公司整体财务状况 - [公司总资产277亿美元，总存款235亿美元，贷款总额182亿美元，AUA为32亿美元，CET1 RBC为13.2%，季度普通股股息为0.24美元][8] - [2024年第四季度GAAP摊薄后每股收益为0.61美元，运营摊薄后每股收益为0.63美元，GAAP资产回报率为1.06%，运营资产回报率为1.01%][10] - [2024年第四季度末有形账面价值为每股20美元][10] 收购计划 - [预计2025年第二季度完成对ANB Holdings的收购，其资产约4.4亿美元，存款约3.75亿美元][9] - [公司计划在2Q25完成ANB收购，预计有形账面价值（TBV）减少约0.13美元，一级普通股资本充足率（CET1）下降7个基点][38] 存款情况 - [客户存款较2024年第三季度增加2.13亿美元，年化增长率为3.7%，公共资金较第三季度季节性增加4.14亿美元，DDA占总存款的比例稳定在26.5%][20] - [存款成本在2024年第四季度下降15个基点，降至2024年的最低水平][16] - [4Q24总存款平均成本降至2.20%，总付息存款平均成本降至3.00%][59] 贷款情况 - [2024年第四季度贷款组合年化增长率为4.7%，主要由C&I、设备融资和HELOC推动，高级护理组合较第三季度下降500万美元，年化降幅为2%][30] - [4Q24净冲销额为950万美元，占贷款的年化比例为0.21%，非 performing资产占总贷款的0.64%，与3Q24持平，逾期贷款占比降至0.17%][53] - [Navitas贷款占总贷款的9%，4Q24净冲销率年化后为1.43%，即580万美元][64] - [4Q24抵押贷款锁定额为2.85亿美元，低于3Q24的3.06亿美元；售出1.63亿美元，低于3Q24的1.72亿美元][82] - [4Q24贷款出售收益因产品组合和利率环境略有上升][82] - [购房贷款成交量占总贷款发起量的78%，是主要驱动因素][80] - [79%的锁定贷款为固定利率抵押贷款，计划在4Q24出售或关闭后出售][82] 证券投资组合 - [证券投资组合为68亿美元，提供了显著的短期和中期现金流机会][31] 资产负债表与资本比率 - [2024年第四季度资产负债表流动性充足，资本比率高于同行，批发借款仍然很低，经纪存款占总存款的0.7%，而KRX同行中位数为3.0%][34] - [4Q24监管风险资本比率保持强劲且高于同行，杠杆率较3Q24下降3个基点至9.96%，有形普通股权益（TCE）较3Q24增加4个基点至8.97%][38] 收入与收益 - [4Q24净利息收入较3Q24增加110万美元，核心净利息收益率下降7个基点至3.19%，主要受公共资金季节性和预制房屋销售的影响][39][40][41] - [GAAP非利息收入较3Q24增加3240万美元至4050万美元，运营基础上非利息收入较3Q24增加520万美元][42][45] - [运营效率比率降至55.2%，低于上一季度和去年同期，GAAP非利息费用同比改善1150万美元][47][49] 信贷损失准备金 - [拨备1140万美元覆盖了本季度的冲销和贷款增长，信贷损失准备金占投资组合的比例稳定在1.20%][57] 债务赎回 - [公司赎回6000万美元次级债务，占3Q24合格二级资本的30个基点][38] 不同组合贷款情况 - [写字楼组合前100大未偿贷款为5.01亿美元，占写字楼总投资组合的60%，加权平均贷款价值比（LTV）为62.0%][65] - [多户住宅组合前100大未偿贷款为8.9亿美元，占多户住宅总投资组合的91%，加权平均LTV为49.6%][70][71] - [高级护理组合未偿贷款为3.119亿美元，占总贷款的1.7%，48%将于2025年到期][75] 业务区域分布 - [公司在东南部六个州拥有190家分行、9个贷款生产办公室和3个抵押业务办公室，在佐治亚州和南卡罗来纳州的存款市场份额排名前十][6] - [公司业务重点在高增长的美国东南部大都市统计区（MSAs）][83] - [亚特兰大在主要东南部MSAs中存款占比最高，为22.3%][85] - [格林维尔在中型东南部MSAs中预计人口和家庭收入中位数增长表现突出][85] 各季度财务指标对比 - [非利息收入（GAAP）在4Q23为 - 23,090千美元，1Q24为39,587千美元，2Q24为36,556千美元，3Q24为8,091千美元，4Q24为40,522千美元][88] - [摊薄每股收益（GAAP）在4Q23为0.11美元，1Q24为0.51美元，2Q24为0.54美元，3Q24为0.38美元，4Q24为0.61美元][88] - [有形账面价值每股在4Q23为18.39美元，1Q24为18.71美元，2Q24为19.13美元，3Q24为19.66美元，4Q24为20.00美元][88] - [普通股权益回报率（GAAP）在4Q23为1.44%，1Q24为7.14%，2Q24为7.53%，3Q24为5.20%，4Q24为8.40%][88] - [资产回报率（GAAP）在4Q23为0.18%，1Q24为0.90%，2Q24为0.97%，3Q24为0.67%，4Q24为1.06%][90] - [效率比率（GAAP）在4Q23为66.33%，1Q24为60.47%，2Q24为59.70%，3Q24为65.51%，4Q24为56.05%][90] - [有形普通股权益与有形资产比率（GAAP）在4Q23为11.95%，1Q24为12.06%，2Q24为12.35%，3Q24为12.45%，4Q24为12.38%][90] - [运营非利息收入在4Q23为28,599千美元，1Q24为37,187千美元，2Q24为36,556千美元，3Q24为35,300千美元，4Q24为40,522千美元][88] - [运营摊薄每股收益在4Q23为0.53美元，1Q24为0.52美元，2Q24为0.58美元，3Q24为0.57美元，4Q24为0.63美元][88] - [运营有形普通股权益回报率在4Q23为10.58%，1Q24为10.68%，2Q24为11.68%，3Q24为11.17%，4Q24为12.12%][88]

财报提交与前瞻性陈述 - 公司2023年年度报告（Form 10 - K）于2024年2月23日向美国证券交易委员会（SEC）提交[7] - 报告包含符合1995年《私人证券诉讼改革法案》定义的前瞻性陈述，需谨慎看待[8] - 前瞻性陈述受多种风险因素影响，可能导致实际结果与预期有重大差异[9] - 影响实际结果的因素包括负面经济和政治状况、贷款政策变化、疫情影响等[9] 公司面临的风险 - 利率环境波动可能降低净息差、减少贷款量和金融资产价值[9] - 公司面临扩张新市场、完成并购及整合业务等风险[9] - 公司面临来自金融机构和金融科技公司的竞争[9] - 公司面临网络安全风险，可能影响业务和财务表现及声誉[9] - 公司依赖第三方提供业务基础设施和服务[9] - 公司可能需大量支出以跟上监管和技术变化[9] 财务数据关键指标变化 - 2024年第三季度总利息收入为3.49086亿美元，2023年同期为3.23147亿美元[14] - 2024年前三季度总利息收入为10.32779亿美元，2023年同期为8.98409亿美元[14] - 2024年第三季度总利息支出为1.399亿美元，2023年同期为1.20591亿美元[14] - 2024年前三季度总利息支出为4.15744亿美元，2023年同期为2.84097亿美元[14] - 2024年第三季度净利息收入为2.09186亿美元，2023年同期为2.02556亿美元[14] - 2024年前三季度净利息收入为6.17035亿美元，2023年同期为6.14312亿美元[14] - 2024年第三季度净利润为4734.7万美元，2023年同期为4786.6万美元[14] - 2024年前三季度净利润为1.76593亿美元，2023年同期为1.73454亿美元[14] - 2024年第三季度综合收入为9212.3万美元，2023年同期为2126.8万美元[16][17] - 2024年前三季度综合收入为2.26024亿美元，2023年同期为1.70437亿美元[16][17] - 截至2024年9月30日，普通股数量为119,282,762股，较2023年6月30日的115,265,912股增加了3,746,850股[19] - 2024年前九个月净收入为176,593千美元，2023年同期为173,454千美元[22] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为201,642千美元，2023年同期为272,196千美元[22] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为310,420千美元，2023年同期为2,368千美元[22] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为155,058千美元，2023年同期为157,176千美元[22] - 2024年前九个月现金及现金等价物净减少263,836千美元，2023年同期净增加112,652千美元[22] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物余额为740,039千美元，2023年同期为759,505千美元[22] - 2024年普通股股息为每股0.24美元，2023年为每股0.23美元[19] - 2024年其他综合收益为44,776千美元，2023年其他综合损失为26,598千美元[19] - 截至2024年9月30日，股东权益总额为3,406,680千美元，较2023年6月30日的3,105,591千美元增加了299,089千美元[19] 公司重大事件 - 2024年5月公司将控股公司总部从佐治亚州布莱尔斯维尔迁至南卡罗来纳州格林维尔，6月银行主要联邦监管机构从FDIC变更为美联储，8月6日公司证券从纳斯达克转至纽约证券交易所上市[25] - 2024年第二季度公司管理层修正2023年财报中贷款年份披露的非重大错误，修正未改变贷款或总冲销总额，不影响净收入、现金流或股权[26] - 2024年1月1日公司采用修正追溯过渡法采用FASB于2023年3月发布的ASU No. 2023 - 02，对股东权益无影响[28] - 2024年前九个月重大非现金投资和融资交易中，承诺为其他投资提供资金921.4万美元（2023年为1641万美元），未结算证券购买2240万美元，以租赁负债换取使用权资产1435.1万美元（2023年为413.1万美元）[30] - 2023年7月1日公司收购First Miami，2024年第一季度调整其收购相关资产和负债的临时公允价值，其他资产调至1880万美元（减少206万美元），其他负债调至1690万美元（减少72.6万美元），商誉调至2450万美元（增加134万美元）[31] - 2023年第一和三季度末，First Miami收购相关合并成本分别为653万美元和691万美元，Progress收购相关合并成本分别为18.2万美元和996万美元，均未包含在备考信息中[33] - 2024年第一季度美联储银行定期融资计划（BTFP）终止[39] 债务证券数据变化 - 截至2024年9月30日，持有至到期（HTM）债务证券摊余成本为24.01877亿美元，未实现收益11.6万美元，未实现损失3412.64万美元，公允价值为20.60729亿美元；截至2023年12月31日，摊余成本为24.90848亿美元，未实现收益19.5万美元，未实现损失3954.23万美元，公允价值为20.9562亿美元[36] - 截至2024年9月30日，可供出售（AFS）债务证券摊余成本为41.97296亿美元，未实现收益1260.1万美元，未实现损失1.86442亿美元，公允价值为40.23455亿美元；截至2023年12月31日，摊余成本为35.79955亿美元，未实现收益175万美元，未实现损失2.50621亿美元，公允价值为33.31084亿美元[37] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，质押证券账面价值分别为26.4亿美元和41.2亿美元[37] - 截至2024年9月30日，可供出售（AFS）债务证券总计公允价值20.43057亿美元，未实现损失3412.64万美元；持有至到期（HTM）债务证券应计利息应收款为556.4万美元，AFS债务证券应计利息应收款为1705.2万美元[40][45] - 截至2023年12月31日，AFS债务证券总计公允价值20.72315亿美元，未实现损失3954.23万美元；HTM债务证券应计利息应收款为614.3万美元，AFS债务证券应计利息应收款为1256.8万美元[40][45] - 2024年9月30日，有594个AFS债务证券和302个HTM债务证券处于未实现损失状态，未实现损失主要归因于利率变化[42] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，因投资组合信用质量高，HTM债务证券的估计信用损失及相关预期信用损失准备（ACL）极小，未记录ACL；AFS投资组合也无需记录ACL[43] - 截至2024年9月30日，美国国债公允价值1.06903亿美元，未实现损失746.9万美元；美国政府机构和政府支持企业（GSEs）公允价值2.38114亿美元，未实现损失1132.5万美元[41] - 截至2023年12月31日，美国国债公允价值2.03904亿美元，未实现损失1071.1万美元；美国政府机构和GSEs公允价值2.26144亿美元，未实现损失1447.7万美元[41] - 截至2024年9月30日，州和政治分区公允价值1.62846亿美元，未实现损失1428.9万美元；住宅抵押支持证券（RMBS），机构和GSEs公允价值11.51615亿美元，未实现损失9663.3万美元[41] - 截至2023年12月31日，州和政治分区公允价值1.63278亿美元，未实现损失1850.2万美元；RMBS，机构和GSEs公允价值11.58304亿美元，未实现损失1.25012亿美元[41] - 截至2024年9月30日，商业抵押支持证券（CMBS），机构和GSEs公允价值4.14294亿美元，未实现损失2964.8万美元；公司债券公允价值1.93574亿美元，未实现损失1128万美元[41] - 截至2023年12月31日，CMBS，机构和GSEs公允价值4.40442亿美元，未实现损失3901.7万美元；公司债券公允价值1.99345亿美元，未实现损失1712.7万美元[41] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，债务证券摊余成本分别为4197296千美元和2401877千美元，公允价值分别为4023455千美元和2060729千美元[46] - 2024年和2023年第三季度AFS证券销售所得分别为0千美元和214573千美元，2024年和2023年前九个月分别为647千美元和595234千美元[48] 权益证券与股票数据变化 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，FHLB股票账面价值分别为18051千美元和18104千美元，FRB股票为88008千美元和0千美元，有公允价值的权益证券为7894千美元和7395千美元[50] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，贷款总额分别为17964099千美元和18318755千美元，贷款净额分别为17758809千美元和18110684千美元[52] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，贷款应计利息分别为59500千美元和67000千美元[52] - 2024年第三季度，公司出售大部分制造住房贷款组合，确认损失27200千美元[54] - 2024年和2023年第三季度出售贷款的摊余成本分别为335377千美元和64052千美元，2024年和2023年前九个月分别为399790千美元和147168千美元[55] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，设备融资应收款中的租赁分别为84200千美元和68900千美元[55] - 截至2024年9月30日，租赁净投资为84234千美元，2023年12月31日为68921千美元[56] - 截至2024年9月30日，设备融资租赁合同预计收到的未来最低租赁付款总额为92445千美元[57] - 截至2024年9月30日，总贷款为17939922000美元，其中当前贷款为17794281000美元，30 - 59天逾期贷款为24987000美元，60 - 89天逾期贷款为8274000美元，非应计贷款为112380000美元[60] - 截至2023年12月31日，总贷款为18316862000美元，其中当前贷款为18171292000美元，30 - 59天逾期贷款为43941000美元，60 - 89天逾期贷款为9942000美元，非应计贷款为91687000美元[60] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司分别有7540万美元和4850万美元的贷款，其还款预计主要通过抵押物运营或出售实现[62] - 2024年9月30日，非应计贷款中无拨备的为67627000美元，有拨备的为44753000美元，总计112380000美元[64] - 2023年12月31日，非应计贷款中无拨备的为30747000美元，有拨备的为60940000美元，总计91687000美元[64] - 公司将商业贷款按借款人偿债能力相关信息分为通过、特别提及、次级、可疑和损失类别[65][66][67][68] - 公司对消费目的贷款采用通过/失败分级系统，非应计、逾期90天或破产且逾期30天以上的为失败，其他为通过[69] - 截至2024年9月30日，商业贷款当前贷款为13179896000美元，总商业贷款为13283072000美元[60] - 截至2023年12月31日，商业贷款当前贷款为13256853000美元，总商业贷款为13339706000美元[60] - 截至2024年9月30日，住宅贷款（含住宅抵押、房屋净值、住宅建设、制造住房和消费贷款）当前贷款为4614385000美元，总住宅贷款为4656850000美元[60] - 截至2024年9月30日，所有者自用商业房地产（Owner occupied CRE）贷款总额为3323398千美元，其中合格贷款为319747千美元，关注类贷款为52248千美元，次级贷款为77991千美元[71] - 同期，产生收入的商业房地产（Income producing CRE）贷款总额为4258586千美元，合格贷款为305852千美元，关注类贷款为68108千美元，次级贷款为202387千美元[71] - 商业与工业（Commercial

公司整体财务数据 - 公司总资产274亿美元，总贷款180亿美元，AUA为31亿美元，总存款233亿美元[6] 资本充足率与股息数据 - 普通股一级资本充足率（CET1 RBC）为13.1%，季度普通股股息为0.24美元[6] - 季度普通股股息增至每股0.24美元，较上一季度增长4%[21] 回报率与每股收益数据 - GAAP下普通股权益回报率为5.20%，有形普通股权益运营回报率为11.17%[7] - GAAP下摊薄每股收益为0.38美元，运营摊薄每股收益为0.57美元[7] 效率比率数据 - GAAP下效率比率为65.5%，运营效率比率为57.4%[7] 飓风影响数据 - 飓风海伦造成990万美元准备金增加，受影响县准备金率从2Q24的0.93%升至3Q24的3.50%[9] - GAAP贷款损失拨备为1440万美元，其中990万美元用于受飓风影响的3.83亿美元贷款[38] 贷款出售数据 - 8月30日出售约3.18亿美元制造住房（MH）贷款，税后损失2.14亿美元[10] 贷款净冲销数据 - MH贷款交易相关净冲销1100万美元，使季度净冲销率增至0.52%[11] - 3Q24净冲销额为2370万美元，占贷款年化比例0.52%，不良资产占总贷款0.64%，逾期贷款占比降至0.19%[35] 存款数据 - 总存款较2Q24增加2.71亿美元，年化增长率4.7%，核心交易存款年化增长5.9%[14] - 3Q24存款成本持平，约75%定期存款将在6个月内到期[14] - 3Q24总存款平均余额为230亿美元，平均利率为2.35%[39] - 亚特兰大在总存款占比中最高，为21.85%[50] 贷款数据 - 3Q24总贷款为180亿美元，排除MH出售后贷款年化增长率为1.5%[17][18] - 高级护理投资组合较2Q24下降3800万美元，降幅11%[18] - 高风险贷款占比从2Q24的2.8%增至3.0%[35] 监管风险资本与杠杆比率数据 - 3Q24监管风险资本比率较2Q24增加且高于同行，杠杆比率较2Q24增加6个基点至9.99%[21] 净利息收入与收益率数据 - 3Q24净利息收入较2Q24增加50万美元，核心净利息收益率下降2个基点至3.26%[23][25] 非利息收入与支出数据 - 运营基础上非利息收入较2Q24减少130万美元，GAAP非利息收入降至810万美元[25][27] - GAAP非利息支出较2Q24改善390万美元，运营效率比率与上一季度和去年同期基本持平[31] 特定贷款组合数据 - Navitas占总贷款的9%，3Q24净冲销率年化后为1.34%，损失达530万美元[41] - Navitas贷款组合中，长途运输板块损失150万美元，该板块规模缩减至2900万美元，排除该板块后损失率降至0.97%，较2Q24下降5个基点[41] 投资组合贷款价值比与到期数据 - 办公物业精选投资组合加权平均贷款价值比为61.7%，未偿还金额为8.1亿美元[43] - 多户住宅精选投资组合加权平均贷款价值比为50.3%，未偿还金额为9.06亿美元，其中8.22亿美元（占比91%）为前100大贷款[44] - 老年护理投资组合3Q24未偿还金额为3.17亿美元，占总贷款的1.8%[48] - 办公物业投资组合中17%将于2024 - 2025年到期，多户住宅投资组合中35%将于2024 - 2025年到期，老年护理投资组合中58%将于2024 - 2025年到期[43][44][48] 房贷数据 - 3Q24房贷锁定金额为3.06亿美元，较2Q24的2.95亿美元有所增加，主要受季节性因素驱动[48] - 3Q24房贷销售金额为1.72亿美元，较2Q24的1.45亿美元增加2700万美元[48] - 3Q24房贷销售收益因产品组合略有下降，购房贷款占总贷款发起量的79%[48] 人口与HHI增长相关数据 - 2023 - 2028年预计人口增长和HHI增长相关数据表格中，有21.9%的UCBI MSA存在率[51] 历史非利息收入与费用数据 - 4Q23非利息收入（运营）为31,977千美元，1Q24为31,977千美元，2Q24为51,689千美元[53] - 4Q23运营费用为135,306千美元，1Q24 - 3Q24分别有不同额度的费用支出[53] - 3Q23非利息收入（GAAP）为 - 23,090千美元，4Q23为39,587千美元，1Q24为36,556千美元，2Q24为8,091千美元[53] - 3Q23费用（GAAP）为154,587千美元，4Q23为145,002千美元，1Q24为147,044千美元，2Q24为143,065千美元[53] 历史每股收益与账面价值数据 - 3Q23稀释每股收益（GAAP）为0.11美元，4Q23为0.51美元，1Q24为0.54美元，2Q24为0.38美元[53] - 3Q23账面价值每股（GAAP）受商誉和其他无形资产影响后为18.39美元，4Q23为18.71美元，1Q24为19.13美元，2Q24为19.66美元[53] 2Q24特殊数据 - 2Q24有租赁终止收益2,400千美元[53] - 2Q24费用中有764千美元的特殊情况[53] 历史资产回报率数据 - 4Q23至3Q24运营资产回报率分别为0.79%、0.92%、0.93%、1.04%、1.01%[56] - 4Q23至3Q24税前、拨备前资产回报率分别为1.31、0.35、1.36、1.44、1.07[56] - 4Q23至3Q24部分数据依次为0.68%、0.18%、0.90%、0.97%、0.67%[56] - 4Q23至3Q24部分数据依次为0.18、(0.04)、0.27、0.29、0.19[56] - 4Q23至3Q24部分数据依次为0.45、0.21、0.19、0.18、0.21[56] - 4Q23至3Q24部分数据依次为 - 、0.06、0.03、0.01、0.03[56] - 4Q23至3Q24部分数据依次为 - 、0.57、 - 、 - 、 - [56] - 4Q23至3Q24部分数据依次为0.11、0.11、0.03、 - 、 - [56] - 4Q23至3Q24部分数据依次为 - 、 - 、(0.03)、 - 、 - [56] - 4Q23至3Q24部分数据依次为 - 、 - 、 - 、0.06、 - [56]

利息收入和利息支出 - 公司2024年上半年总利息收入为6.84亿美元，较2023年同期增长18.8%[18] - 2024年上半年贷款利息收入为5.76亿美元，较2023年同期增长18.2%[18] - 2024年上半年投资证券利息收入为9650万美元，较2023年同期增长19.1%[18] - 2024年上半年存款利息支出为2.68亿美元，较2023年同期增长82.3%[19] - 2024年上半年净利息收入为4.08亿美元，较2023年同期减少0.9%[19] 信贷损失准备 - 2024年上半年信贷损失准备计提为2513万美元，较2023年同期减少43.5%[19] 非利息收入和总收入 - 2024年第二季度非利息收入为3.66亿美元，较2023年同期基本持平[20] - 2024年第二季度总收入为2.33亿美元，较2023年同期增长9.0%[20] 贷款和存款 - 2024年6月30日贷款及租赁净额为180亿美元，较2023年12月31日减少0.6%[16] - 2024年6月30日存款总额为230亿美元，较2023年12月31日减少1.4%[16] 非利息支出和利润 - 2024年第二季度非利息支出为1.47亿美元，较2023年同期增加11.1%[21] - 2024年第二季度税前利润为8.6亿美元，较2023年同期增加5.5%[21] - 2024年第二季度净利润为6.66亿美元，较2023年同期增加5.3%[21] - 2024年第二季度每股基本和稀释收益均为0.54美元，与2023年同期持平[23] 其他综合收益 - 2024年第二季度其他综合收益为2.1亿美元，主要来自于可供出售证券未实现收益和现金流量套期工具的收益[25] 财务概况 - 公司2024年上半年净收入为1.292亿美元[35] - 公司2024年上半年营业收入为4.43亿美元[48] - 公司2024年6月30日现金及现金等价物余额为5.628亿美元[38] - 公司2024年6月30日总资产为33.426亿美元[35] - 公司2024年6月30日股东权益为33.426亿美元[35] - 公司2024年上半年计提信贷损失准备2.513亿美元[35] - 公司2024年上半年股票激励费用为498.9万美元[35] 会计政策变更和收购 - 公司2024年1月1日起采用新的会计准则,对税收抵免类投资采用比例摊销法[44] - 公司2023年7月1日完成对First Miami的收购,并对收购价格进行了调整[46] - 公司2023年1月3日完成对Progress的收购,并披露了相关的pro forma财务信息[47] 债券投资 - 公司持有的债券总额为2,490,848千美元[51] - 公司持有的住宅抵押贷款支持证券(机构和政府支持机构发行)总额为1,383,294千美元[51] - 公司持有的商业抵押贷款支持证券(机构和政府支持机构发行)总额为680,933千美元[51] - 公司持有的可供出售(AFS)债券总公允价值为3,604,769千美元[53] - 公司持有的AFS债券中有258,078千美元处于未实现亏损状态[62] - 公司持有的持有至到期(HTM)债券中有428,521千美元处于未实现亏损状态[58] - 公司持有的AFS和HTM债券的应计利息分别为15,443千美元和6,026千美元[68] - 公司持有的AFS和HTM债券中没有计提预期信用损失准备[66] - 公司已质押2,800,000千美元和4,120,000千美元的债券作为担保[56] - 公司在2024年第一季度终止了联邦储备银行的银行期限融资计划[56] - 公司持有的可供出售(AFS)和持有至到期(HTM)债券的摊余成本和公允价值按合同到期日列示[69][70][71] 贷款组合 - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日的贷款组合情况[77][78] - 公司在2024年和2023年出售了部分贷款获得收益[81][82] - 公司的设备融资租赁业务情况[83][84][85] - 公司贷款的逾期和非应计情况[86][87] - 公司持有的联邦住房贷款银行(FHLB)和联邦储备银行(FRB)股票以及其他权益性投资[76] - 公司总贷款规模为183.17亿美元[91] - 其中商业贷款占比72.8%，达到133.40亿美元[91] - 商业贷款中,收益性商业房地产贷款占42.6%,达到42.64亿美元[91] - 商业及工业贷款占24.0%,达到24.11亿美元[91] - 商业建筑贷款占18.6%,达到18.60亿美元[91] - 设备融资贷款占15.3%,达到15.41亿美元[91] - 不良贷款总额为114.48亿美元,占总贷款的6.3%[91] - 其中商业贷款不良贷款占71,635万美元,占比62.5%[91] - 住房抵押贷款不良贷款占18,473万美元,占比16.1%[91] - 制造住房贷款不良贷款占20,356万美元,占比17.8%[91] 贷款质量 - 公司总体贷款组合中,商业房地产贷款(CRE)占比较大,其中包括业主自用CRE贷款3,296,793千美元和收益性CRE贷款4,058,076千美元[98] - 公司商业及工业贷款总额为2,299,009千美元,其中不良贷款占比较高,达74,546千美元[98] - 公司设备融资贷款总额为1,581,336千美元,不良贷款

文章核心观点 - 联合社区银行公司从技术角度看是个有趣选择，鉴于关键技术水平和积极盈利预估修正，投资者可关注其近期更多上涨机会 [1][2] 技术分析 - 公司股价达到关键支撑位，50日简单移动平均线向上穿过200日简单移动平均线，形成“黄金交叉” [1] - “黄金交叉”是技术图表模式，预示股价可能出现看涨突破，由短期移动平均线向上穿过长期移动平均线形成，通常涉及50日和200日移动平均线，时间周期越长突破越强 [1] - “黄金交叉”有三个关键阶段，先是股价下跌触底，接着短期移动平均线穿过长期移动平均线引发趋势反转，最后股价继续攀升 [1] - “黄金交叉”与“死亡交叉”相反，“死亡交叉”预示股价可能看跌 [1] 股价表现 - 过去四周公司股价上涨24% [1] 评级情况 - 公司目前在Zacks评级中为2（买入） [1] 盈利预期 - 本季度公司盈利前景积极，过去60天有4次向上修正且无向下修正，Zacks共识预估也有所上调 [1]

文章核心观点 - 联合社区银行公司将把普通股和存托股份的上市地点从纳斯达克转至纽约证券交易所，预计8月6日开始在纽交所交易 [2] 公司合作与上市信息 - 公司首席执行官林恩·哈顿称与纽交所合作能提升公司和股东知名度，期待与董事会敲响开市钟庆祝 [2] - 公司将把普通股和存托股份上市从纳斯达克转至纽约证券交易所，预计8月6日开市起在纽交所交易，股票将使用新代码“UCB”和“UCB PRI”，8月5日收市前继续在纳斯达克交易 [2] - 纽交所集团副总裁克里斯·泰勒欢迎公司加入纽交所，称其会在纽交所找到归属感 [3] 公司基本情况 - 联合社区银行公司是联合社区的金融控股公司，是美国前100大金融机构，提供银行、财富管理和抵押贷款服务 [3] - 截至2024年6月30日，公司资产达271亿美元，在6个州有203个办事处，还有全国性的SBA贷款业务和设备贷款子公司 [3] 公司荣誉情况 - 2024年公司第10次获得J.D. Power东南地区消费者银行客户满意度奖，被评为东南部最受信任银行 [3] - 2023年公司连续第7年被《美国银行家》评为“最佳工作银行”之一，在格林威治卓越与最佳品牌奖中获15项大奖 [3] - 福布斯一直将公司列为世界最佳银行和美国最佳银行之一 [3]

财务数据和关键指标变化 - 公司二季度的经营性每股收益为0.58美元,同比增长5%,环比增长11.5% [7] - 公司的净资产收益率超过1%,达到1.04% [7] - 净息差扩大17个基点,主要得益于存款定价纪律和贷款重新定价 [7] - 净利息收入增加960万美元 [8] - 非利息收入在剔除一次性收益后基本持平 [8] - 经营费用保持平稳,公司正在寻找降低费用和提高业绩的机会 [8] - 有形净值年化增长9% [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 信贷质量保持稳定,净核销率为26个基点,较上季度略有下降 [9] - 设备融资业务的核销率持续正常化,环比下降24个基点 [9] - 不良资产占比从58个基点上升至64个基点,关注和次级贷款占比下降10个基点 [9][10] - 公司继续保持谨慎的贷款审批标准,导致贷款规模小幅下降 [11] - 公司主动减少了一些高成本的公共资金存款,存款成本仅上升3个基点 [12][13][14] - 公司的贷款组合较为多元化,相比同行更加分散,商业地产占比较低 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在高利率和不确定性环境下,客户和借款人的信心有所下降,导致贷款需求减弱 [31] - 公司正在重点关注拥有长期租约的仓储贷款,以及优质零售物业贷款等商业地产细分领域 [76] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行更加聚焦的财富管理战略,决定出售其注册投资顾问业务FinTrust [27][28] - 公司希望建立一个更加银行中心的财富管理模式,减少内部竞争和冲突,提高可扩展性和盈利能力 [27][28] - 公司正在积极寻找小型银行并购机会,但保持谨慎态度,关注能够为公司带来协同效应的优质存款业务 [44][45][46][47] - 公司认为行业并购环境正在改善,但仍面临一些挑战,如商业地产贷款质量和存款业务估值等 [45][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司二季度的业绩表现感到满意,并对下半年的贷款增长持乐观态度 [31][43] - 管理层认为信贷质量整体保持稳定,但将继续保持谨慎的贷款审批标准 [10][11] - 管理层对公司的资产负债表和资本状况表示满意,认为这为公司提供了灵活性以应对当前的利率和竞争环境 [16] 其他重要信息 - 公司二季度完成了对FinTrust业务的剥离,并确认了510万美元的商誉减值 [21][22][23] - 公司三季度和四季度将有大量存单到期,管理层对新增存款成本的走势持谨慎态度 [54][56] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Stephen Scouten 提问** 询问公司在贷款增长方面的计划和策略 [30][31][32] **Rich Bradshaw 回答** 公司看到客户和借款人信心有所恢复,预计三季度和四季度的贷款增长将好于二季度,重点关注拥有长期租约的仓储贷款和优质零售物业贷款等细分领域 [31][32] 问题2 **Michael Rose 提问** 询问公司在费用管控和未来投资方面的计划 [37][38][39][40][41][42] **Lynn Harton 和 Jefferson Harralson 回答** 公司今年的目标是保持员工费用平稳,同时投资于业务增长,通过一些生产和技术相关的裁员来实现,预计明年的整体费用增长将保持在单位数水平 [38][39][40][42] 问题3 **Gary Tenner 提问** 询问公司三季度和四季度存单到期情况及对净息差的影响 [53][54][55][56] **Jefferson Harralson 回答** 公司三季度和四季度将有大约10亿美元的存单到期,目前新增存款成本与到期存单成本基本持平,但考虑到行业竞争,管理层对此持谨慎态度 [54][56]

业绩总结 - 2024年第二季度总资产为271亿美元[12] - 2024年第二季度每股稀释收益为0.54美元，运营每股收益为0.58美元[23] - 2024年第二季度资产回报率（GAAP）为0.97%，较第一季度上升7个基点[24] - 2024年第二季度普通股权益回报率（GAAP）为7.53%[28] - 2024年第二季度效率比率（GAAP）为59.7%，较第一季度下降77个基点[29] - 2024年第二季度净利差为3.37%，较第一季度上升17个基点[30] - 2024年第二季度每股有形账面价值为19.13美元，较第一季度增长9%[31] 贷款与存款数据 - 2024年第二季度总贷款为182亿美元，较第一季度减少1.64亿美元，年化下降3.6%[58] - 2024年第二季度总存款为230亿美元，较第一季度减少1.32亿美元，年化下降2.6%[52] - 2024年第二季度的存款成本为2.35%[27] - 2Q24的总存款为233亿美元，其中商业存款为87亿美元，个人存款为112亿美元[153] 收入与费用 - 2Q24的净利息收入较1Q24增加了960万美元，主要得益于对贷款和存款定价纪律的加强[90] - 核心净利息利润率（不包括购置贷款的增值）从1Q24增加15个基点，达到3.28%[91] - 2Q24的GAAP非利息收入为3660万美元，较1Q24下降300万美元，主要由于上季度缺乏非经常性收益[100] - 2Q24的总利息支出为23亿美元，利率为2.35%[158] 风险与资产质量 - 2Q24的净拨备损失为1160万美元，年化占平均贷款的0.26%[116] - 不良资产在本季度增加950万美元，占总贷款的0.64%，较1Q24上升6个基点[117] - 2Q24的贷款逾期金额改善480万美元，占总贷款的0.26%，较1Q24下降2个基点[118] - 2Q24的贷款损失准备金（ACL）水平较1Q24稳定，达到1.23%[127] Navitas相关数据 - Navitas在总贷款中占比9%[164] - Navitas 2Q24的年化净违约率(NCOs)为1.42%，损失金额为550万美元[165] - 在550万美元的损失中，长途卡车运输部门贡献了170万美元，相关贷款余额缩减至3300万美元[166] - 排除长途卡车运输的损失后，Navitas的损失略有改善，降至总贷款的1.01%，下降5个基点[167] - Navitas的贷款组合中，加利福尼亚州、德克萨斯州和佛罗里达州的集中度分别为19%、11%和5%[172] - Navitas的前100笔贷款总额为4.72亿美元，占总办公室贷款组合的60%[182] - Navitas的多家庭贷款组合中，前100笔贷款总额为7.92亿美元，占总多家庭贷款组合的90%[191] - 2Q24的医疗办公室贷款组合总额为3.55亿美元，占总贷款的2.0%[199] - Navitas的贷款组合中，30天以上逾期贷款为0[186] - 2Q24的贷款组合中，特别关注贷款为1100万美元，次级贷款为1570万美元[200]

文章核心观点 公司部分关键指标与分析师平均预期有差异，通过对比这些指标及与去年同期数据，能帮助投资者更准确预测股价表现 [2][5] 公司财务指标表现 与分析师预期对比 - 运营效率比率为57.1%，分析师平均预期为59.8% [1] - 净冲销与平均贷款比率为0.3%，分析师平均预期为0.3% [1] - 净息差为3.4%，分析师平均预期为3.2% [1] - 总生息资产平均余额为250.3亿美元，分析师平均预期为252.8亿美元 [1] - 总不良资产为1.1672亿美元，两位分析师平均预期为1.089亿美元 [1] - 总不良贷款为1.1448亿美元，两位分析师平均预期为1.0583亿美元 [1] - 净利息收入（FTE）为2.0976亿美元，分析师平均预期为2.0347亿美元 [1] - 总非利息收入为3656万美元，分析师平均预期为3570万美元 [1] - 净利息收入为2.087亿美元，分析师平均预期为2.0251亿美元 [1] 与去年同期对比及与共识预期对比 - 2024年第二季度营收为2.4526亿美元，同比增长3.6%，高于Zacks共识预期的2.378亿美元，带来3.14%的惊喜 [4][6] - 同期每股收益为0.58美元，去年同期为0.55美元，高于共识每股收益预期的0.51美元，带来13.73%的惊喜 [4][6] 股价表现 - 过去一个月联合社区银行股价回报率为+20.9%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为+1.8% [3] - 该股目前Zacks评级为4（卖出），表明短期内可能跑输大盘 [3]

文章核心观点 - 联合社区银行（United Community Banks）本季度财报超预期，但年初至今股价表现逊于市场，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；同一行业的阿梅里斯银行（Ameris Bancorp）即将公布财报，当前联合社区银行评级不佳，行业排名靠后 [1][3][9][10] 联合社区银行财报情况 - 本季度每股收益0.58美元，超扎克斯共识预期0.51美元，去年同期为0.55美元，本季度盈利惊喜为13.73% [1] - 上一季度预期每股收益0.50美元，实际为0.52美元，盈利惊喜为4% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年6月季度营收2.4526亿美元，超扎克斯共识预期3.14%，去年同期为2.3667亿美元，过去四个季度两次超共识营收预期 [2] 联合社区银行股价表现 - 年初至今股价上涨约2.3%，而标准普尔500指数上涨16.5% [3] 联合社区银行盈利预期 - 下一季度共识每股收益预期为0.53美元，营收2.4388亿美元；本财年共识每股收益预期为2.12美元，营收9.6543亿美元 [6] - 即将发布的报告预计季度每股收益1.15美元，同比变化+26.4%，过去30天该季度共识每股收益预期下调0.9% [11] 联合社区银行评级情况 - 目前盈利预期修正趋势不利，扎克斯评级为4（卖出），预计近期股价表现逊于市场 [9] 阿梅里斯银行情况 - 尚未公布2024年6月季度财报，预计7月25日发布 [7] - 预计营收2.7367亿美元，较去年同期下降1.2% [8] 行业情况 - 扎克斯行业排名中，东南银行行业目前处于250多个扎克斯行业的后38%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多 [10]