财务数据和关键指标变化 - 2023财年收入增长250%至80.7百万美元,其中2023年收购的Lucky Tail和E-Core Technologies贡献71%的增长,2022年收购的Cygnet Online和VitaMetica贡献33%的增长 [24] - 毛利增加1,868万美元,但毛利率下降至42%,主要由于再销售业务收入占比增加 [26] - 销售和营销费用增加103%,主要与收购相关 [27] - 分销成本增加459万美元,主要由于运输成本和第三方供应商费率上升 [28] - 管理费用增加4%,公司正在通过整合行政职能和扩大规模来降低管理费用占比 [29] - 其他营业费用增加80%,主要为无形资产摊销和股票补偿费用增加 [30] - 其他费用增加1,100万美元,主要为出售Infusionz业务的损失和对Bloomios的应收款项计提减值准备 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 品牌业务和再销售业务收入增长250%至80.7百万美元 [19] - VitaMetica品牌自收购以来有88%的有机增长 [12] - 宠物品牌Lucky Tail推出了全新的宠物保健品系列 [13] - 儿童教育玩具品牌Tytan Tiles已在3,900家沃尔玛门店销售,并与迪士尼达成授权协议 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在通过增加新的销售渠道和推出补充产品来提高各品牌的销售额和利润率 [16] - 再销售业务Cygnet Online和E-Core Technologies的收购整合进一步完善了公司的亚马逊再销售战略 [17][18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已转型为高增长的电商和再销售零售商,通过数据和AI驱动的生态系统整合热门品牌、分销渠道和合作伙伴 [10] - 公司专注于非可选消费品领域的健康、保健、宠物和教育玩具等高增长市场 [11] - 公司通过收购已有收入和现金流的品牌,并优化其销售和利润率,实现持续增长 [12][13][14] - 公司正在整合分销中心并关闭加州设施,以降低分销成本 [28] - 公司正在减少管理费用,提高整体盈利能力 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2023年度经营环境充满挑战,但仍实现了增长,并成功收购了高增长和盈利的业务 [9] - 公司第一季度收入有望创历史新高,未来几个季度保持强劲势头 [19] - 公司正在采取措施提高毛利率,包括调整促销、提高价格和优化包装等 [26][28] - 公司正在整合行政职能和扩大规模,以降低管理费用占比 [29] 其他重要信息 - 公司已出售互动优惠部门,并收回内部制造业务,以提高整体盈利能力 [20][21] - 公司与Bloomios的交易出现违约,但将继续经营内部制造业务并寻求变现机会 [21] - 公司于2022年4月完全收购了Cygnet Online,并于2022年10月收购了Tytan Tiles及其相关电商业务 [17][14] - 公司2023年6月30日现金4.4百万美元,流动资金5.8百万美元,信用额度6百万美元,2023年9月30日信用额度已增至9.8百万美元 [34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Aaron Grey 提问** 询问第四季度收入略有下滑但利润率大幅提升的原因 [37][38] **Allan Marshall 回答** 亚马逊收货速度放缓导致部分收入推迟,公司正在采取措施降低成本以提高利润率 [38][39][41] 问题2 **Aaron Grey 提问** 询问Bloomios业务的未来计划及其对第一季度业绩的影响 [42][43][44] **Allan Marshall 和 Andrew Norstrud 回答** 公司将继续经营内部制造业务,但Bloomios相关收入在第一季度的具体影响还有待确定 [44][45][46][47] 问题3 **Aaron Grey 提问** 询问第四季度各业务线的收入表现 [49][50][51] **Allan Marshall 回答** 公司正在整合新收购的业务,对收入的季节性波动还在学习和适应,不宜称之为"疲软" [50][51][52][53]

财务数据对比 - 2023财年营收8067.6509万美元，较2022财年增长5761.1165万美元或250%，主要源于2023和2022年的收购[143] - 2023财年成本收入比4711.8189万美元，较2022财年增长3892.2455万美元或475%，毛利润增长1868.871万美元，但毛利率降至42% [144] - 2023财年销售和营销费用1037.6003万美元，较2022财年增长525.9135万美元或103%，主要因收购和品牌推广支出增加[145] - 2023财年分销成本1236.9903万美元，较2022财年增长1015.5581万美元或459%，运输和第三方成本上升[146] - 2023财年一般和行政费用954.6188万美元，较2022财年增长40.4521万美元或4%，公司正采取措施降低成本占比[147] - 2023财年其他运营费用881.8233万美元，较2022财年增长393.235万美元或80%，主要因收购产生的无形资产和股票补偿摊销[148] - 2023财年净亏损1693.0289万美元，较2022财年增加1418.2442万美元，主要受上述因素及非控股权益影响[151] - 2023财年品牌产品和再销售业务收入分别为2652.6385万美元和5415.0124万美元，运营亏损分别为694.5411万美元和60.6596万美元[154] - 2023年6月30日公司现金449.2291万美元，较2022年减少265.7515万美元，主要用于收购和购置资产[154] - 2023年和2022年GAAP净亏损分别为1693.0289万美元和210.085万美元[180] - 2023年6月30日公司总资产为6.39亿美元，2022年为4.85亿美元[188] - 2023年公司营收为8067.65万美元，2022年为2306.53万美元[189] - 2023年公司净亏损为1693.03万美元，2022年为210.09万美元[189] - 2023年基本每股亏损为0.96美元，2022年为0.43美元[189] - 2023年无形资产减值为374.63万美元[181] - 2023年非GAAP调整后EBITDA为126.62万美元，2022年亏损160.32万美元[181] - 2023年6月30日现金为449.23万美元，2022年为714.98万美元[187] - 2023年应收账款为716.36万美元，2022年为93.99万美元[187] - 2023年库存为1155.71万美元，2022年为472.57万美元[187] - 2023年应付账款为396.97万美元，2022年为157.23万美元[188] - 2023年经营活动净现金为202,676美元，2022年为 - 180,831美元；投资活动净现金为 - 2,574,858美元，2022年为 - 10,903,318美元；融资活动净现金为 - 285,333美元，2022年为3,699,744美元[191][192] - 2023年现金年初余额为7,149,806美元，年末余额为4,492,291美元；2022年年初余额为14,534,211美元，年末余额为7,149,806美元[192] - 2023年利息支付为2,278,292美元，2022年为64,460美元；2022年所得税支付为656,000美元，2023年为0 [192] - 2023年6月30日和2022年6月30日，公司应收账款坏账准备分别为65,500美元和57,000美元；2023年和2022年坏账费用分别为0和131,968美元[212] - 2023年6月30日公司产成品存货为11,557,128美元，存货储备为475,000美元；2022年6月30日产成品存货为4,725,685美元，存货储备为50,000美元[213] - 2023年和2022年广告费用分别为7978607美元和3225256美元[224] - 2023年和2022年潜在稀释加权平均流通股总数分别为6495004股和4664516股，其中2023年可转换债务潜在稀释股数为1157651股，2022年为0股[240] - 2023年和2022年折旧费用分别为94.4704万和57.4309万美元[281] - 2023年和2022年无形资产摊销费用分别约为420.8991万和97.9988万美元[283] - 2023年从LuckyTail和E - Core收购新增无形资产分别为221.8484万和680.7454万美元[284] - 2023年和2022年预付费用和其他流动资产分别为130.7299万和76.09万美元[286] - 2023年和2022年加权平均流通股分别为1843.236万和1812.1831万股[274][275] - 2023年和2022年持续经营业务净收入（亏损）分别为 - 1492.7752万和 - 646.2064万美元[274][275] - 2023年和2022年租赁费用分别为681,474美元和680,716美元[295] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，应计负债分别为3,365,562美元和816,632美元[295] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，可转换本票、收购票据和应付票据总额分别为25,889,239美元和14,330,884美元[296] - 2023年和2022年，公司基于股票期权的薪酬费用分别约为366.4538万美元和275.5016万美元[325] - 2023年和2022年，公司所得税费用分别为 - 304.9293万美元和 - 51.8398万美元[327] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司分别约有309.7791万美元和141.1198万美元的亏损可用于抵减未来联邦应纳税所得额[328] - 截至2023年6月30日，公司净收入为7264.8376万美元，2022年同期为1305.8736万美元[270] 财务预测 - 公司预计2024财年利息费用低于280万美元，现金支付利息费用低于140万美元[150] - 公司估计有足够营运资金支持未来十二个月运营并偿还债务[165] - 预计2024 - 2028年无形资产未来摊销费用分别为445.674万、377.5782万、377.5782万、153.8187万和2.5467万美元[285] - 2024 - 2028年及以后应付票据未来付款总额分别为9,830,380美元、7,960,764美元、4,630,403美元、1,052,943美元、784,450美元和3,486,952美元[296] 融资与债务 - 2022年6月公司与两名合格投资者签订证券购买协议，未来十二个月内最高可获1500万美元，已收到667.8506万美元用于购买本金750万美元的可转换票据[159] - 2022年10月19日公司及其子公司与专业银行签订贷款协议，获300万美元贷款，用于偿还橡树资本278.02万美元贷款[160] - 2022年6月公司与首席执行官签订150万美元本票，年利率8.5%，另加3.5%实物支付利息，2023年6月30日应支付62.5万美元本金[161][162] - 2023年2月22日公司与投资者签订215万美元本票，年利率18.11%，以13.4万股受限股支付利息，公司有权将未偿还本金转换为普通股[163] - 2023年2月22日公司与投资者签订56万美元本票，年利率10%，2023年3月22日开始支付利息，12月22日开始支付本金[164] - 2022年6月，公司与投资者签订证券购买协议，可获得最高15,000,000美元，实际收到6,678,506美元用于可转换票据[297] - 2023年2月22日，公司与投资者签订本票，本金2,150,000美元，期限21个月，利率18.11%[298] - 公司与E - Core Technology及其principals签订一系列本票，总本金15,000,000美元，利率0% - 4%[296][301] - 截至2023年6月30日，Cygnet Online有三笔未偿还贷款，分别为4,436,900美元、1,379,230美元和850,000美元[296][305][306][307] - 2022年公司从Allan Marshall处获得1,500,000美元贷款，期限2年，年利率8.5%，另加3.5%实物支付利息[296][301][309] 资产减值与商誉 - 2023年6月30日公司进行年度商誉减值测试，未发现减值[172] - 2023年和2022年公司未对长期资产确认减值[177] - 2023年6月30日，公司记录了2889158美元的商誉减值，消除了与互动报价相关的所有商誉[217] - 截至2023年6月30日，公司确认了与互动报价长期资产相关的857143美元资产减值，剩余716944美元无形资产归类为待售资产[219] 收入确认与销售政策 - 公司大部分收入合同来自国内销售，在产品控制权转移给客户时确认收入，不接受批发客户退货，电商产品需在45天内退货[174][175] - 公司分析合同和采购订单确认收入，作为主要责任人在产品所有权转移且无重大义务并可能收款时确认收入[220] - 公司不接受批发客户销售退货，电商产品需在购买45天内退货，因历史退货少不预提估计退货[223] 子公司相关 - 公司有14个活跃子公司，包括13个全资子公司和1个持股55%的子公司Cygnet Online, LLC [193] - 2023年9月1日，公司以500,000美元现金、90,909股普通股和2024年9月1日到期的300,000美元现金支付购买Cygnet Online, LLC剩余45%股权[204] - 2023年8月31日，公司以1,250,000美元出售全资子公司Interactive Offers, LLC 100%股权，买方还需在交易完成后两年内支付其特定广告收入的2.5% [208] 公司战略与业务模式 - 公司目标是积累消费者数据，建立跨行业的重要客户数据库，通过收购可快速扩展的盈利电商业务实现增长[192] - 公司利用内部SaaS程序化广告技术降低获客成本，积累消费者数据以增加品牌间交叉销售[192] 会计政策 - 公司处置财产和设备按成本记录，折旧采用直线法，租赁改良在较短的估计使用寿命或相关租赁期限内摊销[214] - 公司采用收购法核算业务合并，收购成本为资产转让和承担负债的公允价值总和，交易成本直接计入费用[215] - 公司至少每年评估商誉减值，通过比较报告单位的估计公允价值和账面价值进行测试[216] - 公司使用资产负债法核算所得税，根据预期适用税率计量递延所得税资产和负债[237] 收购情况 - 公司于2021年8月1日收购VitaMedica，总对价355.6589万美元，商誉96.078万美元[245][247] - 公司于2021年10月1日收购Interactive Offers，总对价483.363万美元，商誉288.9158万美元，2023年9月1日出售该公司，2023年6月30日记录资产减值374.6301万美元[250][252][254] - 公司于2022年4月1日收购Cygnet Online 55%股权，总对价551.5756万美元，商誉203.7455万美元，2023年9月1日完成剩余45%股权收购，对价为80万美元现金和价值16.2727万美元的股票[255][257][259] - 公司于2022年8月13日收购LuckyTail，总对价352.8239万美元，商誉84.8854万美元，2023年记录利息6.3282万美元[260][262][263] - 公司于2022年10月21日收购E - Core Technology，总对价2103.9765万美元，商誉640.4092万美元，2023年记录利息96.9098万美元，2023年6月30日有173.8295万美元未摊销债务折扣[265][266][268] - 收购VitaMedica使公司进入在线卖家市场，通过整合运营提高毛利率[248] - 收购Interactive Offers使公司进入程序化广告领域，增加广告平台[253] - 收购Cygnet Online为公司提供扩展亚马逊和电商业务机会，增加产品供应[259][260] - 收购LuckyTail使公司进入

业绩总结 - Upexi公司预计2022年财年营收和EBITDA将分别达到44.58百万美元和3.4百万美元[26] - 公司预计2023年全年营收将达到1亿美元，股价为4.12美元[29] 用户数据 - Vita-Medica品牌自2021年底以来有88%的有机增长[10] - Tytan Tiles品牌在2022年实现了100%的有机增长[12] - Cygnet Online品牌在2022年贡献了约2200万美元的收入[15] 新产品和新技术研发 - Upexi公司拥有专有技术和数据平台，能够增加跨品牌销售[13] 市场扩张和并购 - Upexi公司寻找收购目标时注重高利润业务、数据丰富的客户列表和协同效应[19] - 公司计划通过收购成功品牌实现未来增长和成本效益[23] - 公司管理团队拥有丰富的并购经验，内部持股比例高达54%[24] 其他新策略和有价值的信息 - Upexi公司是Amazon和批发清算品牌和业务的大规模清算者[22] - 公司为目标公司提供技术整合、广告营销和产品开发团队[20]

公司整体营收情况 - 2023年3月31日止三个月，公司营收2421.9445万美元，较去年同期的442.6898万美元增加1979.2547万美元，增幅447%[174][175] - 2023年3月31日止九个月，公司营收6286.3128万美元，较去年同期的1328.0565万美元增加4958.2563万美元，增幅373%[183][184] 公司整体净亏损情况 - 2023年3月31日止三个月，公司净亏损164.3884万美元，去年同期净亏损5.2667万美元，亏损增加159.1217万美元[174][181] - 2023年3月31日止九个月，公司净亏损157.172万美元，去年同期净收入52.3877万美元，净收入减少209.5597万美元[183][191] 公司营运资金情况 - 2023年3月31日，公司流动资产2009.5485万美元，流动负债1768.2429万美元，营运资金241.3056万美元；2022年6月30日，流动资产2076.4601万美元，流动负债930.2756万美元，营运资金1146.1845万美元[192] 公司现金流量情况 - 2023年3月31日止九个月，经营活动产生的现金流量为352.1038万美元，去年同期为480.152万美元；投资活动使用的现金流量为265.2973万美元，去年同期为1007.1882万美元；融资活动使用的现金流量为683.6829万美元，去年同期为212.5888万美元[193] - 2023年3月31日，公司现金为118.1042万美元，较2022年6月30日减少596.8764万美元[195] - 2023年3月31日止九个月，净现金用于投资活动为265.2973万美元，主要与出售Infusionz和部分制造业务的427.3427万美元净收益有关[197] - 2023年3月31日止九个月，融资活动使用的净现金为6836829美元，2022年同期为2125888美元[198] 公司业务板块情况 - 公司财务报告仅分为一个产品销售板块，内部报告按三个分销渠道组织：Upexi品牌产品、客户品牌产品和白标产品[172] 财务数据影响因素 - 2023年3月31日止三个月和九个月的财务数据受2022年3月31日后完成的三项收购以及出售Infusionz和部分制造业务影响[174][183] 公司融资与债务情况 - 2022年10月19日，公司获得3000000美元抵押贷款，用于偿还Acorn Capital的贷款2780200美元[200] - 2022年10月31日，公司向高级有担保可转换票据持有人支付5146437美元，包括本金4275071美元、应计利息613466美元、看跌期权结算250000美元和杂项费用7900美元，终止相关协议[201] - 2022年6月，公司与首席执行官Allan Marshall签订1500000美元本票，年利率8.5%现金利息，另加3.5%实物支付利息（PIK）[202] - 2023年2月22日，公司与投资者签订2150000美元本票，发行134000股受限股，年利率18.11%以受限股支付利息[203] - 2023年2月22日，公司与投资者签订560000美元本票，年利率10%现金利息[204] - 融资活动使用的现金主要是偿还信贷额度6826338美元等[198] 公司股票回购情况 - 2022年3月31日止期间，1975888美元现金用于股票回购计划[199] 公司营运资金预期 - 公司估计有足够营运资金支持未来十二个月运营并履行债务义务[205] 公司表外安排情况 - 不存在对投资者有重大影响的表外安排[206]

业绩总结 - 2023年全年的收入指导为1亿美元，预计2022年收入为4406万美元，2021年为740万美元，显示出92%的复合年增长率（CAGR）[18] - 2022年调整后的EBITDA为741万美元，2023年预计EBITDA为340万美元[8] - 2022年公司在亚马逊和沃尔玛的销售渠道扩展至超过2000个门店[16] - 公司在2019年至2022年期间的复合年增长率为92%[6] 用户数据与市场需求 - 公司预计2023年全年毛利率在8%到12%之间[18] - 2023年第一季度的毛利率为52%[18] - 预计2023年全年的收入增长率在50%到100%之间[18] - 预计2023年第一季度的EBITDA在3%到5%之间，第二季度在4%到6%之间，第三季度在5%到7%之间[10] 收购与市场扩张 - 公司已收购超过200个品牌，并在2023年第一季度消除了1500万美元的高级担保债务[16] - 公司计划通过收购高增长、抗衰退的公司来实现增长，目标是拥有丰富的消费者数据[12] - 公司预计2023年将达到1亿美元的收入，显示出强劲的市场需求[18]

Upexi, Inc. (NASDAQ:UPXI) Q2 2023 Earnings Conference Call February 14, 2023 5:00 PM ET Company Participants Valter Pinto - MD of KCSA Strategic Communications Allan Marshall - CEO Andrew Norstrud - CFO Conference Call Participants Michael Albanese - EF Hutton Aaron Grey - Alliance Global Partners Operator Greetings and welcome to the Upexi, Inc. 2023 Fiscal Second Quarter Earnings Results Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. A brief question-and-answer session will fol ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to _______ Commission File Number 333-255266 UPEXI, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 83-3378978 (State or other jurisdiction of ...

Upexi, Inc. (NASDAQ:UPXI) Q1 2023 Earnings Conference Call November 14, 2022 4:30 PM ET Company Participants Valter Pinto - Managing Director of KCSA Strategic Communications Allan Marshall - Chief Executive Officer Andrew Norstrud - Chief Financial Officer Conference Call Participants Benjamin Piggott - EF Hutton Operator Good afternoon. I will be your conference operator today. At this time, I would like to welcome everyone to the Upexi's 2023 Fiscal First Quarter Financial Results Conference Call. Please ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 or Nevada 83-3378978 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 17129 US Hwy 19 N. Clearwater, FL 33760 (Address of principal executive offices) (Zip Code) ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period fro ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended June 30, 2022 ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ____________ Commission file number 333-255266 UPEXI, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 83-3378978 (State or other jurisdiction ...