文章核心观点 - Veritex Holdings本季度财报未达预期 但当前Zacks Rank显示股票有望近期跑赢市场 同时需关注行业前景对其股价的影响 [1][2][6] Veritex Holdings财报情况 - 本季度每股收益0.54美元 未达Zacks共识预期的0.56美元 去年同期为0.58美元 本季度财报盈利意外为 - 3.57% 上一季度盈利意外为5.36% [1] - 过去四个季度 公司仅一次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收1.062亿美元 未达Zacks共识预期6.27% 去年同期营收7774万美元 过去四个季度公司仅一次超过共识营收预期 [2] Veritex Holdings股价表现 - 自年初以来 Veritex Holdings股价下跌约1.7% 而标准普尔500指数上涨2.2% [3] Veritex Holdings未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向 包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性 可通过Zacks Rank追踪 [5] - 财报发布前 公司盈利预测修正趋势有利 当前Zacks Rank为2（买入） 股票有望近期跑赢市场 [6] - 未来季度和本财年的盈利预测变化值得关注 当前未来季度共识每股收益预期为0.53美元 营收1.1205亿美元 本财年共识每股收益预期为2.24美元 营收4.5635亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中 东南银行行业目前处于250多个Zacks行业的前15% 排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] Stellar Bancorp情况 - 同行业的Stellar Bancorp尚未公布2024年12月季度财报 预计1月30日发布 [9] - 预计该公司即将发布的财报中 季度每股收益为0.48美元 同比变化 - 12.7% 过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收1.075亿美元 较去年同期下降4.7% [10]

净利润与每股收益 - 2024年全年净利润为1.07241亿美元，摊薄后每股收益为1.95美元；非GAAP运营收益为1.19397亿美元，摊薄后运营每股收益为2.17美元[3] - 2024年第四季度基本每股收益为0.46美元，全年为1.97美元；2023年全年为2.00美元[23] - 2024年第四季度运营收益为2976.9万美元，摊薄运营每股收益为0.54美元[57] - 2024年全年运营收益为1.19397亿美元，摊薄运营每股收益为2.17美元[57] - 2024年第四季度净收入为2488.2万美元，2024年全年净收入为1.07241亿美元[54][57] - 2024年第四季度加权平均摊薄股数为5523.7万股，2024年全年加权平均摊薄股数为5495.8万股[57] - 2024年第四季度摊薄每股收益为0.45美元，2024年全年摊薄每股收益为1.95美元[57] - 2024年9月30日净收入为2488.2万美元，2024年6月30日为3100.1万美元，2024年3月31日为2720.2万美元[59] 贷款与资产质量 - 2024年批评类贷款减少约1亿美元，商业房地产集中度从2023年的320.2%降至298.9%，不良资产占总贷款比例从2023年下降15个基点至0.62%[3] - 截至2024年12月31日，投资贷款总额为89亿美元，较9月30日减少1.294亿美元，较2023年12月31日减少3.074亿美元，降幅3.3%[10] - 2024年12月31日，总贷款为9593853千美元，较2023年12月31日的9663412千美元略有下降[25] - 截至2024年12月31日，总贷款为9602835千美元，总存款为10752592千美元，贷款与存款比率为89.3%[38] - 2024年12月31日商业和工业贷款为2693538千美元，占比30.2%[38] - 2024年12月31日业主自用商业房地产贷款为780003千美元，占比8.8%[38] - 2024年12月31日非业主自用商业房地产贷款为2382499千美元，占比26.7%[38] - 2024年12月31日1 - 4户家庭住宅贷款为957341千美元，占比10.7%[38] - 截至2024年12月31日，非应计贷款为52,521千美元，较2023年12月31日的79,133千美元有所下降[40] - 2024年全年总冲销为25,691千美元，2023年为25,366千美元[40] - 2024年全年总回收为5,570千美元，2023年为1,618千美元[40] - 截至2024年12月31日，不良资产与总资产比率为0.62%，较2023年12月31日的0.77%有所下降[40] 存款情况 - 截至2024年12月31日，贷款与存款比率降至89.3%，较2023年末的93.6%有所下降；总存款同比增长4.144亿美元，增幅4.0%[3] - 截至2024年12月31日，总存款为107.5亿美元，较9月30日减少2.834亿美元，较2023年12月31日增加4.144亿美元，增幅4.0%[11] - 2024年12月31日，总存款为10752592千美元，较2023年12月31日的10338195千美元增长约4%[25] - 2024年12月31日非利息存款为2191457千美元，较2024年9月30日的2643894千美元有所下降[25] - 2024年12月31日，计息交易和储蓄存款为5061157千美元，较2024年9月30日的4204708千美元有所增加[25] - 2024年12月31日非利息存款为2191457千美元，占比20.4%[38] - 2024年12月31日货币市场存款为3772964千美元，占比35.1%[38] - 2024年12月31日定期存款为2958861千美元，占比27.5%[38] - 2024年12月31日对应货币市场账户存款为541117千美元，占比5.0%[38] 资本比率与账面价值 - 截至2024年12月31日，一级普通股权益资本比率升至11.09%，较2023年末的10.29%增加80个基点；普通股每股有形账面价值较2023年增加6.9%，即1.40美元[3] - 2024年末普通股每股账面价值为29.37美元，有形账面价值为21.61美元；2023年末分别为28.18美元和20.21美元[23] - 截至2024年12月31日，总股东权益为1,601,069千美元，较2023年12月31日的1,531,323千美元有所增加[40][46] - 截至2024年12月31日，有形普通股权益为1,177,873千美元，较2023年12月31日的1,098,376千美元有所增加[46] - 截至2024年12月31日，每股账面价值为29.37美元，较2023年12月31日的28.18美元有所增加[46] - 截至2024年12月31日，每股有形账面价值为21.61美元，较2023年12月31日的20.21美元有所增加[46] - 2024年12月31日有形普通股权益为11.77873亿美元，有形资产为123.45145亿美元，有形普通股权益与有形资产比率为9.54%[50] - 2024年12月31日总股东权益为16.01069亿美元，总资产为127.68341亿美元[50] 利息收支与净息差 - 2024年第四季度，信贷损失拨备前净利息收入为9610万美元，净息差为3.20%，较第三季度分别减少390万美元和10个基点[4] - 2024年第四季度，非利息收入为1010万美元，较第三季度减少310万美元，降幅23.3%；较2023年第四季度增加2780万美元，增幅156.5%[6][7] - 2024年第四季度，非利息支出为7120万美元，较第三季度增加110万美元，增幅1.6%；较2023年第四季度增加1100万美元，增幅18.2%[8][9] - 2024年第四季度净息差为3.20%，全年为3.26%；2023年为3.49%[23] - 2024年全年总利息收入为7.57216亿美元，2023年为7.26874亿美元；2024年第四季度总利息收入为1.84719亿美元[28] - 2024年全年总利息支出为3.71971亿美元，2023年为3.2776亿美元；2024年第四季度总利息支出为8857.8万美元[28] - 2024年第四季度贷款平均收益率为6.56%，2024年第三季度为6.89%，2023年第四季度为6.88%[30] - 2024年第四季度债务证券平均收益率为4.61%，2024年第三季度为4.55%，2023年第四季度为4.10%[30] - 2024年第四季度净息差为3.20%，2024年第三季度为3.30%，2023年第四季度为3.31%[30] - 2024年第四季度净利息利差为2.03%，2024年第三季度为2.03%，2023年第四季度为2.08%[30] - 2024年末总利息收益资产平均余额为118.21亿美元，利息收益为7.57亿美元，收益率6.41%；2023年末对应数据分别为114.29亿美元、7.27亿美元、6.36%[33] - 2024年末总生息负债平均余额为84.82亿美元，利息支出为3.72亿美元，利率4.39%；2023年末对应数据分别为82.78亿美元、3.28亿美元、3.96%[33] - 2024年净息差为2.02%，低于2023年的2.40%；2024年净利息收入为3.85亿美元，净利息收益率为3.26%，低于2023年的3.99亿美元和3.49%[33] - 2024年12月31日止12个月，贷款平均余额为91.92亿美元，利息收益为6.25亿美元，收益率6.80%；2023年对应数据分别为92.44亿美元、6.28亿美元、6.79%[33] - 2024年12月31日止12个月，LHI, MW平均余额为4.18亿美元，利息收益为0.26亿美元，收益率6.30%；2023年对应数据分别为3.48亿美元、0.20亿美元、5.79%[33] - 2024年第四季度，总利息收益资产平均收益率为6.15%，总生息负债平均利率为4.12%，净息差为2.03%，净利息收益率为3.20%[36] - 2024年平均生息存款成本为4.35%，高于2023年的3.82%；2024年包括无息存款在内的总存款平均成本为3.36%，高于2023年的2.89%[36] - 2024年9月30日净利息收入为9614.1万美元，2024年6月30日为10006.2万美元，2024年3月31日为9623.6万美元[59] 股息分配 - 董事会宣布将于2025年2月28日向2月14日收盘时登记在册的股东支付每股0.20美元的季度现金股息[14] - 2024年各季度每股股息均为0.20美元，全年为0.80美元，与2023年持平[23] 其他财务指标 - 2024年末普通股股数为54,517千股，2023年末为54,338千股[23] - 2024年第四季度ACL与总LHI比率为1.18%，全年为1.18%；2023年为1.14%[23] - 2024年第四季度平均资产回报率为0.78%，全年为0.85%；2023年为0.88%[23] - 2024年第四季度平均股权回报率为6.17%，全年为6.85%；2023年为7.21%[23] - 2024年末风险加权资产为11,247,813千美元，2023年末为11,387,825千美元[23] - 2024年平均股东权益与平均总资产比率为12.40%，2023年为12.22%[23] - 截至2024年12月31日，公司总资产为12768341千美元，较2023年12月31日的12394337千美元增长约3%[25] - 2024年12月31日，现金及现金等价物为855200千美元，较2024年9月30日的1100790千美元有所下降[25] - 截至2024年12月31日，贷款损失准备（ACL）为111745千美元，较2023年12月31日的109816千美元有所增加[25] - 截至2024年12月31日，总负债为11167272千美元，较2023年12月31日的10863014千美元增长约3%[25] - 2024年12月31日，股东权益总额为1601069千美元，较2023年12月31日的1531323千美元增长约4.5%[25] - 截至2024年12月31日，次级债券和次级票据为230736千美元，较2023年12月31日的229783千美元略有增加[25] - 2024年第四季度末总资产为12.750972亿美元，2024年第三季度末为12.861918亿美元，2023年第四季度末为12.306634亿美元[30] - 2024年第四季度末总负债为11.146637亿美元，2024年第三季度末为11.278517亿美元，2023年第四季度末为10.796348亿美元[30] - 2024年第四季度末股东权益为1.604335亿美元，2024年第三季度末为1.583401亿美元，2023年第四季度末为1.510286亿美元[30] - 2024年末总资产为126.33亿美元，总负债为110.67亿美元，股东权益为15.66亿美元；2023年末对应数据分别为122.83亿美元、107.81亿美元、15.02亿美元[33] - 2024年12月31日止12个月，LHFS平均未偿还余额为5330万美元；2023年为2570万美元[33] - 2024年第四季度，LHFS平均未偿还余额为4640万美元[36]

文章核心观点 公司计划于2025年1月28日收盘后发布2024年第四季度和全年财报，并于1月29日上午8:30举办投资者电话会议回顾业绩 [1] 财报发布 - 公司计划于2025年1月28日收盘后发布2024年第四季度和全年财报 [1] - 财报将在公司网站https://ir.veritexbank.com/公布 [1] 电话会议 - 公司将于2025年1月29日上午8:30举办投资者电话会议回顾业绩 [1] - 参与者可通过公司网站投资者关系板块或https://edge.media-server.com/mmc/p/8uwctr48观看直播 [2] - 参与者也可通过https://register.vevent.com/register/BIf4f4afb9195448ba90575ac59fb337bc注册电话会议，注册完成后将获得包含个性化会议代码的拨入号码 [2] - 所有参与者需在会议开始前15分钟拨入 [2] 会议回放 - 会议结束约两小时后将提供回放，为期一周 [3] - 可通过公司网站投资者关系板块观看回放 [3] 公司介绍 - 公司总部位于得克萨斯州达拉斯，是一家银行控股公司，通过全资子公司Veritex Community Bank开展银行业务 [4] - Veritex Community Bank在达拉斯 - 沃思堡都会区和休斯顿大都市区设有分行，是一家由得克萨斯州银行部和联邦储备系统理事会监管的得克萨斯州特许银行 [4] - 更多信息可访问www.veritexbank.com [4] 联系方式 - 投资者关系联系电话：972 - 349 - 6132 [5] - 投资者关系邮箱：investorrelations@veritexbank.com [5]

财务收入与收益 - 2024年前三季度净收入为8235.9万美元，2023年同期为1.04762亿美元；2024年第三季度净收入为3100.1万美元，2023年同期为3262.1万美元[8][10] - 2024年前三季度基本每股收益为1.51美元，2023年同期为1.93美元；2024年第三季度基本每股收益为0.57美元，2023年同期为0.60美元[8] - 2024年前三季度稀释每股收益为1.50美元，2023年同期为1.92美元；2024年第三季度稀释每股收益为0.56美元，2023年同期为0.60美元[8] - 2024年前三季度综合收益为1.05492亿美元，2023年同期为6633.2万美元；2024年第三季度综合收益为6738.4万美元，2023年同期为797.5万美元[10] - 2024年前三季度可供出售债务证券净未实现收益为2960.3万美元，2023年同期为净未实现损失2988.6万美元；2024年第三季度为3555.7万美元，2023年同期为净未实现损失1923.6万美元[10] - 2024年前三季度指定为现金流量套期的衍生工具净未实现损失为18.2万美元，2023年同期为净未实现损失1987.2万美元；2024年第三季度净未实现收益为1054.1万美元，2023年同期为净未实现损失1191.7万美元[10] - 2024年前九个月净收入为82,359千美元，2023年同期为104,762千美元[18] - 2024年前三季度净利润为82359美元，2023年同期为104762美元；2024年第三季度净利润为31001美元，2023年同期为32621美元[27] - 2024年前三季度基本每股收益为1.51美元，摊薄后为1.50美元；2023年同期基本每股收益为1.93美元，摊薄后为1.92美元；2024年第三季度基本每股收益为0.57美元，摊薄后为0.56美元；2023年同期基本和摊薄后每股收益均为0.60美元[27] - 2024年前三季度支付利息283619千美元，2023年同期为208668千美元；2024年前三季度支付所得税9766千美元，2023年同期为38893千美元[30] 股权与股票交易 - 截至2024年9月30日，普通股数量为5444.6174万股，库存股数量为681.5764万股[12] - 2024年第三季度RSUs归属，净扣留28981股以支付税款[12] - 2024年第三季度员工股票期权行权，净扣留492股和1798股以支付税款和行权费用[12] - 2024年第三季度进行股票回购，回购1982股[12] - 截至2024年9月30日九个月，公司普通股数量为54,446,174股，库存股数量为6,815,764股，股东权益总额达1,608,014千美元[15] - 2024年3月26日董事会授权最高50000美元的股票回购计划，有效期至2025年3月31日[31] - 2024年前三季度回购177670股，加权平均股价为19.91美元；2024年第三季度回购1982股，加权平均股价为20.24美元[32] 现金流量 - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为143,009千美元，2023年同期为138,068千美元[18] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为234,337千美元，2023年同期为提供74,898千美元[18] - 2024年前九个月融资活动提供的净现金为563,055千美元，2023年同期为64,365千美元[18] - 2024年前九个月现金及现金等价物增加471,727千美元，期末余额为1,100,790千美元；2023年同期增加277,331千美元，期末余额为713,408千美元[18] 公司概况与监管 - 公司是德州州立银行组织，在达拉斯设有总部，在DFW都会区有19家分行，休斯顿都会区有12家分行[21] - 公司提供包括商业和零售贷款、接受支票和储蓄存款等全方位银行服务[21] - 公司和银行的主要监管机构是TDB和美联储理事会，两机构会定期检查以确保合规[21] 财务报表编制 - 未经审计的合并财务报表按GAAP编制，消除了公司内部交易和余额[23] 证券持有情况 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司持有的有公允价值的权益证券分别为10106美元和9897美元[34] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司持有的无公允价值的权益证券成本分别为48582美元和11624美元[35] - 截至2024年9月30日，可供出售（AFS）债务证券摊余成本为1297659美元，公允价值为1243246美元；持有至到期（HTM）债务证券摊余成本为180364美元，公允价值为161271美元[36] - 截至2023年12月31日，AFS债务证券摊余成本为1161178美元，公允价值为1076639美元；HTM债务证券摊余成本为180403美元，公允价值为160021美元[38][39] - 2024年前三季度公司未将任何债务证券从AFS转为HTM；2022年1月1日公司将25项AFS债务证券（公允价值117001美元）转为HTM；截至2024年9月30日和2023年12月31日，从AFS转至HTM证券在其他综合收益（AOCI）中保留的未实现净持有收益分别为2599美元和3122美元[40] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，处于未实现损失状态的AFS债务证券数量分别为122和142[45] - 截至2024年9月30日，AFS债务证券未实现损失总计70,913美元，HTM债务证券未实现损失总计19,151美元[42][43] - 2024年和2023年第三季度末，AFS债务证券的ACL期初余额分别为0美元和885美元，期末余额均为0美元[46] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，AFS和HTM债务证券的摊销成本分别为1,297,659美元和1,161,178美元，公允价值分别为1,243,246美元和1,076,639美元[47] - 2024年和2023年截至9月30日的九个月，AFS债务证券销售所得分别为113,794美元和109,793美元，已实现总损失分别为6,304美元和5,321美元[49] 贷款相关情况 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，LHI按摊销成本计算分别为9,667,442美元和9,593,125美元，净LHI分别为9,542,063美元和9,474,524美元[50] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，ACL分别为117,162美元和109,816美元[50] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，购买的执行贷款和PCD贷款的可 accretable 折扣分别约为4,330美元和5,334美元[50] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，出售发起的SBA和USDA贷款保留贷款的折扣分别为8,806美元和7,629美元[50] - 2022年公司以净折扣价购买223,924美元集合住宅房地产贷款，截至2024年9月30日剩余余额为156,918美元[51] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，与这些1 - 4户住宅贷款相关的剩余净购买折扣分别为2,553美元和3,231美元[51] - 2024年第三季度末，公司ACL总额为117,162美元，较期初的113,431美元增加3,731美元[53] - 2024年前三季度末，公司ACL总额为117,162美元，较期初的109,816美元增加7,346美元[55] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，抵押依赖贷款的摊余成本基础分别为10,421美元和44,939美元，相关ACL分配分别为197美元和3,386美元[57] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，非应计贷款总额分别为55,404美元和92,848美元[60] - 2024年第三季度和2023年第三季度，非应计贷款未确认的利息收入分别为638美元和1,921美元[61] - 2024年前三季度和2023年前三季度，非应计贷款未确认的利息收入分别为2,182美元和4,689美元[61] - 公司大部分贷款组合面向达拉斯 - 沃斯堡都会区和休斯顿大都市区的企业和个人[56] - 2022年后公司未再回购额外的集合住宅房地产贷款[51] - 截至2024年9月30日，公司贷款总额为9667442美元，逾期90天仍计息贷款为2860美元[62] - 截至2023年12月31日，公司贷款总额为9593125美元，逾期90天仍计息贷款为2975美元[64] - 2024年前9个月，NOOCRE贷款利息率降低超3个月的摊余成本为28331美元，占比1.2%[67] - 2024年前9个月，建筑和土地贷款本金和利息延期超3个月的摊余成本为12206美元，占比0.8%[67] - 过去12个月修改贷款的表现中，NOOCRE当前还款状态金额为86965美元，90 + 天逾期为1407美元[69] - 过去12个月修改贷款的表现中，商业贷款当前还款状态金额为18375美元，30 - 59天逾期为121美元，90 + 天逾期为1921美元[69] - 公司自2023年1月1日起采用ASU 2022 - 02，取消对不良债务重组的确认和计量[65] - 公司将贷款分为通过、特别提及、次级、可疑四类，损失类贷款会核销[70] - 特别提及类贷款有财务弱点或信用恶化迹象，但短期内无重大损失[72] - 次级类贷款本金和利息偿还受不利因素影响，可能需长期解决[73] - 截至2024年9月30日，建筑和土地贷款中通过审核的金额为87,067美元，2023年为89,894美元，2022年为791,290美元[77] - 截至2024年9月30日，农田贷款中通过审核的金额为2,704美元，2023年为2,492美元，2022年为2,350美元[77] - 截至2024年9月30日，1 - 4户家庭住宅贷款中通过审核的金额为64,790美元，2023年为73,948美元，2022年为193,889美元[77] - 截至2024年9月30日，多户家庭住宅贷款中通过审核的金额为25,113美元，2023年为11,699美元，2022年为123,366美元[77] - 截至2024年9月30日，其他商业房地产（OOCRE）贷款中通过审核的金额为50,199美元，2023年为160,135美元，2022年为181,759美元[77] - 建筑和土地贷款2024年总金额为87,067美元，2023年为102,100美元，2022年为804,853美元[77] - 农田贷款2024年总金额为2,704美元，2023年为2,492美元，2022年为2,350美元[77] - 1 - 4户家庭住宅贷款2024年总金额为64,790美元，2023年为77,652美元，2022年为194,024美元[77] - 多户家庭住宅贷款2024年总金额为25,113美元，2023年为11,699美元，2022年为123,932美元[77] - 其他商业房地产（OOCRE）贷款2024年总金额为50,199美元，2023年为165,510美元，2022年为182,224美元[77] - 公司总贷款金额为9667442美元，其中合格贷款为9170674美元，关注类贷款为283528美元，次级贷款为201381美元，损失类贷款为11859美元[78] - 公司当期总核销金额为15572美元，其中商业贷款核销8806美元，消费贷款核销155美元，其他贷款核销6611美元[78] - 截至2023年12月31日，建筑和土地贷款总额为1734254美元，其中合格贷款为1693230美元，关注类贷款为34231美元，次级贷款为6793美元[79] - 截至2023年12月31日，农田贷款总额为31114美元，均为合格贷款[79] - 商业贷款总额为2728544美元，其中合格贷款为2580242美元，关注类贷款为94427美元，次级贷款为53

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度报告的运营收益为3220万美元，每股收益为0.59美元，税前预备收益为4460万美元，净利差(NIM)略有上升，核心一级资本比率(CET1)达到10.86% [4][8] - 存款增长311百万美元，年化增长率为11.6% [5] - 贷款总额环比下降126百万美元，贷款组合的流动性保持良好 [6][13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 运营非利息收入增长250万美元，达到1310万美元，主要受托管管理费、贷款费用和出售不动产的收入推动 [17] - 贷款生产同比增长75%，但由于高额的贷款偿还，整体贷款增长受到限制 [13][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在德克萨斯州的市场活动表现活跃，贷款偿还反映出健康的贷款组合 [21][24] - 由于经济不确定性，贷款需求受到影响，预计未来几个月的贷款增长将面临挑战 [21][24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于提高盈利能力和效率，目标是将资产回报率(ROAA)提高至1% [4] - 公司正在进行资产负债表的重组，以应对市场波动和流动性挑战 [20] - 未来将继续专注于有吸引力的存款来源和客户关系的建立，而不仅仅是交易 [4][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对当前的经营环境表示谨慎，认为经济不确定性和选举因素对贷款需求产生影响 [21][24] - 管理层对未来的贷款增长持保守态度，预计将低于中等单数字增长 [22][24] 其他重要信息 - 公司在过去六个季度内，资本总额增长约1.32亿美元，风险加权资产减少4.5亿美元 [9] - 公司计划在未来继续进行资本建设，以保持一定的资本缓冲 [51][52] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于贷款增长的趋势 - 管理层表示，尽管贷款偿还影响了净余额，但贷款管道仍在增长，特别是在商业和工业贷款方面 [21][22] 问题: 关于利率对净利差的影响 - 管理层认为，未来的利率变化将对净利差产生影响，但预计将保持在3.20%至3.30%之间 [33][34] 问题: 关于费用的预期 - 管理层指出，费用在短期内可能不会显著下降，主要是由于激励和不动产相关费用的增加 [39] 问题: 关于存款定价的变化 - 管理层强调，存款的成功增长来自于各个业务线的共同努力，未来将继续优化存款定价 [40][41]

文章核心观点 公司2024年第三季度财报显示营收和每股收益情况，与去年同期及华尔街预期对比有不同表现，部分关键指标能更准确反映公司财务健康状况，同时提及公司股价过去一个月表现及当前Zacks评级 [1][2] 营收与收益情况 - 2024年第三季度营收1.1317亿美元，同比增长3.8%，比Zacks共识预期的1.0975亿美元高出3.11% [1] - 每股收益为0.59美元，去年同期为0.60美元，比共识预期的0.56美元高出5.36% [1] 关键指标表现 - 效率比率（GAAP）为61.9%，两位分析师平均预估为57.1% [1] - 净冲销与平均未偿还贷款之比为0%，分析师平均预估为0.3% [1] - 净息差为3.3%，与分析师平均预估一致 [1] - 投资持有的不良贷款总额为5827万美元，分析师平均预估为4960万美元 [1] - 不良资产总额为6730万美元，分析师平均预估为7268万美元 [1] - 生息资产平均未偿还余额为120.5亿美元，分析师平均预估为118.3亿美元 [1] - 非利息收入总额为1311万美元，分析师平均预估为1157万美元 [1] - 净利息收入为1.0006亿美元，分析师平均预估为9817万美元 [1] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为3.1%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为2.8% [2] - 公司股票目前Zacks排名为4（卖出），表明短期内可能跑输大盘 [2]

文章核心观点 - 分析Veritex Holdings季度财报表现、股价走势及未来展望，提及行业情况和同行业Seacoast Banking预期 [1][2][3][5] Veritex Holdings财报表现 - 本季度每股收益0.59美元，超Zacks共识预期0.56美元，去年同期为0.60美元，本季度盈利惊喜为5.36% [1] - 上一季度预期每股收益0.53美元，实际为0.52美元，盈利惊喜为 - 1.89% [1] - 过去四个季度仅一次超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度营收1.1317亿美元，超Zacks共识预期3.11%，去年同期为1.0904亿美元，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [1] Veritex Holdings股价走势 - 自年初以来股价上涨约16%，而标准普尔500指数上涨22.7% [2] Veritex Holdings未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [2] - 盈利前景可助投资者判断股票走向，实证研究显示近期股价走势与盈利预测修正趋势强相关 [3] - 财报发布前盈利预测修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [4] - 下一季度共识每股收益预期为0.59美元，营收1.119亿美元，本财年共识每股收益预期为2.13美元，营收4.3105亿美元 [4] 行业情况 - Zacks行业排名中，东南银行行业目前处于250多个Zacks行业的后29%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] 同行业Seacoast Banking预期 - 预计10月24日公布截至2024年9月季度财报，预计季度每股收益0.36美元，同比变化 - 2.7%，过去30天共识每股收益预期上调1.2% [5] - 预计营收1.2857亿美元，较去年同期下降6.2% [5]

2024年第三季度整体财务关键指标 - 2024年第三季度净利润为3100.1万美元，摊薄后每股收益为0.56美元，普通股每股账面价值为29.53美元[1] - 2024年9月30日基本每股收益（EPS）为0.57美元，稀释后EPS为0.56美元[18] - 2024年9月30日每股账面价值为29.53美元，有形账面价值为21.72美元[18] - 2024年9月30日流通股数量为54,446千股[18] - 2024年9月30日ACL与总资产比率为1.21%，NPAs与总资产比率为0.52%[18] - 2024年9月30日平均资产回报率为0.96%，平均股权回报率为7.79%[18] - 2024年9月30日稀释后运营EPS为0.59美元[18] - 2024年9月30日前税前、拨备前运营平均资产回报率为1.38%[18] - 2024年9月30日运营效率比率为60.63[18] - 2024年9月30日平均股东权益与平均总资产比率为12.31%[18] - 2024年9月30日风险加权资产为11,290,800千美元[18] 财务指标同比与环比变化 - 与2024年6月30日相比，平均资产回报率增加9个基点，季度收入增长7.2%，不良资产占总资产比例降至0.52%，总存款增长3.112亿美元（年化11.60%），一级普通股权益资本增长37个基点至10.86%[2] - 与2023年第三季度相比，2024年第三季度净利息收入（信贷损失拨备前）增加70.1万美元（0.7%），净息差下降16个基点[4] - 2024年第三季度非利息收入为1310万美元，较上一季度增加250万美元（23.9%），较2023年第三季度增加340万美元（35.5%）[5][6] - 2024年第三季度非利息支出为7010万美元，较上一季度增加700万美元（11.0%），较2023年第三季度增加1070万美元（18.0%）[7][8] - 2024年第三季度所得税费用为810万美元，较上一季度减少15.4万美元（1.9%），有效税率约为20.6%[12] 资产与负债情况 - 截至2024年9月30日，总贷款持有量为90.3亿美元，较6月30日减少1.805亿美元；总存款为110.4亿美元，较6月30日增加3.112亿美元（年化11.6%）[9] - 截至2024年9月30日，不良资产总计6730万美元，占总资产的0.52%，较6月30日有所下降；年化净冲销与平均未偿还贷款之比为1个基点[10] - 截至2024年9月30日，公司总资产为13042976000美元，较2024年6月30日的12684330000美元增长约2.83%[19] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为1100790000美元，较2024年6月30日的651837000美元增长约68.88%[19] - 截至2024年9月30日，总贷款为9707721000美元，较2024年6月30日的9834187000美元下降约1.29%[19] - 截至2024年9月30日，存款总额为11036011000美元，较2024年6月30日的10724844000美元增长约2.90%[19] - 截至2024年9月30日，总负债为11434962000美元，较2024年6月30日的11135714000美元增长约2.69%[19] - 截至2024年9月30日，股东权益总额为1608014000美元，较2024年6月30日的1548616000美元增长约3.83%[19] - 截至2024年9月30日，非利息存款为2643894000美元，较2024年6月30日的2416727000美元增长约9.40%[19] - 截至2024年9月30日，银行拥有的人寿保险为84776000美元，较2024年6月30日的84233000美元增长约0.64%[19] - 截至2024年9月30日，无形资产净值为32825000美元，较2024年6月30日的35817000美元下降约8.35%[19] - 截至2024年9月30日，商誉保持在404452000美元，与2024年6月30日持平[19] 利息与非利息收支情况 - 2024年第三季度净利息收入（信贷损失拨备前）为1.001亿美元，净息差为3.30%，较上一季度分别增加约380万美元（4.0%）和1个基点[3] - 2024年第三季度总利息收入为196,663美元，去年同期为187,115美元[21] - 2024年第三季度总利息支出为96,601美元，去年同期为87,754美元[21] - 2024年前三季度净利息收入为289,104美元，去年同期为303,581美元[21] - 2024年第三季度非利息收入为13,106美元，去年同期为9,674美元[21] - 2024年第三季度非利息支出为70,100美元，去年同期为59,414美元[21] - 2024年第三季度所得税前收入为39,068美元，去年同期为41,903美元[21] - 2024年第三季度净利润为31,001美元，去年同期为32,621美元[21] - 2024年第三季度基本每股收益为0.57美元，去年同期为0.60美元[21] - 2024年第三季度摊薄每股收益为0.56美元，去年同期为0.60美元[21] - 2024年第三季度加权平均基本流通股为54,409股，去年同期为54,300股[21] 生息资产与付息负债情况 - 截至2024年9月30日，公司贷款平均余额为9184182000美元，利息收入为159163000美元，平均收益率为6.89%[22] - 截至2024年9月30日，公司总生息资产平均余额为12047178000美元，利息收入为196663000美元，平均收益率为6.49%[22] - 截至2024年9月30日，公司总付息负债平均余额为8612568000美元，利息支出为96601000美元，平均利率为4.46%[22] - 2024年第三季度，公司净息差为2.03%，净利息收入为100062000美元，净利息收益率为3.30%[22] - 截至2024年9月30日的九个月，公司贷款平均余额为9270510000美元，利息收入为477071000美元，平均收益率为6.87%[23] - 截至2024年9月30日的九个月，公司总生息资产平均余额为11777177000美元，利息收入为572497000美元，平均收益率为6.49%[23] - 截至2024年9月30日的九个月，公司总付息负债平均余额为8455500000美元，利息支出为283393000美元，平均利率为4.48%[23] - 截至2024年9月30日的九个月，公司净息差为2.01%，净利息收入为289104000美元，净利息收益率为3.28%[23] - 截至2024年9月30日、6月30日和2023年9月30日，公司待售贷款平均余额分别为54300000美元、58500000美元和28300000美元[22] - 截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月，公司待售贷款平均余额分别为55500000美元和23800000美元[23] - 截至2024年9月30日，生息资产平均收益率为6.49%，付息负债平均利率为4.46%，净息差为2.03%，净利息收益率为3.30%[25] - 2024年第三季度，平均生息资产中，贷款平均收益率为6.89%，债务证券为4.55%，其他银行付息存款为5.41%[25] - 2024年第三季度，平均付息负债中，付息活期和储蓄存款平均利率为4.00%，定期存款为5.00%[25] 贷款与存款结构情况 - 截至2024年9月30日，LHI贷款总额为9667442000美元，其中商业和工业贷款为2728544000美元，占比30.2%[27] - 截至2024年9月30日，总贷款为9715938000美元，存款总额为11036011000美元，贷存比为88.0%[27] - 截至2024年9月30日，非生息存款为2643894000美元，占存款总额的24.0%[27] - 截至2024年9月30日，含非生息存款的总存款平均成本为3.42%，付息存款平均成本为4.44%[26] - 2024年9月30日、6月30日、3月31日、12月31日和2023年9月30日，LHFS平均未偿还余额分别为5430万美元、5850万美元、5390万美元、3120万美元和2830万美元[25] - 2024年9月30日、6月30日、3月31日、12月31日和2023年9月30日，LHI递延费用分别为820万美元、780万美元、690万美元、880万美元和1010万美元[27] - 截至2024年9月30日，剔除MW贷款和LHFS后的贷存比为81.9%[27] 贷款质量与拨备情况 - 截至2024年9月30日，非应计贷款为55,335千美元，较2024年6月30日的58,537千美元有所下降[28] - 2024年第三季度总冲销为2,313千美元，较上一季度的7,829千美元减少[28] - 2024年第三季度总回收为2,044千美元，较上一季度的978千美元增加[28] - 2024年第三季度净冲销为269千美元，较上一季度的6,851千美元大幅减少[28] - 2024年第三季度信贷损失拨备为4,000千美元，较上一季度的8,250千美元减少[28] - 截至2024年9月30日，贷款损失准备（ACL）为117,162千美元，较2024年6月30日的113,431千美元增加[28] - 截至2024年9月30日，不良资产（NPAs）与总资产之比为0.52%，较2024年6月30日的0.65%下降[28] - 截至2024年9月30日，不良贷款（NPLs）与总贷款和其他房地产拥有量（OREO）之比为0.70%，较2024年6月30日的0.85%下降[28] - 截至2024年9月30日，贷款损失准备（ACL）与总贷款和租赁融资（LHI）之比为1.21%，较2024年6月30日的1.16%上升[28] 非GAAP指标相关情况 - 有形账面价值是一种非GAAP指标，公司通过总股东权益减去商誉和核心存款无形资产（扣除累计摊销）计算有形普通股权益，再除以流通在外的普通股数量得出每股有形账面价值[31] - 截至2024年9月30日，公司总股东权益为1608014千美元，有形普通股权益为1182380千美元[32][35] - 截至2024年9月30日，公司流通在外普通股股数为54446千股，每股账面价值为29.53美元，每股有形账面价值为21.72美元[32] - 2024年第三季度，公司调整后可供普通股股东分配的净收入为32927千美元[39] - 截至2024年9月30日，公司平均有形普通股权益为1156160千美元[39] - 2024年第三季度，公司年化平均有形普通股权益回报率为11.33%[39] - 公司计算有形普通股权益与有形资产比率，该非GAAP指标用于评估金融机构，最直接可比的GAAP指标是总股东权益与总资产比率[33] - 公司计算平均有形普通股权益回报率，该非GAAP指标用于评估金融机构，最直接可比的GAAP指标是平均权益回报率[37] - 公司计算运营收益、税前预拨备运营收益及相关绩效指标等非GAAP指标用于评估财务表现[41] 财务数据同比情况（另一组） - 2024年9月30日较2023年9月30日，总股东权益从1491166千美元增至1608014千美元，增幅约7.84%[32][35] - 2024年第三季度较2023年第三季度，调整后可供普通股股东分配的净收入从34547千美元降至32927千美元，降幅约4.68%[39] - 2024年9月30日季度净收入为31,001千美元，2023年同期为32,621千美元[42] - 2024年前九个月净收入为82,359千美元，20

文章核心观点 Veritex Holdings公布2024年第三季度财报，公司在存款增长、资本提升和风险管控等方面取得进展，虽部分指标有波动但整体运营态势良好 [1] 财务亮点 季度数据对比 - 2024年Q3净利润3100.1万美元，稀释后每股收益0.56美元；Q2净利润2720.2万美元，稀释后每股收益0.50美元 [1] - 2024年Q3普通股账面价值每股29.53美元，有形账面价值每股21.72美元；Q2普通股账面价值每股28.49美元，有形账面价值每股20.62美元 [1] - 2024年Q3平均资产回报率0.96%，平均有形普通股权益回报率11.33%；Q2平均资产回报率0.87%，平均有形普通股权益回报率10.54% [1] 年度数据对比 - 2024年前三季度净利润8235.9万美元，稀释后每股收益1.50美元；2023年前三季度净利润1.04762亿美元，稀释后每股收益1.92美元 [1] - 2024年前三季度普通股账面价值每股29.53美元，有形账面价值每股21.72美元；2023年前三季度普通股账面价值每股27.46美元，有形账面价值每股19.44美元 [1] - 2024年前三季度平均资产回报率0.87%，平均有形普通股权益回报率10.48%；2023年前三季度平均资产回报率1.14%，平均有形普通股权益回报率13.95% [1] 其他第三季度亮点 - 平均资产回报率较2024年6月30日提高9个基点 [2] - 季度环比收入增长7.2% [2] - 不良资产占总资产比例从上个季度的0.65%降至0.52% [2] - 总存款较2024年6月30日增加3.112亿美元，年化增长率11.60% [2] - 一级普通股权益资本较上个季度增长37个基点至10.86% [2] - 净息差扩大至3.30% [2] - 截至2024年9月30日，剔除抵押贷款仓库贷款后的贷存比降至81.9% [2] - 普通股有形账面价值增至每股21.72美元 [2] - 贷款损失准备金占投资贷款总额比例增至1.21% [2] - 宣布每股0.20美元的季度现金股息，将于2024年11月22日支付 [2] 运营结果 净利息收入 - 2024年第三季度，信贷损失拨备前净利息收入1.001亿美元，净息差3.30%；2024年第二季度净利息收入9620万美元，净息差3.29% [3] - 与2024年第二季度相比，净利息收入增加约380万美元，主要因金融机构存款和联邦基金销售利息收入增加等因素，部分被交易和储蓄存款利息支出增加等因素抵消 [3] - 与2023年第三季度相比，净利息收入增加70.1万美元，净息差下降16个基点，主要因存款资金成本增加等因素 [4] 非利息收入 - 2024年第三季度非利息收入1310万美元，较2024年第二季度增加250万美元，增幅23.9%，主要因其他收入、贷款手续费和存款服务费增加，部分被政府担保贷款收入减少抵消 [5] - 与2023年第三季度相比，非利息收入增加340万美元，增幅35.5%，主要因其他收入、贷款手续费和存款服务费增加，部分被政府担保贷款收入减少抵消 [6] 非利息支出 - 2024年第三季度非利息支出7010万美元，较2024年第二季度增加700万美元，增幅11.0%，主要因薪资和员工福利、其他非利息支出、营销费用和占用及设备费用增加，部分被专业和监管费用减少抵消 [7] - 与2023年第三季度相比，非利息支出增加1070万美元，增幅18.0%，主要因薪资和员工福利、其他非利息支出、数据处理和软件费用及营销费用增加，部分被专业和监管费用减少抵消 [8] 财务状况 - 截至2024年9月30日，总投资贷款90.3亿美元，较2024年6月30日减少1.805亿美元 [9] - 截至2024年9月30日，总存款110.4亿美元，较2024年6月30日增加3.112亿美元，主要因无息存款和有息交易及储蓄存款增加，部分被定期存款和代理货币市场账户减少抵消 [9] 信贷质量 - 截至2024年9月30日，不良资产总计6730万美元，占总资产的0.52%；2024年6月30日不良资产8300万美元，占总资产的0.65% [10] - 2024年第三季度净冲销额26.9万美元，年化净冲销额占平均未偿还贷款的比例为1个基点；2024