Universal Technical Institute Investor Presentation December 12, 2022 2022 Universal Technical Institute, Inc. All rights reserved. For additional information please see Company public filings and the Financials section of our investor website Forward-Looking Statements This presentation contains forward-looking statements within the meaning of the safe harbor from civil liability provided for such statements by the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 (set forth in Section 27A of the Securities ...

Universal Technical Institute, Inc. (NYSE:UTI) Q4 2022 Earnings Conference Call December 12, 2022 8:30 PM ET Company Participants Matt Kempton - VP of Corporate Finance Jerome Grant - CEO Troy Anderson - CFO Conference Call Participants Eric Martinuzzi - Lake Street Steven Frankel - Rosenblatt Securities Raj Sharma - B. Riley Operator Good day, and welcome to the Universal Technical Institute's Fourth Quarter Fiscal 2022 Earnings Conference Call. All participants will be in listen-only mode. [Operator Instr ...

业绩总结 - 2022财年总收入为4.056亿美元[6] - 2022财年调整后的EBITDA利润率预计为12.9%[21] - 预计2025财年收入将超过7亿美元，调整后的EBITDA利润率约为20%[37] - UTI预计2022财年收入在4.1亿至4.2亿美元之间，调整后EBITDA在5200万至5500万美元之间[78] - 预计2022财年的净收入指导范围为32000千美元至35000千美元[126] - 2022财年实际运营活动产生的现金流为48000千美元，低于2021年的55185千美元[130] - 自由现金流（非GAAP）为-36000千美元，较2021年的-6401千美元大幅下降[130] - 调整后EBITDA在2021财年为32,517千美元，较2020财年的13,950千美元显著增长[124] 用户数据 - 当前学生人数约为25万人[6] - 毕业率约为65%[6] - 在职就业率超过80%[6] - UTI的就业率为81.2%，共有6,749名学生可供就业，其中5,483人已就业[115] - Concorde的在校学生人数约为7400人，毕业率约为71%，就业率约为84%[56] - UTI的90/10合规率为66.4%，低于90%的上限[114] - UTI的Cohort Default Rate (CDR)为14.5%，远低于40%的合规上限[114] 市场扩张与并购 - Concorde收购交易的现金购买价格为5000万美元[41] - Concorde的收购预计将增加20多个医疗保健项目[46] - UTI计划在2022财年开设新校区，包括德克萨斯州奥斯汀和佛罗里达州米拉马尔[35] - UTI计划在2022财年推出15个新项目，涵盖运输和技能贸易领域[73] - Concorde的扩展将进一步多样化UTI的品牌产品和市场[58] 负面信息 - 自由现金流（非GAAP）为-36000千美元，较2021年的-6401千美元大幅下降[130] - 预计2022财年与收购相关的成本约为5500千美元[130] 其他新策略与有价值的信息 - UTI的房地产优化计划预计将显著提高成本和利用效率[75] - UTI的学习体验正在向混合学习模式转型，结合在线和校园教学[95] - UTI与超过35个行业领先品牌建立了合作关系，提供更好的就业机会和更高的起薪[100]

Universal Technical Institute, Inc. (NYSE:UTI) Q3 2022 Earnings Conference Call August 3, 2022 4:30 PM ET Company Participants Matt Kempton - VP of Corporate Finance Jerome Grant - CEO Troy Anderson - CFO Conference Call Participants Eric Martinuzzi - Lake Street Steven Frankel - Rosenblatt Securities Operator Good day, and welcome to the Universal Technical Institute's Third Quarter Fiscal 2022 Earnings Conference Call. All participants will be in listen-only mode. [Operator Instructions]. After today’s p ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to ______ Commission File Number: 1-31923 UNIVERSAL TECHNICAL INSTITUTE, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdi ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为1.021亿美元，相比去年同期的7770万美元增长31.4% [13][32] - 第二季度调整后EBITDA为1090万美元，相比去年同期的280万美元增长约300% [13][33] - 第二季度平均学生人数（含MIAT）同比增长13.6%，平均每名学生收入同比增长约16%，达到7900美元 [32] - 第二季度净利润为740万美元，调整后净利润为640万美元，而去年同期为净亏损；稀释后每股收益为0.11美元，去年同期为每股亏损0.09美元 [38] - 公司上调了2022财年业绩指引：收入指引范围上调至4.1亿至4.2亿美元；调整后EBITDA指引范围上调至5200万至5500万美元；调整后净利润指引修订为3200万至3500万美元；调整后自由现金流指引为3500万至4000万美元 [48][49] - 期末现金及现金等价物为6150万美元，反映了运营现金流增强、资本支出增加以及为购买Lisle校区支付的约2800万美元净现金流出 [40][41] - 公司撤销了递延所得税资产的估值备抵，这对2022财年税率无影响，但预计2023财年及以后的税率将更高 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 焊接项目持续扩张：在2021财年新增两个项目后，2022财年1月在NASCAR Tech Morrisville校区启动新项目，并计划在第四季度于Exton校区启动最新扩展，使传统UTI校区提供的焊接项目总数达到九个 [28] - MIAT收购整合进展：团队正努力将MIAT校区整合进UTI体系，并计划从2023年开始在UTI校区（包括两个新校区）推广MIAT项目 [26] - 新校区进展：Austin校区因供应链延迟，将在未来几周内迎来首批学生；Miramar校区按计划将在本财年第四季度开放 [27][69][70] 各个市场数据和关键指标变化 - 新学生入学人数：第二季度新学生入学人数同比下降5.4%，主要受Omicron变种影响 [15][35] - 前端业务指标：媒体咨询量同比增长，非媒体现场咨询量因高中访问渠道大幅改善而显著增加 [35] - 全年新学生入学人数增长指引从之前的14%-19%下调至8%-12% [50] - 公司预计下半年新学生入学人数将实现两位数同比增长 [37][59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布达成收购Concorde Career Colleges的最终协议，这是其增长和多元化战略的关键一步 [17] - Concorde是一家领先的医疗保健教育提供商，在8个州拥有17个校区，约7400名学生，提供护理、牙科卫生、医疗诊断等项目 [20] - 此次收购将使公司业务首次多元化拓展至交通、技工和能源领域之外，进入预计未来十年将新增约260万个就业岗位的医疗保健领域 [19][21] - 收购Concorde后，公司校园和在线学生总数将超过2万名，目标是成为美国向高需求职业输送熟练工人的最大单一提供商 [24] - 公司长期战略路线图：假设Concorde收购在2023财年上半年成功完成，预计2025财年收入将超过7亿美元，调整后EBITDA利润率约为20%；与2020财年基准相比，预计收入复合年增长率约为20%，到2025财年收入将翻一番以上，调整后EBITDA将增长10倍 [51] - 公司将继续探索超出当前已宣布计划的有机和无机增长机会 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 业绩受到平均学生人数增加和平均每名学生收入提高的推动 [13] - Omicron变种对当季入学增长产生了超出预期的影响，包括学生延迟决定以及因招生人员短缺导致的转化率降低 [36][60] - COVID-19及其变种仍然是业务的主要外部风险，这一观点未变 [16] - 公司对下半年表现持积极态度，预计将实现两位数同比增长，这得益于新校区启动、MIAT的贡献以及强劲的高中招生表现 [37] - 公司使命是为需要高技能专业人才的紧缺职业提供教育，以解决劳动力市场的巨大缺口 [30] 其他重要信息 - Concorde在2021日历年实现收入约1.8亿美元（同比增长5%），调整后EBITDA为1300万美元 [42] - Concorde的收购价格为5000万美元现金，预计将用手头现金支付，交易预计在2023财年上半年完成 [44] - 与MIAT的“补强式”收购不同，Concorde被视为“附加式”收购，初期将更独立运营，后台整合有限 [46][47] - 公司完成了对Lisle校区的收购融资，在偿还相关债务后产生约2000万美元净现金流入，使校园收购的净流出降至900万美元 [41] - 公司2022财年迄今已毕业4400名学生，并有望实现另一年强劲的行业内就业率 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于下半年入学展望及第二季度影响因素的详细说明 [57] - 管理层对下半年感到乐观，预计将实现两位数同比增长，全年指引为8%-12%增长 [58][59] - 第二季度表现较弱是预期之中的，但Omicron的影响（包括学生延迟决定和因员工可用性导致的转化率下降）超出了预期 [60] - 影响是多重因素造成的，但公司看到了前端咨询的持续强劲势头，并对下半年持积极态度 [61] 问题: 关于Concorde的EBITDA利润率改善预期和成本协同效应 [62] - 预计Concorde的利润率在未来几年有提升机会，这来自于增长、现有项目扩张投资的收益以及成本效率 [62] - Concorde将相对独立运营，整合将主要限于财务报告、IT安全等后台职能，初期不会重点追求全面整合 [63] - 公司原先仅基于UTI的长期利润率目标就超过20%，Concorde独立运营可能达不到20%，但预计较当前水平会有显著改善 [63] 问题: 关于Concorde的持续收入增长和入学情况展望 [64] - 管理层暂未提供详细数据，但指出其模式与UTI相似，有机会在整体医疗保健行业增长的背景下实现稳定、持续的有机增长 [64] - 增长机会还来自项目扩展和优化 [64] 问题: 关于Austin和Miramar新校区的员工配备和设备配置进展 [67] - Austin校区因供应链问题延迟至本季度开放，已准备好在下个课程周期开学，未来将像UTI其他体系一样每三周有新生入学 [69] - Miramar校区按计划将在第四季度开放，南佛罗里达州的需求强劲 [70] - 公司还计划在2023年将MIAT项目引入这两个新校区 [70]

业绩总结 - Universal Technical Institute在2022财年的总收入为3.884亿美元[7] - 预计到2025财年，收入将超过7亿美元，调整后的EBITDA利润率约为20%[46] - UTI预计2022年的收入在4.1亿至4.2亿美元之间，调整后的EBITDA在5200万至5500万美元之间[73] - FY 2021的净收入为14.58百万美元，较FY 2020的8.01百万美元增长[117] - FY 2022的调整后EBITDA预期中点为53.5百万美元，实际为32.5百万美元，较FY 2020的13.95百万美元显著增长[117] 用户数据 - 目前在校学生约为5,000人，毕业率约为65%[7] - 在职就业率超过80%[7] - 注册人数约为29,000人，入学人数约为14,000人，毕业人数约为9,000人，就业人数约为7,000人[79] - UTI的整体就业率为81.2%，其中汽车/柴油专业的就业率为84.3%[108] - Concorde的在校学生人数约为7400人，毕业率约为71%，就业率约为84%[50] 市场展望 - 预计2020-2030年，医疗保健领域的工作增长率为70%[20] - 医疗职业预计在2020年至2030年间增长16%，美国到2029年需要雇佣240万名新医疗工作者[55] 新产品和新技术研发 - UTI计划在2022财年开设奥斯丁和米拉马尔两所新校园，采用混合学习模式，预计将提高EBITDA利润率[64] - Concorde的收购将进一步多样化UTI的产品和市场，支持稳定的增长轨迹[58] 并购活动 - 2022年5月，Universal Technical Institute与Concorde职业学院达成收购协议，现金购买价格为5000万美元[15] - 通过收购Concorde，UTI将进入高需求的医疗保健市场[15] - 预计Concorde的收购将立即增值，并为长期股东价值创造显著机会[48] - Concorde的2021年收入约为1.8亿美元，调整后的EBITDA约为1300万美元[50] 财务状况 - 2022年，公司的现金和投资总额为6150万美元[7] - FY 2021的总资金为277.6百万美元，其中Title IV资金占比82.5%（229.0百万美元）[112] - FY 2022的自由现金流预期范围为35,000到40,000千美元[122] - 自由现金流（非GAAP）为（39,100千美元），相比2021年的（6,401千美元）大幅下降[123] 负面信息 - 经营活动产生的现金流为约46,500千美元，较2021年的55,185千美元下降约15.3%[123] - 预计收购相关费用为约4,700千美元，较2021年的2,026千美元增加[123] - 由于CARES法案的税收优惠，2021年获得的所得税退款为（7,030千美元）[123]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) Commission File Number: 1-31923 UNIVERSAL TECHNICAL INSTITUTE, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Delaware 86-0226984 (IRS Employer Identification No.) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 ...

收入和利润（同比环比） - 2021年第四季度营收为1.05075亿美元，较2020年同期的7612.5万美元增长38.0%[18] - 2021年第四季度运营收入为1357.8万美元，相比2020年同期的77.5万美元大幅增长[18] - 2021年第四季度净利润为1482.2万美元，相比2020年同期的108.3万美元大幅增长[18] - 2021年第四季度基本每股收益为0.25美元，而2020年同期为亏损0.01美元[18] - 2021年第四季度净收入为1482.2万美元，相比2020年同期的108.3万美元大幅增长1268.9%[25] - 2021年第四季度净收入为1482.2万美元，相比2020年同期的108.3万美元大幅增长[104] - 2021年第四季度基本每股收益为0.25美元，而2020年同期为亏损0.01美元[104] - 2021年第四季度总收入为1.05075亿美元，同比增长38.0%[106] - 公司2021年第四季度运营收入为1357.8万美元，相比2020年同期的77.5万美元大幅增长[106] - 2021年第四季度总收入为1.051亿美元，同比增长2900万美元或38.0%[136][144] - 2021年第四季度运营收入为1360万美元，上年同期为80万美元[137] - 可分配净收入为1350万美元，去年同期为可分配净亏损20万美元[159] - EBITDA为1737.5万美元，去年同期为433.9万美元[160][162] 成本和费用（同比环比） - 折旧和摊销费用为367.9万美元，同比增长12.1%[25] - 坏账费用为56万美元，同比增长43.9%[25] - 2021年第四季度折旧和摊销费用为367.9万美元[106] - 教育服务与设施费用为4790万美元，同比增长860万美元（+21.9%）[146] - 薪酬及相关成本为2486.7万美元，同比增长360万美元，其中MIAT收购贡献140万美元[147] - 销售、一般及行政费用为4360万美元，同比增长760万美元（+21.1%）[152] - 广告费用为1133.8万美元，同比增长230万美元，占收入比例从11.9%降至10.8%[154] - 当季总净租赁费用为741.4万美元，其中经营租赁费用636.3万美元，可变租赁费用109.1万美元[71] 业务运营表现 - 2021年第四季度新招学生1972人，同比增长2.3%[134] - 2021年第四季度平均全日制在校生13729人，同比增长16.2%[134] - 2021年第四季度期末全日制在校生13129人，同比增长22.0%[134] - 中学后教育部门2021年第四季度收入为1.01702亿美元，同比增长38.3%[106] - 公司业务存在季节性波动，第三季度学生人数通常较低，第四季度则较高[176] 收购活动（MIAT） - 公司于2021年11月1日完成对MIAT的收购，并因此调整了资产负债表科目[39] - 公司以2840万美元现金对价完成对MIAT学院的收购，包括2600万美元基础收购价和240万美元营运资本盈余[46] - 收购产生980万美元商誉，主要源于整合后的增长和运营协同效应，其中约60万美元预计可抵税[49] - 收购相关的交易成本总计140万美元，其中60万美元发生在2021年第四季度，80万美元发生在截至2021年9月30日的财年[47] - 根据初步购买价格分配，收购获得的总资产为5075.6万美元，承担的负债为2231.3万美元，净收购资产为2844.3万美元[49] - 收购的无形资产初步估值为1620万美元，主要包括认证、监管许可、商标、商名和课程[49] - 截至2021年12月31日，公司商誉总额为1802.6万美元，其中822.2万美元来自1998年收购，新增980.4万美元来自MIAT收购[63] - 无形资产总额为1664.2万美元，其中1620万美元与MIAT收购相关，加权平均剩余使用寿命为4.47年[65] 现金流状况 - 经营活动产生的净现金为245.6万美元，较2020年同期的778.3万美元下降68.5%[25] - 投资活动净现金流出为3685.9万美元，主要用于支付收购现金2614.2万美元及购买物业和设备1079.3万美元[25] - 期末现金、现金等价物及受限现金总额为1.11057亿美元，较期初的1.45977亿美元减少3492万美元[25] - 递延收入减少866.6万美元，而2020年同期增加192.2万美元[25] - 应收账款增加492万美元，而2020年同期增加810.8万美元[25] - 现金及现金等价物从2021年9月30日的1.33721亿美元减少至2021年12月31日的9951.3万美元[16] - 经营活动净现金流入为250万美元，去年同期为780万美元[169] - 2021年第四季度投资活动现金流出为3690万美元，主要用于以2610万美元收购MIAT（扣除收到的现金对价）以及1080万美元的物业和设备购置[173] - 2020年第四季度投资活动现金流出为3720万美元，主要用于4730万美元的物业和设备购置，其中4520万美元与购买亚利桑那州Avondale校区建筑相关，部分被1000万美元的持有至到期证券到期收益所抵消[174] - 2021年第四季度融资活动现金流出为50万美元，主要用于支付与股权激励相关的预扣股份的工资税以及定期贷款还款[175] - 2020年第四季度融资活动现金流出为20万美元，主要用于支付与股权激励相关的预扣股份的工资税[175] - 现金及现金等价物为9950万美元，较上季度减少3420万美元，主要因以2840万美元现金收购MIAT[164] 资产与负债变化 - 公司总资产从2021年9月30日的5.1257亿美元增长至2021年12月31日的5.33538亿美元[16] - 商誉从2021年9月30日的822.2万美元大幅增加至2021年12月31日的1802.6万美元[16] - 无形资产从2021年9月30日的12.4万美元大幅增加至2021年12月31日的1630.2万美元[16] - 递延收入从2021年9月30日的5764.8万美元减少至2021年12月31日的5081.0万美元[16] - 股东权益从2021年9月30日的1.8853亿美元增加至2021年12月31日的2.02607亿美元[16] - 截至2021年12月31日，公司总资产为5.33538亿美元[106] - 截至2021年12月31日，公司应收账款（含应收票据）为4658.2万美元，递延收入为5081.0万美元[57] - 截至2021年12月31日，公司物业和设备净值为1.3306亿美元，较2021年9月30日的1.2205亿美元有所增加[61] - 公司物业和设备中，在建工程为1949.4万美元，较2021年9月30日的1017.1万美元显著增长[61] - 对非合并联营企业（合资企业）的投资账面价值为466.5万美元，持股比例为28.0%，当季权益法确认收益11.3万美元[68] - 截至2021年12月31日，公司经营租赁使用权资产为1.7738亿美元，融资租赁资产为7.6万美元[72] - 截至2021年12月31日，总租赁负债为1.8778亿美元，其中经营租赁负债1.8766亿美元，融资租赁负债0.12万美元[74] - 应付账款及应计费用总额为4790.3万美元，其中应计薪酬福利2329.4万美元[78] - 长期债务为3080万美元，主要为3120万美元的定期贷款[165] 债务与融资 - 债务总额（扣除发行成本前）为3076.6万美元，其中定期贷款3068.7万美元，利率为LIBOR + 2.0%[79] - 公司通过利率互换协议锁定了约1560万美元定期贷款本金的利率，有效固定利率为3.5%[81] - 公司债务契约要求偿债保障比率不低于1.25倍，总债务与合并EBITDA比率不高于3.50倍[82] - 截至2021年12月31日，公司债务到期情况为：2022年剩余期间660万美元，2023年856万美元，2024年861万美元，2025年892万美元，2026年924万美元，此后期间26,573万美元，债务总额为30,520万美元[83] - 公司于2021年5月12日签订利率互换协议，将5,000万美元定期贷款本金中的约1,560万美元利率锁定在3.5%，期限为7年[86] - 截至2021年12月31日，利率互换的名义本金约为1,530万美元，其公允价值资产为4.3万美元，负债为14.9万美元[87][88] - 截至2021年12月31日，估计有20万美元的累计其他综合收益损失将在未来12个月内重分类至利息费用[87] - 在截至2021年12月31日的三个月内，有5.5万美元的损失从累计其他综合收益重分类至利息费用[89][91] - 公司于2021年5月12日签订了一项3120万美元的定期贷款协议，用于为Avondale房产融资，利率为LIBOR加2.0%[184] - 截至2021年12月31日，长期债务的公允价值为3070万美元，实际利率为LIBOR加2.0%，即2.10%[184] - 为对冲利率风险，公司于2021年5月12日签订了一项利率互换协议，将50%的定期贷款本金利率锁定在3.5%[184] - 2021年第四季度，公司记录的债务利息支出为20万美元；假设其他条件不变，一个月LIBOR利率发生1.0%的假设性变化，将导致未对冲部分的长期债务年利息支出变化10万美元[185] 税务与股息 - 公司截至2021年12月31日的三个月所得税收益为130万美元，占税前收入的(10.0)%[92] - 所得税收益为130万美元，占税前收入的-10.0%，而去年同期为2.6万美元费用[157] - 截至2021年12月31日，公司已计提130万美元的A系列优先股现金股息[98] 政府补助与监管合规 - 公司获得并支付了《CARES法案》学生紧急补助金，分别为28.16万美元和29万美元[27] - 公司所有机构均获得认证，可参与联邦第四项法案（Title IV）学生资助计划[107] - 公司需遵守“90/10规则”，即非联邦资助收入需至少占总收入的10%[112] - 公司获得CRRSAA法案下约1680万美元HEERF II学生补助金拨款[121] - 公司获得ARPA法案下约990万美元HEERF III学生补助金拨款[123] - 截至2021年12月31日，公司已发放约290万美元HEERF II和HEERF III补助金给超过2900名学生[124] - 截至2021年12月31日，公司仍有约400万美元HEERF II和HEERF III补助金可供发放[124] 投资与公允价值资产 - 公司持有的按公允价值计量的资产总额为9974.2万美元，包括6210.4万美元货币市场基金和3763.8万美元应收票据[59] - 截至2021年12月31日，公司持有现金及现金等价物9950万美元，当季利息收入为1.2万美元[183] 租赁承诺 - 经营租赁加权平均剩余租赁期为9.49年，加权平均贴现率为4.02%[75] - 经营租赁未来最低租赁付款总额为2.26208亿美元，其现值为1.87701亿美元[77] 资本结构与股东权益 - 公司A系列优先股的清算优先权为每股100美元，已发行700,000股[97] - 公司持有的可转换优先股为2102.1万股，在计算稀释每股收益时被作为反稀释股份排除[104] - 公司董事会于2020年12月10日授权了一项新的股票回购计划，允许回购最多3,500万美元的普通股[100]

Universal Technical Institute, Inc. (NYSE:UTI) Q1 2022 Earnings Conference Call February 3, 2022 4:30 PM ET Corporate Participants Matt Kempton - Vice President of Corporate Finance Jerome Grant - Chief Executive Officer Troy Anderson - Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Alex Paris - Barrington Research Raj Sharma - B. Riley & Co Eric Martinuzzi - Lake Street Operator Good afternoon and welcome to the Universal Technical Institute First Quarter Fiscal 2022 Earn ...