业绩总结 - 截至2022年12月31日，Veritex Holdings, Inc.的资产总额为122亿美元，市场资本为15.2亿美元[6] - 2022年全年的净利息收入为1.396亿美元，较2021年增长[16] - 2022年全年的净收入为1.463亿美元，较2021年增长[18] - 2022年第四季度的每股稀释收益为0.73美元，较2021年第四季度的0.74美元略有下降[16] - 2022年第四季度的资产回报率(ROAA)为2.15%，与2021年第四季度的1.33%相比有所提升[16] - 2022年全年的每股稀释收益为2.74美元，较2021年的2.77美元略有下降[17] - 2022年全年的可持续净利息收益率为2.71%，与2021年的2.77%相比有所下降[16] - 2022年全年的可持续每股稀释收益为0.74美元，较2021年的0.82美元有所下降[17] 用户数据 - 2022年全年的贷款增长率为24%，显示出强劲的市场需求[23] - 2022年第四季度贷款生产总额为11亿美元，较2021年第四季度增长38%[29] - 2022年存款年复合增长率（CAGR）为16%，截至2022年第四季度存款总额为91亿美元[37] - 2022年第四季度的贷款组合中，贷款收益率上升97个基点，存款利率上升70个基点[34] 财务指标 - 2022年净利息收入（NII）为10.61亿美元，净利息收益率（NIM）较2021年提高50个基点，达到3.82%[30] - 2022年第四季度的效率比率为48.6%，较2021年第四季度的44.7%有所上升[16] - 2022年第四季度的资本充足率为9.09%，高于监管最低要求[46] - 2022年第四季度不良贷款（NPA）占总资产的比例为0.51%[48] - 2022年第四季度的员工薪酬和福利支出较第三季度增加330万美元，增幅为11%[42] 资产与股东权益 - 截至2022年12月31日，公司的总股东权益为1,449,773千美元，较2022年9月30日的1,411,899千美元增长2.67%[50] - 公司的有形普通股权益为1,007,074千美元，较2022年9月30日的966,763千美元增长4.23%[50] - 截至2022年12月31日，公司的总资产为12,154,361千美元，较2022年9月30日的11,714,454千美元增长3.76%[50] - 每股账面价值为26.83美元，较2022年9月30日的26.15美元增长2.60%[50] - 每股有形账面价值为18.64美元，较2022年9月30日的17.91美元增长4.06%[50] 未来展望与策略 - 2022年第四季度的净收入为39,897千美元，较2022年第三季度的43,322千美元下降9.83%[56] - 调整后的普通股东可得净收入为41,823千美元，较2022年第三季度的45,248千美元下降7.88%[54] - 2022年全年净收入为146,315千美元，较2021年的139,584千美元增长约4.9%[57] - 2022年第四季度的非利息收入为14,326千美元，较2022年第三季度的13,021千美元增长约10%[58] - 2022年第四季度的非利息支出为57,359千美元，较2022年第三季度的50,991千美元增长约12.5%[58]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度运营收益为每股0.74美元（4000万美元），全年为每股2.74美元（1.479亿美元） [5] - 第四季度税前拨备前回报率为2.15%，全年为1.97% [6] - 全年资产回报率（ROAA）为1.35%，有形账面价值（TBV）全年增长6.6%，有形普通股股东权益回报率（ROATCE）为16%，效率比率为48% [6] - 第四季度净利息收入增加510万美元，至1.061亿美元，增幅略超5%；净利息收益率从第三季度的3.87%提高10个基点 [16] - 第四季度贷款收益率提高97个基点，至5.98%，存款利率提高70个基点 [18] - 第四季度非利息收入增加120万美元，至1430万美元 [20] - 非利息支出（包括遣散费）增加610万美元，至5670万美元 [21] - 第四季度总资本增长约4100万美元，2022年全年增长2.96亿美元，达到14亿美元；一级普通股权益资本充足率（CET1）同比扩大51个基点 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 剔除抵押贷款仓库后的贷款增长持续放缓，自第二季度以来呈下降趋势，第四季度末为25%，全年为34%；2023年贷款增长管道下降超过76%，预计2023年贷款增长将处于低两位数水平 [7] - 第四季度贷款业务量较第三季度下降35% [15] - 第四季度工商业贷款（C&I）占贷款业务量的41%，高于第三季度的30% [16] 存款业务 - 第四季度存款增长3.75亿美元，自2020年初以来的复合年增长率（CAGR）为16% [19] - 第四季度活期存款账户（DDA）下降6%，定期存款增长25% [19] 美国农业部（USDA）业务 - 第四季度关闭了7500万美元的USDA贷款，2022年全年关闭了1.17亿美元 [22] 小企业管理局（SBA）业务 - 2022年关闭了近4000万美元的SBA贷款，其中第四季度为1600万美元；自第三季度末以来，业务管道增长了46% [23] Thrive业务 - 第四季度记录了超过500万美元的权益法损失，资金业务量降至近4.15亿美元，销售利润率降至1.89% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场正在放缓，借款人对即将到来的衰退和利率前景不确定，自我监管信贷需求 [8] - 存款市场竞争激烈，银行不仅要与其他金融机构竞争，还要与美国国债竞争，3个月期国债收益率达4.7%，给银行系统带来了巨大的利率和存款量压力 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将核心存款收集作为首要战略举措，投资于流程、人员和技术，以实现存款与贷款同步增长 [11] - 随着第三季度末interLINK交易终止，公司将重点转向通过加大对工商业贷款的重视来扩大存款组合，减少对土地开发和建设贷款（ADC）以及商业房地产贷款（CRE）的兴趣 [15] - 公司继续推进多渠道存款增长战略，招聘相关人员并聘请顾问，认为没有单一解决方案，需多方面努力 [65][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年经济存在不确定性，但公司认为自身处于有利地位，对2023年的积极表现充满信心 [31] - 净利息收益率可能已接近或达到峰值，由于存款资金成本压力，2023年净利息收入增长将面临困难 [17][33] - 预计Thrive业务通过停止长期利率锁定、调整费用结构和小额收购，2023年财务表现将显著改善，有望实现盈亏平衡 [24][47][52] - 随着贷款增长放缓，预计资本比率将增强，资金压力将减轻，有望在2023年底前实现10%的CET1目标 [7][22][25] 其他重要信息 - 第四季度有一笔500万美元的工商业贷款冲销，该贷款已全额清偿 [9] - 第四季度总拨备为1180万美元，使贷款损失准备（ACL）占贷款的比例保持在1.01%；不良资产（NPAs）占资产的比例增加10个基点，至0.36% [10] - 第四季度批评类资产增加，主要是由于信贷季度审查流程，包括票据融资业务客户评级下调和三个办公物业评级下调 [26] - 第四季度ACL增加600万美元，主要是由于穆迪对德克萨斯州失业率和GDP预测的变化 [28] - 第四季度逾期30 - 60天的贷款出现激增，主要是由于年末季节性延迟导致的行政逾期，1月初已清理1020万美元 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：净利息收益率展望及2023年趋势 - 公司认为净利息收益率已接近或达到峰值，由于存款资金成本压力，增长净利息收入困难，全年收益率可能面临下行压力；第一季度可能持平或下降，难以预测 [33][34][36] - 考虑到低两位数的贷款增长，2023年净利息收入仍有可能增长，但由于存款定价压力，贷款增长带来的杠杆效应将减弱 [37] 问题2：费用投资方向及2023年费用预期 - 招聘主要集中在存款生成方面，2023年将实施内部审计计划；招聘规模较过去两三年有所下降，不会导致费用大幅增加 [38][39] - 公司将增加存款营销费用，预计2023年费用较2022年呈高个位数至低两位数增长 [40][51] 问题3：USDA和Thrive业务的预测 - Thrive业务通过停止长期利率锁定、调整费用结构和小额收购，预计2023年财务表现将显著改善，有望实现盈亏平衡 [24][47][52] - 美国农业部业务第四季度表现良好，业务管道充足，公司对2023年该业务充满信心 [22][48] 问题4：存款业务中经纪定期存款的使用情况及期限安排 - 第四季度经纪定期存款对存款增长有重要贡献，剔除经纪存款后，存款仍有4% - 5%的增长 [54] - 为控制利率风险，大部分定期存款期限在12个月及以下，但也有部分期限为18 - 24个月 [55] 问题5：三个办公物业评级下调的原因及商业房地产投资组合情况 - 评级下调原因包括租户流失和历史问题资产未恢复；公司对办公物业贷款进行了深度审查，这是全年监控流程的一部分 [58][59] - 公司无休斯顿市中心（CBD）办公物业敞口，B级办公物业占办公物业贷款的33%，A级占62%，预计A级物业压力较小 [62] 问题6：是否会调整存款增长策略，寻找替代资金来源 - 公司存款增长策略未改变，而是加大了执行力度；正在多方面努力，包括招聘相关人员和聘请顾问，预计需要时间才能看到效果 [65][66] - 金融科技领域有一些机会，但可能具有高贝塔属性 [67][68] 问题7：第四季度是否已承受大部分存款定价压力 - 公司认为存款定价压力仍在增加，存款贝塔值远未达到峰值，随着美联储加息，净利息收益率将面临压力 [70][71][72] 问题8：贷款损失准备金为何仅增加一个基点，未来是否会增加 - 由于当前预期信用损失模型（CECL）的限制，调整贷款损失准备金较为困难，但公司希望未来能够增加准备金 [74][75] - 剔除特定准备金后，一般准备金从82个基点提高到90个基点，预计这一趋势将持续 [76] 问题9：Thrive业务2023年能否盈利 - 公司认为Thrive业务2023年的目标是实现盈亏平衡，由于小额收购带来了30亿美元的业务量和良好的利润率，以及费用削减，实现这一目标是有可能的 [77][78] 问题10：是否有股票回购计划 - 公司可能会在2023年下半年考虑股票回购，前提是经济衰退前景明朗、信贷状况良好且资本充足率达到或超过10% CET1 [81] 问题11：年末贷款组合的即期利率 - 年末贷款（不包括抵押贷款仓库）利率为6.36%，适用于持有待投资的贷款 [85][86] 问题12：费用增加与美国农业部业务表现的关联 - 费用增加与美国农业部业务表现有关，但支付比例处于低两位数水平，该业务表现推动了可变薪酬的增加 [84] 问题13：证券投资组合收益率上升的原因 - 未明确提及是否有一次性因素，公司表示收益率上升主要是由于低收益率证券到期和整体利率环境改善 [88] 问题14：建筑项目完工后永久融资的环境 - 市场仍有商业活动，特别是在公司特定市场，但预计CRE项目的支付和销售将放缓 [89][90] - 机构商业抵押贷款支持证券（CMBS）是一种可行的融资选择，可获得10年期固定利率贷款 [91] 问题15：票据融资业务的具体情况及风险 - 该业务主要为小型单户住宅的修复和转售项目提供融资，特定借款人的总承诺额度为1亿美元 [93] - 风险主要在于市场放缓，但借款人实力较强，公司对抵押物风险不担忧 [95][96][97] 问题16：非利息存款流出预期及稳定时间 - 预计非利息存款将继续下降，客户对利率更加敏感，正在积极管理流动性；公司认为工商业业务和社区业务将有助于稳定存款增长 [99][100] 问题17：证券投资组合的现金流能否支持贷款增长 - 预计证券投资组合每年将产生1 - 1.2亿美元的现金流，将继续为贷款增长和盈利提供支持 [102]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File Number: 001-36682 VERITEX HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Texas 27-0973566 (State or other jurisdiction of ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入4360万美元，每股收益0.80美元，高于第二季度的每股0.55美元 [7] - 税前拨备前收入升至6300万美元，占平均资产的2.2% [7] - 运营有形普通股权益回报率接近18%，权益基础比年初大超17% [15] - 效率比率低于45%，净利息收入环比增长近20% [16] - 自2021年第三季度以来，收入增长31.2%，费用增长22.5%，运营杠杆为8.7%；调整后收入增长32.5%，运营杠杆提高到10% [17] - 有形账面价值每股仅下降1.6%，过去4个季度增长6.7%（加回股息影响） [18] - 净利息收入从第二季度的8440万美元增至第三季度的1.01亿美元，增长1660万美元或近20% [21] - 净利息收益率从第二季度的3.42%提高35个基点至3.77%，6月为3.87%，10月进一步增强 [22] - 贷款收益率提高85个基点至5.01%，存款仅增加48个基点 [24] - 非利息收入增加270万美元至1300万美元 [25] - 非利息费用增加270万美元至5060万美元，2022年已产生约1.45亿美元运营费用，预计全年处于1.85 - 1.95亿美元的上限 [27][28] - 总资本在本季度增长约4400万美元至14亿美元，CET比率同比扩大34个基点 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第三季度贷款增长5.95亿美元或30%，前9个月年化增长31%，预计第四季度增长降至20%多，2023年贷款增长为低两位数 [8] - 自疫情开始以来，贷款复合年增长率超过18% [19] - 2022年至今商业和工业（C&I）业务增长约7.75亿美元，DFW团队吸引16个新C&I关系，担任超10亿美元信贷承诺的牵头或联合牵头安排人 [19] - 保险相关业务有贷款承诺和存款机会，ADC投资组合季度预付款约4.3亿美元，第三季度平均抵押贷款仓库余额下降6.4% [20] - 第三季度贷款发放17亿美元，过去4个季度总计发放60亿美元 [21] 政府相关业务 - 第三季度North Avenue Capital因美国农业部集中贷款资金决策，未获得任何USDA贷款存款，管道增长1亿美元，预计第四季度完成交易 [30] - SBA业务势头增强，管道自第二季度末增加约1500万美元，政府担保业务的销售溢价自第二季度末下降约10% [31] Thrive业务 - 记录权益法损失略超100万美元，第三季度资金发放量下降约50%，MBA同期预测下降30% [33] 存款业务 - 第三季度存款增长2.31亿美元或10.7%，自2020年初以来复合年增长率为20% [10][34] - 过去12个月，非利息存款增长3亿美元或16%，有息货币市场账户增长7.37亿美元或36% [11] - 总存款成本增加48个基点至76个基点，周期至今存款贝塔系数约为27% [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为DFW和休斯顿市场的经济增长开始放缓 [10] - 贷款管道较上一季度下降三分之一，10月前三周有超1.5亿美元还款 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续关注存款增长，使其与贷款增长相匹配，为此成立团队、聘请顾问并计划招聘人员，采取多种措施提高资金组合和存款流入 [10][56][57] - 若USDA和SBA市场销售溢价持续承压，公司可能选择保留部分贷款而非出售 [32] - 公司预计2023年贷款增长放缓，将带来更强的资本比率和改善贷款与存款比率，同时降低可变薪酬应会减缓非利息支出的增长 [29] - 公司目标是到2023年底实现CET1目标10% [35] - 公司将继续对投资组合和集中度进行深入分析和压力测试 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在不确定的经济时期表现良好，第三季度取得强劲业绩，各项指标表现出色 [6][37] - 尽管市场存在噪音，但信用指标持续向好，不过仍需谨慎进行压力测试 [12][13] - 公司认为贷款增长是核心竞争力，未来将努力提高存款增长能力 [11] - 预计2023年费用增长为高个位数，净利息收益率仍有扩张空间，但当美联储放缓加息且存款贝塔系数上升时，净利息收益率将面临压力 [41][46] - 公司认为2023年费用收入将高于2022年，主要得益于USDA和SBA业务的改善 [78][82] 其他重要信息 - 会议提醒包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，公司无义务公开修订前瞻性陈述 [3] - 部分财务指标基于非GAAP基础，管理层认为能更好反映业务核心运营表现，相关调整可在8 - K收益报告中查看 [4] 问答环节所有提问和回答 问题: 如何看待2023年费用收入 - 互换收入可能下降，SBA和USDA业务收入将上升，Thrive业务基本盈亏平衡，总体费用收入当前水平良好，预计2023年费用收入将高于2022年 [39][78][82] 问题: 2023年费用增长情况 - 预计费用增长为高个位数，因贷款生产下降，可变薪酬将减少，但仍会有一些招聘 [41][44] 问题: 净利息收益率是否接近峰值 - 仍有扩张空间，预计每25个基点的联邦基金利率上升可带来4 - 5个基点的净利息收益率增长，当美联储放缓加息且存款贝塔系数上升时，净利息收益率将面临压力 [46] 问题: 存款增长举措及贷款与存款比率目标 - 公司成立团队、聘请顾问并计划招聘人员，采取多种措施提高存款增长，目标是使存款增长与贷款增长相匹配；长期目标是将贷款与存款比率降至85%，短期内将在90%多运行 [56][57][64] 问题: 利率敏感性图表变化原因 - 主要是资产负债表规模变大、收益资产组合更好以及终端利率更高 [69] 问题: 存款贝塔系数假设 - 仍预计为40% - 45%，但由于市场竞争激烈，这只是估计值 [71] 问题: 能否实现费用收入同比增长 - 认为可以，主要得益于USDA业务改善和SBA业务的投资 [78][79] 问题: 是否有股票回购计划 - 目前不考虑，尤其是在经济不确定和有信用压力的情况下；若达到CET1目标且经济形势和资本比率明确，下半年可能会考虑 [86] 问题: 短期资金策略及证券投资组合现金流 - 短期使用批发融资不超过增量资金的20%；证券投资组合明年将产生7500 - 1亿美元现金流，有助于贷款增长和改善收益资产组合 [89] 问题: 贷款收益率情况 - 第三季度贷款收益率无噪音，第四季度将有提升；第三季度新贷款生产的期末收益率为5.69%，85%为浮动利率 [90][91] 问题: 2023年贷款增长组合 - 预计商业C&I、社区银行和私人银行方面的贷款增长将增加，房地产建设贷款增长将放缓 [93][94] 问题: 建设贷款资金余额情况 - 超过20亿美元的未融资贷款将在未来5个季度减少，预计2023年底仍约有10亿美元，增长和还款情况取决于还款情况 [98]

COVID - 19对公司业务的影响 - 公司业务受COVID - 19影响，其最终不利影响目前无法可靠估计[156][157] - 目前预计COVID - 19不会影响公司及时核算资产的能力，未来可能改变[169] - 公司与受COVID - 19影响的客户合作，按监管指南提供援助[171] 2020年宏观政策及相关法案 - 2020年美联储为应对疫情采取多项措施，包括降低贴现窗口利率1.5%至0.25%，将准备金率降至零[166] - 2020年3月27日《CARES法案》颁布，包含PPP贷款计划，后续多项法案对其进行资金分配、资格标准调整和时间延长[161] 公司PPP贷款业务情况 - 公司自2020年4月开始处理PPP贷款申请，2021年1月处理最新一轮申请，多数贷款预计将被SBA免除[164] 公司资本比率及风险情况 - 截至2022年6月30日，公司和银行的资本比率均超过监管要求，但进一步信贷损失可能产生不利影响[167] - 截至2022年6月30日，公司对管理层认为“高风险”的贷款类别无重大敞口[170] 公司流动性情况 - 公司维持多种流动性来源，批发融资市场短期资金稳定且利率低，经济衰退可能使公司依赖更不稳定或昂贵的资金来源[168] 公司市场状况及前景 - 公司市场经济状况和增长前景总体积极，接近疫情前水平，但通胀、利率上升等因素有一定影响[172] 2022年第二季度财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度净利润为2960万美元，较2021年同期的2950万美元增加17万美元，增幅0.6%[173] - 2022年和2021年第二季度基本每股收益分别为0.55美元和0.60美元；摊薄每股收益分别为0.54美元和0.59美元，2022年较2021年减少0.05美元[173] - 2022年第二季度净利息收入为8450万美元，净息差和净利差分别为3.42%和3.21%；2021年同期分别为6710万美元、3.11%和2.90%[174] - 2022年第二季度利息支出为910万美元，生息负债平均利率为0.58%；2021年同期分别为910万美元和0.63%[176] - 2022年和2021年第二季度非应计贷款未确认的利息收入分别为58.9万美元和25.5万美元[177] - 2022年第二季度计提信贷损失拨备900万美元，2021年同期无计提或收益[182] - 2022年第二季度非利息收入为1040万美元，较2021年同期的1250万美元减少210万美元，降幅16.7%[185] - 2022年第二季度存款账户服务收费和手续费为500万美元，较2021年同期增加120万美元，增幅31.0%[185] - 2022年第二季度政府担保贷款净收入较2021年同期减少270万美元，降幅77.1%[186] - 2022年第二季度其他非利息收入较2021年同期减少200万美元，降幅66.9%[187] - 2022年第二季度非利息费用为4820万美元，较2021年同期增加640万美元，增幅15.4%[189] - 2022年第二季度薪资和员工福利为2690万美元，较2021年同期增加350万美元，增幅14.8%[189] - 2022年第二季度其他非利息费用为500万美元，较2021年同期增加130万美元，增幅35.5%[190] - 2022年第二季度所得税费用为810万美元，较2021年同期增加24.2万美元[193] 2022年上半年财务数据关键指标变化 - 2022年上半年净利润为6310万美元，较2021年同期增加190万美元，增幅3.0%[195] - 2022年上半年基本每股收益为1.21美元，较2021年同期减少0.03美元；摊薄每股收益为1.19美元，较2021年同期减少0.03美元[196] - 2022年上半年净利息收入为1.575亿美元，较2021年同期增加2470万美元；净息差为3.32%，较2021年同期增加16个基点[197] - 2022年上半年利息费用为1650万美元，较2021年同期减少250万美元；计息负债平均利率为0.54%，较2021年同期下降14个基点[198] - 2022年上半年非应计贷款未确认的利息收入为150万美元，2021年同期为140万美元[200] - 2022年上半年净利息收入增加2475.4万美元，其中因规模变动增加2679.1万美元，因利率变动减少203.7万美元[203] - 2022年上半年信贷损失拨备为850万美元，较2021年同期增加850万美元，主要因贷款增长使一般准备金增加；未使用承诺拨备为49.3万美元，因未使用余额增加[204] - 2022年上半年非利息收入为2550万美元，较2021年同期减少110万美元，降幅4.3%；其中存款账户服务费和手续费增加230万美元，增幅30.4%，贷款手续费增加200万美元，增幅63.7%，政府担保贷款净收入减少430万美元，其他非利息收入减少210万美元[206][207][208][209] - 2022年上半年非利息支出为9470万美元，较2021年同期增加1340万美元，增幅16.5%；其中薪资和员工福利增加810万美元，增幅17.4%，数据处理和软件费用增加150万美元，增幅29.9%，其他非利息支出增加200万美元，增幅29.5%[211][212][213] - 2022年上半年所得税费用为1620万美元，较2021年同期减少64.9万美元，降幅3.9%；有效税率为20.4%，较2021年同期的21.6%有所下降[216] 截至2022年6月30日公司资产相关数据 - 截至2022年6月30日，公司总资产为113亿美元，较2021年12月31日增加15.4亿美元，增幅15.8%[218] - 截至2022年6月30日，总贷款持有量（LHI）（不含ACL）为85.7亿美元，较2021年12月31日增加11.6亿美元，增幅15.6%[220] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，不含MW和PPP贷款的总LHI占存款的比例分别为93.1%和92.0%，占资产的比例分别为70.0%和69.4%[221] - 截至2022年6月30日，商业贷款为24.50403亿美元，占比28.6%；MW贷款为6.29291亿美元，占比7.4%；房地产贷款中，OOCRE为6.46723亿美元，占比7.6%，NOOCRE为22.0397亿美元，占比25.7%等[222] - 2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日，ACL占LHI（不含MW和PPP贷款）的比例分别为1.02%、1.02%和1.59%[204] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，不良贷款总额分别为4399.5万美元和4992.2万美元，不良贷款与总贷款比率分别为0.55%和0.74%[223] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，不良资产总额分别为4502.7万美元和4992.2万美元，不良资产与总资产比率分别为0.40%和0.51%[223] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，贷款损失准备（ACL）分别为8057.6万美元和7775.4万美元，增加了280万美元，主要归因于90.9万美元的净冲销[228] - 2022年上半年和2021年上半年，平均未偿还贷款（不包括PPP贷款）分别为76.57亿美元和64.87亿美元[230] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，有公允价值的权益证券分别为1020万美元和1100万美元[231] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，无公允价值按成本计量的权益证券分别为540万美元和440万美元[232] - 截至2022年6月30日，公司持有协议买入返售证券9900万美元，2022年上半年确认利息收入58.5万美元，2021年同期无此类证券[233] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司持有的FHLB和FRB股票分别为8710万美元和7190万美元[234] - 截至2022年6月30日，债务证券账面价值总计13.5亿美元，较2021年12月31日的10.5亿美元增加3.019亿美元，增幅28.7%[235] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，债务证券分别占总资产的12.0%和10.8%[235] 公司投资相关情况 - 2021年7月16日，公司以5490万美元现金收购Thrive Mortgage, LLC 49%的股权，产生3580万美元的权益法商誉[239] - 截至2022年6月30日，权益法投资为6210万美元，2022年上半年投资收益为130万美元[240] 截至2022年6月30日公司负债相关数据 - 截至2022年6月30日，总存款为85.2亿美元，较2021年12月31日的73.6亿美元增加11.5亿美元，增幅15.7%[241] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，FHLB借款额度分别为26.6亿美元和7.775亿美元，未偿还借款分别为10亿美元和2.278亿美元，2022年上半年加权平均利率为1.32%，2021年为0.94%[243] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司与商业银行的信贷额度为1.75亿美元，均无未偿还借款[247] - 截至2022年6月30日，未偿还信贷承诺为41.9亿美元，MW承诺为9.53亿美元，信用证承诺为8200万美元；2021年12月31日分别为38.1亿美元、7.164亿美元和6590万美元[251] 公司现金流情况 - 2022年上半年经营活动净现金流入较2021年同期减少4790万美元，投资活动净现金流出增加11.4亿美元，融资活动净现金流入增加10.6亿美元[254][255][256][257] 截至2022年6月30日公司股东权益情况 - 截至2022年6月30日，股东权益总额为14.3亿美元，较2021年12月31日的13.2亿美元增加1.144亿美元，增幅8.7%[259] 公司股权发行情况 - 2022年3月，公司完成普通股公开发行，净收益约1.538亿美元[262] 公司合同义务及会计政策情况 - 截至2022年6月30日，公司合同义务类型和到期金额与2021年12月31日相比无重大变化[265] - 自2021年12月31日以来，除报告中附注1所述更新外，公司关键会计政策无变化[267] 公司市场风险情况 - 公司市场风险主要为利率波动，通过资产负债表结构管理利率风险敞口[271][273] - 公司内部政策规定，收益率曲线瞬时平行移动时，后续一年期估计净收入风险在100个基点变动时降幅不超5.0%，200个基点变动时不超10.0%，300个基点变动时不超15.0%[276] - 截至2022年6月30日，利率上升300个基点，净利息收入变化率为15.02%，权益公允价值变化率为7.62%[277] - 截至2022年6月30日，利率上升200个基点，净利息收入变化率为10.01%，权益公允价值变化率为5.57%[277] - 截至2022年6月30日，利率上升100个基点，净利息收入变化率为4.99%，权益公允价值变化率为3.10%[277] - 截至2022年6月30日，利率下降100个基点，净利息收入变化率为 -5.06%，权益公允价值变化率为 -4.15%[277] - 截至2021年12月31日，利率上升300个基点，净利息收入变化率为20.31%，权益公允价值变化率为15.79%[277] - 截至2021年12月31日，利率上升200个基点，净利息收入变化率为13.13%，权益公允价值变化率为11.62%[277]

财务数据和关键指标变化 - 二季度净营业收入为3000万美元，每股0.55美元；税前预拨备营业收入为4670万美元，每股0.85美元，较上一季度增加510万美元，主要因净利息收入激增超1100万美元 [9] - 二季度贷款（扣除抵押贷款仓库）增长7.91亿美元，年化增长率44%；上半年增长11.6亿美元，年化增长率35% [11] - 二季度存款增长6.3亿美元，年化增长率32%；上半年增长12亿美元，年化增长率32% [15] - 非利息存款始终占总存款的35% [16] - 不良资产连续第七个季度下降，目前为40个基点，低于2020年第三季度的111个基点；本季度冲销几乎为零，仅90.9万美元 [16] - 二季度净利息收入从一季度的7300万美元增至8450万美元，增长1150万美元，增幅近16% [25] - 二季度净息差从一季度的3.22%增至3.42%，6月达到3.55%，7月进一步加强 [26] - 二季度非利息收入下降470万美元，至1040万美元 [28] - 二季度经营费用较一季度增加200万美元，主要因营销成本增加 [36] - 二季度总资本增长3600万美元，至13亿美元；一级普通股权益比率同比扩大22个基点 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 二季度贷款增长包括购买137亿美元的自有住房抵押贷款；ADC投资组合季度预付款约4亿美元；平均抵押贷款仓库余额二季度增长13.6%，占二季度平均总贷款的6% [24] - 北大道资本二季度业务受美国农业部资金决策集中、利率上升和经济不确定性影响，出售收益溢价下降约40% - 50%，服务资产估值受损 [30] - 繁荣抵押贷款公司二季度资金交易量增长约19%，而美国银行家协会预测同期下降2%，该公司通过高比例的阳光地带州业务和对购房业务的依赖维持了出售收益利润率 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 得克萨斯州6月销售税同比增长16%；本财年前10个月，销售税收入超过350亿美元，同比增长20%，是通胀率涨幅的两倍多 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于招聘顶尖人才，本季度招聘65名新员工，其中16名在生产部门；未来招聘生产者的速度将放缓，但整体人才投资将继续 [41] - 公司推出Veritex银行家发展计划和暑期实习计划，培养未来银行领导者 [42] - 公司预计InterLink交易将在三季度完成，该交易将为公司提供资金支持，预计2022年可为公司提供高达15亿美元的资金 [76] - 公司将评估对抵押贷款仓库投资组合进行信用风险转移，以降低风险加权资产，该交易完成后预计将使一级普通股权益比率提高约30个基点 [39] - 若美国农业部和美国小企业管理局市场的出售收益溢价持续承压，公司可能选择持有部分贷款，而非出售，以实现长期经济利益 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 得克萨斯州经济表现出色，优于全国数据，但公司预计下半年贷款增长将放缓至16% - 18% [13][15] - 公司认为目前市场上出售收益溢价疲软主要受利率上升和经济不确定性影响，预计今年剩余时间内溢价将保持疲软，2023年开始增强 [56][58] - 公司预计三季度手续费收入将是最弱的，四季度将有所改善，但难以恢复到一季度的水平；利率互换业务将在三季度表现更好，可部分抵消政府担保业务的疲软 [61][63][64] - 公司认为目前不是进行股票回购的合适时机，投资者更希望公司将资金用于未来增长和盈利 [65] - 公司预计未来贷款增长将由InterLink、抵押贷款仓库业务和社区银行存款共同支持，InterLink预计将贡献三分之一至一半的资金 [76][85] - 公司预计未来几个季度效率比率将有显著改善，2023年费用可能相对平稳，但会受到工资通胀和一些技术、国债投资的影响 [110][112][113] 其他重要信息 - 公司的部分财务指标将采用非公认会计准则，管理层认为这能更好反映业务的核心运营表现 [5] - 公司在高尔夫行业进行了大量营销投入，并将继续保持 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 政府担保业务放缓对费用方面有何影响 - 这是暂时情况，公司致力于该业务，正在投资人才并拓展业务；若出售收益利润率持续疲软，公司会选择持有贷款，因其对资本占用少且风险权重低 [46][47] 问题2: 营销费用增加的好处是什么 - 公司有充足的营销预算，将继续在高尔夫行业进行营销，尽管目前巡回赛有所变化 [48] 问题3: 招聘是否有特定重点 - 公司各团队基本已满员，但商业领域仍在继续投资；近期在休斯顿的招聘效果积极，新业务多为市场份额的争夺；公司仍有40多个空缺职位，将持续招聘 [49][50] 问题4: 二季度出售收益溢价下降的原因及未来预测 - 主要受利率上升和经济不确定性影响，买家和投资者出价不积极；预计今年剩余时间内溢价将保持疲软，2023年开始增强；美国农业部资金到位后，预计下半年贷款发放量将增加，但可能会持有部分贷款 [56][58][59] 问题5: 二季度手续费收入水平是否会持续到下半年 - 预计三季度手续费收入将是最弱的，四季度将有所改善，但难以恢复到一季度的水平；利率互换业务将在三季度表现更好，可部分抵消政府担保业务的疲软 [61][63][64] 问题6: 公司是否会重新进行股票回购 - 目前不是合适时机，投资者希望公司将资金用于未来增长和盈利；公司需要提高一级普通股权益比率，以支持业务增长和招聘 [65][66] 问题7: 下半年贷款增长的资金来源 - 预计InterLink将是重要资金来源，2022年可为公司提供高达15亿美元的资金；抵押贷款仓库业务和社区银行存款也将提供支持；公司重新调整了存款激励计划，已开始看到成效 [76][77][79] 问题8: 二季度存款增长中各参与方的贡献比例 - 各参与方都是重要贡献者，其中InterLink可能贡献最大，但其他方面也非常重要；对应银行部门因行业贷款增长和美联储抽离流动性而出现资金流出 [83][84] 问题9: InterLink未来对贷款增长的资金贡献比例 - 预计贡献三分之一至一半；若贷款增长率为中两位数，公司通过银行和国债业务可实现高个位数至低两位数的资金支持，其余由InterLink补充 [85] 问题10: 社区银行存款定价在当地市场的情况 - 目前与市场水平相符；过去达拉斯 - 沃思堡市场存款定价竞争激烈，预计未来竞争将再次加剧，但具体时间不确定 [87][88] 问题11: 公司是否仍将贷款与存款比率目标设定在中低80% - 是的，目标是在不包括仓库业务的情况下，将该比率降至中80%，公司认为这将使资产负债表更稳健 [100][101][102] 问题12: 公司对明年贷款增长率的预期 - 预计明年贷款增长率为14% - 16%，部分增长已包含在未发放承诺中；公司对实现该目标有信心，当地经济尚未明显放缓 [96] 问题13: 随着InterLink存款增长，公司对未来几个季度存款贝塔系数的假设 - 预计到今年年底和明年年初，公司累计存款贝塔系数将处于低至中40%的范围，这将有助于净息差扩大 [107] 问题14: 公司明年费用增长是否会减速，效率比率是否会改善 - 预计未来四到六个季度效率比率将有显著改善；公司费用增长目前为14.7%，但扣除2021年PPP费用影响后，收入增长率接近22%，运营杠杆仍接近5%；2023年费用可能相对平稳，但会受到工资通胀和一些技术、国债投资的影响 [110][112][113] 问题15: 幻灯片10中净利息收入假设的理解 - 基本情况假设为4.05亿美元净利息收入，即每季度超过1亿美元，这是在无进一步利率增长和业务增长的静态情况下；实际情况中，公司认为实现每季度超过1亿美元的净利息收入是可行的，且已有三季度的增长迹象 [125][126][128] 问题16: 幻灯片10的图表是否包含40% - 45%的累计贝塔系数假设 - 是的，图表包含该假设 [129] 问题17: 新增长贷款的拨备率是否合理，未来储备金情况 - 公司希望储备金率保持在102%左右；尽管美国可能进入衰退，但得克萨斯州经济预计不受影响；公司会考虑经济预测恶化的情况，必要时会增加拨备 [130][131] 问题18: 下半年贷款增长的主要类别及结构变化 - 商业领域预计将成为增长的主要驱动力，商业团队业务管道充足，行业多元化；商业房地产领域预计将放缓，部分原因是公司提高了承销利率；住宅房地产领域预计活跃度将降低；ADC领域有资金发放，但速度会放缓；定期房地产领域有一些稳定的机会 [137][140][141] 问题19: 预测还款情况的原因 - 是因为一些建设项目即将完工并进行转换 [143] 问题20: 6月30日有息或总存款的即期利率 - 有息存款利率在70%左右 [147] 问题21: 服务资产估值减值的原因 - 在抵押贷款领域，利率上升通常会使服务资产价值增加，但在USDA和SBA领域，利率上升会导致违约风险增加，政府按面值偿还贷款，且再融资风险增加，导致服务资产寿命缩短，价值下降 [149][150][151] 问题22: 估值减值是否已包含在远期曲线中，三季度利率变动是否会导致进一步减值 - 不确定是否已包含在远期曲线中，需观察9月底的情况，目前不预计会有进一步减值 [152]

业绩总结 - 截至2022年6月30日，Veritex Holdings, Inc.的资产总额为113亿美元，贷款总额为86亿美元，存款总额为85亿美元，市值为16亿美元[8] - 2022年第二季度的净利息收入为8450万美元，非利息收入为1040万美元，总收入为9490万美元，非利息支出为4820万美元[12] - 2022年第二季度的每股稀释收益为0.54美元，年同比增长了15.2%[12] - 2022年第二季度的净利息利润率为3.42%，较上一季度上升20个基点[16] - 2022年第二季度的经营收益为2990万美元，或每股稀释收益0.55美元[16] - 2022年第二季度的税前、税前准备金经营收益率（PTPP ROAA）为1.76%[16] - 2022年第二季度的经营杠杆年同比增长4.5%，收入增长率为19.2%[16] - 2022年第二季度的净收入为29,626千美元，较2021年第二季度的36,835千美元下降了19.5%[83] 用户数据 - 贷款投资总额（不包括抵押贷款仓库和薪水保护计划贷款）在2022年第二季度增长了790.4百万美元，年化增长率为44.4%[17] - 存款在2022年第二季度增长了628.1百万美元，年化增长率为31.8%[17] - 总存款余额较上季度增加6.281亿美元，年化增长率为31.8%，同比增长15.0亿美元，增长率为22%[63] - 不包括MW和PPP贷款，2022年6月30日的贷款与存款比率为93.1%[63] 未来展望 - 2022年新贷款增长中，新增员工贡献了25%至30%[22] - 2022年第二季度的平均收益资产为84.5亿美元，较第一季度增长[34] - 2022年第二季度的平均总资产回报率为1.11%，较2022年3月31日的1.36%下降约18.4%[88] 新产品和新技术研发 - 2022年第二季度的薪资和员工福利支出为2,751.3万美元，较第一季度增长56%[58] - 2022年第二季度的利息支出占总存款成本为0.26%[61] 市场扩张和并购 - 2022年第二季度的CET1资本比率为9.84%，较2021年第二季度的7.0%增长了2.84个百分点[66] - 2022年第二季度的总资本比率为12.73%，较2021年第二季度的10.5%增长了2.23个百分点[66] - 2022年6月30日的M&A费用为295千美元，较2022年3月31日的700千美元下降约57.857%[86] 负面信息 - 2022年第二季度的政府担保贷款收入较第一季度下降84%[50] - 2022年第二季度的其他收入较第一季度下降52%[50] - 2022年6月30日的稀释每股收益（EPS）为0.54美元，较2022年3月31日的0.65美元下降约16.9%[86] - 运营收益调整后为$31,781万，相较于上一季度的$35,940万下降了6.0%[90] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年第二季度的非利息收入为1,509.7万美元，较第一季度增长8%[48] - 运营效率比率为50.45%，较上一季度的52.05%改善了1.6个百分点[90]

公司业务概况 - 公司是德州银行机构，业务集中在社区银行，主要收入源于贷款利息、客户服务和贷款费用等[147][148] 疫情相关情况 - 2020 - 2021年，美联储为应对疫情采取多项措施，包括降低贴现窗口利率1.5%至0.25%、将准备金率降至零等[155][159] - 疫情影响公司运营，导致商业活动减少、客户还款能力下降、消费者行为改变等[152][153][154] - 公司采取措施应对疫情，包括增强资产负债表实力、实施运营响应和准备计划等[157] - 公司自2020年4月起处理PPP贷款申请，2021年1月处理最新一轮申请，多数贷款有望获SBA豁免[158] - 公司预计疫情目前不影响资产及时核算，但未来可能改变，资产公允价值确定方法预计无重大变化[162] 财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净收入3350万美元，较2021年同期增加170万美元，增幅5.3%[163] - 2022年和2021年第一季度基本每股收益均为0.66美元，2022年摊薄每股收益0.65美元，较2021年增加0.01美元[163] - 2022年第一季度净利息收入为7300万美元，2021年同期为6560万美元，净息差均为3.22%，净利息收益率从2.99%升至3.04%，生息存款平均成本从0.45%降至0.26%[164] - 2022年第一季度利息支出为730万美元，付息负债平均利率为0.50%；2021年同期利息支出为1000万美元，付息负债平均利率为0.72%[165] - 2022年和2021年第一季度，非应计贷款未确认的利息收入分别为88.9万美元和110万美元[166] - 2022年第一季度信用损失获得收益50万美元，2021年同期无相关损益；2022年第一季度未使用承诺计提拨备49.3万美元[170] - 2022年第一季度非利息收入为1510万美元，较2021年同期的1420万美元增加92.5万美元，增幅6.5%[173] - 2022年第一季度非利息费用为4660万美元，较2021年同期的3960万美元增加700万美元，增幅17.6%[177] - 2022年第一季度薪资和员工福利为2750万美元，较2021年同期增加460万美元，增幅20.0%[177] - 2022年第一季度所得税费用为810万美元，较2021年同期减少89.1万美元，有效税率为19.5%[181] - 截至2022年3月31日，公司总资产为105亿美元，较2021年12月31日的98亿美元增加6.964亿美元，增幅7.1%[182] - 截至2022年3月31日，总贷款（LHI）（不包括ACL）为77亿美元，较2021年12月31日的74亿美元增加2.945亿美元，增幅4.0%[184] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，总LHI（不包括MW和PPP贷款）占存款的比例分别为90.5%和92.0%[185] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，总LHI（不包括MW和PPP贷款）占资产的比例分别为68.2%和69.3%[185] - 截至2022年3月31日，不良贷款总额为4694.4万美元，不良资产总额为4800.6万美元，不良贷款率为0.66%，不良资产率为0.46%[188] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，非应计贷款分别为4668万美元和4968.7万美元[188] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，贷款总额分别为76.79842亿美元和73.41143亿美元[187] - 截至2022年3月31日，ACL较2021年12月31日减少530万美元至7250万美元，主要归因于480万美元的净冲销和特定非应计贷款特定准备金的减少，部分被持续贷款增长带来的一般准备金增加所抵消[193] - 截至2022年3月31日，公司持有的具有可确定公允价值的权益证券为1050万美元，较2021年12月31日的1100万美元有所下降[196] - 截至2022年3月31日，公司持有的按成本计量且无确定公允价值的权益证券为440万美元，与2021年12月31日持平[197] - 截至2022年3月31日，公司持有的协议买入返售证券为1.008亿美元，在截至该日的三个月内确认利息收入27万美元，2021年同期无此类证券[198] - 截至2022年3月31日，公司持有的FHLB和FRB股票为7200万美元，较2021年12月31日的7190万美元略有增加[199] - 截至2022年3月31日，债务证券账面价值总计12亿美元，较2021年12月31日增加1.92亿美元，增幅18.2%，主要由于购买2.716亿美元和净未实现收益4480万美元，部分被到期、赎回和偿还的3390万美元所抵消[200] - 截至2022年3月31日，公司的权益法投资为6110万美元，在截至该日的三个月内获得投资收益36.7万美元[205] - 截至2022年3月31日，总存款为79亿美元，较2021年12月31日增加5.26亿美元，增幅7.1%，主要由于计息交易和储蓄存款增加4.12亿美元和非计息活期存款增加2.552亿美元，部分被定期存款减少1.412亿美元所抵消[206][207] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，FHLB借款额度分别为7.879亿美元和7.775亿美元，未偿还借款分别为2280万美元和2278万美元，加权平均利率为0.94%[209] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司平均总资产分别为100亿美元和94亿美元[215] - 截至2022年3月31日，无息存款占比25.9%，有息存款占比34.7%，贷款占资金使用的72.7%[216] - 截至2022年3月31日，未偿还信贷承诺为40亿美元，无条件可撤销MW承诺为8.444亿美元，备用和商业信用证承诺为7550万美元[217] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为5.516亿美元，较2021年12月31日的3.798亿美元有所增加[218] - 2022年第一季度，经营活动提供的净现金为6821.8万美元，较2021年同期减少1500万美元[219][220] - 2022年第一季度，投资活动使用的净现金为5.64784亿美元，较2021年同期增加3.365亿美元[219][221] - 2022年第一季度，融资活动提供的净现金为6.68355亿美元，较2021年同期增加2.861亿美元[219][222] - 截至2022年3月31日，股东权益总额增至14.5亿美元，较2021年12月31日增加1.329亿美元，增幅为10.1%[224] - 2022年3月，公司完成普通股公开发行，净收益约为1.538亿美元[227] - 截至2022年3月31日，公司和银行的总资本与风险加权资产比率分别为12.73%和12.42%[229] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度贷款平均余额为68.73亿美元，利息收入为6829.7万美元，收益率为4.03%；2021年同期平均余额为58.98亿美元，利息收入为6270.2万美元，收益率为4.31%[167] - 2022年第一季度总生息资产平均余额为92.12亿美元，利息收入为8037.7万美元，收益率为3.54%；2021年同期平均余额为82.57亿美元，利息收入为7562.6万美元，收益率为3.71%[167] - 2022年第一季度总付息负债平均余额为59.83亿美元，利息支出为733.7万美元，利率为0.50%；2021年同期平均余额为55.91亿美元，利息支出为999.1万美元，利率为0.72%[167] - 2022年第一季度利息收入增加475.1万美元，其中因规模变动增加1029.8万美元，因利率变动减少554.7万美元；利息支出减少265.4万美元，其中因规模变动减少13万美元，因利率变动减少252.4万美元；净利息收入增加740.5万美元[169] 公司风险相关 - 公司面临业务集中、市场条件、疫情、利率变化等多种风险，可能影响未来业绩[235] - 公司主要市场风险是利率波动，会影响资产负债收支和市场价值，目标是衡量对净利息收入的影响并调整资产负债表[237][238] - 公司通过构建资产负债表管理利率风险敞口，除现金流套期保值外，不使用杠杆衍生品等工具降低利率风险[239] - 公司面临向有限借款人与地区大量放贷、维持流动性与筹集资本、债务证券市值与流动性波动等风险[240] 利率风险管理 - 公司内部政策规定，收益率曲线瞬时平行移动时，后续一年期估计净收入风险在100个基点变动下降幅不超5.0%，200个基点变动下不超10.0%，300个基点变动下不超15.0%[242] - 截至2022年3月31日，利率上升300个基点，净利息收入变化23.48%，权益公允价值变化11.78%；上升200个基点，净利息收入变化15.42%，权益公允价值变化8.39%；上升100个基点，净利息收入变化7.39%，权益公允价值变化4.51%；下降100个基点，净利息收入变化 -7.75%，权益公允价值变化 -6.70%[243] - 截至2021年12月31日，利率上升300个基点，净利息收入变化20.31%，权益公允价值变化15.79%；上升200个基点，净利息收入变化13.13%，权益公允价值变化11.62%；上升100个基点，净利息收入变化6.60%，权益公允价值变化6.64%；下降100个基点，净利息收入变化 -3.85%，权益公允价值变化 -11.68%[243] - 银行资产负债委员会按董事会批准政策管理利率风险，制定策略时考虑利率、区域经济等因素[241] - 公司用利率风险模拟模型和冲击分析测试净利息收入和资产负债表的利率敏感性[242] - 公司利用静态资产负债表利率冲击估计不同利率情景下利率变化对净利息收入的潜在影响[242] - 模拟结果受需求、货币市场和储蓄存款行为影响，模型假设不确定，实际结果与模拟结果会有差异[243] 公司资本与流动性 - 截至2022年3月31日，公司及银行资本比率超监管要求，但信贷损失可能产生不利影响[160] - 公司维持多渠道流动性，批发融资市场短期资金稳定且利率低，经济衰退或使资金来源更不稳定或昂贵[161] 非利息支出情况 - 2022年第一季度非利息支出包括员工费用、运营设施成本等，主要组成部分是薪资和员工福利[176]

财务数据和关键指标变化 - 运营净收入为0.66美元或3400万美元，税前准备金前利润率为1.71% [7] - 运营每股收益（EPS）从2021年Q4的0.84美元调整后与2022年Q1的0.66美元相当 [15] - 平均有形普通股权益回报率在第一季度为16.1%，过去四个季度为17.2% [17] - 税前预拨备运营资产回报率第一季度为1.71%，过去一年平均为1.80% [17] - 净利息收入从Q4的7670万美元降至Q1的7300万美元 [22] - 净利息收益率从Q4的3.37%降至Q1的3.22% [23] - 非利息收入总计1510万美元 [27] - 运营费用从Q4增加160万美元 [27] - 存款成本降至17个基点，非利息存款占存款总额的35%，定期存款降至18% [29] - 有形账面价值每股下降2.5%（不包括资本筹集的影响），过去一年增长3%（加回股息并扣除资本筹集影响） [30][32] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款增长超预期，平均贷款增长1.07亿美元，期末贷款余额比Q4增加3.62亿美元，年化增长率21% [8] - 商业与工业（C&I）贷款增长8700万美元，商业房地产（CRE）贷款增长2.22亿美元，住宅贷款增长6100万美元 [9] - 贷款生产同比增长23%，Q2开局比Q1更强 [21] - 未偿还承诺在ADC投资组合中增加至近20亿美元，当前季度贷款资金约为5亿美元 [18][19] - 平均抵押贷款仓库余额第一季度下降12.8%，占平均贷款的5.8% [19][20] 北大道资本（North Avenue Capital） - 业务逐渐适应公司文化，管道业务保持强劲，Q1收入因部分交易推迟至Q2而未达更高水平，净收入预测仍按计划进行 [25] Thrive业务 - 受季节性和竞争压力影响，发起量下降18.3%，销售收益略有下降，预计Q2通过成本和人员管理及新团队招聘将有更好表现 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 得克萨斯州经济表现强劲，人口迁入持续，住房库存极低，酒店投资组合表现出色，未受全国经济不确定性影响 [83][84] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 专注于招聘有经验的人才，在增长强劲的市场运营，应对市场干扰，以风险为导向实现增长 [10] - 计划将贷款与存款比率（不包括抵押贷款仓库）降至80%多的中间水平，增加资产负债表流动性 [22] - 优先考虑有机增长、股息、战略增长和股票回购 [32] - 希望在得克萨斯州中部建立业务，成为得克萨斯州银行 [106] 行业竞争 - 贷款市场竞争激烈，尤其是在较低端市场，价格可能会压缩，但公司不会在信用条款上竞争 [73][75] - 存款市场目前定价较为合理，但随着美联储政策和客户利率意识变化，情况可能改变 [120] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度有许多积极因素，为长期成功和盈利增长奠定基础，贷款和存款增长超预期，贷款管道增加，未来几个季度有望实现类似或更高的贷款增长 [7][8][9] - 对信用指标趋势感到满意，不良资产连续五个季度下降，批评资产同比下降21%，过去逾期贷款处于可接受范围 [11] - 尽管面临一些挑战，如利率上升对投资组合的影响，但公司对未来发展充满信心，认为有合适的团队和市场定位，能够实现持续增长 [34] 其他重要信息 - 公司宣布收购InterLINK，筹集1.54亿美元资本，目前正在进行监管审批，希望在第三季度初完成交易 [34][124] - 公司在第一季度招聘47名新员工，其中20个为新增职位，10个在生产部门，还在休斯顿招聘3名经验丰富的贷款人 [12] - 公司赞助Veritex银行锦标赛，Q2营销费用将因该赛事而增加 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：如何看待净利息收益率的起点及未来增长 - 以3.22%为起点，考虑资产组合变化和流动性部署情况，随着美联储加息75个基点，资产敏感性上升，贷款增长和流动性部署将推动净利息收入增长 [40][41] 问题2：如何平衡人员招聘和费用控制 - 年初设定了较宽的费用范围，目前处于中间水平，招聘时注重人员管理，减少净人数增长，费用表现良好，主要关注收入增长 [45][46][49] 问题3：如何看待信贷情况和未来拨备趋势 - 对信贷组合有信心，贷款损失准备金充足，目前没有看到恶化趋势，但保持准备金水平面临挑战，模型已更加保守 [54][56][57] 问题4：Thrive和North Avenue业务的预期及费用收入业务的投资计划 - Thrive预计将继续优于NBA结果，按NBA预测建模，North Avenue管道业务良好，对全年预期不变，已在这两个业务和掉期业务进行人员招聘 [66][67][69] 问题5：Pending交易是否计入净利息收入的静态冲击影响 - 未计入，交易完成后会增加一定资产敏感性，同时降低上下行利率风险 [70] 问题6：贷款生产的竞争格局和利差变化 - 市场存在竞争，价格是最后变动因素，利差可能会压缩，尤其是在商业房地产长期贷款领域，公司不会在信用条款上竞争 [73][74][75] 问题7：全国经济不确定性对客户投资业务的影响 - 目前未看到影响，得克萨斯州经济强劲，人口迁入持续，住房和酒店市场表现良好 [83][84] 问题8：利率敏感性增加的驱动因素 - 主要是流动性和非利息存款（DDA）的增长，贷款浮动和固定利率组合相对稳定 [87][88] 问题9：抵押贷款池的购买来源和未来购买计划 - 从其他来源购买，希望通过购买降低下行利率风险，计划在每个季度进行类似操作 [95][96][97] 问题10：如何考虑贷款增长 - 预计未来贷款增长将与第一季度相似，公司有多种推动贷款增长的因素，如人员招聘、业务拓展等 [99][100][103] 问题11：是否有其他收购计划 - 目前对现有业务满意，以执行为主，会保持机会主义态度，希望在得克萨斯州中部建立业务 [105][106] 问题12：抵押贷款仓库业务表现和展望 - 得益于优秀的领导和团队，业务表现相对同行较好，预计将继续优于市场 [111][113] 问题13：存款定价策略和Interlink交易的影响 - 存款定价受多种因素影响，目前市场定价较为合理，Interlink存款提供了更多选择，公司希望在此次加息周期中表现优于以往 [118][119][121] 问题14：Interlink交易的最新情况和时间 - 正在进行监管审批，希望在第三季度初完成交易，行业内的合并可能增强公司在该领域的价值主张 [124][125][130] 问题15：债券投资组合的计划和定价情况 - 债券投资组合将继续增长，以建立强大的资产负债表，降低贷款与存款比率，保护利率下行风险，预计组合表现和期限将保持稳定 [135][136] 问题16：AOCI影响是否纳入资本规划 - 不纳入资本规划，但会关注其对有形普通股权益（TCE）的影响，由于不影响监管资本比率，不进行预测 [137]

业绩总结 - 2022年第一季度净利息收入为7300万美元，同比下降4.5%[7] - 2022年第一季度非利息收入为1510万美元，同比下降6.2%[7] - 2022年第一季度总收入为8810万美元，同比下降5.5%[7] - 2022年第一季度净收入为4650万美元，同比上升2.9%[7] - 2022年第一季度稀释每股收益为0.65美元，同比下降20.7%[9] 用户数据 - 贷款总额（不包括抵押贷款仓库和薪水保护计划贷款）增加了3.594亿美元，年化增长率为21.2%[10] - 存款总额增长了5.26亿美元，年化增长率为28.6%[10] - 2022年第一季度总存款余额较去年同期增加985百万美元，增幅为14%[49] - 2022年第一季度不良资产占总资产的比例降至0.46%，较2021年第四季度下降5个基点[10] 资本和股东回报 - 完成了约1.538亿美元的普通股发行，改善了监管资本水平[11] - 宣布每股派息0.20美元的季度股息[11] - 2022年第一季度资本充足率为8.89%，较2021年第四季度的8.58%有所上升[54] - 2022年第一季度每股账面价值为17.49美元，较2021年第四季度的17.53美元略有下降[54] 成本和支出 - 2022年第一季度员工薪酬和福利支出增加2,112千美元，增幅为8%[45] - 2022年第一季度存款成本较2021年第四季度下降1个基点，主要由于定价谨慎和产品组合优化[51] - 2022年第一季度非利息收入总额较2021年第四季度下降7%[42] 未来展望 - 2022年第一季度政府担保贷款收入净额增加1,468千美元，增幅为43%[42] - 2022年第一季度的运营效率比率为47.64%[96] - 2021年第三季度的效率比率为48.53%[94]