资产与负债变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为18.1亿美元，较2022年9月30日的18.6亿美元减少5280万美元，下降2.8%[125] - 净贷款应收款增长至12.6亿美元，较2022年9月30日的11.3亿美元增加1.2822亿美元，增长11.3%[126] - 总存款下降至15.5亿美元，较2022年9月30日的16.3亿美元减少7945万美元，下降4.9%[127] - 现金及现金等价物和持有至到期存单大幅减少至1.4688亿美元，较2022年9月30日的3.3965亿美元减少1.9277亿美元，下降56.8%[129] - 投资证券（包括权益证券投资）增长至3.1973亿美元，较2022年9月30日的3.0886亿美元增加1087万美元，增长3.5%[130] - 联邦住房贷款银行股票增长至280万美元，较2022年9月30日的219万美元增加60.8万美元，增长27.7%[130] - 其他投资（所罗门·赫斯SBA贷款基金有限责任公司投资）保持不变，为300万美元[131] - 净贷款应收款增加1.282亿美元，增幅11.3%，从2022年9月30日的11.3亿美元增至2023年6月30日的12.6亿美元[132] - 存款减少7945万美元，降幅4.9%，从2022年9月30日的16.3亿美元降至2023年6月30日的15.5亿美元[137] - 截至2023年6月30日，银行流动性资产（包括现金及现金等价物、持有至到期的存单和可供出售投资证券）降至1.9156亿美元，较2022年9月30日的3.819亿美元下降约50%[179] 股东权益与资本 - 股东权益增长至2.2926亿美元，较2022年9月30日的2.1857亿美元增加1069万美元，增长4.9%[128] - 股东权益总额增加1069万美元，增幅4.9%，从2022年9月30日的2.1857亿美元增至2023年6月30日的2.2926万美元[139] - 截至2023年6月30日，银行的一级资本为2.146亿美元，杠杆率为12.14%，远高于5.00%的“资本充足”要求[189] - 银行的风险基础资本比率表现强劲：普通股一级资本比率18.04%，一级资本比率18.04%，总资本比率19.29%，均显著高于监管要求[189] - 截至2023年6月30日，Timberland Bancorp, Inc. 的杠杆资本比率为12.27%，普通股一级资本比率为18.11%[190] 收入与利润表现 - 截至2023年6月30日九个月的净收入为2048万美元，较上年同期的1655万美元增长393万美元，增幅23.7%[145] - 净利息收入增加265万美元，增幅19.0%，从2022年第二季度的1398万美元增至2023年第二季度的1663万美元[147] - 净利息收入增长1196万美元（30.2%），从2022年九个月的3957万美元增至2023年九个月的5153万美元[152] - 净利息收入在截至2023年6月30日的三个月内增加265.2万美元，在九个月内增加1195.7万美元[164] - 截至2023年6月30日的季度，非利息收入减少22.7万美元，降幅7.3%，至288万美元；九个月内减少141万美元，降幅14.7%，至822万美元[169][170] 成本与费用 - 截至2023年6月30日的季度，非利息支出增加105万美元，增幅10.7%，至1093万美元；九个月内增加393万美元，增幅13.8%，至3241万美元[171][172] - 所得税准备金在截至2023年6月30日的季度增加19.4万美元，增幅13.2%，至167万美元；九个月内增加108万美元，增幅25.8%，至525万美元[173] - 总利息支出增长494万美元（257.5%），从2022年九个月的192万美元增至2023年九个月的686万美元[154] 贷款业务与信贷质量 - 公司在截至2023年6月30日的三个月和九个月内分别计提了61万美元和161万美元的贷款损失准备金[120] - 贷款发放量减少1.6338亿美元，降幅37.5%，从截至2022年6月30日九个月的4.3592亿美元降至截至2023年6月30日九个月的2.7254亿美元[133] - 不良资产总额减少49.2万美元，降幅22.7%，从2022年9月30日的217万美元降至2023年6月30日的167万美元[141] - 不良资产占总资产比例从2022年9月30日的0.12%降至2023年6月30日的0.09%[141] - 截至2023年6月30日，不良贷款减少70.5万美元，降幅达30.8%，至159万美元[164] - 截至2023年6月30日，公司的贷款损失准备金为1531万美元，占应收贷款的1.20%，是不良贷款的965.1%[169] - 公司在2023年前九个月共发放贷款2.7254亿美元，而去年同期为4.3592亿美元[177] - 截至2023年6月30日，公司有1.6928亿美元的贷款承诺和1.0477亿美元未拨付的在建建筑贷款[177] - 截至2023年6月30日的九个月内，银行出售贷款及贷款参与权益的金额为696万美元，较上年同期的5105万美元大幅下降[178] - 截至2023年6月30日，公司的监管流动性比率为15.59%，并从FHLB获得了5.4908亿美元的可用借款额度[175] 利率与息差 - 美联储在2023财年前九个月将联邦基金利率目标区间上调了200个基点，截至2023年6月30日，该区间为5.00%至5.25%[119] - 净息差增至3.94%，较2022年第二季度的3.11%有所上升[151] - 总利息和股息收入增长1690万美元（40.7%），从2022年九个月的4149万美元增至2023年九个月的5839万美元[153] - 生息资产平均收益率从2022年九个月的3.14%上升至2023年九个月的4.52%[153] - 计息负债平均成本从2022年九个月的0.23%上升至2023年九个月的0.85%[154] - 净息差从2022年九个月的2.99%上升至2023年九个月的3.99%[155] 资产收益率与平均余额 - 总生息资产平均余额减少1.0996亿美元，降幅6.1%，从2022年第二季度的18.0亿美元降至2023年第二季度的16.9亿美元[149] - 贷款应收款平均余额增加1.7312亿美元（16.8%），投资证券平均余额增加1.2179亿美元（59.2%）[153] - 总生息资产平均余额下降3990万美元，至2023年九个月的17.22265亿美元，而2022年九个月为17.62167亿美元[160] - 计息负债平均余额下降1528万美元（1.4%），从2022年九个月的11.0亿美元降至2023年九个月的10.80859亿美元[154] - 银行生息存款和存单平均余额下降3.3501亿美元（64.8%）[153] 股东回报与公司行动 - 公司当前季度普通股现金股息为每股0.23美元，基于当前流通股数，每季度支付股息总额约186万美元[185] - 公司于2023年7月宣布新的股票回购计划，授权回购最多404,708股，约占流通股的5%[186] 关键财务比率 - 截至2023财年九个月，公司关键业绩比率：平均资产回报率1.51%，平均股权回报率12.17%，净息差3.99%，效率比率54.24%[191] 其他义务与流动性 - 截至2023年6月30日，银行未来义务及应计费用为878万美元[182] - 截至2023年6月30日，Timberland Bancorp（未合并基础）的流动性资产为55.2万美元[184]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 净利息收入增加426万美元（33.0%）至1715万美元[147] - 六个月净收入增加336万美元（31.1%）至1417万美元[145] - 截至2023年3月31日的六个月，净利息收入为3489.4万美元，去年同期为2558.9万美元[160] - 净利息收入季度同比增长425.8万美元，主要得益于利率因素贡献195.5万美元和规模因素贡献230.3万美元[164] - 2023年前六个月的年化平均资产回报率为1.55%，平均股权回报率为12.74%，净息差为4.02%[193] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 本季度和上半年度的贷款损失准备金分别为47.5万美元和100万美元，主要由于贷款组合增长[121] - 贷款损失准备金季度为47.5万美元，而去年同期为零，主要由于贷款应收款增加[164] - 非利息收入季度下降44.7万美元（14.5%）至264万美元，主要因贷款销售净收益减少37万美元[169] - 非利息支出季度增长161万美元（17.3%）至1094万美元，主要受薪资和员工福利增加85.4万美元驱动[171] - 效率比率从去年同期的58.42%改善至55.31%[171] - 所得税准备金季度增长38.9万美元（29.6%）至171万美元，实际税率为20.4%[173][174] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 公司总资产为17.9亿美元，较上季度末（18.6亿美元）减少7389万美元，下降4.0%[126] - 净贷款应收款为12.1亿美元，较上季度末（11.3亿美元）增加7777万美元，增长6.9%[127][133] - 总存款为15.5亿美元，较上季度末（16.3亿美元）减少8341万美元，下降5.1%[128] - 股东权益为2.2766亿美元，较上季度末（2.1857亿美元）增加909万美元，增长4.2%[129] - 现金及现金等价物和持有至到期的存单为1.6265亿美元，较上季度末（3.3965亿美元）减少1.77亿美元，大幅下降52.1%[130] - 投资证券（包括权益证券投资）为3.336亿美元，较上季度末（3.0886亿美元）增加2474万美元，增长8.0%[131] - 存款总额下降8341万美元（5.1%）至15.5亿美元[138] - 股东权益总额增加909万美元（4.2%）至2.2766亿美元[140] 业务线表现：贷款业务 - 贷款增长主要由一到四户家庭贷款（增加4052万美元）和多户住宅建设贷款（增加1857万美元）驱动[133] - 贷款发放额下降1.282亿美元（41.8%）至1.7881亿美元[134] - 六个月期间贷款发放额为1.7881亿美元，较去年同期的3.0701亿美元下降[178] - 截至2023年3月31日的六个月，贷款应收款平均余额增加1.6913亿美元或16.7%[153] - 贷款应收款平均余额增加1.7129亿美元（16.6%）[149] 业务线表现：存款业务 - 存款减少主要由于非计息账户、可转让支付命令账户、货币市场账户和储蓄账户余额下降，部分被存单账户余额增加所抵消[128] - 计息存款和存单平均余额减少3.2308亿美元或59.2%，导致总生息资产平均余额减少685万美元至17.4亿美元[153] 业务线表现：投资业务 - 投资证券平均余额增加1.3029亿美元（63.9%）[149] - 截至2023年3月31日的六个月，投资证券平均余额增加1.47亿美元或81.8%[153] 利率环境与净息差 - 美联储自2022年3月起将联邦基金利率目标区间上调475个基点，其中本财年上半年上调175个基点，至2023年3月31日的4.75%-5.00%[120] - 净息差（NIM）上升104个基点至3.99%[151] - 生息资产平均收益率从去年同期的3.08%上升至4.43%[153] - 计息负债平均成本上升61个基点至0.84%[150] - 截至2023年3月31日的六个月，总利息和股息收入增至3850万美元，同比增长1164万美元或43.3%[153] - 截至2023年3月31日的六个月，总利息支出增至361万美元，同比增长233万美元或183.1%[154] - 计息负债平均成本从去年同期的0.24%上升至0.67%[154] - 计息负债平均余额小幅增加658万美元或0.61%，至10.9亿美元[154] - 净息差从去年同期的2.93%上升至4.02%[155] - 总生息资产平均余额下降3072万美元（1.8%）至17.2亿美元[149] 资产质量与风险 - 非应计贷款降至197万美元，较2022年3月下降68.2万美元（25.7%），较2022年9月下降9万美元（4.4%）[164] - 截至2023年3月31日，公司贷款损失准备金为1470万美元，占应收贷款的1.20%，覆盖不良贷款746.5%[169] 流动性与资本管理 - 流动性比率达16.96%，联邦住房贷款银行授信额度可用5.0957亿美元[176] - 现金及现金等价物等流动资产从2022年9月30日的3.819亿美元下降至2023年3月31日的2.1834亿美元，降幅约为42.8%[180] - 将于2023年3月31日起一年内到期的定期存单总额为1.4645亿美元[180] - 截至2023年3月31日，公司其他未来义务和应计费用为826万美元[183] - Timberland Bancorp（非合并报表）截至2023年3月31日的流动资产为170万美元[185] - 当前季度普通股股息为每股0.23美元，基于当前流通股数，每季度支付股息总额约为189万美元[186] - 2021年2月，公司董事会宣布计划回购415,970股普通股[187] - 截至2023年3月31日，银行一级资本为2.11485亿美元，杠杆率为11.89%，远高于5.00%的“资本充足”标准[191] - 银行普通股一级资本（CET1）比率为17.98%，总资本比率为19.23%，均显著超过监管要求[191] - Timberland Bancorp, Inc.的一级资本为2.13715亿美元，杠杆率为11.95%[192]

资产、贷款及存款总额（期末余额） - 公司总资产为18.4亿美元，净贷款应收款为11.7亿美元，总存款为16.0亿美元，股东权益为2.2355亿美元[114] 资产、贷款及存款环比变化 - 总资产减少2496万美元，降幅1.3%，从9月30日的18.6亿美元降至12月31日的18.4亿美元[123] - 净贷款应收款增加4013万美元，增幅3.5%，从9月30日的11.3亿美元增至12月31日的11.7亿美元[124] - 总存款减少3109万美元，降幅1.9%，从9月30日的16.3亿美元降至12月31日的16.0亿美元[125] - 股东权益增加498万美元，增幅2.3%，从9月30日的2.1857亿美元增至12月31日的2.2355亿美元[126] - 现金及现金等价物和持有至到期存单减少9136万美元，降幅26.9%，从9月30日的3.3965亿美元降至12月31日的2.4829亿美元[127] - 投资证券增加2641万美元，增幅8.6%，从9月30日的3.0886亿美元增至12月31日的3.3526亿美元[128] 贷款组合构成变化 - 一到四户家庭贷款增加2417万美元，多户住宅建设贷款增加2456万美元，商业房地产贷款增加592万美元[130] 贷款发放与销售活动 - 贷款发放额下降7493万美元（42.4%）至1.0167亿美元，主要由于商业地产和一至四户家庭贷款减少[131] - 固定利率一至四户抵押贷款销售额下降2140万美元（94.9%）至116万美元，主要因利率上升导致再融资活动减少[131] - 2022年第四季度贷款发放额为1.0167亿美元，较2021年同期的1.766亿美元下降42.4%[166] - 2022年第四季度贷款出售额为116万美元，较2021年同期的2256万美元下降94.9%[167] - 2022年第四季度收到贷款本金还款5071万美元，较2021年同期的1.1341亿美元下降55.3%[167] 存款变化原因 - 存款总额下降3109万美元（1.9%）至16.0亿美元，主要由于非计息账户余额减少3569万美元[136] 股东权益变化原因 - 股东权益总额增加498万美元（2.3%）至2.2355亿美元，主要驱动因素为751万美元的季度净利润[138] 净利息收入及构成变化 - 净利息收入增加505万美元（39.8%）至1774万美元，主要得益于生息资产平均收益率上升[146] - 总利息和股息收入增加577万美元（43.2%）至1911万美元，主要因投资证券和贷款的平均余额及收益率上升[147] - 净利息收入增长39.8%，从1,270万美元增至1,774万美元[155] 生息资产平均余额与收益率 - 平均生息资产增加2043万美元（1.2%）至17.6亿美元，其中投资证券平均余额激增1.6735亿美元（107.3%）[148] - 生息资产平均收益率从3.07%升至4.34%，净息差从2.92%扩大至4.03%[148][150] - 贷款总额增长16.7%，平均余额从9.97亿美元增至11.64亿美元[152] - 总生息资产平均余额微增1.2%至17.60亿美元，但收益率从3.07%升至4.34%[152] - 净息差从2.92%扩大111个基点至4.03%[152] - 2022年第四季度净息差为4.03%，高于2021年同期的2.92%[179] 利息支出变化 - 总利息支出增加72.3万美元（111.9%）至137万美元，主要因计息负债平均成本从0.24%升至0.50%[149] 非利息收入与支出变化 - 非利息收入下降21.4%，从344万美元减少至271万美元[159] - 非利息支出增长13.7%，从926万美元增加至1,054万美元[160] 效率比率与所得税 - 效率比率从57.40%改善至51.52%[160] - 所得税准备金增长35.4%至188万美元，有效税率稳定在20.0%[161] 贷款损失准备金与资产质量 - 贷款损失准备金为52.5万美元，主要由于贷款组合增长[119] - 贷款损失准备金为52.5万美元，而去年同期为零[155] - 不良资产总额减少3.2万美元（1.5%）至213万美元，不良资产占总资产比率保持0.12%[139] - 不良贷款减少28.7%，从285万美元降至204万美元[155] 利率环境 - 美联储在2022年第四季度将联邦基金利率目标区间上调125个基点，全年累计上调425个基点，至4.25%-4.50%[118] 投资活动 - 2022年第四季度投资证券购买额为3131万美元，较2021年同期的4849万美元下降35.4%[166] 流动性状况 - 2022年12月31日，公司流动性资产（现金及现金等价物、持有至到期的存单和投资证券）为5.8355亿美元，较2022年9月30日的6.4851亿美元下降10.0%[168] - 截至2022年12月31日，Timberland Bancorp（未合并报表）的流动性资产为256万美元[173] 资本充足率 - 截至2022年12月31日，银行一级资本为2.06651亿美元，杠杆资本比率为11.32%，远超5.00%的“资本充足”要求[176] - 截至2022年12月31日，银行普通股一级资本（CET1）比率为17.81%，远超6.50%的“资本充足”要求[176] 盈利能力指标 - 2022年第四季度年化平均资产回报率（ROA）为1.63%，高于2021年同期的1.20%[179]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司投资组合中有292万美元的贷款与LIBOR挂钩[250] - 截至2022年9月30日，公司贷款服务权总额为302万美元[240] - 截至2022年9月30日，公司有292万美元的贷款与LIBOR挂钩[250] 各条业务线表现 - 向Freddie Mac出售住宅抵押贷款历来是公司非利息收入的重要来源[227] - 来自合法大麻相关业务的存款约占公司总存款的1.3%[228] 风险管理与合规 - 公司董事会监督风险管理流程，包括网络安全风险[235] - 风险管理和合规框架可能存在局限性，无法有效减轻所有风险[246] - 网络安全漏洞可能导致财务损失、声誉损害和监管处罚[231][232] - 公司依赖外部供应商提供关键业务基础设施，其未能履约可能对财务状况产生重大负面影响[238] - 公司面临因第三方供应商财务、运营困难而需要寻找替代服务来源的风险，且可能无法获得有利条款[234] 利率与市场风险 - 利率上升或Freddie Mac计划变更可能减少公司的抵押贷款收入和非利息收入[227] - 公司贷款服务权的公允价值对提前还款速度等假设变化高度敏感，利率下降会降低其公允价值[240] - 公司计划在2023年6月用SOFR替代LIBOR[250] - 公司于2023年6月将LIBOR替换为SOFR，过渡可能导致重大费用或贷款余额减少[248] 流动性及资本管理 - 公司流动性主要来源为存款账户增长、贷款支付现金流和证券投资组合，获取资金能力受损可能对流动性产生重大负面影响[243] - 公司可能因未来增长或亏损需要筹集额外资本，但资本可能不可得或成本高昂[245] - 公司资本不足时可能无法以可接受条款筹集额外资本，这可能会稀释现有普通股股东权益[245] 管理层讨论和指引 - 公司首席执行官将于2023年1月退休[247] - 公司首席执行官将于2023年1月退休，公司成功高度依赖关键高管的能力[247] - 技术变革的快速进展要求公司进行大量投资以保持竞争力[230]

资产与负债变化 - 公司总资产增长5.3%至18.9亿美元，较上年9月30日的17.9亿美元增加9562万美元[119] - 净贷款应收款增长12.3%至10.9亿美元，较上年9月30日的9.6845亿美元增加1.1951亿美元[120] - 总存款增长6.0%至16.6亿美元，较上年9月30日的15.7亿美元增加9356万美元[121] - 现金及现金等价物和持有至到期投资存单减少26.7%至4.4604亿美元，较上年9月30日的6.0868亿美元减少1.6264亿美元[123] - 投资证券增长105.8%至2.7421亿美元，较上年9月30日的1.3323亿美元增加1.4098亿美元[124] - 截至2022年6月30日，公司总资产为18.9亿美元，净贷款应收款为10.9亿美元，总存款为16.6亿美元，股东权益为2.1432亿美元[111] - FHLB股票增长4.3%至219万美元，较上年9月30日的210万美元增加9.1万美元[124] - 其他投资（所罗门·赫斯SBA贷款基金LLC）在两个报告期末均保持300万美元不变[125] - 净贷款应收款增长1.1951亿美元，增幅12.3%，从2021年9月30日的9.6845亿美元增至2022年6月30日的10.9亿美元[126] - 存款增长9356万美元，增幅6.0%，从2021年9月30日的15.70555亿美元增至2022年6月30日的16.64114亿美元[131] - 从2021年9月30日至2022年6月30日，存款增加了9,356万美元[174] 股东权益变化 - 股东权益增长3.6%至2.1432亿美元，较上年9月30日的2.069亿美元增加742万美元[122] - 股东权益总额增加742万美元，增幅3.6%，从2021年9月30日的2.069亿美元增至2022年6月30日的2.1432亿美元[133] 季度收入与利润 - 净收入减少129万美元，降幅18.3%，从截至2021年6月30日季度的702万美元降至截至2022年6月30日季度的574万美元[137] - 净利息收入增加82.5万美元，增幅6.3%，从截至2021年6月30日季度的1316万美元增至截至2022年6月30日季度的1398万美元[140] - 截至2022年6月30日的季度，总利息支出减少6.3万美元（降幅8.9%），至64.5万美元[144] - 季度净息差（NIM）从3.22%降至3.11%[145] - 截至2022年6月30日的三个月，公司净利息收入因利率因素减少177美元，但因业务量增加而增加1,002美元，最终净增825美元[158] 九个月收入与利润 - 净收入减少502万美元，降幅23.3%，从截至2021年6月30日九个月的2157万美元降至截至2022年6月30日九个月的1655万美元[138] - 截至2022年6月30日的九个月，净利息收入增加82.3万美元（增幅2.1%），至3957万美元[146] - 九个月净息差（NIM）从3.30%降至2.99%[149] 利息收入与资产 - 平均生息资产增加1.6125亿美元，增幅9.9%，从截至2021年6月30日季度的16.4亿美元增至截至2022年6月30日季度的18亿美元[142] - 九个月总利息和股息收入增加30.8万美元（增幅0.7%），至4149万美元[147] - 九个月平均生息资产增加1.9473亿美元（增幅12.4%），至17.6亿美元[147] 利息支出与负债成本 - 季度平均计息负债成本从0.28%降至0.23%[144] - 季度平均计息负债增加1.1748亿美元（增幅11.6%），至11.3亿美元[144] - 九个月总利息支出减少51.5万美元（降幅21.2%），至192万美元[148] - 九个月平均计息负债成本从0.34%降至0.23%[148] 非利息收入 - 截至2022年6月30日的九个月，非利息收入为963万美元，较上年同期的1,371万美元下降408万美元，降幅为29.8%[165] 非利息支出 - 截至2022年6月30日的季度，非利息支出为987万美元，较上年同期的861万美元增加126万美元，增幅为14.6%[166] - 截至2022年6月30日的九个月，非利息支出为2,847万美元，较上年同期的2,557万美元增加290万美元，增幅为11.3%[167] 贷款业务表现 - 贷款发放量减少3412万美元，降幅7.3%，从截至2021年6月30日九个月的4.7004亿美元降至截至2022年6月30日九个月的4.3592亿美元[127] - 固定利率一至四户抵押贷款销售额减少7514万美元，降幅59.5%，从截至2021年6月30日九个月的1.2619亿美元降至截至2022年6月30日九个月的5105万美元[128] - 截至2022年6月30日的九个月内，公司发放了4.3592亿美元贷款，购买了1.676亿美元投资证券[172] - 截至2022年6月30日的九个月内，公司出售了5,105万美元的贷款和贷款参与权益，而上年同期为1.2619亿美元[173] 资产质量 - 不良资产总额减少76.5万美元，降幅24.1%，从2021年9月30日的317万美元降至2022年6月30日的241万美元[134] - 截至2022年6月30日，贷款损失准备金为1,343万美元，占应收贷款的1.22%，占不良贷款的586.3%[164] 信贷额度与借款 - 截至2022年6月30日，公司未使用的FHLB信贷额度为4.7466亿美元，FRB短期借款额度为8,772万美元[170] - 公司在2022年1月提前偿还了500万美元的FHLB借款[177] 资本充足率 - 银行的一级资本为1.97247亿美元，杠杆率为10.61%，远高于5%的“资本充足”要求[182] - 银行的普通股一级资本（CET1）比率为18.31%，高于6.5%的“资本充足”要求[182] - Timberland Bancorp, Inc.（母公司）的一级资本为2.00178亿美元，杠杆率为10.72%[184] 关键财务比率 - 截至2022年6月30日的三个月，公司资产回报率为1.22%，平均股权回报率为10.80%[185] - 截至2022年6月30日的三个月，公司净息差为3.11%，效率比为57.80%[185] 其他财务数据 - 公司在截至2022年6月30日的三个月和九个月内均未计提贷款损失准备金[114] - 截至2022年6月30日的季度，所得税准备金为147万美元，较上年同期的179万美元减少31.4万美元，降幅为17.6%[168] - 公司预计2022财年每季度平均支付股息约183万美元，每股股息为0.22美元[176] - 截至2022年6月30日，公司其他未来义务和应计费用为723万美元[177] - 截至2022年6月30日，Timberland Bancorp（未合并基础）的流动资产为237万美元[179]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period from _____ to _____. Commission file number 000-23333 TIMBERLAND BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Washington 91-1863696 (State or other ju ...

资产与负债变化 - 公司总资产增加3910万美元或2.2%，达到18.31亿美元[125] - 净贷款应收款增加2555万美元或2.6%，达到9.9401亿美元[126] - 总存款增加3608万美元或2.3%，达到16.07亿美元[127] - 股东权益增加348万美元或1.7%，达到2.1038亿美元[128] - 现金及现金等价物和持有至到期投资存单减少2570万美元或4.2%，至5.8298亿美元[129] - 投资证券增加3887万美元（29.2%），至2021年12月31日的1.721亿美元[130] - 净贷款应收款增加2555万美元（2.6%），至2021年12月31日的9.9401亿美元[132] - 存款增加3608万美元（2.3%），至2021年12月31日的16.1亿美元[136] - 股东权益增加348万美元（1.7%），至2021年12月31日的2.1038亿美元[138] - 资产增加主要由持有至到期投资证券和贷款应收款增加所驱动[125] 收入与利润表现 - 净收入减少181万美元（24.8%），至2021年第四季度的549万美元[143] - 净利息收入减少32.8万美元（2.5%），至2021年第四季度的1270万美元[145] - 公司非利息收入下降112万美元（降幅24.5%）至2021年第四季度的344万美元[159] 成本与费用表现 - 非利息支出总额增至926万美元，同比增长85.4万美元或10.2%[160] - 效率比率从47.83%上升至57.40%[160] - 公司总利息支出下降28.7万美元（降幅30.8%）至2021年第四季度的64.6万美元[148] 净息差与相关指标 - 净利息收入和净息差预计将受到COVID-19大流行的不利影响[118] - 平均总生息资产增加2.4107亿美元（16.1%），至2021年第四季度的17.4亿美元[147] - 生息资产平均收益率降至3.07%，较去年同期下降66个基点[147] - 公司计息负债平均成本从2020年第四季度的0.40%降至2021年第四季度的0.24%[148] - 公司计息负债平均余额增加1.3168亿美元（增幅14.1%）至2021年第四季度的10.7亿美元[148] - 公司净息差从2020年第四季度的3.48%降至2021年第四季度的2.92%[149][151] 贷款业务表现 - 薪资保护计划贷款总额为2140万美元[121] - 贷款发放额增加2002万美元（12.8%），至2021年第四季度的1.766亿美元[133] - 固定利率一到四家庭抵押贷款销售额减少2128万美元（48.5%），至2021年第四季度的2256万美元[134] - 公司SBA PPP贷款平均余额从2020年第四季度的1.18亿美元降至2021年第四季度的3024万美元[148] - 公司SBA PPP贷款利息收入从2020年第四季度的29.5万美元降至2021年第四季度的7.1万美元[148] - 公司SBA PPP贷款手续费收入从2020年第四季度的114万美元降至2021年第四季度的92.7万美元[148] - 2021年第四季度贷款发放额为1.766亿美元，高于去年同期的1.5658亿美元[166] 信贷质量 - 公司未记录截至2021年12月31日止三个月的贷款损失准备金[119] - 所有获得COVID-19延期还款的借款人均已于2021年12月31日恢复定期还款[121] - 公司不良贷款从2020年12月31日的258万美元增至2021年12月31日的285万美元，增幅27.2万美元（10.5%）[154] - 公司贷款损失拨备为2021年12月31日的1347万美元，占应收贷款的1.34%[159] 投资活动 - 2021年第四季度投资证券购买额为4849万美元，远高于去年同期的1027万美元[166] 税务情况 - 所得税准备金降至139万美元，同比减少49.4万美元或26.2%[161] - 公司实际所得税税率为20.2%，略低于去年同期的20.5%[161] 流动性与资本管理 - 银行监管流动性比率为42.69%[164] - 银行在联邦住房贷款银行有4.0104亿美元可用借款额度[164] - 存款在2021年第四季度增加3608万美元[168] - 普通股季度现金股息为每股0.22美元，预计每季度平均支付股息约184万美元[170]

收入和利润表现 - 2021年净利息收入为5185.8万美元，较2020年的5088.2万美元增长1.9%[300] - 2021年净利润为2758.3万美元，较2020年的2426.9万美元增长13.7%[300] - 公司净利润增长331万美元，增幅13.7%，从2020财年的2427万美元增至2021财年的2758万美元[345] - 净利息收入增长97.6万美元，增幅1.9%，从2020财年的5088万美元增至2021财年的5186万美元[347] - 公司净利息收入从2020年的5088.2万美元微增至2021年的5185.8万美元[369] 成本和费用 - 总利息支出减少160万美元（降幅34.0%），从2020财年的470万美元降至2021财年的310万美元[353] - 非利息支出增加52.8万美元（增幅1.6%），达到3459万美元[362] - 所得税拨备增加80.7万美元（增幅13.4%），达到685万美元[365] 资产和负债规模变化 - 总资产从2020年的15.65978亿美元增长至2021年的17.9218亿美元，增幅为14.4%[300] - 贷款净额从2020年的10.13875亿美元下降至2021年的9.68454亿美元，降幅为4.5%[300] - 现金及银行同业存款等从2020年的3.14452亿美元大幅增长至2021年的5.80196亿美元，增幅为84.6%[300] - 存款总额从2020年的13.58406亿美元增长至2021年的15.70555亿美元，增幅为15.6%[300] - 股东权益从2020年的1.8763亿美元增长至2021年的2.06899亿美元，增幅为10.3%[300] - 公司总资产增长2.262亿美元，增幅14.4%，从2020年9月30日的15.7亿美元增至2021年9月30日的17.9亿美元[328] - 总存款增长2.1215亿美元，增幅15.6%，从2020年9月30日的13.6亿美元增至2021年9月30日的15.7亿美元[330] - 股东权益增长1927万美元，增幅10.3%，从2020年9月30日的1.8763亿美元增至2021年9月30日的2.069亿美元[331] - 现金及现金等价物增长2.6574亿美元，增幅84.5%，从2020年9月30日的3.1445亿美元增至2021年9月30日的5.802亿美元[332] - 投资证券增长4646万美元，增幅53.6%，从2020年9月30日的8677万美元增至2021年9月30日的1.3323亿美元[334] - 净贷款应收款减少4542万美元，降幅4.5%，从2020年9月30日的10.1亿美元降至2021年9月30日的9.6845亿美元[329][337] - 平均生息资产总额增长2.9183亿美元，增幅22.4%，从2020财年的13亿美元增至2021财年的16亿美元[348] - 平均计息存款增加1.4661亿美元（增幅17.7%），达到9.7652亿美元[353] - 无息存款从2020年的3.64971亿美元增至2021年的4.88833亿美元[369] 盈利能力指标 - 2021年平均资产回报率为1.64%，低于2020年的1.75%[301] - 2021年净息差为3.25%，低于2020年的3.90%[301] - 平均生息资产收益率从2020财年的4.26%降至2021财年的3.45%[348] - 净息差下降65个基点至3.25%，而2020财年为3.90%[354] - 总生息资产平均余额从2020年的13.034亿美元增至2021年的15.952亿美元，净息差从3.90%收窄至3.25%[369] - 贷款总额平均余额从2020年的9.704亿美元增至2021年的10.267亿美元，但收益率从5.29%降至5.12%[369] - 带息存款账户平均余额从2020年的2.54558亿美元大幅增至2021年的4.59145亿美元，但收益率从1.00%降至0.24%[369] 资产质量 - 2021财年未计提贷款损失准备金，而2020财年计提了370万美元的贷款损失准备金[286] - 截至2021年9月30日，延期状态的贷款总额为23.3万美元，相比2020年同期的587万美元大幅减少[288] - 2021年9月30日的不良贷款占净贷款应收款的比例为0.29%，2020年同期为0.28%[298] - 2021年9月30日的不良资产占总资产的比例为0.18%，相比2020年同期的0.27%有所改善[298] - 不良资产从2015年9月30日的1498万美元降至2021年9月30日的317万美元[298] - 2021年不良贷款占总贷款净额的比例为0.29%，与2020年的0.28%基本持平[301] - 贷款损失拨备为0美元，而2020财年为370万美元[355] - 逾期贷款（逾期30天或以上）减少70.9万美元（降幅18.9%），降至304万美元[355] - 截至2021年9月30日，贷款损失准备金为1347万美元，占应收贷款的1.37%，是不良贷款的471.9%[360] 贷款组合构成 - 截至2021年9月30日，公司持有4092万美元的PPP贷款[288] - 截至2021年9月30日，消费贷款组合为3550万美元，占贷款总额的3.3%[322] - 截至2021年9月30日，商业贷款组合为1.155亿美元，占贷款总额的10.7%[322] - 截至2021年9月30日，建筑贷款组合为2.3321亿美元，占贷款总额的21.5%[322] 业务活动与流动性 - 2021财年贷款发放额为6.0234亿美元，较2020年的5.9719亿美元有所增加[377] - 2021财年存款增加2.1215亿美元，流动性资产从2020年9月30日的4.6579亿美元增至2021年9月30日的7.4096亿美元[379] - 2021财年证券购买总额为7175万美元，高于2020年的5147万美元[377] - 截至2021年9月30日，公司监管流动性比率为43.3%，可从FHLB获得3.9121亿美元额外借款[374] - 公司拥有500万美元的未偿还FHLB借款，并通过FHLB和FRB获得额外的4.6502亿美元借款能力[255] 利率风险敏感性 - 利率立即上升100个基点将使公司净利息收入增加约11.6%[321] - 利率立即下降100个基点将使公司净利息收入减少约4.7%[321] - 利率上升100个基点情景下，净利息收入预计增加506.3万美元，增长11.57%[323] - 利率下降100个基点情景下，净利息收入预计减少206.7万美元，下降4.73%[323] 其他财务数据 - 非利息收入减少2.7万美元（降幅0.2%），降至1716万美元[360] - 贷款销售收益减少7.5万美元（降幅1.3%），降至590万美元，但较2019财年增长415万美元（增幅236.6%）[361] - 在截至2021年9月30日的财年，公司确认了私人标签抵押贷款支持证券的OTTI费用回收2万美元，2020年和2019年分别为12万美元和5.9万美元[232] - 截至2021年9月30日，公司剩余的私人标签抵押贷款支持证券投资组合总额为1393万美元，其中15.9万美元处于非应计状态[232] - 截至2021年9月30日，公司贷款服务权总额为348万美元，其中包含11.9万美元的估值备抵[249] - 公司当前季度普通股股息为每股0.21美元，按此速率2022年每季度股息支付总额约为176万美元[381] - 截至2021年9月30日，公司预计2022财年经营租赁付款承诺为34.2万美元[382] - 截至2021年9月30日，公司其他未来义务和应计费用为737万美元[382] - 截至2021年9月30日，Timberland Bancorp（非合并基础）的流动资产为293万美元[383] 风险与不确定性 - 贷款损失准备金基于贷款组合质量因素评估，包括贷款组合规模和构成变化、拖欠率、实际损失经验、经济状况等[308] - 贷款损失准备金评估方法包括特定准备金、分配公式准备金和未分配准备金[309] - 公式准备金通过将损失因子应用于未偿还贷款计算，损失因子基于历史损失经验调整[310] - 公司持有的可供出售投资证券按估计公允价值报告，其变动净额会影响股东权益[231] - 利率上升或Freddie Mac计划变更可能导致公司抵押贷款收入和非利息收入减少[234][235] - 公司依赖外部供应商提供关键业务基础设施，其服务中断可能对运营和财务状况产生重大负面影响[242][247] - 公司面临网络安全风险，安全措施可能不足以防范网络攻击，可能导致财务损失和声誉损害[240][241] - 2018年10月1日收购South Sound Bank大幅增加了公司的商誉[248] - 公司贷款服务权估值对提前还款速度等假设变化高度敏感，利率下降会降低其公允价值并减少收益[251] - 收购的贷款（包括购买信用受损贷款）按公允价值记账，若贷款表现优于预期，折扣会增加当期净息差和利息收入[252] - 公司预计随着收购贷款组合的偿还或到期，收益率将下降，并对未来净息差和利息收入构成下行压力[252] - 止赎房产的账面净值与公允价值（扣除预计销售成本）之间的差额需要计提冲销[253] - 银行监管机构定期审查公司其他房地产资产，可能要求其确认进一步的估值备抵[254] - 公司部分贷款与LIBOR挂钩，LIBOR将于2021年12月31日停用，可能过渡至SOFR等替代利率[261] - 气候变化的应对措施可能导致客户需求下降、信贷质量恶化或贷款抵押品价值减少[263] - 截至2021年9月30日，公司总存款中约2.1%以及部分存款服务费来自合法大麻相关业务[236]

业绩总结 - 截至2021年6月30日，Timberland的净收入为702.4万美元，较2020年同期的621.1万美元增长了约13.1%[33] - 2021年第二季度每股摊薄收益为0.83美元，较2020年同期的0.74美元增长了12.2%[33] - 2021年第二季度的资产回报率为1.63%，较2020年同期的1.70%略有下降[33] - 2021年第二季度的股本回报率为14.02%，较2020年同期的13.83%有所上升[33] - 2021年6月30日的净利息收入为38,748千美元，净利息利润率为3.30%[78] - 2021年6月30日的非利息收入为13,711千美元[81] - 2021年6月30日的净收入为24.27百万美元[87] - 2020财年的净收入为2426.9万美元，较2019财年的2402.0万美元增长了约1.1%[39] - 2020财年的每股摊薄收益为2.88美元，较2019财年的2.84美元增长了约1.4%[39] 资产与负债 - 截至2021年6月30日，Timberland的总资产为17.4046亿美元，较2021年3月31日的16.9924亿美元增长了约2.5%[37] - 截至2021年6月30日，Timberland的净贷款总额为10.01565亿美元，较2021年3月31日的10.30683亿美元下降了约2.8%[37] - 截至2021年6月30日，Timberland的存款总额为15.22652亿美元，较2021年3月31日的14.81859亿美元增长了约2.7%[37] - 总存款为15.2亿美元，非利息支付存款占33%[72] - 2021年6月30日的资本充足率为22.60%[102] - 每股账面价值为24.36美元[107] 投资组合 - CRE投资组合总额为458,889千美元，占总贷款投资组合的41%[67] - 工业仓库占CRE投资组合的17%，金额为77,856千美元[67] - 办公楼占CRE投资组合的16%，金额为74,439千美元[67] - 医疗/牙科办公室占CRE投资组合的12%，金额为55,775千美元[67] 贷款与融资 - 截至2021年6月30日，Timberland在SBA薪资保护计划中发放了1.9243亿美元的贷款[25]

资产与负债变化 - 公司总资产从2020年9月30日的15.66亿美元增至2021年6月30日的17.4亿美元，增加1.7448亿美元，增幅11.1%[133] - 净贷款应收款从2020年9月30日的10.14亿美元降至2021年6月30日的10.02亿美元，减少1231万美元，降幅1.2%[135] - 总存款从2020年9月30日的13.58亿美元增至2021年6月30日的15.23亿美元，增加1.6425亿美元，增幅12.1%[136] - 股东权益从2020年9月30日的1.8763亿美元增至2021年6月30日的2.0349亿美元，增加1586万美元，增幅8.5%[137] - 现金及现金等价物和持有至到期存单从2020年9月30日的3.8亿美元增至2021年6月30日的5.3494亿美元，增加1.5495亿美元，增幅40.8%[138] - 投资证券增加3399万美元（39.2%）至1.2076亿美元[139] - 净贷款应收款减少1231万美元（1.2%）至10.02亿美元[141] - 存款增加1.6425亿美元（12.1%）至15.23亿美元[147] - 股东权益增加1586万美元（8.5%）至2.0349亿美元[149] - 不良资产总额减少180万美元（43.2%）至237万美元[150] - 公司现金及现金等价物和持有至到期的存单增至5.3494亿美元，较2020年9月30日的3.8亿美元增加1.5495亿美元，增长40.8%[188] 收入与利润表现 - 季度净利润增加81.3万美元（13.1%）至702万美元[154] - 九个月净利润增加365万美元（20.4%）至2157万美元[155] - 季度净利息收入增加67.7万美元（5.4%）至1316万美元[157] - 总利息和股息收入增加19.7万美元（1.4%）至1387万美元[158] - 公司九个月净利息收入同比增长38.6万美元，增幅1.0%，达到3875万美元[162] - 截至2021年6月30日的九个月，净利息收入从2020年九个月的38.362百万美元增至2021年同期的38.748百万美元，增幅1.0%，净息差从4.09%收窄至3.30%[170] - 截至2021年6月30日的九个月，净利息收入因利率变动减少1.218百万美元，但因量变动增加1.604百万美元，净增0.386百万美元[174] 成本与费用 - 公司九个月总利息支出同比下降119万美元，降幅32.9%，至243万美元[164] - 截至2021年6月30日的季度，非利息支出总额为861万美元，同比减少4.8万美元，下降0.6%[182] - 截至2021年6月30日的九个月，非利息支出总额为2557万美元，同比增加25.5万美元，增长1.0%[183] - 截至2021年6月30日的季度，所得税准备金为179万美元，同比增加32.3万美元，增长22.1%[184] - 截至2021年6月30日的九个月，所得税准备金为532万美元，同比增加91.6万美元，增长20.8%[184] 贷款组合与信用质量 - 公司在截至2021年6月30日的九个月内未计提贷款损失准备金，而2020年同期计提了320万美元[126][127] - 截至2021年6月30日，公司仍有9563万美元的薪资保护计划贷款[129] - 截至2021年6月30日，仅剩一笔170万美元的商业抵押贷款处于疫情相关的付款延期状态[129] - 公司2020年三个季度和九个月的贷款损失准备金分别为100万美元和320万美元[127] - 公司2020财年的贷款损失准备金为370万美元[127] - 贷款发放额减少1272万美元（2.6%）至4.7032亿美元[142] - 2021年第二季度未计提贷款损失准备金，而2020年同期计提了1.00百万美元，主要原因是截至2021年6月30日对COVID-19大流行造成的经济可能信用损失的预测有所改善[174] - 不良贷款从2020年6月30日的3.02百万美元减少98.6万美元（32.7%）至2021年6月30日的2.03百万美元，较2020年9月30日的2.91百万美元减少87.6万美元（30.2%）[174] - 截至2021年6月30日，SBA PPP贷款余额为95.63百万美元，未纳入正常贷款损失准备金计算，因这些贷款由SBA全额担保[175] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金为13.47百万美元，占贷款应收款的1.33%，是不良贷款的663.8%，而2020年9月30日和2020年6月30日该比例分别为1.31%和1.26%[180] 净息差与生息资产/负债分析 - 公司平均生息资产季度同比增长2.607亿美元，增幅19.0%，达到16.4亿美元[159] - 公司平均付息负债季度同比增长1.4618亿美元，增幅16.9%，达到10.1亿美元[160] - 公司净息差（NIM）季度同比下降41个基点至3.22%[161] - 公司九个月平均生息资产同比增长3.152亿美元，增幅25.2%，达到15.7亿美元[163] - 公司九个月净息差（NIM）同比下降78个基点至3.30%[165] - 公司贷款组合平均余额季度同比增长1663万美元，增幅1.6%[159] - 公司投资证券平均余额季度同比增长3455万美元，增幅46.0%[159] - 公司平均生息资产收益率季度同比下降58个基点至3.39%[159] - 截至2021年6月30日的九个月，公司总生息资产平均余额为1,567.435百万美元，产生利息收入41.182百万美元，收益率为3.50%，相比2020年同期的1,252.233百万美元平均余额和41.990百万美元利息收入，平均余额增长25.2%但利息收入下降1.9%[170] - 贷款应收款平均余额从2020年九个月的949.822百万美元增长至2021年同期的1,035.733百万美元，增幅9.0%，利息收入从38.457百万美元微增至39.406百万美元，但收益率从5.40%降至5.07%[170] - 计息负债平均余额从2020年九个月的811.838百万美元增至2021年同期的970.833百万美元，增幅19.6%，利息支出从3.628百万美元降至2.434百万美元，降幅32.9%，平均成本从0.60%降至0.34%[170] - 截至2021年6月30日的九个月，公司净息差为3.30%，去年同期为4.08%[194] 非利息收入 - 2021年第二季度非利息收入为4.27百万美元，较2020年同期的4.86百万美元下降58.9万美元（12.1%），主要原因是贷款销售收益减少53.4万美元[180] - 截至2021年6月30日的九个月，非利息收入总额为1371万美元，同比增加124万美元，增长9.9%[181] 资本充足率与流动性 - 截至2021年6月30日，公司的监管流动性比率为38.48%[187] - 截至2021年6月30日，公司一级资本杠杆率为10.87%，远高于5.00%的“资本充足”标准[192] 效率比率 - 截至2021年6月30日的九个月，公司效率比率改善至48.75%，去年同期为49.81%[183][194]