财务数据和关键指标变化 - 2023年公司EBITDA增长7.6%，略高于公开指引预期中点；自由现金流约18亿加元，同比增长38% [26] - 2023年全年运营收入增长9.4%，基本达到更新后指引范围下限 [29] - 2023年第四季度，运营收入和EBITDA分别增长2.6%和9.4%；综合净收入同比增长17%，基本每股收益同比增长18%；调整后净收入略增不到1%，每股收益基本持平 [30][71] - 2023年第四季度自由现金流为5.9亿加元，较之前增加2.67亿加元；全年自由现金流约18亿加元，高于更新后的15亿加元目标 [72] - 预计2024年TTech收入增长2% - 4%，调整后EBITDA增长5.5% - 7.5%；综合资本支出目标稳定在26亿加元，综合资本强度比率为13%；综合自由现金流预计为23亿加元 [56][74][77] 各条业务线数据和关键指标变化 TTech移动业务 - 2023年第四季度净增客户32.9万，其中手机净增12.6万，同比增长13%，突破1000万客户里程碑；连接设备净增20.3万，接近上年同期两倍 [30][32] - 2023年全年后付费手机客户流失率为0.87%，连续10年低于1%；第四季度混合手机客户流失率为1.4%，虽处于行业最佳水平但公司仍不满意 [33] - 2023年第四季度每用户平均收入（ARPU）为58.50加元，同比略有下降；2023年ARPU增长1.2% [35][36] TTech固定业务 - 2023年第四季度互联网净增3.6万，电视净增2.3万，同比增长35%；住宅语音业务流失7000，安全业务净增2.3万；外部固定业务净增7.5万 [37][38] TELUS Business Solutions（TBS） - 2023年第四季度继续实现收入和EBITDA增长，Q4 EBITDA同比增长为过去三年最高 [42] TELUS Agriculture & Consumer Goods（TAC） - 近期消费品业务连续两个季度实现三年多来最佳销售业绩，数字动物农业业务实现单季度最佳业绩 [43] TELUS Health业务 - 2023年第四季度收入4.32亿加元，EBITDA同比增长24%；全年收入17亿加元 [44] - 2023年支持6.1亿次数字健康交易，同比增长5%；虚拟护理会员增至560万，同比增长超24% [52] TELUS International（TI） - 2023年第四季度和全年业绩实现稳定收入增长，下半年盈利能力提升，年末利润率更符合历史趋势 [54] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年公司核心电信业务第四季度新增客户40.4万，同比增长34%；全年新增客户近130万，超过2022年的纪录21%以上，连续第二年新增客户超100万 [25][27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续与TI协同合作，利用其专业知识和经验，开发数字化解决方案，降低成本，提升产品竞争力 [3][4] - 推进产品捆绑策略，为各市场细分领域提供更有吸引力的套餐，尤其在安全、智能家居自动化、健康等领域 [12][13] - 关注数据货币化，探索5G货币化的智能方式，特别是在私有无线网络方面 [15] - 将TELUS Health业务整合到TBS，以更好地利用B2B团队的专业知识和资源，实现协同效应 [51] - 继续推进效率和有效性计划，包括团队成员精简和成本控制，预计2024年重组投资约3亿加元 [58][60] - 推进铜缆退役计划，开展城市采矿项目，开发房地产机会，同时探索光纤网络未覆盖市场的发展机会 [110][111] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年公司成功应对了竞争激烈的行业环境、宏观经济挑战和动态监管环境，实现了强劲的运营和财务业绩 [23] - 尽管面临挑战，但公司对2024年业务前景充满信心，预计将实现收入和EBITDA增长，支持强劲的盈利能力和自由现金流 [48][49] - 公司将继续专注于盈利性客户增长、成本效率和创新，以应对行业变化和挑战 [74][75] 其他重要信息 - 2023年公司团队成员和退休人员志愿服务时长达到150万小时，创历史新高 [61] - 公司品牌价值从2023年的103亿加元增长至约115亿加元，成为加拿大最具价值的电信品牌和全国第8大最具价值品牌 [62][63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否接近取消股息再投资计划（DRIP）折扣 - 公司正在评估，将视下一次频谱拍卖完成情况而定，将其作为近期或中期的一个考虑机会 [83] 问题2: 2024年是否有显著的营运资金使用增加 - 没有显著增加，2023年底应付账款大幅下降，预计2024年不会有异常波动 [85] 问题3: 2024年健康服务业务的收入增长和EBITDA利润率目标 - 公司将积极提高利润率，引入更多自动化和AI能力，进行有意义的收购，专注于心理健康产品和服务开发，以及数据货币化 [93] - 计划在2024年实现两位数的EBITDA贡献和显著的现金贡献增长 [100] 问题4: 公共移动业务与现有无线业务在每用户平均利润（AMPU）上的比较 - 公共移动业务是公司首个纯数字订阅服务，在市场上引起共鸣，能带来6倍于传统用户的AMPU增长，具有很大的增长潜力 [90][95][96] 问题5: 去杠杆化是否仍是首要任务及是否有去杠杆化目标 - 2024年将继续去杠杆化，但由于频谱拍卖付款，速度会稍慢，2025年及以后将加速；战略并购将继续进行，预计不会对杠杆产生影响 [105] 问题6: 长期光纤潜力和铜缆退役情况 - 光纤和5G网络已分别覆盖320万处房产和86%的加拿大人口，PureFibre客户超过160万，客户流失率低，能支持更高价值的套餐 [107][108][109] - 2023年退役14个中心局及相关铜缆服务区域，2024年计划再退役25个，同时探索未部署光纤市场的发展机会 [110][111] 问题7: 与TI的关系如何演变及2024年约3亿加元的额外重组成本情况 - 与TI的协同关系将继续发展，实现双向支持，共同推动增长和AMPU目标 [116][117] - 约三分之一以上的重组成本与房地产相关，包括铜缆退役和办公室布局调整 [121] 问题8: 如何看待行业当前增长率的可持续性以及降低客户流失率的方法 - 公司将继续专注于优质产品捆绑和市场渗透，推出创新套餐，提高产品强度，以改善客户流失率 [123][124][126] - 在B2B领域，专注于高质量、高利润率的业务，看好5G货币化机会，考虑进行有意义的收购 [127][128][129]

财务报告审计与内部控制 - 公司管理层评估截至2023年12月31日财务报告内部控制有效，未发现重大缺陷[4] - 德勤对公司2023年合并财务报表发表无保留意见，认为其符合国际财务报告准则[7] - 德勤对公司截至2023年12月31日财务报告内部控制发表无保留意见[6][8][13][14] 公司收购 - 2023年1月3日公司收购WillowTree，其财务报表分别占公司合并流动资产、流动负债、非流动资产和非流动负债的1%、1%、3%和5%，总营收2.54亿美元，净亏损1.27亿美元[5][15] - 公司收购WillowTree 86%股权，确认收购资产和承担负债按公允价值计量，包括无形资产[11] - 2023年公司进行了重大业务收购[26] 无形资产评估 - 确定无形资产公允价值需考虑预测收入增长、利润率、折现率和客户流失率等主观估计和假设[12] - 审计无形资产公允价值相关估计和假设时，评估了控制有效性、预测合理性，并借助专家评估折现率和客户流失率[12] 财务数据对比（年度） - 2023年运营收入为2.0116亿美元，2022年为1.8412亿美元，同比增长9.25%[19] - 2023年净利润为867万美元，2022年为1718万美元，同比下降49.53%[19] - 2023年综合收益为689万美元，2022年为1797万美元，同比下降61.66%[19] - 2023年基本和摊薄后每股净收益均为0.58美元，2022年分别为1.16美元和1.15美元[19] - 截至2023年12月31日，总资产为5.6136亿美元，2022年为5.4069亿美元，同比增长3.82%[20] - 截至2023年12月31日，总负债为3.8834亿美元，2022年为3.6411亿美元，同比增长6.65%[20] - 截至2023年12月31日，所有者权益为1.7302亿美元，2022年为1.7658亿美元，同比下降2.02%[20] - 2023年服务收入为1.7508亿美元，2022年为1.5956亿美元，同比增长9.73%[19] - 2023年设备收入为2497万美元，2022年为2336万美元，同比增长6.80%[19] - 2023年运营费用为1.7754亿美元，2022年为1.5458亿美元，同比增长14.85%[19] - 2022年1月1日普通股数量为1370百万股，2022年末为1431百万股，2023年末为1468百万股[22] - 2022年净收入为1718百万美元，2023年为867百万美元[22][23] - 2022年经营活动提供现金为4811百万美元，2023年为4499百万美元[23] - 2022年投资活动使用现金为5408百万美元，2023年为4748百万美元[23] - 2022年融资活动提供现金为848百万美元，2023年为139百万美元[23] - 2022年末现金及临时投资净额为974百万美元，2023年末为864百万美元[23] - 2023年净债务为264.94亿美元，2022年为241.52亿美元；2023年EBITDA（不含重组和其他成本）为71.48亿美元，2022年为66.46亿美元[91] - 2023年净债务与EBITDA（不含重组和其他成本）的比率为3.71，2022年为3.63；2023年收益覆盖率为1.9，2022年为3.6；2023年EBITDA（不含重组和其他成本）利息覆盖率为5.6，2022年为7.8[91] - 2023年长期债务为273.49亿美元，2022年为250.37亿美元；2023年总管理资本为438.42亿美元，2022年为416.77亿美元[92] - 2023年EBITDA为64.31亿美元，2022年为64.06亿美元；剔除重组及其他成本后，2023年为71.48亿美元，2022年为66.46亿美元[93] - 截至2023年12月31日，净债务与剔除重组及其他成本后的EBITDA之比为3.71倍，上年同期为3.63倍[94] - 2023年12月31日止十二个月的盈利覆盖比率为1.9倍，上年同期为3.6倍；剔除重组及其他成本后的EBITDA利息覆盖比率为5.6倍，上年同期为7.8倍[95] - 2023年TELUS公司普通股股息支付率目标范围为自由现金流的60%-75%，实际为77%，2022年为95%[97] - 2023年TELUS公司普通股宣告股息为21.11亿美元，2022年为18.99亿美元；剔除股息再投资计划影响后，2023年为13.56亿美元，2022年为12.13亿美元[98] - 2023年自由现金流为17.59亿美元，2022年为12.74亿美元；经营活动提供的现金为44.99亿美元，2022年为48.11亿美元[99] - 2023年TELUS技术解决方案和数字主导客户体验业务外部服务收入分别为146.09亿美元和28.99亿美元，2022年分别为132.79亿美元和26.77亿美元[140] - 2023年TELUS技术解决方案和数字主导客户体验业务设备收入分别为24.97亿美元和0，2022年分别为23.36亿美元和0[140] - 2023年和2022年TELUS技术解决方案业务其他收入分别为8400万美元和1.2亿美元，数字主导客户体验业务分别为2700万美元和0[140] - 2023年和2022年公司EBITDA分别为64.31亿美元和64.06亿美元[140] - 2023年和2022年公司调整后EBITDA分别为71.49亿美元和66.43亿美元[140] - 2023年和2022年公司资本支出分别为28.22亿美元和34.72亿美元[140] - 2023年和2022年公司调整后EBITDA减去资本支出分别为43.27亿美元和31.71亿美元[140] - 2023年公司来自加拿大以外国家的收入约为38亿美元，2022年为31亿美元[141] - 截至2023年12月31日，预计未来一年确认收入的未履行或部分未履行合同义务的最低交易价格为25.76亿美元，2022年为25.39亿美元[143] - 2023年12月31日，客户应收账款为29.38亿美元，2022年为26.36亿美元[144] - 2023年其他收入为1.11亿美元，2022年为1.2亿美元[146] - 2023年魁北克省符合条件的就业岗位税收抵免记录为300万美元，2022年为500万美元[147] - 2023年员工福利费用为61.48亿美元，2022年为48.99亿美元[149] - 2023年融资成本为12.73亿美元，2022年为6.32亿美元[151] - 2023年所得税费用为2.22亿美元[152] - 2023年所得税费用为2.22亿美元，占比20.3%；2022年为6.04亿美元，占比26.0%[153] - 2023年递延所得税负债净额为43.52亿美元，2022年为44.36亿美元[157] - 2023年研发活动记录投资税收抵免2500万美元，2022年为1100万美元[158] - 2023年其他综合收益（损失）净额为 - 1.78亿美元，2022年为7900万美元[159] - 2023年基本加权平均流通普通股总数为14.51亿股，2022年为13.96亿股[161] - 2023年稀释加权平均流通普通股总数为14.57亿股，2022年为14.03亿股[161] - 2023年不到100万股TELUS公司股票期权奖励在计算摊薄每股收益时被排除，2022年为零[161] - 2023年记录的1900万美元投资税收抵免作为财产、厂房和设备及/或无形资产的减少，2022年为900万美元[158] - 2023年公司普通股每股股息总计1.4544美元，总股息21.11亿美元；2022年每股股息1.3557美元，总股息18.99亿美元[162] - 2023年参与股息再投资计划的股息为7.02亿美元，2022年为6.39亿美元[163] - 2023年股份支付费用为1.71亿美元，2022年为2.01亿美元[165] - 2023年末非市场业绩条件受限股单位共619.8319万个，2022年末为558.1483万个[169] - 2023年末受相对总股东回报业绩条件影响的受限股单位为119.1563万个，2022年末为107.1789万个[169] - 2023年授予初始受限股单位380.6458万个，2022年为303.3255万个[170] - 2023年受限股单位归属309.0935万个，2022年为328.5325万个[170] - 2023年受限股单位以权益结算292.7106万个，以现金结算16.9176万个[170] - 2023年授予TELUS International (Cda) Inc.受限股单位按权益结算[171] - 2022年初受限股未归属数量为1850807，加权平均授予日公允价值为21.94美元；2023年末为2615746，加权平均授予日公允价值为21.36美元[172] - 2023年员工持股计划中，TELUS Corporation普通股股息为5300万美元，2022年为4700万美元[173] - 2023年初TELUS Corporation股票期权数量为2755300，加权平均股价为22.05美元；年末为1778901，加权平均股价为22.35美元[177][178] - 2023年初TELUS International (Cda) Inc.股票期权数量为2677297，加权平均股价为10.27美元；年末为2536783，加权平均股价为10.39美元[180] - 2023年TELUS Corporation股票期权行使数量为774899，加权平均行使价格为24.67美元[177][178] - 2023年TELUS International (Cda) Inc.股票期权行使数量为124337，加权平均行使价格为14.81美元（2022年为23.75美元）[180] - 2023年设定受益养老金计划中，员工福利费用方面，当期服务福利为 - 7500万美元，过去服务福利为 - 1000万美元[181] - 2023年设定受益养老金计划中，计划资产为1300万美元，设定受益义务累计为 - 8500万美元，净负债为 - 7200万美元[181] - 2023年设定受益养老金计划中，雇主缴款为2800万美元，计划支付福利为 - 49900万美元[183] - 2023年末设定受益养老金计划资金状况为：计划资产83.52亿美元，设定受益义务累计 - 84.89亿美元，净负债 - 1.37亿美元[183][184] - 2023年12月31日，已计提的设定受益义务为84.89亿美元，2022年为80.75亿美元[185] - 2023年12月31日，中期估计偿付能力比率为117% - 131%，2022年更新估计为115% - 129%，中期估计为117% - 126%；调整后的三年平均偿付能力比率为112% - 126%，2022年更新估计为102% - 118%，中期估计为104% - 118%[186] - 2023年和2022年综合加权平均折现率分别为4.7%和4.9%，2023年折现率假设降低25个基点，PBSR偿付能力状况将减少2.07亿美元，2022年为1.82亿美元[186] - 2023年和2022年，员工可按养老金收入的3% - 10%向设定提存养老金计划缴费，公司对员工缴费最高5%部分100%匹配，5% - 6%部分80%匹配[191] - 截至2023年12月31日，设定受益养老金计划义务的估计现金流的现值加权平均时间（期限）为12.0年，2022年为11.4年[196] - 2023年末计划资产中，权益证券占比38%，债务证券占比49%，现金等占比3%，房地产占比10%[196] - 2023年确定设定受益义务应计额的折现率为4.65%，2022年为5.05%；2023年未来薪酬增长率为3.00%，与2022年相同[198] - 寿命预期增加一年，2023年义务变化为2.38亿美元，费用变化为800万美元；2022年义务变化为2.13亿美元，费用变化为1100万美元[199] - 折现率降低25个基点，2023年义务变化为2.56亿美元，费用变化为1000万美元；2022年义务变化为2.38亿美元，费用变化为1600万美元[199] - 未来薪酬增长率降低25个基点，2023年义务变化为 - 2300万美元，费用变化为 - 200万美元；2022年义务

财务数据和关键指标变化 - 第三季度实现稳健的综合运营收入增长7.5%，EBITDA增长5.5% [7] - 调整后净收入下降21%，因折旧、摊销和利息成本增加抵消了调整后EBITDA的强劲增长 [52] - 季度自由现金流增加3.55亿美元，增长7.3%，得益于较低的资本支出和较高的EBITDA，部分被较高的重组成本和现金利息支付所抵消 [53] - 宣布股息同比增长7.1%，这是自2011年启动多年股息增长计划以来的第25次增长 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 TTech移动业务 - 第三季度无线客户净增33.9万，同比增长24%，其中移动电话净增16万，同比增长7% [8] - 季度连接设备净增17.9万，同比增长44% [9] - 混合移动电话 churn率为1%，后付费 churn率为0.84%，虽略有上升但仍为行业最佳，后付费 churn率连续十年低于1% [10] - 第三季度移动ARPU为59.19美元，同比略有下降 [10] 固定业务 - 第三季度外部固定净增6.7万，为行业领先，其中互联网净增3.7万 [12] TELUS Business Solutions（TBS） - 持续实现收入和EBITDA增长，本季度取得显著成绩 [14] - TELUS Agriculture and Consumer Goods（TAC）本季度收入8300万美元，相对平稳，消费品业务实现三年多来最强劲的销售季度 [16][17] TELUS Health业务 - 第三季度收入4.22亿美元，EBITDA增长20%（剔除LifeWorks影响后） [19] - 医疗保健服务和项目覆盖全球近7000万人，同比增加超900万 [19] - 第三季度支持近1.51亿次数字健康交易，同比增长超5% [19] - 虚拟护理会员增加至550万，同比增长近40% [19] TELUS International（TI） - 实现稳定的同比收入增长，季度环比盈利能力和利润率有显著改善 [23] - 调整后EBITDA利润率季度环比显著提高，预计第四季度和2024年将继续保持这一积极趋势 [24] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续专注于执行效率和有效性计划，加速业务数字化转型，精简运营成本 [29] - 加强AI能力建设，将其融入全系列产品，以实现数据商业化和货币化 [17] - 推出Fuel iX，将生成式AI集成到客户体验生态系统中，助力公司克服数据和组织孤岛问题 [25] - 坚持以客户为中心，提供优质产品和服务，通过捆绑策略提高客户忠诚度和终身价值 [34][39] - 行业竞争激烈，公司通过差异化解决方案、市场细分和地理多元化保持竞争力 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管TELUS International面临全球宏观经济挑战，但公司整体表现强劲，各业务板块均有积极进展 [7] - 预计TELUS Health将在中长期实现两位数增长，通过成本协同和收入协同实现盈利提升 [20] - 对TI的战略和投资理念充满信心，数字转型和生成式AI应用将为其带来增长机会 [24] - 公司强大的自由现金流扩张前景良好，有利于未来股息增长 [28] 其他重要信息 - 推出5000万美元的TELUS学生助学金，为加拿大最大的助学金基金 [31] - 公司在8月宣布的团队成员缩减目标已基本完成，预计第四季度EBITDA将受益，全面影响将在明年第二季度显现 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 无线净增客户数量强劲的原因以及Q3 ARPU下降和Q4预计改善的原因 - 客户增长主要得益于新移民市场和捆绑销售策略，连接设备的增加也对未来ARPU增长有利 [60] - Q4 ARPU预计改善，一是阶梯计划势头增强，二是去年Q4的激进费率促销活动结束 [60] - 新移民市场增长主要来自Public和Koodo品牌，数字化程度高且服务成本低 [60] - 捆绑销售带来良好的客户留存率，同时降低设备补贴和运营成本，提高利润率 [61][63] 问题2: 无线EBITDA增长情况以及为何提供多个指标而非单一EBITDA指标 - 增长的是贡献利润率，即收入减去直接成本，不包括直接利润率以下的分配成本 [69] - 公司通过捆绑产品实现协同效应，降低整体成本结构，因此不单独提供单个产品的详细指标 [71] 问题3: 股息支付率未来趋势是否包括DRIP以及明年自由现金流的影响因素 - 股息支付率目标为60% - 75%，预计未来通过EBITDA增长和资本支出减少，将接近下限60%，有利于股息增长 [79] - 目前DRIP是必要机制，未来随着自由现金流增强，有望取消 [79] - 明年自由现金流的主要影响因素包括手机更新投资、现金税和重组成本，公司将在提供指引时明确现金与费用对自由现金流的影响 [80] 问题4: Q3成本节约的实现比例以及未来3 - 5年行业的主要变化 - 成本节约将在明年第二季度达到全额运行率，今年年底预计达到50% - 60%，Q3远低于一半 [87] - 未来宽带投资（有线和无线）将是关键，5G产品化和数据商业化将带来巨大价值 [89] - 有线业务将注重范围经济，拓展安全、健康、能源和家庭自动化等领域 [89] - AI将在客户服务、产品开发和成本降低方面发挥重要作用 [90] - 长期来看，监管环境将趋于温和，市场竞争将更加自由 [90] 问题5: 本季度互联网净增客户在西部的竞争情况以及非西部市场的贡献 - 西部市场价值主张得到认可，捆绑销售和光纤网络建设推动客户增长，新光纤覆盖和现有网络利用率提高也有贡献 [95] - 东部市场相对较小，家庭安全和自动化业务以及捆绑销售有助于无线客户管理，公司将关注盈利性净增长 [96] 问题6: TELUS Health业务的增长策略和发展轨迹 - 已实现1.94亿美元的成本协同，目标是在18个月内将每月EBITDA从2000万美元提高到5000万美元 [98] - 增长将通过新产品、新市场和交叉销售实现，同时受益于效率计划 [98] - 雇主健康解决方案和生成式AI应用具有巨大潜力 [98] 问题7: 5G私有网络部署的进展以及如何利用5G闲置容量作为宽带替代方案 - 公司在5G私有网络商业化方面取得显著进展，有大量机会为多个行业提供解决方案，预计将成为2024年ARPU的重要贡献者 [104] - 加拿大目前尚未释放毫米波固定无线接入频谱，公司将优先考虑经济可行的PureFibre宽带连接，同时利用4G和5G移动资产提供移动宽带服务 [106] - 当频谱可用时，固定无线接入将作为连接网络的一部分，扩大宽带覆盖范围，特别是在地理或成本受限的地区 [106]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总客户净增29.3万，同比增长19% [5] - 综合收入增长13%，EBITDA增长5%，自由现金流增长36% [6] - 连接设备净增12.4万，同比增长35% [7] - 有机网络收入增长6%，移动电话终身收入超国内同行达70% [9] - 综合运营收入同比增长13%，调整后EBITDA增长5% [49] - 综合净收入和每股收益均下降约60%，自由现金流2.79亿加元，同比增长36% [50][51] 各条业务线数据和关键指标变化 通信技术业务 - 后付费手机流失率连续10年低于1%，光纤互联网连续14个季度低于1% [6] - 电视产品线净增1.7万，同比增长13%，住宅语音流失8000，与去年同期持平 [10] - 外部固定净增5.9万 [11] 农业和消费品业务（TAC） - 第二季度收入7900万加元，同比基本持平 [16] 健康业务（TELUS Health） - 第二季度收入4.28亿加元，增长212%，正常化后EBITDA增长11% [20] - 覆盖全球超6800万人，数字健康交易近1.53亿笔，虚拟护理会员达530万 [21] 国际业务（TELUS International） - 外部客户运营收入同比增长7.6%，DLCX调整后EBITDA下降19% [47][48] 移动业务 - 移动网络收入同比增长6%，ARPU增长1.8% [40][41] 固定数据服务业务 - 收入增长6.2%，B2B业务增长5% [43][44] TTEC业务 - 收入同比增长近14%，调整后EBITDA增长8.1% [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 将TAC业务并入TBS，以提高效率和效益，加速业务增长 [15] - 加大对健康业务的投入，预计实现4.25亿加元的年度协同效应 [23] - 实施成本效率计划，包括裁员6000人，预计节省成本超3.25亿加元 [25][28][35] - 强调数字化转型，提升客户体验和运营效率，以获得竞争优势 [60][61] - 应对行业竞争，通过优质网络、产品捆绑、客户服务等策略保持领先 [91][92][93] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济压力影响TELUS International业务，但对其长期增长有信心 [32][33] - 预计健康业务将持续增长，实现协同效应和盈利提升 [22][24] - 加速成本效率计划虽短期影响现金流，但长期将支持业务发展和股息增长 [35] 其他重要信息 - 自2000年以来，公司团队贡献220万天志愿服务时长，位居全球首位 [30] - 预计通过交叉销售健康服务和产品，实现超1亿加元的收入协同效应 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司数字化运营是否领先于全球同行 - 公司认为数字化转型带来竞争优势，提高了服务成本效率和客户体验，是市场领先者 [60][61] 问题2: 7月中旬更新指引后再次更新，是否有新变化 - 没有新变化，此次更新是为了全面展示运营结果和重组计划 [64] 问题3: 杠杆率上升，预计下降速度及目标 - 公司有信心通过自由现金流降低杠杆率，未来现金流将超过支出，TI业务前景良好 [68][69] 问题4: 对TI股票收购的支持程度 - 公司对TI有信心，但TI将独立发展，未来可能进行边缘性投资 [75][76] 问题5: 重组计划的合理性及3.25亿加元节省成本在2024年的影响 - 大部分计划将在2023年执行，部分有长期效益，2024年早期至中期将体现部分节省成本，但会受市场因素影响 [84][85] 问题6: 如何看待竞争，是否为长期变化及贸易降级风险 - 公司认为有挑战也有机会，如BYOP客户增长、5G+价值保持等，对未来发展有信心 [91][92][93] 问题7: 3.25亿加元成本节省中TELUS和TI的分配情况 - TI占约20%，预计2025年EBITDA会增长，但受市场因素影响 [107][108] 问题8: TELUS International的挑战对TELUS Health的影响及股息增长计划 - TI是TELUS Health的优秀典范，对TELUS Health发展有促进作用，股息增长计划不受影响 [114][115][119] 问题9: 资本分配的考虑及电信部门裁员目标 - 资本将分配到无线网络、光纤宽带、数字化、成功资本和数据中心业务，电信部门裁员4000人，TI可能有额外裁员 [126][127][134] 问题10: 成本效率计划的驱动因素及捆绑业务的进展 - 监管因素是内生的，公司通过多种策略应对，捆绑业务注重客户旅程和产品强度 [143][144][170] 问题11: TTEC业务第二季度利润率情况及下半年增长预期 - 下半年有一次性项目影响，预计Q3和Q4表现更一致 [185][177]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度总客户净增163,000，同比增长10% [3] - 第一季度综合收入和EBITDA分别增长16%和11%，自由现金流增长29% [3] - 移动业务净增105,000客户，其中移动电话净增47,000，同比增长26% [4] - 固定业务互联网净增35,000，同比增长17%，电视净增9,000 [8] - 安全业务净增22,000，总客户数达到100万 [9] - 移动ARPU增长3.8%，主要受国际旅行恢复和高端品牌推动 [7] - 住宅互联网收入同比增长12% [26] - 公司第一季度自由现金流为5.35亿加元，同比增长29% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动业务：移动电话流失率为0.88%，后付费移动电话流失率为0.7%，连续13个季度中有9个季度低于0.8% [5] - 固定业务：住宅语音流失为8,000，同比改善20% [8] - 安全业务：达到100万客户里程碑，连续五年增长 [9] - TELUS Health：第一季度收入4.23亿加元，覆盖6700万条线，同比增长4500万 [14] - TELUS Agriculture and Consumer Goods：第一季度收入8400万加元，同比持平 [17] - TELUS International：第一季度收入实现两位数增长，EBITDA增长8.1% [19][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 加拿大市场：公司在加拿大被评为最佳移动运营商，并在多个独立评选中获得认可 [6] - 国际市场：TELUS International在全球宏观经济环境挑战下仍实现强劲增长 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资于全球领先的宽带网络，特别是PureFibre和5G网络 [11][12] - 公司通过多产品捆绑策略和高端品牌策略，保持行业领先的客户忠诚度和ARPU增长 [7][25] - TELUS Health通过收购LifeWorks扩大规模，目标成为全球最受信任的健康公司 [14] - TELUS Agriculture and Consumer Goods计划在2023年实现两位数收入增长 [17] - TELUS International通过数字化能力和客户服务支持公司的数字化转型 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的长期前景充满信心，预计2023年综合收入增长11%至14%，EBITDA增长9.5%至11% [33] - 公司预计2023年资本支出将集中在第一季度，下半年将减少 [33] - 公司预计TELUS Health和TELUS Agriculture and Consumer Goods将继续推动价值创造 [21] 其他重要信息 - 公司宣布将股息提高7.5%，这是自2011年以来的第24次股息增长 [20] - 公司自2004年以来已向股东返还超过230亿加元，其中180亿加元为股息 [21] - 公司通过可持续发展债券推动环境目标，成为加拿大最大的可持续发展债券发行人 [34] 问答环节所有的提问和回答 问题1: ARPU增长的假设和频谱政策 - 公司预计ARPU将继续增长，主要受国际旅行恢复和高端品牌推动 [38] - 公司对频谱政策的变化表示需要进一步审查 [36][51] 问题2: TELUS Health的整合和收入波动 - 公司表示LifeWorks的整合进展顺利，预计未来将实现更多协同效应 [44][46] - 公司预计TELUS Health的收入将在未来几个季度显著增长 [47] 问题3: 自由现金流和捆绑策略 - 公司解释第一季度自由现金流波动主要与奖金支付和维护费用有关 [49] - 公司通过多产品捆绑策略和差异化产品推动客户忠诚度和收入增长 [49] 问题4: 宏观经济对TELUS International的影响 - 公司表示TELUS International在全球宏观经济挑战下仍表现强劲，预计下半年决策周期将恢复正常 [55] 问题5: TELUS Agriculture and Consumer Goods的增长前景 - 公司预计该业务将在2023年实现两位数增长，主要受新产品开发和市场扩展推动 [60][62] 问题6: 竞争环境和市场份额 - 公司表示在加拿大市场的竞争依然激烈，但通过高端品牌和捆绑策略保持领先地位 [54]

财务表现 - 2022年公司营业收入为182.92亿美元，同比增长8.6%[15] - 2022年净利润为17.18亿美元，同比增长1.2%[15] - 2022年调整后EBITDA为66.43亿美元，同比增长9.5%[15] - 2022年自由现金流为12.74亿美元，同比增长64.0%[15] - 2022年营业收入增长8.6%至183亿美元，净利润增长1.2%至17亿美元[122] - 2022年调整后EBITDA增长9.5%至66亿美元，自由现金流增长64%至13亿美元[122] - 2022年全年经营活动产生的现金流量为48.11亿美元，同比增长9.6%[126] - 2022年全年自由现金流为12.74亿美元，同比增长64%[126] - 2022年全年资本支出（不包括频谱许可证）为34.72亿美元，同比下降0.7%[126] - 2022年全年净债务与EBITDA比率为3.63，同比增长14.5%[126] - 2022年公司营业收入为184.12亿美元，同比增长6.7%[167] - 2022年公司净收入为17.18亿美元，同比增长1.2%[167] - 2022年公司EBITDA为64.06亿美元，同比增长1.9%，EBITDA利润率为34.8%[167] - 2022年公司自由现金流为12.74亿美元，同比增长64%[169] - 2022年公司运营活动提供的现金流为48亿美元，增长率为9.6%[178] - 2022年公司净债务与调整后EBITDA的比率为3.63倍，较2021年的3.17倍有所上升[173] - 2022年公司股息每股增加了6.7%，达到1.3557美元[173] - 2022年无形资产折旧和摊销实际为34.5亿美元，与预期一致[186] - 2022年所得税实际税率为25.6%，现金所得税支付为5.19亿美元[187] - 2022年美元兑加元平均汇率为1.00:1.30，年底汇率为1.00:1.35[187] 用户增长与市场表现 - 2022年移动电话用户数为969.1万，同比增长4.3%[15] - 2022年新增了401,000名移动电话客户，创下自2010年以来的最高纪录，并新增了368,000台连接设备和274,000名固定客户[40] - 2022年移动电话和连接设备用户总数达到1216万，同比增长6.4%[81] - 2022年新增移动电话用户40.1万，连接设备用户36.8万[80] - 2022年固定用户总数达到581万，同比增长6.4%[87] - 2022年新增104.3万移动和固定客户连接，客户流失率低于1%[121] - 2022年公司电信用户连接数达到1797.1万，同比增长6.4%[167] - 2022年公司总电信用户连接数增加了1,084,000，增长率为6.4%，其中移动电话用户增长4.3%，连接设备用户增长15.7%，互联网用户增长6.3%，电视用户增长4.7%，安全用户增长21.6%[173] - 2022年第四季度电信用户连接数为1797.1万，同比增长6.4%[127] - TTech部门2022年移动电话用户净增104.3万，总用户数达到969.1万[129] 健康服务 - 2022年医疗覆盖人数从2060万增至6770万，主要由于LifeWorks收购[15] - TELUS Health在2022年实现了75%的健康服务收入增长，覆盖了6800万人的生活，虚拟护理会员增长至450万，执行了超过5.8亿次数字健康交易[45] - 2022年健康服务收入达到9.13亿美元，同比增长75%[87] - 2022年健康服务收入增长75%，收购LifeWorks加速雇主医疗保健转型[118] - TELUS Health与LifeWorks合并后，为全球6800万用户提供健康服务[106] - 健康服务收入持续增长，EBITDA贡献增加，主要得益于战略收购如LifeWorks[191] 农业与消费品服务 - TELUS Agriculture & Consumer Goods在2022年实现了24%的收入增长，达到3.54亿美元[45] - 2022年农业和消费品服务收入达到3.54亿美元，同比增长24%[91] - 2022年农业和消费品业务收入增长24%，扩展至消费品领域[119] - TELUS Agriculture & Consumer Goods通过设备回收和升级计划减少碳排放[111] 可持续发展与环境目标 - TELUS在2022年完成了第二次和第三次可持续发展债券发行，目标是到2030年将范围1和2的温室气体排放量减少46%[51] - TELUS在2022年通过修复、回收和再利用无线设备，节省了380万台设备免于进入垃圾填埋场[52] - 公司2022年90%的电力需求来自可再生能源，节省了数百万美元的成本[53] - 公司预计到2025年100%的电力将来自可再生能源或低排放源，到2030年实现净碳中性，并成为零废物公司[54] - TELUS计划到2030年将能源效率提高50%（以2019年为基准），并回收数百万磅铜以减少采矿需求[100][101] - TELUS的可持续发展目标包括到2030年将能源效率提高50%[101] - 2022年公司通过Bring-It-Back和以旧换新计划升级了244,000台设备，并通过Mobility for Good项目提供了3,860台设备，减少了40公吨温室气体排放[67] - 2022年公司通过虚拟电力购买协议在阿尔伯塔省实现了100%的电力需求来自太阳能或风能[65] - TELUS PureFibre网络比铜网每千兆比特能耗低五倍，是加拿大最可持续的互联网技术[99] - TELUS正在加速淘汰传统铜网，以提升客户体验并降低运营成本，同时减少温室气体排放[99] - TELUS的PureFibre网络扩展计划将重点放在农村和原住民社区[99] 社会责任与社区贡献 - TELUS在2022年通过Connecting for Good项目连接了342,000名个人，支持低收入家庭、老年人、高危青年、残疾人、无家可归者和遭受暴力的原住民妇女[34] - TELUS在2022年通过TELUS国际志愿者日在危地马拉建造了第12所学校，受益于2000名学生及其家庭[36] - 公司2022年通过Connecting for Good项目为46,500名低收入家庭成员和老年人提供补贴高速互联网接入[60] - 公司2022年通过Mobility for Good项目为10,800名低收入老年人、青年、原住民妇女和其他边缘化个体提供免费或补贴手机和数据计划[61] - 公司2022年通过Tech for Good项目为1,800名残疾人提供技术支持，并通过无线可访问性折扣计划提供定制支持[61] - 公司2022年通过Health for Good项目支持了47,000次患者访问，并在全国23个社区提供初级医疗和心理健康支持[66] - 公司2022年通过TELUS Friendly Future Foundation和TELUS社区委员会为548个项目贡献了1,060万美元，促进加拿大青年的健康和福祉[65] - 2022年TELUS Friendly Future Foundation向548个项目捐赠了1060万美元，帮助超过100万青年[202] - 2022年TELUS Wise项目吸引了超过11.2万人参与，总参与人数超过56.3万[207] - TELUS Pollinator Fund for Good™自2020年推出以来，已投资近4000万美元于26家社会创新初创企业，其中42%由女性领导，58%由原住民和少数族裔领导[210] - 2022年，TELUS Pollinator Fund for Good™完成了对13家新社会创新初创企业的投资[210] 网络与技术发展 - 2022年5G网络覆盖加拿大83%的人口[80] - TELUS正在加速淘汰传统铜网，以提升客户体验并降低运营成本，同时减少温室气体排放[99] - TELUS PureFibre网络比铜网每千兆比特能耗低五倍，是加拿大最可持续的互联网技术[99] - TELUS计划到2030年将能源效率提高50%（以2019年为基准），并回收数百万磅铜以减少采矿需求[100][101] - TELUS的移动和固定产品组合已服务1800万客户连接[103] - TELUS Business Solutions在5G和物联网领域取得显著进展，包括为加拿大首个零排放汽车项目提供连接支持[104] - 公司计划通过光纤到户（FTTP）和5G无线技术等宽带计划扩展网络容量[137] - 公司预计未来需要通过频谱拍卖和第三方购买获取更多频谱容量以满足数据需求[137] - 公司正在部署自学习工具和自动化技术，可能改变与客户的互动方式[137] - 公司资本支出可能受到频谱拍卖和宽带计划的影响，特别是3800 MHz频谱拍卖预计在2023年进行[138] - 公司正在投资网络技术以应对网络安全法规，包括对某些供应商产品的禁令[138] - 公司依赖第三方云服务来提供IT服务，可能面临系统集成和升级的挑战[139] - 公司正在实施成本削减计划，包括业务自动化和外包，以提高运营效率[140] - 公司面临网络安全和数据保护的挑战，可能影响客户隐私和公司声誉[140] 股息与股东回报 - TELUS在2022年宣布了第23次股息增长，自2011年以来每年股息增长7%至10%，自2004年以来已向股东返还了230亿美元[46] - 2022年公司宣布了7-10%的年度股息增长计划，目标持续到2025年[163] - 2022年公司股息每股增加了6.7%，达到1.3557美元[173] - 2022年TELUS普通股股息增长4%[151] 收购与投资 - TELUS在2022年完成了对LifeWorks的收购，新增了7000名团队成员，覆盖了160多个国家的6800万人的生活[42] - 2022年公司收购支出为15.47亿美元，主要用于收购Fully Managed Inc.、Vivint Smart Home和LifeWorks等公司[167] - 2022年公司完成了对LifeWorks的22亿美元收购，进一步巩固了其在数字健康领域的领先地位[161] - 2022年公司完成了对WillowTree的11亿美元收购，增强了其在数字产品领域的实力[165] 行业与宏观经济 - 2022年加拿大电信行业收入增长约4%，达到184亿加元[151] - 2022年加拿大移动网络收入增长约6.8%[154] - 2022年加拿大移动电话行业新增约170万净用户，较2021年的120万有所增加[155] - 2022年加拿大消费者高速互联网普及率增长约1个百分点，达到91%[155] - 2023年加拿大GDP增长预计为1.04%，2022年为3.64%[157] - 2023年加拿大失业率预计为5.0%，2022年为5.9%[157] - 2023年加拿大住房开工率预计为24.9万套，2022年为23.6万套[157] 品牌与声誉 - TELUS品牌价值增长23%，达到101亿美元，成为加拿大最有价值的电信品牌[208] - TELUS在2022年全球100家最可持续公司中排名第10，连续第10次入选[208] - 公司在2022年连续第22年被列入道琼斯可持续发展北美指数[212] - 公司在2022年被评为加拿大最佳多元化雇主、加拿大最环保雇主以及加拿大最佳雇主之一[212] - 公司在2022年在全国消费者推荐指数（L2R）中领先于同行，包括高端和次级移动服务层级[213] - 公司在2022年慕尼黑世界可持续发展奖中获得可持续发展卓越奖[210] - 公司在2022年伦敦全球公益奖中获得全球公益公司年度铜奖[211] 其他 - 2022年公司运营收入减少了1.2亿美元，主要由于员工福利费用增加、数字能力扩展成本上升以及固定传统语音和数据服务收入持续下降[173] - 2022年公司EBITDA增加了1.16亿美元，主要由于移动网络收入增加、固定数据服务收入增长以及LifeWorks收购的贡献[173] - 2022年公司自由现金流增加了4.97亿美元，主要由于EBITDA增长和所得税支付减少[173] - 2022年公司资本支出为34.72亿美元，主要用于宽带建设和5G网络扩展，覆盖了加拿大83%的人口[177] - 2022年公司调整后EBITDA为66亿美元，增长率为9.5%，主要由于移动网络收入增加和固定数据服务收入增长[178] - 2022年公司净收入为17亿美元，增长率为1.2%[178] - 2022年公司运营活动提供的现金流为48亿美元，增长率为9.6%[178] - 2022年公司净债务与调整后EBITDA的比率为3.63倍，较2021年的3.17倍有所上升[173] - 2022年公司股息每股增加了6.7%，达到1.3557美元[173] - 2022年无形资产折旧和摊销实际为34.5亿美元，与预期一致[186] - 2022年所得税实际税率为25.6%，现金所得税支付为5.19亿美元[187] - 2022年美元兑加元平均汇率为1.00:1.30，年底汇率为1.00:1.35[187] - 移动产品和服务收入增长，但竞争压力导致每用户平均收入（ARPU）下降[188] - 国际业务受到全球经济复苏、疫苗分发和外汇波动的影响[190] - TELUS Sky总部于2022年7月启用，拥有60层楼高，75万平方英尺的办公和零售空间，包括326套出租住宅，符合LEED白金标准[212] - TELUS Sky的建成使公司拥有北美最大的LEED认证建筑群，包括TELUS Garden Vancouver、TELUS Harbour Toronto、TELUS House Ottawa和Place TELUS Quebec[214]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营业收入增长8.6%，超出修订后的8%的预期，EBITDA增长9.5%，处于修订后的预期区间中值 [6] - 2022年自由现金流增长64%，超出原定目标 [6] - 第四季度营业收入和EBITDA分别增长12.6%和11.3% [7] - 2022年移动电话净增401,000户，创2010年以来新高 [5] - 第四季度移动电话净增112,000户，与去年持平，连接设备净增106,000户，同比增长31% [7] - 2022年固定用户净增274,000户，创历史新高 [5] - 第四季度互联网净增42,000户，同比增长5%，电视净增17,000户 [12] - 2022年健康服务收入增长75%，接近10亿美元 [14] - 2022年农业和消费品业务收入增长24%，达到3.54亿美元 [17] - 2023年营业收入和调整后EBITDA目标分别增长11%-14%和9.5%-11% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动业务：第四季度移动网络收入增长6.5%，ARPU增长2.2%，主要受国际旅行恢复和高端品牌表现强劲推动 [11][26] - 固定业务：第四季度固定数据服务收入增长5.9%，住宅互联网收入增长8.4% [27] - 健康业务：2022年数字健康交易量增长5%，达到5.8亿次，虚拟护理会员增长61%至450万 [15] - 农业和消费品业务：2022年收入增长24%，预计2023年将实现两位数增长 [17] - TELUS International：2022年实现两位数收入增长，盈利能力领先，现金流强劲 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 加拿大市场：TELUS在2022年获得多项网络奖项，包括Opensignal的5个奖项和Ookla的3个奖项，被评为北美最快的移动网络 [9] - 国际市场：TELUS International在2022年收购了WillowTree，增强了前端开发和设计能力 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进5G和PureFibre网络的扩展，并专注于高价值客户增长 [11][26] - 健康业务将继续整合LifeWorks，预计在未来3-5年内实现2亿美元以上的协同效应 [15] - 农业和消费品业务将继续通过数据分析和动态洞察提升行业效率 [17] - TELUS International将继续推动数字化转型，特别是在健康和农业领域 [19] - 公司计划在未来12-18个月内为健康业务引入战略合作伙伴，并可能在2025年进行IPO [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年的前景充满信心，预计营业收入和EBITDA将实现两位数增长 [20] - 公司预计2023年自由现金流将增长60%，达到约20亿美元 [21] - 管理层强调，公司的增长模式在全球范围内无与伦比，特别是在收入、EBITDA、现金流和股息增长方面 [24] 其他重要信息 - 公司完成了加速宽带投资计划，2023年资本支出预计将降至26亿美元 [21] - 公司计划在未来几年内通过房地产开发项目实现资产增值，预计2023年将投入7500万美元 [31] - 公司在2022年捐赠了1.25亿美元，并贡献了15亿小时的志愿服务 [23] 问答环节所有的提问和回答 问题: 健康业务的有机增长预期和IPO计划 [46] - 公司预计健康业务将在2023年实现强劲增长，特别是在整合LifeWorks后，预计将实现两位数的有机增长 [47] - 公司计划在未来12-18个月内为健康业务引入战略合作伙伴，并可能在2025年进行IPO [47] 问题: 自由现金流的波动性和2023年预期 [49] - 2023年自由现金流预计将增长60%，达到约20亿美元，主要受EBITDA增长和资本支出下降推动 [50] - 公司预计未来几年自由现金流将继续增长，特别是在2024年及以后 [50] 问题: 连接设备对服务收入和ARPU的影响 [52] - 连接设备收入计入服务收入，但不计入用户数，因此对ARPU有积极影响 [53] - 公司预计连接设备业务将继续增长，特别是在5G和物联网领域 [54] 问题: 2023年市场环境和行业KPI预期 [62] - 公司预计2023年无线和宽带市场将继续保持强劲增长，特别是在高端市场和捆绑销售方面 [63] - 公司预计移民增长将继续推动市场需求，特别是在低端市场 [64] 问题: 房地产投资和回报预期 [58] - 公司计划在未来几年内通过房地产开发项目实现资产增值，预计2023年将投入7500万美元 [59] - 公司预计将在3年内实现房地产项目的回报，并可能引入合作伙伴 [59]

财务表现 - TELUS公司2022年总营业收入为182.92亿加元，同比增长8.6%[20] - 2022年服务收入为159.56亿加元，同比增长9.8%[20] - 2022年设备收入为23.36亿加元，同比增长1.4%[20] - 2022年净收入为17.18亿加元，同比增长1.2%[20] - 公司2022年综合收入为17.97亿美元，较2021年的23.49亿美元有所下降[21] - 2022年归属于普通股股东的净收入为16.15亿美元，较2021年的16.55亿美元略有下降[21] - 2022年每股基本收益为1.16美元，稀释后每股收益为1.15美元，均低于2021年的1.23美元和1.22美元[21] - 2022年公司净收入为17.18亿美元，较2021年的16.98亿美元略有增长[21] - 2022年净收入为17.18亿加元，较2021年的16.98亿加元略有增长[26] - 2022年EBITDA为64.06亿美元，较2021年的62.9亿美元增长1.8%[95] - 2022年自由现金流为12.74亿美元，较2021年的7.77亿美元增长64%[95] - 2022年调整后EBITDA为66.43亿加元，同比增长9.5%[146] 收购与投资 - TELUS公司于2022年9月1日收购LifeWorks Inc.，其财务数据占公司总流动资产的5%，总流动负债的11%，非流动资产的7%，非流动负债的6%[5] - LifeWorks Inc.在2022年为TELUS公司贡献了3.5亿加元的总收入和500万加元的净亏损[5] - 2022年公司进行了15.47亿加元的净收购，较2021年的4.68亿加元大幅增加[26] - 2022年公司对房地产合资企业和联营企业的投资为2100万加元，较2021年的4600万加元减少[26] 财务控制与审计 - TELUS公司2022年内部财务控制评估显示无重大缺陷，且独立审计机构Deloitte LLP对其财务报告的有效性发表了无保留意见[4][14] 折旧与摊销 - 2022年TELUS公司的折旧费用为22.26亿加元，同比增长4.7%[20] - 2022年无形资产摊销费用为12.26亿加元，同比增长12.5%[20] - 2022年折旧和摊销费用为34.52亿加元，较2021年的32.16亿加元增加[26] - 公司固定资产和无形资产的折旧和摊销采用直线法，资产使用寿命根据持续研究确定[59] - 公司网络资产的使用寿命为17至40年，移动站点设备为5至7年，软件为3至10年[60] 员工福利 - TELUS公司在2022年的员工福利费用为48.99亿加元，同比增长14.7%[20] - 公司2022年员工福利支出总额为55.53亿美元，较2021年的48.79亿美元增长13.8%[159] - 公司2022年员工未来福利费用为1.01亿美元，其中当前服务福利为1.11亿美元，过去服务福利为300万美元[188] - 公司养老金计划的资产超过应计福利义务的金额为16.05亿美元，而2021年为12.16亿美元[191] - 公司养老金计划的应计福利义务总额为80.75亿美元，而2021年为102.33亿美元[191] - 公司养老金计划的活跃成员应计福利义务为16.52亿美元，而2021年为23.43亿美元[191] - 公司养老金计划的退休人员应计福利义务为60.73亿美元，而2021年为73.62亿美元[191] 债务与资本支出 - 2022年长期债务为224.96亿美元，较2021年的179.25亿美元显著增加[22] - 2022年长期债务发行额为102.71亿加元，较2021年的48.91亿加元大幅增加[26] - 2022年支付的利息为8.16亿加元，较2021年的7.44亿加元增加[26] - 2022年资本支出为36.47亿加元，较2021年的30.97亿加元增加[26] - 2022年资本支出（不包括频谱许可证）为34.72亿美元，较2021年的34.98亿美元略有下降[95] - 2022年长期债务为25,037百万美元，较2021年的20,852百万美元增加[90] - 公司长期目标净债务与EBITDA比率范围为2.20至2.70倍，2022年实际比率为3.63倍，超出目标范围[91] 现金流与流动性 - 2022年运营活动产生的现金流为48.11亿加元，较2021年的43.88亿加元增加[26] - 2022年现金及临时投资净额为9.74亿美元，较2021年的7.23亿美元有所增加[22] - 2022年现金及临时投资净额为9.74亿加元，较2021年的7.23亿加元增加[26] - 2022年现金及临时投资净额为974百万美元，较2021年的723百万美元增加[90] - 2022年现金及临时投资净额为9.74亿美元，较2021年的7.23亿美元增长34.7%[103] - 公司通过每日现金池管理流动性风险，并维持与第三方信托和银行的应收账款证券化协议[113] 应收账款与合同资产 - 2022年应收账款为32.97亿美元，较2021年的26.71亿美元大幅增加[22] - 2022年应收账款净额为38.68亿美元，较2021年的32.16亿美元增长20.3%[103] - 2022年合同资产为7.61亿美元，较2021年的7.49亿美元增长1.6%[103] - 2022年客户应收账款净额为31.13亿美元，较2021年的26.58亿美元增长17.1%[106] - 2022年坏账准备余额为1.09亿美元，较2021年的1.1亿美元略有下降[108] - 2022年新增坏账费用为8200万美元，较2021年的4200万美元增长95.2%[108] - 截至2022年12月31日，公司合同资产总额为9.43亿美元，净额为9.08亿美元，较2021年的9.13亿美元略有下降[110] - 公司预计未来12个月内将收取的合同资产净额为5.88亿美元，较2021年的5.78亿美元有所增加[110] - 公司未来12至24个月内将收取的合同资产净额为2.66亿美元，较2021年的2.53亿美元有所增加[110] - 公司未来24个月后的合同资产净额为5400万美元，较2021年的4600万美元有所增加[110] 收入确认与合同管理 - 公司拥有数百万份多年期客户合同，需判断何时履行了向客户的绩效义务，服务收入基于客户对电信基础设施的访问或使用情况确认[38] - 公司判断第三方经销商在移动设备交易中是作为委托人还是代理人，认为将经销商视为代理人更能反映交易的经济实质[38] - 公司对与客户签订的创收合同的履行成本进行资本化，这些成本包括设置、激活或实施涉及电信基础设施访问或使用的服务[39] - 公司提供完整的集成解决方案，涉及多个服务和产品的交付，需识别绩效义务并基于相对独立售价分配交易价格[48] - 公司合同资产可能因向客户提供对价而产生，若未获得可识别的独立利益，则对价金额作为收入减少而非费用[52] - 公司对合同获取和履行成本进行资本化，并在合同生命周期内系统合理地摊销，摊销金额计入商品和服务采购成本[54] - 公司确认移动设备销售收入时，以产品交付并被终端用户接受为准，无论通过何种渠道交付[57] - 公司对数字客户体验解决方案的收入确认基于每生产小时或每笔交易[58] 税务与补贴 - 2022年支付的所得税为5.19亿加元，较2021年的6.01亿加元减少[26] - 公司2022年所得税费用为6.04亿美元，较2021年的5.80亿美元增长4.1%[161] - 公司2022年实际所得税率为26.0%，较2021年的25.5%上升0.5个百分点[162] - 公司2021年1月1日的净递延所得税负债为37.07亿美元，2022年12月31日增加至44.18亿美元[163] - 2022年公司记录的研发投资税收抵免为1100万美元，较2021年的2100万美元有所下降[165] - 公司2022年政府补助收入为600万美元，较2021年的800万美元下降25%[156] - 公司2022年获得CRTC补贴100万美元，较2021年的500万美元下降80%[158] - 公司2022年魁北克省税收抵免收入为500万美元，较2021年的300万美元增长66.7%[159] 股息与股票 - 2022年TELUS Corporation普通股股息支付率为95%，高于2021年的140%[94] - 2022年TELUS Corporation普通股股息总额为1,899百万美元，其中687百万美元通过股息再投资计划再投资[94] - 2022年公司普通股每股股息为1.3557美元，较2021年的1.2710美元有所增加[168] - 2022年公司普通股股息总额为18.99亿美元，较2021年的17.11亿美元有所增加[168] - 2022年公司股息再投资和股票购买计划中，股息再投资金额为6.39亿美元，较2021年的5.82亿美元有所增长[169] - 2022年公司员工股票购买计划中，股息再投资金额为4700万美元，较2021年的4200万美元有所增长[178] 股票期权与限制性股票 - 2022年公司员工福利费用中，限制性股票单位费用为1.51亿美元，较2021年的1.78亿美元有所下降[170] - 2022年公司限制性股票单位未归属数量为6,653,272股，较2021年的6,949,418股有所减少[174] - 2022年公司限制性股票单位的加权平均授予日公允价值为30.62美元，较2021年的25.67美元有所上升[175] - 2022年公司TELUS International (Cda) Inc.限制性股票单位的加权平均授予日公允价值为27.10美元，较2021年的21.94美元有所上升[177] - 2022年公司限制性股票单位的归属数量为3,285,325股，较2021年的3,354,451股有所减少[175] - 2022年公司TELUS International (Cda) Inc.限制性股票单位的归属数量为798,373股，较2021年的805,429股有所减少[177] - 2022年公司限制性股票单位的授予数量为340,259股，较2021年的385,783股有所减少[175] - 2022年公司TELUS International (Cda) Inc.限制性股票单位的授予数量为821,223股，较2021年的1,383,983股有所减少[177] - TELUS Corporation 2022年授予的股票期权加权平均公允价值为每股0.93美元，风险自由利率为0.79%，预期寿命为4.25年，预期波动率为12.5%，股息收益率为4.8%[182] - TELUS International (Cda) Inc. 2021年授予的股票期权加权平均公允价值为每股5.34美元，风险自由利率为0.73%，预期寿命为6.5年，预期波动率为19.3%，股息收益率为0%[187] - TELUS Corporation 2022年未行使的股票期权数量为2,755,300份，加权平均行权价格为22.05美元，加权平均剩余合同寿命为4.4年[181] - TELUS International (Cda) Inc. 2022年未行使的股票期权数量为2,677,297份，加权平均行权价格为11.31美元，其中2,096,582份可行使，加权平均行权价格为7.45美元[186] - TELUS Corporation 2022年授予的股票期权数量为324,900份，加权平均行权价格为25.96美元[181] - TELUS International (Cda) Inc. 2021年授予的股票期权数量为579,949份，加权平均行权价格为25.00美元[186] - TELUS Corporation 2022年取消的股票期权数量为295,000份，加权平均行权价格为21.93美元[181] - TELUS International (Cda) Inc. 2022年取消的股票期权数量为209,610份，加权平均行权价格为6.59美元[186] 养老金计划 - 公司养老金计划的偿付能力比率在2022年12月31日估计为117%至126%，而2021年的更新估计为106%至118%[191] - 公司养老金计划的三年平均偿付能力比率在2022年12月31日估计为104%至118%，而2021年的更新估计为99%至112%[191] - 公司养老金计划的综合加权平均贴现率为4.8%，较2021年的2.9%有所上升[191] - 公司养老金计划的补充福利账户可能提供高达70%的年度生活成本指数增长[193] - 公司养老金计划的增强型福利水平提供100%的年度生活成本指数增长，年度最高为2%[194] - 公司养老金计划的投资策略主要目标是确保退休收入和其他福利的安全性，次要目标是最大化长期回报率[200] 风险与对冲 - 公司采用对冲会计以确保与指定对冲关系相关的抵消收益和损失在同一期间确认[43] - 公司长期债务的利率风险敏感性分析显示，利率变动对净收入的影响为800万美元[127] - 加元兑美元汇率10%变动对净收入的影响为600万美元[128] - 美元兑欧元汇率10%变动对净收入的影响为1600万美元[128] - 加拿大利率25个基点变动对净收入的影响为800万美元[128] - 风能折扣风险20个基点变动对净收入的影响为3400万美元[129] - 太阳能溢价风险20个基点变动对净收入的影响为2500万美元[129] - 公司虚拟电力购买协议的公平价值基于行业标准预测，风能折扣为电力池价格的78%，太阳能溢价为电力池价格的125%[132] - 虚拟电力购买协议未实现远期要素变动为1.93亿美元[133] - 公司用于管理货币风险的衍生工具名义金额为72百万美元，公允价值为1百万美元，汇率为1美元兑55菲律宾比索[137] - 公司用于管理货币风险的衍生工具名义金额为397百万美元，公允价值为21百万美元，汇率为1美元兑1.28加元[137] - 公司用于管理货币风险的衍生工具名义金额为526百万美元，公允价值为9百万美元，汇率为1美元兑1.33加元[137] - 公司用于管理货币风险的衍生工具名义金额为4,443百万美元，公允价值为66百万美元，汇率为1加元兑1.30美元[137] - 公司用于管理货币风险的衍生工具名义金额为2,329百万美元，公允价值为24百万美元，汇率为1美元兑1.33加元[139] - 公司用于管理货币风险的衍生工具名义金额为3,185百万美元，公允价值为52百万美元，汇率为1美元兑1.33加元[139] - 公司用于管理货币风险的衍生工具名义金额为483百万美元，公允价值为21百万美元，汇率为1美元兑1.09欧元[139] - 公司用于管理货币风险的衍生工具名义金额为30百万美元，公允价值为1百万美元，汇率为1美元兑1.36加元[141] - 公司用于管理货币风险的衍生工具名义金额为131百万美元，公允价值为27百万美元，汇率为1美元兑1.37加元[141] - 公司用于管理货币风险的衍生工具名义金额为47百万美元，公允价值为47百万美元，汇率为1美元兑1.09欧元[141] 部门收入 - TELUS技术解决方案部门2022年总收入为157.52亿加元，同比增长5.3%[146] - 数字化客户体验部门2022年收入为32.14亿加元，同比增长16.7%[146] - 2022年公司国际收入为31亿加元，同比增长19.2%[148] 未履行合同义务 - 截至2022年底，公司未履行合同义务的预计最低交易价格为36.54亿加元[150] 应收账款与合同资产 - 2022年应收账款总额为32.97亿加元，同比增长9.8%[152] - 2022年合同资产净增加14.83亿加元，同比增长11%[154] - 公司2022年合同资产总额为5.88亿美元，较2021年的5.78亿美元增长1.7%[155] 库存与销售成本 - 公司库存主要包括移动设备、零部件和配件，截至2022年12月31日总价值为4.14亿美元[77] - 公司2022年销售成本为23亿美元，较2021年的22亿美元有所增加[77] 资产退役义务 - 公司对资产退役义务的初始计量采用现值法，相关成本资本化为资产账面价值的一部分[79] 研发投资税收抵免 - 2022年公司记录的研发投资税收抵免为1100万美元，较2021年的2100万美元有所下降[165] 基本每股收益 - 2022年公司基本每股收益计算中，普通股加权平均数为13.96亿股，稀释后为14.03亿股[167] 长期债务与利息 - 2022年长期债务利息支出为7.79亿美元，较2021年的6.83亿美元增长14.1%

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入为6.15亿美元，同比增长11%，按固定汇率计算增长16% [44] - 调整后EBITDA为1.58亿美元，同比增长15%，调整后EBITDA利润率达到25.7%，同比提升110个基点 [55] - 自由现金流为9800万美元，同比增长56%，自由现金流占收入的比例从去年同期的11.3%提升至15.9% [57] - 净债务与调整后EBITDA的杠杆率从1.5倍降至1.3倍，进入最低利息成本区间 [58] 各条业务线数据和关键指标变化 - 科技和游戏业务收入同比增长15%，按固定汇率计算增长23% [47] - 电子商务和金融科技业务收入同比下降4%，按固定汇率计算增长8% [48] - 通信和媒体业务收入同比增长10%，主要得益于母公司TELUS Corporation的贡献 [49] - 银行、金融服务和保险业务收入同比增长68%，主要得益于北美和全球领先金融机构的增长 [49] - 旅游和酒店业务收入同比增长19% [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场收入同比下降9%，按固定汇率计算增长4%，占公司总收入的34% [50] - 北美市场收入同比增长27%，占公司总收入的26% [50] - 亚太和中美洲市场收入分别同比增长23%，分别占公司总收入的24%和16% [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购WillowTree进一步增强了数字能力，预计将推动数字服务的快速增长，并改善行业垂直和服务线的多样化 [33] - 公司将继续专注于盈利增长、强劲的自由现金流生成和快速去杠杆化，以应对宏观经济挑战 [45] - 公司预计全球数字化转型市场将继续增长，特别是在自动化、云迁移、AI应用和个性化客户体验方面 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前的经济放缓是短期逆风，预计客户将重新转向长期规划和战略，包括增加外包活动以提高运营效率 [13] - 公司预计第四季度收入在24.5亿至24.9亿美元之间，同比增长11.7%至13.5%，按固定汇率计算增长16%至18% [61] - 公司预计调整后EBITDA利润率在24.4%至24.6%之间，调整后稀释每股收益在1.18至1.23美元之间，同比增长18%至23% [63] 其他重要信息 - 公司在第三季度新增了多个重要客户，包括一家跨国银行和金融服务公司、一家领先的对话商务公司以及一家美国卡车路边援助提供商 [18] - 公司继续扩大与现有客户的合作，特别是在游戏平台、能源服务提供商、汽车零部件制造商和奢侈品零售商等领域 [19] - 公司在第三季度获得了Everest Group的客户体验管理PEAK矩阵评估中的领导地位，并在EMEA地区被评为明星表现者 [28] 问答环节所有的提问和回答 问题: 电子商务和金融科技业务的增长前景如何？ - 该业务领域的增长存在异质性，部分客户受到加密货币市场的影响，但整体仍保持增长，按固定汇率计算增长8% [69][70] 问题: 公司采取了哪些成本控制措施？ - 公司通过调整招聘节奏、优化第三方合同和争取价格提升来控制成本，同时保持内部团队成员的稳定 [72][73][74][75] 问题: 新客户与现有客户的增长贡献如何？ - 新客户贡献约占季度收入的10%，但需要几个季度才能完全发挥作用，现有客户的扩展仍然是主要增长动力 [79][80] 问题: 客户需求是否受到宏观经济影响？ - 客户决策周期延长，特别是在新项目和现有项目扩展方面，但需求并未减少，只是客户更加谨慎 [82][83] 问题: 公司如何看待2023年的增长前景？ - 公司未提供2023年具体指引，但预计宏观经济疲软将持续一段时间，长期增长趋势仍然乐观 [85][86] 问题: 智能自动化和AI解决方案的销售周期是否延长？ - 是的，客户在当前不确定的经济环境下更加谨慎，导致销售周期延长 [88][89] 问题: 欧洲和北美市场的增长差异如何？ - 欧洲市场增长放缓，按固定汇率计算增长4%，而北美市场增长强劲，达到27%，预计北美市场将继续保持两位数增长 [91][92][93] 问题: 公司如何应对成本上升的压力？ - 公司通过提高效率、优化成本结构和争取价格提升来应对成本上升，同时保持利润率 [98][99][100][101] 问题: WillowTree的整合难度如何？ - WillowTree的整合预计将较为顺利，文化契合度高，且公司已有多次成功整合的经验 [107][108][109] 问题: WillowTree在消费品领域的风险如何？ - 尽管消费品领域面临挑战，但公司认为通过数字化转型和自动化，WillowTree将继续为客户创造价值 [113][114][115] 问题: 第四季度收入指引的宽泛范围原因是什么？ - 收入指引的宽泛范围反映了当前宏观经济的不确定性，特别是外汇波动和大客户的需求波动 [117][118]

业绩总结 - TELUS公司第二季度净收入为4.98亿美元，较第一季度的4.04亿美元增长了23.3%[5] - 调整后的净收入为4.22亿美元，较2021年第二季度的3.48亿美元增长了21.2%[5] - 基本每股收益为0.34美元，较第一季度的0.28美元增长21.4%[5] - 合并运营收入为4401百万美元，同比增长7.1%[11] - 合并EBITDA为1593百万美元，同比增长9.8%[11] - 自由现金流为2.05亿美元，较第一季度的4.15亿美元下降[5] 用户数据 - 移动电话的净新增用户为93,000，较去年同期增长4.5%[19] - 固定互联网的净新增用户为34,000，同比增长13.3%[19] - 总电信净新增用户为247,000，同比增长10.8%[19] - 移动电话的平均每用户收入（ARPU）为57.74美元，同比增长2.1%[19] 财务数据 - TELUS技术解决方案的运营收入为37.33亿美元，同比增长4.7%[8] - TELUS国际的数字客户体验运营收入为7.97亿美元，同比增长21.1%[8] - 现金提供的经营活动为12.50亿美元，较第一季度的11.35亿美元增长10.1%[5] - 长期债务为216.28亿美元，较上一季度的213.19亿美元有所增加[5] 资本支出 - TELUS技术解决方案的资本支出为1016百万美元，资本支出强度为27%[11] - 合并资本支出为1054百万美元，资本支出强度为24%[11] - 资本支出为882百万美元，资本支出强度为27%[14] 其他信息 - 第二季度的数字健康交易量为145.4百万，同比增长6.1%[19] - 员工福利支出为707百万美元，同比增长8.4%[14] - 固定设备和其他服务收入为121百万美元，同比增长21.0%[14] - 农业和消费品服务收入为81百万美元，同比增长39.7%[14]