质量提升，ARPU季度环比提高3.8% [27] - 第三季度用户减少约980万 [25] 固定宽带业务 - IndiHome新增13.8万客户，成为900万用户，收入增长6.4%，综合ARPU相对稳定在26.9万印尼盾 [11] 企业业务 - 数字IT服务和企业连接是2022年前9个月企业业务增长的主要贡献者，收入为13.7万亿印尼盾，同比略有下降0.8%，季度环比增长10.5% [12] 批发和国际业务 - 收入为11.3万亿印尼盾，同比显著增长7.6%，主要受国际批发语音业务和数字业务增长推动 [13] 数据中心业务 - 目前拥有超过28个数据中心设施，包括超大规模数据中心和边缘数据中心，分布在印尼和海外 [17] - 正在将数据中心业务整合到PT Telkom Data Ekosistem实体下，品牌为NeutraDC，预计2024年完成 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 印尼家庭宽带市场渗透率约为15%，公司认为仍有很大市场潜力 [43] - 移动业务中，蜂窝收入对整体GDP的贡献低于1%，而2007年超过1% [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略举措 - 实施5 Bold Moves战略，在FMC、DC Co和InfraCo方面取得进展 [15] - FMC方面，Telkom和Telkomsel正在寻找最佳商业模式，已有Orbit和Smooa等功能展示固定和移动网络整合能力 [16] - 数据中心和云业务是重点，正在整合业务和资产，提供多种产品和解决方案，具有与网络集成的竞争优势 [17][18] - 推进基础设施价值解锁，从塔业务开始，扩大光纤连接，探索新的InfraCo商业模式和基础设施共享潜力 [20] 行业竞争 - B2C电信市场竞争加剧，公司调整FMC时间表以选择合适商业模式 [7] - 固定宽带市场竞争激烈，竞争对手提供类似或更低价格的产品，但公司选择不跟随，以保持业务健康和可持续性 [40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济形势具有挑战性，公司需创造突破和创新以保持业绩符合预算 [7] - 移动行业竞争更加理性，IndiHome在固定宽带业务中的主导地位有助于公司收入增长 [9][10] - 看好家庭宽带市场潜力，认为通过固定移动融合可提高竞争力和效率 [42][43] - 认为塔业务有增长机会，受蜂窝数据需求增加和5G技术实施推动 [14] 其他重要信息 - 公司进行了亚马逊铜基技术的加速折旧，金额为1.584万亿印尼盾，于今年第二季度进行 [44][45] - 营销成本今年略有增加，主要因疫情缓解后活动增加，但整体成本仍可管理 [54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：移动业务用户持续下降的原因、10月是否稳定以及与同行趋势差异的原因 - 公司表示用户数量下降是为了进行整合，以推动健康运营和获取更多优质客户，通过CVM方法提高客户生产力，ARPU季度环比提高3.8%验证了该策略 [26][27] - 公司将继续巩固并提高客户质量，未来几个月将继续进行数量整合 [29] 问题2：InfraCo的战略意图、注入资产、是否租赁给其他运营商以及股息是否从正常化净利润支付 - 设立InfraCo的意图包括新的投资和基础设施共享法规支持、行业基础设施共享需求、优化投资和利用基础设施竞争优势 [31][32][33] - 目前仍在讨论资产和时间表，IPO目前不在计划中，将先吸引私人和战略投资者 [56][57] - 公司将考虑股东利益，从正常化利润中提议与行业相当的股息 [34] 问题3：移动业务价格上涨的展望、宽带业务增长放缓的原因以及本季度除GoTo减值外是否有一次性项目 - 移动业务定价调整目前处于现状，公司正在寻找最佳定价水平，同时考虑宏观条件和竞争力 [38][39] - 固定宽带业务增长放缓是因为竞争加剧，竞争对手提供类似或更低价格产品，但公司选择不跟随，以保持业务健康和可持续性，未来通过固定移动融合有望提高竞争力 [40][41][42] - 本季度有亚马逊铜基技术的加速折旧，金额为1.584万亿印尼盾，与去年类似，今年在第二季度进行，目前没有其他一次性项目 [44][45][46] 问题4：移动业务是否还有达到最佳定价水平的空间、人员成本是否有上涨压力以及其他成本线情况、InfraCo资产价值、是否有上市计划及时间表 - Telkomsel将继续引领健康运营，通过多种策略寻找最佳定价，目前仍有机会提高行业盈利能力 [50][51][52] - 人员成本中与通胀相关的基本工资占比小，影响有限；营销成本今年略有增加，因疫情缓解后活动增加，但整体成本仍可管理 [53][54] - 目前仍在讨论InfraCo的资产和时间表，IPO目前不在计划中，将先吸引私人和战略投资者 [56][57] - 数据中心业务整合和新发展进展良好，仍按计划进行 [59] 问题5：Smooa基础上有多少用户采用联合计费、Orbit收入的记账方式、固定移动融合营销是否需要提供捆绑折扣 - 目前没有Smooa用户数量，将后续提供 [63] - Orbit收入目前全部记在Telkomsel，Telkom无其他收入记账 [62] - 固定移动融合的计划不是提供更多折扣，而是创造额外价值 [62] 问题6：InfraCo举措是否会给竞争对手利用资产扩大网络带来风险 - 分离光纤业务可获得更高估值倍数，法规允许开展此业务，公司在光纤容量上领先竞争对手 [65] - 快速大规模开放光纤业务会增加批发收入，但也会给消费业务带来风险，公司将谨慎平衡以获取最大价值 [66] 问题7：考虑到大多数移动用户是预付费用户，如何进行移动和固定产品捆绑 - 公司有高价值客户，通过固定移动融合可为其提供无缝解决方案，提高忠诚度和潜在收入 [68] - 固定移动融合可实现协同效应，减少移动用户流失，提高客户粘性，对预付费高价值用户也适用 [70][71][72] 问题8：IndiHome与Telkomsel整合的成本协同效应、数据中心业务的投资资本、收入、EBITDA和利润情况 - 公司已确定多项成本协同效应，包括市场活动、营销活动代理、优化经销商和销售人员以及减少资本支出重复等，但目前正在计算具体金额 [74][75] - 东南亚1兆瓦数据中心容量投资约为1200万美元，达到最佳利用率时EBITDA约为40% - 50%，公司数据中心业务有望盈利 [76] - 数据中心业务截至9个月的当前收入贡献约为1.2万亿印尼盾 [79]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为2699630亿印尼盾，较2021年12月31日的2771840亿印尼盾下降2.59%[11] - 2022年前九个月，公司实现收入1088740亿印尼盾，较2021年同期的1060430亿印尼盾增长2.67%[12] - 2022年前九个月，公司营业利润为315730亿印尼盾，较2021年同期的363010亿印尼盾下降13.02%[12] - 2022年前九个月，公司净利润为228160亿印尼盾，较2021年同期的256630亿印尼盾下降10.90%[12] - 截至2022年9月30日，公司流动资产为536250亿印尼盾，较2021年12月31日的612770亿印尼盾下降12.48%[11] - 截至2022年9月30日，公司非流动资产为2163380亿印尼盾，较2021年12月31日的2159070亿印尼盾增长0.20%[11] - 截至2022年9月30日，公司流动负债为651480亿印尼盾，较2021年12月31日的691310亿印尼盾下降5.76%[11] - 截至2022年9月30日，公司非流动负债为594160亿印尼盾，较2021年12月31日的626540亿印尼盾下降5.17%[11] - 2022年前九个月，公司基本每股收益为167.38印尼盾，较2021年同期的190.51印尼盾下降12.14%[12] - 2022年前九个月，公司每美国存托股份（ADS）净收益为16737.97印尼盾，较2021年同期的19050.65印尼盾下降12.14%[12] - 2022年1月1日总权益为1453990亿印尼盾，9月30日为1453990亿印尼盾；2021年1月1日总权益为1208890亿印尼盾，9月30日为1188130亿印尼盾[13][15] - 2022年前九个月净利润为228160亿印尼盾，2021年为256630亿印尼盾[13][15] - 2022年前九个月经营活动净现金为508660亿印尼盾，2021年为509720亿印尼盾[17] - 2022年前九个月投资活动净现金使用为267610亿印尼盾，2021年为267920亿印尼盾[17] - 2022年前九个月融资活动净现金使用为310350亿印尼盾，2021年为273420亿印尼盾[17] - 2022年现金及现金等价物净减少69300亿印尼盾，2021年减少31620亿印尼盾[17] - 2022年客户及其他运营商现金收入为1075800亿印尼盾，2021年为1047920亿印尼盾[17] - 2022年支付给员工的现金为114570亿印尼盾，2021年为103020亿印尼盾[17] 公司历史及基本信息 - 公司1884年开始商业运营，1991年改为国有有限责任公司[18][19] - 公司总部位于西爪哇万隆Jalan Japati No. 1[25] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司及其子公司分别有20,778名和20,884名员工[32] 公司股权及股票相关信息 - 公司首次公开募股前有84亿股，包括8,399,999,999股B系列股和1股A系列双色股，均由政府持有[33] - 1995年11月14日，9.33333亿股新B系列股和2.33334亿股政府持有的B系列股在印尼证券交易所上市，7亿股政府持有的B系列股以美国存托股份形式在纽约证券交易所和伦敦证券交易所上市[33] - 2001年12月，政府出售12亿股，占B系列流通股总数的11.9%；2002年7月，政府又出售3.12亿股，占3.1%[36] - 2004年7月30日，公司进行2比1的股票拆分，授权股本从1股A系列双色股和39,999,999,999股B系列股增至1股A系列双色股和79,999,999,999股B系列股，发行股本从1股A系列双色股和10,079,999,639股B系列股增至1股A系列双色股和20,159,999,279股B系列股[37] - 2013年4月19日，公司进行5比1的股票拆分，授权股本从1股A系列双色股和79,999,999,999股B系列股增至1股A系列双色股和399,999,999,999股B系列股，发行股本从1股A系列双色股和20,159,999,279股B系列股增至1股A系列双色股和100,799,996,399股B系列股[41] - 截至2022年9月30日，公司所有B系列股在印尼证券交易所上市，41,284,991股美国存托股份在纽约证券交易所上市[42] - 2018年4月27日，股东大会批准注销17.377798亿股库存股以减少公司股本[44] - 2005年12月21日至2007年6月20日，公司从公众手中回购2.112905亿股（股票回购计划第一阶段），2013年7月30日，公司出售了所有此类股票[40] 子公司相关财务数据关键指标变化 - 公司对PT Telekomunikasi Selular的所有权占比为65%，2022年9月30日总资产为102414亿印尼盾，2021年12月31日为101302亿印尼盾[46] - 公司对PT Dayamitra Telekomunikasi的所有权占比为72%，2022年9月30日总资产为54933亿印尼盾，2021年12月31日为57728亿印尼盾[46] - 公司对PT Multimedia Nusantara的所有权占比为100%，2022年9月30日总资产为15485亿印尼盾，2021年12月31日为18758亿印尼盾[46] - 公司对PT Sigma Cipta Caraka的所有权占比为100%，2022年9月30日总资产为8046亿印尼盾，2021年12月31日为5093亿印尼盾[46] - 公司对PT Telkom Akses的所有权占比为100%，2022年9月30日总资产为4973亿印尼盾，2021年12月31日为4653亿印尼盾[47] - 公司对PT Telkom Data Ekosistem的所有权占比为100%，2022年9月30日总资产为3184亿印尼盾，2021年12月31日为2107亿印尼盾[47] - 公司对PT Infrastruktur Telekomunikasi Indonesia的所有权占比为100%，2022年9月30日总资产为1317亿印尼盾，2021年12月31日为1259亿印尼盾[48] - 公司对PT PINS Indonesia的所有权占比为100%，2022年9月30日总资产为1024亿印尼盾，2021年12月31日为1589亿印尼盾[48] - 公司对PT Metra Digital Investama的所有权占比为100%，2022年9月30日总资产为5676亿印尼盾，2021年12月31日为5784亿印尼盾[49] - 公司对PT Telkom Landmark的所有权占比为55%，2022年9月30日总资产为2126亿印尼盾，2021年12月31日为2204亿印尼盾[50] - 2022年9月30日，PT Finnet Indonesia公司总资产为12580亿印尼盾，公司持股60%[51] - 2022年9月30日，PT Persada Sokka Tama公司总资产为11310亿印尼盾，公司持股100%[51] - 2022年9月30日，PT Telkomsel Ekosistem Digital公司总资产为8830亿印尼盾，公司持股100%[51] - 2022年9月30日，PT Metra Digital Media公司总资产为8590亿印尼盾，公司持股100%[51] 子公司股权交易及相关事件 - 2021年11月12日，Mitratel获金融服务管理局有效声明，进行首次公开募股，发行234.935248亿股普通股，面值每股228印尼盾，发行价每股800印尼盾[56] - Mitratel首次公开募股获资金184630亿印尼盾（扣除发行成本后），公司在Mitratel的持股从99.99%稀释至71.87%[57] - 2022年6月2日至9月2日，Mitratel宣布回购最多10000亿印尼盾股票，已回购8.852亿股，相当于6810亿印尼盾[58] - 2014年8月29日，Metra与Telstra Holding Singapore Pte. Ltd.成立PT Teltranet Application Solutions，Metra持股51%[58] - 2021年8月31日，Metra以1澳元收购Telstra Holdings Singapore Pte. Ltd.持有的Teltranet 49%股份，确认为商誉640亿印尼盾[59] - 2021年12月27日，公司收购TDE股份，持股达99.89%，支付现金12500亿印尼盾，其他形式出资8560亿印尼盾[59] - 2022年8月15日，价值20140亿印尼盾的Sigma数据中心转移至TDE，公司在TDE的所有权变为51.10%，Sigma占比48.90%[60] - 2021年12月29日，Telkomsel为子公司TED支付1970亿印尼盾，持有196,989股，TED总股本为197,000股，每股面值100万印尼盾[60] - 2022年4月19日，公司收购Sigma股份，在Sigma的所有权变为56.39%，Metra的所有权稀释至43.61%[60] 财务报表编制及准则相关 - 公司管理层负责按印尼财务会计准则编制合并财务报表，董事会于2022年10月28日批准发布[62] - 2022年1月1日，集团采用新的和修订后的财务会计准则及解释，对会计政策进行调整，未对财务报表产生重大影响[66] - 2023年1月1日起，多项会计准则修订生效，包括PSAK 22、PSAK 57等[67][68] - 合并财务报表除现金流量表外按权责发生制编制，采用历史成本计量，现金流量表采用直接法编制[64][65] 会计核算方法 - 业务合并采用收购法核算，商誉初始按成本计量，非控股权益按公允价值或可辨认净资产的比例份额计量[77][78] - 现金及现金等价物包括银行现金、手头现金和三个月内到期的短期高流动性存款，现金流量表中的现金及现金等价物需扣除未偿还银行透支[86][87] - 集团对联营企业的投资采用权益法核算，持有被投资企业20%或以上表决权通常被视为具有重大影响[88][89] - 无形资产（除商誉外）采用直线法摊销，软件摊销年限为3 - 6年，许可证为3 - 20年，其他无形资产为1 - 30年[102] - 财产和设备（除土地使用权外）采用直线法折旧，建筑物折旧年限为15 - 50年，租赁改良为2 - 15年等[105] - 使用权资产按直线法在租赁期和资产估计使用寿命两者较短的期间内摊销，建筑物为15 - 40年，传输安装和设备为3 - 25年等[116] - 对于剩余租赁期限少于12个月的经营租赁，公司将其作为短期租赁进行会计处理[118] - 对于价值不超过5000美元或5亿印尼盾的低价值资产租赁，公司不确认租赁负债和使用权资产[118] - 贸易和其他应收款初始按公允价值确认，后续按摊余成本计量，并根据每个报告日的终身预期信用损失计提损失准备[93] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，成本采用加权平均法确定[95][96] - 预付费用在其未来受益期间采用直线法摊销[98] - 资产（或处置组）满足特定条件时分类为持有待售，按账面价值与公允价值减出售成本孰低计量[99] - 租赁负债在租赁开始日按租赁付款额的现值计量，公司使用增量借款利率计算现值[117][121] - 短期租赁和低价值资产租赁按经营租赁处理，租金在租赁期直线确认[122] - 融资租赁资产按租赁净投资确认，应收融资租赁款计提预期信用损失准备[123][124] - 经营租赁租金收入直线法确认，初始直接成本计入资产成本并按租金收入确认基础摊销[125] - 处理土地权利初始成本计入财产设备不摊销，延期或续期成本按较短期限直线摊销[128] - 贸易应付款按公允价值初始确认，后续按摊余成本计量[129] - 借款按公允价值扣除交易成本初始确认，后续按摊余成本计量[130] 汇率信息 - 2022年9月30日，美元买入价15,225印尼盾、卖出价15,232印尼盾；2021年12月31日，买入价14,250印尼盾、卖出价14,255印尼盾[133] 收入确认方法 - 移动服务收入按产出法确认，预付费服务初始销售和充值券先确认为合同负债[137][138][139] - 消费者服务按客户实际使用或时间流逝确认收入，前期费用作为合同负债在客户关系预期期限直线确认收入[141][143][144] - 企业客户收入除销售商品在某一时点确认外，按产出法在一段时间内确认，可变对价估计需考虑是否受限[145][146][150] - 合同负债在公司收到客户付款或付款到期（以较早者为准）且未转移相关商品或服务时

财务数据和关键指标变化 - 2022年上半年公司营收、EBITDA和净利润同比分别增长3.6%、4.5%和6.9% [11] - 2022年上半年Telkomsel的EBITDA利润率保持在57.1%，净利润率保持在26.2% [11] - 公司对GoTo股票的股权投资获得了3050亿印尼盾的未实现收益 [11] - 数据中心业务目前同比增长4.5% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - IndiHome新增28.8万客户，达到890万客户，收入达到13.8万亿印尼盾，无线ARPU为27万印尼盾 [12] - 企业部门收入为8.7万亿印尼盾，B2B IT服务和企业连接解决方案是最大的贡献者 [12] - 批发部门收入为7.9万亿印尼盾，同比显著增长14.6% [13] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从电信公司向数字电信公司转型，实施五大战略举措 [9] - 公司推出了第二个国际通信网关，完成了HyperScale数据中心的第一阶段和集团内的塔楼整合 [9][10] - 公司通过与全球科技巨头建立战略合作伙伴关系，进入云业务等白色机会领域 [12] - 公司加强数据中心业务，其主要数据中心与neuCentrIX数据中心集成，并连接到全球海底电缆网络 [14] - 公司探索固定移动融合（FMC），目前有Orbit和Smooa等产品和功能 [15] - Mitratel从Telkomsel收购了6000座塔楼，预计将加强其在印尼的最大塔楼提供商地位 [16] - 行业竞争开始变得更加理性，各公司都在追求盈利能力和长期可持续性 [30][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为在数字化转型的道路上走在正确的轨道上，数字业务成为增长引擎，显著抵消了传统业务收入的下降 [11] - 公司预计在剩余时间和环境条件改善的情况下，IndiHome今年能够新增60 - 70万条新线路 [37] - 从行业角度看，由于竞争改善和正确定价议程，有复苏的机会，但公司将监测市场发展，包括宏观条件和通货膨胀率 [47] 其他重要信息 - 公司的HyperScale数据中心配备了燃气发电厂和太阳能电池板，以支持ESG战略 [15] - Telkomsel在斋月和开斋节期间获得了数据价格上涨的支持 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 移动用户基数减少的原因及如何缩小差距，宽带增长放缓的原因及是否会减少资本支出 - 移动用户基数减少主要是由于轮换流失和节日后预付费用户数量整合，公司将专注于维护领导地位和高价值客户，进行价格合理化以推动健康增长和数据货币化 [20] - Telkomsel的资本支出比率仍保持在收入的13% - 14%，包括网络部署和5G部署 [21] - IndiHome客户增长放缓是因为公司专注于高价值客户、销售质量和防止未来流失，公司认为自身地位仍然很强，并将继续进行健康的业务实践和投资 [22] 问题2: Telkomsel的总内容成本、成本降低的原因和未来内容战略，员工成本季度环比大幅增加的原因，以及下半年是否会面临成本压力 - O&M成本增长主要与服务成本有关，公司通过管理将其控制在2.3%，主要与去年收购的频谱有关，下半年将继续进行成本转型 [26][27] - 员工成本增加与IndiHome新公司的成立有关 [29] - 公司认为网络电力成本受电价影响较小，其他成本将通过一些举措进行管理，上半年的成本情况将延续到全年 [28] - 从Telkomsel的角度看，印尼的竞争开始变得更加理性，公司将通过正确的定价策略引领健康的行业发展，并提供多样化的产品组合以满足不同客户的需求 [30] 问题3: Telkomsel移动业务未来的增长前景，数据中心收入增长情况和IPO时间线，以及IndiHome全年新增用户目标是否可实现 - Telkomsel将捍卫市场份额，专注于目标CDN以保持竞争力，推动个性化服务并保护高价值客户，加速网络领先地位和体验，最大化数字服务 [34] - 数据中心目前同比增长4.5%，由于容量接近饱和，增长较低，预计今年第三和第四季度将有新用户加入 [36] - 公司计划与Singtel合作建设新的数据中心，并在明年年底前完成另外两个HyperScale数据中心的建设，IPO或引入战略投资者将根据设定的规模来决定 [36] - 基于目前的情况和环境改善，公司认为IndiHome今年能够新增60 - 70万条新线路 [37] 问题4: 市场上的资费上调情况及其对行业收入的影响，以及未来几个季度行业收入的增长情况 - 公司将关注客户使用量、消费量和生产力的提高，以稳定ARPU，平衡盈利能力和市场份额 [42] - 在爪哇岛，竞争依然激烈，公司将通过多样化的产品和服务保持竞争力；在爪哇岛以外，公司将通过优化CDN服务、分销渠道和网络质量来保护现有客户 [42] - 行业竞争开始变得更加理性，各公司都在追求正确的定价，Telkomsel将通过提供优质的服务和网络体验来保持与客户的相关性 [45] - 从行业角度看，由于竞争改善和正确定价议程，有复苏的机会，但公司将监测市场发展，包括宏观条件和通货膨胀率 [47] 问题5: 计划建设的两个HyperScale数据中心是指Cikarang数据中心的第二和第三阶段还是全新的数据中心，与SingTel合作的新数据中心是绿地项目还是注入现有数据中心 - 与SingTel合作的新数据中心是位于巴淡岛的绿地项目，公司正在进行相关谈判，计划为新加坡市场提供服务 [53] - 另外两个数据中心是Cikarang的第二和第三个数据中心，公司将优化现有土地和基础设施的容量和成本 [53][54] 问题6: 巴淡岛绿地数据中心的兆瓦容量和建设时间表，以及后续扩容是否取决于需求 - 第一阶段将建设10兆瓦，最大容量为80兆瓦 [57] - 第一阶段将于明年年初开始建设，预计需要1.5年完成 [59] - 后续扩容将取决于需求，不仅包括新加坡市场，也可能包括公司自身的需求 [60][61] 问题7: 年初提到的固定移动融合战略中，整合IndiHome资产到Telkomsel的进展情况，以及完成后的情况 - 公司已经完成了Split - 1，明确了客户需求、运营模式和适合客户的产品，结果良好，客户反馈高于平均基准 [62] - 公司已经成立了团队跟进Split - 1的结果，并开始讨论Split - 2，即IndiHome与SingTel一起注入Telkomsel的可能性 [62] 问题8: 将IndiHome注入Telkomsel是否包括光纤资产 - 公司正在讨论这些资产的处理方式，因为这些资产未来有货币化的机会，同时也在确定合适的运营模式和资产管理方式 [64][65]

公司基本信息 - 公司于1884年开始商业运营，1991年变为国有有限责任公司[19][20] - 公司总部位于西爪哇万隆Jalan Japati No. 1[26] - 公司获政府多项网络和服务提供许可证，有效期不限[27] 公司员工数量 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司及其子公司员工数量分别为20,897人和20,884人[34] 公司股权结构与股票交易 - 公司首次公开募股（IPO）前股份总数为84亿股，包括8,399,999,999股B系列股和1股A系列双色股，均由政府持有[35] - 1995年11月14日，通过IPO向公众发售93,333.3万股新B系列股和23,333.4万股政府持有的B系列股，并在印尼证券交易所上市；7亿股政府持有的B系列股以美国存托股份（ADS）形式在纽约证券交易所和伦敦证券交易所上市，当时有3500万ADS，每份ADS代表20股B系列股[35] - 2001年12月，政府大宗出售12亿股，占B系列流通股总数的11.9%；2002年7月，政府进一步出售3.12亿股，占B系列流通股总数的3.1%[38] - 2004年7月30日，公司进行2比1的股票拆分，授权股本从1股A系列双色股和39,999,999,999股B系列股增至1股A系列双色股和79,999,999,999股B系列股，已发行股本从1股A系列双色股和10,079,999,639股B系列股增至1股A系列双色股和20,159,999,279股B系列股，拆分后每份ADS代表40股B系列股[40] - 2005年12月21日至2007年6月20日，公司回购2.112905亿股（股票回购计划第一阶段），2013年7月30日全部出售[41] - 2013年4月19日，公司进行5比1的股票拆分，授权股本从1股A系列双色股和79,999,999,999股B系列股增至1股A系列双色股和399,999,999,999股B系列股，已发行股本从1股A系列双色股和20,159,999,279股B系列股增至1股A系列双色股和100,799,996,399股B系列股，拆分后每份ADS代表200股B系列股；2016年10月26日起，每份ADS代表100股B系列股[42] - 截至2022年6月30日，公司所有B系列股在印尼证券交易所上市，43,216,865份ADS股在纽约证券交易所上市[43] - 2018年4月27日，股东批准注销17.377798亿股库存股以减少公司股本[46] 公司债券发行 - 2015年6月16日，公司发行连续债券I Telkom 2015年第一阶段，A系列名义金额22000亿印尼盾，期限7年；B系列21000亿印尼盾，期限10年；C系列12000亿印尼盾，期限15年；D系列15000亿印尼盾，期限30年，均在印尼证券交易所上市[44] 公司子公司所有权与资产情况 - 截至2022年6月30日，公司对PT Telekomunikasi Selular的所有权百分比为65%，总资产为99739亿印尼盾；截至2021年12月31日，所有权百分比为65%，总资产为101302亿印尼盾[48] - 截至2022年6月30日，公司对PT Dayamitra Telekomunikasi的所有权百分比为72%，总资产为55063亿印尼盾；截至2021年12月31日，所有权百分比为72%，总资产为57728亿印尼盾[48] - 截至2022年6月30日，公司对PT Multimedia Nusantara的所有权百分比为100%，总资产为15360亿印尼盾；截至2021年12月31日，所有权百分比为100%，总资产为18758亿印尼盾[48] - 截至2022年6月30日，公司对PT Sigma Cipta Caraka的所有权百分比为100%，总资产为7307亿印尼盾；截至2021年12月31日，所有权百分比为100%，总资产为5093亿印尼盾[48] - 截至2022年6月30日，公司对PT Metra Digital Investama的所有权百分比为100%，总资产为5730亿印尼盾；截至2021年12月31日，所有权百分比为100%，总资产为5784亿印尼盾[52] - 截至2022年6月30日，公司对Telekomunikasi Indonesia International Ltd.的所有权百分比为100%，总资产为3710亿印尼盾；截至2021年12月31日，所有权百分比为100%，总资产为2998亿印尼盾[52] - 截至2022年6月30日，公司对Telekomunikasi Indonesia International Pte. Ltd.的所有权百分比为100%，总资产为3347亿印尼盾；截至2021年12月31日，所有权百分比为100%，总资产为3272亿印尼盾[52] - 截至2022年6月30日，公司对PT Infomedia Nusantara的所有权百分比为51%，总资产为2586亿印尼盾；截至2021年12月31日，所有权百分比为51%，总资产为2359亿印尼盾[52] - 截至2022年6月30日，公司对PT Landmark Tower的所有权百分比为55%，总资产为2176亿印尼盾；截至2021年12月31日，所有权百分比为55%，总资产为2204亿印尼盾[53] - 截至2022年6月30日，公司对PT Finnet Indonesia的所有权百分比为60%，总资产为1371亿印尼盾；截至2021年12月31日，所有权百分比为60%，总资产为1294亿印尼盾[53] - 公司对PT Indonesia Melon等多家子公司持股比例多为100%，如PT Indonesia Melon在2022年6月30日和2021年6月30日持股比例均为100%，TS Global Network Sdn. Bhd.为70%，PT Swadharma Sarana Informatika为51%等[55] - 2022年6月30日，PT Indonesia Melon总资产为13570亿印尼盾，2021年为11870亿印尼盾；PT Persada Sokka Tama 2022年为11310亿印尼盾，2021年为10970亿印尼盾等[55] Mitratel相关交易 - 2021年11月12日，Mitratel获金融服务管理局有效声明，进行首次公开募股，发行23493524800股普通股，面值每股228印尼盾，发行价每股800印尼盾[59] - 2021年11月22日，Mitratel股票在印尼证券交易所上市[59] - Mitratel首次公开募股获得资金184630亿印尼盾（扣除发行成本后），公司在Mitratel的股权从99.99%稀释至71.87%[60][61] - 首次公开募股交易中，28.13%股权收益为184630亿印尼盾，非控股股东权益对应的净资产为 - 93970亿印尼盾，母公司权益增加90660亿印尼盾[61] - 2022年6月2日，Mitratel宣布回购最多10000亿印尼盾的股票，回购期为6月2日至9月2日，6月30日已回购117556800股，价值820亿印尼盾[62] 公司其他收购与投资交易 - 2014年8月29日，Metra与Telstra Holding Singapore Pte. Ltd.成立PT Teltranet Application Solutions，Metra持股51%，无控制权[62] - 2021年8月31日，公司以1澳元收购Telstra Holdings Singapore Pte. Ltd.持有的Teltranet 13,115,477股股份，占比49%，Teltranet成为子公司，截至2021年12月31日，确认商誉640亿印尼盾[63] - 2021年12月27日，公司收购STS股份，持股比例达99.89%，Sigma持股稀释至0.11%，收购2,106,465,158,910股B系列股份，价值2.106万亿印尼盾，现金支付1250亿印尼盾，其他形式支付856亿印尼盾[63] - 2021年12月14日，Telkomsel成立子公司PT Telkomsel Ekosistem Digital，实收资本197,000股（每股面值100万印尼盾），Telkomsel持有196,989股，于2021年12月29日支付197亿印尼盾[63] - 2022年4月19日，公司收购Sigma股份，持股比例达56.39%，Metra持股稀释至43.61%[63] 财务报表编制与批准 - 公司管理层负责按印尼财务会计准则编制合并财务报表，董事会于2022年7月29日批准发布[64] 会计准则调整 - 2022年1月1日，集团采用新修订的财务会计准则和解释，对会计政策进行调整，未对财务报表产生重大影响[69] - 2023年1月1日起，多项会计准则修订生效，包括PSAK 22、PSAK 57等[70] 财务报表编制基础与方法 - 合并财务报表除现金流量表外按权责发生制编制，采用历史成本计量，现金流量表采用直接法编制[67][68] 业务合并与商誉核算 - 业务合并采用收购法核算，商誉初始按成本计量，或有对价按公允价值计量[79][80][81] 投资影响判断与核算 - 对被投资单位持股20%及以上，通常认为具有重大影响，反之则通常认为无重大影响[89] - 联营公司投资采用权益法核算，初始按成本确认，账面价值随投资者在联营公司净资产份额变化调整[91] 贸易和其他应收款核算 - 贸易和其他应收款初始按公允价值确认，后续按摊余成本计量，减基于终身预期信用损失的损失准备[94] 存货核算 - 存货包括电话终端、电缆等，按成本与可变现净值孰低计量，成本采用加权平均法确定[95][96][97] 无形资产核算 - 无形资产主要为软件，按成本减累计摊销和减值损失列示，除商誉外按直线法摊销，软件摊销年限为3 - 6年，许可证为3 - 20年，其他无形资产为1 - 30年[101][102][103] 财产和设备核算 - 财产和设备按成本减累计折旧和减值损失列示，除土地使用权外按直线法折旧，建筑物折旧年限为15 - 50年，租赁改良为2 - 15年等[104][106] 在建物业核算 - 在建物业按成本减减值列示，建设期间符合条件的借款成本资本化，完工后重新分类至相关财产和设备账户[111] 租赁核算 - 公司作为承租人，对除短期租赁和低价值资产租赁外的所有租赁采用单一确认和计量方法，确认租赁负债和使用权资产[115] - 使用权资产按成本减累计摊销和减值损失计量，按直线法在租赁期和资产估计使用寿命较短者内摊销，建筑物摊销年限为15 - 40年，传输安装和设备为3 - 25年等[116][117] - 租赁负债在租赁开始日按租赁期内租赁付款额的现值计量[118] - 公司使用PSAK 73下的实用权宜方法，包括对低价值资产租赁（新资产最高价值5000美元或5亿印尼盾）不确认租赁负债和使用权资产等[114][119] - 短期租赁（租期少于12个月）和低价值资产租赁按经营租赁处理，租赁付款在租赁期内直线法确认[123] - 融资租赁在租赁开始日按租赁净投资确认资产，作为融资租赁应收款列示[125] - 经营租赁租金收入在租赁期内直线法确认，计入损益表收入[127] 土地使用权成本核算 - 处理初始土地使用权成本计入物业和设备，不摊销；处理延期或续期成本递延并直线法摊销[130] 贸易应付款核算 - 贸易应付款在一年内到期为流动负债，否则为非流动负债，按摊余成本计量[131] 借款核算 - 借款按公允价值扣除交易成本初始确认，后续按摊余成本计量[132] 汇率情况 - 2022年6月30日，美元兑印尼盾买入价14,896，卖出价14,901；2021年12月31日，买入价14,250，卖出价14,255[135] 业务收入确认 - 移动业务收入按产出法确认，预付费服务初始销售和充值券先确认为合同负债[139][140] - 消费者业务合同为12个月最低期限开放式合同，可按月续约，服务按产出法确认收入[144][145] - 企业业务收入除销售商品在某一时点确认外，其他按产出法在一段时间内确认[147] 合同负债核算 - 合同负债在公司收到客户付款或付款到期（以较早者为准）且未转移相关商品或服务时确认，履行合同时确认为收入[155] 合同成本核算 - 获得/履行与客户合同的增量成本主要包括销售佣金和合同履行成本，先在财务状况表确认，后按与相关产品或服务转移给客户的期间和模式一致的系统基础摊销[156] 出租交易收入核算 - 出租交易收入包括电信塔经营租赁和其他租赁收入，租赁收入在租赁期内按直线法确认[158] 员工福利核算 - 短期员工福利在员工为公司提供服务时按未折现基础确认为费用[160] - 离职后福利计划成本由独立精算师使用预计单位信贷法计算[161] 所得税核算 - 当期和递延所得税确认为收入或费用，计入合并损益表和其他综合收益表，除非所得税源于直接在权益中确认的交易或事项[170] - 公司在每个报告日确认递延所得税资产和负债，以反映资产和负债的财务和税务基础之间的暂时性差异[174] 金融资产核算 - 金融资产在初始确认时分类并随后按摊余成本、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益（FVTOCI）和以公允价值计量且其变动计入当期损益（FVTPL）进行计量[185] - 金融资产按摊余成本计量需满足业务模式目标是持有资产以收取合同现金流且合同条款产生的现金流仅为对本金和未偿本金利息的支付[190][191] - 以FVTOCI计量的债务工具，利息收入、外汇重估和减值损失或转回在损益表确认，其余公允价值变动在OCI确认，终止确认时OCI中累计公允价值变动转入损益[192] - 截至2

公司股权与资本结构 - 公司所有权方面，印尼政府持股52.09%，公众持股47.91%[23] - 公司授权资本包含1股A类双色股和399,999,999,999股B类股，已发行并全额支付资本为1股A类双色股和99,062,216,599股B类股[23] 公司子公司与关联公司情况 - 公司有11家直接运营子公司、25家间接子公司和9家关联公司[26] 各业务线用户数据 - 消费者业务中，固定电话线路用户900万，IndiHome固定宽带用户860万[28] - 移动业务中，蜂窝用户1.76亿，其中后付费用户720万，预付费用户1.688亿，移动宽带用户1.205亿[28] - 企业业务有企业客户358,001个、中小企业客户1,517个、政府机构客户930个[28] - 批发和国际业务中，其他许可运营商客户8个，转发器和封闭用户组客户25个，互联网服务提供商客户292个，全球合作伙伴/企业客户434个[28] - 其他业务中，数字音乐有5000万活跃用户，数字游戏有2700万付费用户[28] 公司网络设施情况 - 光纤骨干网络总长170,885公里，其中国内106,185公里，国际64,700公里[31] - 移动网络有251,116个基站，包括2G基站50,241个、3G基站63,149个、4G基站137,613个、5G基站113个[31] 公司财务关键指标（整体） - 2021年公司总营收1432100亿印尼盾，较2020年的1364620亿印尼盾有所增长[35] - 2021年公司资产为2771840亿印尼盾，负债为1317850亿印尼盾[35] - 2021年公司资本支出总计303410亿印尼盾[35] - 2021年公司资产回报率（ROA）为12.2%，股权回报率（ROE）为23.3%[36] - 2021年公司运营利润率为33.2%[36] - 2021年公司收入为143.21万亿印尼盾，同比增长4.9%，EBITDA为75.72万亿印尼盾，同比增长5.1%，净利润为24.76万亿印尼盾，同比增长19.0%，收入达成率为目标的99.5%[74] 公司股价与市值情况 - 2021年公司股票在印尼证券交易所最高股价4250印尼盾，最低3000印尼盾，收盘价4040印尼盾，市值达400.211万亿印尼盾，占印尼证券交易所总市值的4.9%[42] - 2021年12月30日，公司美国存托股票（ADS）在纽约证券交易所收盘价为28.99美元[44] - 2021年底，公司在印尼证券交易所的市值为400万亿印尼盾，在纽约证券交易所的市值为287亿美元[127] 公司企业行动情况 - 2021年报告期内，公司在印尼证券交易所或纽约证券交易所未采取任何企业行动[46] 公司债券情况 - 公司有多笔债券，如2015年6月23日发行的Telkom Shelf Registered Bond I 2015 Series A，本金220亿印尼盾，2022年6月23日到期，年利率9.93%[47] 公司战略与计划 - 2021年董事会制定工作计划并实施适当战略以实现公司战略目标[51] - 公司通过数字连接、数字平台和数字服务三大业务支柱创造增长机会，持续加强网络建设，提升数据中心和云业务等能力[82] - 公司自2021年年中开始逐步实施5G技术，认为其将带来新的增长机会，Telkomsel通过独立实体开展数字业务[83] - 消费者板块发展潜力大，印尼固定宽带服务渗透率低于20%，公司将通过IndiHome推动数字环境和社会建设，加速数字经济发展[84] - 2022年公司战略主题为“提升数字能力和业务绩效以实现可持续增长”[90] - 2021年公司运行三个主要计划，包括加速向数字领域转型、推动成本领先和资本支出效率、挖掘集团潜力提升公司价值[111] - 公司战略框架包括发展数字连接、数字平台和数字服务三个数字业务领域[107] 公司部门建设情况 - 2021年公司持续加强多个重要部门，包括改进内部审计部门[93] - 公司有集团企业转型（GCT）部门监督和加速数字转型[113] 公司文化相关情况 - 自2020年起公司需应用AKHLAK核心价值观[115] - 公司文化激活计划中文化代理人数为4164人，其中2144人来自公司本部，2020人来自子公司[117] - 2021年公司文化项目主题为“文化到商业”[119] - 2021年公司将通过在线培训加强AKHLAK核心价值观的内化[120] - 公司通过更新企业文化计划推动数字转型，以AKHLAK为价值体系[121] - 2021年AKHLAK文化健康指数总价值为96.4%，处于健康类别，较上一年的57.7%有所提升，还获得最佳能力指数68.3%、最佳忠诚实施指数61.7%和最佳协作实施指数65.4%[125] 各业务线财务数据与业绩情况 - 移动业务板块中，Telkomsel有1.76亿用户，其中1.205亿为移动数据用户，2021年营收84.27万亿印尼盾，同比增长0.7%，业绩达成率为目标的95.2%，数字业务收入占比从71.6%提升至77.9%，数据收入增长6.9%，数据流量增长43.3%，传统业务收入下降22.2%[75] - 消费者业务板块中，IndiHome控制超80%固定宽带市场份额，2021年底用户达860万，较上一年增加58.5万，收入24.93万亿印尼盾，同比增长19.0%，业绩达成率为目标的107.9%[77] - 企业业务板块2021年收入19.14万亿印尼盾，同比增长8.0%，业绩达成率为目标的104.3%[78] - 批发和国际业务板块2021年收入14.25万亿印尼盾，同比增长5.6%，业绩达成率为目标的109.6%[79] - 杂项业务板块收入下降6.4%，对公司合并收入贡献较低，但通过各类举措展现出高增长[80] 子公司相关事件 - 2021年11月，子公司PT Dayamitra Telekomunikasi Tbk成功进行首次公开募股，筹集资金18.8万亿印尼盾[81] - 2021年5月27日，子公司Telkomsel正式推出5G服务，成为印尼首个提供5G服务的运营商[128] - 公司风险投资MDI已在12个国家投资了超50家初创企业[129] - 除已有的26个数据中心外，公司预计在2022年上半年完成首个25兆瓦超大规模数据中心的第一阶段建设[130] - 2021年11月22日，子公司Mitratel成功进行首次公开募股，获得约18.8万亿印尼盾新资金[131] 公司过往交易与合作 - 2020年公司签署协议出售6050座电信塔，并对Gojek进行新的合作与投资[133] - 2019年公司通过Mitratel收购2100座Indosat Ooredoo的塔，收购PT Persada Sokka Tama 95%的股份（其拥有1017座塔），子公司Telkomsel新增23162个基站[134] 公司荣誉与认证 - 2021年8月21日公司获国际商业奖15个奖项[149] - 2021年11月4日公司入选福布斯印尼50佳[150] - 2021年10月12日公司获世界最佳雇主第299名[149] - 2018 - 2021年Telkom获SNI ISO/IEC 27001:2013等多项认证[151] - 2013 - 2022年Telkomsel获ISO/IEC 27001:2013等认证[151] - 2019 - 2022年AdMedika获ISO/IEC 27001:2013等认证[151] - 2016 - 2022年Telkomsigma获EMS ISO 14001:2015等多项认证[151] - 2020 - 2024年Telin获ISO 27000 - 1:2013等认证[151] - 2020 - 2023年Telin Singapore获SS 564等认证[151] - MSCI ESG将公司评级从“BBB”提升至“A”[132] 公司组织结构展示 - 截至2021年12月31日展示公司组织结构[155] 公司董事会与专员信息 - 董事会主席Bambang Permadi Soemantri Brodjonegoro年龄55岁，于2021年5月28日被任命[158][160] - 独立专员Wawan Iriawan年龄58岁，于2020年6月19日被任命[163][166] - 独立专员Bono Daru Adji年龄53岁，于2021年5月28日被任命[168][170] - 独立专员Abdi Negara Nurdin年龄53岁，于2021年5月28日被任命[172][174] - 专员Marcelino Rumambo Pandin年龄55岁，于2019年5月24日被任命[176][177] - 专员Ismail年龄52岁，于2019年5月24日被任命[180][182] - 专员Rizal Mallarangeng年龄57岁，于2020年6月19日被任命[185][187] - 专员Isa Rachmatarwata年龄55岁，于2021年5月28日被任命[191][193] - Arya Mahendra Sinulingga年龄为50岁，于2021年5月28日被任命为Telkom专员[196][198] - Rhenald Kasali年龄为61岁，于2019年5月24日被任命为Telkom专员，2015 - 2019年担任Angkasa Pura II总裁专员[204][206][207] - Alex Denni年龄为53岁，于2020年6月19日被任命为Telkom专员，2020年担任国有企业部IT人力资源副主管[208][210][211] - Ahmad Fikri Assegaf年龄为53岁，于2020年6月19日被任命为Telkom专员[212][214] 公司董事会成员教育背景 - 公司董事会成员教育背景涉及美国、澳大利亚、英国、印尼等多所高校[159][165][169] 公司专员履历信息 - Arya Mahendra Sinulingga在2017 - 2021年担任印度尼西亚财政部国有资产总干事[195] - Rhenald Kasali自2009年至今担任印度尼西亚大学经济学院教授[207] - Alex Denni在2018 - 2020年担任PT Jasa Marga人力资源与转型总监[211] - Ahmad Fikri Assegaf于1991年获得印度尼西亚大学法学学士学位，1994年获得Atmajaya大学管理学硕士学位[213] - Arya Mahendra Sinulingga自2021年起担任KPCPEN实施项目管理办公室公共传播部门主管[199] - Rhenald Kasali于2007年创立Yayasan Rumah Perubahan[207] 公司行业协会参与情况 - 公司参与了49个国内行业协会和14个国际行业协会[156][157]

公司基本信息 - 公司为PT Telekomunikasi Indonesia Tbk，是印尼最大的信息通信技术企业和电信网络公司[7] - 公司业务组合包括数字连接、数字平台和数字服务三个数字领域以及语音和短信等传统服务[7] - 公司服务移动、消费者、企业、批发和国际业务及其他五个客户细分市场[7] - 公司股票分别在印尼证券交易所（IDX）和纽约证券交易所（NYSE）交易，代码分别为TLKM和TLK[7] 报告提交与获取信息 - 公司2021年20 - F报告和经审计财务报表于2022年4月21日提交给美国证券交易委员会[5] - 报告可在www.telkom.co.id上查看[5] - 如需获取20 - F报告硬拷贝，可发邮件至investor@telkom.co.id或致电+62 - 21 - 5215109[6]

财务数据关键指标变化 - 2021年总营收从2020年的1364470亿印尼盾增至1432100亿印尼盾（100.48亿美元），增长67630亿印尼盾，增幅5.0%[588] - 2021年总费用从2020年的934980亿印尼盾增至956350亿印尼盾（67.09亿美元），增长21370亿印尼盾，增幅2.3%[596] - 2021年运营利润从2020年的439580亿印尼盾增至2021年的476530亿印尼盾（33.44亿美元），增加36950亿印尼盾，增幅8.4%，运营利润率从2020年的32.2%增至2021年的33.3%[604] - 2021年税前利润从2020年的391470亿印尼盾增至2021年的437390亿印尼盾（30.7亿美元），增加45920亿印尼盾，增幅11.7%，税前利润率从2020年的28.7%增至2021年的30.5%[608] - 年度综合总收入从2020年的263090亿印尼盾增至2021年的360790亿印尼盾（25.31亿美元），增加97700亿印尼盾，增幅37.1%[611] - 归属于母公司所有者的年度利润从2020年的210520亿印尼盾增至2021年的248770亿印尼盾（17.46亿美元），增加38250亿印尼盾，增幅18.2%[612] - 2021年公司每用户平均收入（ARPU）从约44000印尼盾降至约43600印尼盾[574] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为383110亿印尼盾（26.88亿美元），较2020年的205890亿印尼盾增加177220亿印尼盾，增长86.1%[626] - 2021年经营活动产生的净现金为68353亿印尼盾（4.797亿美元），较2020年的65317亿印尼盾增加3036亿印尼盾，增长4.6%[636] - 2021年投资活动使用的净现金为37914亿印尼盾（2.66亿美元），较2020年的35099亿印尼盾增加2815亿印尼盾，增长8.0%[640] - 2021年融资活动使用的净现金为12775亿印尼盾（8970万美元），较2020年的27910亿印尼盾减少15135亿印尼盾，下降54.2%[641] - 2021年经营活动现金收入为148234亿印尼盾，较2020年增加8783亿印尼盾，增长6.3%[636] - 2021年经营活动现金支出为79881亿印尼盾，较2020年增加5747亿印尼盾，增长7.8%[640] - 截至2021年12月31日，公司流动资产为612880亿印尼盾（43亿美元），较2020年的465290亿印尼盾增加147590亿印尼盾，增长31.7%[643] - 公司现金及现金等价物从2020年12月31日的205890亿印尼盾增至2021年12月31日的383110亿印尼盾，增幅86.1%[644] - 公司合同资产从2020年12月31日的10360亿印尼盾增至2021年12月31日的23300亿印尼盾，增幅124.9%[644] - 公司资产待售从2020年12月31日的390亿印尼盾增至2021年12月31日的8180亿印尼盾，增幅1997.4%[644] - 公司贸易及其他应收款从2020年12月31日的115540亿印尼盾减至2021年12月31日的87050亿印尼盾，降幅24.7%[644] - 公司流动负债从2020年12月31日的685000亿印尼盾增至2021年12月31日的686950亿印尼盾，增幅0.3%[646] - 公司应计费用从2020年12月31日的142650亿印尼盾增至2021年12月31日的158850亿印尼盾，增幅11.4%[647] - 公司短期银行贷款及长期负债当期到期部分从2020年12月31日的192840亿印尼盾减至2021年12月31日的163720亿印尼盾，降幅15.1%[648] - 2021年公司资本支出为303290亿印尼盾，其中母公司Telkom支出153470亿印尼盾，子公司Telkomsel支出105400亿印尼盾，其他子公司支出44420亿印尼盾[655] - 截至2021年12月31日，公司资本支出合同承诺总计108250亿印尼盾[657] - 2022年公司资本支出与收入比率预计在24% - 27%[660] - 截至2021年12月31日，公司长期债务总计46009亿印尼盾，其中1年内到期9690亿印尼盾，1 - 3年到期17195亿印尼盾，3 - 5年到期11812亿印尼盾，超过5年到期7312亿印尼盾[681] - 截至2021年12月31日，公司租赁负债总计15888亿印尼盾，其中1年内到期5525亿印尼盾，1 - 3年到期5026亿印尼盾，3 - 5年到期2737亿印尼盾，超过5年到期2600亿印尼盾[681] - 截至2021年12月31日，公司长期债务和租赁负债利息总计15979亿印尼盾，其中1年内到期3922亿印尼盾，1 - 3年到期5848亿印尼盾，3 - 5年到期3185亿印尼盾，超过5年到期3024亿印尼盾[681] - 截至2021年12月31日，公司无条件采购义务总计10825亿印尼盾，均在1年内到期[681] - 2021年公司向设定受益养老金计划和离职后医疗福利计划缴款226亿印尼盾[682] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年公司数据、互联网和信息技术服务收入增长8.5%，IndiHome收入增长18.5%[564] - 2021年数据、互联网和信息技术服务收入占公司合并收入的57.4%[575] - 2021年IndiHome用户数量从800万增至860万，增长7.3%[577] - 2021年公司蜂窝电话收入从195100亿印尼盾降至147370亿印尼盾，下降24.5%[580] - 2021年蜂窝电话服务收入占公司合并收入的10.2%，低于2020年的14.2%[581] - 2021年公司蜂窝电话收入为147370亿印尼盾，占比10.3%；固定电话收入为1730亿印尼盾，占比1.2%[586] - 2021年公司数据、互联网和信息技术服务收入为822240亿印尼盾，占比57.4%[586] - 2021年移动电话收入从2020年的195100亿印尼盾降至147370亿印尼盾（10.34亿美元），减少47730亿印尼盾，降幅24.5%[588] - 2021年固网电话收入从2020年的21000亿印尼盾降至17300亿印尼盾（1.21亿美元），减少3700亿印尼盾，降幅17.6%[588] - 2021年互联收入从2020年的76860亿印尼盾增至77870亿印尼盾（5.46亿美元），增长1010亿印尼盾，增幅1.3%[589] - 2021年数据、互联网和信息技术服务收入从2020年的758160亿印尼盾增至822240亿印尼盾（57.7亿美元），增长64080亿印尼盾，增幅8.5%[589] - 2021年IndiHome收入从2020年的222140亿印尼盾增至263250亿印尼盾（18.47亿美元），增长41110亿印尼盾，增幅18.5%[592] - 移动业务收入从2020年的83720亿印尼盾增至2021年的84267亿印尼盾，增加547亿印尼盾，增幅0.7%[617] - 消费者业务收入从2020年的20957亿印尼盾增至2021年的24930亿印尼盾，增加3973亿印尼盾，增幅19.0%[618] - 企业部门收入从2020年的177290亿印尼盾增至2021年的191410亿印尼盾，增长8.0%，即14120亿印尼盾[620] - 批发和国际业务部门收入从2020年的135010亿印尼盾增至2021年的142550亿印尼盾，增长5.6%，即7540亿印尼盾[622] - 其他部门收入从2020年的2190亿印尼盾降至2021年的2050亿印尼盾，下降6.4%，即140亿印尼盾[622] 费用指标变化 - 2021年公司运营、维护和电信服务费用增长10.3%，折旧和摊销费用增长9.6%[565] - 2021年公司运营和维护费用从199560亿印尼盾增至214670亿印尼盾，增长7.6%[582] - 2021年运营、维护和电信服务费用从2020年的345750亿印尼盾增至381330亿印尼盾（26.76亿美元），增长35580亿印尼盾，增幅10.3%[596] - 2021年折旧和摊销从2020年的289250亿印尼盾增至317140亿印尼盾（22.25亿美元），增长27890亿印尼盾，增幅9.6%[597] - 2021年人员费用从2020年的143900亿印尼盾增至155240亿印尼盾（10.89亿美元），增长11340亿印尼盾，增幅7.9%[597] - 租赁线路和CPE费用从2020年的33530亿印尼盾增至2021年的50030亿印尼盾，增加16500亿印尼盾，增幅49.2%[598] - 运营和维护费用从2020年的199560亿印尼盾增至2021年的214670亿印尼盾，增加15110亿印尼盾，增幅7.6%[598] - 营销费用从2020年的34820亿印尼盾增至2021年的36330亿印尼盾（2.55亿美元），增加1510亿印尼盾，增幅4.3%[602] - 一般和行政费用从2020年的65640亿印尼盾减至2021年的50160亿印尼盾（3.52亿美元），减少15480亿印尼盾，降幅23.6%[602] 创新业务相关 - 公司通过MDI Ventures管理20个创新中心，分布在印尼17个地点，包括17个数字创新休息室和3个数字谷[670] - 2021年Indigo举办471场社区活动，吸引273家初创企业参与[670] - 截至2021年12月31日，55个团队在验证新产品和新流程，25个项目被优先加速开发[671] - 自2013年以来，Indigo已孵化196家初创企业，截至2021年12月31日，110家已开始商业运营，4家获国内外投资[671] - 2021年MDI投资超20家投资组合和新公司，自2016年以来，MDI Ventures已在12个国家投资超57家初创企业[673] - 2021年TMI成功向5家初创企业进行新投资，并对现有投资组合Sekolahmu进行追加投资[674] - 2021年Centauri完成5笔投资，筹集额外资金，有一家投资组合公司Runsystem在印尼证券交易所上市[674] - Arise基金于2021年开始运营，8月完成首次募资，已对Luwjistik等公司进行投资[674] - 2021年公司设立特别任务组ITDRI，专注数字平台和技术的研究创新[669] - 公司研究网络基础设施技术，如Fixed Mobile Convergence、Wi-Fi 6和5G等[664] 宏观经济与政策 - 2020年印尼GDP收缩2.07%，信息和通信部门GDP增长10.58%，2021年GDP反弹增长3.69%，2021年第四季度经济环比增长1.06%、同比增长5.02%，IMF预计2022年印尼经济将增长5.9%[675] - 政府2020 - 2024年国家中期发展计划设定数字转型目标，2024年60%的区要覆盖固定宽带，95%的村庄要覆盖移动宽带[676] 公司治理 - 董事会相关 - 截至2021年12月31日，公司董事会由9名成员组成，其中4名被指定为独立专员，占比达30%[685][686] - 公司董事会成员的任期从任命的股东大会结束时开始，到任命后举行的第五次年度股东大会结束时终止，股东有权在任期届满前随时解除其职务[684] - 截至2021年12月31日，董事会由九名成员组成，包括一名总裁董事[701] - Ririek Adriansyah于2019年5月担任总裁董事，此前曾在多家子公司任职[702] - Heri Supriadi于2020年6月担任财务和风险管理总监，有丰富财务相关任职经历[703] - Herlan Wijanarko于2020年6月担任网络、信息技术和解决方案总监，曾在PT Telkom Indonesia多个岗位任职[704] - FM Venusiana R.于2020年

财务数据和关键指标变化 - 2021年上半年公司收入69.5万亿印尼盾，同比增长3.9%，费用增长2.8%，EBITDA增长4.7%，净利润同比增长13.3% [10] - 2021年公司预计合并收入实现低至中个位数增长，EBITDA利润率相对稳定，集团资本支出预计约占收入的25%（不包括5G额外资本支出） [22] 各条业务线数据和关键指标变化 IndiHome业务 - 收入达12.9万亿印尼盾，增长24.2%，在合并收入中的占比从去年的15.5%提升至18.5%，EBITDA利润率从2020年上半年的38.6%显著提升至47.6% [11] - 2021年上半年新增约28.5万新客户，二季度ARPU从去年的26.6万印尼盾提升至27万印尼盾 [12] Telkomsel业务 - 2021年二季度收入较上一季度增长3.5%，数据用户人均流量消费接近10GB，同比大幅增长41.4% [13] - 数字业务收入贡献持续增加，达到77.3%，数据和数字服务收入同比增长4.7%至33.4万亿印尼盾，数字服务销售额增长28.1% [14] 企业业务 - 收入成功增长12.2%至8.7万亿印尼盾，IT服务和企业连接解决方案仍是该业务收入的最大贡献者 [15] 批发和国际业务 - 收入达6.9万亿印尼盾，同比增长1.2%，得益于铁塔业务、数据中心和A2P服务的增长 [15] 数据中心业务 - 目前运营26个数据中心设施（21个国内、5个海外），总容量约43兆瓦，2021年上半年贡献收入7130亿印尼盾，同比增长11.7% [18] - 正在建设的超大规模数据中心总面积6.5万平方米，分阶段完成，首阶段预计2021年底完成，容量25兆瓦，最终阶段容量约75兆瓦 [18][19][20] 铁塔业务 - Mitratel拥有2.3万座铁塔，租户比率为1.57，2021年上半年收入3.2万亿印尼盾，同比增长10.9%，EBITDA利润率从去年上半年的69.7%提升至76.8% [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续与数字和科技公司建立协同合作，2021年5月追加投资领先数字公司Gojek，8月与微软签署谅解备忘录，探索智能基础设施开发、数字人才培养和集团数字化转型加速等方面的合作 [16] - 公司旗下风险投资机构MDI表现出色，已投资12个国家的超50家初创企业，其中3家已进行IPO，6家被第三方成功收购，目前投资组合中有2家独角兽企业，另有2家有望成为独角兽，对公司数字业务产生积极影响 [17] - Telkomsel自2021年第一季度末起采取行动，停止无限套餐并逐步提价，以改善行业定价环境，提升盈利能力，但面临印尼新一轮疫情带来的挑战，预计ARPU先企稳后改善 [26][35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情持续，但公司业务计划进展顺利，朝着更健康的状况和更强的基本面发展，IndiHome仍是公司收入和盈利增长的引擎 [10] - 公司认为印尼的IT消费和数字化具有巨大机遇，与微软等公司的合作将有助于开拓市场 [48][49] - 预计IndiHome当前约27万印尼盾的ARPU相对可持续，2021年下半年目标新增与上半年至少相当数量的新客户，收入模式将保持正轨 [76] - 预计Mitratel将于今日首次提交IPO注册申请，11月进行簿记建档和上市 [81] - 2.3频谱重新分配工作仍在进行中，有望在9月底完成；5G资本支出已纳入今年预算，但目前5G实施仍有限，预计2023年Telkomsel将进行大规模资本支出 [88][93] 其他重要信息 - 公司提醒本次电话会议及问答可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与预测、估计或预期存在重大差异，公司不保证因依赖本次讨论而采取的任何行动 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：移动业务的竞争动态、资费上调是否可持续以及ARPU提升的潜在因素；新超大规模数据中心100兆瓦的年度总资本支出、已花费金额以及首阶段25兆瓦容量的预售情况 - 自2021年第一季度末起，Telkomsel停止无限套餐并逐步提价，预计RPMB和ARPU将健康回升，但面临印尼新一轮疫情挑战，预计ARPU先企稳后改善 [26][35][36] - 新超大规模数据中心目前在建部分总资本支出约7000万美元，为可建设容量的三分之一，正在向潜在用户预售容量，新加坡Telin数据中心利用率约82%，印尼约76% [31][32] 问题2：运营费用项目（如G&A和人员费用）环比大幅增长的原因；MDI投资的持股规模；与微软合作的预期收益和目标 - G&A费用增加是由于咨询或出口成本，与公司的计划和发展相关；人员费用增长与去年奖金在今年二季度支付以及预期贴现率下降导致养老金福利增加有关，并非一次性事项，公司将努力控制费用增长 [40][42][44] - MDI目前管理约9亿美元资产，投资规模因初创企业阶段而异，基金计划内部规模约7亿美元，目前已投入约2亿美元 [45][46][47] - 与微软合作是为了探索印尼市场机会，包括B2B、B2G和B2C领域，目前暂无具体收益和目标数据 [48][49] 问题3：移动业务在新一轮疫情下的竞争风险；超大规模数据中心7000万美元是否仅用于第一阶段以及是否包含土地购置；MDI的资产管理规模上限和当前投资组合价值 - 受疫情和PPKM影响，部分客户消费能力下降，运营商包括Telkomsel正推出低面额套餐以提高客户可承受性，而非降价 [55] - 7000万美元仅用于第一阶段，包含土地购置成本，土地用于三个阶段建设 [56][59] - MDI有增加投资的潜力，公司选择投资对象时会考虑协同效应，但目前无法披露数字投资的当前价值 [57][58][60] 问题4：数据中心43兆瓦容量中用于Telkom集团内部的比例；媒体报道的PLN ICON+与Telkom潜在合作的情况 - 43兆瓦容量中约30%用于内部，其余用于客户 [64] - 该合作由国企部长在与众议院会议中提出，目前尚未与ICON+或PLN展开讨论，暂无相关信息 [65] 问题5：新25兆瓦数据中心容量中Telkom的使用比例；资费上调的驱动因素、实施范围以及无限套餐是否仍在推广 - 新数据中心主要服务全球科技巨头，内部使用预计不超过20% [67] - 资费调整并非单纯提价，而是停止无限套餐并提供更多流量套餐，以保持ARPU健康，同时针对不同客户推出不同套餐和优惠，希望行业竞争能改善定价 [69][70][73] 问题6：IndiHome的ARPU展望和用户增长目标；与Gojek合作的实际收益 - 预计IndiHome当前约27万印尼盾的ARPU相对可持续，2021年下半年目标新增与上半年至少相当数量的新客户，收入模式将保持正轨 [76] - 与Gojek合作在证书、ARPU、单位偏好和MyAds预算业务等方面有显著增长 [77] 问题7：Mitratel的IPO计划；IndiHome用户增长的前景 - Mitratel计划今日首次提交IPO注册申请，11月进行簿记建档和上市，目前正在筹备路演等相关活动 [81][82] - 2021年下半年目标新增与上半年至少相当数量的新客户，明年情况取决于疫情，若疫情持续，将更注重获取优质客户；市场需求强劲，但安装受疫情影响，公司将努力提高效率和客户质量 [83][84][85] 问题8：2.3兆赫兹频谱重新规划的进度和额外20兆赫兹频率的启用时间；资本支出指导（25%的收入，不包括5G资本支出）的含义 - 2.3频谱重新分配工作仍在进行中，有望在9月底完成；5G资本支出已纳入今年预算，25%的资本支出包含5G部分，但目前5G实施仍有限，预计2023年Telkomsel将进行大规模资本支出 [88][93] 问题9：Telkomsel是否计划在可预见的未来向Mitratel转移更多资产；4000座新塔的相关情况 - Telkomsel计划向Mitratel转移4000座新塔，此前已转移6000座，转移后Mitratel预计拥有约2.8万座塔；还进行了从Telkom到Mitratel的内部塔资产转移；目前Mitratel租户比率约1.57，新塔一半分布在爪哇岛，有望提高租户比率 [94][96][101] 问题10：公司的股息政策；MDI的投资风格；固定业务各子板块的长期EBITDA利润率指导 - 目前不适合讨论股息政策，公司有意向为股东提供回报，但需考虑市场预期，可能明年再进行讨论 [104][105][106] - MDI与SoftBank不同，既追求资本收益，也注重与集团内公司或其他国企的协同效应，投资决策因具体情况而异 [108][109] - 公司对非移动业务利润率满意，IndiHome利润率良好，企业业务EBITDA利润率约为10%多，预计未来会提升；铁塔业务上市后需有可比利润率；长期来看，固定业务EBITDA利润率有望改善，但会更具渐进性 [113][116][118]