Efficiency Ratio (GAAP): 59.1% versus the two-analyst average estimate of 58.2%. Net charge-offs to average loans outstanding: 0.3% versus 0.3% estimated by two analysts on average. Net Interest Margin: 3.3% compared to the 3.2% average estimate based on two analysts. Total nonperforming loans held for investment (NPLs): $58.75 million versus $85.54 million estimated by two analysts on average. Total nonperforming assets (NPAs): $83.01 million compared to the $95.29 million average estimate based on two ana ...

文章核心观点 - 分析Veritex Holdings季度财报表现、股价走势、盈利预期等情况，并提及同行业Amerant Bancorp Inc.的业绩预期 [1][2][14] 公司业绩表现 - 本季度财报盈利意外下降1.89%，上一季度每股收益实际为0.53美元，低于预期的0.59美元，盈利意外下降10.17% [1] - 截至2024年6月季度营收1.0681亿美元，未达Zacks共识预期0.92%，去年同期营收1.1452亿美元，过去四个季度均未超营收共识预期 [2] - 本季度每股收益0.52美元，未达Zacks共识预期的0.53美元，去年同期为0.64美元，过去四个季度均未超每股收益共识预期 [8][9] 公司股价表现 - 年初以来公司股价上涨约3.5%，同期标准普尔500指数上涨16.7% [3] 公司盈利预期 - 即将发布的报告预计季度每股收益0.35美元，同比增长45.8%，过去30天该季度共识每股收益预期下调0.8% [7] - 未来季度当前共识每股收益预期为0.55美元，营收1.095亿美元；本财年共识每股收益预期为2.16美元，营收4.2905亿美元 [12] 公司评级与展望 - 盈利报告发布前，公司估值修订趋势喜忧参半，当前股票获Zacks排名3（持有），预计近期表现与市场一致 [5] - 股价短期走势取决于管理层在财报电话会议上的评论，未来季度和本财年的预期估计变化值得关注 [10][12] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东南部行业目前处于250多个Zacks行业的后38%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [6] 同行业公司情况 - 同行业的Amerant Bancorp Inc.尚未公布2024年6月季度业绩，预计7月24日发布，预计营收9319万美元，较去年同期下降15.7% [13][14]

文章核心观点 公司宣布对其流通普通股每股派发0.20美元的季度现金股息 [3] 公司概况 - 公司是一家银行控股公司，总部位于德克萨斯州达拉斯，通过全资子公司Veritex Community Bank开展银行业务，该子公司位于达拉斯 - 沃思堡都会区和休斯顿都会区 [1] - Veritex Community Bank是一家由德克萨斯州银行部门和美联储理事会监管的德克萨斯州特许银行 [1] 股息信息 - 公司宣布对其流通普通股每股派发0.20美元的季度现金股息，将于2024年8月23日或之后支付给2024年8月9日登记在册的股东 [3] 投资者关系 - 联系电话：972 - 349 - 6132 [3] - 邮箱：investorrelations@veritexbank.com [3]

2024年第二季度及上半年盈利指标 - 2024年第二季度净利润为2720.2万美元，摊薄后每股收益为0.50美元，平均资产回报率为0.87%，平均股权回报率为7.10%[2] - 非GAAP指标下，2024年第二季度运营收益为2831万美元，摊薄后运营每股收益为0.52美元[2] - 2024年第二季度基本每股收益为0.50美元，摊薄后每股收益为0.50美元[23] - 2024年第二季度总利息收入为191,247美元，2024年上半年为375,834美元[1] - 2024年第二季度总利息支出为95,011美元，2024年上半年为186,792美元[1] - 2024年第二季度净利息收入为96,236美元，2024年上半年为189,042美元[1] - 2024年第二季度非利息收入为10,578美元，2024年上半年为17,240美元[1] - 2024年第二季度非利息支出为63,141美元，2024年上半年为125,257美元[1] - 2024年第二季度所得税前收入为35,423美元，2024年上半年为66,816美元[1] - 2024年第二季度净收入为27,202美元，2024年上半年为51,358美元[1] - 2024年第二季度基本每股收益为0.50美元，2024年上半年为0.94美元[1] - 2024年第二季度摊薄每股收益为0.50美元，2024年上半年为0.94美元[1] - 2024年第二季度，公司运营收益为28310000美元，摊薄每股运营收益为0.52美元[61] - 2024年上半年，公司运营收益为57447000美元，摊薄每股运营收益为1.05美元[61] - 2024年第二季度净利润为27,202千美元，2024年上半年为51,358千美元[63] - 2024年第二季度税前、拨备前运营收益为44,420千美元，2024年上半年为88,076千美元[63] - 2024年第二季度运营非利息收入为10,578千美元，2024年上半年为23,544千美元[64] 资产与负债相关指标变化 - 截至2024年6月30日，非盈利资产占总资产比例降至0.65%，较上一季度下降17个基点[4] - 净利息收益率升至3.29%，较上一季度提高5个基点；总存款增长7100万美元，年化增长率2.67%；总贷款增长7030万美元，年化增长率2.88%[4] - 截至2024年6月30日，剔除抵押贷款仓库贷款后的贷存比降至85.9%，低于3月31日的86.9%和2023年6月30日的100.4%[4] - 截至2024年6月30日，总贷款持有量为92.1亿美元，较3月31日减少4050万美元，年化降幅1.7%；总存款为107.2亿美元，较3月31日增加7100万美元，年化增幅2.7%[11][12] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为651,837千美元，较3月31日的740,769千美元有所下降[26] - 2024年6月30日债务证券净额为1,349,354千美元，较3月31日的1,344,930千美元略有增加[26] - 截至2024年6月30日，总贷款为9,834,187千美元，高于3月31日的9,763,844千美元[26] - 2024年6月30日贷款损失准备（ACL）为113,431千美元，较3月31日的112,032千美元有所增加[26] - 截至2024年6月30日，总资产为12,684,330千美元，较3月31日的12,708,396千美元略有减少[26] - 2024年6月30日总存款为10,724,844千美元，高于3月31日的10,653,820千美元[26] - 截至2024年6月30日，总负债为11,135,714千美元，较3月31日的11,169,881千美元有所减少[26] - 2024年6月30日股东权益总额为1,548,616千美元，高于3月31日的1,538,515千美元[26] - 截至2024年6月30日，非利息存款为2,416,727千美元，较3月31日的2,349,211千美元有所增加[26] - 2024年6月30日有息交易和储蓄存款为3,979,454千美元，低于3月31日的4,220,114千美元[26] - 截至2024年6月30日，总股东权益为1,548,616千美元，一季度前为1,538,515千美元[48] - 截至2024年6月30日，有形普通股权益为1,120,545千美元，一季度前为1,108,006千美元[48] - 截至2024年6月30日，普通股每股账面价值为28.49美元，一季度前为28.23美元[48] - 截至2024年6月30日，普通股每股有形账面价值为20.62美元，一季度前为20.33美元[48] - 截至2024年6月30日，公司有形普通股权益为1120545000美元，有形资产为12256259000美元，有形普通股权益与有形资产比率为9.14%[53] - 2024年6月30日，公司总股东权益为1548616000美元，总资产为12684330000美元[53] - 2024年3月31日，公司总股东权益为1538515000美元，总资产为12708396000美元[53] - 2023年12月31日，公司总股东权益为1531323000美元，总资产为12394337000美元[53] - 2023年9月30日，公司总股东权益为1491166000美元，总资产为12346331000美元[53] - 2023年6月30日，公司总股东权益为1491280000美元，总资产为12470368000美元[53] 收入与支出变化情况 - 2024年第二季度净利息收入较上一季度增加340万美元，增幅3.7%；较2023年同期减少460万美元，降幅4.6%[5][6] - 2024年第二季度非利息收入较上一季度增加390万美元，增幅58.8%；较2023年同期减少310万美元，降幅22.7%[7][8] - 2024年第二季度非利息支出较上一季度增加100万美元，增幅1.7%；较2023年同期增加590万美元，增幅10.4%[9][10] 股息相关信息 - 公司董事会宣布每股0.20美元的季度现金股息，将于2024年8月23日或之后支付给8月9日收盘时登记在册的股东[16] - 各季度末普通股每股股息支付均为0.20美元，2024年上半年为0.40美元[23] 生息资产与付息负债指标 - 截至2024年6月30日季度，贷款平均余额9344482千美元，利息收入160323千美元，收益率6.90%[31] - 截至2024年6月30日季度，总生息资产平均余额11757271千美元，利息收入191247千美元，收益率6.54%[31] - 截至2024年6月30日季度，总付息负债平均余额8498153千美元，利息支出95011千美元，利率4.50%[31] - 截至2024年6月30日季度，净息差为2.04%，净利息收入96236千美元，净利息收益率3.29%[31] - 截至2024年6月30日半年，贷款平均余额9314148千美元，利息收入317908千美元，收益率6.86%[34] - 截至2024年6月30日半年，总生息资产平均余额11638249千美元，利息收入375834千美元，收益率6.49%[34] - 截至2024年6月30日半年，总付息负债平均余额8376102千美元，利息支出186792千美元，利率4.48%[34] - 截至2024年6月30日半年，净息差为2.01%，净利息收入189042千美元，净利息收益率3.27%[34] 贷款持有待售情况 - 2024年6月30日季度末，平均未偿还贷款持有待售（LHFS）余额为5850万美元[31] - 2024年6月30日半年末，平均未偿还贷款持有待售（LHFS）余额为5620万美元[34] 贷款结构与占比情况 - 2024年6月30日总贷款为9841965000美元，存款为10724844000美元，贷存比为91.8%[40] - 2024年6月30日商业和工业贷款为2798260000美元，占比30.4%[40] - 2024年6月30日非业主占用商业房地产贷款为2369848000美元，占比25.7%[40] - 2024年6月30日非利息存款为2416727000美元，占比22.5%[40] - 2024年6月30日货币市场存款为3268286000美元，占比30.5%[40] - 2024年6月30日定期存款为3744596000美元，占比34.9%[40] - 2024年6月30日总LHI（不包括递延费用）为9216872000美元，占比100%[40] - 2024年6月30日总LHI（含MW）为9784919000美元[40] - 2024年6月30日总LHFS为57046000美元[40] - 2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日的递延费用分别为780万美元、690万美元、880万美元、1010万美元和1270万美元[40] 资产质量相关指标 - 截至2024年6月30日季度，非应计贷款为58,537千美元，上一季度为75,721千美元[42] - 截至2024年6月30日季度，总非 performing 贷款（NPLs）为58,753千美元，上一季度为85,360千美元[42] - 截至2024年6月30日季度，总不良资产（NPAs）为83,009千美元，上一季度为103,805千美元[42] - 截至2024年6月30日季度，净冲销为(6,851)千美元，上一季度为(5,284)千美元[42] - 截至2024年6月30日，资产质量比率中NPAs与总资产之比为0.65%，上一季度为0.82%[42] 其他指标 - 2023年上半年可供出售证券的信贷损失拨备为885,000美元[1] - 2024年6月30日普通股每股账面价值为28.49美元，有形账面价值为20.62美元[23] - 2024年6月30日普通股期末流通股数为54,350千股[23] - 2024年第二季度ACL与总LHI比率为1.16%，NPAs与总资产比率为0.65%[23] - 2024年第二季度平均资产回报率为0.87%，平均股权回报率为7.10[23] - 2024年第二季度净利息收益率为3.29[23] - 2024年第二季度摊薄后运营每股收益为0.52美元[23] - 2024年6月30日平均股东权益与平均总资产比率为12.26%[23] - 2024年6月30日风险加权资产为11,450,997千美元[23] - 有形普通股权益与有形资产是非GAAP指标，用于评估金融机构[51] - 截至2024年6月30日的季度，公司经核心存款无形资产摊销调整后的可用于普通股股东的净收入为29128000美元，平均有形普通股权益为1101760000美元，平均有形普通股权益回报率（年化）为10.54%[57] - 截至2024年6月30日的半年，公司经核心存款无形资产摊销调整后的可用于普通股股东的净收入为55210000美元，平均有形普通股权益为1106849000美元，平均有形普通股权益回报率（年化）为10.03%[57] - 2024年第二季度平均总资产为12,578,706美元，2024年上半年为12,457,374美元[63] - 2024年第二季度税前、拨备前运营资产平均回报率为1.42%，2024年上半年为1.42%[63] - 2024年第二季度平均贷款为9,765,428美元，2024年上半年为9,664,400美元[63] - 2024年第二季度税前、拨备前运营贷款平均回报率为1.83%，2024年上半年为1.83%[63] - 2024年第二季度运营有形普通股平均回报率为10

文章核心观点 公司计划于2024年7月23日收盘后发布2024年第二季度财报 并于7月24日上午8:30举办投资者电话会议回顾财报结果 [1] 财报发布 - 公司计划于2024年7月23日收盘后发布2024年第二季度财报 财报将在公司网站https://ir.veritexbank.com/上公布 [1] 电话会议 - 公司将于2024年7月24日上午8:30举办投资者电话会议回顾财报结果 [1] - 参与者可通过公司网站投资者关系板块或https://edge.media-server.com/mmc/p/kp9m28ir观看直播 [2] - 参与者也可通过https://register.vevent.com/register/BIc18141b3387848439444d3060b38d779注册电话会议 注册完成后将获得包含个性化会议代码的拨入号码 所有参与者需在会议开始前15分钟拨入 [2] 会议回放 - 会议结束约两小时后将提供回放 并可在一周内访问 可通过公司网站投资者关系板块观看回放 [3] 公司介绍 - 公司总部位于得克萨斯州达拉斯 是一家银行控股公司 通过其全资子公司Veritex Community Bank开展银行业务 分行遍布达拉斯 - 沃思堡都会区和休斯顿都会区 [4] - Veritex Community Bank是一家由得克萨斯州银行部和联邦储备系统理事会监管的得克萨斯州特许银行 [4] 联系方式 - 投资者关系联系电话：972 - 349 - 6132 [5] - 投资者关系邮箱：investorrelations@veritexbank.com [5]

文章核心观点 公司计划于2024年7月23日收盘后发布2024年第二季度财报 并于7月24日上午8点30分举办投资者电话会议回顾财报结果 [1] 财报发布 - 公司计划于2024年7月23日收盘后发布2024年第二季度财报 财报将在公司网站https://ir.veritexbank.com/上公布 [1] 电话会议 - 公司将于2024年7月24日上午8点30分举办投资者电话会议回顾财报结果 [1] - 参与者可通过公司网站投资者关系板块或https://edge.media-server.com/mmc/p/kp9m28ir观看直播 [2] - 参与者也可通过https://register.vevent.com/register/BIc18141b3387848439444d3060b38d779注册电话会议 注册完成后将获得包含个性化会议代码的拨入号码 所有参与者需在会议开始前15分钟拨入 [2] 会议回放 - 会议结束约两小时后将提供回放 并持续一周 可通过公司网站投资者关系板块观看 [3] 公司介绍 - 公司总部位于得克萨斯州达拉斯 是一家银行控股公司 通过其全资子公司Veritex Community Bank开展银行业务 该银行在达拉斯 - 沃思堡都会区和休斯顿都会区设有分行 [4] - Veritex Community Bank是一家由得克萨斯州银行部和联邦储备系统理事会监管的得克萨斯州特许银行 [4] 联系方式 - 投资者关系联系电话为972 - 349 - 6132 邮箱为investorrelations@veritexbank.com [5]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为127.08396亿美元，较2023年12月31日的123.94337亿美元增长2.53%[10] - 截至2024年3月31日，公司股东权益为15.38515亿美元，较2023年12月31日的15.31323亿美元增长0.47%[10] - 2024年第一季度，公司总利息和股息收入为1.84587亿美元，较2023年同期的1.69637亿美元增长8.81%[12] - 2024年第一季度，公司总利息支出为9178.1万美元，较2023年同期的6624.8万美元增长38.54%[12] - 2024年第一季度，公司净利息收入为9280.6万美元，较2023年同期的1.03389亿美元下降10.24%[12] - 2024年第一季度，公司非利息收入为666.2万美元，较2023年同期的1353.1万美元下降50.76%[12] - 2024年第一季度，公司非利息支出为6211.6万美元，较2023年同期的5661.5万美元增长9.72%[12] - 2024年第一季度，公司净利润为2415.6万美元，较2023年同期的3841.1万美元下降37.09%[12] - 2024年第一季度，公司基本每股收益为0.44美元，较2023年同期的0.71美元下降38.03%[12] - 2024年第一季度，公司综合收益为1646.2万美元，较2023年同期的5330.6万美元下降69.12%[13] - 2024年第一季度净收入为24,156美元，较2023年第一季度的38,411美元有所下降[16][18][27] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为44,269美元，2023年为34,539美元；投资活动使用的净现金为237,123美元，2023年为66,508美元；融资活动提供的净现金为304,560美元，2023年为404,287美元[18] - 2024年第一季度末现金及现金等价物为740,769美元，2023年为808,395美元[18] - 2024年第一季度基本每股收益为0.44美元，摊薄后每股收益为0.44美元；2023年基本每股收益为0.71美元，摊薄后每股收益为0.70美元[27] - 2024年第一季度支付利息的现金为98,354美元，2023年为54,189美元[32] - 2024年第一季度所得税费用为7,237美元，有效税率为23.1%；2023年同期所得税费用为11,012美元，有效税率为22.3%[113] - 2024年第一季度公司有38.4万美元的净离散税费用，排除该离散税项目后，有效税率为21.8%；2023年同期有11.2万美元的净离散税费用，排除后有效税率为22.1%[113][116] - 2023年12月31日，公司为持续经营业务记录了4,249美元的估值备抵[114] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司和银行的资本比率超过“资本充足”所需水平[121] - 2024年3月31日，公司总资本与风险加权资产比率为13.33%，银行该比率为12.98%；公司一级资本与风险加权资产比率为10.63%，银行该比率为12.02%[123] - 2024年第一季度银行向控股公司支付股息27,500美元，2023年同期无股息支付[124] - 2024年和2023年第一季度，公司分别支付普通股股息10,899美元和10,837美元，每股均为0.20美元[125] 公司证券业务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司持有的有公允价值的权益证券公允价值为9,792美元，2023年12月31日为9,897美元[33] - 2024年第一季度有公允价值的权益证券未实现损失为105美元，2023年为收益126美元[33] - 截至2024年3月31日，公司持有的无公允价值的权益证券总成本为38,194美元，2023年12月31日为11,624美元[34] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内，公司未持有按转售协议购入的证券，也未确认相关利息收入[35] - 2024年3月31日，可供出售（AFS）债务证券的摊销成本为12.51802亿美元，公允价值为11.66268亿美元；持有至到期（HTM）债务证券的摊销成本为1.78662亿美元，公允价值为1.55741亿美元[37] - 2023年12月31日，AFS债务证券的摊销成本为11.61178亿美元，公允价值为10.76639亿美元；HTM债务证券的摊销成本为1.80403亿美元，公允价值为1.60021亿美元[37] - 2022年1月1日，公司将25项公允价值总计1.17001亿美元的AFS债务证券转为HTM债务证券[38] - 2024年3月31日和2023年12月31日，从AFS转为HTM的证券在累计其他综合收益（AOCI）中保留的未实现净持有收益分别为2925万美元和3122万美元[38] - 2024年3月31日，处于未实现损失状态的AFS债务证券公允价值为8.21674亿美元，未实现损失为9435.9万美元；HTM债务证券公允价值为1.55203亿美元，未实现损失为2292.1万美元[39] - 2023年12月31日，处于未实现损失状态的AFS债务证券公允价值为8.31247亿美元，未实现损失为9579万美元；HTM债务证券公允价值为1.45153亿美元，未实现损失为2046.8万美元[39] - 2024年3月31日和2023年12月31日，处于未实现损失状态的AFS债务证券数量分别为133项和142项[40] - 截至2024年3月31日，公司认为未实现损失是由非信贷相关因素导致，因此未在合并损益表中确认损失[41] - 2024年和2023年截至3月31日的三个月内，AFS债务证券的信用损失费用分别为0美元和88.5万美元，期末ACL余额分别为0美元和88.5万美元[42] - 截至2024年3月31日，AFS证券摊余成本为12.51802亿美元，公允价值为11.66268亿美元；HTM证券摊余成本为1.78662亿美元，公允价值为1.55741亿美元[43] - 2024年第一季度债务证券AFS销售所得款项为1.13794亿美元，2023年同期为1.09793亿美元；2024年第一季度实现总损失为6304万美元，2023年同期为5321万美元[44] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，除美国政府及其机构外，公司无任何一家发行人的证券持有量超过股东权益的10%[44] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司持有的所有债务证券均设有浮动留置权，以担保FHLB预付款[44] - 截至2024年3月31日，AFS债务证券公允价值为1166268美元，较2023年12月31日的1076639美元增长8.32%[75] - 截至2024年3月31日，权益证券公允价值为9792美元，较2023年12月31日的9897美元下降1.06%[75] 公司贷款业务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，LHI按摊余成本计算为9.706013亿美元，递延贷款费用净额为 - 6931万美元，ACL为 - 1.12032亿美元，LHI净值为9.58705亿美元；截至2023年12月31日，LHI按摊余成本计算为9.593125亿美元，递延贷款费用净额为 - 8785万美元，ACL为 - 1.09816亿美元，LHI净值为9.474524亿美元[45] - 2022年公司以净折扣购买了2.23924亿美元的集合住宅房地产贷款，截至2024年3月31日剩余余额为1.60695亿美元[46] - 2024年第一季度ACL期末余额为1.12032亿美元，2023年第一季度期末余额为9869.4万美元[48] - 截至2024年3月31日，抵押依赖贷款的摊余成本基础为3.7769亿美元，相关ACL分配为2957万美元；截至2023年12月31日，抵押依赖贷款的摊余成本基础为4.4939亿美元，相关ACL分配为3386万美元[49] - 截至2024年3月31日，非应计贷款总计8.514亿美元，其中无ACL的非应计贷款为4.6776亿美元；截至2023年12月31日，非应计贷款总计9.2848亿美元，其中无ACL的非应计贷款为6.2364亿美元[51] - 2024年和2023年截至3月31日的三个月内，非应计贷款未确认的利息收入分别为781美元和772美元[52] - 截至2024年3月31日，逾期贷款总计81,615美元，其中30 - 59天逾期28,371美元、60 - 89天逾期6,440美元、90天及以上逾期46,804美元；截至2023年12月31日，逾期贷款总计111,515美元，其中30 - 59天逾期56,492美元、60 - 89天逾期4,685美元、90天及以上逾期50,338美元[52][53] - 2024年3月对财务困难借款人的贷款修改中，NOOCRE利率降低的贷款摊余成本为28,441美元，占贷款类别1.2%；建筑和土地贷款期限延长的贷款摊余成本为2,000美元，占贷款类别0.1%[56] - 2024年3月NOOCRE和商业贷款组合修改（利率降低和期限延长）的贷款摊余成本分别为45,762美元和6,336美元，占比分别为1.9%和0.2%[57] - 过去12个月修改的贷款中，截至报告期，建筑和土地贷款30 - 59天逾期2,000美元；NOOCRE贷款当前84,190美元、30 - 59天逾期9,343美元；商业贷款当前27,764美元、90 +天逾期2,108美元[58] - 公司将贷款分为通过、特别提及、次级、可疑四类，损失类贷款会核销[59] - 公司每月审查受批评信贷的评级，根据信用质量调整评级并评估减值，确定减值则设立专项准备金[60] - 特别提及类信贷有财务弱点或信用恶化迹象，但短期内无重大损失风险[61] - 次级类信贷本金和利息正常偿还受不利因素影响，需采取纠正措施[62] - 可疑类信贷本金全额收回存疑，预计有一定损失，通常列为非应计[63] - 截至2024年3月31日，建筑和土地贷款中，合格贷款的摊余成本为1541159美元，特别提及贷款为20361美元，次级贷款为6737美元[65] - 截至2024年3月31日，农田贷款中，合格贷款的摊余成本为30979美元[65] - 截至2024年3月31日，1 - 4户家庭住宅贷款中，合格贷款的摊余成本为948307美元，特别提及贷款为4949美元，次级贷款为15031美元[65] - 截至2024年3月31日，多户家庭住宅贷款中，合格贷款的摊余成本为728797美元，特别提及贷款为248849美元，次级贷款为21526美元[65] - 截至2024年3月31日，OOCRE贷款中，合格贷款的摊余成本为788376美元[65] - 截至2024年3月31日，NOOCRE贷款中，合格贷款的摊余成本为239974美元[65] - 建筑和土地贷款、农田贷款、1 - 4户家庭住宅贷款、多户家庭住宅贷款的总冲销额均为0美元[65] - 多户家庭住宅OOCRE贷款的总冲销额为120美元[65] - 1 - 4户家庭住宅贷款中PCD为1114美元[65] - 多户家庭住宅贷款中PCD为10568美元，NOOCRE贷款中PCD为9784美元[65] - 总当期坏账冲销为5430美元[66] - 商业贷款总计2785987美元，其中通过贷款为1772806美元[66] - 中型企业（MW）贷款总计449531美元，其中通过贷款为447795美元[66] - 消费者贷款总计8882美元，其中通过贷款为8720美元[66] - 所有通过贷款总计9173238美元[66] - 所有特别关注类贷款总计349840美元[66] - 所有次级贷款总计161038美元[66] - 所有购买信用受损（PCD）贷款总计21897美元[66] - 建设与土地贷款总计1734254美元，其中通过贷款为1693230美元[66] - 1 - 4户家庭住宅贷款总计928106美元，其中通过贷款为928106美元[66] - 截至2024年和2023年3月31日，公司服务贷款分别约为586,583美元和571,611美元[69] - 2024年和2023年第一季度末，服务资产余额分别为12,622美元

Veritex Holdings, Inc. (NASDAQ:VBTX) Q1 2024 Results Conference Call April 24, 2024 9:30 AM ET Company Participants Will Holford - Director of Strategic Corporate Development Malcolm Holland - Chairman and Chief Executive Officer Terry Earley - Chief Financial Officer Conference Call Participants Catherine Mealor - KBW Stephen Scouten - Piper Sandler Ahmad Hasan - D.A. Davidson Matt Olney - Stephens Operator Good morning, and welcome to the Veritex Holdings First Quarter 2024 Earnings Conference Call and We ...

2024年第一季度整体财务指标 - 2024年第一季度净利润为2415.6万美元，摊薄后每股收益为0.44美元，平均资产回报率为0.79%，平均股权回报率为6.33%[2] - 2024年第一季度净利息收入（信贷损失拨备前）为9280万美元，净息差为3.24%，较2023年第四季度分别减少270万美元和7个基点[5] - 2024年第一季度非利息收入为670万美元，较2023年第四季度增加2450万美元，增幅137.4%[7] - 2024年第一季度非利息支出为6210万美元，较2023年第四季度增加190万美元，增幅3.1%[9] - 2024年第一季度所得税费用为720万美元，较2023年第四季度增加120万美元，增幅20.5%，有效税率约为23.1%[15] - 2024年第一季度总利息收入为184587000美元，较上一季度的187604000美元下降1.61%[28] - 2024年第一季度总利息支出为91781000美元，较上一季度的92071000美元下降0.31%[28] - 2024年第一季度净利息收入为92806000美元，较上一季度的95533000美元下降2.85%[28] - 2024年第一季度非利息收入（损失）为6662000美元，上一季度为损失17792000美元[28] - 2024年第一季度非利息支出为62116000美元，较上一季度的60238000美元增长3.12%[28] - 2024年第一季度所得税前收入为31393000美元，较上一季度的9503000美元增长230.35%[28] - 2024年第一季度净利润为24156000美元，较上一季度的3499000美元增长590.37%[28] - 2024年第一季度基本每股收益为0.44美元，上一季度为0.06美元[28] - 2024年第一季度摊薄每股收益为0.44美元，上一季度为0.06美元[28] - 2024年第一季度净息差为1.97%，净利息收入为9280.6万美元，净利息收益率为3.24%[30] - 2024年第一季度净冲销为528.4万美元，信贷损失拨备为750万美元[39] - 2024年第一季度经核心存款无形资产摊销调整后归属于普通股股东的净收入为26082000美元，平均有形普通股权益为1101760000美元，平均有形普通股权益回报率（年化）为9.52%[54] - 2023年第四季度经核心存款无形资产摊销调整后归属于普通股股东的净收入为5425000美元，平均有形普通股权益为1075741000美元，平均有形普通股权益回报率（年化）为2.00%[54] - 2024年第一季度净收入为24156000美元[54][57] - 2023年第四季度净收入为3499000美元[54][57] 资产与负债数据 - 截至2024年3月31日，总存款较2023年3月31日增长16.2亿美元，增幅18%；总贷款增长4640万美元，增幅0.5%[4] - 截至2024年3月31日，用于投资的贷款总额为92.5亿美元，较2023年12月31日增加4300万美元，年化增幅1.9%[11] - 截至2024年3月31日，总存款为106.5亿美元，较2023年12月31日增加3.156亿美元，年化增幅12.2%[12] - 截至2024年3月31日，不良资产总额为1.038亿美元，占总资产的0.82%，较2023年12月31日有所上升[13] - 截至2024年3月31日，公司总资产为12708396000美元，较2023年12月31日的12394337000美元增长2.53%[26] - 截至2024年3月31日，公司总利息收益资产平均余额为115.19228亿美元，利息收入为1.84587亿美元，收益率为6.44%[30] - 截至2024年3月31日，公司总生息负债平均余额为82.5405亿美元，利息支出为9178.1万美元，利率为4.47%[30] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，贷款平均余额分别为92.83815亿美元、92.80439亿美元和91.41137亿美元，收益率分别为6.83%、6.88%和6.51%[30] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，债务证券平均余额分别为12.94994亿美元、11.88776亿美元和12.52457亿美元，收益率分别为4.25%、4.10%和3.56%[30] - 2024年第一季度末、2023年第四季度末和2023年第一季度末，待售贷款平均余额分别为5390万美元、3120万美元和1970万美元[30][33] - 2024年3月、2023年12月、2023年9月、2023年6月和2023年3月，生息资产平均收益率分别为6.44%、6.51%、6.51%、6.36%和6.06%[33] - 2024年3月、2023年12月、2023年9月、2023年6月和2023年3月，生息负债平均利率分别为4.47%、4.43%、4.21%、3.86%和3.32%[33] - 2024年3月、2023年12月、2023年9月、2023年6月和2023年3月，平均有息存款成本分别为4.43%、4.38%、4.12%、3.61%和3.06%[34] - 2024年3月、2023年12月、2023年9月、2023年6月和2023年3月，包括无息存款在内的总存款平均成本分别为3.42%、3.37%、3.15%、2.73%和2.24%[34] - 截至2024年3月31日，总贷款与存款比率为91.7%，LHI（不包括MW贷款）与存款比率为86.9%[37] - 2024年第一季度末，总非执行贷款持有投资（NPLs）为8536万美元，总不良资产（NPAs）为1.03805亿美元[39] - 截至2024年3月31日，贷款损失准备（ACL）为1.12032亿美元[39] - 2024年第一季度末，NPAs与总资产比率为0.82%，NPLs与总LHI比率为0.88%[39] - 截至2024年3月31日，总股东权益为15.38515亿美元，有形普通股权益为11.08006亿美元[45] 每股相关指标 - 2024年3月31日基本每股收益为0.44美元，2023年12月31日为0.06美元[24] - 2024年3月31日有形账面价值每股为20.33美元，2023年12月31日为20.21美元[24] - 2024年3月31日贷款损失准备与总贷款持有量的比率为1.15%，2023年12月31日为1.14%[24] - 2024年3月31日非应计资产与总资产的比率为0.82%，2023年12月31日为0.77%[24] - 2024年3月31日平均资产回报率为0.79%，2023年12月31日为0.11%[24] - 2024年3月31日平均有形普通股权益回报率为9.52%，2023年12月31日为2.00%[24] - 2024年3月31日净利息收益率为3.24%，2023年12月31日为3.31%[24] - 2024年3月31日稀释后运营每股收益为0.53美元，2023年12月31日为0.58美元[24] - 2024年3月31日平均股东权益与平均总资产的比率为12.43%，2023年12月31日为12.27%[24] - 2024年3月31日一级资本与风险加权资产的比率为10.63%，2023年12月31日为10.56%[24] - 2024年3月31日，流通在外普通股股数为5449.6万股，账面价值每股为28.23美元，有形账面价值每股为20.33美元[45] - 2024年3月31日运营收益为29137000美元，摊薄运营每股收益为0.53美元[57] - 2023年12月31日运营收益为31625000美元，摊薄运营每股收益为0.58美元[57] - 2024年3月31日加权平均摊薄股数为54842000股[57] - 2023年12月31日加权平均摊薄股数为54691000股[57] 不同时间对比财务指标 - 2024年3月31日净收入为24,156千美元，2023年3月31日为38,411千美元[60] - 2024年3月31日平均总资产为12,336,042千美元，2023年3月31日为12,214,313千美元[60] - 2024年3月31日税前、拨备前运营资产平均回报率为1.42%，2023年3月31日为2.20%[60] - 2024年3月31日平均贷款为9,563,372千美元，2023年3月31日为9,501,309千美元[60] - 2024年3月31日税前、拨备前运营贷款平均回报率为1.84%，2023年3月31日为2.83%[60] - 2024年3月31日运营资产平均回报率为0.95%，2023年3月31日为1.44%[60] - 2024年3月31日调整后运营收益为31,063千美元，2023年3月31日为45,200千美元[60] - 2024年3月31日平均有形普通股权益为1,101,760千美元，2023年3月31日为1,034,763千美元[60] - 2024年3月31日运营有形普通股权益平均回报率为11.34%，2023年3月31日为17.72%[60] - 2024年3月31日运营效率比率为58.73%，2023年3月31日为45.63%[60] 股息相关 - 公司董事会宣布每股普通股0.20美元的季度现金股息，将于2024年5月24日或之后支付[16] 贷款冲销与回收 - 2024年第一季度，1 - 4户家庭住宅贷款冲销为0，回收为1000美元[39] 有形普通股权益与有形资产比率 - 2024年3月31日有形普通股权益为1108006000美元，有形资产为12277887000美元，有形普通股权益与有形资产比率为9.02%[50] - 2023年12月31日有形普通股权益为1098376000美元，有形资产为11961390000美元，有形普通股权益与有形资产比率为9.18%[50] 业务线占比 - 2024年3月31日，商业和工业（C&I）贷款为2.785987亿美元，占比30.1%[37] - 2024年3月31日，非利息存款为2.349211亿美元，占比22.1%[37]

财务数据关键指标变化：资本充足率 - 截至2023年12月31日，公司总资本为15.007亿美元，占风险加权资产（RWA）的13.18%[74] - 截至2023年12月31日，公司一级资本为12.0225亿美元，占RWA的10.56%[74] - 截至2023年12月31日，公司普通股一级资本（CET1）为11.7236亿美元，占RWA的10.29%[74] - 截至2023年12月31日，公司一级资本杠杆率为10.03%[74] - 截至2023年12月31日，银行总资本为14.6796亿美元，占RWA的12.90%[74] - 截至2023年12月31日，银行一级资本为13.6838亿美元，占RWA的12.03%[74] - 截至2023年12月31日，银行普通股一级资本（CET1）为13.6838亿美元，占RWA的12.03%[74] - 截至2023年12月31日，银行一级资本杠杆率为11.43%[74] - 公司及银行在2023年12月31日均符合监管资本要求，并被认定为资本充足[72][73][78] 财务数据关键指标变化：贷款组合构成 - 截至2023年12月31日，总贷款持有和投资（LHI）为94.7亿美元，占总资产的76.4%[32] - 截至2023年12月31日，贷款持有投资总额为95.9亿美元[156] - 截至2023年12月31日，商业贷款总额为27.5亿美元，占其总持有贷款（LHI）的28.7%[139] - 截至2023年12月31日，商业地产贷款组合为31.4亿美元，占贷款持有投资总额的32.8%[157] - 截至2023年12月31日，建筑和土地贷款组合为17.3亿美元，占贷款持有投资总额的18.1%[157] - 截至2023年12月31日，以房地产作为主要或次要抵押品的贷款为68.3亿美元，占贷款持有投资总额的71.2%[159] - 截至2023年12月31日，十大最大借款人的贷款总额为8.112亿美元，占贷款持有投资总额的8.5%[163] - 截至2023年12月31日，前25大借款人的贷款总额为16.8亿美元，占贷款持有投资总额的17.5%[163] - 截至2023年12月31日，公司的贷款与存款比率为89.1%[171] 财务数据关键指标变化：信贷损失拨备 - 截至2023年12月31日，公司信贷损失拨备为1.098亿美元[145] 财务数据关键指标变化：投资证券 - 截至2023年12月31日，可供出售（AFS）和持有至到期（HTM）债务证券组合的账面价值为13.4亿美元，平均税后等效收益率为3.90%，估计有效久期约为4.12年[38] - 截至2023年12月31日，总资产的10.1%投资于债务证券[171] - 截至2023年12月31日，可供出售债务证券组合的公允价值为10.8亿美元，其中包含8450万美元的未实现净亏损[171] 财务数据关键指标变化：USDA贷款相关 - 2023年USDA贷款销售收益为1319万美元，2022年为1073.1万美元，2021年为128.3万美元[28] - 截至2023年12月31日，USDA持有待售（HFS）贷款的公允价值为457.2万美元，2022年为821.4万美元[28] 财务数据关键指标变化：存款与流动性 - 截至2023年12月31日，公司经纪存款总额为20.3亿美元[88] 财务数据关键指标变化：商誉 - 截至2023年12月31日，公司商誉总额为4.045亿美元[192] 财务数据关键指标变化：FDIC保险成本 - 2023年全年FDIC保险相关成本为1220万美元，其中包括76.8万美元的特别评估[205] - 2022年和2021年全年FDIC保险成本分别为530万美元和400万美元[205] 业务表现：收购历史与市场 - 公司自成立以来已完成七次全银行收购，最近一次于2019年1月收购Green Bancorp, Inc.（21个分支机构）[26] - 公司主要市场为达拉斯-沃斯堡大都会区和休斯顿大都会区，客户主要为年收入低于3000万美元的中小企业和专业人士[23][39] 业务表现：员工与合作伙伴 - 公司拥有820名全职员工和6名兼职员工（截至2023年12月31日）[41] - 2023年，公司持股49%的Thrive与Lower达成最终协议，Veritex预计将获得Lower约12.5%的股权[27] 业务策略 - 公司业务策略包括持续有机增长、战略性收购、提高运营效率和盈利能力以及加强社区联系[29][36] 风险管理：利率风险 - 公司通过利率互换、下限、上限和领子期权等工具管理利率风险[37] - 公司对利率变化敏感，截至2023年12月31日，其利率敏感性状况为资产敏感，利率上升预计会使净利息收入增加更多[135] 风险管理：信用风险 - 截至2023年12月31日，公司建筑、土地开发及其他土地贷款总额超过总风险资本（RBC）的100%，表明存在商业房地产（CRE）贷款集中度[89] - 贷款组合高度集中于德克萨斯州，特别是达拉斯-沃斯堡和休斯顿大都会区，缺乏地域多元化[127] - 贷款组合中相当大一部分相对未经考验，可能面临更高的拖欠或冲销水平[156] - 商业贷款主要由应收账款、本票、存货和设备等商业资产抵押，其价值恶化可能增加未来损失风险[139] - 公司面临房地产市场的显著风险，其大量贷款由商业和住宅房地产担保，市场价值波动可能导致贷款抵押不足[140] - 公司因交易对手关系面临信用风险若交易对手违约或抵押品清算价值不足将产生损失[210] 风险管理：运营与合规风险 - 公司依赖第三方服务提供商，若其出现困难、终止服务或不遵守银行法规，可能中断公司运营[125] - 公司依赖第三方服务提供商，其运营中断可能对公司业务产生不利影响[187] - 公司必须遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，内部控制的重大弱点可能导致财务报告不准确[179] - 员工或客户的欺诈行为可能导致财务损失或监管制裁[182] - 公司面临网络安全风险，可能需要投入大量额外资源进行防护和修复[189] - 技术变革可能导致公司失去手续费收入和客户存款[190] 监管环境与合规 - 公司银行总资产达到或超过5亿美元，需向联邦和州监管机构提交由独立审计师编制的年度审计报告[52] - 资产100亿美元或以上的金融机构受消费者金融保护局（CFPB）专属的规则制定、检查和主要执法权管辖[58] - 资产100亿美元或以上的金融机构借记卡交易交换费上限为每笔交易21美分加上交易金额的5个基点[59] - 证券化机构需保留其出售资产中不低于5%的信用风险[57] - 收购银行或银行控股公司任何类别有投票权证券25%或以上的所有权或控制权需获得联邦储备委员会事先批准[49] - 拥有或控制任何类别有投票权股份10%或以上通常被推定为对存款机构或公司形成控制[61] - 银行控股公司未经联邦储备委员会事先批准，不得收购非子公司银行或银行控股公司5%以上的有投票权股份[62] - 多德-弗兰克法案将存款保险基金的法定最低准备金率从1.15%提高至1.35%[58] - 多德-弗兰克法案将存款保险永久性的一般限额设定为25万美元[58] - 公司总合并资产超过100亿美元，因此受到更严格的监管[122] - 公司总合并资产超过100亿美元，需遵守更严格的监管规定[151] - 受Durbin修正案约束，借记卡 interchange fee 上限为每笔交易21美分加交易金额的0.05%[152] - 不断变化的监管框架可能增加合规成本并影响盈利能力[193] - 修订后资本规则于2015年1月1日生效导致公司资本要求提高并于2019年1月1日全面实施可能降低股本回报率[207] - 预计监管审查和举措将增加以应对银行业近期负面发展可能增加公司成本降低盈利能力[213] 监管环境与合规：FDIC保险与评估 - 存款保险基金（DIF）储备比率在2023年6月30日降至1.10%，而2022年12月31日为1.25%[94] - 多德-弗兰克法案将DIF的最低储备比率要求提高至总预估保险存款的1.35%[94] - 截至2020年6月30日，DIF储备比率为1.30%，低于1.35%的法定最低要求[94] - FDIC于2023年第一季度将所有被保险存款机构的存款保险评估费率提高了2个基点[94] - 公司被认为是资本充足的被保险存款机构[88] - 公司于2023年第四季度计提了76.8万美元与FDIC特别评估相关的费用[95] - 2023年第四季度计提与FDIC特别评估相关的费用76.8万美元[204] - FDIC特别评估将于2024年开始，按年度费率13.4个基点收取，预计共八个季度[95] - FDIC特别评估将于2024年第一季度开始征收，年化费率为13.4个基点[203] - 特别评估基于公司截至2022年12月31日的预估无保险存款计算，并扣除前50亿美元[95] - 特别评估将基于2022年12月31日估计的无保险存款，并扣除前50亿美元[204] - 特别评估预计将征收八个季度[203] 监管环境与合规：其他法规 - 联邦储备委员会提议将借记卡交换费上限修改为每笔交易14.4美分加上交易金额的4个基点[59] - 公司作为纳斯达克全球市场发行人，已采纳合规的追回政策，该政策适用于2023年10月2日或之后高管收到的激励性薪酬[111] - 公司须在确定重大网络安全事件后的4个工作日内披露相关信息[115] - 公司最近一次社区再投资法案（CRA）检查的总体评级为“满意”（2022年4月）[118] - 新的CRA法规大部分要求将于2026年1月1日生效，数据报告要求将于2027年1月1日生效[119] 管理层讨论和指引：风险因素-业务集中度 - 公司业务高度集中于德克萨斯州，特别是达拉斯-沃斯堡和休斯顿大都会区，可能放大区域性经济衰退的影响[122] - 公司贷款组合中商业房地产（CRE）和建筑及土地贷款占相当大比例，面临较高信用风险[122] - 贷款组合高度集中于德克萨斯州，特别是达拉斯-沃斯堡和休斯顿大都会区，缺乏地域多元化[127] - 公司业务集中在德克萨斯州，特别是达拉斯-沃斯堡和休斯顿大都会区[173] 管理层讨论和指引：风险因素-利率与市场 - 利率变动可能减少净利息收入，并对财务状况和经营业绩产生负面影响[122] - 利率上升可能增加借款人的还款要求，导致违约可能性增加和贷款需求减少[138] - 利率维持在现有水平或上升可能导致债务证券投资组合出现亏损[171] - 利率上升环境下为满足流动性需求出售证券组合可能导致损失并影响收益和资本[212] - 美联储货币政策通过调整贴现率联邦基金利率和准备金要求等工具影响公司收益和增长[214] 管理层讨论和指引：风险因素-资本与竞争 - 公司可能因未来亏损或无法筹集额外资本而导致资本不足，进而影响财务状况、流动性及监管合规能力[122] - 当前环境下筹集额外资本可能条件不利从而负面影响账面价值和盈利能力[212] - 公司面临来自金融科技和财富科技公司的竞争加剧，这些公司可能提供更多低费用和无费用产品[176] - 公司运营历史有限，于2009年成立，2010年开始银行业务[168] 管理层讨论和指引：风险因素-信用质量与宏观经济 - 不良资产增加或解决这些信贷的成本超出预期，将对收益产生不利影响[141][142] - 信贷损失拨备可能不足以吸收贷款组合中的潜在损失，拨备水平基于管理层对投资组合和市场环境的评估[144] - 客户可能受到劳动力短缺和供应链限制的影响，导致运营中断和还款困难[134] - 公司主要面向中小型企业放贷，这些企业可能更易受经济衰退影响，从而影响其还款能力[143] - 2023年3月和5月银行倒闭事件引发市场波动影响客户对区域银行的信心加剧存款竞争[211] 管理层讨论和指引：风险因素-其他 - 美联储可能要求公司将资本资源注入陷入困境的子公司银行即使公司自身资源有限[208] - 公司普通股市场价格可能因季度收益波动会计标准变更或分析师建议变化等因素大幅波动[216] - 证券分析师停止覆盖或下调股票评级或公司业绩未达预期可能导致公司股价显著下跌[218] 其他重要内容：股息支付 - 公司董事会宣布于2024年2月23日支付每股0.20美元的季度现金股息[82]