文章核心观点 Tron Inc.宣布将于2025年7月24日敲响纳斯达克股市开市钟，标志公司发展重要里程碑，体现其向新一代技术和数字创新转型的决心 [1][3] 公司动态 - 公司将于2025年7月24日敲响纳斯达克股市开市钟 [1] - 仪式将由TRON区块链创始人兼公司全球顾问Justin Sun在时代广场纳斯达克市场现场主持 [2] - 投资者可通过https://www.nasdaq.com/marketsite/bell-ringing-ceremony观看开市钟仪式直播 [3] 公司介绍 - 公司前身为SRM Entertainment, Inc.，是一家公开交易的公司，率先采用区块链集成的资金管理策略 [4] - 公司是持有TRON（TRX）代币最多的上市公司，致力于透明度和去中心化金融的应用以实现长期价值创造 [4] - 公司通过全资子公司为全球大型主题公园和娱乐场所设计、开发和制造定制商品，产品基于获奖的数十亿美元娱乐特许经营权，在全球多个知名景点销售 [4] 联系方式 - 媒体和投资者关系邮箱：Info@SRMentertainment.com [6] - 联系电话：(407)-230-8100 [6] - 公司网站：SRMentertainment.com [6]

文章核心观点 - 公司将纳斯达克股票代码从“SRM”改为“TRON”，反映战略转型及与波场区块链生态系统更紧密结合的承诺，强化品牌身份并使其成为区块链和数字资产经济的关键企业参与者 [1][2] 公司动态 - 2025年7月17日起，公司纳斯达克股票代码从“SRM”变更为“TRON”，CUSIP编号（85237B101）保持不变 [1] - 公司CEO称股票代码变更为“TRON”强化品牌身份，使其成为区块链和数字资产经济的关键企业参与者 [2] 公司介绍 - 公司前身为SRM娱乐，是一家开创区块链集成资金管理策略的上市公司，持有最多的TRON（TRX）代币，致力于透明化、长期价值创造和采用去中心化金融工具 [3] - 公司通过全资子公司设计、开发和制造定制商品，包括为全球大型主题公园和其他娱乐场所生产玩具和纪念品，产品基于获奖的数十亿美元娱乐特许经营权，在全球迪士尼、环球、海洋世界、六旗等景点销售 [3] 行业介绍 - TRON区块链于2017年成立，是支持智能合约和去中心化应用的去中心化区块链，费用低于比特币和以太坊等其他领先区块链，交易速度更快 [4] - 截至2025年7月13日，TRON区块链托管着约817亿美元的稳定币，是全球最受欢迎的第一层协议之一 [4]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度和2024年第一季度，净收入（亏损）分别为117,665美元和 - 347,750美元[12] - 2025年1 - 3月和2024年1 - 3月，经营和组建成本分别为7,165美元和419,747美元[12] - 2025年第一季度和2024年第一季度，A类可赎回普通股基本和摊薄每股净收入（亏损）分别为0.03美元和 - 0.06美元[12] - 2025年第一季度A类可赎回普通股和非赎回及B类普通股基本和摊薄每股净收益均为0.03美元，2024年同期分别为-0.06美元和-0.06美元[72] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司行政服务费用均为0美元[87] - 2025年第一季度净利润为117,665美元，主要归因于认股权证负债减少；2024年第一季度净亏损347,750美元[146] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司运营和组建成本分别为30219美元和25813美元，由发起人及关联方代付[88] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司总资产分别为183,749美元和182,240美元[9] - 2025年3月31日和2024年12月31日，总负债分别为101,350美元和217,506美元[10] - 2024年，公司对可能赎回的A类普通股重新计量，账面价值增加400,179美元[60] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，可能赎回的A类普通股分别为15,048股，金额分别为183,749美元和182,240美元[59] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，信托账户持有的现金分别为183749美元和182240美元[109] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公开认股权证负债公允价值分别为61661美元和184982美元[111] - 2023年12月31日认股权证负债公允价值为333,482美元，其中私募认股权证为148,500美元，公开发行认股权证为184,982美元[116] - 2024年3月31日认股权证负债公允价值为500,222美元，2024年12月31日降至184,982美元，2025年3月31日为 - 61,661美元[118] 股权相关业务表现 - 2021年2月18日，发起人支付25000美元获得5031250股B类普通股，后因承销商行使超额配售权，406250股被没收，剩余4625000股[78] - 2021年2月18日，赞助商支付25,000美元获得5,031,250股B类普通股，约每股0.005美元[157] - 公司首次公开募股于2021年6月21日完成，发行18,500,000个单位，产生总收益185,000,000美元[22] - 公司在首次公开募股中出售1850万股，每股价格10美元，其中包括承销商部分行使超额配售权购买的100万股[77] - 2021年6月21日公司完成首次公开募股，发行18,500,000个单位，每个单位10美元，总收益1.85亿美元，发行成本约698,351美元[127] - 首次公开募股同时，向原保荐人出售4,950,000份认股权证，产生总收益7,425,000美元[23] - 首次公开募股同时，发起人以1.5美元/份的价格购买4950000份私募认股权证，总价7425000美元，2024年8月15日被取消[84] - 首次公开募股同时完成私募，向发起人出售4,950,000份私募认股权证，每份1.5美元，总收益742.5万美元[128] - 交易成本达10,873,351美元，包括3,700,000美元承销费、6,475,000美元递延承销费和698,351美元其他发行成本[24] - 2022年6月15日股东大会，股东赎回11,093,735股A类普通股，赎回支付1.11062537亿美元，约每股10.01美元，剩余7,406,265股A类普通股[32] - 2022年10月21日公司发起固定价格要约收购，以每股10.21美元的价格收购A类普通股，2023年1月6日要约到期，共4,101,830股有效投标，收购总价4187.9684万美元[32][33] - 2022年要约收购中，4,101,830股A类普通股被有效要约，收购总价41,879,684美元，每股10.21美元[131] - 2023年3月10日，发起人持有的4,475,000股B类普通股按1:1转换为A类普通股，转换后公司共发行7,779,435股A类普通股[34] - 2023年3月10日，发起人将持有的4475000股B类普通股按1:1转换为A类普通股[79] - 2023年3月10日，发起人持有的4,475,000股B类普通股按1:1转换为A类普通股[132] - 2023年3月15日股东大会，股东赎回1,444,221股A类普通股，赎回支付1529.7014万美元，约每股10.59美元，剩余6,335,214股A类普通股[36] - 2023年3月股东大会上，1,444,221股A类普通股被赎回，赎回支付15,297,014美元，每股约10.59美元[134] - 2023年3月15日股东大会批准将业务合并完成日期从2023年3月21日延长至2024年3月21日[133] - 2024年3月8日股东大会，股东赎回1,407,653股A类普通股，赎回支付1630.9778万美元，约每股11.59美元，剩余4,927,561股A类普通股[39] - 2024年3月特别股东大会，股东赎回1,407,653股A类普通股，赎回支付16,309,778美元，约每股11.59美元[59] - 2024年3月股东大会上，1,407,653股A类普通股被赎回，赎回支付16,309,778美元，每股约11.59美元[138] - 2024年8月15日，原发起人向新发起人转让2,685,000股A类普通股，原发起人取消495万份私募认股权证[40] - 2024年8月15日，原赞助商向新赞助商转让268.5万股A类普通股，原赞助商取消495万份私募认股权证[144][161] - 2024年12月23日股东大会，股东赎回437,513股A类普通股，赎回支付523.8525万美元，约每股11.97美元，剩余15,048股A类普通股[42] - 2024年12月特别股东大会，股东赎回437,513股A类普通股，赎回支付5,238,525美元，约每股11.97美元[60] - 2024年12月23日，股东大会批准将完成业务合并的日期从2024年12月31日延长至2025年12月31日[146] - 投票批准延期提案时，股东赎回437,513股A类普通股，赎回支付总额达5,238,525美元，约每股11.97美元[147] - 公司授权发行1000000股优先股，截至2025年3月31日和2024年12月31日，无优先股发行和流通[102] - 公司授权发行300000000股A类普通股，截至2025年3月31日和2024年12月31日，有4490048股发行和流通，其中15048股可能被赎回[103] - 公司授权发行30000000股B类普通股，截至2025年3月31日和2024年12月31日，有150000股发行和流通，初始业务合并时将自动按1:1转换为A类普通股[105][106] 管理层讨论和指引 - 若公司在2025年12月31日前未能完成业务合并，将停止运营、赎回公众股份、清算并解散[45] - 初始股东同意若公司未在合并期内完成业务合并，放弃创始人股份清算权[46] - 承销商同意若公司未在合并期内完成业务合并，放弃信托账户中递延承销佣金[47] - 为资助业务合并交易成本，可能获得最高150万美元的营运资金贷款，可转换为认股权证，截至2025年3月31日无未偿还贷款[162] - 若2025年12月31日前未完成业务合并，公司将进行清算和解散[147] 其他重要内容 - 公司原保荐人为CGA Sponsor 2, LLC [21] - 2024年2月22日公司收到纳斯达克通知，不满足最低300名公众持股人要求，5月10日公司证明已符合该要求[42] - 2024年5月10日公司收到纳斯达克通知，不满足最低500,000股公众持股要求，6月24日公司提交恢复合规计划[43] - 2024年6月17日，公司收到纳斯达克通知，因其未遵守相关规则，证券面临暂停和摘牌，最终于8月14日摘牌[145] - 2024年8月14日公司证券从纳斯达克摘牌，公司正在评估替代方案以最大化股东价值[44] - 公司为新兴成长公司，可享受某些报告要求豁免[63] - 公司遵循资产负债法核算所得税，截至2025年3月31日和2024年12月31日无未确认税收优惠[67][68] - 公开认股权证在业务合并完成30天后，每股11.50美元可行使，有效期为业务合并完成后五年或提前赎回或清算[93][94] - 若公司在初始业务合并结束后60个工作日内，未使覆盖A类普通股的注册声明生效，认股权证持有人可无现金行使认股权证[93] - 若特定条件满足，认股权证行使价格和赎回触发价格将调整，行使价格调至市值和新发行价格较高者的115%，18美元赎回触发价调至180%，10美元赎回触发价调至较高者[95][96] - 公司可赎回公开认股权证，赎回条件为A类普通股收盘价连续20个交易日内至少等于或超过18美元，赎回价0.01美元/份；或收盘价连续20个交易日内至少等于或超过10美元且低于18美元，赎回价0.10美元/份[99][100] - 截至2025年3月31日，公司运营银行账户余额为0美元，营运资金赤字为39,689美元[48] - 截至2025年3月31日，公司运营银行账户余额为0美元，营运资金赤字为39,689美元[148] - 公司自首次公开募股生效日起至2024年12月31日每月支付赞助商40,000美元，2024年12月31日累计支付480,000美元[163] - 截至2025年3月31日，原赞助商及其关联方代公司支付运营和组建成本共计1,693,799美元，因赞助商变更，欠款已冲销[164] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，新赞助商及其关联方分别代公司支付30,219美元和25,813美元，截至2025年3月31日仍未支付[165] - 承销商原本有权获得首次公开募股每股0.35美元的递延费用，总计6475000美元，2024年12月31日该递延费用负债被移除[90][91] - 首次公开募股承销商有权获得每单位0.20美元的承销折扣，共计3,700,000美元，额外每单位0.35美元、共计6,475,000美元的递延承销佣金已冲销[167][168] - 截至2025年3月31日，15,048股A类普通股可能按赎回金额赎回，列为临时权益[169] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，对财务报表无影响；于2024年12月31日采用ASU No. 2023 - 07[174][175] - 公司正在评估采用ASU 2023 - 09对财务报表的影响，预计无影响[176] - 截至2025年3月31日，公司无表外安排、承诺或合同义务[178] - 因缺乏合格的SEC报告专业人员，公司截至2025年3月31日的披露控制和程序无效，将采取补救措施[184] - 2025年第一季度，无董事或高管采用或终止特定交易安排[186] - 公司对首次公开募股发行的11116666.67份认股权证按ASC 815准则确认为负债[92] - 2024年8月15日，公司取消4950000份私募认股权证，相关负债从资产负债表移除，不影响公开认股权证[98]

首次公开募股及私募配售 - 2021年6月21日公司完成首次公开募股，发行1850万股，每股10美元，总收益1.85亿美元，发行成本约69.8351万美元，含647.5万美元递延承销佣金[246] - 首次公开募股同时，公司完成私募配售，向发起人出售495万份私募认股权证，每份1.5美元，总收益742.5万美元[247] 要约收购与股份转换 - 2022年要约收购中，410.183万股A类普通股被有效投标，公司以每股10.21美元收购，总价4187.9684万美元，收购后330.4435万股A类普通股发行在外[250] - 2023年3月10日，发起人将447.5万股B类普通股按1:1转换为A类普通股，转换后公司共发行777.9435万股A类普通股，其中330.4435万股可能被赎回[251] 业务合并截止日期延长及股份赎回 - 2023年3月15日特别股东大会，股东批准将业务合并截止日期从2023年3月21日延长至2024年3月21日，144.4221万股A类普通股被赎回，赎回支付1529.7014万美元，赎回后633.5214万股A类普通股发行在外[252][253] - 2024年3月8日特别股东大会，股东批准将业务合并截止日期从2024年3月21日延长至2024年12月31日，140.7653万股A类普通股被赎回，赎回支付1630.9778万美元，赎回后492.7561万股A类普通股发行在外[255][256][257] - 2024年12月23日特别股东大会，股东批准将业务合并截止日期从2024年12月31日延长至2025年12月31日，43.7513万股A类普通股被赎回，赎回支付523.8525万美元，赎回后1.5048万股A类普通股发行在外[265][266] - 若公司无法在2025年12月31日前完成业务合并，将停止运营并赎回公众股份，赎回价格为信托账户存款总额（含利息，扣除最多10万美元）[266] 股份转让与认股权证取消 - 2024年8月15日，原发起人向新发起人转让268.5万股A类普通股，原发起人取消495万份私募认股权证[263] 财务状况 - 截至2024年12月31日，公司运营银行账户余额为0美元，营运资金赤字为32,524美元[268] - 首次公开募股前，公司通过出售创始人股份获得25,000美元及发起人贷款100,000美元满足流动性需求，该贷款于2021年8月9日还清[269] - 截至2024年8月15日，公司1,050,795美元的未偿负债转移给原发起人，截至2024年12月31日无未偿负债[270] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，信托账户中的现金和有价证券分别为182,240美元和21,200,364美元，可能赎回的A类普通股分别为15,048股和1,860,214股[273] 收入与利润 - 2024年全年净收入为1,598,802美元，主要归因于2,000,514美元的债务豁免和400,179美元的信托账户收益；2023年全年净亏损为806,149美元[275][276] 股份发行与费用 - 2021年2月18日，发起人支付25,000美元获得5,031,250股B类普通股，后因承销商超额配售选择权部分行使，发起人 forfeited 406,250股[277] - 首次公开募股生效日起至2024年12月31日，公司同意每月向发起人支付40,000美元，截至2022年6月21日已产生480,000美元费用[283] 负债与认股权证情况 - 截至2024年12月31日，无未偿还的营运资金贷款；营运资金贷款最高1,500,000美元可转换为业务合并后实体的认股权证，价格为1.50美元/份[282] - 首次公开募股承销商有权获得承销折扣3,700,000美元，完成业务合并后需支付递延承销佣金6,475,000美元，2024年12月31日相关负债已冲销[287][288][289] - 截至2024年12月31日，公司有6166667份公开认股权证，无未偿还的私募认股权证，2024年8月15日取消了全部4950000份私募认股权证[295] 每股收益计算 - 2024年和2023年稀释每股净收益与基本每股净收益相同，可能赎回的A类普通股的重新计量不计入每股收益[296] 会计准则采用 - 公司于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，对财务报表无影响，因其无该准则范围内的金融资产[297] - 公司于2024年12月31日采用ASU No. 2023 - 07，该准则要求披露额外的分部信息[298] - 公司正在评估采用ASU 2023 - 09对财务报表的影响，预计无影响，因其为英属维尔京群岛实体无需缴纳所得税[299] 其他重要内容 - 截至2024年12月31日，公司无S - K条例第303(a)(4)(ii)项定义的表外安排、承诺或合同义务[301] - 公司作为“新兴成长公司”，选择延迟采用新的或修订的会计准则，财务报表可能与非新兴成长公司不可比[302] - 公司正在评估JOBS法案其他减少报告要求的好处，若选择依赖相关豁免，在一定条件下可免除部分报告要求，豁免期为首次公开募股完成后五年或不再是“新兴成长公司”为止，以较早者为准[303] - 公司作为较小报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[304] - 公司有A类和B类两类普通股，收入和损失按比例在两类股份间分配，每股净收益通过净收益（损失）除以当期流通在外普通股加权平均数计算[294]

首次公开募股 - 公司于2021年6月21日完成首次公开募股，发行18,500,000单位，每单位10.00美元，总募集资金185,000,000美元[144] - 首次公开募股和私募配售的总交易成本为10,873,351美元，包括3,700,000美元的承销折扣、6,475,000美元的递延承销折扣和698,351美元的其他发行成本[146] 股票回购与转换 - 2022年1月6日，公司完成固定价格要约收购，回购4,101,830股A类普通股，总回购金额41,879,684美元，回购价格为每股10.21美元[148] - 2023年3月10日，公司发起人将其持有的4,475,000股B类普通股转换为A类普通股，转换后公司共发行7,779,435股A类普通股[150] - 2024年3月8日，公司股东大会期间，股东赎回1,407,653股A类普通股，赎回金额总计16,309,778美元，赎回价格为每股11.59美元[155] - 公司截至2024年9月30日，创始人持有的B类普通股已转换为A类普通股，数量为4,475,000股[177] 业务合并与股东大会 - 2023年3月15日，公司股东大会批准将业务合并完成日期延长至2024年3月21日，并同意发起人每月向信托账户存入0.04美元/股，直至2024年2月21日[153] - 2024年3月8日，公司股东大会批准将业务合并完成日期进一步延长至2024年12月31日，并取消对A类普通股赎回的限制[154] 财务状况与运营 - 公司截至2024年9月30日的运营银行账户余额为0美元，营运资金赤字为2,755美元[164] - 公司截至2024年9月30日和2023年12月31日的信托账户中的现金和可交易证券分别为5,373,413美元和21,200,364美元[170] - 公司截至2024年9月30日和2023年12月31日的A类普通股可能赎回数量分别为452,561股和1,860,214股[170] - 公司2024年第三季度净利润为1,859,520美元，主要由于债务豁免2,000,514美元和信托账户中可交易证券收益57,358美元，抵消了143,902美元的运营和组建成本以及54,450美元的认股权证负债公允价值减少[172] - 公司2024年前三季度净利润为1,581,218美元，主要由于债务豁免2,000,514美元和信托账户中可交易证券收益352,826美元，抵消了717,672美元的运营和组建成本以及54,450美元的认股权证负债公允价值减少[173] - 公司2023年第三季度净利润为89,006美元，主要由于信托账户中可交易证券收益264,748美元和认股权证负债公允价值增加49,500美元，抵消了225,242美元的运营和组建成本[174] - 公司2023年前三季度净亏损为1,676,565美元，主要由于运营和组建成本1,456,270美元和认股权证负债公允价值减少950,944美元，抵消了信托账户中可交易证券收益730,649美元[175] - 公司截至2024年9月30日，无未偿还的营运资金贷款[183] - 公司截至2024年9月30日，无应付给相关方的费用[184] 市场与合规 - 2024年5月10日，公司收到纳斯达克通知，称公司不再符合纳斯达克资本市场最低500,000股公开流通股的要求[157] - 2024年6月17日，公司收到纳斯达克通知，因未能在首次公开募股后36个月内完成业务合并，公司证券面临暂停和退市风险[162] 会计与报告 - 公司采用ASU 2016-13（Measurement of Credit Losses on Financial Instruments），对财务报表无重大影响[194] - 公司无表外安排，无承诺或合同义务[196] - 公司符合“新兴成长公司”定义，可延迟采用新会计准则[197] - 公司正在评估JOBS法案提供的其他减少报告要求的好处[198] - 公司作为小型报告公司，无需提供市场风险定量和定性披露[199]

首次公开募股 - 公司于2021年6月16日完成首次公开募股，募集资金1.85亿美元[127] - 公司于2021年6月21日完成首次公开募股，发行1850万单位，每单位10美元[127] - 公司同时进行了4950万份私募认股权证的私募配售，募集资金7.425亿美元[128] 股票回购和转换 - 公司于2023年1月6日完成了一次固定价格的股票回购要约，回购了410.183万股A类普通股，总金额为4187.97万美元[131] - 公司于2023年3月10日完成了4475万股B类普通股转换为A类普通股的行为，转换后公司共有7779.435万股A类普通股[132] - 公司创始人股份在2023年3月10日全部转换为A类普通股，并受到转让限制[156][157] 业务合并期限延长 - 公司于2023年3月15日召开临时股东大会，通过了将公司的业务合并期限从2023年3月21日延长至2024年3月21日的提案[133] - 公司于2024年3月8日召开临时股东大会，通过了将公司的业务合并期限从2024年3月21日延长至2024年12月31日的提案[136] - 公司可能无法在2024年12月31日之前完成业务合并，存在持续经营的重大不确定性[148] 财务状况 - 公司于2024年6月30日的运营账户余额为18,433美元,流动负债超过流动资产460.396万美元[144] - 公司截至2024年6月30日的现金和可流通证券为5,316,054美元，较2023年12月31日的21,200,364美元大幅减少[149] - 公司截至2024年6月30日的可赎回A类普通股为452,561股，较2023年12月31日的1,860,214股大幅减少[149] - 公司2024年第二季度净收益为69,448美元，主要来自于信托账户中的收益和已实现收益以及衍生工具公允价值变动[151] - 公司2023年第二季度净亏损为726,763美元，主要来自于信托账户中的收益和已实现收益以及衍生工具公允价值变动[152] - 公司2024年上半年净亏损为278,302美元，主要来自于信托账户中的收益和已实现收益以及运营和成立成本[153] - 公司截至2024年6月30日欠关联方1,643,708美元，为其代垫的运营和成立成本[161] - 公司可能需要从发起人或其关联方获得贷款以支付业务合并的交易成本[159] 会计准则变更和报告豁免 - 公司已采用新的会计准则ASU 2016-13，对财务报表无重大影响[167] - 公司正在评估依赖《JOBS法案》提供的其他减少报告要求的好处[171] - 作为"新兴成长公司"，如果选择依赖这些豁免权，公司可能不需要提供内部控制审计报告、全部高管薪酬信息披露、新的审计报告要求等[171] - 这些豁免权将持续5年或直到公司不再是"新兴成长公司"为止[171] - 公司被定义为"较小报告公司"，因此不需要提供市场风险的量化和定性披露[172]

资本运作 - 公司于2021年6月21日完成首次公开募股，发行18,500,000个单位，筹集总收入为1.85亿美元[125] - 公司在首次公开募股后，净收入的185,000,000美元被存入信托账户，仅投资于美国政府证券[128] - 2022年回购计划中，公司以每股10.21美元的价格回购4,101,830股普通股，总支出为41,879,684美元[131] - 公司在首次公开募股中支付的承销折扣总额为3,700,000美元，额外的延迟承销佣金为6,475,000美元[165] 股东决策 - 2023年3月的特别股东大会上，股东同意将业务合并的截止日期延长至2024年3月21日[133] - 2024年3月，股东赎回1,407,653股普通股，赎回总额为16,309,778美元，约为每股11.59美元[138] 财务状况 - 截至2024年3月31日，公司运营银行账户余额为18,780美元，工作资本赤字为4,449,937美元[144] - 截至2024年3月31日，公司欠赞助商及其附属公司1,288,609美元，代表公司支付的运营和成立成本[148] - 截至2024年3月31日，公司在信托账户中的现金和可交易证券为5,259,324美元，较2023年12月31日的21,200,364美元减少了约75.2%[151] - 截至2024年3月31日，公司净亏损为347,750美元，相较于2023年同期的1,038,808美元减少了66.6%[153] - 截至2024年3月31日，公司在信托账户外持有的资金为18,780美元，用于支付运营费用[152] - 截至2024年3月31日，公司尚未产生任何运营收入，直到完成初始商业组合[152] - 截至2024年3月31日，公司因运营和成立成本向赞助商及其关联方支付的费用总额为1,313,609美元[163] 未来计划与风险 - 公司计划在2024年12月31日之前完成业务合并，否则将进行清算[143] - 公司在2024年5月收到纳斯达克的通知，未满足500,000股公众持有的最低要求[140] - 公司在2024年4月1日指示信托账户的受托人将信托账户中的美国政府证券或货币市场基金清算为现金[141] - 公司面临重大疑虑，可能在2024年12月31日后无法继续作为持续经营实体[150] - 公司计划在2024年12月31日之前完成商业组合，否则将面临强制清算和解散的风险[150] - 公司在2024年3月31日没有任何未偿还的工作资本贷款[160] - 公司与赞助商签订的行政服务协议规定每月支付40,000美元，直到2024年12月31日[161]

融资与股东活动 - 公司于2021年6月21日完成首次公开募股，发行18,500,000个单位，筹集总收入为1.85亿美元，扣除发行成本后净收入为1.74亿美元[348] - 公司在首次公开募股后，将1.85亿美元的净收入存入信托账户，投资于美国政府证券，直到完成业务合并或分配信托账户资产[350] - 2022年6月，股东批准将首次业务合并的截止日期延长至2023年3月21日，期间共赎回11,093,735股A类普通股，赎回总额为1.11亿美元，约为每股10.01美元[352] - 2023年3月，股东再次批准将首次业务合并的截止日期延长至2024年3月21日，并赎回1,444,221股A类普通股，赎回总额为1,529.7万美元，约为每股10.59美元[357][358] - 2022年10月，公司发起固定价格的回购要约，以每股10.21美元的价格赎回4,101,830股A类普通股，总赎回金额为4187.9万美元[353] - 2023年3月，赞助商同意在信托账户中存入244,407美元，以支持首次业务合并的延长，按每股0.033美元的标准进行[353] - 公司在2023年3月的特别股东大会上，股东同意将首次业务合并的截止日期延长至2024年3月21日[357] 财务状况 - 截至2023年12月31日，公司在运营银行账户中有18,970美元，工作资本赤字为4030190美元，信托账户中有1,008,533美元的收益和市场证券的实现收益[367] - 公司在2023年12月31日的净亏损为806,149美元，主要由1,008,533美元的市场证券收益和172,821美元的认股权证负债公允价值变动抵消，此外还有1,641,861美元的运营和成立成本[377] - 2022年公司的净收入为6,808,587美元，其中包括1,188,378美元的市场证券收益和9,670,963美元的认股权证负债公允价值变动，部分抵消了4,050,754美元的运营和成立成本[378] - 截至2023年12月31日，公司持有的信托账户外资金为18,970美元，用于支付公司的运营费用[376] - 截至2023年12月31日，公司有1,860,214股A类普通股可能被赎回，按赎回金额列示为临时股本[370] - 公司在未来一年内的持续经营能力存在重大疑虑，主要由于工作资本不足和其他不利的财务比率[369] 运营与成本 - 公司在2023年与赞助商达成的行政支持协议中，每月支付40,000美元，直到2024年12月31日[387] - 2023年，赞助商及其关联方为公司支付的运营和成立成本为1,065,496美元[388] - 公司在首次公开募股前的流动性需求通过创始人股份的销售获得25,000美元和来自赞助商的贷款100,000美元满足[368] 其他信息 - 公司在首次公开募股中，承销商获得了每单位0.20美元的承销折扣，总计3,700,000美元[391] - 公司截至2023年12月31日没有任何表外安排或承诺[392] - 公司正在评估依赖于JOBS法案提供的其他减轻报告要求的好处，这些减免适用于公司首次公开募股后的五年内或直到不再被视为“新兴成长公司”为止[394] - 公司被定义为较小的报告公司，根据《交易法》第12b-2条款的规定，不需要提供市场风险的定量和定性披露[395] - 财务报表包括截至2023年和2022年12月31日的资产负债表、运营报表、股东权益变动表和现金流量表[398]

财务状况 - 截至2023年9月30日，公司在信托账户中的现金和可市场证券为20,727,480美元，较2022年12月31日的76,123,731美元大幅减少[136] - 截至2023年9月30日，公司运营银行账户中仅有18,970美元，且工作资本赤字为3,844,599美元[131] - 2023年前九个月，公司净亏损为1,676,565美元，而2022年同期净收入为7,654,310美元[139] 股本变动 - 截至2023年9月30日，公司有1,860,214股A类普通股可能被赎回，较2022年12月31日的7,406,265股减少[136] - 公司在2023年3月的特别股东大会上，股东选择赎回1,444,221股A类普通股，赎回总额为15,297,014美元，约为每股10.59美元[126] - 赞助商于2023年3月10日将447.5万股B类普通股按1:1比例转换为A类普通股[141] 收入与成本 - 2023年第三季度，公司净收入为89,006美元，较2022年同期的671,890美元下降[138] - 公司在2023年第三季度的运营和形成成本为225,242美元，较2022年同期的615,625美元显著减少[138] - 公司在2023年第三季度的市场证券收益和实现收益为264,748美元，较2022年同期的364,883美元下降[138] 债务与融资 - 截至2023年9月30日，公司对赞助商及其关联方的债务为981,870美元，代表公司由这些相关方支付的运营和成立成本[133] - 截至2023年9月30日，赞助商及其关联方为公司支付的运营和成立成本总计为981,870美元，其中744,370美元是在2023年九个月期间支付的[148] - 赞助商可能会提供工作资本贷款以资助与业务合并相关的交易成本，贷款金额最高可达1,500,000美元[146] - 截至2023年9月30日，未有任何未偿还的工作资本贷款[146] 合并与协议 - 公司计划在2024年3月21日之前完成首次商业合并，已获得股东批准延长合并期限[125] - 截至2023年9月30日，公司尚未与任何业务合并达成最终协议，因此未确认任何基于股票的补偿费用[145] - 赞助商同意在初始业务合并完成后的一年内不转让其创始股份或转换后的A类普通股[142] 服务与费用 - 公司与赞助商达成的行政服务协议规定，自首次公开募股生效日起，每月支付赞助商40,000美元，直到延长期限[147] - 初始公开募股的承销商获得每单位0.20美元的承销折扣，总计3,700,000美元[152] - 赞助商在首次公开募股前向三名独立董事转让了150,000股创始股份，以补偿其未来服务[145] 会计政策 - 公司在2023年1月1日采用了FASB发布的ASU 2016-13，未对财务报表产生重大影响[155]

财务状况 - 截至2023年6月30日，公司在信托账户中的现金和可交易证券为2026.8万美元，较2022年12月31日的7612.4万美元大幅减少[87] - 2023年上半年，公司净亏损为176.6万美元，而2022年同期净收入为698.2万美元[88] - 2023年6月30日，公司在运营银行账户中的现金为2.1万美元，工作资本赤字为361.9万美元[84] - 2023年6月30日，公司尚未与任何业务合并达成最终协议，因此锁定条款尚未解除，且解除的可能性也不大[92] - 截至2023年6月30日，公司未有任何未偿还的营运资金贷款，且未与任何相关方签订书面协议[93] - 截至2023年6月30日，公司对赞助商及其关联方的债务为668,264美元，代表公司由这些相关方支付的运营和成立成本[84] - 截至2023年6月30日，公司普通股可能赎回总额为202.7万美元，较2022年12月31日的7612.4万美元大幅减少[87] - 截至2023年6月30日，公司未有任何表外安排或承诺[101] 资本运作 - 公司于2021年6月21日完成首次公开募股，发行18,500,000个单位，筹集总收入为1.85亿美元[78] - 在首次公开募股中，承销商获得的承销折扣总额为3,700,000美元，此外还将支付6,475,000美元的递延承销佣金[98] - 公司在2023年1月6日的固定价格要约中，购买并赎回了410,1830股A类普通股，总购买价格为4187.9万美元[80] 业务合并与延长 - 2023年3月15日，公司股东批准了将业务合并的截止日期延长至2024年3月21日[81] - 2023年6月30日，信托账户中每股的按比例份额约为10.90美元[82] 费用与支付 - 公司每月向赞助商支付40,000美元的行政服务费用，直至延长期限结束[94] - 公司已支付480,000美元的总费用，作为与相关方的安排，至2023年6月30日未有未支付费用[94] - 截至2023年6月30日，公司因与赞助商及其关联方的安排，已支付的运营和形成成本总计为668,264美元，其中237,500美元在2022年12月31日之前支付，430,764美元在2023年上半年支付[95] 股东权益 - 赞助商已同意在首次业务合并完成后的一年内不转让其创始股份或转换后的A类普通股[89] - 公司在首次公开募股后，创始股份的持有者享有注册权利，注册声明的生效需在相关锁定期结束后[96] 会计政策 - 公司于2023年1月1日采用了FASB发布的ASU 2016-13，未对财务报表产生重大影响[100]