财务业绩 - 截至2022年11月30日的三个月，公司实现收入9718000美元，净利润5160000美元，而2021年同期无收入且净亏损2158000美元[3] - 2022年第三季度，归属于股东的净利润为351.2万美元，而2021年同期净亏损202.2万美元[28] - 截至2022年11月30日，Buckreef三个月收入为971.8万美元，2021年同期为0[35] - 2022年11月30日止三个月，公司来自坦桑尼亚的收入为971.8万美元，2021年同期为零[51] 资产负债情况 - 截至2022年11月30日，公司总资产为75338000美元，较2022年8月31日的71845000美元有所增加[2] - 截至2022年11月30日，公司总负债为18304000美元，较2022年8月31日的20686000美元有所减少[2] - 截至2022年11月30日，公司股东权益为57034000美元，较2022年8月31日的51159000美元有所增加[2] - 截至2022年11月30日，应收账款总额为162.4万美元，较8月31日的254万美元有所下降[21] - 截至2022年11月30日，预付款项和其他资产为122万美元，较8月31日的120.6万美元略有增加[23] - 截至2022年11月30日，存货总额为383.1万美元，较8月31日的363万美元有所增加[23] - 截至2022年11月30日，矿产、厂房和设备的账面价值为5475.7万美元，较8月31日的5163.4万美元有所增加[24] - 截至2022年11月30日，衍生认股权证负债为348.4万美元，较8月31日的684.9万美元减少336.5万美元[26] - 截至2022年11月30日，公司非流动资产总额为5973.3万美元，其中加拿大为6.5万美元，坦桑尼亚为5966.8万美元[51] 项目进展 - 2022年11月1日，公司宣布其位于坦桑尼亚的Buckreef金矿项目1000 + 吨/日处理厂实现商业生产[6][19] - 处理厂自2022年10月以来一直稳定运行在铭牌产能或以上，黄金回收率超过90%[19] 现金流量 - 2022年11月30日结束的三个月，经营活动提供现金6648000美元，而2021年同期使用现金2955000美元[5] - 2022年11月30日结束的三个月，投资活动使用现金6036000美元，2021年同期使用现金2563000美元[5] - 2022年11月30日结束的三个月，融资活动使用现金158000美元，2021年同期无融资现金使用[5] - 2022年11月30日结束的三个月，现金净增加454000美元，而2021年同期现金净减少5518000美元[5] 费用情况 - 2022年第三季度，股份支付费用总计80万美元，低于2021年同期的100万美元[29] - 2022年第三季度，董事和关键管理人员薪酬总计117.3万美元，低于2021年同期的137.9万美元[37] - 2022年11月30日止三个月，授予关键管理人员的股票期权费用为10万美元，授予董事的受限股票单位费用为20万美元，2021年同期均为零[39] - 2021年8月31日止年度，公司在招聘关键管理人员时授予普通股，起始日公允价值为110万美元，共计156万股[40] - 2022年11月30日止三个月，授予关键管理人员的普通股费用为80万美元，2021年同期为100万美元[42] - 2022年11月30日止三个月，公司总一般及行政费用为183.7万美元，2021年同期为234.5万美元[43] - 2022年11月30日止三个月，公司记录所得税费用150万美元，包括当期所得税费用40万美元和递延所得税费用110万美元，2021年同期为零[45] - 2022年11月30日止三个月，公司非现金项目总额为 - 101.6万美元，2021年同期为88.7万美元[54] 税收政策 - 坦桑尼亚企业可利用的最大税收损失为当年应税利润的70%，剩余30%按30%的法定税率征税，巴克里夫的现行所得税按9%的有效税率计算[43] 许可证情况 - 为维持现有采矿和勘探许可证，公司需支付年度许可证费用共计2.4万美元，截至2022年11月30日和8月31日，许可证状态良好[51] 协议情况 - 2022年8月11日，公司与OCIM签订500万美元的预付黄金购买协议，已提取首笔250万美元[24]

财务数据和关键指标变化 - 2022年公司取得多项创纪录成果，包括创纪录的营收、毛利、经营现金流和调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA），这得益于创纪录的产量和黄金销售量 [20] - 2022年公司实现营收超1500万美元，实现价格为每盎司1756美元，第四季度近1800美元每盎司 [23] - 2022年现金成本低至每盎司665美元，第四季度低于600美元每盎司，远低于公布的指导范围，实现了超60%的健康毛利率，公司首次实现经营现金流为正 [24] - 年末现金余额为850万美元，调整后营运资金为550万美元，调整后EBITDA为350万美元，显示出强大的流动性 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 生产业务 - 2022年成功将磨机产能扩大至360吨/天，全年生产近8900盎司黄金，第四季度产量创纪录，超过3600盎司 [21] - 2023年1000吨/天的加工厂于第一季度初开始爬坡，并于10月底达到铭牌产能，宣布实现商业生产，预计全年产量在20000 - 25000盎司之间，是2022年的3倍，下半年产量略高于上半年 [26] 销售业务 - 2022年销售了大部分生产的黄金，部分在制品和成品于9月初售出，将使2023年受益 [23] 勘探业务 - 2022年完成22000米钻探计划，包括主矿区加密钻探、东北延伸钻探、南区钻探、安菲尔德钻探、品位控制计划等，主矿区向东北延伸300米，延伸了30% [16][18] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 2023年公司战略聚焦于增长，包括提高资产产量和增加资源量，以实现现金流和资源的同步增长 [33] - 生产方面，评估进一步扩大工厂产能，计划通过新增球磨机将产量提高75% - 100%，并推进硫化物开发项目 [29][31] - 勘探方面，继续进行棕地钻探，包括主矿区东北和西南方向、西矿区、东部斑岩区，开展安菲尔德绿地勘探工作和场地扩建设施的消毒钻探 [30] 行业竞争 文档未提及相关内容 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司拥有经验丰富的领导团队，能够兑现承诺，过去一年巴克礁项目产量快速增长，工厂运营良好，实现高毛利率和正经营现金流 [7] - 勘探潜力巨大，目前只是初步挖掘，未来将通过勘探不断扩大业务规模 [8] - 2023年公司有望延续良好发展态势，实现产量增长和资源扩张，同时注重成本控制，包括运营成本和资本成本 [97] 其他重要信息 - 巴克礁矿区拥有200万盎司测量和指示类黄金资源，60万盎司推断类资源，品位约为1.88克/吨，资源出露地表，矿化带宽约20米，连续性好，走向约2公里，易于开采和规划 [9] - 加工厂采用直磨 - 破碎 - 炭浸（CIL）工艺，过去18个月回收率持续超过90% [10] - 公司拥有特殊采矿许可证，有效期至2032年，每10年续签一次，加工厂建设成本低，仅650万美元，且运营表现超预期 [11] - 公司注重社会责任，完成土地补偿程序，支出超260万美元，开展企业社会责任（CSR）项目，与当地社区合作，优先雇佣当地员工，目前现场包括承包商在内有超400名员工 [51][52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：新增球磨机的资本投入及对运营成本的影响 - 资本成本预计低于500万美元，运营成本方面，按每吨计算会增加，但公司预计现金成本仍在每盎司750 - 850美元的指导范围内，短期内不会改变 [58][59][60] 问题2：若2023年吞吐量再次增加，是否会将部分勘探资金用于寻找额外氧化矿资源以延长矿山寿命 - 巴克礁周边有大量潜在氧化矿资源，包括西矿区、东部斑岩区、安菲尔德和主矿区走向区域，公司将通过钻探计划扩大这些资源 [62] 问题3：硫化物开发研究何时有消息及目前进展 - 预计明年上半年会有相关消息，公司正在确定PQ孔位置，评估将硫化物通过现有工厂的可行性及所需改造，同时评估现有和其他工艺流程 [63] 问题4：能否细分各勘探目标的钻探情况及2023年勘探业务展望 - 2022年各区域钻探米数在第四季度管理层讨论与分析（MD&A）中有细分 2023年勘探重点将放在安菲尔德到东部斑岩区，其次是南坑下方和南部延伸区域，后期还会对近期勘探区域进行加密钻探，并关注主矿区西侧的小富矿带 [70][73][78] 问题5：成本和供应链瓶颈方面是否有担忧 - 目前供应链方面没有重大问题，公司很多工作在坦桑尼亚当地完成，降低了供应链风险，在扩张和硫化物项目上对资源获取有信心，但乌克兰战争导致的柴油发电机供应问题可能是行业担忧 [81][82] 问题6：引入的球磨机能否与现有产能配合，从测试层面处理部分过渡矿或硫化矿 - 目前尚未达到硫化矿开采深度，但公司计划在未来几个季度通过在坑底挖掘或打大口径孔获取大块样品，通过现场约5吨/小时的小型试验工厂进行处理 [88] 问题7：2023年是否主要聚焦于挖掘硫化矿 - 2023年公司聚焦于增长和生产，以及资源扩张，硫化矿开发是长期规划的核心部分，也是技术团队明年的重要工作 [89] 问题8：随着公司发展，尾矿库可用面积及管理方案 - 尾矿是工艺流程的重点，团队与国际工程公司合作，利用矿区平坦地形建设尾矿设施，同时考虑利用矿山废料逐步建设尾矿库，目前该工作仍在进行中 [91][92]

EXHIBIT 99.1 The Company reported Q4 2022 production of 3,619 ounces of gold, exceeding previous production guidance of 750-800 ounces of gold per month, as well as preliminary Q4 2022 sales of 3,363 ounces of gold, both new records for the Company. On a full year 2022 basis, the Company reported production of 8,874 ounces of gold and sales of 8,598 ounces of gold. TRX Gold To Deliver Mill Expansion On Time and On Budget The average market price for gold in Q4 2022 (June – August 2022) was US$1,778 per ounc ...

Exhibit 99.1 TRX Gold Corporation Condensed Interim Consolidated Financial Statements (Unaudited) For the three and nine months ended May 31, 2022 and 2021 1 TRX Gold Corporation Condensed Interim Consolidated Statements of Financial Position (Unaudited) (Expressed in Thousands of US Dollars) | | | May 31, | | August 31, | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 2022 | | 2021 | | Assets | | | | | | Current Assets | | | | | | Cash | $ | 10,465 | $ | 13,447 | | Amounts receivable (Note 5) | | 1,281 | | 460 | | ...

Exhibit 99.1 Tanzanian Gold Corporation Unaudited Interim Condensed Consolidated Financial Statements For the three and six months ended February 28, 2022 and 2021 Tanzanian Gold Corporation Unaudited Interim Condensed Consolidated Statements of Financial Position (Expressed in Thousands of US Dollars) | | | February 28, | | August 31, | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 2022 | | 2021 | | Assets | | | | | | Current Assets | | | | | | Cash | $ | 12,939 | $ | 13,447 | | Amounts receivable (Note 5) | | 540 ...

财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 截至2021年11月30日，公司资产为5396.8万美元，较8月31日的5651.8万美元有所减少[3] - 截至2021年11月30日，现金总计790万美元（2021年8月31日为1340万美元）[42] - 截至2021年11月30日，应收账款为502000美元（2021年8月31日为460000美元），其中HST和VAT应收款为458000美元，其他为44000美元[43] - 截至2021年11月30日，应收账款中不足1个月的为23000美元，1 - 3个月的为43000美元，超过3个月的为436000美元[43] - 截至2021年11月30日，预付费用总计15万美元，较8月31日的33.2万美元有所减少[45] - 截至2021年11月30日，库存总计151.7万美元，较8月31日的117.9万美元有所增加[46] - 截至2021年11月30日，矿产、厂房和设备净值为4387万美元，较8月31日的248.2万美元大幅增加[48] - 截至2021年11月30日，勘探和评估资产中Buckreef项目余额为0，因重新分类至矿产、厂房和设备4056.3万美元[51] - 截至2021年11月30日，公司在加拿大的可识别资产为801.3万美元（2021年8月31日为1238.2万美元），在坦桑尼亚的可识别资产为4595.5万美元（2021年8月31日为4413.6万美元）[105] - 截至2021年11月30日，公司在加拿大的非流动资产为2.6万美元（2021年8月31日为2.8万美元），在坦桑尼亚的非流动资产为4384.4万美元（2021年8月31日为4107.2万美元）[105] - 截至2021年11月30日，公司现金为790万美元（2021年8月31日为1340万美元），流动资产为1010万美元（2021年8月31日为1540万美元），流动负债为590万美元（2021年8月31日为740万美元），营运资金为420万美元（2021年8月31日为800万美元）[101] 财务数据关键指标变化 - 负债相关 - 截至2021年11月30日，公司负债为862.3万美元，较8月31日的1009.3万美元减少[3] - 2021年11月30日，列报货币变更使总负债从 - 17468000加元调整为 - 13460000美元，增加4008000美元[40] - 截至2021年11月30日，贸易、其他应付款和应计负债总计396.7万美元，较8月31日的526.3万美元有所减少[54] - 截至2021年11月30日，衍生认股权证负债余额为194.1万美元，较8月31日的214.9万美元有所减少[56] 财务数据关键指标变化 - 股东权益相关 - 截至2021年11月30日，公司股东权益为4534.5万美元，较8月31日的4642.5万美元减少[3] - 截至2021年11月30日，公司发行股份总数为2.55036445亿股，较8月31日的2.54870556亿股有所增加[60] - 截至2021年11月30日，股份支付储备余额为66.6万美元，较8月31日的56.8万美元有所增加[65] - 截至2021年11月30日，公司资本（股东权益）总计4700万美元[90] 财务数据关键指标变化 - 损益相关 - 2021年第三季度，公司净亏损和综合亏损为215.8万美元，2020年同期为163.5万美元[5] - 2021年11月30日，列报货币变更使净亏损和综合亏损从 - 2024000加元调整为 - 1635000美元，增加389000美元[40] - 2021年11月30日止三个月，非控股股东权益期末余额为 - 1,669,000美元[80] - 2021年11月30日止三个月，董事和关键管理人员薪酬总额为1,379,000美元[82] - 2021年11月30日止三个月，一般和行政费用总额为2,345,000美元[86] - 2021年截至11月30日的三个月，折旧为8.1万美元（2020年为5.6万美元），衍生权证负债收益为 - 20.8万美元（2020年为 - 23.6万美元），基于股份的支付为98万美元（2020年为0）[108] - 2021年截至11月30日的三个月，可转换债券公允价值变动为0（2020年为66.8万美元），资产弃置义务增值为3.4万美元（2020年为3.4万美元）[108] - 2021年截至11月30日的三个月，外汇变动为0（2020年为1.3万美元），利息豁免为0（2020年为 - 3.4万美元），非现金项目总计为88.7万美元（2020年为50.1万美元）[108] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2021年第三季度，公司经营活动使用现金295.5万美元，2020年同期为175万美元[11] - 2021年第三季度，公司投资活动使用现金256.3万美元，2020年同期为121.6万美元[11] - 2021年第三季度，公司融资活动提供现金为0，2020年同期为97.3万美元[11] - 2021年11月30日，列报货币变更使经营活动使用的现金从 - 2276000加元调整为 - 1750000美元，增加526000美元[41] 财务数据关键指标变化 - 股份相关 - 2021年第三季度，公司普通股加权平均流通股数为2.54983579亿股，2020年同期为2.00611435亿股[5] - 综合计划下可发行的最大股份数不得超过非摊薄基础上流通普通股总数的10%[70] - 截至2021年11月30日，公司在综合计划下有12,529,645份期权可供发行[71] - 截至2021年11月30日和2021年8月31日，流通股票期权数量为7,351,000份，加权平均行使价为每股0.41加元[72] - 2021年8月31日止年度，公司发行2,777,268份三年期认股权证，行使价1.50美元；发行16,461,539份五年期认股权证，行使价0.80美元[74] - 截至2021年11月30日，流通认股权证数量为23,393,151份，加权平均行使价为0.94美元，加权平均剩余合同期限为3.6年[78] 财务数据关键指标变化 - 公允价值相关 - 截至2021年11月30日，衍生权证负债公允价值计算使用的关键输入数据为：股价0.41美元，无风险利率0.42% - 1.01%，股息率0%，预期波动率60%[98] - 截至2021年8月31日，可转换债券公允价值计算使用的关键输入数据为：股价0.623 - 0.828美元，无风险利率0.10% - 0.16%，股息率0%，缺乏市场性折扣5% - 15%[98] - 对于衍生权证负债公允价值，预期波动率变动20%（与模型输入相比），综合损失增加时为 - 65.3万美元，减少时为54.4万美元[99] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 公司已确定可能需要进一步融资用于营运资金、填充钻探、勘探计划和矿业资产开发，这可能对公司持续经营能力产生重大怀疑[16] - 2021年8月31日财年公司将列报货币从加元变更为美元，认为此举能更好反映业务活动并增强财务信息可比性[21] - IASB于2020年发布对IAS 16的修订，2022年1月1日或之后开始的年度报告期生效，公司正评估其影响[26] - IASB于2021年5月发布对IAS 12的修订，2023年1月1日或之后开始的年度报告期生效，公司正评估其影响[27] - 2021年2月11日，公司出售3292.3078万股普通股及认股权证，获得2140万美元[62] - 2020年12月23日，公司出售555.4588万股普通股及认股权证，获得300万美元[63] - 截至2021年11月30日，贸易和其他应付款项中包含应付关联方董事会费用0.5百万美元[83] - 截至2021年11月30日，公司运营由一个报告运营部门组成，从事坦桑尼亚的矿产勘探和开发[103]

财务数据关键指标变化 - 截至2021年8月31日，利率1%的增减会使当期净亏损增减约0.1百万美元，2020年8月31日为0.04百万美元[231] - 截至2021年8月31日，公司流动资产为1540万美元，2020年8月31日为540万美元；流动负债为740万美元，2020年8月31日为1060万美元；营运资金为800万美元，2020年8月31日为资金缺口520万美元[232] - 公司2021年和2020年8月31日止年度分别产生净勘探成本760万美元和710万美元，主要以美元支付[476] 金融工具计量方式 - 贸易和其他应收款及现金按摊余成本计量，贸易和其他应付款、租赁应付款、可转换贷款和金条贷款也按摊余成本计量[225] 风险管理 - 公司对流动性风险的管理是确保有足够资金偿还到期债务[232] - 公司面临信用风险，主要来自银行现金余额、账款和其他应收款，但截至2021年和2020年8月31日未记录信用风险减值或备抵[230] - 公司面临利率风险，银行账户按可变利率赚取利息收入，金条贷款按固定利率计息[231] - 公司面临外汇风险，主要涉及美元与加元和坦桑尼亚先令的汇率波动，但多数交易以美元和坦桑尼亚先令计价，预计外汇变动对综合损益表无重大影响[234] 关键会计估计 - 公司对矿产属性和递延勘探成本的减值评估是最关键的会计估计，管理层按季度评估勘探前景的减值情况[222] 金融工具公允价值估计 - 公司对金融工具公允价值的估计基于特定时间点的相关市场信息，存在不确定性和重大判断[227]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 20-F _________________________ Commission File Number 001-32500 TANZANIAN GOLD CORPORATION (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) ALBERTA, CANADA (Jurisdiction of Incorporation or Organization) #202, 5626 Larch Street, Vancouver, British Columbia Canada V6M 4E1 (Address of Principal Executive Of ices) James Sinclair Executive Chair Tanzanian Gold Corporation #202, 5626 Larch Street, Vancouver, British Columbia Canada ...

公司财务数据关键指标变化 - 2019财年公司净亏损2931.7517万加元，2018财年为689.7397万加元，2017财年为643.4112万加元，2016财年为1278.1902万加元，2015财年为899.5697万加元[31] - 2019财年公司基本和摊薄后每股亏损0.22加元，2018财年为0.06加元，2017财年为0.05加元，2016财年为0.12加元，2015财年为0.09加元[31] - 截至2019年8月31日，公司营运资金缺口约为909.597万加元，现金约为338.9319万加元[39] - 截至2019年8月31日，公司累计亏损1.32462683亿加元[38] - 截至2019年8月31日，公司总资产为3811.8925万加元，净资产为1966.3791万加元[32] - 截至2019年8月31日，公司未支付的许可证费用应计额为70.7万美元（2018年8月31日为26万美元），当前未支付许可证费用的预估罚款约为21.9万美元（2018年8月31日为12.5万美元）[74][75] - 截至2019年8月31日财年，公司净亏损2931.7517万美元，其中2222.9752万美元为矿产和递延勘探费用核销[103] - 2019财年公司发生递延勘探支出313.7557万美元[103] - 截至2019年8月31日，公司通过发行402,077股普通股结算了130,670加元（100,000美元）的未偿贷款本金[119] - 2019年8月31日止年度，公司获得1,596,401加元（1,230,799美元）贷款，期限一年，可经双方同意延长一年，年利率8%，按季支付[119] - 2019年8月31日止年度，公司通过发行7,387,818股普通股结算了2,614,343加元（2,028,768美元）的未偿贷款本金[119] - 2019年8月13日，公司完成4,000,000股普通股公开发行，每股0.75美元，筹集3,000,000美元[120] - 截至2019年9月30日，公司有28个活跃许可证和104个已没收许可证，未付租金及罚款等财务负债约511548美元[153][155] - 被没收许可证未付年费为353010美元，没收罚款为158539美元[158] - 截至2019年8月31日，Buckreef - Buziba项目年度费用负债为0美元[170] - Itetemia项目PL组合截至2019年8月31日总费用成本为2666美元[171] - 截至2019年8月31日，Kigosi项目4个PL覆盖面积61.98平方公里，总费用成本为23397.75美元[175][176] - 报告期末，Luhala关键项目区有1个PL，面积3.45平方公里[182] - 单个PL已续期，当前活跃许可证无罚款负债总计300美元[183] - 报告期内公司支付了大部分勘探许可证负债，并丢弃了多余许可证，组合总面积67.52平方公里[184] - 截至2019年8月31日，剩余黄金项目PL组合当前无罚款负债总计3499美元[185][186] - 报告期内过期和/或被没收给国家的许可证总数达104个PL[190] - Tancan公司被没收PL的未偿债务总计240639.75美元[191] - 截至2019年9月30日，公司总负债为541,411美元，其中活跃PLs负债29,863美元（即将到来的年费26,863美元、申请费2,700美元和准备费300美元），被没收PLs负债511,548美元（未支付的年费353,010美元和罚款158,539美元）[195][202] - 被没收的Tanzam2000 PLs中，部分小计年费8,883美元、50%罚款4,441.50美元、未偿还债务13,324.50美元；另一部分小计年费171,722.52美元、50%罚款85,861.26美元、未偿还债务257,583.78美元[193][194] 公司贷款相关情况 - 截至2019年8月31日，公司已发行总计692.7371万加元的贷款，其中499.8127万加元为金条贷款，192.9244万加元为可转换贷款[49][50] - 金条贷款持有人可选择以现金、金条偿还或转换为普通股，转换价格在0.26 - 0.5320美元/股；可转换贷款持有人可选择现金偿还或转换为普通股，转换价格在0.26 - 0.3446美元/股[49][50] - 金条贷款期限一年，可续签，年利率8%，按季支付，贷款人可自行决定以现金、公司普通股或特定形式黄金偿还[118] 公司法律诉讼情况 - 2018年1月19日和3月12日，Crede两次起诉公司，涉及未能允许其行使认股权证以获取普通股的合同违约问题，2019年10月17日法院要求公司交付133.2222万股普通股并缴纳20万美元保证金[43] - 2018年5月10日，公司向美国纽约南区地方法院对Crede等提起联邦诉讼，2019年3月26日，法院驳回部分索赔，但允许市场操纵和违反诚信公平交易契约的索赔继续进行[44][45] 公司股权相关情况 - 根据证券购买协议，交易中可发行的普通股最大数量限制为2170.463万股，其中1034.4487万股已发行[46] 公司项目合作及费用情况 - 公司与Stamico的合资协议规定，若未在特定日期前使Buckreef项目投产，延期第一年需向Stamico支付50万美元，第二年支付62.5万美元，后续每年支付75万美元，已支付17.233万美元用于解决相关问题[76][77] 公司项目风险情况 - 2015年，非法矿工入侵Buckreef项目，公司活动受干扰，近期公司已请求并获得警方在项目现场巡逻[71][72] - 2019财年，公司收到Kigosi采矿许可证取消通知和Itetemia采矿许可证申请拒绝通知，已提出上诉，若上诉失败可能失去相关权利[70] - 公司除Buckreef项目外的其他物业均处于勘探阶段，未确定有证明的矿产储量[54] - 公司可能被认定为被动外国投资公司（PFIC），美国股东可能面临不利税收后果[57] - 公司受外国腐败行为立法约束，违规可能导致巨额罚款、制裁等后果[59] - 公司依赖关键管理人员，未与执行董事长签订雇佣合同，也未为其购买关键人员人寿保险[56] - 公司勘探活动面临高风险，可能无法以商业经济方式发现可开采矿石[54] - 公司依赖顾问和工程师进行勘探项目，可能无法及时获得勘探所需资金[68] - 公司在坦桑尼亚的探矿许可证续期时，若许可面积大于20平方公里，至少50%的许可面积须放弃[83] 公司Buckreef项目数据关键指标变化 - 截至2019年8月31日，Buckreef南矿坑累计开采矿石119,725.59吨，平均品位1.86克/吨金，含金总量7,161.24盎司[122] - 2019财年，Buckreef技术团队完成63孔（LOM）深钻计划，总进尺39,305米，以及29孔资源升级钻探计划，总进尺4,463米[124] - 公司计划的三阶段钻探计划中，第一阶段约4,500米加密钻探，旨在提升露天矿坑内现有推断盎司并测试露天矿坑下方深部接触带[124][130] - 2019年6月初，第二阶段钻探计划第三孔L19 - 2结果公布，目标是确定露天矿坑底部以下50至200米范围内的金矿化情况[129] - 2019年8月初，公司宣布在Buckreef项目启动地球物理调查，9月中旬完成[129] - 2019年2月公布加密RC钻探计划新化验结果，首个完成钻孔PBR010有两个矿化带，上矿化带脉石英碎屑>20%，下矿化带脉石英碎屑<20%[133] - 2019年3月公布加密RC钻探计划更多化验结果，2个额外钻孔有显著截获；5月公布Buckreef项目深层金刚石岩芯钻探计划首批化验结果，钻孔L13 - 3深度达555米[134] - 多个钻孔有不同长度和品位的金矿化截获，如PBR05孔在48 - 76米有28米金矿化，品位4.23g/t，其中60 - 76米16米品位6.72g/t，69 - 72米3米品位25.17g/t[135] - 2019年5月下旬，三个钻孔结果公布，结束露天矿坑内钻探计划第一阶段[136] - 钻孔U22 - 1、L19 - 1和PBR011有显著连续金矿化截获，长度从89.6米到约30米及17 - 21米不等，部分平均金品位高于露天矿坑加权金品位1.5g/t[137] - 2019年6月初公布第二阶段钻探计划第三个钻孔L19 - 2结果，目标是确定露天矿坑底部以下50 - 200米金矿化[142] - 地球物理调查初始阶段基于10个孔，调查长度约3620米，预计第二阶段调查更多孔，数据将辅助完成资源地质模型[145] - 公司收购Buckreef项目时获得超8700个勘探孔的数据库，含202000米RC钻探和28000米金刚石钻探数据；项目自身数据库含超892个孔（137509.95米）的金矿化验及地质信息[149][150] - 截至2019年8月31日，完成7个RC钻孔，总进尺1503米[157] - 截至2019年8月31日，完成8个DD钻孔，总进尺2716.12米[160] - 截至2018年11月30日，Buckreef South试点矿坑历史累计开采矿石119725.59吨，平均品位1.86克/吨金，含金总量7161.24盎司[159] - 截至2018年11月30日，矿石堆存情况为ROMPAD 72315.66吨，品位1.39克/吨金；Pad1 20931.75吨，品位2.29克/吨金；Pad2 12943.78吨，品位2.78克/吨金；Pad3 9237.90吨，品位3.85克/吨金；Crusher Pad 4245吨，品位3.86克/吨金[159] - 截至2019年第四季度末，Buckreef项目技术上包括一个PL和一个SML，覆盖面积21.64平方公里[166] - 截至2019年8月31日，Buckreef项目多个PL许可证8年期限已到期，部分PL和SML处于活跃状态，各项费用总计为0美元[167] 公司其他项目数据关键指标变化 - Buziba项目全球黄金资源量（测量、指示和推断）约2500米走向长度、地表以下230米深度内为2900万吨，品位1.04克/吨，含金984144盎司[165] - Itetemia金矿项目完成9833米金刚石岩芯钻探（51孔）和8339米RC钻探（138孔），截至2016年5月30日，黄金总资源量为423.2万吨，品位3.11克/吨，盎司数42.2万[169] - 截至2019年9月30日，Itetemia矿区保留部分有4个有效PL，覆盖面积13.37平方公里；截至2019年5月，ML申请区域有5个PML已获批，公司已提起诉讼[170] - Kigosi项目报告期内未进行实地工作，项目区域受野生动物保护区声明令限制，总统宣布政府已启动部分区域去保护区化程序[172][173] - Kigosi金矿项目历史资源量总计1285.9909万吨，品位0.99克/吨，盎司数40.8091万[175] - Luhala项目完成3279米金刚石岩芯钻探（26孔）和8665米RC钻探（144孔），截至2011年3月8日，推断资源量为186万吨，品位1.87克/吨，盎司数11.2万[180][181] 公司坦桑尼亚矿业政策相关情况 - 坦桑尼亚矿业过去公司在许可证续期时通常会减半面积，新法规实施后，被放弃的一半面积归政府，有4个月宽限期[187][188] - 公司在坦桑尼亚的探矿许可证初始有效期最长4年，可续签2次，每次最长2年，初始年费100美元/平方公里，第一次续签150美元/平方公里，第二次续签200美元/平方公里，还有500美元的一次性准备费和300美元的续签费[200] - 每次续签探矿许可证时，超过20平方公里的部分至少要放弃50%的许可面积[201] - 公司开展采矿活动须持有采矿许可证或特殊采矿许可证，采矿许可证初始有效期最长10年，可在到期前6个月续签不超过10年；特殊采矿许可证根据可行性研究报告中矿体的估计寿命或申请人要求的期限（以较短者为准）颁发，可续签剩余矿体估计寿命的期限[202][203] - 商业生产后，坦桑尼亚政府对所有黄金产量按总价值的7.3%征收特许权使用费[204] - 特殊采矿许可证、采矿许可证和宝石采矿许可证申请须附带环境影响声明和环境管理计划[205] 公司运营相关情况 - 公司在坦桑尼亚的矿产勘探受当地气候、政治和经济条件影响，12月至3月的季节性夏雨可能导致低洼地区洪水泛滥，影响重型设备运输[195] - 公司所处的采矿业竞争激烈，竞争对手包括资金雄厚的矿业公司等，可能无法获得有吸引力的金矿开采物业[196] - 公司运营不依赖单一或少数供应商[197] 公司子公司持股情况 - 公司拥有7家子公司，对Itetemia、Lunguya、Tancan、Tanzania American、Buckreef、Northwest、BGCL/AGC持股分别为90%、60%、100%、100%、55%、75%、40%[