Veritex Holdings, Inc. (NASDAQ:VBTX) Q1 2025 Earnings Conference Call April 23, 2025 9:30 AM ET Company Participants Will Holford - Director, Strategic Corporate Development Malcolm Holland - Chief Executive Officer Curtis Anderson - Chief Credit Officer Terry Earley - Chief Financial Officer Conference Call Participants Brett Rabatin - Hovde Group, LLC Stephen Scouten - Piper Sandler Companies Michael Rose - Raymond James Financial, Inc. Catherine Mealor - Keefe, Bruyette & Woods, Inc. Gary Tenner - D. A. ...

业绩总结 - 2025年第一季度净收入为2910万美元，稀释每股收益为0.53美元[19] - 2025年第一季度的运营每股收益为0.54美元，同比增长2%[16] - 2025年第一季度的运营收益为29,707千美元，较2024年第四季度的29,769千美元略有下降[99] - 2025年第一季度的有效久期为3.61年[86] - 2025年第一季度的运营回报率为10.70%，与2024年第四季度的10.69%基本持平[99] 用户数据 - 2025年第一季度总贷款为95亿美元，总存款为107亿美元[19] - 2025年第一季度存款年同比变化为7690万美元，活期存款（DDA）增加1270万美元，储蓄存款减少1246万美元[69] - 2025年第一季度的无担保和无抵押存款占比为37.2%[86] - 2025年第一季度贷款总额（不包括待售贷款）减少约1.04亿美元，主要由于商业房地产（CRE）和建筑开发贷款（ADC）的强劲偿还[65] 财务指标 - 2025年第一季度净利息收入为100.8百万美元[75] - 2025年第一季度净利息收益率（NIM）为3.31%，较2024年第四季度上升11个基点[75] - 2025年第一季度的信用损失准备金覆盖率为1.19%，较2024年第一季度增加19个基点[55] - 2025年第一季度的贷款损失准备金（ACL）与总贷款比率为1.19%[57] - 2025年第一季度的平均存款成本为2.91%，较上季度下降25个基点[75] 未来展望 - 未来两季度到期的定期存款总额为19亿美元，平均利率为4.57%[73] - 预计2025年下半年开始资金流入ADC生产[65] - 2025年年化净损失率为0.17%，低于2024年的0.21%[28] 其他信息 - 2025年第一季度不良资产占总资产的比例为0.77%，同比下降5个基点[21] - 批评贷款较去年同期减少约26%[21] - 2025年第一季度的效率比率为60.91%，较2024年第四季度的67.04%显著改善[99] - 2025年第一季度的运营非利息收入为14,800千美元，较2024年第四季度增长3%[91] - 2025年第一季度的非利息支出为66,834千美元，较2024年第四季度的71,194千美元有所减少[99]

文章核心观点 - 介绍Veritex Holdings 2025年第一季度财报情况及关键指标表现，与去年同期和分析师预期对比，并提及股票近期表现和评级 [1][3][4] 财务数据表现 - 2025年第一季度营收1.0973亿美元，同比增长10.3%，低于Zacks共识预期的1.107亿美元，差异为-0.88% [1] - 2025年第一季度每股收益0.54美元，去年同期为0.53美元，高于共识预期的0.51美元，差异为+5.88% [1] 关键指标对比 - 效率比率（GAAP）为60.9%，两位分析师平均预期为61.5% [4] - 净冲销与平均未偿还贷款之比为0.2%，两位分析师平均预期为0.3% [4] - 净息差为3.3%，与两位分析师平均预期一致 [4] - 用于投资的不良贷款总额为7263万美元，两位分析师平均预期为5703万美元 [4] - 不良资产总额为9690万美元，两位分析师平均预期为8671万美元 [4] - 生息资产平均未偿还余额为116.8亿美元，两位分析师平均预期为118.8亿美元 [4] - 非利息总收入为1429万美元，两位分析师平均预期为1460万美元 [4] - 净利息收入为9544万美元，两位分析师平均预期为9611万美元 [4] 股票表现与评级 - 过去一个月Veritex Holdings股价回报率为-14.4%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为-8.9% [3] - 股票目前Zacks排名为4（卖出），表明短期内可能跑输大盘 [3]

净利润与每股收益相关 - 2025年第一季度净利润为2907万美元，摊薄后每股收益为0.53美元，平均资产回报率为0.94%[2] - 2025年3月31日基本每股收益为0.53美元，2024年12月31日为0.46美元[23] - 2025年第一季度，公司净利润为2907万美元，较上一季度的2488.2万美元增长16.83%[27] - 2025年第一季度，公司基本每股收益为0.53美元，较上一季度的0.46美元增长15.22%[27] - 2025年第一季度，公司摊薄每股收益为0.53美元，较上一季度的0.45美元增长17.78%[27] - 2025年3月31日季度净利润为2907万美元，2024年12月31日为2488.2万美元[54][56] - 2025年3月31日季度摊薄后每股收益为0.53美元，摊薄后运营每股收益为0.54美元[54] 净利息收益率与净息差相关 - 净利息收益率（NIM）提高11个基点至3.31%，批评类资产季度内减少约1770万美元[3] - 2025年3月31日净息差为3.31%，2024年12月31日为3.20%[23] - 2025年第一季度净息差为2.24%，高于2024年第四季度的2.03%和2024年第一季度的1.97%[29][31] - 2025年第一季度净利息收入为9544.1万美元，净利息收益率为3.31%[29][31] 资产与负债相关 - 2025年2月18日赎回7500万美元次级票据，总贷存比降至88.9%[3] - 截至2025年3月31日，公司总资产为126.06091亿美元，较2024年12月31日的127.68341亿美元下降1.27%[25] - 截至2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，公司总资产分别为125.06134亿美元、127.50972亿美元和123.36042亿美元[29] - 截至2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，公司总负债分别为108.85346亿美元、111.46637亿美元和108.02174亿美元[29] - 截至2025年3月31日，总贷款为9478283000美元，总存款为10665123000美元，贷款与存款比率为88.9%[34] - 2024年3月31日至2025年3月31日，总贷款持有量从9256482000美元降至8837272000美元[34] - 2024年3月31日至2025年3月31日，非利息存款从2349211000美元增至2318645000美元，占比从22.1%升至21.7%[34] - 2024年3月31日至2025年3月31日，储蓄存款从169201000美元降至586587000美元，占比从1.6%降至5.5%[34] - 2025年3月31日总股东权益为16.3348亿美元，总资产为126.06091亿美元[42][46] - 2025年3月31日季度平均总资产为125.06134亿美元，税前、拨备前运营资产平均回报率为1.41%[56] 收入与支出相关 - 2025年3月31日止三个月，信贷损失拨备前净利息收入为9540万美元，较上一季度减少约70万美元，降幅0.7%[4] - 2025年3月31日止三个月，非利息收入为1430万美元，较上一季度增加420万美元，增幅42.1%[6] - 2025年3月31日止三个月，非利息支出为6680万美元，较上一季度减少440万美元，降幅6.1%[8] - 2025年3月31日止三个月，所得税费用为850万美元，较上一季度增加30.4万美元，增幅3.7%[10] - 2025年第一季度，公司总利息收入为1.73725亿美元，较上一季度的1.84719亿美元下降6%[27] - 2025年第一季度，公司总利息支出为7828.4万美元，较上一季度的8857.8万美元下降11.62%[27] - 2025年第一季度，公司净利息收入为9544.1万美元，较上一季度的9614.1万美元下降0.73%[27] - 2025年第一季度，公司非利息收入为1428.9万美元，较上一季度的1005.6万美元增长42.09%[27] - 2025年第一季度，公司非利息支出为6683.4万美元，较上一季度的7119.4万美元下降6.12%[27] - 2025年第一季度，公司所得税前收入为3759.6万美元，较上一季度的3310.4万美元增长13.57%[27] - 2025年3月31日季度净利息收入为9544.1万美元，运营非利息收入为1480.6万美元[56] 股票回购相关 - 季度内回购377,346股普通股，约950万美元，当前股票回购计划共回购555,016股，约1310万美元[3] 账面价值相关 - 每股账面价值增至30.08美元，有形账面价值（非GAAP）增至22.33美元，信贷损失拨备率升至1.19%[3] - 2025年3月31日每股账面价值为30.08美元，2024年12月31日为29.37美元[23] - 2025年3月31日有形账面价值为22.33美元，2024年12月31日为21.61美元[23] - 2025年3月31日有形普通股权益为12.12722亿美元，每股有形账面价值为22.33美元[42] - 2024年12月31日每股账面价值为29.37美元，每股有形账面价值为21.61美元[42] 资产回报率相关 - 2025年3月31日平均资产回报率为0.94%，2024年12月31日为0.78%[23] - 2025年3月31日平均有形普通股权益回报率为10.49%，2024年12月31日为9.04%[23] - 2025年第一季度平均有形普通股权益为11.98432亿美元，年化平均有形普通股权益回报率为10.49%[51] - 2024年第四季度平均有形普通股权益为11.79541亿美元，年化平均有形普通股权益回报率为9.04%[51] - 2025年3月31日季度运营资产平均回报率为0.96%，2024年12月31日为0.93%[56] - 2025年3月31日季度平均有形普通股权益为11.98432亿美元，运营有形普通股权益平均回报率为10.70%[56] 股息相关 - 2025年3月31日股息为0.22美元，2024年12月31日为0.20美元[23] 信贷损失拨备相关 - 2025年第一季度，信贷损失拨备为4000000美元，贷款损失准备为111773000美元[36] - 2025年3月31日ACL与总LHI比率为1.19%，2024年12月31日为1.18%[23] 净冲销相关 - 2025年第一季度，总冲销额为4220000美元，总回收额为248000美元，净冲销额为3972000美元[36] - 2025年3月31日净冲销与平均未偿还贷款比率为0.17%，2024年12月31日为0.32%[23] 不良资产相关 - 2025年第一季度末，非应计贷款为69188000美元，总不良资产为96901000美元[36] - 2025年3月31日，不良资产与总资产比率为0.77%，不良贷款与总贷款持有量比率为0.77%[36] 存款成本相关 - 2025年第一季度、2024年第四季度、2024年第三季度、2024年第二季度和2024年第一季度，平均生息存款成本分别为3.74%、4.07%、4.44%、4.46%和4.43%[32] - 2025年第一季度、2024年第四季度、2024年第三季度、2024年第二季度和2024年第一季度，包括无息存款在内的总存款平均成本分别为2.91%、3.16%、3.42%、3.46%和3.42%[32] 贷款平均余额相关 - 截至2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，贷款平均余额分别为88.86905亿美元、89.57193亿美元和92.83815亿美元[29] LHFS平均未偿还余额相关 - 截至2025年3月31日、2024年12月31日、2024年9月30日、2024年6月30日和2024年3月31日，LHFS平均未偿还余额分别为6630万美元、4640万美元、5430万美元、5850万美元和5390万美元[31] 商业和工业贷款相关 - 2025年3月31日，商业和工业贷款为2717037000美元，占比30.7%[34] 调整后归属于普通股股东的净收入相关 - 2025年第一季度调整后归属于普通股股东的净收入为3099.6万美元[51] - 2024年第四季度调整后归属于普通股股东的净收入为2680.7万美元[51] 税前、拨备前运营收益相关 - 2025年3月31日季度税前、拨备前运营收益为4341.3万美元，2024年12月31日为4094.5万美元[56] 经核心存款无形资产摊销调整后的运营收益相关 - 2025年3月31日季度经核心存款无形资产摊销调整后的运营收益为3163.3万美元[56] 效率比率相关 - 2025年3月31日季度效率比率为60.91%，运营效率比率为60.62%[56] 非GAAP指标相关 - 公司使用多种非GAAP指标评估财务表现，如有形账面价值、有形普通股权益与有形资产比率等[40][44][49][53] 有形普通股权益与有形资产比率相关 - 2025年3月31日有形资产为121.85333亿美元，有形普通股权益与有形资产比率为9.95%[46] - 2024年12月31日有形普通股权益与有形资产比率为9.54%[46] 总投资贷款相关 - 2025年3月31日，总投资贷款为88.3亿美元，较2024年12月31日减少7050万美元[11] 总贷款持有量递延费用相关 - 总贷款持有量不包括递延费用，2025年3月31日为8600000美元[34] 风险加权资产相关 - 2025年3月31日风险加权资产为113.1822亿美元，2024年12月31日为112.47813亿美元[23] 总利息收益资产与总生息负债相关 - 截至2025年3月31日，公司总利息收益资产平均余额为116.79296亿美元，利息收益为1.73725亿美元，收益率为6.03%[29] - 截至2025年3月31日，公司总生息负债平均余额为83.69371亿美元，利息支出为7828.4万美元，利率为3.79%[29] 税前、拨备前运营贷款平均回报率相关 - 2025年3月31日季度平均贷款为93.13629亿美元，税前、拨备前运营贷款平均回报率为1.89%[56]

DALLAS, April 22, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Veritex Holdings, Inc. (“Veritex”, the “Company”, “we” or “our”) (Nasdaq: VBTX), the holding company for Veritex Community Bank, today announced the results for the quarter ended March 31, 2025. “We continue to strengthen our balance sheet in support of our clients during a time of change and uncertainty,” said C. Malcolm Holland, III, the Company’s Chairman and Chief Executive Officer. “Key operating financial and credit performance metrics continue to improve and ...

DALLAS, April 08, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Veritex Holdings, Inc. (NASDAQ:VBTX) ("Veritex" or "the Company"), the parent holding company for Veritex Community Bank, today announced that it plans to release its first quarter 2025 results after the close of the market on Tuesday, April 22, 2025. The earnings release will be available on the Company's website, https://ir.veritexbank.com/. The Company will also host an investor conference call to review the results on Wednesday, April 23, 2025 at 8:30 a.m. Cent ...

DALLAS, March 31, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Veritex Holdings, Inc. (NASDAQ:VBTX) ("Veritex" or "the Company"), the parent holding company for Veritex Community Bank, today announced that its Board of Directors (the "Board") authorized the extension of the stock buyback program (the "Stock Buyback Program") through March 31, 2026, pursuant to which the Company is authorized to purchase up to $50.0 million shares of the Company's outstanding common stock. To date, the Company has repurchased 555,016 shares, or ...

公司业务发展与战略 - 公司自2010年开展银行业务，已完成七次全银行收购[23] - 2021年公司购买Thrive 49%的股权，2024年Thrive被Lower收购，公司获得Lower股权并追加投资[26] - 2021年公司收购NAC，2024年、2023年、2022年出售美国农业部贷款的收益分别为0千美元、2286千美元、13190千美元，期间美国农业部待售贷款的公允价值调整分别为0千美元、1497千美元、4081千美元[27] - 公司战略包括持续有机增长、进行战略收购、提高运营效率和盈利能力、加强社区联系[28] - 公司计划继续进行新设分行作为有机增长战略的一部分，新设分行和收购存在无法获得监管批准的风险[195] - 公司进行战略收购金融机构和其他互补业务，通常需获得州和联邦监管机构批准[193] 公司业务基本情况 - 公司主要客户是年收入低于3000万美元的中小企业和专业人士[22] - 公司业务通过社区银行这一可报告部门开展，主要收入来自贷款利息、客户服务和贷款费用等[20] - 截至2024年12月31日，公司有858名全职员工和7名兼职员工[39] - 公司提供全面的薪酬和福利套餐，包括401(k)计划、医疗和保险福利等[41] 公司财务数据关键指标 - 截至2024年12月31日，总LHI达93.9亿美元，占总资产的73.6%[30] - 截至2024年12月31日，可供出售和持有至到期债务证券投资组合账面价值总计15.5亿美元，平均税后等效收益率为4.56%，估计有效期限约为3.64年[36] - 截至2024年12月31日，公司总资本与RWA比率为13.96%，银行该比率为13.49%；公司一级资本与RWA比率为11.36%，银行该比率为12.52%等[73] - 截至2024年12月31日，公司和银行符合一般适用的资本比率要求，且满足被视为资本充足的所有要求[71][72] - 截至2024年12月31日，银行满足PCA规定中“资本充足”的所有要求[74][76] - 截至2024年12月31日，公司被视为资本充足的受保存款机构，总经纪存款为17.8亿美元[88] - 截至2024年12月31日，公司贷款组合中有26.9亿美元（占总LHI的28.3%）为商业贷款[137] - 截至2024年12月31日，公司的信用损失准备（ACL）为1.117亿美元[143] - 截至2024年12月31日，公司LHI投资组合增长至95.1亿美元[154] - 截至2024年12月31日，公司贷款组合中31.6亿美元（占LHI总额的33.2%）为CRE贷款，13亿美元（占LHI总额的13.7%）为建筑和土地贷款[156] - 截至2024年12月31日，公司贷款组合中68.1亿美元（占LHI总额的71.6%）的贷款以房地产作为主要或次要抵押品[158] - 截至2024年12月31日，公司前10大和前25大借款人（包括关联实体）的贷款总额分别为6.568亿美元（占LHI总额的6.9%）和15.1亿美元（占LHI总额的15.8%）[162] - 公司贷款与存款比率截至2024年12月31日为82.8%[168] - 公司截至2024年12月31日将11.6%的总资产投资于债务证券[168] - 截至2024年12月31日，公司可供出售债务证券投资组合的公允价值为12.9亿美元，其中包括7420万美元的未实现净损失[168] - 截至2024年12月31日，商誉总计4.045亿美元，未来评估可能出现减值及减记[187] - 2024年、2023年、2022年公司与FDIC保险相关的成本分别为910万美元（含13.4万美元特别评估）、1220万美元（含76.8万美元特别评估）、530万美元[202] - 截至2024年12月31日，公司有投资者持有的约1.996亿美元次级票据未偿还，向四个法定信托发行的3110万美元初级次级债券，这些信托又发行了总计3390万美元的信托优先股[217] 监管要求与合规 - 公司收购银行或银行控股公司25%或以上任何类别有表决权证券等情况需获美联储事先批准并注册[47] - 资产达5亿美元或以上的受保存款机构须向联邦和州监管机构提交独立审计师编制的年度审计报告[50] - 《多德 - 弗兰克法案》规定证券化机构须保留资产证券化中不低于5%的信用风险[56] - 《多德 - 弗兰克法案》将存款保险一般限额永久设定为25万美元[56] - 《多德 - 弗兰克法案》将存款保险基金最低指定储备比率从1.15%提高到1.35%[56] - 资产达100亿美元或以上的金融机构电子借记卡交易最高允许交换费为每笔21美分加交易价值的0.05%[57] - 2023年10月美联储提案中电子借记卡交易最高允许交换费为每笔14.4美分加交易价值的0.04%[57] - 欺诈预防调整最高将从1美分提高到1.3美分[57] - 一般而言，拥有或控制25%或以上任何类别有表决权股票被视为控制存款机构或其他公司[59] - 拥有或控制10%或以上任何类别有表决权股票且满足其他监管标准则推定控制存款机构或其他公司[59] - 公司须维持CET1资本至少为风险加权资产（RWA）的4.5%，一级资本至少为RWA的6%，总资本至少为RWA的8%，一级资本与平均合并总资产的杠杆率至少为4%[68] - 若公司未维持高于总RWA 2.5%的CET1资本“资本留存缓冲”，将面临资本分配和高管奖金支付限制，完全实施后最低CET1资本比率升至7.0%，最低一级风险资本比率升至8.5%，最低总风险资本比率升至10.5%[68] - 2020年第一季度，美国联邦监管机构发布临时最终规则，采用CECL的银行机构可选择延迟两年其对监管资本的影响，随后三年逐步取消资本优惠，公司于2020年1月1日采用CECL并选择五年过渡[70] - 银行须遵守FDIC的PCA制度，有“资本充足”“资本适当”“资本不足”“严重资本不足”和“极度资本不足”五个资本类别[74][76] - 资本不足的银行机构需提交资本恢复计划，控制该机构的公司需提供履约担保，最高为银行总资产的5%或使银行符合资本要求所需金额[75] - 公司作为银行控股公司，支付股息受联邦和德州法律、法规及指引限制，银行股息活动也受相关规定限制[77][80] - 2022年8月《2022年降低通胀法案》颁布，对2022年12月31日后公开交易的美国公司回购股票的公平市场价值征收1%消费税[82] - 与关联方的受保交易中，与任一关联方的交易限于公司资本和盈余的10%，与所有关联方的交易总额限于公司资本和盈余的20%[84] - 存款由存款保险基金按联邦存款保险公司允许的最高额度承保，目前为每位存款人每种账户所有权类型25万美元[94] - 联邦存款保险公司2020年9月通过恢复计划，要在八年内将存款保险基金储备率恢复到或超过法定最低的1.35%，2022年6月21日修订该计划，并自2023年第一季度评估期起将存款保险评估率提高2个基点[94] - 2023年10月26日，美国证券交易委员会通过最终规则，要求上市公司采用追回错误授予的基于激励的薪酬的政策，纳斯达克上市公司需在2023年12月1日前采用合规的追回政策，公司已采用[109] - 公司须在知悉涉及未经授权访问或使用敏感客户信息事件后尽快通知主要联邦监管机构，重大计算机安全事件须在确定发生后36小时内通知[111][112] - 自2023年9月5日起，公司需在确定重大网络安全事件为重大事件后的四个工作日内披露相关信息[113] - 公司银行在2022年4月的最近一次社区再投资法案（CRA）检查中获得“满意”的整体评级[116] - 2023年10月24日发布的CRA最终规则多数要求2026年1月1日起适用，数据报告要求2027年1月1日起适用[117] - 公司作为总合并资产超过100亿美元的银行组织，面临更严格监管[121] - 多德 - 弗兰克法案的德宾修正案规定发卡机构每笔交易的最高借记卡交换费为21美分加5个基点，采用特定防欺诈程序可多收1美分，总资产不足100亿美元的发卡机构可豁免[150] - 2010年7月《多德 - 弗兰克法案》签署成为法律，对金融机构实施重大监管和合规变革[190] - 2018年《经济增长、监管放松和消费者保护法案》、2020年《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》等立法或规则制定可能带来成本或监管救济[190] - 公司为遵守《银行保密法》/反洗钱计划已投入大量资源，若政策、程序和系统被认为有缺陷，可能面临责任[197] 公司面临的风险与挑战 - 公司业务集中在德克萨斯州，特别是达拉斯 - 沃思堡都会区和休斯顿大都市区，面临区域经济下行风险[121][125] - 公司大量贷款组合为商业贷款，抵押物价值恶化可能增加未来损失[121] - 公司大量贷款由商业和住宅房地产担保，面临房地产市场风险[121] - 公司面临不确定市场和经济条件的不利影响，包括房地产市场波动、监管和利率条件不确定等[126] - 不利经济趋势可能导致商业信贷可用性降低、贷款信用表现变差和减记增加[127] - 国家经济衰退或市场状况恶化可能导致贷款拖欠增加、非 performing 资产和止赎增加等后果[128] - 利率变动可能减少净利息收入，影响公司财务状况和经营成果，2024年12月31日公司利率敏感性状况为资产敏感[133] - 非 performing 资产会以多种方式对公司净收入产生不利影响，其水平显著增加或解决成本超预期将影响收益[140] - 公司主要向中小企业贷款，这些企业资源较少，可能影响还款能力，进而影响公司经营和财务状况[141] - 公司财务状况和经营成果可能受会计政策、标准和解释变化的不利影响[144] - 劳动力短缺和供应链限制可能影响公司客户和自身运营，公司已提高部分岗位工资吸引人才[132] - 公司作为总资产超100亿美元的银行机构，面临更严格监管[149] - 公司增长战略可能无法实施，影响维持历史盈利趋势的能力[146] - 收购战略使公司面临财务、执行和运营风险[147] - 公司留住和招聘银行家的能力对业务战略成功至关重要，失败可能产生不利影响[151] - 公司贷款组合中很大一部分相对不成熟，可能面临更高信用风险[154] - 公司可能需未来筹集额外资本，否则财务状况、流动性和经营业绩或受不利影响[167] - 公司面临金融服务公司等竞争，可能导致贷款、存款、净息差、手续费收入和盈利能力下降[170] - 公司声誉受损可能影响业务增长、财务状况和经营业绩[174] - 公司面临客户或员工欺诈、数据处理系统故障等运营风险[175] - 公司依赖第三方信息，若信息失实可能承担损失风险[177] - 公司实施新技术可能面临运营挑战，AI技术存在法律、合规等风险[178][179] - 公司运营可能因第三方服务提供商问题中断，数据安全面临威胁[182][183] - 2023年3月和5月的银行倒闭等事件使上市银行控股公司尤其是地区性银行控股公司市场交易波动加剧，影响客户对地区银行信心，增加存款竞争和资金成本[207] - 公司普通股市场价格可能因多种因素大幅波动，若涉及证券集体诉讼，会影响公司业务、财务状况和经营业绩[211] - 若证券或行业分析师改变对公司普通股的推荐或公司经营业绩未达预期，股价可能下跌[212] - 行业或证券分析师停止对公司的覆盖或不定期发布报告，公司在金融市场的知名度可能下降，股价或交易量可能下跌[213] - 未来大量出售公司普通股或有出售可能性，可能压低股价，削弱公司通过未来股权证券销售筹集资金的能力[214] - 公司可能不时发行普通股或其他证券用于未来收购、投资及作为薪酬和激励计划的一部分，无法预测未来发行规模及对股价的影响[215][216] - 公司面临其他金融机构稳健性、银行业负面发展、美联储货币政策和监管等因素对业务、财务状况和业绩业绩的不利影响[206][207][209] - 公司与金融服务行业的交易对手进行常规交易，面临信用风险，若对手违约违约或抵押品无法处置或变现价格不足，产生损失损失[206] 公司股息与特别评估 - 2025年1月28日，公司董事会宣布对流通在外普通股每股0.20美元的季度现金股息，于2月28日支付给2月14日登记在册的股东[81] - 2024年1月1日至3月31日起，FDIC按13.4个基点的年利率收取特别评估费，预计共收取八个季度[200] - 公司在2023年第四季度就特别评估计提76.8万美元[201] 商誉评估 - 评估商誉减值时，先评估定性因素，判断报告单元公允价值低于账面价值可能性超50%时，执行两步商誉减值测试第一步[187]

业绩总结 - 2024年净收入为1.072亿美元，稀释每股收益为1.95美元[9] - 2024年运营每股收益为2.17美元[7] - 2024年第四季度净收入为24,882千美元，较2023年第四季度的31,001千美元下降了19.4%[79] - 2024年全年净收入为107,241千美元，较2023年的108,261千美元下降了0.9%[79] - 2024年第四季度的每股稀释收益为0.45美元，较2023年第四季度的0.06美元显著增长[77] 贷款与存款 - 2024年总贷款为96亿美元，总存款为108亿美元[9] - 贷款与存款比率从2023年的93.6%下降至89.3%[10] - 2024年第四季度贷款（不包括MW）收益率为6.56%[55] - 2024年第四季度的平均总资产为12,750,972千美元，较2023年第四季度的12,306,634千美元增长了3.6%[79] - 2024年总贷款（不包括待售贷款）减少约7800万美元，主要由于适度的贷款生产和预期的商业房地产（CRE）偿还[45] 资产质量 - 不良资产占总资产比例下降至0.62%，较2023年底的0.77%下降15个基点[15] - 2024年净损失率为0.21%，较2023年的0.25%有所下降[15] - 批评贷款在2024年减少约1亿美元，至4季度的4.069亿美元[10] 存款情况 - 非经纪存款同比增长6.64亿美元，增幅为8.0%[10] - 2024年存款年同比变化中，非利息活期存款增加4.482亿美元，利息活期存款减少3.496亿美元[50] - 2024年吸引性存款增长4.14亿美元，增长率为8.6%[53] - 2024年第四季度总存款的平均成本为3.16%，较上季度下降26个基点[55] 收入与支出 - 2024年第四季度净利息收入(NII)为10.08亿美元[55] - 2024年第四季度的非利息收入为14.5百万美元，较2024年第三季度增长10.3%[71] - 2024年全年非利息收入为40,402千美元，较2023年的19,105千美元增长了111.1%[80] - 2024年第四季度的非利息支出为69.6百万美元，主要由于数据处理/软件和专业及监管费用的增加[71] 资本与效率 - 核心一级资本(CET1)在2024年底增长80个基点，达到11.09%[10] - 2024年第四季度的效率比率为67.04%，较2023年第四季度的55.82%上升了20.1%[80] - 2024年全年经营效率比率为60.22%，较2023年的50.94%上升了18.5%[80] 未来展望 - 未来两季度到期的定期存款总额为23亿美元，平均利率为4.95%[53] - 2024年第四季度的可用流动性为6,617百万美元，较2023年第四季度的4,196百万美元显著增加[62]

文章核心观点 - 介绍Veritex Holdings 2024年第四季度财报情况及关键指标表现，还提及股价表现和评级 [1][3] 财务数据 - 2024年第四季度营收1.062亿美元，同比增长36.6%，较Zacks共识预期低6.27% [1] - 2024年第四季度每股收益0.54美元，去年同期为0.58美元，较共识预期低3.57% [1] 股价表现与评级 - 过去一个月Veritex Holdings股价回报率为 -1.3%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 +0.8% [3] - 股票目前Zacks排名为2（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [3] 关键指标表现 - 效率比率（GAAP）为67%，高于两位分析师平均预期的60.1% [4] - 净冲销与平均未偿贷款比率为0.2%，低于两位分析师平均预期的0.3% [4] - 净息差为3.2%，低于两位分析师平均预期的3.3% [4] - 投资持有的不良贷款总额为5444万美元，低于两位分析师平均预期的5641万美元 [4] - 不良资产总额为7917万美元，高于两位分析师平均预期的6779万美元 [4] - 生息资产平均未偿余额为119.5亿美元，低于两位分析师平均预期的121.4亿美元 [4] - 非利息总收入为1006万美元，低于两位分析师平均预期的1355万美元 [4] - 净利息收入为9614万美元，低于两位分析师平均预期的9968万美元 [4]