UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File Number: 001-36682 VERITEX HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R.S. employer inco ...

Veritex Holdings, Inc. (NASDAQ:VBTX) Q1 2020 Results Earnings Conference Call April 29, 2020 9:30 AM ET Company Participants Susan Caudle - Executive Assistant and Shareholder Relations Charles Malcolm Holland, III - Chairman, President and Chief Executive Officer Terry Earley - Executive Vice President and Chief Financial Officer Michael Riebe - Senior Executive Vice President and Chief Credit Officer Conference Call Participants Michael Rose - Raymond James & Associates Bradley Milsaps - Piper Sandler & C ...

财务数据关键指标变化 - 贷款组合总额从2010年12月31日的1.009亿美元增长至2019年12月31日的59亿美元[129] - 截至2019年12月31日，公司的贷款损失准备金率为总贷款的0.50%[119] - 公司贷款与存款比率(Loan to Deposit Ratio)为100.5% (截至2019年12月31日)[142] - 投资证券占总资产比例为12.5% (截至2019年12月31日)[142] - 可供出售证券投资组合的公允价值为9.644亿美元，其中包含2220万美元的未实现净收益 (截至2019年12月31日)[142] - 截至2019年12月31日，公司商誉总额为3.708亿美元[160] - 2019年、2018年和2017年，公司FDIC保险相关成本均为120万美元[170] - 截至2019年12月31日，公司拥有约1.15亿美元未偿还次级本票本金，以及总计3390万美元的次级后偿债券，这些债券由四个法定信托发行，这些信托又发行了总计3290万美元的信托优先证券[185] 贷款组合构成与集中度 - 公司贷款组合中商业贷款达17亿美元，占总贷款的28.9%[111] - 商业房地产贷款总额为25亿美元，占贷款总额的42.1%[130] - 建筑和土地贷款总额为6.294亿美元，占贷款总额的10.6%[130] - 以房地产为主要或次要抵押品的贷款总额为40亿美元，占贷款总额的67.7%[132] - 前10大借款人（含关联实体）贷款总额为4.647亿美元，占贷款总额的7.8%[135] - 前25大借款人（含关联实体）贷款总额为9.061亿美元，占贷款总额的15.3%[135] 业务运营与市场风险 - 公司贷款组合高度集中于德克萨斯州，尤其是达拉斯-沃斯堡和休斯顿大都会区，截至2019年12月31日，绝大部分贷款和抵押品位于该区域[103] - 公司业务集中在德克萨斯州，特别是在达拉斯-沃斯堡和休斯顿大都会区，面临来自各类金融机构的激烈竞争[143] - 公司主要面向中小型企业放贷，这些企业可能更易受经济衰退影响，从而增加贷款违约风险[117] - 公司依赖核心存款作为主要资金来源，存款流失将增加融资成本并减少净利息收入[136][137] - 公司成功依赖于保留和招聘成功的银行家，人员流失可能损害客户关系并影响业务执行[126][127][128] - 公司作为一家相对年轻的金融机构，运营历史有限，自2010年才开始银行业务[140] - 公司声誉对其社区银行的成功至关重要，负面舆论可能对业务产生不利影响[145] - 消费者可能转向非银行渠道进行金融交易，导致公司手续费收入和存款流失，进而对财务状况和经营业绩产生重大不利影响[159] 信用与资产质量风险 - 公司贷款组合的信用风险因商业贷款抵押品（如应收账款、本票、存货和设备）价值可能迅速恶化而增加[111][112] - 经济不确定性、房地产价值下跌或失业率上升可能导致贷款拖欠增加、不良资产上升以及抵押品价值下降[105][107] - 不良资产的显著增加或高于预期的处置成本将对公司收益产生不利影响[115] 利率风险 - 公司面临利率风险，其利率敏感性状况为资产敏感型，意味着利率上升对净利息收入的正面影响大于利率下降[108] - 利率上升可能增加借款人的违约风险，并减少贷款需求，从而对净利息收入产生负面影响[108][110] - 公司有大量与LIBOR挂钩的金融工具，包括贷款、投资证券、FHLB预付款和衍生品名义价值，这些工具将在2021年后到期[113] - 利率上升或经济状况恶化可能导致公司证券投资组合出现损失[142] - 公司使用利率风险模拟模型，政策规定在收益率曲线瞬时平行移动时，未来12个月估计净收入风险不应超过：利率上升100基点时下降不超过5.0%，上升200基点时下降不超过10.0%，上升300基点时下降不超过15.0%[387] - 根据2019年12月31日模拟，利率上升300基点时，净利息收入预计增长14.51%，股权公允价值预计增长12.01%；利率下降100基点时，净利息收入预计下降3.99%，股权公允价值预计下降8.03%[389] - 根据2018年12月31日模拟，利率上升300基点时，净利息收入预计增长8.30%，但股权公允价值预计下降4.60%；利率下降100基点时，净利息收入预计下降4.08%，股权公允价值预计下降3.99%[389] - 公司拥有一份名义金额为2.75亿美元的利率下限合约，该合约被指定为套期工具[384] - 美联储的货币政策，如调整贴现率、联邦基金利率和准备金要求，会影响贷款利率和存款成本，从而影响公司经营业绩[177] 增长策略与执行风险 - 公司增长策略面临风险，可能无法维持历史盈利趋势[123] - 收购策略面临财务、执行和运营风险，可能稀释有形账面价值和每股净收益[124][125] - 公司计划通过收购和开设新分支机构（de novo branching）实现增长，但需获得监管批准[164][165] 资本、监管与合规 - 公司面临未来可能需要筹集额外资本以满足监管要求和业务需求的风险[141] - 根据EGRRCPA，对于总资产不超过100亿美元的银行机构，新的社区银行杠杆比率要求为8%至10%[173] - 修订后的资本规则于2019年1月1日完全生效，可能导致股本回报率降低，并可能限制股息支付或股票回购[172] - 公司作为上市公司，需遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，并维持有效的财务报告内部控制[147] - 公司需遵守《银行保密法》等反洗钱法规，若合规程序被认定存在缺陷，可能面临罚款及业务限制[166][168] - 根据银行法规，若一方拥有或控制银行或公司任何类别有表决权股份的25.0%或以上，则被视为拥有控制权；若拥有或控制10.0%或以上，则可能被推定为拥有控制权[190] - 公司的主要资产是银行，其向控股公司支付股息的能力受到资本水平等法律和监管限制[186] 运营与第三方依赖风险 - 公司依赖第三方服务提供商，其运营可能因服务中断、终止或不合规而受到影响[155] - 公司面临网络攻击风险，可能需要投入大量额外资源来增强防护措施或调查修复漏洞[158] 公司治理与股东信息 - 公司于2014年10月完成首次公开募股，并于2019年1月开始支付普通股季度现金股息[187][188] - 作为一家上市公司，公司需承担与《萨班斯-奥克斯利法案》和SEC报告要求相关的重大法律、会计及其他成本[188] - 普通股投资并非银行存款，不受联邦存款保险公司（FDIC）的保险或担保[192] 其他财务与运营事项 - 2019年FDIC保险成本下降，原因是DIF超过其储备比率后，FDIC向小型银行应用了抵免额[170]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2019年前九个月净收入为6170万美元，较2018年同期的2950万美元增长3220万美元或109.0%[202] - 2019年第三季度净收入为2740万美元，同比增长1830万美元或206.7%[229] - 2019年前九个月净利息收入为2.152亿美元，净息差和净利差分别为4.02%和3.53%[204] - 2019年第三季度净利息收入为7090万美元，净息差为3.90%，净利差为3.40%[231] - 净利息收入同比增长41.596百万美元，达到70.874百万美元，主要得益于生息资产规模增长带来的38.223百万美元收入增加[239] - 净息差从去年同期的3.99%略微下降至3.90%，净利差从3.51%下降至3.40%[235] - 非利息收入在2019年前九个月为2294.8万美元，同比增长1550万美元或207.8%[214] - 非利息收入同比增长250.1%，增加6.022百万美元至8.430百万美元，主要驱动力是存款账户服务费增长2.858百万美元和贷款费用增长1.842百万美元[241][242][243] - 存款账户服务费收入为1060.6万美元，同比增长801.8万美元或309.8%[214] - 贷款费用收入为586.1万美元，同比增长491.6万美元[215] - 贷款销售收益为432.7万美元，同比增长306万美元，主要因SBA贷款销售收益增加320万美元[217] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2019年前九个月计息负债平均成本升至1.84%，导致存款账户利息支出增加4290万美元[204] - 2019年前九个月利息支出总额为7180万美元，较2018年同期的2060万美元增加5120万美元[205] - 平均计息负债增加33亿美元或166.1%，是利息支出增长的主要原因[205] - 2019年第三季度平均计息负债成本为1.86%，利息支出为2480万美元，同比增长1620万美元[233] - 非利息支出在2019年前九个月为1.415亿美元，同比增长8980万美元或173.6%[219] - 非利息支出同比增长89.8%，增加16.384百万美元至34.630百万美元，其中薪酬福利支出增长137.1%，增加10.136百万美元至17.530百万美元[244][245] - 薪酬与员工福利支出为5387.4万美元，同比增长3089.3万美元或134.4%[219] - 数据加工及软件费用同比大幅增长223.1%，增加1.555百万美元至2.252百万美元，主要由于数据处理量增加和收购带来的软件费用增长[244][248] - 职业及监管费用同比增长45.3%，增加0.857百万美元至2.750百万美元，主要由于审计、贷款相关法律及FDIC评估费用增加[244][247] - 占用及设备费用同比增长39.9%，增加1.154百万美元至4.044百万美元，主要由于收购导致租赁和自有分支机构增加[244][246] - 并购相关支出为3804.2万美元，同比增长3397.2万美元或834.7%[225] - 并购相关费用同比下降61.6%，减少1.657百万美元至1.035百万美元[244] - 并购相关费用从2018年第三季度的270万美元降至2019年第三季度的100万美元，减少170万美元，因2018年同期发生与收购Green相关的尽职调查费用[250] - 无形资产摊销费用从2018年第三季度的79.8万美元增至2019年第三季度的270万美元，主要由于收购Green带来的无形资产[249] - 其他非利息支出从2018年第三季度的130万美元增至2019年第三季度的320万美元，增长190万美元或141.6%，主要源于收购Green后业务规模扩大[251] - 所得税费用从2018年第三季度的140万美元增至2019年第三季度的760万美元，增长610万美元或424.5%，主要因营业净收入从1040万美元增至3500万美元[252] 财务数据关键指标变化：资产与贷款 - 总资产从2018年12月31日的32亿美元增至2019年9月30日的80亿美元，增长48亿美元或148.2%，主要由于收购Green及业务扩张[253] - 截至2019年9月30日，公司总资产为80亿美元，总贷款为59亿美元，总存款为59亿美元，股东权益总额为12亿美元[199] - 总贷款从2018年12月31日的26亿美元增至2019年9月30日的59亿美元，增长33亿美元或130.7%，主要由于收购Green及贷款增长策略成功[255] - 贷款总额从2018年12月31日的26亿美元增长至2019年9月30日的59亿美元，增幅达126.9%[264] - 2019年前九个月平均贷款余额较2018年同期增加34亿美元，导致利息收入增加1.589亿美元[204] - 总生息资产平均余额同比增长147.9%，从2.910十亿美元增至7.214十亿美元，贷款平均余额增长134.5%至5.703十亿美元[235] - 截至2019年9月30日的九个月平均总资产为79亿美元，而截至2018年12月31日的年度平均总资产为31亿美元[287] - 截至2019年9月30日的九个月，净贷款（扣除贷款损失准备）平均余额较2018年全年增长147.6%[288] - 证券投资组合的账面价值从2018年12月31日的2.627亿美元增至2019年9月30日的10亿美元，增幅达289.6%[268] - 证券占总资产比例从2018年12月31日的8.2%上升至2019年9月30日的12.9%[268] - 商誉从2018年12月31日的1.6145亿美元增至2019年9月30日的3.7046亿美元，增长129.5%[272][273] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为2.526亿美元，较2018年12月31日的8440万美元大幅增加[291] 财务数据关键指标变化：负债、存款与资本 - 存款总额从2018年12月31日的26亿美元增至2019年9月30日的59亿美元，增幅为124.1%[274] - 次级票据（Subordinated notes）总额从2018年12月31日的500万美元增至2019年9月30日的4000万美元[282] - 次级债券（Subordinated debentures）总额从2018年12月31日的1170万美元增至2019年9月30日的3387万美元[282] - 联邦住房贷款银行（FHLB）预支款从2018年12月31日的2800万美元大幅增至2019年9月30日的7.529亿美元[285] - 截至2019年9月30日，股东权益总额增至12亿美元，较2018年12月31日的5.306亿美元增长127.2%[299] 业务表现：信贷质量与拨备 - 2019年前九个月贷款损失拨备为1800万美元，较2018年同期的520万美元增加1280万美元或244.0%[212] - 贷款损失拨备增加主要由于一笔610万美元的商业贷款冲销，该贷款来自2017年的收购[212] - 贷款损失拨备同比大幅增长216.5%，增加6.6百万美元至9.7百万美元，主要原因是与一笔收购的商业贷款相关的610万美元核销[240] - 贷款损失拨备从2018年12月31日的1930万美元增至2019年9月30日的2620万美元，但拨备覆盖率（拨备/总贷款）从0.75%降至0.45%[261] - 截至2019年9月30日，贷款损失准备金总额为2624.3万美元，较2018年12月31日的1925.5万美元增长36.3%[267] - 2019年前九个月净核销额为1.1033亿美元，占平均贷款的0.19%，而2018年同期净核销额为138万美元，占平均贷款的0.01%[263] - 2019年前九个月净核销率（Net charge-offs）为平均贷款余额的0.19%，而2018年同期为0.01%[264] - 不良贷款占总贷款比例从2018年12月31日的0.97%改善至2019年9月30日的0.21%，不良资产占总资产比例从0.77%改善至0.21%[258] 业务表现：业务规模与结构 - 贷款占存款比例从2018年12月31日的97.4%变为2019年9月30日的100.2%，贷款占总资产比例从79.6%变为73.9%[256] - 截至2019年9月30日，公司信贷承诺余额为19亿美元，备用及商业信用证承诺为3340万美元，较2018年12月31日分别大幅增加[289] 管理层讨论和指引：资本管理与股东回报 - 截至2019年9月30日，公司及银行的所有监管资本比率均符合要求，其中银行被归类为“资本充足”[300] - 2019年前九个月，公司通过股票回购计划以平均每股25.03美元的价格回购了2,349,103股，总授权回购金额增至1亿美元[298] - 公司宣布并于2019年8月和11月各支付了每股0.125美元的现金股息[303][312] 管理层讨论和指引：风险敞口与管理 - 公司主要市场风险是利率波动，通过资产负债管理委员会根据董事会批准的政策进行管理[322][325] - 公司使用利率风险模拟模型和冲击分析来测试净利息收入和股权公允价值的利率敏感性[326] - 公司不利用杠杆衍生品、利率互换等工具来降低利率风险，且不面临外汇或商品价格风险[324] - 公司内部利率风险政策规定，收益率曲线瞬时平行移动下，未来一年净利息收入风险值：100基点变动降幅不超过12.5%，200基点不超过15.0%，300基点不超过20.0%[327] - 截至2019年9月30日模拟显示，利率上升300基点时，公司未来12个月净利息收入预计增加16.19%，股权公允价值增加12.50%[328] - 截至2019年9月30日模拟显示，利率下降100基点时，公司未来12个月净利息收入预计减少5.69%，股权公允价值减少8.98%[328] - 截至2018年12月31日模拟显示，利率上升300基点时，公司未来12个月净利息收入预计增加8.30%，但股权公允价值减少4.60%[328] - 截至2019年9月30日，公司有约11亿美元贷款和2.75亿美元名义价值的衍生品与LIBOR挂钩且到期日在2021年之后[314] - LIBOR停用可能给公司带来财务、运营、法律、声誉或合规风险[314] - 替代参考利率委员会已提议将担保隔夜融资利率作为LIBOR的首选替代利率[315] 其他重要内容：收购与整合 - 公司于2019年1月1日完成对Green Bancorp的收购，获得约46亿美元资产并承担约39亿美元负债[199] 其他重要内容：经营活动与评级 - 2019年前九个月经营活动产生的现金流量净额为7550万美元，较2018年同期增加3670万美元[292][293] - 2019年10月22日，KBRA授予公司高级无担保债务评级为BBB，银行存款及高级无担保债务评级为BBB+[313]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2019年上半年净收入为3430万美元，较2018年同期的2060万美元增长1370万美元或66.6%[201] - 2019年上半年净利息收入为1.444亿美元，净息差和净利差分别为4.09%和3.60%[203] - 净利息收入同比增长4351.6万美元，从2792.6万美元增至7144.2万美元[233] - 2019年第二季度净利息收入为7140万美元，净息差为4.00%，净利差为3.49%[230] - 非利息收入在2019年上半年达到1450万美元，同比增长950万美元或187.6%[213] - 非利息收入增长163.5%，从229万美元增至603.4万美元，主要受收购Green带来的存款账户服务费及贷款费增长驱动[239][240][241] - 存款账户服务费收入为690万美元，同比增长520万美元或290.1%，主要源于收购Green带来的存款账户增长[213] - 贷款费用收入为360万美元，同比增长310万美元，主要源于收购Green带来的贷款增长[214] - 贷款销售收益为350万美元，同比增长250万美元，主要源于收购Green带来的SBA贷款销售量和收益增加[216] - 证券销售亏损140万美元，主要源于收购Green后的资产重组策略，而2018年同期无亏损[215] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2019年上半年付息负债平均成本为1.82%，利息支出总额为4700万美元，较2018年同期增加3510万美元[204] - 2019年上半年平均付息存款成本为1.71%，高于2018年同期的1.20%[203] - 2019年第二季度利息支出为2470万美元，计息负债平均利率为1.90%，同比增长1780万美元，主要源于收购Green带来的计息负债增长及有机存款增长[231] - 2019年上半年贷款损失拨备为830万美元，较2018年同期的220万美元增加610万美元或282.5%[211] - 2019年第二季度贷款损失拨备为330万美元，同比增长121.7%[238] - 非利息支出在2019年上半年达到1.0689亿美元，同比增长7340万美元或219.3%[218] - 非利息支出增长146.7%，从1616.9万美元增至3989.6万美元，主要因薪酬福利、并购相关费用及运营成本增加[242] - 薪资及员工福利支出为3630万美元，同比增长2080万美元或133.2%，主要源于收购Green导致员工人数和薪酬增加[218] - 薪酬与员工福利支出增长128.0%，从765.7万美元增至1745.9万美元，主要因收购Green导致员工人数增加[243] - 数据处理及软件费用增长235.1%，从68.9万美元增至230.9万美元，主要因收购Green导致相关开支增加[246] - 并购相关支出为3700万美元，同比增长3560万美元或2585.6%，主要源于股权激励加速行权、遣散费及专业服务费等[224] - 并购相关费用从104.3万美元增至579.0万美元，增长354.9%[242] - 并购相关费用从2018年同期的110万美元增至2019年第二季度的580万美元，其中遣散费增加130万美元，数据处理费增加140万美元[248] - 无形资产摊销费用从2018年同期的85.6万美元增至2019年第二季度的270万美元，主要因收购Green相关无形资产[247] - 其他非利息支出从2018年同期的140万美元增至2019年第二季度的320万美元，增幅达130.1%[249] - 所得税费用从2018年同期的240万美元增至2019年第二季度的740万美元，增幅达213.6%，主要因运营净收入从1250万美元增至3420万美元[252] 资产与负债变化 - 公司于2019年1月1日完成对Green Bancorp的收购，获得约46亿美元资产并承担约39亿美元负债[198] - 截至2019年6月30日，公司总资产为80亿美元，总贷款为59亿美元，总存款为62亿美元，股东权益总额为12亿美元[198] - 公司总资产从2018年12月31日的32亿美元增至2019年6月30日的80亿美元，增幅达149.6%[253] - 贷款总额从2018年12月31日的26亿美元增至2019年6月30日的59亿美元，增幅达132.3%[255] - 贷款总额从2018年12月31日的26亿美元增长至2019年6月30日的59亿美元，增幅达126.9%[264] - 存款总额从2018年12月31日的26亿美元增至2019年6月30日的62亿美元，增幅135.1%[274] - 证券投资组合的账面价值从2018年12月31日的2.627亿美元增至2019年6月30日的10亿美元，增幅288.4%，主要源于收购[268] - 无形资产从2018年12月31日的1589.6万美元增至2019年6月30日的7834.7万美元，商誉从1.6145亿美元增至3.7022亿美元[272][273] - 次级票据总额从2018年12月31日的498.9万美元增至2019年6月30日的4257.5万美元，主要因收购承担4000万美元新票据[282] - 次级债券总额从2018年12月31日的1170.2万美元增至2019年6月30日的2991.1万美元[282] - 联邦住房贷款银行预支款从2018年12月31日的280万美元大幅增至2019年6月30日的5129万美元[285] - 截至2019年6月30日，公司股东权益增至12亿美元，较2018年12月31日增长6.747亿美元或127.1%[298] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为2.658亿美元，较2018年12月31日的8440万美元大幅增加[291] 业务运营与资产质量 - 2019年上半年平均贷款余额较2018年同期增加36亿美元，导致利息收入增加1.082亿美元[203] - 总生息资产平均余额从27.41亿美元增至71.61亿美元，增长161.3%[233] - 贷款平均余额从23.33亿美元增至57.62亿美元，增长147.0%，利息收入从3229.1万美元增至8503.0万美元[233] - 2019年上半年平均生息资产收益率为5.42%，平均付息负债成本率为1.26%[208] - 2019年上半年非应计贷款未确认利息收入为28.8万美元[206] - 贷款占存款比例从2018年12月31日的97.4%微降至2019年6月30日的96.2%；贷款占总资产比例从79.6%降至74.1%[256] - 不良贷款占总贷款比例从2018年12月31日的0.97%改善至2019年6月30日的0.70%；不良资产占总资产比例从0.77%改善至0.54%[258] - 贷款损失拨备从2018年12月31日的1930万美元增至2019年6月30日的2470万美元，但拨备覆盖率（拨备/总贷款）从0.75%降至0.42%[262] - 贷款损失拨备总额从2018年12月31日的1925.5万美元增至2019年6月30日的2471.2万美元[267] - 2019年上半年净核销额为289万美元，占平均贷款余额的0.05%，高于2018年同期的0.02%[263] - 净核销率保持在低位，在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月中，均低于平均贷款余额的0.10%[264] - 证券资产占总资产比例从2018年12月31日的8.2%上升至2019年6月30日的12.7%[268] - 公司平均总资产在2019年上半年为79亿美元，2018年为31亿美元[288] - 公司资金来源中存款占比最高，2019年上半年无息存款占18.5%，有息存款占33.9%，存单及其他定期存款占26.9%[289] - 公司资金运用中贷款占比最高，2019年上半年为74.3%，2018年为75.6%[289] - 公司平均贷款净额（扣除贷款损失准备）在2019年上半年相比2018年增长147.6%[289] 现金流量表现 - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为4003.2万美元，较2018年同期增加1320万美元[292][293] - 2019年上半年投资活动使用的现金流量净额为7289.3万美元，但较2018年同期增加1.898亿美元，主要因收购Green等[294] - 2019年上半年筹资活动产生的现金流量净额为2.14234亿美元，较2018年同期减少1940万美元[292][295] 利率风险与市场风险管理 - 截至2019年6月30日，公司约有11亿美元贷款和2.75亿美元名义价值的衍生品与LIBOR挂钩且到期日在2021年后[312] - 利率上升300个基点时，公司净利息收入预计增长15.23%，股权公允价值预计增长9.23%[328] - 利率上升200个基点时，公司净利息收入预计增长10.35%，股权公允价值预计增长7.24%[328] - 利率上升100个基点时，公司净利息收入预计增长5.18%，股权公允价值预计增长4.38%[328] - 利率下降100个基点时，公司净利息收入预计下降4.99%，股权公允价值预计下降6.08%[328] - 公司内部政策规定，利率瞬时平行移动下，未来一年净利息收入风险：100基点变动降幅不超过12.5%，200基点变动降幅不超过15.0%，300基点变动降幅不超过20.0%[326] - 截至2018年12月31日，利率上升300个基点时，公司净利息收入增长8.30%，但股权公允价值下降4.60%[328] - 截至2018年12月31日，利率下降100个基点时，公司净利息收入下降4.08%，股权公允价值下降3.99%[328] - LIBOR向替代基准利率的过渡预计将持续至2021年底[314] - 公司市场风险主要来自利率波动，通过资产负债委员会进行管理[321][324] 其他重要事项 - 净息差从4.09%下降至4.00%[233] - 公司关键会计政策涉及贷款及贷款损失准备、企业合并、投资证券和待售贷款[316]

收入和利润（同比环比） - 2019年第一季度净利润为740万美元，同比下降300万美元或28.7%[185] - 基本每股收益为0.14美元，稀释后每股收益为0.13美元，均较去年同期下降0.29美元[186] - 净利息收入为7290万美元，净息差为4.17%，净利差为3.70%[187] - 净利息收入增加主要归因于贷款量增加（贡献约4270万美元）和利率变化（贡献约110万美元）[195] - 非利息收入为848.4万美元，较2018年同期的272.8万美元增加575.6万美元，增幅207.6%[197][198] - 2019年第一季度净收入为740万美元，对股东权益增长有所贡献[262] 成本和费用（同比环比） - 付息负债平均利率升至1.74%，导致存款利息支出增加1490万美元[187] - 利息支出总额为2230万美元，同比增加1730万美元，主要因付息负债平均余额增加33亿美元或176.3%[188] - 贷款损失拨备为500万美元，较2018年同期的67.8万美元增加432.2万美元，增幅639.2%[196] - 2019年第一季度贷款损失拨备为501.2万美元，较2018年同期的67.8万美元大幅增加，主要源于特定不良贷款专项拨备增加140万美元及一笔已清偿PCI贷款的拨备增加150万美元[225] - 非利息支出为6699.3万美元，较2018年同期的1730.6万美元增加4968.7万美元，增幅287.1%[203] - 所得税支出为200万美元，较2018年同期的350万美元减少150万美元，降幅43.3%[210] 贷款业务表现 - 平均贷款余额增加36亿美元，带动利息收入增加5370万美元[187] - 总贷款从2018年12月31日的25.6亿美元增至2019年3月31日的57.8亿美元，增加32.2亿美元，增幅126.3%[213] - 贷款总额从2018年12月31日的26亿美元大幅增长至2019年3月31日的58亿美元[225] - 商业贷款占贷款组合比例从2018年12月31日的29.8%升至2019年3月31日的31.4%[216] - 多户住宅贷款占贷款组合比例从2018年12月31日的2.0%升至2019年3月31日的5.0%[216] - 贷款占存款比例从2018年12月31日的97.4%降至2019年3月31日的91.8%[214] - 贷款占总资产比例从2018年12月31日的79.6%降至2019年3月31日的72.8%[214] - 2019年第一季度，公司平均总资产为78亿美元，平均贷款与平均存款的比率为146.1%[250][251] 资产与负债变化 - 总资产达79亿美元，总贷款58亿美元，总存款63亿美元，股东权益12亿美元[182] - 收购Green Bancorp获得约46亿美元资产并承担39亿美元负债[182] - 总资产从2018年12月31日的32亿美元增至2019年3月31日的79亿美元，增加47亿美元，增幅147.2%[211] - 证券投资组合的账面价值从2018年12月31日的2.627亿美元激增至2019年3月31日的9.243亿美元，增幅达251.9%[230] - 无形资产从2018年12月31日的1590万美元增至2019年3月31日的8125万美元，商誉从1.6147亿美元增至3.6827亿美元[234][235] - 截至2019年3月31日，收购的已减值及未减值贷款的购买折扣期末余额分别为6310万美元和2230万美元[222] - 截至2019年3月31日，公司总存款为63亿美元，较2018年12月31日的26亿美元增加37亿美元，增幅140.1%[236] - 存款增长主要源于定期存款增加19亿美元、金融机构货币市场账户增加10亿美元以及无息活期存款增加86.8万美元[236] - 截至2019年3月31日，次级票据总额为4286.2万美元，较2018年12月31日的498.9万美元大幅增加[243] - 截至2019年3月31日，次级债券总额为2985.7万美元，较2018年12月31日的1170.2万美元增加[243] - 截至2019年3月31日，联邦住房贷款银行借款能力为3.345亿美元，实际借款2.53亿美元，加权平均利率2.62%[246] - 截至2019年3月31日，待售分行资产和负债分别为8350万美元和6240万美元[247] - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为3.395亿美元，较2018年12月31日的8440万美元大幅增加[253] 信贷质量 - 不良贷款总额从2018年12月31日的2474.5万美元下降至2019年3月31日的2298.6万美元，不良贷款率从0.97%改善至0.40%[217] - 不良资产总额从2018年12月31日的2474.5万美元下降至2019年3月31日的2313.8万美元，不良资产率从0.77%改善至0.29%[217] - 贷款损失拨备从2018年12月31日的1930万美元增加至2019年3月31日的2160万美元，但拨备占总贷款比例从0.75%下降至0.37%[222] - 2019年第一季度净核销额为266.4万美元，占平均贷款余额的0.05%[224] - 截至2019年3月31日，内部评级为“关注类”、“次级类”及“购入信用受损”的贷款总额分别为3291.7万美元、4367.3万美元和1.6535亿美元[221] 资本与流动性 - 截至2019年3月31日，公司股东权益总额增至12亿美元，较2018年12月31日的5.306亿美元增加6.631亿美元，增幅125.0%[262] - 公司通过收购Green以及留存收益增加，使2019年3月31日的股东权益较2018年同期增加6.967亿美元，增幅140.1%[262] - 截至2019年3月31日，公司总资本与风险加权资产比率为12.45%，一级资本与风险加权资产比率为11.50%[265] - 截至2019年3月31日，银行总资本与风险加权资产比率为11.93%，一级资本与风险加权资产比率为11.61%[265] - 公司及银行截至2019年3月31日均符合所有适用的监管资本要求，并被归类为“资本充足”[263] - 公司认为能够通过维持充足的现金水平来履行其合同义务[267] - 2019年第一季度，经营活动产生的现金流量净额为1787.6万美元，投资活动产生的现金流量净额为1.12771亿美元，融资活动产生的现金流量净额为1.24377亿美元[254] 管理层行动与指引 - 公司董事会于2019年1月28日宣布首次派发季度现金股息，每股0.125美元[266] - 2019年第一季度，公司以平均每股24.42美元的价格回购了316,600股普通股，总金额约为50,000美元[261] - 截至2019年3月31日，公司信贷承诺额为17亿美元，备用信用证余额为3080万美元[270] 利率风险管理 - 公司市场风险的主要组成部分是利率波动，并通过资产负债管理委员会进行管理[278][282] - 公司使用静态和动态增长资产负债表模型测试利率变化对净利息收入和股权公允价值的影响[285] - 公司内部政策规定，收益率曲线瞬时平行移动下，未来一年净利息收入风险估计：100基点变动下降不超过12.5%，200基点变动不超过15.0%，300基点变动不超过20.0%[285] - 截至2019年3月31日模拟：利率+300基点时净利息收入增加15.73%，股权公允价值增加8.63%；利率-100基点时净利息收入减少6.23%，股权公允价值减少5.77%[286] - 截至2018年12月31日模拟：利率+300基点时净利息收入增加8.30%，股权公允价值减少4.60%；利率-100基点时净利息收入减少4.08%，股权公允价值减少3.99%[286] - 模拟结果主要源于活期存款、货币市场存款和储蓄存款在利率波动期间的行为，其利率变化慢于贴现率和联邦基金利率[286] - 模型纳入贷款合同期限、重新定价机会、预付假设、投资组合期限数据和看涨期权[283] - 模型纳入基于标准监管衰减假设的非到期存款账户平均寿命[283] - 模型假设具有固有不确定性，无法精确预测未来净利息收入或利率波动影响[283][286] - 实际结果会因利率变化的时机、幅度、频率以及市场条件和管理策略的应用与时机而与模拟结果不同[283][286] - 公司运行非平行模拟，分析收益率曲线形状变化下的利息收入和支出[285] 生息资产与付息负债收益率 - 平均生息资产收益率为5.44%，平均付息负债成本率为1.74%[191]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ Annual Report to Section 13 OR 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 OR ¨ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-36682 Veritex Holdings, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Texas 27-0973566 (State or other jurisdiction of incorporation or organi ...