财务表现 - 2022年公司营业收入为182.92亿美元，同比增长8.6%[15] - 2022年净利润为17.18亿美元，同比增长1.2%[15] - 2022年调整后EBITDA为66.43亿美元，同比增长9.5%[15] - 2022年自由现金流为12.74亿美元，同比增长64.0%[15] - 2022年营业收入增长8.6%至183亿美元，净利润增长1.2%至17亿美元[122] - 2022年调整后EBITDA增长9.5%至66亿美元，自由现金流增长64%至13亿美元[122] - 2022年全年经营活动产生的现金流量为48.11亿美元，同比增长9.6%[126] - 2022年全年自由现金流为12.74亿美元，同比增长64%[126] - 2022年全年资本支出（不包括频谱许可证）为34.72亿美元，同比下降0.7%[126] - 2022年全年净债务与EBITDA比率为3.63，同比增长14.5%[126] - 2022年公司营业收入为184.12亿美元，同比增长6.7%[167] - 2022年公司净收入为17.18亿美元，同比增长1.2%[167] - 2022年公司EBITDA为64.06亿美元，同比增长1.9%，EBITDA利润率为34.8%[167] - 2022年公司自由现金流为12.74亿美元，同比增长64%[169] - 2022年公司运营活动提供的现金流为48亿美元，增长率为9.6%[178] - 2022年公司净债务与调整后EBITDA的比率为3.63倍，较2021年的3.17倍有所上升[173] - 2022年公司股息每股增加了6.7%，达到1.3557美元[173] - 2022年无形资产折旧和摊销实际为34.5亿美元，与预期一致[186] - 2022年所得税实际税率为25.6%，现金所得税支付为5.19亿美元[187] - 2022年美元兑加元平均汇率为1.00:1.30，年底汇率为1.00:1.35[187] 用户增长与市场表现 - 2022年移动电话用户数为969.1万，同比增长4.3%[15] - 2022年新增了401,000名移动电话客户，创下自2010年以来的最高纪录，并新增了368,000台连接设备和274,000名固定客户[40] - 2022年移动电话和连接设备用户总数达到1216万，同比增长6.4%[81] - 2022年新增移动电话用户40.1万，连接设备用户36.8万[80] - 2022年固定用户总数达到581万，同比增长6.4%[87] - 2022年新增104.3万移动和固定客户连接，客户流失率低于1%[121] - 2022年公司电信用户连接数达到1797.1万，同比增长6.4%[167] - 2022年公司总电信用户连接数增加了1,084,000，增长率为6.4%，其中移动电话用户增长4.3%，连接设备用户增长15.7%，互联网用户增长6.3%，电视用户增长4.7%，安全用户增长21.6%[173] - 2022年第四季度电信用户连接数为1797.1万，同比增长6.4%[127] - TTech部门2022年移动电话用户净增104.3万，总用户数达到969.1万[129] 健康服务 - 2022年医疗覆盖人数从2060万增至6770万，主要由于LifeWorks收购[15] - TELUS Health在2022年实现了75%的健康服务收入增长，覆盖了6800万人的生活，虚拟护理会员增长至450万，执行了超过5.8亿次数字健康交易[45] - 2022年健康服务收入达到9.13亿美元，同比增长75%[87] - 2022年健康服务收入增长75%，收购LifeWorks加速雇主医疗保健转型[118] - TELUS Health与LifeWorks合并后，为全球6800万用户提供健康服务[106] - 健康服务收入持续增长，EBITDA贡献增加，主要得益于战略收购如LifeWorks[191] 农业与消费品服务 - TELUS Agriculture & Consumer Goods在2022年实现了24%的收入增长，达到3.54亿美元[45] - 2022年农业和消费品服务收入达到3.54亿美元，同比增长24%[91] - 2022年农业和消费品业务收入增长24%，扩展至消费品领域[119] - TELUS Agriculture & Consumer Goods通过设备回收和升级计划减少碳排放[111] 可持续发展与环境目标 - TELUS在2022年完成了第二次和第三次可持续发展债券发行，目标是到2030年将范围1和2的温室气体排放量减少46%[51] - TELUS在2022年通过修复、回收和再利用无线设备，节省了380万台设备免于进入垃圾填埋场[52] - 公司2022年90%的电力需求来自可再生能源，节省了数百万美元的成本[53] - 公司预计到2025年100%的电力将来自可再生能源或低排放源，到2030年实现净碳中性，并成为零废物公司[54] - TELUS计划到2030年将能源效率提高50%（以2019年为基准），并回收数百万磅铜以减少采矿需求[100][101] - TELUS的可持续发展目标包括到2030年将能源效率提高50%[101] - 2022年公司通过Bring-It-Back和以旧换新计划升级了244,000台设备，并通过Mobility for Good项目提供了3,860台设备，减少了40公吨温室气体排放[67] - 2022年公司通过虚拟电力购买协议在阿尔伯塔省实现了100%的电力需求来自太阳能或风能[65] - TELUS PureFibre网络比铜网每千兆比特能耗低五倍，是加拿大最可持续的互联网技术[99] - TELUS正在加速淘汰传统铜网，以提升客户体验并降低运营成本，同时减少温室气体排放[99] - TELUS的PureFibre网络扩展计划将重点放在农村和原住民社区[99] 社会责任与社区贡献 - TELUS在2022年通过Connecting for Good项目连接了342,000名个人，支持低收入家庭、老年人、高危青年、残疾人、无家可归者和遭受暴力的原住民妇女[34] - TELUS在2022年通过TELUS国际志愿者日在危地马拉建造了第12所学校，受益于2000名学生及其家庭[36] - 公司2022年通过Connecting for Good项目为46,500名低收入家庭成员和老年人提供补贴高速互联网接入[60] - 公司2022年通过Mobility for Good项目为10,800名低收入老年人、青年、原住民妇女和其他边缘化个体提供免费或补贴手机和数据计划[61] - 公司2022年通过Tech for Good项目为1,800名残疾人提供技术支持，并通过无线可访问性折扣计划提供定制支持[61] - 公司2022年通过Health for Good项目支持了47,000次患者访问，并在全国23个社区提供初级医疗和心理健康支持[66] - 公司2022年通过TELUS Friendly Future Foundation和TELUS社区委员会为548个项目贡献了1,060万美元，促进加拿大青年的健康和福祉[65] - 2022年TELUS Friendly Future Foundation向548个项目捐赠了1060万美元，帮助超过100万青年[202] - 2022年TELUS Wise项目吸引了超过11.2万人参与，总参与人数超过56.3万[207] - TELUS Pollinator Fund for Good™自2020年推出以来，已投资近4000万美元于26家社会创新初创企业，其中42%由女性领导，58%由原住民和少数族裔领导[210] - 2022年，TELUS Pollinator Fund for Good™完成了对13家新社会创新初创企业的投资[210] 网络与技术发展 - 2022年5G网络覆盖加拿大83%的人口[80] - TELUS正在加速淘汰传统铜网，以提升客户体验并降低运营成本，同时减少温室气体排放[99] - TELUS PureFibre网络比铜网每千兆比特能耗低五倍，是加拿大最可持续的互联网技术[99] - TELUS计划到2030年将能源效率提高50%（以2019年为基准），并回收数百万磅铜以减少采矿需求[100][101] - TELUS的移动和固定产品组合已服务1800万客户连接[103] - TELUS Business Solutions在5G和物联网领域取得显著进展，包括为加拿大首个零排放汽车项目提供连接支持[104] - 公司计划通过光纤到户（FTTP）和5G无线技术等宽带计划扩展网络容量[137] - 公司预计未来需要通过频谱拍卖和第三方购买获取更多频谱容量以满足数据需求[137] - 公司正在部署自学习工具和自动化技术，可能改变与客户的互动方式[137] - 公司资本支出可能受到频谱拍卖和宽带计划的影响，特别是3800 MHz频谱拍卖预计在2023年进行[138] - 公司正在投资网络技术以应对网络安全法规，包括对某些供应商产品的禁令[138] - 公司依赖第三方云服务来提供IT服务，可能面临系统集成和升级的挑战[139] - 公司正在实施成本削减计划，包括业务自动化和外包，以提高运营效率[140] - 公司面临网络安全和数据保护的挑战，可能影响客户隐私和公司声誉[140] 股息与股东回报 - TELUS在2022年宣布了第23次股息增长，自2011年以来每年股息增长7%至10%，自2004年以来已向股东返还了230亿美元[46] - 2022年公司宣布了7-10%的年度股息增长计划，目标持续到2025年[163] - 2022年公司股息每股增加了6.7%，达到1.3557美元[173] - 2022年TELUS普通股股息增长4%[151] 收购与投资 - TELUS在2022年完成了对LifeWorks的收购，新增了7000名团队成员，覆盖了160多个国家的6800万人的生活[42] - 2022年公司收购支出为15.47亿美元，主要用于收购Fully Managed Inc.、Vivint Smart Home和LifeWorks等公司[167] - 2022年公司完成了对LifeWorks的22亿美元收购，进一步巩固了其在数字健康领域的领先地位[161] - 2022年公司完成了对WillowTree的11亿美元收购，增强了其在数字产品领域的实力[165] 行业与宏观经济 - 2022年加拿大电信行业收入增长约4%，达到184亿加元[151] - 2022年加拿大移动网络收入增长约6.8%[154] - 2022年加拿大移动电话行业新增约170万净用户，较2021年的120万有所增加[155] - 2022年加拿大消费者高速互联网普及率增长约1个百分点，达到91%[155] - 2023年加拿大GDP增长预计为1.04%，2022年为3.64%[157] - 2023年加拿大失业率预计为5.0%，2022年为5.9%[157] - 2023年加拿大住房开工率预计为24.9万套，2022年为23.6万套[157] 品牌与声誉 - TELUS品牌价值增长23%，达到101亿美元，成为加拿大最有价值的电信品牌[208] - TELUS在2022年全球100家最可持续公司中排名第10，连续第10次入选[208] - 公司在2022年连续第22年被列入道琼斯可持续发展北美指数[212] - 公司在2022年被评为加拿大最佳多元化雇主、加拿大最环保雇主以及加拿大最佳雇主之一[212] - 公司在2022年在全国消费者推荐指数（L2R）中领先于同行，包括高端和次级移动服务层级[213] - 公司在2022年慕尼黑世界可持续发展奖中获得可持续发展卓越奖[210] - 公司在2022年伦敦全球公益奖中获得全球公益公司年度铜奖[211] 其他 - 2022年公司运营收入减少了1.2亿美元，主要由于员工福利费用增加、数字能力扩展成本上升以及固定传统语音和数据服务收入持续下降[173] - 2022年公司EBITDA增加了1.16亿美元，主要由于移动网络收入增加、固定数据服务收入增长以及LifeWorks收购的贡献[173] - 2022年公司自由现金流增加了4.97亿美元，主要由于EBITDA增长和所得税支付减少[173] - 2022年公司资本支出为34.72亿美元，主要用于宽带建设和5G网络扩展，覆盖了加拿大83%的人口[177] - 2022年公司调整后EBITDA为66亿美元，增长率为9.5%，主要由于移动网络收入增加和固定数据服务收入增长[178] - 2022年公司净收入为17亿美元，增长率为1.2%[178] - 2022年公司运营活动提供的现金流为48亿美元，增长率为9.6%[178] - 2022年公司净债务与调整后EBITDA的比率为3.63倍，较2021年的3.17倍有所上升[173] - 2022年公司股息每股增加了6.7%，达到1.3557美元[173] - 2022年无形资产折旧和摊销实际为34.5亿美元，与预期一致[186] - 2022年所得税实际税率为25.6%，现金所得税支付为5.19亿美元[187] - 2022年美元兑加元平均汇率为1.00:1.30，年底汇率为1.00:1.35[187] - 移动产品和服务收入增长，但竞争压力导致每用户平均收入（ARPU）下降[188] - 国际业务受到全球经济复苏、疫苗分发和外汇波动的影响[190] - TELUS Sky总部于2022年7月启用，拥有60层楼高，75万平方英尺的办公和零售空间，包括326套出租住宅，符合LEED白金标准[212] - TELUS Sky的建成使公司拥有北美最大的LEED认证建筑群，包括TELUS Garden Vancouver、TELUS Harbour Toronto、TELUS House Ottawa和Place TELUS Quebec[214]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营业收入增长8.6%，超出修订后的8%的预期，EBITDA增长9.5%，处于修订后的预期区间中值 [6] - 2022年自由现金流增长64%，超出原定目标 [6] - 第四季度营业收入和EBITDA分别增长12.6%和11.3% [7] - 2022年移动电话净增401,000户，创2010年以来新高 [5] - 第四季度移动电话净增112,000户，与去年持平，连接设备净增106,000户，同比增长31% [7] - 2022年固定用户净增274,000户，创历史新高 [5] - 第四季度互联网净增42,000户，同比增长5%，电视净增17,000户 [12] - 2022年健康服务收入增长75%，接近10亿美元 [14] - 2022年农业和消费品业务收入增长24%，达到3.54亿美元 [17] - 2023年营业收入和调整后EBITDA目标分别增长11%-14%和9.5%-11% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动业务：第四季度移动网络收入增长6.5%，ARPU增长2.2%，主要受国际旅行恢复和高端品牌表现强劲推动 [11][26] - 固定业务：第四季度固定数据服务收入增长5.9%，住宅互联网收入增长8.4% [27] - 健康业务：2022年数字健康交易量增长5%，达到5.8亿次，虚拟护理会员增长61%至450万 [15] - 农业和消费品业务：2022年收入增长24%，预计2023年将实现两位数增长 [17] - TELUS International：2022年实现两位数收入增长，盈利能力领先，现金流强劲 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 加拿大市场：TELUS在2022年获得多项网络奖项，包括Opensignal的5个奖项和Ookla的3个奖项，被评为北美最快的移动网络 [9] - 国际市场：TELUS International在2022年收购了WillowTree，增强了前端开发和设计能力 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进5G和PureFibre网络的扩展，并专注于高价值客户增长 [11][26] - 健康业务将继续整合LifeWorks，预计在未来3-5年内实现2亿美元以上的协同效应 [15] - 农业和消费品业务将继续通过数据分析和动态洞察提升行业效率 [17] - TELUS International将继续推动数字化转型，特别是在健康和农业领域 [19] - 公司计划在未来12-18个月内为健康业务引入战略合作伙伴，并可能在2025年进行IPO [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年的前景充满信心，预计营业收入和EBITDA将实现两位数增长 [20] - 公司预计2023年自由现金流将增长60%，达到约20亿美元 [21] - 管理层强调，公司的增长模式在全球范围内无与伦比，特别是在收入、EBITDA、现金流和股息增长方面 [24] 其他重要信息 - 公司完成了加速宽带投资计划，2023年资本支出预计将降至26亿美元 [21] - 公司计划在未来几年内通过房地产开发项目实现资产增值，预计2023年将投入7500万美元 [31] - 公司在2022年捐赠了1.25亿美元，并贡献了15亿小时的志愿服务 [23] 问答环节所有的提问和回答 问题: 健康业务的有机增长预期和IPO计划 [46] - 公司预计健康业务将在2023年实现强劲增长，特别是在整合LifeWorks后，预计将实现两位数的有机增长 [47] - 公司计划在未来12-18个月内为健康业务引入战略合作伙伴，并可能在2025年进行IPO [47] 问题: 自由现金流的波动性和2023年预期 [49] - 2023年自由现金流预计将增长60%，达到约20亿美元，主要受EBITDA增长和资本支出下降推动 [50] - 公司预计未来几年自由现金流将继续增长，特别是在2024年及以后 [50] 问题: 连接设备对服务收入和ARPU的影响 [52] - 连接设备收入计入服务收入，但不计入用户数，因此对ARPU有积极影响 [53] - 公司预计连接设备业务将继续增长，特别是在5G和物联网领域 [54] 问题: 2023年市场环境和行业KPI预期 [62] - 公司预计2023年无线和宽带市场将继续保持强劲增长，特别是在高端市场和捆绑销售方面 [63] - 公司预计移民增长将继续推动市场需求，特别是在低端市场 [64] 问题: 房地产投资和回报预期 [58] - 公司计划在未来几年内通过房地产开发项目实现资产增值，预计2023年将投入7500万美元 [59] - 公司预计将在3年内实现房地产项目的回报，并可能引入合作伙伴 [59]

财务表现 - TELUS公司2022年总营业收入为182.92亿加元，同比增长8.6%[20] - 2022年服务收入为159.56亿加元，同比增长9.8%[20] - 2022年设备收入为23.36亿加元，同比增长1.4%[20] - 2022年净收入为17.18亿加元，同比增长1.2%[20] - 公司2022年综合收入为17.97亿美元，较2021年的23.49亿美元有所下降[21] - 2022年归属于普通股股东的净收入为16.15亿美元，较2021年的16.55亿美元略有下降[21] - 2022年每股基本收益为1.16美元，稀释后每股收益为1.15美元，均低于2021年的1.23美元和1.22美元[21] - 2022年公司净收入为17.18亿美元，较2021年的16.98亿美元略有增长[21] - 2022年净收入为17.18亿加元，较2021年的16.98亿加元略有增长[26] - 2022年EBITDA为64.06亿美元，较2021年的62.9亿美元增长1.8%[95] - 2022年自由现金流为12.74亿美元，较2021年的7.77亿美元增长64%[95] - 2022年调整后EBITDA为66.43亿加元，同比增长9.5%[146] 收购与投资 - TELUS公司于2022年9月1日收购LifeWorks Inc.，其财务数据占公司总流动资产的5%，总流动负债的11%，非流动资产的7%，非流动负债的6%[5] - LifeWorks Inc.在2022年为TELUS公司贡献了3.5亿加元的总收入和500万加元的净亏损[5] - 2022年公司进行了15.47亿加元的净收购，较2021年的4.68亿加元大幅增加[26] - 2022年公司对房地产合资企业和联营企业的投资为2100万加元，较2021年的4600万加元减少[26] 财务控制与审计 - TELUS公司2022年内部财务控制评估显示无重大缺陷，且独立审计机构Deloitte LLP对其财务报告的有效性发表了无保留意见[4][14] 折旧与摊销 - 2022年TELUS公司的折旧费用为22.26亿加元，同比增长4.7%[20] - 2022年无形资产摊销费用为12.26亿加元，同比增长12.5%[20] - 2022年折旧和摊销费用为34.52亿加元，较2021年的32.16亿加元增加[26] - 公司固定资产和无形资产的折旧和摊销采用直线法，资产使用寿命根据持续研究确定[59] - 公司网络资产的使用寿命为17至40年，移动站点设备为5至7年，软件为3至10年[60] 员工福利 - TELUS公司在2022年的员工福利费用为48.99亿加元，同比增长14.7%[20] - 公司2022年员工福利支出总额为55.53亿美元，较2021年的48.79亿美元增长13.8%[159] - 公司2022年员工未来福利费用为1.01亿美元，其中当前服务福利为1.11亿美元，过去服务福利为300万美元[188] - 公司养老金计划的资产超过应计福利义务的金额为16.05亿美元，而2021年为12.16亿美元[191] - 公司养老金计划的应计福利义务总额为80.75亿美元，而2021年为102.33亿美元[191] - 公司养老金计划的活跃成员应计福利义务为16.52亿美元，而2021年为23.43亿美元[191] - 公司养老金计划的退休人员应计福利义务为60.73亿美元，而2021年为73.62亿美元[191] 债务与资本支出 - 2022年长期债务为224.96亿美元，较2021年的179.25亿美元显著增加[22] - 2022年长期债务发行额为102.71亿加元，较2021年的48.91亿加元大幅增加[26] - 2022年支付的利息为8.16亿加元，较2021年的7.44亿加元增加[26] - 2022年资本支出为36.47亿加元，较2021年的30.97亿加元增加[26] - 2022年资本支出（不包括频谱许可证）为34.72亿美元，较2021年的34.98亿美元略有下降[95] - 2022年长期债务为25,037百万美元，较2021年的20,852百万美元增加[90] - 公司长期目标净债务与EBITDA比率范围为2.20至2.70倍，2022年实际比率为3.63倍，超出目标范围[91] 现金流与流动性 - 2022年运营活动产生的现金流为48.11亿加元，较2021年的43.88亿加元增加[26] - 2022年现金及临时投资净额为9.74亿美元，较2021年的7.23亿美元有所增加[22] - 2022年现金及临时投资净额为9.74亿加元，较2021年的7.23亿加元增加[26] - 2022年现金及临时投资净额为974百万美元，较2021年的723百万美元增加[90] - 2022年现金及临时投资净额为9.74亿美元，较2021年的7.23亿美元增长34.7%[103] - 公司通过每日现金池管理流动性风险，并维持与第三方信托和银行的应收账款证券化协议[113] 应收账款与合同资产 - 2022年应收账款为32.97亿美元，较2021年的26.71亿美元大幅增加[22] - 2022年应收账款净额为38.68亿美元，较2021年的32.16亿美元增长20.3%[103] - 2022年合同资产为7.61亿美元，较2021年的7.49亿美元增长1.6%[103] - 2022年客户应收账款净额为31.13亿美元，较2021年的26.58亿美元增长17.1%[106] - 2022年坏账准备余额为1.09亿美元，较2021年的1.1亿美元略有下降[108] - 2022年新增坏账费用为8200万美元，较2021年的4200万美元增长95.2%[108] - 截至2022年12月31日，公司合同资产总额为9.43亿美元，净额为9.08亿美元，较2021年的9.13亿美元略有下降[110] - 公司预计未来12个月内将收取的合同资产净额为5.88亿美元，较2021年的5.78亿美元有所增加[110] - 公司未来12至24个月内将收取的合同资产净额为2.66亿美元，较2021年的2.53亿美元有所增加[110] - 公司未来24个月后的合同资产净额为5400万美元，较2021年的4600万美元有所增加[110] 收入确认与合同管理 - 公司拥有数百万份多年期客户合同，需判断何时履行了向客户的绩效义务，服务收入基于客户对电信基础设施的访问或使用情况确认[38] - 公司判断第三方经销商在移动设备交易中是作为委托人还是代理人，认为将经销商视为代理人更能反映交易的经济实质[38] - 公司对与客户签订的创收合同的履行成本进行资本化，这些成本包括设置、激活或实施涉及电信基础设施访问或使用的服务[39] - 公司提供完整的集成解决方案，涉及多个服务和产品的交付，需识别绩效义务并基于相对独立售价分配交易价格[48] - 公司合同资产可能因向客户提供对价而产生，若未获得可识别的独立利益，则对价金额作为收入减少而非费用[52] - 公司对合同获取和履行成本进行资本化，并在合同生命周期内系统合理地摊销，摊销金额计入商品和服务采购成本[54] - 公司确认移动设备销售收入时，以产品交付并被终端用户接受为准，无论通过何种渠道交付[57] - 公司对数字客户体验解决方案的收入确认基于每生产小时或每笔交易[58] 税务与补贴 - 2022年支付的所得税为5.19亿加元，较2021年的6.01亿加元减少[26] - 公司2022年所得税费用为6.04亿美元，较2021年的5.80亿美元增长4.1%[161] - 公司2022年实际所得税率为26.0%，较2021年的25.5%上升0.5个百分点[162] - 公司2021年1月1日的净递延所得税负债为37.07亿美元，2022年12月31日增加至44.18亿美元[163] - 2022年公司记录的研发投资税收抵免为1100万美元，较2021年的2100万美元有所下降[165] - 公司2022年政府补助收入为600万美元，较2021年的800万美元下降25%[156] - 公司2022年获得CRTC补贴100万美元，较2021年的500万美元下降80%[158] - 公司2022年魁北克省税收抵免收入为500万美元，较2021年的300万美元增长66.7%[159] 股息与股票 - 2022年TELUS Corporation普通股股息支付率为95%，高于2021年的140%[94] - 2022年TELUS Corporation普通股股息总额为1,899百万美元，其中687百万美元通过股息再投资计划再投资[94] - 2022年公司普通股每股股息为1.3557美元，较2021年的1.2710美元有所增加[168] - 2022年公司普通股股息总额为18.99亿美元，较2021年的17.11亿美元有所增加[168] - 2022年公司股息再投资和股票购买计划中，股息再投资金额为6.39亿美元，较2021年的5.82亿美元有所增长[169] - 2022年公司员工股票购买计划中，股息再投资金额为4700万美元，较2021年的4200万美元有所增长[178] 股票期权与限制性股票 - 2022年公司员工福利费用中，限制性股票单位费用为1.51亿美元，较2021年的1.78亿美元有所下降[170] - 2022年公司限制性股票单位未归属数量为6,653,272股，较2021年的6,949,418股有所减少[174] - 2022年公司限制性股票单位的加权平均授予日公允价值为30.62美元，较2021年的25.67美元有所上升[175] - 2022年公司TELUS International (Cda) Inc.限制性股票单位的加权平均授予日公允价值为27.10美元，较2021年的21.94美元有所上升[177] - 2022年公司限制性股票单位的归属数量为3,285,325股，较2021年的3,354,451股有所减少[175] - 2022年公司TELUS International (Cda) Inc.限制性股票单位的归属数量为798,373股，较2021年的805,429股有所减少[177] - 2022年公司限制性股票单位的授予数量为340,259股，较2021年的385,783股有所减少[175] - 2022年公司TELUS International (Cda) Inc.限制性股票单位的授予数量为821,223股，较2021年的1,383,983股有所减少[177] - TELUS Corporation 2022年授予的股票期权加权平均公允价值为每股0.93美元，风险自由利率为0.79%，预期寿命为4.25年，预期波动率为12.5%，股息收益率为4.8%[182] - TELUS International (Cda) Inc. 2021年授予的股票期权加权平均公允价值为每股5.34美元，风险自由利率为0.73%，预期寿命为6.5年，预期波动率为19.3%，股息收益率为0%[187] - TELUS Corporation 2022年未行使的股票期权数量为2,755,300份，加权平均行权价格为22.05美元，加权平均剩余合同寿命为4.4年[181] - TELUS International (Cda) Inc. 2022年未行使的股票期权数量为2,677,297份，加权平均行权价格为11.31美元，其中2,096,582份可行使，加权平均行权价格为7.45美元[186] - TELUS Corporation 2022年授予的股票期权数量为324,900份，加权平均行权价格为25.96美元[181] - TELUS International (Cda) Inc. 2021年授予的股票期权数量为579,949份，加权平均行权价格为25.00美元[186] - TELUS Corporation 2022年取消的股票期权数量为295,000份，加权平均行权价格为21.93美元[181] - TELUS International (Cda) Inc. 2022年取消的股票期权数量为209,610份，加权平均行权价格为6.59美元[186] 养老金计划 - 公司养老金计划的偿付能力比率在2022年12月31日估计为117%至126%，而2021年的更新估计为106%至118%[191] - 公司养老金计划的三年平均偿付能力比率在2022年12月31日估计为104%至118%，而2021年的更新估计为99%至112%[191] - 公司养老金计划的综合加权平均贴现率为4.8%，较2021年的2.9%有所上升[191] - 公司养老金计划的补充福利账户可能提供高达70%的年度生活成本指数增长[193] - 公司养老金计划的增强型福利水平提供100%的年度生活成本指数增长，年度最高为2%[194] - 公司养老金计划的投资策略主要目标是确保退休收入和其他福利的安全性，次要目标是最大化长期回报率[200] 风险与对冲 - 公司采用对冲会计以确保与指定对冲关系相关的抵消收益和损失在同一期间确认[43] - 公司长期债务的利率风险敏感性分析显示，利率变动对净收入的影响为800万美元[127] - 加元兑美元汇率10%变动对净收入的影响为600万美元[128] - 美元兑欧元汇率10%变动对净收入的影响为1600万美元[128] - 加拿大利率25个基点变动对净收入的影响为800万美元[128] - 风能折扣风险20个基点变动对净收入的影响为3400万美元[129] - 太阳能溢价风险20个基点变动对净收入的影响为2500万美元[129] - 公司虚拟电力购买协议的公平价值基于行业标准预测，风能折扣为电力池价格的78%，太阳能溢价为电力池价格的125%[132] - 虚拟电力购买协议未实现远期要素变动为1.93亿美元[133] - 公司用于管理货币风险的衍生工具名义金额为72百万美元，公允价值为1百万美元，汇率为1美元兑55菲律宾比索[137] - 公司用于管理货币风险的衍生工具名义金额为397百万美元，公允价值为21百万美元，汇率为1美元兑1.28加元[137] - 公司用于管理货币风险的衍生工具名义金额为526百万美元，公允价值为9百万美元，汇率为1美元兑1.33加元[137] - 公司用于管理货币风险的衍生工具名义金额为4,443百万美元，公允价值为66百万美元，汇率为1加元兑1.30美元[137] - 公司用于管理货币风险的衍生工具名义金额为2,329百万美元，公允价值为24百万美元，汇率为1美元兑1.33加元[139] - 公司用于管理货币风险的衍生工具名义金额为3,185百万美元，公允价值为52百万美元，汇率为1美元兑1.33加元[139] - 公司用于管理货币风险的衍生工具名义金额为483百万美元，公允价值为21百万美元，汇率为1美元兑1.09欧元[139] - 公司用于管理货币风险的衍生工具名义金额为30百万美元，公允价值为1百万美元，汇率为1美元兑1.36加元[141] - 公司用于管理货币风险的衍生工具名义金额为131百万美元，公允价值为27百万美元，汇率为1美元兑1.37加元[141] - 公司用于管理货币风险的衍生工具名义金额为47百万美元，公允价值为47百万美元，汇率为1美元兑1.09欧元[141] 部门收入 - TELUS技术解决方案部门2022年总收入为157.52亿加元，同比增长5.3%[146] - 数字化客户体验部门2022年收入为32.14亿加元，同比增长16.7%[146] - 2022年公司国际收入为31亿加元，同比增长19.2%[148] 未履行合同义务 - 截至2022年底，公司未履行合同义务的预计最低交易价格为36.54亿加元[150] 应收账款与合同资产 - 2022年应收账款总额为32.97亿加元，同比增长9.8%[152] - 2022年合同资产净增加14.83亿加元，同比增长11%[154] - 公司2022年合同资产总额为5.88亿美元，较2021年的5.78亿美元增长1.7%[155] 库存与销售成本 - 公司库存主要包括移动设备、零部件和配件，截至2022年12月31日总价值为4.14亿美元[77] - 公司2022年销售成本为23亿美元，较2021年的22亿美元有所增加[77] 资产退役义务 - 公司对资产退役义务的初始计量采用现值法，相关成本资本化为资产账面价值的一部分[79] 研发投资税收抵免 - 2022年公司记录的研发投资税收抵免为1100万美元，较2021年的2100万美元有所下降[165] 基本每股收益 - 2022年公司基本每股收益计算中，普通股加权平均数为13.96亿股，稀释后为14.03亿股[167] 长期债务与利息 - 2022年长期债务利息支出为7.79亿美元，较2021年的6.83亿美元增长14.1%

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入为6.15亿美元，同比增长11%，按固定汇率计算增长16% [44] - 调整后EBITDA为1.58亿美元，同比增长15%，调整后EBITDA利润率达到25.7%，同比提升110个基点 [55] - 自由现金流为9800万美元，同比增长56%，自由现金流占收入的比例从去年同期的11.3%提升至15.9% [57] - 净债务与调整后EBITDA的杠杆率从1.5倍降至1.3倍，进入最低利息成本区间 [58] 各条业务线数据和关键指标变化 - 科技和游戏业务收入同比增长15%，按固定汇率计算增长23% [47] - 电子商务和金融科技业务收入同比下降4%，按固定汇率计算增长8% [48] - 通信和媒体业务收入同比增长10%，主要得益于母公司TELUS Corporation的贡献 [49] - 银行、金融服务和保险业务收入同比增长68%，主要得益于北美和全球领先金融机构的增长 [49] - 旅游和酒店业务收入同比增长19% [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场收入同比下降9%，按固定汇率计算增长4%，占公司总收入的34% [50] - 北美市场收入同比增长27%，占公司总收入的26% [50] - 亚太和中美洲市场收入分别同比增长23%，分别占公司总收入的24%和16% [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购WillowTree进一步增强了数字能力，预计将推动数字服务的快速增长，并改善行业垂直和服务线的多样化 [33] - 公司将继续专注于盈利增长、强劲的自由现金流生成和快速去杠杆化，以应对宏观经济挑战 [45] - 公司预计全球数字化转型市场将继续增长，特别是在自动化、云迁移、AI应用和个性化客户体验方面 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前的经济放缓是短期逆风，预计客户将重新转向长期规划和战略，包括增加外包活动以提高运营效率 [13] - 公司预计第四季度收入在24.5亿至24.9亿美元之间，同比增长11.7%至13.5%，按固定汇率计算增长16%至18% [61] - 公司预计调整后EBITDA利润率在24.4%至24.6%之间，调整后稀释每股收益在1.18至1.23美元之间，同比增长18%至23% [63] 其他重要信息 - 公司在第三季度新增了多个重要客户，包括一家跨国银行和金融服务公司、一家领先的对话商务公司以及一家美国卡车路边援助提供商 [18] - 公司继续扩大与现有客户的合作，特别是在游戏平台、能源服务提供商、汽车零部件制造商和奢侈品零售商等领域 [19] - 公司在第三季度获得了Everest Group的客户体验管理PEAK矩阵评估中的领导地位，并在EMEA地区被评为明星表现者 [28] 问答环节所有的提问和回答 问题: 电子商务和金融科技业务的增长前景如何？ - 该业务领域的增长存在异质性，部分客户受到加密货币市场的影响，但整体仍保持增长，按固定汇率计算增长8% [69][70] 问题: 公司采取了哪些成本控制措施？ - 公司通过调整招聘节奏、优化第三方合同和争取价格提升来控制成本，同时保持内部团队成员的稳定 [72][73][74][75] 问题: 新客户与现有客户的增长贡献如何？ - 新客户贡献约占季度收入的10%，但需要几个季度才能完全发挥作用，现有客户的扩展仍然是主要增长动力 [79][80] 问题: 客户需求是否受到宏观经济影响？ - 客户决策周期延长，特别是在新项目和现有项目扩展方面，但需求并未减少，只是客户更加谨慎 [82][83] 问题: 公司如何看待2023年的增长前景？ - 公司未提供2023年具体指引，但预计宏观经济疲软将持续一段时间，长期增长趋势仍然乐观 [85][86] 问题: 智能自动化和AI解决方案的销售周期是否延长？ - 是的，客户在当前不确定的经济环境下更加谨慎，导致销售周期延长 [88][89] 问题: 欧洲和北美市场的增长差异如何？ - 欧洲市场增长放缓，按固定汇率计算增长4%，而北美市场增长强劲，达到27%，预计北美市场将继续保持两位数增长 [91][92][93] 问题: 公司如何应对成本上升的压力？ - 公司通过提高效率、优化成本结构和争取价格提升来应对成本上升，同时保持利润率 [98][99][100][101] 问题: WillowTree的整合难度如何？ - WillowTree的整合预计将较为顺利，文化契合度高，且公司已有多次成功整合的经验 [107][108][109] 问题: WillowTree在消费品领域的风险如何？ - 尽管消费品领域面临挑战，但公司认为通过数字化转型和自动化，WillowTree将继续为客户创造价值 [113][114][115] 问题: 第四季度收入指引的宽泛范围原因是什么？ - 收入指引的宽泛范围反映了当前宏观经济的不确定性，特别是外汇波动和大客户的需求波动 [117][118]

业绩总结 - TELUS公司第二季度净收入为4.98亿美元，较第一季度的4.04亿美元增长了23.3%[5] - 调整后的净收入为4.22亿美元，较2021年第二季度的3.48亿美元增长了21.2%[5] - 基本每股收益为0.34美元，较第一季度的0.28美元增长21.4%[5] - 合并运营收入为4401百万美元，同比增长7.1%[11] - 合并EBITDA为1593百万美元，同比增长9.8%[11] - 自由现金流为2.05亿美元，较第一季度的4.15亿美元下降[5] 用户数据 - 移动电话的净新增用户为93,000，较去年同期增长4.5%[19] - 固定互联网的净新增用户为34,000，同比增长13.3%[19] - 总电信净新增用户为247,000，同比增长10.8%[19] - 移动电话的平均每用户收入（ARPU）为57.74美元，同比增长2.1%[19] 财务数据 - TELUS技术解决方案的运营收入为37.33亿美元，同比增长4.7%[8] - TELUS国际的数字客户体验运营收入为7.97亿美元，同比增长21.1%[8] - 现金提供的经营活动为12.50亿美元，较第一季度的11.35亿美元增长10.1%[5] - 长期债务为216.28亿美元，较上一季度的213.19亿美元有所增加[5] 资本支出 - TELUS技术解决方案的资本支出为1016百万美元，资本支出强度为27%[11] - 合并资本支出为1054百万美元，资本支出强度为24%[11] - 资本支出为882百万美元，资本支出强度为27%[14] 其他信息 - 第二季度的数字健康交易量为145.4百万，同比增长6.1%[19] - 员工福利支出为707百万美元，同比增长8.4%[14] - 固定设备和其他服务收入为121百万美元，同比增长21.0%[14] - 农业和消费品服务收入为81百万美元，同比增长39.7%[14]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度实现7.1%的强劲综合收入增长，EBITDA增长8.9%，有机基础上增长9.4% [11] - 综合调整后EBITDA同比增长8.9%，有机基础上增长9.4%，综合调整后EBITDA利润率同比提高70个基点至36.9% [44][45] - 综合净收入同比增长45%，每股收益增长36%；调整后净收入和每股收益分别增长21%和23% [46][48] - 第二季度自由现金流为2.05亿美元，较去年略有下降500万美元；2022年目标自由现金流为10 - 12亿美元，资本支出年度目标34亿美元不变 [49] - 本季度债务与EBITDA杠杆比率为3.23倍，高于去年的3.11倍；排除收购频谱许可证影响，第二季度净债务与EBITDA杠杆比率为2.76倍 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 净增客户18.5万，其中移动电话净增9.3万，同比增长近5%；连接设备净增9.2万，同比增长10% [12] - 混合移动电话客户流失率为0.81%，与去年同期相似；后付费移动电话客户流失率为0.64%，与去年同期持平 [13] - 第二季度每用户平均收入（ARPU）同比增长2.1%，移动电话终身收入达7100美元，同比增长30% [17] - 移动网络收入同比增长6.4%，高于2022年第一季度的4.9%，较疫情前2019年第二季度增长6.6% [36] 固定业务 - 互联网净增3.4万，同比增加4000；电视净增1.5万，同比增加4000；住宅语音线路减少7000，同比减少3000；安全业务净增2万，同比增加1000；外部固定业务净增6.2万，同比增加1.2万，增长24% [18][19] - 固定数据收入同比增长4.5%，考虑去年末剥离金融服务业务后接近6%；住宅互联网收入同比增长13% [39] TELUS Health业务 - 健康服务收入同比实现有吸引力的增长，健康运营规模显著扩大，覆盖加拿大超2200万人，同比增长24% [20] - 本季度执行1.45亿次数字健康交易，同比增长6%；过去12个月新增140万虚拟健康护理会员，会员总数达360万，同比增长64% [20] TELUS Agriculture and Consumer Goods业务 - 团队推动收入同比增长40% [27] TELUS International业务 - 再次宣布本季度实现出色的两位数收入增长，盈利能力领先，现金流强劲增长 [28] TTEC业务 - 外部收入增长4.7%，排除移动设备收入后约增长7%；调整后EBITDA同比增长6.1%，排除金融服务剥离影响后增长6.7%，调整后EBITDA利润率提高50个基点至38.4% [42][43] DLCX业务 - 外部收入增长22%，调整后EBITDA增长36%，利润率同比提高250个基点 [43] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续在技术基础设施、数字能力、数据分析等方面进行明智投资，利用增长市场机会推动业务和财务表现 [30] - 收购LifeWorks，预计在3 - 5年内或更早实现超2亿美元的交叉销售协同效应，将创建全球领先的端到端数字优先员工初级和预防性医疗保健、心理健康和 wellness平台 [23][41] - TELUS Agriculture and Consumer Goods重新品牌化，以更广泛业务战略为农业和消费品行业提供数据洞察和数字解决方案 [26] - 强调以客户为中心的文化和全球领先的宽带网络优势，在客户增长和忠诚度方面领先于同行 [7][8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对业务前景充满信心，认为持续投资将推动未来强劲的运营和财务表现，自由现金流和股息支付能力将得到支撑 [29][30][31] - 2023年起资本支出将减少约10亿美元，随着光纤建设接近完成和铜到光纤迁移的结束，效率将提高 [31][32] - 尽管面临通胀压力，但通过效率提升、成本协同和数字化转型等措施进行应对，有信心实现目标 [101][106][107] 其他重要信息 - 上个月，美国Ookla连续第十次将TELUS评为加拿大最快的移动服务提供商；6月，美国PCMag连续第三年将TELUS评为加拿大最快的互联网服务提供商 [15] - 截至2022年，6.5万名TELUS团队成员、退休人员及其家人参与了第17届TELUS全球20个国家的年度捐赠日活动，有望实现2022年贡献150万小时志愿服务的目标 [33] - 到2023年底，80%的国家能源需求将由清洁能源满足，力争更早实现25%的电力需求来自可再生或低排放源的目标 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 收购LifeWorks后，TELUS Ag和TELUS Health还需多少额外资本投入 - 公司经济实力允许同时在健康和农业等关键高增长领域进行有机和无机投资，追求去杠杆化目标，并支持长期股息增长模式 [56][57] - 2023年及以后现金来源将超过使用，有充足资源支持健康和农业业务增长，实现多个货币化事件，同时实现资产负债表目标和支持股息增长 [57][58] 问题: 进一步退役基础设施的收益情况及剩余待退役基础设施比例和房地产货币化的新想法 - 目前约7%的互联网和有线客户仍使用铜缆，目标是年底前接近0；铜缆和光纤客户在盈利能力、产品强度、服务成本和客户流失率方面差异显著，光纤客户终身价值至少高40% [68][69][70] - 公司在减少铜缆覆盖方面取得成功，年底前光纤覆盖区域将基本完成；非光纤区域依靠负责任和有效的频谱政策，利用4G和5G频谱提供宽带服务 [74][75] - 房地产机会是多年计划，目前有5个商业转住宅房地产建设试点项目正在进行，未来还有15 - 30个机会，每个项目从许可到建设可能需要1 - 5年 [77] 问题: 年底电视和互联网客户从铜缆迁移到光纤是否会导致下半年客户流失率上升；无线客户流失率是否有下限 - 预计不会出现客户流失率上升情况，光纤服务在速度、产品强度和捆绑能力方面的优势将抵消迁移可能带来的影响 [83][84] - 预付费客户流失率目前约为2.13%，低于同行，仍有下降空间；后付费客户流失率也有下降空间，公司在减少合同的市场环境下仍能降低流失率并提高终身价值 [87][88] 问题: 本季度对LifeWorks的投资情况；9.3万移动电话新增用户中预付费用户的大致数量；医疗保健和农业业务扩张对TTEC本季度EBITDA增长的影响程度 - 已收购略低于10%的LifeWorks股份，价格略低于31美元；排除医疗和农业领域并购投资的J曲线影响后，可参考披露的EBITDA和收入有机增长数据 [95] - 公司不披露预付费用户和后付费用户的具体比例，传统上预付费用户数量较低，更注重长期用户；本季度将Public Mobile转为数字服务，并将Koodo预付费服务纳入主要零售点，以提高品牌影响力、客户支持能力和向高价值后付费用户转化的能力 [97][98] 问题: 公司在宏观经济、通胀压力、低端消费群体、成本控制方面的情况；竞争对手 outage事件对市场的影响 - 在客户付款方面，应收账款周转天数略有放缓，但影响不显著；在劳动力方面，预算中已考虑通胀压力，目前在预算范围内；在供应链方面，采用多供应商策略，签订多年合同以确保供应和价格稳定 [106][107][108] - 通过效率提升、成本协同、数字化转型等措施应对通胀压力，将在2023年目标中考虑LifeWorks的整合；铜到光纤迁移将进一步优化成本结构 [109][110][111] - B2B业务具有很强的抗外部市场变化和经济压力的能力，业务多元化使其能够应对不同地区的影响；公司提供的技术和服务有助于客户应对冲击，实现增长 [112][113] - 不评论竞争对手的outage事件，公司将继续专注于高质量的业务执行和财务表现，利用网络性能和客户服务优势推动发展 [103][104] 问题: 数据消费情况，特别是5G手机用户和高级互联网计划用户的数据消费情况 - 移动业务方面，ARPU同比增长2.1%，5G升级用户同比增长27%；所有交易类型的平均套餐价值同比增长5倍，主要来自数据使用增加和向无限量和5G套餐的转变；20%的5G无限量激活用户选择了5G +套餐，Stream +服务的采用推动了数据消费 [119][120][121] - 固定业务方面，互联网客户数据ARPU提高13%，不到一半的客户使用1G +套餐，随着铜到光纤迁移的完成和客户对服务的了解，升级潜力巨大，客户倾向于选择1G或更高速度的套餐 [122][123][124]

业绩总结 - 第一季度调整后的EBITDA利润率为18.7%[22] - 第一季度总收入增长为0.7%[22] - 公司在2021年的总收入为$150M，较2020年的$152M略有下降[19] 用户数据 - 公司覆盖的客户组织数量为25,000，服务覆盖36百万人的生活[9] - 公司在北美和国际市场的收入分布为：加拿大58%，美国35%，国际7%[19] 收入增长 - 第一季度技术驱动的经常性收入增长为4.0%[22] - 第一季度的常量货币有机增长为0.1%[22] - 第一季度退休和金融解决方案的收入增长为0.5%[25] - 行政解决方案的收入增长为0.1%[25] - 综合健康解决方案的收入增长为1.3%[25]

财务数据和关键指标变化 - 一季度调整后EBITDA为4840万美元，较去年下降8.2%，EBITDA利润率为18.7%，高于上一季度的18.5%和2021年第三季度的18.2% [44][45] - 整体利润同比增长38.1%，达到1410万美元，即每股0.20美元 [45] - 一季度实现正常化自由现金流2620万美元，与2021年相近 [46] - 公司已向IHS客户传达约1000万美元的定价提升，预计到年底实现约1500万美元的定价提升，其中700 - 800万美元将在年内实现，目标是到第四季度提高约150个基点 [41][43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心心理健康和福祉服务增长5.1%，按服务收费的收入同比下降29%，预计随着经济开放将有所改善 [38] - 行政解决方案业务在2021年实现超6%的增长后，一季度增速放缓至0.2%，预计长期将实现中个位数增长 [39] - 退休和金融解决方案业务一季度恢复增长，预计这一趋势将持续增强 [10][40] 各个市场数据和关键指标变化 - 季度末，LifeWorks平台上的用户数量达到710万，较去年的540万增长32.7%，付费使用额外模块的组织数量同比增长56% [12] - 访问LifeWorks平台的Microsoft Teams用户增长至14万，较上一季度增长40% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略核心是全面福祉，通过整合福祉、心理、身体、财务和社会四个支柱的服务实现差异化竞争 [30] - 增长战略有三个支柱，巩固和扩大在心理健康和福祉市场的领导地位，加速美国和全球扩张，通过人员和技术实现世界级交付 [31] - 公司认为在满足复杂客户需求方面，凭借深厚的能力和数十年的经验，相比竞争对手具有优势 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 严格的封锁措施对按服务收费的业务产生了暂时影响，但预计这些业务将在第二季度开始恢复，第三和第四季度恢复正常 [5][6] - 公司关键指标显示市场份额增加，全年收入有望实现中高个位数增长 [11] - 公司对未来感到兴奋，认为在心理健康领域有巨大机会，将继续执行战略计划 [26][30] 其他重要信息 - 公司于1月收购Breaking Free物质使用管理平台后，已赢得九份合同，客户对添加SaaS物质使用模块表现出浓厚兴趣 [15] - 公司将HPS和IHS业务合并为单一业务线，并扩大了该业务内的服务线披露，以提高透明度 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 预计到年底心理健康和福祉业务有多少合同会以更高价格续约 - 公司采取了针对性的方法，逐客户评估合同的利用率、投资回报率和定价等因素，目前已获得客户的积极反馈，有信心在第三季度提高100个基点，第四季度提高150个基点，但具体续约比例因合同而异 [50][52] 问题: 鉴于合同平均期限为3 - 5年，是否有机会提前续约所有合同 - 合同分为三类，第一类已有内置提价条款并已实施；第二类是使用量较大但处于合同中期的，公司与客户沟通后，多数客户理解并支持为提供更好服务而进行的投资；少数客户拒绝，将在合同到期时再沟通 [53][54] 问题: 一季度薪资成本为过去五个季度最低，是因为案件数量下降还是内部顾问比例变化 - 这是内部顾问比例变化和业务整合提高效率的结果 [56] 问题: 将iCBT产品纳入IHS部门后，是否有机会更频繁使用以提高内部治疗师效率和利润率 - 公司将各项心理健康服务整合，旨在打造无缝的用户体验，未来将结合多种方式帮助客户，有机会提高利润率并为客户带来更高投资回报率 [59][63] 问题: 关于iCBT产品的收费和使用平衡是否灵活 - 这是产品的自然演变，目前已有机会利用数字解决方案提供帮助，未来将继续发展，长期来看在利润率和帮助客户方面都有很大机会 [62][63] 问题: 赢回合同是指续签现有合同还是赢回之前失去的合同 - 是赢回之前失去的合同，公司客户保留率一直保持在95% - 98%，这些客户因员工对数字竞争对手的服务不满意而选择回归 [64] 问题: 今年实现中高个位数有机收入增长是指全年目标还是年底的运行率 - 是2022年全年的目标，各项指标显示公司有望在年底实现这一增长 [65] 问题: 赢回的合同利润率是否与之前相似，是否有提价机会 - 大部分合同利润率与之前相似或有所提高，具体取决于客户和之前的费率，公司定价旨在让客户能够快速获得面对面或数字护理服务 [68] 问题: 技术支持的经常性收入环比下降的原因 - 行政业务中的技术支持收入在本季度有所放缓，该业务收入波动较大，但公司仍在不断赢得新合同 [69] 问题: 确认有机收入增长是指2022年全年还是年底的运行率 - 是2022年全年在收入方面实现中个位数增长 [73] 问题: 定价试点的1500万美元运行率是否为最大值，是否有更高的可能性 - 到第四季度将实现1500万美元的运行率，但随着公司与客户和销售团队的沟通，未来有机会通过提供更多服务和护理来继续提高定价 [74][76] 问题: 确认顾问比例目前为59%，目标是否在60%左右，以及之前的比例情况 - 目前顾问比例为59%，去年为43%，上一季度为56%，目标是在中低60%，团队工作进展顺利，有望在第三和第四季度实现目标 [77][78] 问题: 按服务收费项目中包含哪些内容 - 包括培训、创伤咨询、儿童支持服务等面对面服务，这些业务在封锁期间受到影响，但预计随着人们返回工作场所将恢复 [80][83] 问题: 一季度可变收入下降450万美元是否可完全恢复，该季度收入是否高于正常水平 - 该下降应可完全恢复，是受Omicron和封锁措施影响，2021年第一季度的数据更具参考性 [85][86]

董事会选举相关 - 公司董事会确定董事人数为15人，将在会议上选举这15名被提名人[99] - 会议提议选举15名董事进入董事会，其中14名符合公司独立性标准，为独立董事[146] 外部审计师相关 - 德勤自2002年起担任公司外部审计师，将于会议上提请股东批准其任命并授权董事会确定其报酬[106][108] - 2021年德勤审计费用为2810万美元，占比25.8%；审计相关费用为6869万美元，占比63.2%；税务费用为834万美元，占比7.7%；其他费用为359万美元，占比3.3%，总计1.0872亿美元[109] - 2020年德勤审计费用为2415万美元，占比27.2%；审计相关费用为5810万美元，占比65.4%；税务费用为405万美元，占比4.6%；其他费用为247万美元，占比2.8%，总计8877万美元[109] - 去年99%的股东投票赞成任命德勤为公司审计师[112] 高管薪酬方案投票相关 - 会议将对公司高管薪酬方案进行咨询性投票，去年94%的股东投票赞成该方案[114][117] 股东权利计划相关 - 公司现行股东权利计划于2019年3月通过，有效期9年，需在2022年和2025年的年度股东大会上获得股东批准方可继续有效[119] - 股东权利计划旨在限制豁免收购要约，防止股东受到不平等待遇，保护公司免受“爬行收购”[120][126] - 董事会认为股东权利计划与最新一代加拿大权利计划保持一致[131] - 权利计划于2019年公司年度会议结束时生效，若在2025年年度会议和后续会议上重新确认，将于2028年公司年度会议结束时到期[134] - 当有人收购或开始要约收购超过20%的股份（非允许的收购要约），即触发翻转事件，10个交易日（分离时间）后权利与股票分离并可行使，收购方持有的权利将失效，其他权利持有人可按50%的折扣以160美元购买价值320美元的股票[136] - 允许的收购要约须向所有有表决权股份的登记持有人发出，且须包含不可撤销和无条件的条件，即收购要约须在要约日期后不少于105天的营业结束时才会接受或支付股份，且在首次接受或支付股份的营业结束时，独立股东持有的当时已发行有表决权股份的50%以上须已根据要约进行了要约或存入且未撤回[139] - 董事会可在翻转事件发生前，对特定翻转事件放弃权利计划的摊薄效应；若收购方因疏忽触发翻转事件，可在14天内将其受益持股减少至已发行有表决权股份的20%或以下，董事会可放弃权利计划；在翻转事件发生前，经股东或权利持有人多数同意，董事会可按每股0.0001美元的价格赎回所有已发行的权利[139] - 权利计划相关文件可在SEDAR网站（sedar.com）公司简介下获取，也可从公司企业治理办公室获取[133] 董事会多元化政策相关 - 公司董事会多元化政策要求，独立董事中女性和男性各至少占33⅓%，目前提名的独立董事中女性占43%，男性占57%[148][150][151] - 提名的独立董事任期方面，0 - 5年的占64%，6 - 10年的占29%，11年以上的占7%[149] - 董事会多元化政策目标包括至少两名代表可见少数群体或原住民的董事[151] 证券市值及持股目标相关 - 2022年3月7日多伦多证券交易所（TSX）的收盘价为33.58美元，2021年3月10日的收盘价为26.53美元，公司以此计算董事持有的证券总市值[155] - 非管理董事持股目标为年津贴的3.5倍，本通函日期时为87.5万美元，2021年通函日期时为80.5万美元[156] - 董事会主席Dick Auchinleck持股目标为年津贴的5倍，本通函日期时为270万美元，2021年通函日期时为255万美元[157] - 截至2022年3月7日和2021年3月10日，Dick Auchinleck持股分别为70705股和63695股，总市值分别为1842.8402万美元和1348.1538万美元[162] - 截至2022年3月7日和2021年3月10日，Raymond T. Chan持股均为40000股，总市值分别为364.8736万美元和263.3474万美元[167] - 截至2022年3月7日和2021年3月10日，Hazel Claxton持股均为3000股，总市值分别为33.7311万美元和7.959万美元[171] - 截至2022年3月7日和2021年3月10日，Lisa de Wilde持股均为0股，总市值分别为208.5184万美元和140.601万美元[177] - 截至2022年3月7日和2021年3月10日，TELUS International持股29,700股，总市值分别为880,011美元和1,049,301美元[185] - 截至2022年3月7日和2021年3月10日，证券持股中股份均为10,000股，DSU分别为18,729和8,866，总市值分别为964,720美元和500,515美元[191] - 截至2022年3月7日和2021年3月10日，证券总市值分别为223.25万美元和152.52万美元[214] - 截至2022年3月7日和2021年3月10日，除Hazel Claxton和Sean Willy外，非管理层董事均超股权所有权目标[249] 公司业绩相关 - 2000年至2021年12月，公司总股东回报率为700%，比标准普尔/多伦多证券交易所综合指数的343%高357个百分点[182] - 过去五年、十年和十五年，公司平均超过多伦多证券交易所回报率87%[182] - 2022年初，公司企业价值为570亿美元，自2000年以来增长了五倍；客户连接数近1700万，较过去二十多年增长了286%[182] 公司捐赠相关 - 自2000年以来，公司捐赠9亿美元现金、实物、时间和项目，以及180万天的志愿服务[186] 人员薪酬相关 - 2021年Thomas E. Flynn总薪酬为249,173美元[188] - 2021年Mary Jo Haddad总薪酬为287,442美元[192] - 2021年Kathy Kinloch总薪酬为251,259美元[195] - 2021年Christine Magee总薪酬为250,580美元[201] - 2021年John Manley总薪酬为254,742美元[205] - 2021年审计委员会财务专家总薪酬为29.09万美元[217] - 2021年人力资源与薪酬、养老金相关人员总薪酬为25.42万美元[218] - 2021年丹尼斯·皮克特总薪酬为25.13万美元[223] - 2021年W.肖恩·威利总薪酬为21.77万美元[224] - 公司董事薪酬目标为对标组的第50百分位[231][236] - 公司每年审查董事薪酬以确保其合理性和市场适应性[232][233] - 2021年董事薪酬对标组与高管薪酬对标组相同[234][235] - 非管理层董事年度固定费用结构为40%现金和60%递延股票单位（DSUs）支付，如非管理层董事年度保留金现金部分10万美元，DSUs部分15万美元，共计25万美元[239][240] - 若非管理层董事一年参加超过10次董事会会议、10次审计委员会会议或其他委员会超过9次会议，每次额外会议获1500美元费用[238] - 2021年非管理层董事总薪酬中，如Dick Auchinleck年度保留金（现金）210374美元，DSUs 324000美元，其他薪酬7566.21美元，总计541940美元[244] - 非管理层董事股权所有权目标为任命后五年内达到年度保留金的3.5倍（87.5万美元），董事会主席Dick Auchinleck为其年度保留金的5倍（270万美元）[248] - 2021年非管理层董事股份奖励中，如Dick Auchinleck有472886个已归属DSUs，市场或支付价值14087274美元，当年授予价值1007825美元[253] 会议投票结果相关 - 2021年年度会议投票中，Dick Auchinleck获得6.55997406亿票，占比97.74%；Raymond T. Chan获得6.68655885亿票，占比99.62%；Hazel Claxton获得6.70078906亿票，占比99.84%；Lisa de Wilde获得6.69949084亿票，占比99.82%；Darren Entwistle获得6.69194159亿票，占比99.70%[161][166][170][176][184] - 2021年年度会议投票中，赞成票669,845,692张，占比99.80%，反对票1,334,608张，占比0.20%[190] - 2021年年度会议投票中，赞成票占比最高为99.83%，反对票占比最低为0.17%[213][216][221][227] 公司治理相关 - 公司15名董事候选人中有14名独立，所有委员会由独立董事组成[259] - 公司自2003年采用董事多数投票政策，自2011年每年就高管薪酬方法进行咨询投票[259] - 公司董事会和委员会监督风险管理计划及战略、财务和运营风险，2021年由毕马威进行独立审查[259] - 公司遵循多伦多证券交易所规则，仅涉及新发行证券的基于证券的薪酬安排和重大修订需股东批准[263] - 董事会每年12月审查并批准公司的企业优先级和实现这些优先级的计划，每季度接收公司进展更新[270] - 2020年夏天之前，战略预会每年在7月底/8月初举行三天，疫情后改为在每次定期董事会会议前以线上形式举行较短的会议[273] - 审计委员会每季度审查企业关键风险状况、风险趋势和关键风险缓解策略，每年批准内部和外部审计计划[278] - 公司治理委员会监督与公司治理结构和流程相关的风险，接收可持续性和环境及企业风险管理团队的季度报告[285] - 2021年公司治理委员会的职权范围被修订，明确其负责监督与原住民的关系[289] - 2021年11月公司发布了2021年原住民和解与连通性报告，其中包括首个原住民行动计划[290] 继任计划相关 - 人力资源和薪酬委员会每年至少两次审查执行领导团队角色的继任计划，并讨论首席执行官角色的潜在继任者[291] - 首席执行官继任计划和流程以及首席执行官角色的顶级高潜力候选人在一年中与整个董事会讨论了两次[292] - 继任计划是董事会的重要优先事项，每年进行审查[293] - 候选人根据领导能力、持续运营成果和推动战略的能力等多个定义属性进行评估[295] 加拿大证券管理机构规定相关 - 加拿大证券管理机构于2016年修订收购要约框架，将最低要约期限从35天延长至105天，要求非豁免收购要约满足最低要约要求[125]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年，公司合并收入和EBITDA分别增长9%和6.4%，符合目标；自由现金流略高于指引 [11] - 2019 - 2021年两年间，总收入和EBITDA分别增长近18%和7%，新增净客户超170万 [12] - 2021年第四季度，合并运营收入和EBITDA分别增长10%和7.6%；与2019年同期相比，总收入和EBITDA分别增长26%和7.4% [13] - 2022年目标为运营收入和调整后EBITDA增长8% - 10%，自由现金流增长10 - 12亿美元；与2019年相比，预计收入增长25% - 27%，EBITDA增长15% - 17% [33][34] - 2022年目标自由现金流达12亿美元，潜在增加超4亿美元；预计资本支出34亿美元，较2021年略有下降 [61][62] - 2021年底净债务与EBITDA比率降至3.17倍，排除频谱许可费影响后为2.68倍 [63][64] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 2021年净增客户19.3万，同比增长10%；其中手机净增客户11.2万，较去年增加2.5万；过去两年手机净增用户达64.7万 [14] - 2021年混合手机用户流失率降至1.04%，后付费手机用户流失率降至0.74%，连续八年低于1% [15] - 2021年第四季度ARPU同比增长1%，移动网络收入增长5%；与2019年同期相比，移动网络收入增长4% [21] 固网业务 - 2021年第四季度固网净增客户7.9万，创历史同期最佳；全年净增客户25.5万 [22][38] - 过去两年固网净增客户49.5万，其中互联网客户30.6万、电视客户10.5万、安全客户16.5万 [39] - 2021年第四季度，互联网净增客户4万，电视净增客户1.8万，住宅语音业务净流失1万，安全和自动化业务净增客户3.1万，较去年增加0.8万 [42][43] TELUS Health - 2021年全年和第四季度，健康服务收入均实现两位数同比增长 [24] - 健康护理计划覆盖超2000万人，同比增加近22%；2021年实现超5.5亿次数字健康交易；新增虚拟健康护理会员超100万，同比增长65% [24] TELUS Agriculture - 2021年三条业务线均实现两位数收入增长，客户近7000家，分布在50个国家 [26] - 2021年农业业务收入超4亿美元，略超年度目标 [27] TTech - 2021年第四季度，TTech部门运营收入同比增长超6%，有机EBITDA增长超7% [28] TELUS International - 2021年第四季度，TELUS International实现两位数收入和盈利增长，全年财务表现超目标 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年1月，Ookla将TELUS移动网络评为北美第一、加拿大最快，连续九年获此殊荣 [16] - TELUS的无线和PureFibre网络多年来在速度、可靠性、用户体验和覆盖范围方面获得多个独立网络报告的赞誉 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进5G网络的开发、覆盖和商业化，巩固全球领先地位 [16] - 加速宽带扩张计划，连接更多家庭和企业到PureFibre网络，淘汰剩余铜缆基础设施 [23] - 2022年目标实现行业领先的运营收入和EBITDA增长，以及自由现金流增长 [33] - 持续评估TELUS Health和TELUS Agriculture的战略选择，追求市场领导地位 [80][90] - 公司凭借差异化资产、领先网络和独特增长驱动力，在行业竞争中保持优势 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司在前所未有的运营环境中取得强劲业绩，客户增长和财务表现出色 [8] - 2022年第一季度仍受疫情影响，预计后续增长将随经济复苏而改善 [58] - 公司对实现2022年目标充满信心，长期将继续为股东创造价值 [32][131] 其他重要信息 - 2021年公司团队志愿者服务时长超130万小时，向慈善和社区组织捐赠约9000万美元 [36] - 公司将在5月的年度股东大会上更新多年股息增长计划 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：数据超额费用占ARPU的比例是否会触底，出售金融解决方案业务的原因是什么 - 公司TELUS品牌无限套餐占比同比大幅增加34%，多数TELUS品牌用户已使用无限套餐，剩余2%的侧翼市场有机会推动用户升级到无限套餐 [72][73] - 出售金融服务业务是为了专注于健康、农业和TELUS International等战略领域，该业务并非核心业务，出售所得将用于投资战略增长领域 [68][69] 问题2：2022年公司面临哪些逆风因素，多千兆对称家庭互联网的需求如何演变，如何评估TELUS Health和TELUS Agriculture的战略选择 - 2022年最大的逆风因素是漫游业务的恢复速度，此外医疗保健和业务领域也可能受到一定影响，但公司有计划克服这些挑战 [78][79] - 公司在网络容量方面进行了明智投资，PureFibre X提供了速度优势，吸引更多用户选择更高速度套餐；客户对对称网络的需求在疫情期间激增，未来需求有望继续增加 [82][85] - 公司将继续评估TELUS Health和TELUS Agriculture的战略选择，追求资产规模和市场领导地位，未来的决策将基于战略而非财务考虑 [80][90] 问题3：2022年自由现金流指引中手机相关支出的情况，5G生态系统在2022年的进展及对收入的贡献 - 2022年自由现金流预测中的手机相关支出是基于过去两年客户升级延迟的情况，预计为销量驱动，不包含超出正常市场条件的补贴增加 [97] - 5G商业化是一个长期过程，2022年公司将推进5G覆盖，运营中频段频谱和独立5G网络；5G和物联网将是B2B业务加速增长的重要组成部分，公司计划通过多种方式实现商业化 [100][104] 问题4：2022年自由现金流指引中手机支出的具体金额，TTech有机EBITDA增长与报告增长差异的调整原因，光纤项目的用户渗透率计算是否正确 - 自由现金流指引中除手机销量外，还有一些其他小额项目，如现金税等，但金额小于1亿美元，计算方向基本正确 [111] - TTech有机EBITDA增长与报告增长的差异主要是由于对医疗保健虚拟平台的投资，这些投资短期内有一定稀释作用，但未来将产生协同效应 [112] - 由于光纤覆盖范围包括商业和住宅连接，且新覆盖区域的渗透率和铜缆迁移率较低，因此难以准确计算用户渗透率；但公司正在积极扩大覆盖范围，提高渗透率 [114][115] 问题5：公司如何管理成本以保持稳定利润率，供应链和手机供应情况如何 - 公司通过与供应商签订多年合同确保关键服务供应，同时通过铜缆到光纤迁移、数字化投资和简化客户服务等举措提高运营效率，抵消外部成本压力 [118][119] - 公司在第四季度通过数字化和全渠道能力优化库存管理，投资CPO和移动诊所增加设备供应，有效应对了库存挑战 [120][121]