UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File Number: 001-36682 VERITEX HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Texas 27-0973566 (State or other jurisdiction of (I.R ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净营业收入4330万美元，每股收益0.79美元 [6] - 本季度税前拨备前利润6640万美元，平均资产回报率2.2% [7] - 平均有形普通股权益回报率超17.7%，平均资产回报率1.44%，效率为45.6% [7] - 有形账面价值每股19.43美元，季度环比增长5.1%，同比增长9.3% [14] - 第一季度税前拨备前平均贷款运营回报率284个基点，同比增长超21% [15] - 净利息收入减少270万美元至10340万美元，降幅2.6% [23] - 净息差从第四季度下降18个基点至3.69% [24] - 贷款收益率上升53个基点至6.51%，存款利率上升78个基点 [26] - 非利息收入增加450万美元至1890万美元 [27] - 非利息支出减少94.9万美元至略低于5600万美元 [28] - 总资本本季度增长约4200万美元至14.38亿美元，CET1比率扩大23个基点 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第一季度年化贷款增长率9%，大部分来自在建项目组合的资金投入，银行各业务线贷款申请量下降超60%，预计未来贷款增长将降至中个位数 [10] - 第一季度贷款还款额2.35亿美元，第二季度还款计划预计比第一季度多15% [11] - 第一季度贷款生产较第四季度下降73%，未融资的ADC承诺继续以每季度3 - 4亿美元的速度下降 [22] - 第一季度C&I和业主自用房地产贷款占贷款生产的48%，高于第四季度的41% [22] 投资组合业务 - 投资组合仅占资产的9%，期限为四年，83%的投资组合为可供出售证券，整个投资组合的市值损失小于9000万美元 [27] USDA业务 - 第一季度North Avenue Capital完成1.14亿美元的USDA贷款，出售了约8000万美元贷款的担保部分，销售溢价收益强劲，第二季度贷款审批流程中的项目储备充足 [29] Thrive业务 - 第一季度记录权益法损失略超150万美元，资金投入量增长3%至4.26亿美元，销售利润率较第四季度有所改善，但仍低于历史水平 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度前67天核心存款年化增长率超11.5%，3月8日后存款环境改变，对应货币市场客户流失51%的指数存款，第一季度存款总额下降8800万美元，降幅1%，自第一季度末核心存款增加近1亿美元 [16][17] - 无息存款占比从2022年第一季度的35%降至2023年第一季度的24% [20] - 未保险和无抵押存款占比从2022年12月31日的44.1%降至38.4%，平均账户余额13.2万美元 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 自2022年第三季度开始转变资产负债表，放缓贷款增长，将贷款生产重点从CRE和ADC转向C&I和小企业，并积累资本，特别是CET1比率 [18] - 自1月开始改变银行家激励计划，提高存款价值和规模在平衡计分卡中的权重，重新分配营销支出至存款产品，并在2月开展直接营销活动 [18][19] - 持续努力降低非核心资金，自3月28日起减少2.58亿美元非核心资金，显著提高流动性，目前流动性超过未保险存款16亿美元，超近50% [19] - 增加CECL模型中下行经济情景的权重，以反映经济前景的不确定性和衰退风险，准备金率提高5个基点至1.07% [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场面临挑战，但公司仍为股东创造价值，未来将继续打造强大的资产负债表，提供稳健的信贷，提升有形账面价值 [6][42] - 预计净息差将继续承压，尤其是第二季度，但如果美联储在第三季度停止加息并维持利率不变，压力将有所缓解 [48] - 认为2023年USDA项目资金耗尽对收入的影响可能在下半年，更关注第三季度，且公司在贷款审批和发放方面具有优势 [44][45][46] - 预计Thrive业务在2023年有可能实现收支平衡 [32] - 认为费用将得到有效控制，未来应保持相对稳定 [67][68] - 希望在年底前将CET1比率提高到10% [34][71] 其他重要信息 - 会议中提及的部分财务指标为非GAAP指标，管理层认为其更能反映业务的核心运营表现，相关非GAAP指标的调整明细可在公司提交的8 - K收益报告中查看 [5] - 会议中的陈述可能包含前瞻性声明，实际结果可能与预期不同，公司不承担公开修订前瞻性声明的义务 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 若USDA项目资金耗尽，今年收入受影响的时间是否与去年相同 - 2023年情况可能与2022年不同，华盛顿正在进行游说以避免资金耗尽，且公司目前的贷款审批和承诺情况使管理层对第二季度更乐观，收入影响可能在下半年，更关注第三季度 [44][45] - 公司在贷款审批和发放方面有优势，可进行临时贷款，这有助于了解未来收入情况 [46][47] 问题2: 净息差在今年剩余时间的压力情况 - 大部分压力将在第二季度出现，具体取决于美联储的利率政策和存款回流银行系统的情况，若美联储在第三季度停止加息，压力将有所缓解 [48] 问题3: 是否考虑在股价低于有形账面价值时回购股票 - 公司有考虑，但目前认为此举并不谨慎 [52] 问题4: 批评类资产环比减少除了提及的贷款还款外是否还有其他因素 - 主要是由于加强了监控，贷款还款是突出事件 [54] 问题5: 对多户住宅建设贷款的信心来源 - 主要因为产品质量高，多户住宅市场通常有需求，且相关指标表现良好 [56] - 87%的项目位于得克萨斯州，67%位于达拉斯 - 沃思堡和休斯顿等大城市，人口迁入趋势良好，78%为A类项目，借款人有大量股权 [57] 问题6: 存款增长的策略和关注类别 - 数字和直接营销重点关注货币市场和短期定期存款，减少对经纪存款和联邦住房贷款银行（FHLB）的依赖 [58] - 保险业务是新的重要资金来源，抵押贷款仓库业务增长良好，还关注商业银行、社区银行等渠道 [59] 问题7: 第一季度费用控制良好的原因及未来费用增长趋势 - 贷款生产减少75%对可变薪酬和其他业务部分产生显著影响，导致可变薪酬下降 [66] - 公司认为费用将得到有效控制，未来应保持相对稳定，尽管存在通胀压力，但预计不会成为费用大幅增长的主要驱动因素 [67][68] 问题8: 公司关注的资本比率目标 - 公司希望在年底前将CET1比率提高到10%，达到该目标后将根据经济前景和信贷情况再做讨论 [34][71] 问题9: 资产负债表上的超额流动性预计持有时间 - 季度末现金及现金等价物为8.08亿美元，新的目标是将现金水平降至接近5000万美元 [73][74] 问题10: 现有办公类CRE不良资产的情况及批评类办公贷款的共性 - 相关不良贷款自2022年第四季度以来一直处于不良状态，是收购的前PCD贷款，借款人已申请破产，公司正在努力解决该资产问题 [75] - 批评类资产中约6900万美元主要由三笔贷款构成，公司密切关注这些贷款，部分借款人有强大的赞助商和大量股权，公司不担心这些资产的重新定位 [77][78] 问题11: Thrive业务实现季度收支平衡所需的业务量 - 大约需要4.5亿美元的业务量 [79][80] 问题12: 今年贷款中个位数增长中建设项目资金投入和核心投资组合增长的占比 - 大部分资金投入来自现有建设贷款，但希望通过还款来抵消部分增长，净增长将来自CRE以外的领域 [81][82] 问题13: 抵押贷款仓库业务的未来展望 - 业务量可能保持在当前水平，部分从业者退出市场将带来一些机会，公司不会大幅扩大该业务，但喜欢该业务带来的存款 [84][85] 问题14: 第二季度净息差的预期变化幅度 - 管理层认为可能与第一季度的降幅相近，公司认为通过手续费业务实现收入多元化是表现出色的关键 [87][88] 问题15: 批评类贷款桶中的迁移情况 - 有贷款迁移至批评类资产组合，主要来自CRE办公类贷款，同时也有部分贷款在本季度得到升级 [90][91] 问题16: 整体分类贷款桶中的潜在损失情况 - 目前无法预测损失的规模，因为未来金融条件不确定，但公司认为贷款价值比和债务覆盖率良好，市场有大量人口迁入 [93][94] 问题17: 建设贷款组合是否已达到峰值 - 建设贷款组合的峰值可能出现在两个季度前或2022年第四季度，目前正在迅速下降，预计年底前该组合规模将低于10亿美元 [96]

业绩总结 - 2023年第一季度净利息收入为1.034亿美元，较2022年第四季度的1.061亿美元下降2.5%[11] - 2023年第一季度总收入为1.169亿美元，较2022年第四季度的1.223亿美元下降4.4%[11] - 2023年第一季度净收入为3840万美元，较2022年第四季度的4340万美元下降12.3%[11] - 2023年第一季度每股摊薄收益为0.70美元，较2022年第四季度的0.73美元下降4.1%[11] - 2023年第一季度的非利息支出为5660万美元，较2022年第四季度的5581万美元上升1.4%[11] - 2023年第一季度的效率比率为48.4%，较2022年第四季度的47.6%上升1.7个百分点[12] 用户数据 - 截至2023年4月17日，公司的可用流动性为52亿美元，覆盖约150%的无保险存款[9] - 截至2023年4月17日，公司的无保险存款覆盖比率为149%[21] - 2023年第一季度贷款生产为11亿美元，较2022年第四季度的17亿美元下降了35.3%[24] - 2023年第一季度的浮动利率贷款占比为79%[33] - 2023年第一季度不良资产占总资产的比例为0.46%[47] 财务指标 - 2023年第一季度的有形账面价值每股为19.43美元，较2022年第四季度的18.64美元增长4.2%[12] - 2023年第一季度的贷款损失准备金为9,997千美元，较2022年第四季度的11,277千美元下降11.3%[45] - 2023年第一季度的总资产为126亿美元，其中投资组合占比为9%[35] - 2023年第一季度的平均贷款收益率为7.56%，较2022年第四季度上升23个基点[33] - 2023年第一季度的非利息收入较2022年第四季度下降了10%[37] 其他财务数据 - 2023年第一季度的员工薪酬和福利支出较2022年第四季度下降了5.4%[38] - 2023年第一季度的预税、预拨备经营收益为66,461千美元，较2022年第四季度的63,694千美元增长4.0%[59] - 2023年第一季度的平均总资产为12,214,313千美元，较2022年第四季度的11,761,044千美元增长3.8%[59] - 2023年第一季度的预税、预拨备经营资产回报率为2.21%，较2022年第四季度的2.15%上升0.06个百分点[59] - 2023年第一季度的平均贷款为9,501,309千美元，较2022年第四季度的9,103,552千美元增长4.4%[59] 资本结构 - 平均有形普通股东权益为1,034,763千美元，较2022年12月31日的990,574千美元增长约8.5%[58] - 每股稀释运营收益为0.79美元，较2022年12月31日的0.74美元增长约6.8%[58] - 总资产截至2023年3月31日为12609487万美元，较2022年12月31日的12154361万美元增长约4.5%[56] - 有形普通股东权益与有形资产的比率为8.66%[56] - 贷款的平均贷款价值比（LTV）为58%[52]

贷款业务地域分布 - 截至2022年12月31日，公司贷款组合中大部分贷款发放给居住和/或在达拉斯 - 沃思堡都会区和休斯顿大都市区开展业务的借款人，大部分担保贷款由位于这两个地区的抵押品担保[118] - 公司业务集中在德克萨斯州，特别是达拉斯 - 沃思堡都会区和休斯顿大都市区，面临缺乏地域多元化的风险[118] 利率对公司影响 - 截至2022年12月31日，公司资产敏感，预计净利息收入随利率上升的增加幅度大于利率下降时的增加幅度[128] - 利率变动会影响公司净利息收入、贷款需求、还款率等，进而对公司财务状况和经营成果产生负面影响[128] - 公司主要市场风险是利率波动，通过构建资产负债表管理利率风险敞口，不使用杠杆衍生品等工具降低利率风险[400][402] - 公司使用利率风险模拟模型和冲击分析测试净利息收入和资产负债表的利率敏感性[404] - 内部政策规定，收益率曲线瞬时平行移动时，后续一年期估计净收入风险在100个基点变动时降幅不超5.0%，200个基点变动时不超10.0%，300个基点变动时不超15.0%[405] - 2022年12月31日，利率上升300个基点，净利息收入变化13.00%，股权公允价值变化4.65%；2021年12月31日，对应变化为20.31%和15.79%[407] 贷款业务结构 - 截至2022年12月31日，公司总LHI（不包括PPP贷款）中的29.4亿美元，即31.0%，为商业贷款[131] - 截至2022年12月31日，商业房地产（CRE）贷款为30.6亿美元，占总贷款（LHI，不包括MW和PPP贷款）的32.2%；建筑和土地贷款为17.9亿美元，占总贷款（LHI，不包括MW和PPP贷款）的18.8%[153] - 截至2022年12月31日，以房地产作为主要或次要抵押品的贷款为65.5亿美元，占总贷款（LHI，不包括PPP贷款）的69.0%[155] - 截至2022年12月31日，前10大和前25大客户（包括关联实体）的贷款总额分别为4.019亿美元和8.891亿美元，分别占总贷款（LHI，不包括PPP贷款）的4.2%和9.4%[159] 公司面临的风险因素 - 新冠疫情持续影响公司及其客户、员工和第三方服务提供商，对公司业务、财务状况等方面造成不利影响[119] - 不确定的市场条件和经济趋势，如房地产市场波动、监管和利率条件不确定等，会对公司业务和财务状况产生不利影响[122] - 公司评估客户信用状况和估计贷款组合损失的难度因不确定的市场和经济条件而增加[123] - 劳动力短缺和供应链限制可能影响公司客户和自身的运营，导致客户现金流减少和还款困难[127] - 公司大量贷款由商业和住宅房地产担保，房地产市场状况会使公司面临风险，房地产价值下降可能导致贷款抵押不足和损失增加[132] - 公司业务发展和营销战略主要集中于中小企业，中小企业资源有限，可能影响还款能力，进而影响公司经营和财务状况[137] - 公司增长战略包括有机增长和收购，但可能面临无法执行战略、无法维持历史增长速度等问题，收购还面临财务、执行和运营风险[142][143] - 公司能否留住和招聘银行家对业务战略成功至关重要，失去关键人员可能损害客户关系并影响业务[148][151] - 商业房地产和建筑及土地贷款面临比其他类型贷款更大的信用风险，因还款依赖房产收入且抵押物难变现[153] - 房地产贷款受经济和市场条件影响大，价值波动会增加信用风险和损失[155] - 公司可能面临环境责任，如因止赎房地产资产而产生的清理污染费用等[157] - 重大自然灾害、公共卫生危机等事件会增加公司的信用损失和相关费用[158] - 公司面临来自金融服务公司和非银行机构的激烈竞争，可能导致贷款、存款和利润减少[168,171] - 公司需遵守2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条，对财务报告内部控制有效性进行年度评估，若存在重大缺陷需披露，可能影响投资者信心和股价[174][175] - 公司面临运营风险，如客户或员工欺诈、数据处理系统故障和错误，虽有内部控制和保险，但失效或损失超保险限额会影响业务[177][178] - 公司依赖第三方信息决定贷款发放，若信息失实未被发现，贷款价值可能降低，公司承担损失风险[179] - 金融服务行业技术变革快，公司可能缺乏资源实施新技术，且面临运营挑战，大竞争对手资源多，公司可能处于劣势[180][181] - 第三方服务提供商出现问题可能中断公司运营，影响业务、财务状况和经营成果，且保险可能不足以覆盖损失[182] - 数据安全面临威胁，网络攻击风险增加，公司可能需投入大量资源应对，合规成本可能上升，影响盈利能力[183][184] - 消费者可能选择非银行方式完成金融交易，导致公司手续费收入、客户存款及相关收入损失，影响财务状况和经营成果[185][186] - 截至2022年12月31日，公司商誉总计4.045亿美元，未来商誉评估可能出现减值，影响业务、财务状况和经营成果[187] - 监管法规变化，如《多德 - 弗兰克法案》《经济增长、监管放松和消费者保护法案》《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》等，可能影响公司业务和盈利能力[188] - 州和联邦银行机构会对公司业务进行检查，若公司不符合监管要求，可能面临多种补救措施，影响业务、财务状况、经营成果和声誉[190][191] - 金融机构面临违反《银行保密法》和其他反洗钱法规的风险，公司已投入大量资源用于反洗钱计划，若被认定不足，可能面临责任[194][195] - 公司需遵守公平贷款法律，违反可能导致重大处罚，还可能影响社区再投资法案（CRA）评级，进而影响扩张交易和分行活动的监管批准[196] - 联邦存款保险公司（FDIC）的恢复计划和相关评估率提高可能对公司收益和经营成果产生不利影响[197] - 公司需遵守更严格的资本要求，自2015年1月1日起适用更高的资本水平，2019年1月1日全面实施，不遵守可能导致多种后果[198][199] - 公司普通股市场价格可能因多种因素大幅波动，包括公司业绩、分析师建议、市场整体波动等，还可能面临证券集体诉讼风险[205][206][208] - 公司依赖银行的现金流，银行支付股息的能力受限，可能影响公司履行义务的能力，公司股息政策可能变更且未来支付股息受多种限制[212][213] - 上市公司合规要求会增加公司资源压力、成本，使获取董事和高管责任保险更难[214][215] LIBOR相关情况 - 公司于2021年12月31日起停止发放基于LIBOR的贷款，截至2022年12月31日，约27.1亿美元未偿还贷款及部分衍生品合约、借款和其他金融工具与LIBOR相关[133][135] - 英国金融行为监管局和LIBOR管理机构宣布，最常用的美元伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）设定将于2023年6月30日后停止发布或不再具有代表性，其他LIBOR设定已于2021年12月31日停止发布[133] - 2022年3月15日，拜登签署《可调整利率（LIBOR）法案》，2022年12月16日，美联储通过最终规则，确定基于SOFR的基准利率将在2023年6月30日后取代某些金融合同中的LIBOR [134] - 2017年英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交LIBOR计算利率，2021年12月31日停止发布部分LIBOR设置，2023年6月30日停止发布最常用美元LIBOR设置[408] - 2022年3月15日拜登签署法案为无后备条款或无效后备条款的LIBOR合同向替代利率过渡提供法定依据，2022年12月16日美联储通过最终规则确定基于SOFR的基准替代利率[409] - 公司对依赖LIBOR的金融工具仍有重大但不断下降的敞口，2021年12月停止发行LIBOR产品并开始发行替代指数产品[410] - 公司成立工作组监控LIBOR变化，确保技术系统准备好过渡，修改贷款文件，通知利益相关者，将继续过渡剩余LIBOR产品并评估过渡过程[410] 财务关键指标 - 截至2022年12月31日，公司除MW和PPP贷款外的总LHI的信贷损失拨备为9110万美元[140] - 公司LHI（不包括PPP贷款）组合截至2022年12月31日增长至95亿美元，增长与有机增长和业务收购相关[152] - 截至2022年12月31日，公司贷款与存款比率（不包括MW和PPP贷款）为99.2%，投资于债务证券的资产占比为10.6%[167] - 截至2022年12月31日，可供出售（AFS）债务证券投资组合的公允价值为11亿美元，其中净未实现损失为9940万美元[167] - 公司2022年、2021年和2020年的联邦存款保险公司（FDIC）保险相关成本分别为530万美元、400万美元和310万美元[197] - 截至2022年12月31日，公司未偿还的次级票据本金总额约为1.981亿美元，向四个法定信托发行的初级次级债券总计3070万美元，这些信托又发行了总计3290万美元的信托优先股[211] 监管相关情况 - 作为总合并资产超过100亿美元的银行机构，公司面临更严格监管，包括消费者保护法监督、沃尔克规则等[146] - 《多德 - 弗兰克法案》第1075节规定，发卡机构每笔交易的最高借记卡交换费上限为21美分加5个基点，采用特定欺诈预防程序可额外收取1美分，总资产低于100亿美元的发卡机构可豁免[147] - 公司新活动和扩张计划需监管批准，否则可能限制未来增长，收购存款机构或开展相关业务需获得州和联邦监管机构批准[192] - 公司计划继续新设分行作为有机增长战略的一部分，但新设分行和收购都面临无法获得监管批准的风险[193] 股东控制相关规定 - 股东持有或控制银行或公司任何类别有表决权股票的25.0%或以上，或控制多数董事选举，或对管理或政策有控制权，会被视为控制该机构；持有或控制10.0%或以上有表决权股票，可被推定为控制[217]

业绩总结 - 截至2022年12月31日，Veritex Holdings, Inc.的资产总额为122亿美元，市场资本为15.2亿美元[6] - 2022年全年的净利息收入为1.396亿美元，较2021年增长[16] - 2022年全年的净收入为1.463亿美元，较2021年增长[18] - 2022年第四季度的每股稀释收益为0.73美元，较2021年第四季度的0.74美元略有下降[16] - 2022年第四季度的资产回报率(ROAA)为2.15%，与2021年第四季度的1.33%相比有所提升[16] - 2022年全年的每股稀释收益为2.74美元，较2021年的2.77美元略有下降[17] - 2022年全年的可持续净利息收益率为2.71%，与2021年的2.77%相比有所下降[16] - 2022年全年的可持续每股稀释收益为0.74美元，较2021年的0.82美元有所下降[17] 用户数据 - 2022年全年的贷款增长率为24%，显示出强劲的市场需求[23] - 2022年第四季度贷款生产总额为11亿美元，较2021年第四季度增长38%[29] - 2022年存款年复合增长率（CAGR）为16%，截至2022年第四季度存款总额为91亿美元[37] - 2022年第四季度的贷款组合中，贷款收益率上升97个基点，存款利率上升70个基点[34] 财务指标 - 2022年净利息收入（NII）为10.61亿美元，净利息收益率（NIM）较2021年提高50个基点，达到3.82%[30] - 2022年第四季度的效率比率为48.6%，较2021年第四季度的44.7%有所上升[16] - 2022年第四季度的资本充足率为9.09%，高于监管最低要求[46] - 2022年第四季度不良贷款（NPA）占总资产的比例为0.51%[48] - 2022年第四季度的员工薪酬和福利支出较第三季度增加330万美元，增幅为11%[42] 资产与股东权益 - 截至2022年12月31日，公司的总股东权益为1,449,773千美元，较2022年9月30日的1,411,899千美元增长2.67%[50] - 公司的有形普通股权益为1,007,074千美元，较2022年9月30日的966,763千美元增长4.23%[50] - 截至2022年12月31日，公司的总资产为12,154,361千美元，较2022年9月30日的11,714,454千美元增长3.76%[50] - 每股账面价值为26.83美元，较2022年9月30日的26.15美元增长2.60%[50] - 每股有形账面价值为18.64美元，较2022年9月30日的17.91美元增长4.06%[50] 未来展望与策略 - 2022年第四季度的净收入为39,897千美元，较2022年第三季度的43,322千美元下降9.83%[56] - 调整后的普通股东可得净收入为41,823千美元，较2022年第三季度的45,248千美元下降7.88%[54] - 2022年全年净收入为146,315千美元，较2021年的139,584千美元增长约4.9%[57] - 2022年第四季度的非利息收入为14,326千美元，较2022年第三季度的13,021千美元增长约10%[58] - 2022年第四季度的非利息支出为57,359千美元，较2022年第三季度的50,991千美元增长约12.5%[58]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度运营收益为每股0.74美元（4000万美元），全年为每股2.74美元（1.479亿美元） [5] - 第四季度税前拨备前回报率为2.15%，全年为1.97% [6] - 全年资产回报率（ROAA）为1.35%，有形账面价值（TBV）全年增长6.6%，有形普通股股东权益回报率（ROATCE）为16%，效率比率为48% [6] - 第四季度净利息收入增加510万美元，至1.061亿美元，增幅略超5%；净利息收益率从第三季度的3.87%提高10个基点 [16] - 第四季度贷款收益率提高97个基点，至5.98%，存款利率提高70个基点 [18] - 第四季度非利息收入增加120万美元，至1430万美元 [20] - 非利息支出（包括遣散费）增加610万美元，至5670万美元 [21] - 第四季度总资本增长约4100万美元，2022年全年增长2.96亿美元，达到14亿美元；一级普通股权益资本充足率（CET1）同比扩大51个基点 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 剔除抵押贷款仓库后的贷款增长持续放缓，自第二季度以来呈下降趋势，第四季度末为25%，全年为34%；2023年贷款增长管道下降超过76%，预计2023年贷款增长将处于低两位数水平 [7] - 第四季度贷款业务量较第三季度下降35% [15] - 第四季度工商业贷款（C&I）占贷款业务量的41%，高于第三季度的30% [16] 存款业务 - 第四季度存款增长3.75亿美元，自2020年初以来的复合年增长率（CAGR）为16% [19] - 第四季度活期存款账户（DDA）下降6%，定期存款增长25% [19] 美国农业部（USDA）业务 - 第四季度关闭了7500万美元的USDA贷款，2022年全年关闭了1.17亿美元 [22] 小企业管理局（SBA）业务 - 2022年关闭了近4000万美元的SBA贷款，其中第四季度为1600万美元；自第三季度末以来，业务管道增长了46% [23] Thrive业务 - 第四季度记录了超过500万美元的权益法损失，资金业务量降至近4.15亿美元，销售利润率降至1.89% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场正在放缓，借款人对即将到来的衰退和利率前景不确定，自我监管信贷需求 [8] - 存款市场竞争激烈，银行不仅要与其他金融机构竞争，还要与美国国债竞争，3个月期国债收益率达4.7%，给银行系统带来了巨大的利率和存款量压力 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将核心存款收集作为首要战略举措，投资于流程、人员和技术，以实现存款与贷款同步增长 [11] - 随着第三季度末interLINK交易终止，公司将重点转向通过加大对工商业贷款的重视来扩大存款组合，减少对土地开发和建设贷款（ADC）以及商业房地产贷款（CRE）的兴趣 [15] - 公司继续推进多渠道存款增长战略，招聘相关人员并聘请顾问，认为没有单一解决方案，需多方面努力 [65][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年经济存在不确定性，但公司认为自身处于有利地位，对2023年的积极表现充满信心 [31] - 净利息收益率可能已接近或达到峰值，由于存款资金成本压力，2023年净利息收入增长将面临困难 [17][33] - 预计Thrive业务通过停止长期利率锁定、调整费用结构和小额收购，2023年财务表现将显著改善，有望实现盈亏平衡 [24][47][52] - 随着贷款增长放缓，预计资本比率将增强，资金压力将减轻，有望在2023年底前实现10%的CET1目标 [7][22][25] 其他重要信息 - 第四季度有一笔500万美元的工商业贷款冲销，该贷款已全额清偿 [9] - 第四季度总拨备为1180万美元，使贷款损失准备（ACL）占贷款的比例保持在1.01%；不良资产（NPAs）占资产的比例增加10个基点，至0.36% [10] - 第四季度批评类资产增加，主要是由于信贷季度审查流程，包括票据融资业务客户评级下调和三个办公物业评级下调 [26] - 第四季度ACL增加600万美元，主要是由于穆迪对德克萨斯州失业率和GDP预测的变化 [28] - 第四季度逾期30 - 60天的贷款出现激增，主要是由于年末季节性延迟导致的行政逾期，1月初已清理1020万美元 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：净利息收益率展望及2023年趋势 - 公司认为净利息收益率已接近或达到峰值，由于存款资金成本压力，增长净利息收入困难，全年收益率可能面临下行压力；第一季度可能持平或下降，难以预测 [33][34][36] - 考虑到低两位数的贷款增长，2023年净利息收入仍有可能增长，但由于存款定价压力，贷款增长带来的杠杆效应将减弱 [37] 问题2：费用投资方向及2023年费用预期 - 招聘主要集中在存款生成方面，2023年将实施内部审计计划；招聘规模较过去两三年有所下降，不会导致费用大幅增加 [38][39] - 公司将增加存款营销费用，预计2023年费用较2022年呈高个位数至低两位数增长 [40][51] 问题3：USDA和Thrive业务的预测 - Thrive业务通过停止长期利率锁定、调整费用结构和小额收购，预计2023年财务表现将显著改善，有望实现盈亏平衡 [24][47][52] - 美国农业部业务第四季度表现良好，业务管道充足，公司对2023年该业务充满信心 [22][48] 问题4：存款业务中经纪定期存款的使用情况及期限安排 - 第四季度经纪定期存款对存款增长有重要贡献，剔除经纪存款后，存款仍有4% - 5%的增长 [54] - 为控制利率风险，大部分定期存款期限在12个月及以下，但也有部分期限为18 - 24个月 [55] 问题5：三个办公物业评级下调的原因及商业房地产投资组合情况 - 评级下调原因包括租户流失和历史问题资产未恢复；公司对办公物业贷款进行了深度审查，这是全年监控流程的一部分 [58][59] - 公司无休斯顿市中心（CBD）办公物业敞口，B级办公物业占办公物业贷款的33%，A级占62%，预计A级物业压力较小 [62] 问题6：是否会调整存款增长策略，寻找替代资金来源 - 公司存款增长策略未改变，而是加大了执行力度；正在多方面努力，包括招聘相关人员和聘请顾问，预计需要时间才能看到效果 [65][66] - 金融科技领域有一些机会，但可能具有高贝塔属性 [67][68] 问题7：第四季度是否已承受大部分存款定价压力 - 公司认为存款定价压力仍在增加，存款贝塔值远未达到峰值，随着美联储加息，净利息收益率将面临压力 [70][71][72] 问题8：贷款损失准备金为何仅增加一个基点，未来是否会增加 - 由于当前预期信用损失模型（CECL）的限制，调整贷款损失准备金较为困难，但公司希望未来能够增加准备金 [74][75] - 剔除特定准备金后，一般准备金从82个基点提高到90个基点，预计这一趋势将持续 [76] 问题9：Thrive业务2023年能否盈利 - 公司认为Thrive业务2023年的目标是实现盈亏平衡，由于小额收购带来了30亿美元的业务量和良好的利润率，以及费用削减，实现这一目标是有可能的 [77][78] 问题10：是否有股票回购计划 - 公司可能会在2023年下半年考虑股票回购，前提是经济衰退前景明朗、信贷状况良好且资本充足率达到或超过10% CET1 [81] 问题11：年末贷款组合的即期利率 - 年末贷款（不包括抵押贷款仓库）利率为6.36%，适用于持有待投资的贷款 [85][86] 问题12：费用增加与美国农业部业务表现的关联 - 费用增加与美国农业部业务表现有关，但支付比例处于低两位数水平，该业务表现推动了可变薪酬的增加 [84] 问题13：证券投资组合收益率上升的原因 - 未明确提及是否有一次性因素，公司表示收益率上升主要是由于低收益率证券到期和整体利率环境改善 [88] 问题14：建筑项目完工后永久融资的环境 - 市场仍有商业活动，特别是在公司特定市场，但预计CRE项目的支付和销售将放缓 [89][90] - 机构商业抵押贷款支持证券（CMBS）是一种可行的融资选择，可获得10年期固定利率贷款 [91] 问题15：票据融资业务的具体情况及风险 - 该业务主要为小型单户住宅的修复和转售项目提供融资，特定借款人的总承诺额度为1亿美元 [93] - 风险主要在于市场放缓，但借款人实力较强，公司对抵押物风险不担忧 [95][96][97] 问题16：非利息存款流出预期及稳定时间 - 预计非利息存款将继续下降，客户对利率更加敏感，正在积极管理流动性；公司认为工商业业务和社区业务将有助于稳定存款增长 [99][100] 问题17：证券投资组合的现金流能否支持贷款增长 - 预计证券投资组合每年将产生1 - 1.2亿美元的现金流，将继续为贷款增长和盈利提供支持 [102]

收入和利润（同比环比） - 公司2022年第三季度净利润为4330万美元，同比增长650万美元或17.6%[162] - 基本每股收益从2021年同期的0.75美元增至0.80美元，稀释每股收益从0.73美元增至0.79美元[163] - 净利息收入达1.01亿美元，净息差为3.77%，净利差为3.32%[164] - 净利息收入增长至2.5856亿美元，较2021年同期的2.04042亿美元增加5451.8万美元[190] - 净息差从3.20%提升至3.48%，净利差从2.98%扩大至3.20%[190] 成本和费用（同比环比） - 信贷损失拨备为670万美元，而2021年同期为零[170] - 非利息支出为5099.1万美元，同比增加967万美元（23.4%）[178] - 薪资与员工福利支出增加675万美元（29.4%）[178] - 数据处理与软件费用增加101.5万美元[178][179] - 信贷损失拨备为1520万美元，2021年同期为零，主要因德克萨斯州经济预测下行风险和贷款增长[193] - 非利息支出增长2308.1万美元至1.45716亿美元，增幅18.8%[201] - 薪酬及员工福利支出增长1480.4万美元至8415.1万美元，增幅21.3%[201] - 数据处理及软件费用增长246.7万美元至981.6万美元[201] - 截至2022年9月30日的九个月，数据处理和软件费用为980万美元，同比增长250万美元或33.6%，主要由于新在线账户开户平台实施和系统安全增强[202] - 同期营销费用为530万美元，同比增长140万美元或36.8%，主要因广告促销费用增加76.4万美元[203] - 并购相关费用为140万美元（2021年同期为0），涉及已终止的interLINK收购案法律和专业服务费用[204] - 其他非利息支出达1310万美元，同比增长240万美元或22.8%，主要驱动因素包括汽车差旅费增37.8万美元和支票清算损失增35.2万美元[205] - 所得税费用2840万美元，同比增长240万美元或9.2%，有效税率从21.0%升至21.1%[207] 贷款业务表现 - 贷款利息收入增加3810万美元，债务证券利息收入增加280万美元[164] - 贷款组合平均余额从63.85亿美元增至82.78亿美元，收益率从4.16%升至5.01%[167] - 净利息收入增长主要源于生息资产规模扩大（贡献2047万美元）及收益率提升（贡献929万美元）[169] - 贷款利息收入增长5794.1万美元至2.50981亿美元，其中因规模增长增加4542.8万美元，因利率上升增加1251.3万美元[192] - 贷款持有投资（LHI）从74.1亿美元增至90.5亿美元，增长16.4亿美元（22.2%），反映贷款增长策略成效[211] - 贷款占资金运用比例从2021年的73.2%提升至2022年9月的74.2%[240] - 信贷承诺总额从2021年末的38.1亿美元增至2022年9月末的45.4亿美元[241] - 平均贷款存款比（剔除PPP和MW）从89.9%上升至92.8%[240] 存款业务表现 - 计息存款及储蓄存款利息支出增加1130万美元，存单及其他定期存款利息支出增加200万美元[164] - 计息需求及储蓄存款平均余额从32.01亿美元增至41.64亿美元，成本率从0.20%升至1.23%[167] - 非计息存款平均余额从22.71亿美元增至29.25亿美元[167] - 存款总额从2021年12月31日的73.6亿美元增加13.8亿美元（18.8%）至2022年9月30日的87.5亿美元[230] - 带息交易和储蓄存款增加9.934亿美元，无息活期存款增加3.007亿美元，存单和其他定期存款增加9080万美元[231] - 存款构成中无息存款占比从2021年12月31日的24.1%上升至2022年9月30日的26.1%，有息存款从34.2%增至35.4%[240] 非利息收入表现 - 非利息收入为1302.1万美元，同比下降260.6万美元（16.7%）[172] - 贷款费用增加104万美元（59.6%），主要由于银团安排费和信用证费增长[172][173] - 政府担保贷款净收入下降176.9万美元（75.6%）[174] - 权益法投资收入减少558万美元，主因Thrive抵押贷款公司PPP贷款减免影响[175] - 客户互换收入增长226.5万美元（207.2%）[176] - 非利息收入下降375.9万美元至3849.6万美元，降幅8.9%[195] - 政府担保贷款收入下降608.5万美元，主要因PPP贷款费用减少770万美元[197] - 客户互换收入增长393.1万美元至562.5万美元，增幅232.1%[199] 资产质量与信贷风险 - 不良贷款比率从0.74%改善至0.36%，不良资产比率从0.51%降至0.26%，信贷质量显著提升[214] - 商业地产非所有者占用（NOOCRE）贷款中"次级"类金额从8209万美元降至3637万美元，风险暴露减少55.7%[216] - 商业贷款"关注"类金额从3609万美元增至4846万美元，增幅34.3%，需关注潜在信用风险上升[216] - 贷款损失准备金（ACL）从2021年12月31日的7775.4万美元增加730万美元至2022年9月30日的8503.7万美元[218] - 房地产贷款损失准备金占比从2021年12月31日的71.9%下降至2022年9月30日的65.9%[218] - 净冲销率从2021年9月30日的0.18%下降至2022年9月30日的0.10%[219] 投资业务表现 - 债务证券投资组合从2021年12月31日的10.5亿美元增加2.505亿美元（23.8%）至2022年9月30日的13.0亿美元[224] - 股权投资从2021年12月31日的1100万美元下降至2022年9月30日的970万美元[220] - 无公开市价的股权投资从2021年12月31日的440万美元增加至2022年9月30日的950万美元[221] - FHLB和FRB股票持有量从2021年12月31日的7190万美元增加至2022年9月30日的9530万美元[223] 资本与流动性管理 - 总资产从2021年末97.6亿美元增至117.1亿美元，增长19.5亿美元（20.0%），主要得益于达拉斯-沃斯堡和休斯顿市场战略执行[209] - FHLB借款能力从2021年12月31日的7.775亿美元增加至2022年9月30日的29.0亿美元[233] - 现金及现金等价物从2021年末的3.798亿美元增至2022年9月末的4.339亿美元[242] - 经营活动现金流同比减少4070万美元，主要因终止套期衍生品收到4390万美元[244] - 投资活动现金流出增加11.5亿美元，主要因贷款发放增加11亿美元及AFS债务证券购买增加2.692亿美元[245] - 融资活动现金流入增加12.5亿美元，主要因存款增加7.188亿美元、FHLB预付款增加3.726亿美元及股票发行筹资1.539亿美元[246] - 股东权益从13.21亿美元增至14.1亿美元，增幅7.4%（9680万美元）[248] - 普通股一级资本充足率从8.89%提升至9.35%，总资本充足率从11.60%微升至11.68%[253] 利率风险管理 - 生息资产平均收益率从3.64%升至4.59%，计息负债平均成本率从0.59%升至1.27%[167] - 利率上升300基点时净利息收入增长10.05%，股权公允价值增长4.58%[266] - 利率上升200基点时净利息收入增长6.73%，股权公允价值增长3.67%[266] - 利率上升100基点时净利息收入增长3.40%，股权公允价值增长2.26%[266] - 利率下降100基点时净利息收入减少4.34%，股权公允价值减少3.18%[266] - 公司内部政策规定利率风险模拟中100基点变动时净收入下降不超过5.0%[265] - 200基点利率变动时净收入下降风险上限为10.0%[265] - 300基点利率变动时净收入下降风险上限为15.0%[265] - 2021年12月31日利率上升300基点时净利息收入增长20.31%[266] - 2021年12月31日利率下降100基点时股权公允价值减少11.68%[266] - 使用静态资产负债表利率冲击测试评估不同利率情景对净利息收入影响[265]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入4360万美元，每股收益0.80美元，高于第二季度的每股0.55美元 [7] - 税前拨备前收入升至6300万美元，占平均资产的2.2% [7] - 运营有形普通股权益回报率接近18%，权益基础比年初大超17% [15] - 效率比率低于45%，净利息收入环比增长近20% [16] - 自2021年第三季度以来，收入增长31.2%，费用增长22.5%，运营杠杆为8.7%；调整后收入增长32.5%，运营杠杆提高到10% [17] - 有形账面价值每股仅下降1.6%，过去4个季度增长6.7%（加回股息影响） [18] - 净利息收入从第二季度的8440万美元增至第三季度的1.01亿美元，增长1660万美元或近20% [21] - 净利息收益率从第二季度的3.42%提高35个基点至3.77%，6月为3.87%，10月进一步增强 [22] - 贷款收益率提高85个基点至5.01%，存款仅增加48个基点 [24] - 非利息收入增加270万美元至1300万美元 [25] - 非利息费用增加270万美元至5060万美元，2022年已产生约1.45亿美元运营费用，预计全年处于1.85 - 1.95亿美元的上限 [27][28] - 总资本在本季度增长约4400万美元至14亿美元，CET比率同比扩大34个基点 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第三季度贷款增长5.95亿美元或30%，前9个月年化增长31%，预计第四季度增长降至20%多，2023年贷款增长为低两位数 [8] - 自疫情开始以来，贷款复合年增长率超过18% [19] - 2022年至今商业和工业（C&I）业务增长约7.75亿美元，DFW团队吸引16个新C&I关系，担任超10亿美元信贷承诺的牵头或联合牵头安排人 [19] - 保险相关业务有贷款承诺和存款机会，ADC投资组合季度预付款约4.3亿美元，第三季度平均抵押贷款仓库余额下降6.4% [20] - 第三季度贷款发放17亿美元，过去4个季度总计发放60亿美元 [21] 政府相关业务 - 第三季度North Avenue Capital因美国农业部集中贷款资金决策，未获得任何USDA贷款存款，管道增长1亿美元，预计第四季度完成交易 [30] - SBA业务势头增强，管道自第二季度末增加约1500万美元，政府担保业务的销售溢价自第二季度末下降约10% [31] Thrive业务 - 记录权益法损失略超100万美元，第三季度资金发放量下降约50%，MBA同期预测下降30% [33] 存款业务 - 第三季度存款增长2.31亿美元或10.7%，自2020年初以来复合年增长率为20% [10][34] - 过去12个月，非利息存款增长3亿美元或16%，有息货币市场账户增长7.37亿美元或36% [11] - 总存款成本增加48个基点至76个基点，周期至今存款贝塔系数约为27% [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为DFW和休斯顿市场的经济增长开始放缓 [10] - 贷款管道较上一季度下降三分之一，10月前三周有超1.5亿美元还款 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续关注存款增长，使其与贷款增长相匹配，为此成立团队、聘请顾问并计划招聘人员，采取多种措施提高资金组合和存款流入 [10][56][57] - 若USDA和SBA市场销售溢价持续承压，公司可能选择保留部分贷款而非出售 [32] - 公司预计2023年贷款增长放缓，将带来更强的资本比率和改善贷款与存款比率，同时降低可变薪酬应会减缓非利息支出的增长 [29] - 公司目标是到2023年底实现CET1目标10% [35] - 公司将继续对投资组合和集中度进行深入分析和压力测试 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在不确定的经济时期表现良好，第三季度取得强劲业绩，各项指标表现出色 [6][37] - 尽管市场存在噪音，但信用指标持续向好，不过仍需谨慎进行压力测试 [12][13] - 公司认为贷款增长是核心竞争力，未来将努力提高存款增长能力 [11] - 预计2023年费用增长为高个位数，净利息收益率仍有扩张空间，但当美联储放缓加息且存款贝塔系数上升时，净利息收益率将面临压力 [41][46] - 公司认为2023年费用收入将高于2022年，主要得益于USDA和SBA业务的改善 [78][82] 其他重要信息 - 会议提醒包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，公司无义务公开修订前瞻性陈述 [3] - 部分财务指标基于非GAAP基础，管理层认为能更好反映业务核心运营表现，相关调整可在8 - K收益报告中查看 [4] 问答环节所有提问和回答 问题: 如何看待2023年费用收入 - 互换收入可能下降，SBA和USDA业务收入将上升，Thrive业务基本盈亏平衡，总体费用收入当前水平良好，预计2023年费用收入将高于2022年 [39][78][82] 问题: 2023年费用增长情况 - 预计费用增长为高个位数，因贷款生产下降，可变薪酬将减少，但仍会有一些招聘 [41][44] 问题: 净利息收益率是否接近峰值 - 仍有扩张空间，预计每25个基点的联邦基金利率上升可带来4 - 5个基点的净利息收益率增长，当美联储放缓加息且存款贝塔系数上升时，净利息收益率将面临压力 [46] 问题: 存款增长举措及贷款与存款比率目标 - 公司成立团队、聘请顾问并计划招聘人员，采取多种措施提高存款增长，目标是使存款增长与贷款增长相匹配；长期目标是将贷款与存款比率降至85%，短期内将在90%多运行 [56][57][64] 问题: 利率敏感性图表变化原因 - 主要是资产负债表规模变大、收益资产组合更好以及终端利率更高 [69] 问题: 存款贝塔系数假设 - 仍预计为40% - 45%，但由于市场竞争激烈，这只是估计值 [71] 问题: 能否实现费用收入同比增长 - 认为可以，主要得益于USDA业务改善和SBA业务的投资 [78][79] 问题: 是否有股票回购计划 - 目前不考虑，尤其是在经济不确定和有信用压力的情况下；若达到CET1目标且经济形势和资本比率明确，下半年可能会考虑 [86] 问题: 短期资金策略及证券投资组合现金流 - 短期使用批发融资不超过增量资金的20%；证券投资组合明年将产生7500 - 1亿美元现金流，有助于贷款增长和改善收益资产组合 [89] 问题: 贷款收益率情况 - 第三季度贷款收益率无噪音，第四季度将有提升；第三季度新贷款生产的期末收益率为5.69%，85%为浮动利率 [90][91] 问题: 2023年贷款增长组合 - 预计商业C&I、社区银行和私人银行方面的贷款增长将增加，房地产建设贷款增长将放缓 [93][94] 问题: 建设贷款资金余额情况 - 超过20亿美元的未融资贷款将在未来5个季度减少，预计2023年底仍约有10亿美元，增长和还款情况取决于还款情况 [98]

COVID - 19对公司业务的影响 - 公司业务受COVID - 19影响，其最终不利影响目前无法可靠估计[156][157] - 目前预计COVID - 19不会影响公司及时核算资产的能力，未来可能改变[169] - 公司与受COVID - 19影响的客户合作，按监管指南提供援助[171] 2020年宏观政策及相关法案 - 2020年美联储为应对疫情采取多项措施，包括降低贴现窗口利率1.5%至0.25%，将准备金率降至零[166] - 2020年3月27日《CARES法案》颁布，包含PPP贷款计划，后续多项法案对其进行资金分配、资格标准调整和时间延长[161] 公司PPP贷款业务情况 - 公司自2020年4月开始处理PPP贷款申请，2021年1月处理最新一轮申请，多数贷款预计将被SBA免除[164] 公司资本比率及风险情况 - 截至2022年6月30日，公司和银行的资本比率均超过监管要求，但进一步信贷损失可能产生不利影响[167] - 截至2022年6月30日，公司对管理层认为“高风险”的贷款类别无重大敞口[170] 公司流动性情况 - 公司维持多种流动性来源，批发融资市场短期资金稳定且利率低，经济衰退可能使公司依赖更不稳定或昂贵的资金来源[168] 公司市场状况及前景 - 公司市场经济状况和增长前景总体积极，接近疫情前水平，但通胀、利率上升等因素有一定影响[172] 2022年第二季度财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度净利润为2960万美元，较2021年同期的2950万美元增加17万美元，增幅0.6%[173] - 2022年和2021年第二季度基本每股收益分别为0.55美元和0.60美元；摊薄每股收益分别为0.54美元和0.59美元，2022年较2021年减少0.05美元[173] - 2022年第二季度净利息收入为8450万美元，净息差和净利差分别为3.42%和3.21%；2021年同期分别为6710万美元、3.11%和2.90%[174] - 2022年第二季度利息支出为910万美元，生息负债平均利率为0.58%；2021年同期分别为910万美元和0.63%[176] - 2022年和2021年第二季度非应计贷款未确认的利息收入分别为58.9万美元和25.5万美元[177] - 2022年第二季度计提信贷损失拨备900万美元，2021年同期无计提或收益[182] - 2022年第二季度非利息收入为1040万美元，较2021年同期的1250万美元减少210万美元，降幅16.7%[185] - 2022年第二季度存款账户服务收费和手续费为500万美元，较2021年同期增加120万美元，增幅31.0%[185] - 2022年第二季度政府担保贷款净收入较2021年同期减少270万美元，降幅77.1%[186] - 2022年第二季度其他非利息收入较2021年同期减少200万美元，降幅66.9%[187] - 2022年第二季度非利息费用为4820万美元，较2021年同期增加640万美元，增幅15.4%[189] - 2022年第二季度薪资和员工福利为2690万美元，较2021年同期增加350万美元，增幅14.8%[189] - 2022年第二季度其他非利息费用为500万美元，较2021年同期增加130万美元，增幅35.5%[190] - 2022年第二季度所得税费用为810万美元，较2021年同期增加24.2万美元[193] 2022年上半年财务数据关键指标变化 - 2022年上半年净利润为6310万美元，较2021年同期增加190万美元，增幅3.0%[195] - 2022年上半年基本每股收益为1.21美元，较2021年同期减少0.03美元；摊薄每股收益为1.19美元，较2021年同期减少0.03美元[196] - 2022年上半年净利息收入为1.575亿美元，较2021年同期增加2470万美元；净息差为3.32%，较2021年同期增加16个基点[197] - 2022年上半年利息费用为1650万美元，较2021年同期减少250万美元；计息负债平均利率为0.54%，较2021年同期下降14个基点[198] - 2022年上半年非应计贷款未确认的利息收入为150万美元，2021年同期为140万美元[200] - 2022年上半年净利息收入增加2475.4万美元，其中因规模变动增加2679.1万美元，因利率变动减少203.7万美元[203] - 2022年上半年信贷损失拨备为850万美元，较2021年同期增加850万美元，主要因贷款增长使一般准备金增加；未使用承诺拨备为49.3万美元，因未使用余额增加[204] - 2022年上半年非利息收入为2550万美元，较2021年同期减少110万美元，降幅4.3%；其中存款账户服务费和手续费增加230万美元，增幅30.4%，贷款手续费增加200万美元，增幅63.7%，政府担保贷款净收入减少430万美元，其他非利息收入减少210万美元[206][207][208][209] - 2022年上半年非利息支出为9470万美元，较2021年同期增加1340万美元，增幅16.5%；其中薪资和员工福利增加810万美元，增幅17.4%，数据处理和软件费用增加150万美元，增幅29.9%，其他非利息支出增加200万美元，增幅29.5%[211][212][213] - 2022年上半年所得税费用为1620万美元，较2021年同期减少64.9万美元，降幅3.9%；有效税率为20.4%，较2021年同期的21.6%有所下降[216] 截至2022年6月30日公司资产相关数据 - 截至2022年6月30日，公司总资产为113亿美元，较2021年12月31日增加15.4亿美元，增幅15.8%[218] - 截至2022年6月30日，总贷款持有量（LHI）（不含ACL）为85.7亿美元，较2021年12月31日增加11.6亿美元，增幅15.6%[220] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，不含MW和PPP贷款的总LHI占存款的比例分别为93.1%和92.0%，占资产的比例分别为70.0%和69.4%[221] - 截至2022年6月30日，商业贷款为24.50403亿美元，占比28.6%；MW贷款为6.29291亿美元，占比7.4%；房地产贷款中，OOCRE为6.46723亿美元，占比7.6%，NOOCRE为22.0397亿美元，占比25.7%等[222] - 2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日，ACL占LHI（不含MW和PPP贷款）的比例分别为1.02%、1.02%和1.59%[204] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，不良贷款总额分别为4399.5万美元和4992.2万美元，不良贷款与总贷款比率分别为0.55%和0.74%[223] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，不良资产总额分别为4502.7万美元和4992.2万美元，不良资产与总资产比率分别为0.40%和0.51%[223] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，贷款损失准备（ACL）分别为8057.6万美元和7775.4万美元，增加了280万美元，主要归因于90.9万美元的净冲销[228] - 2022年上半年和2021年上半年，平均未偿还贷款（不包括PPP贷款）分别为76.57亿美元和64.87亿美元[230] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，有公允价值的权益证券分别为1020万美元和1100万美元[231] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，无公允价值按成本计量的权益证券分别为540万美元和440万美元[232] - 截至2022年6月30日，公司持有协议买入返售证券9900万美元，2022年上半年确认利息收入58.5万美元，2021年同期无此类证券[233] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司持有的FHLB和FRB股票分别为8710万美元和7190万美元[234] - 截至2022年6月30日，债务证券账面价值总计13.5亿美元，较2021年12月31日的10.5亿美元增加3.019亿美元，增幅28.7%[235] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，债务证券分别占总资产的12.0%和10.8%[235] 公司投资相关情况 - 2021年7月16日，公司以5490万美元现金收购Thrive Mortgage, LLC 49%的股权，产生3580万美元的权益法商誉[239] - 截至2022年6月30日，权益法投资为6210万美元，2022年上半年投资收益为130万美元[240] 截至2022年6月30日公司负债相关数据 - 截至2022年6月30日，总存款为85.2亿美元，较2021年12月31日的73.6亿美元增加11.5亿美元，增幅15.7%[241] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，FHLB借款额度分别为26.6亿美元和7.775亿美元，未偿还借款分别为10亿美元和2.278亿美元，2022年上半年加权平均利率为1.32%，2021年为0.94%[243] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司与商业银行的信贷额度为1.75亿美元，均无未偿还借款[247] - 截至2022年6月30日，未偿还信贷承诺为41.9亿美元，MW承诺为9.53亿美元，信用证承诺为8200万美元；2021年12月31日分别为38.1亿美元、7.164亿美元和6590万美元[251] 公司现金流情况 - 2022年上半年经营活动净现金流入较2021年同期减少4790万美元，投资活动净现金流出增加11.4亿美元，融资活动净现金流入增加10.6亿美元[254][255][256][257] 截至2022年6月30日公司股东权益情况 - 截至2022年6月30日，股东权益总额为14.3亿美元，较2021年12月31日的13.2亿美元增加1.144亿美元，增幅8.7%[259] 公司股权发行情况 - 2022年3月，公司完成普通股公开发行，净收益约1.538亿美元[262] 公司合同义务及会计政策情况 - 截至2022年6月30日，公司合同义务类型和到期金额与2021年12月31日相比无重大变化[265] - 自2021年12月31日以来，除报告中附注1所述更新外，公司关键会计政策无变化[267] 公司市场风险情况 - 公司市场风险主要为利率波动，通过资产负债表结构管理利率风险敞口[271][273] - 公司内部政策规定，收益率曲线瞬时平行移动时，后续一年期估计净收入风险在100个基点变动时降幅不超5.0%，200个基点变动时不超10.0%，300个基点变动时不超15.0%[276] - 截至2022年6月30日，利率上升300个基点，净利息收入变化率为15.02%，权益公允价值变化率为7.62%[277] - 截至2022年6月30日，利率上升200个基点，净利息收入变化率为10.01%，权益公允价值变化率为5.57%[277] - 截至2022年6月30日，利率上升100个基点，净利息收入变化率为4.99%，权益公允价值变化率为3.10%[277] - 截至2022年6月30日，利率下降100个基点，净利息收入变化率为 -5.06%，权益公允价值变化率为 -4.15%[277] - 截至2021年12月31日，利率上升300个基点，净利息收入变化率为20.31%，权益公允价值变化率为15.79%[277] - 截至2021年12月31日，利率上升200个基点，净利息收入变化率为13.13%，权益公允价值变化率为11.62%[277]

财务数据和关键指标变化 - 二季度净营业收入为3000万美元，每股0.55美元；税前预拨备营业收入为4670万美元，每股0.85美元，较上一季度增加510万美元，主要因净利息收入激增超1100万美元 [9] - 二季度贷款（扣除抵押贷款仓库）增长7.91亿美元，年化增长率44%；上半年增长11.6亿美元，年化增长率35% [11] - 二季度存款增长6.3亿美元，年化增长率32%；上半年增长12亿美元，年化增长率32% [15] - 非利息存款始终占总存款的35% [16] - 不良资产连续第七个季度下降，目前为40个基点，低于2020年第三季度的111个基点；本季度冲销几乎为零，仅90.9万美元 [16] - 二季度净利息收入从一季度的7300万美元增至8450万美元，增长1150万美元，增幅近16% [25] - 二季度净息差从一季度的3.22%增至3.42%，6月达到3.55%，7月进一步加强 [26] - 二季度非利息收入下降470万美元，至1040万美元 [28] - 二季度经营费用较一季度增加200万美元，主要因营销成本增加 [36] - 二季度总资本增长3600万美元，至13亿美元；一级普通股权益比率同比扩大22个基点 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 二季度贷款增长包括购买137亿美元的自有住房抵押贷款；ADC投资组合季度预付款约4亿美元；平均抵押贷款仓库余额二季度增长13.6%，占二季度平均总贷款的6% [24] - 北大道资本二季度业务受美国农业部资金决策集中、利率上升和经济不确定性影响，出售收益溢价下降约40% - 50%，服务资产估值受损 [30] - 繁荣抵押贷款公司二季度资金交易量增长约19%，而美国银行家协会预测同期下降2%，该公司通过高比例的阳光地带州业务和对购房业务的依赖维持了出售收益利润率 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 得克萨斯州6月销售税同比增长16%；本财年前10个月，销售税收入超过350亿美元，同比增长20%，是通胀率涨幅的两倍多 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于招聘顶尖人才，本季度招聘65名新员工，其中16名在生产部门；未来招聘生产者的速度将放缓，但整体人才投资将继续 [41] - 公司推出Veritex银行家发展计划和暑期实习计划，培养未来银行领导者 [42] - 公司预计InterLink交易将在三季度完成，该交易将为公司提供资金支持，预计2022年可为公司提供高达15亿美元的资金 [76] - 公司将评估对抵押贷款仓库投资组合进行信用风险转移，以降低风险加权资产，该交易完成后预计将使一级普通股权益比率提高约30个基点 [39] - 若美国农业部和美国小企业管理局市场的出售收益溢价持续承压，公司可能选择持有部分贷款，而非出售，以实现长期经济利益 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 得克萨斯州经济表现出色，优于全国数据，但公司预计下半年贷款增长将放缓至16% - 18% [13][15] - 公司认为目前市场上出售收益溢价疲软主要受利率上升和经济不确定性影响，预计今年剩余时间内溢价将保持疲软，2023年开始增强 [56][58] - 公司预计三季度手续费收入将是最弱的，四季度将有所改善，但难以恢复到一季度的水平；利率互换业务将在三季度表现更好，可部分抵消政府担保业务的疲软 [61][63][64] - 公司认为目前不是进行股票回购的合适时机，投资者更希望公司将资金用于未来增长和盈利 [65] - 公司预计未来贷款增长将由InterLink、抵押贷款仓库业务和社区银行存款共同支持，InterLink预计将贡献三分之一至一半的资金 [76][85] - 公司预计未来几个季度效率比率将有显著改善，2023年费用可能相对平稳，但会受到工资通胀和一些技术、国债投资的影响 [110][112][113] 其他重要信息 - 公司的部分财务指标将采用非公认会计准则，管理层认为这能更好反映业务的核心运营表现 [5] - 公司在高尔夫行业进行了大量营销投入，并将继续保持 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 政府担保业务放缓对费用方面有何影响 - 这是暂时情况，公司致力于该业务，正在投资人才并拓展业务；若出售收益利润率持续疲软，公司会选择持有贷款，因其对资本占用少且风险权重低 [46][47] 问题2: 营销费用增加的好处是什么 - 公司有充足的营销预算，将继续在高尔夫行业进行营销，尽管目前巡回赛有所变化 [48] 问题3: 招聘是否有特定重点 - 公司各团队基本已满员，但商业领域仍在继续投资；近期在休斯顿的招聘效果积极，新业务多为市场份额的争夺；公司仍有40多个空缺职位，将持续招聘 [49][50] 问题4: 二季度出售收益溢价下降的原因及未来预测 - 主要受利率上升和经济不确定性影响，买家和投资者出价不积极；预计今年剩余时间内溢价将保持疲软，2023年开始增强；美国农业部资金到位后，预计下半年贷款发放量将增加，但可能会持有部分贷款 [56][58][59] 问题5: 二季度手续费收入水平是否会持续到下半年 - 预计三季度手续费收入将是最弱的，四季度将有所改善，但难以恢复到一季度的水平；利率互换业务将在三季度表现更好，可部分抵消政府担保业务的疲软 [61][63][64] 问题6: 公司是否会重新进行股票回购 - 目前不是合适时机，投资者希望公司将资金用于未来增长和盈利；公司需要提高一级普通股权益比率，以支持业务增长和招聘 [65][66] 问题7: 下半年贷款增长的资金来源 - 预计InterLink将是重要资金来源，2022年可为公司提供高达15亿美元的资金；抵押贷款仓库业务和社区银行存款也将提供支持；公司重新调整了存款激励计划，已开始看到成效 [76][77][79] 问题8: 二季度存款增长中各参与方的贡献比例 - 各参与方都是重要贡献者，其中InterLink可能贡献最大，但其他方面也非常重要；对应银行部门因行业贷款增长和美联储抽离流动性而出现资金流出 [83][84] 问题9: InterLink未来对贷款增长的资金贡献比例 - 预计贡献三分之一至一半；若贷款增长率为中两位数，公司通过银行和国债业务可实现高个位数至低两位数的资金支持，其余由InterLink补充 [85] 问题10: 社区银行存款定价在当地市场的情况 - 目前与市场水平相符；过去达拉斯 - 沃思堡市场存款定价竞争激烈，预计未来竞争将再次加剧，但具体时间不确定 [87][88] 问题11: 公司是否仍将贷款与存款比率目标设定在中低80% - 是的，目标是在不包括仓库业务的情况下，将该比率降至中80%，公司认为这将使资产负债表更稳健 [100][101][102] 问题12: 公司对明年贷款增长率的预期 - 预计明年贷款增长率为14% - 16%，部分增长已包含在未发放承诺中；公司对实现该目标有信心，当地经济尚未明显放缓 [96] 问题13: 随着InterLink存款增长，公司对未来几个季度存款贝塔系数的假设 - 预计到今年年底和明年年初，公司累计存款贝塔系数将处于低至中40%的范围，这将有助于净息差扩大 [107] 问题14: 公司明年费用增长是否会减速，效率比率是否会改善 - 预计未来四到六个季度效率比率将有显著改善；公司费用增长目前为14.7%，但扣除2021年PPP费用影响后，收入增长率接近22%，运营杠杆仍接近5%；2023年费用可能相对平稳，但会受到工资通胀和一些技术、国债投资的影响 [110][112][113] 问题15: 幻灯片10中净利息收入假设的理解 - 基本情况假设为4.05亿美元净利息收入，即每季度超过1亿美元，这是在无进一步利率增长和业务增长的静态情况下；实际情况中，公司认为实现每季度超过1亿美元的净利息收入是可行的，且已有三季度的增长迹象 [125][126][128] 问题16: 幻灯片10的图表是否包含40% - 45%的累计贝塔系数假设 - 是的，图表包含该假设 [129] 问题17: 新增长贷款的拨备率是否合理，未来储备金情况 - 公司希望储备金率保持在102%左右；尽管美国可能进入衰退，但得克萨斯州经济预计不受影响；公司会考虑经济预测恶化的情况，必要时会增加拨备 [130][131] 问题18: 下半年贷款增长的主要类别及结构变化 - 商业领域预计将成为增长的主要驱动力，商业团队业务管道充足，行业多元化；商业房地产领域预计将放缓，部分原因是公司提高了承销利率；住宅房地产领域预计活跃度将降低；ADC领域有资金发放，但速度会放缓；定期房地产领域有一些稳定的机会 [137][140][141] 问题19: 预测还款情况的原因 - 是因为一些建设项目即将完工并进行转换 [143] 问题20: 6月30日有息或总存款的即期利率 - 有息存款利率在70%左右 [147] 问题21: 服务资产估值减值的原因 - 在抵押贷款领域，利率上升通常会使服务资产价值增加，但在USDA和SBA领域，利率上升会导致违约风险增加，政府按面值偿还贷款，且再融资风险增加，导致服务资产寿命缩短，价值下降 [149][150][151] 问题22: 估值减值是否已包含在远期曲线中，三季度利率变动是否会导致进一步减值 - 不确定是否已包含在远期曲线中，需观察9月底的情况，目前不预计会有进一步减值 [152]