Venus cept (VERO)

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Venus cept (VERO) - 2023 Q2 - Earnings Call Transcript
2023-08-15 10:44
财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度GAAP收入2010万美元,同比下降26% [28] - 总营收按地区划分,美国收入同比下降27%,国际收入同比下降26% [28] - 总营收按产品类别划分,租赁收入下降64%,其他产品收入下降16%,产品系统收入增长7%,服务收入增长13% [29] - 毛利润下降480万美元或25%,至1420万美元,毛利率为70.8%,2022年第二季度为69.9% [30][31] - 总运营费用下降620万美元或24%,至2000万美元,非GAAP运营费用同比下降660万美元或25% [32] - 总运营亏损为580万美元,2022年第二季度为710万美元 [33] - 净利息和其他费用为140万美元,2022年第二季度为340万美元 [34] - 2023年第二季度归属于股东的净亏损为740万美元,即每股1.35美元,2022年第二季度为1060万美元,即每股2.47美元 [35] - 2023年第二季度调整后EBITDA亏损为400万美元,2022年第二季度为550万美元 [35] - 截至2023年6月30日,公司现金及现金等价物为610万美元,总债务约为7840万美元,2022年12月31日分别为1160万美元和7770万美元 [36] - 截至6月30日的三个月运营活动使用现金210万美元,同比减少71% [36] - 重申2023年全年收入指引为9000万 - 9500万美元,同比下降约9.5% - 4.5% [39] - 预计2023年现金系统销售占总订阅和系统销售的比例超70%,2022年约为58% [41] - 预计2023年第三季度总收入在2000万 - 2200万美元之间 [42] - 2023年全年收入指引低端预计毛利率约为67%,同比提高约100个基点 [42] - 预计2023年GAAP运营费用在8700万 - 8900万美元之间,现金运营费用目标约为7700万 - 7900万美元 [43][44] - 预计利息费用约为600万美元 [45] - 预计2023年运营活动使用现金同比减少超50% [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 现金系统销售占总系统销售和订阅销售的74%,上年同期为49%,美国市场现金系统销售占比从上年同期的36%提升至82%,美国客户现金系统销售同比增长55% [10][11] - 租赁收入下降64%,产品系统收入增长7%,服务收入增长13%,其他产品收入下降16% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场收入同比下降27%,国际市场收入同比下降26% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正向高质量收入转型,退出某些国际市场的无利可图的直接业务,实施一系列重组活动,以增强业务现金流状况,加速实现长期可持续盈利和增长 [9] - 评估一系列增量举措,以在不影响2023年目标的情况下,在2024年下半年实现现金流盈亏平衡,并与主要贷款人积极沟通 [15] - 制定了恢复纳斯达克持续上市合规的计划,并获得了交易所的延期至2023年11月 [16] - 实施成本削减和现金管理举措,以加速实现现金流盈亏平衡,还决定实施额外的成本控制举措,包括分阶段进行研发投资 [18][19] - 在美国和国际市场采取积极措施,以应对市场逆风,为商业团队提供更多运营灵活性,包括新的金融工具和交易支持 [19][20] - 精简美国内部融资流程,扩大现场演示能力,推出新的销售促销和激励计划,加强对客户的技术服务承诺;在国际市场优化业务规模,合理化国际基础设施,降低成本,简化组织 [21] - 推进新产品管线项目,预计2023年第三季度获得FDA 510(k)批准,第四季度推出新一代医疗设备Versa Pro;2024年上半年推出下一个身体系统;2024年下半年推出下一代美学机器人平台AI.ME [23][25] - 成立AI.ME医疗顾问委员会,开展一系列临床研究,以指导产品开发和临床策略 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为在向高质量现金系统销售转型的过程中,尽管面临终端客户融资环境困难和通货膨胀经济的影响,但仍在朝着增强业务现金流状况和实现长期可持续盈利和增长的目标迈进 [13][14] - 预计2023年下半年收入将实现高个位数同比增长,主要由现金系统销售增长推动,且现金系统销售占比将提高 [40][41] - 基于上半年费用表现好于预期,更新了2023年的运营费用指引,预计运营活动使用现金将同比大幅减少 [43][45] 其他重要信息 - 会议提醒发言可能包含前瞻性陈述,存在风险和不确定性,且会提及非GAAP财务指标,相关指标与GAAP指标的调节信息可在公司网站的收益新闻稿中查看 [2][3][4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请解释GAAP运营费用和现金运营费用的差异,并说明业务运营费用削减的进展情况 - GAAP和非GAAP及现金指标差异的主要驱动因素为400万美元的G&A、200万美元的股票补偿费用和250万美元的坏账费用 公司年初宣布的重组工作已基本完成,但仍会持续调整和寻找机会,特别是在国际区域 [48][49] 问题2: 请介绍Versa Pro与Versa系统的差异,以及提到的身体系统是否指AI.ME系统 - Versa Pro预计在第三季度获得510(k)批准,会有工业设计和功能更新,并将为Viva MD开发的纳米分数射频技术应用到Versa系统上 提到的身体系统是对能量系统的更新,与AI.ME系统不同,AI.ME预计在明年下半年推出 [51][52] 问题3: 请详细说明为销售团队提供的金融工具和交易支持,以及对资产负债表的影响,收入确认是否会有变化 - 这些工具和技术不会对资产负债表产生重大影响,主要包括产品定价方式、内部融资流程优化等,目的是加速交易完成 收入确认方式无变化 [55][56] 问题4: 公司之前提到过研发合作,目前进展如何,何时会有更多信息,会在哪些特定系统上合作 - 公司对合作持开放态度,但希望先依靠自身力量推进AI.ME系统的发展,未来在AI.ME系统有新适应症时可能会寻求合作,目前暂无时间表 [58][59] 问题5: 请解释ARTAS销售疲软的原因,以及目前订阅销售与直接购买的比例,理想的比例是多少 - ARTAS销售疲软的原因是其价格较高,客户融资困难,且相关手术价格较高,受通货膨胀经济影响 本季度现金系统销售占比74%,订阅销售占比26%,美国市场现金系统销售占比82%,订阅销售占比18% 未来理想比例可参考75/25的分割 [62][63][65] 问题6: ARTAS价格仍超20万美元,是否面临来自SmartGraft等竞争对手的压力 - 市场上存在其他选择,包括手动手术,但对于新进入该领域或希望拓展业务的机构来说,机器人手术仍有独特优势,竞争情况并非截然不同 [67][68]
Venus cept (VERO) - 2023 Q2 - Quarterly Report
2023-08-15 04:16
公司累计亏损与现金情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司累计亏损分别为2.417亿美元和2.241亿美元[137] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司现金及现金等价物分别为610万美元和1160万美元[137] - 截至2023年6月30日,公司现金及现金等价物为610万美元,低于2022年12月31日的1160万美元;总债务约为7840万美元,高于2022年12月31日的7770万美元[219] - 截至2023年6月30日,公司现金及现金等价物约610万美元[232] - 2023年上半年经营活动使用现金801万美元,投资活动使用现金9.2万美元,融资活动提供现金265.5万美元,现金及等价物净减少544.7万美元[239] 股权发行与私募配售情况 - 2022年LPC购买协议中,公司向林肯公园发行0.05万股普通股作为承诺费,价值30万美元;2022年底前又发行0.43万股,价值197万美元;2023年上半年再发行0.34万股,价值111万美元[141] - 2021年私募配售中,公司发行653,894股普通股和252,717股非投票优先股,总收益1700万美元,成本30万美元[142] - 2022年私募配售中,公司发行116,668股普通股和3,185,000股投票优先股,总收益670万美元,成本20万美元[143] - 2023年多批次私募配售中,公司可向投资者出售最高900万美元高级优先股,首批于2023年5月15日出售280,899股,总价200万美元[145] - 2020年6月16日公司与林肯公园签订股权购买协议,可出售至多3100万美元普通股,林肯公园及其关联方受益所有权不得超已发行普通股的9.99%[226] - 2022年公司向林肯公园发行出售0.03百万股普通股,净现金收益为30万美元,该协议于2022年7月1日到期[227] - 2021年12月15日公司完成私募配售,发行出售653,894股普通股和252,717股非投票优先股,总收益1700万美元,成本30万美元[228] - 2022年7月12日公司与林肯公园签订购买协议,发行0.05百万股普通股作为承诺费,价值30万美元,截至2023年6月30日又发行0.78百万股,收益310万美元[229] - 2022年11月18日公司完成私募配售,发行出售116,668股普通股和3,185,000股投票优先股,总收益670万美元,成本20万美元[230] - 2023年5月公司签订多批次私募配售协议,可出售至多900万美元高级优先股,初始配售出售280,899股,总价200万美元[231] 营收与净亏损情况 - 2023年和2022年第二季度,公司营收分别为2010万美元和2730万美元;上半年营收分别为4060万美元和5370万美元[153] - 2023年和2022年第二季度,公司净亏损分别为740万美元和1060万美元;上半年净亏损分别为1700万美元和1920万美元[153] - 2023年和2022年第二季度,公司调整后EBITDA亏损分别为390万美元和550万美元;上半年调整后EBITDA亏损分别为970万美元和1130万美元[153] - 2023年第二季度总营收2007.5万美元,较2022年同期的2726.6万美元减少719.1万美元,降幅26.4%,主要因减少订阅协议系统销售及ARTAS收入降低[192] - 2023年上半年总营收4060.6万美元,2022年同期为5367.2万美元[190] - 2023年上半年净亏损1694.4万美元,2022年同期为1914.8万美元[190] - 2023年上半年总收入降至4060万美元,较2022年同期的5370万美元减少24.3%,即1310万美元,主要因减少订阅协议系统销售及ARTAS收入降低[204] 系统销售与收入模式占比情况 - 2023年和2022年上半年,公司系统收入中来自订阅模式的比例分别约为30%和49%[149] - 2023年3月和6月30日止三个月和六个月,美国交付系统数量分别为135和221,国际分别为197和434,总计分别为332和655;2022年对应数据分别为104、326、430和230、653、883[158] - 2023年3月和6月30日止三个月和六个月,系统收入中订阅模式占比分别约为26%和30%,2022年同期分别约为51%和49%[170] - 2023年3月和6月30日止三个月和六个月,系统收入中传统销售占比分别约为65%和61%,2022年同期分别约为42%和40%[171] - 2023年3月和6月30日止三个月和六个月,系统收入中分销商销售占比约为9%,2022年同期分别约为7%和11%[175] - 2023年第二季度销售332套系统,低于2022年同期的430套;订阅模式系统收入占比从2022年的51%降至2023年的26%,美国市场从64%降至18%[193] - 2023年上半年销售系统655套,低于2022年同期的883套;订阅模式系统收入占比从2022年的49%降至2023年的30%[205] 业务市场策略调整 - 自2020年6月起,公司停止了欧洲、亚太、拉丁美洲和非洲13个国家的直销业务,增加了对美国市场的投资和关注[159] 坏账与信贷损失备抵情况 - 2023年3月和6月30日止三个月和六个月,公司坏账费用分别为0.4百万美元和1.0百万美元;截至2023年6月30日,预期信贷损失备抵为13.2百万美元,占应收账款总额的21.1%;截至2022年6月30日,该备抵为14.1百万美元,占比16.1%[161] 运营现金流情况 - 2023年第二季度公司运营现金流比2022年同期减少11.7百万美元[163] 债务利率情况 - 截至2023年6月30日,MSLP贷款的长期债务利率为8.22%,票据为8.0%;截至2022年12月31日,MSLP贷款为7.39%,票据为8.0%[185] 费用预期情况 - 公司预计研发费用绝对值会增加,但随着收入增长,研发费用占收入的百分比会下降[184] - 公司预计销售和营销费用会继续增加,但增速略低于收入增速[181] 其他产品与服务收入情况 - 2023年第二季度其他产品收入260万美元,较2022年同期的310万美元减少50万美元,降幅16%;服务收入90万美元,较2022年同期的80万美元增加10万美元,增幅13%[194] - 2023年上半年其他产品收入降至550万美元,较2022年同期的660万美元减少16%,即100万美元,主要因退出无利可图的国际市场[207] - 2023年上半年服务收入增至160万美元,较2022年同期的140万美元增加18%,即20万美元,主要因通过连锁账户的保修销售增加[208] 成本与利润情况 - 2023年第二季度商品销售成本590万美元,较2022年同期的820万美元减少230万美元,降幅29%;毛利润1420万美元,较2022年同期的1900万美元减少480万美元,降幅25%[195] - 2023年上半年商品销售成本降至1270万美元,较2022年同期的1690万美元减少24.9%,即420万美元;毛利润降至2790万美元,较2022年同期的3680万美元减少24.2%,即890万美元[209] 各项费用情况 - 2023年第二季度销售和营销费用838万美元,较2022年同期的1052.3万美元减少214.3万美元,降幅20.4%,占总营收比例从38.6%升至41.7%[196][197] - 2023年第二季度一般及行政费用963.3万美元,较2022年同期的1293.7万美元减少330.4万美元,降幅25.5%,占总营收比例从47.4%升至48.0%[196][198] - 2023年第二季度研发费用196.5万美元,较2022年同期的271.2万美元减少74.7万美元,降幅27.5%,占总营收比例从9.9%降至9.8%[196][199] - 2023年上半年销售和营销费用降至1641.2万美元,较2022年同期的2160.7万美元减少24%,即519.5万美元;占总收入的比例从40.3%增至40.4%[210][211] - 2023年上半年一般和行政费用降至2081.8万美元,较2022年同期的2440.9万美元减少15%,即359.1万美元;占总收入的比例从45.5%增至51.3%[210][212] - 2023年上半年研发费用降至460.2万美元,较2022年同期的535.5万美元减少14%,即75.3万美元;占总收入的比例从10.0%增至11.3%[210][214] 外汇与财务费用情况 - 2023年第二季度外汇收益20万美元,2022年同期外汇损失240万美元,较2022年增加260万美元[200] - 2023年第二季度财务费用增至160万美元,较2022年同期的100万美元增加50.2%,即50万美元,主要因MSLP贷款利率上升[201] 采购订单与合同义务情况 - 截至2023年6月30日,公司有不可撤销采购订单1510万美元,可取消采购订单70万美元(部分“长周期项目”除外)[246] - 截至2023年6月30日,公司总合同义务为1.12451亿美元,包括债务、经营租赁和采购承诺[247] 财务报表相关假设与估计 - 公司认为与收入确认、长期应收款、预期信用损失准备、保修应计和基于股票的薪酬相关的假设和估计对合并财务报表影响最大[250] 收入产生与确认方式 - 公司通过订阅模式销售系统、销售其他产品以及提供延长保修服务合同来产生收入[251] - 公司根据ASC 606确认其他产品和服务的收入,需经过五个步骤[252] - 公司记录的收入为扣除销售税和运输及处理成本后的净额[253] 长期应收款隐含利率情况 - 长期应收款与订阅收入或付款期限超过一年的其他合同有关,2023年6月30日和2022年6月30日止六个月的隐含利率分别在8% - 10%之间[254] 预期信用损失准备依据 - 预期信用损失准备基于公司对客户账户可收回性的评估和相关发票账龄[255] 保修成本负债情况 - 公司一般为所有系统提供长达三年的保修,在销售系统时记录应计保修成本负债[256] 基于股票的薪酬核算 - 公司根据基于股票的薪酬会计准则核算基于股票的薪酬成本,使用Black - Scholes期权定价模型估计股票期权授予日的公允价值[257][258] 功能货币与交易计量 - 公司及其子公司的功能货币是美元,非美元交易和余额按ASC 830 - 10重新计量为美元[259][260] 市场风险披露情况 - 作为较小的报告公司,公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露[263]
Venus cept (VERO) - 2023 Q1 - Earnings Call Transcript
2023-05-15 22:07
财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度GAAP收入为2050万美元,同比下降22%,国际收入同比下降26%,美国收入同比下降18%,租赁收入下降40%,系统收入下降7%,产品收入下降16%,服务收入增长24% [28] - 毛利润下降410万美元或23%,至1370万美元,毛利率为66.7%,2022年第一季度为67.3%,主要受外汇逆风影响 [29][30] - 总运营费用下降330万美元或13%,至2190万美元,销售和营销费用下降310万美元或28%,一般和行政费用下降30万美元或3% [31] - 2023年第一季度GAAP一般和行政费用包含重组活动成本,非GAAP运营费用同比下降430万美元或17%,总运营亏损为820万美元,2022年第一季度为740万美元 [32] - 净利息和其他费用为120万美元,2022年第一季度为90万美元,2023年第一季度其他费用包含7.7万美元子公司处置损失,股东应占净亏损为960万美元或每股1.85美元,2022年第一季度为860万美元或每股2.02美元 [33] - 2023年第一季度调整后EBITDA亏损为570万美元,2022年第一季度为590万美元 [34] - 截至2023年3月31日,公司现金及现金等价物为640万美元,总债务约为7780万美元,2022年12月31日分别为1160万美元和7770万美元 [34] - 截至3月31日的三个月运营活动使用现金为590万美元,同比下降53%,主要受重组计划、营运资金改善和现金系统销售举措推动 [35] - 2023年第一季度运营和投资活动使用现金部分被80万美元融资活动现金抵消,来自与林肯公园资本的股权购买协议 [36] - 公司重申2023年全年收入指引为9000万 - 9500万美元,同比下降约9.5% - 4.5%,预计现金系统销售占全年订阅和系统销售的比例超70%,2022年约为58%,租赁收入预计下降约1600万美元,现金系统销售预计增长高个位数 [37][38] - 预计2023年GAAP运营费用在8900万 - 9100万美元之间,此前指引为9100万 - 9300万美元,现金运营费用目标约为7800万 - 800万美元,较此前指引下降200万美元,同比下降600万 - 800万美元或7% - 9% [41][42] - 预计利息费用约为600万美元,2023年运营活动现金使用预计同比减少超40% [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 现金系统销售占总系统和订阅销售的66%,2022年同期为53%,美国市场现金系统销售占总美国系统和订阅销售的79%,2022年同期为42%,美国客户现金系统销售同比增长68% [10][11] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场第一季度需求强于预期,推动整体收入超预期 [8] - 国际市场收入同比下降26%,公司正将部分低利润国际市场业务转向与分销商合作 [28][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略计划有六大支柱,包括调整业务规模、减少对订阅销售模式的依赖、聚焦美国市场、利用产品组合、投资研发、探索战略业务发展和并购机会 [18][19][20][21] - 公司正评估一系列增量举措,以在不影响2023年目标的情况下,加速在2024年实现现金流盈亏平衡 [17] - 公司计划在2024年推出两款新产品,Astera身体塑形产品和下一代美学机器人平台Amy,Amy已获510 - K许可,公司正组建医疗顾问委员会为全面商业发布做准备 [24][25] - 受融资环境影响,公司正调整研发计划,探索分阶段投资能源设备和机器人项目,以稳定核心业务表现和盈利能力,同时积极开展研发合作讨论 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队执行良好,转型战略基础扎实,有证据表明在关键战略举措上取得早期进展,正朝着增强现金流和实现长期可持续盈利增长的目标迈进 [9][10] - 尽管融资环境困难,但公司获得EW Healthcare Partners高达900万美元的私募股权投资,为执行战略目标提供资金 [15][16] 其他重要信息 - 5月10日公司股东大会授予董事会实施1:15反向股票分割的酌情权,5月12日公司普通股在纳斯达克资本市场以分割调整后的基础交易,目的是提高普通股出价以符合上市要求 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 美国市场需求较高的驱动因素是什么 - 公司在推动更高现金系统销售方面比预期更成功,美国市场现金与订阅销售比例高于预期,这是成功的驱动因素 [44] 问题: 潜在的并购努力是什么样的,目前在评估什么样的合作伙伴或收购目标 - 2023年公司的首要任务是重置业务,目前更倾向于围绕研发项目进行合作,而非大规模并购,但作为上市公司,对好的机会持开放态度 [46] 问题: Astera的开发和临床进展如何,2024年推出的时间更具体是怎样的 - Astera和Amy都处于规划阶段,公司正在解决两个项目的投资阶段问题,时间仍有不确定性,公司会在下次财报电话会议上提供最新信息 [47][48][49]
Venus cept (VERO) - 2023 Q1 - Quarterly Report
2023-05-15 19:16
财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司累计亏损分别为2.343亿美元和2.241亿美元[143] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司现金及现金等价物分别为640万美元和1160万美元[143] - 2023年和2022年第一季度,公司收入分别为2050万美元和2640万美元[157] - 2023年和2022年第一季度,公司净亏损分别为970万美元和860万美元[157] - 2023年和2022年第一季度,公司调整后EBITDA亏损分别为570万美元和590万美元[157] - 2023年第一季度公司运营现金使用量比2022年同期减少650万美元[167] - 截至2023年3月31日,公司预期信用损失备抵为1420万美元,占该日应收账款总额的21%;截至2022年3月31日,该备抵为1270万美元,占比14.2%[165] - 2023年第一季度总营收为2053.1万美元,较2022年同期的2640.6万美元减少587.5万美元,降幅22.2%[195] - 2023年第一季度其他产品收入为290万美元,较2022年同期的350万美元减少60万美元,降幅17.1%[197] - 2023年第一季度服务收入为80万美元,较2022年同期的60万美元增加20万美元,增幅33.3%[198] - 2023年第一季度商品销售成本为680万美元,较2022年同期的860万美元减少180万美元,降幅21%;毛利润为1370万美元,较2022年同期的1780万美元减少410万美元,降幅23%[199] - 2023年第一季度销售和营销费用为803.2万美元,较2022年同期的1108.4万美元减少305.2万美元,降幅27.5%[200][201] - 2023年第一季度一般和行政费用为1118.5万美元,较2022年同期的1147.2万美元减少28.7万美元,降幅2.5%[200][202] - 2023年第一季度研发费用为263.7万美元,与2022年同期基本持平;占总营收比例从10%升至12.8%[200][204] - 2023年第一季度外汇收益为40万美元,2022年同期无外汇损失;财务费用从90万美元增至150万美元,增幅66.7%[205][206] - 截至2023年3月31日,公司现金及现金等价物为640万美元,低于2022年12月31日的1160万美元;总债务约为7780万美元,与2022年12月31日基本持平[209] - 2023年第一季度经营活动使用现金588.8万美元,投资活动使用现金7万美元,融资活动提供现金80.3万美元,现金及现金等价物净减少515.5万美元[232] - 2022年第一季度经营活动使用现金,净亏损860万美元,净经营资产投资660万美元,非现金经营费用280万美元部分抵消[234] - 2023年第一季度投资活动使用现金0.1百万美元用于购置财产和设备,2022年同期为0.2百万美元[235] - 2023年第一季度融资活动使用现金主要是向林肯公园发行普通股净收益0.8百万美元,2022年同期主要是偿还政府援助贷款0.4百万美元[236] - 截至2023年3月31日,公司总合同义务为1.17878亿美元,包括债务义务9257.4万美元、经营租赁562万美元、采购承诺1968.4万美元[239] - 公司长期应收款与订阅收入或付款期限超过一年的合同有关,2023年第一季度隐含利率为8% - 10%,2022年同期为8% - 9%[247] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年和2022年第一季度,公司约34%和47%的系统收入来自订阅模式[152] - 2023年3月31日止三个月,美国交付系统86个,国际交付237个,总计323个;2022年同期美国交付126个,国际交付327个,总计453个[162] - 2023年3月31日止三个月和2022年同期,公司系统收入中来自订阅模式的比例分别约为34%和47%[174] - 2023年3月31日止三个月和2022年同期,公司系统收入中来自传统销售的比例分别约为62%和46%[175] - 2023年3月31日止三个月和2022年同期,公司系统收入中来自经销商销售的比例分别约为9%和13%[179] - 2023年第一季度销售323套系统,低于2022年同期的453套;订阅模式系统收入占比从2022年的47%降至2023年的34%,美国市场从58%降至21%[196] - 2023年第一季度订阅销售收入与传统销售收入比例约为34:66,2022年同期为54:46[210] 股权发行与配售情况 - 2022年LPC购买协议中,公司向林肯公园发行并出售0.05万股普通股,总价值30万美元;2022年底前又发行0.43万股,总价值197万美元;2023年第一季度再发行0.22万股,总价值80万美元[147] - 2021年私募配售中,公司发行并出售653,894股普通股和252,717股非投票优先股,总收益1700万美元,成本30万美元[148] - 2022年私募配售中,公司发行并出售116,666股普通股和212,333股投票优先股,总收益670万美元,成本20万美元[149] - 2020年12月9日发行2670万美元有担保次级可转换票据,前三年年利率8.0%,之后年利率6.0%,初始转换价48.75美元/股[212] - 2020年12月8日获得5000万美元主街优先贷款计划定期贷款[213] - 2021年8月26日第四份修订和重述的CNB贷款协议将循环信贷额度从1000万美元降至500万美元,现金存款要求从300万美元降至150万美元[215] - 2020年6月16日与林肯公园签订股权购买协议,可出售最多3100万美元普通股,2022年7月1日协议到期[216][217] - 2021年12月15日完成2021年私募配售,发行653,894股普通股和252,717股非投票优先股,毛收入1700万美元[218] - 2022年7月12日与林肯公园签订2022年LPC购买协议,已发行0.71万股普通股,总价值310万美元[219] - 2022年11月18日完成2022年私募配售,发行116,666股普通股和212,333股投票优先股,毛收入670万美元[220] 公司市场运营情况 - 截至2023年3月31日,公司通过11个直接办事处直接运营14个国际市场[156] - 自2020年6月起,公司关闭了欧洲、亚太、拉丁美洲和非洲的11个直属办事处,并增加了对美国市场的投资和关注[163] 坏账与信用损失情况 - 2023年3月31日止三个月,公司发生坏账费用60万美元,其中50万美元与采用修订后的金融工具信用损失准则有关[165] 债务利率情况 - 截至2023年3月31日,公司长期债务中MSLP贷款的利率为7.71%,票据利率为8.0%;截至2022年12月31日,MSLP贷款利率为7.39%,票据利率为8.0%[189] 税收情况 - 公司自成立以来,未就每年发生的净运营亏损或在美国产生的研发税收抵免记录任何税收优惠[191] 采购订单与合同义务情况 - 截至2023年3月31日,公司有不可撤销采购订单1970万美元,可取消采购订单183.3万美元,其中25%为“长周期项目”采购[238] 保修政策情况 - 公司一般为所有系统提供长达三年的保修,销售系统时记录应计保修成本负债[250] 财务报表编制与会计政策情况 - 公司以美国公认会计原则编制财务报表,关键会计政策和估计包括收入确认、长期应收款、预期信用损失准备、保修应计和股份支付[242][243] 货币计量情况 - 公司功能货币为美元,非美元交易和余额按相关原则重新计量为美元[253][254] 报告披露情况 - 作为较小报告公司,无需提供市场风险的定量和定性披露[257] 政府援助资金情况 - 2020年公司及子公司获得政府援助资金5200万美元,2022年9月30日前还清剩余PPP贷款[222][223][224]
Venus cept (VERO) - 2022 Q4 - Earnings Call Transcript
2023-03-28 01:11
财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度GAAP收入2430万美元,同比下降26%,国际收入同比下降37%,美国收入同比下降14% [42] - 按产品类别,租赁收入下降48%,系统收入下降15%,产品收入下降7%,服务收入下降19%;2022年第四季度订阅模式系统收入占比约29%,上年同期为40% [43] - 毛利润下降700万美元或31%至1580万美元,毛利率65%,2021年第四季度为70% [45] - 总运营费用下降220万美元或8%至2470万美元,销售和营销费用下降270万美元或22%,研发费用下降10万美元或3%,一般和行政费用增加50万美元或4% [46] - 2022年第四季度GAAP运营亏损890万美元,2021年第四季度为410万美元;净利息和其他费用190万美元,2021年第一季度为140万美元;其他费用含150万美元子公司终止亏损,上年同期为40万美元 [50] - 2022年第四季度归属于股东净亏损990万美元,合每股0.14美元,2021年第四季度为430万美元,合每股0.08美元;调整后EBITDA亏损630万美元,2021年第四季度为250万美元 [51] - 截至2022年12月31日,现金及现金等价物1160万美元,总债务约7770万美元,2021年12月31日分别为3090万美元和7730万美元;2022年第四季度运营活动用现金340万美元,环比减少12% [52] - 预计2023年全年收入9000 - 9500万美元,同比下降约9.5% - 4.5%;预计2023年现金系统销售占总订阅和系统销售超70%,2022年约58%;预计租赁收入下降约1600万美元,现金系统销售高个位数增长 [55][56] - 预计2023年第一季度收入1800 - 1900万美元;2023年GAAP运营费用9100 - 9300万美元,含180万美元重组 severance和其他非运营费用,2022年约150万美元;含非现金费用1030万美元,2022年约1390万美元 [58][59] - 预计2023年非现金G&A、股票补偿和坏账费用分别为400万美元、200万美元、360万美元,2022年分别为400万美元、200万美元、740万美元;排除非运营和非现金费用,2023年现金运营费用目标7900 - 8100万美元,2022年为8540万美元,同比下降5% - 8% [60] - 预计2023年利息费用约600万美元,加权平均摊薄股份约1.09亿股;预计2023年运营活动用现金减少超35% [62] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年近三分之二收入来自关键能源医疗设备美学系统销售及行业领先微创机器人毛发修复平台ARTAS iX [12] - 业务有基于程序耗材和服务的经常性收入流 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场2018 - 2021财年收入占比51% - 57% [23] - 美国是最大且最盈利医疗设备美学市场 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成全面战略审查,制定新战略计划,包括调整业务规模、减少对订阅销售模式依赖、聚焦美国市场、优化产品组合、投资研发、利用财务改善进行并购 [18][19] - 已开始实施调整公司规模行动,预计2024年起每年税前节省1300 - 1500万美元 [20][21] - 已从订阅销售转向现金销售,未来继续优先现金销售 [22] - 美国将是优先市场,将把盈利较低国际市场转向依赖分销合作伙伴 [23] - 继续服务各细分市场,将对产品组合进行差异化和细分,利用设备数据服务客户,支持实践发展 [25] - 研发主要聚焦美学机器人平台,同时升级能源设备组合,开发耐用耗材组件 [26] - 随着财务状况改善,将进行并购以实现行业整合 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司是医疗设备美学领域有吸引力平台,产品有竞争力,在自动毛发修复领域领先,机器人研发平台独特 [10] - 现有技术受客户认可,支持近1亿美元全球年销售额,机器人平台应用有潜力颠覆市场 [11] - 预计2024年下半年运营活动产生正现金流,2025年实现GAAP运营盈利和个位数调整后EBITDA利润率,长期实现10%以上收入复合年增长率和两位数调整后EBITDA利润率 [28] 其他重要信息 - 公司宣布推出最新一代ARTAS iX,提高植发速度和质量 [33] - 计划2024年年中推出新身体塑形系统Astera和下一代美学机器人平台AI.ME,AI.ME已获FDA 510 clearance [35][37] - 公司对运营费用进行重分类,将临床事务成本和临床培训成本分别重新分类至研发和销售及营销费用 [48][49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司延长现金跑道的最新计划 - 公司持续实施成本降低举措,预计全年运营现金流损失至少减少35%;寻求研发项目合作机会,有公司对机器人研发平台感兴趣;开展应收账款保理业务,但进展缓慢;考虑出售或合作国际子公司 [67][68][69] 问题2: 2022年运营活动用现金金额 - 金额在2500万美元左右 [71] 问题3: AI.ME在2024年下半年全面商业发布前需完成的工作 - 正在组建医疗顾问委员会,与顶级临床医生合作,确保有充足临床数据和支持;完成开发和制造准备,确保有足够系统满足需求;利用医疗顾问委员会确定新适应症 [72][73][74] 问题4: 公司退出的无盈利国家数量及计划 - 2022年退出三个国家,2023年计划再评估退出三个国家 [78] 问题5: 新ARTAS系统在AAD的订单和销售情况、初始吸引力及与旧系统的区别 - 未具体跟踪特定活动销售,但新ARTAS iX获得很多关注;系统软件和视觉系统增强,植入速度提高四倍,能与正常移植工作流程竞争,具备机器人系统的精度和可重复性优势 [79][80] 问题6: 新ARTAS系统的定价情况 - 整体系统定价大致保持不变,与老客户和新客户的合作方式略有不同 [81] 问题7: 第四季度库存减记情况、对库存的影响及70%现金销售模式的影响 - 第三季度库存减记140万美元,与子公司终止清理有关,第四季度无重大库存费用,预计2023年无重大减记;不提供库存前瞻性指引,将与2022年保持一致;预计营运资金将成为应收账款的现金来源,库存不会成为2023年的负担 [86][87][88] 问题8: ARTAS系统的改进是硬件还是软件方面,以及当前机队规模和利用率趋势 - 系统更新主要是软件升级,有显著速度和精度提升,也有少量硬件升级以处理增强速度带来的数据增加;公司不提供产品销售业绩或预期指导;公司在圣何塞设立培训室,提高医生和员工培训,以提高利用率 [90][91] 问题9: 毛发移植中使用ARTAS进行取发、植发或两者皆用的新趋势 - 新iX系统在取发和植发方面都有改进,提高了速度和质量 [93] 问题10: workforce reduction是否结束,以及效率何时开始显现 - 北美和以色列的重组已完成,国际市场因评估市场盈利能力和转向分销关系而更复杂,预计2023年大部分时间完成所有变更;预计2024年全年节省1300 - 1500万美元,不同组成部分将在2023年不同时间发挥作用 [95][96]
Venus cept (VERO) - 2022 Q4 - Annual Report
2023-03-27 19:20
财务数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司累计亏损分别为224,105美元和180,405美元[155] - 截至2022年12月31日,公司现金及现金等价物约为1160万美元[171] - 2022年和2021年全球收入分别有62%和58%以美元计价,新以色列谢克尔和加元费用分别占2022年费用的27%和15%、2021年的28%和17%[176] - 2022年现金及现金等价物为1.1569亿美元,2021年为3.0876亿美元[433] - 2022年应收账款净额为3.7262亿美元,2021年为4.6918亿美元[433] - 2022年总营收为9.9497亿美元,2021年为10.5622亿美元[436] - 2022年毛利润为6.5971亿美元,2021年为7.4094亿美元[436] - 2022年运营亏损为3.4876亿美元,2021年为1.4767亿美元[436] - 2022年净亏损为4.3584亿美元,2021年为2.2141亿美元[436] - 2022年基本每股净亏损为0.66美元,2021年为0.42美元[436] - 2022年总负债为11.664亿美元,2021年为11.5776亿美元[433] - 2022年股东权益为8738万美元,2021年为4.1596亿美元[433] - 2022年净亏损43584000美元,2021年为22141000美元[446] - 2022年经营活动净现金使用量为26980000美元,2021年为19771000美元[446] - 2022年投资活动净现金使用量为336000美元,2021年为552000美元[446] - 2022年融资活动净现金提供量为8009000美元,2021年为16819000美元[446] - 截至2022年和2021年12月31日,公司累计亏损分别为224105000美元和180405000美元[451] - 2022年公司根据股权购买协议筹集净现金272000美元[452] - 2021年12月,公司发行股票总收益为16999000美元[452] - 2022年11月,公司发行股票总收益为6720000美元[452] - 2022年公司确认与Venus Spain相关的遣散和留用成本总计102000美元[455] - 2021年各季度美国和国际收入重分类调整金额分别为 - 2120000美元和2120000美元[461] - 2021年销售与营销费用原报37,438美元,调整后为41,920美元;一般与行政费用原报45,940美元,调整后为40,070美元;研发费用原报8,258美元,调整后为9,646美元[463] - 2021年12月31日预付供应商款项原报2,162美元,调整后为5,667美元;贸易应付款项原报4,913美元,调整后为8,418美元[465] - 2021年经营资产和负债中预付供应商款项变化原报425美元,调整后为 - 3,080美元;贸易应付款项变化原报 - 1,409美元,调整后为2,096美元[466] - 截至2022年和2021年12月31日,坏账准备分别为13,619美元和11,997美元[478] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年和2021年,约42%和51%的系统收入来自订阅模式,订阅合同约40% - 45%的总付款在第一年收取[150] - 2022年和2021年通过第三方经销商实现的系统收入分别占系统总收入的10%和9%[189] - 2022年和2021年美国以外市场销售额分别约占公司收入的48%和51%[192] 融资与债务情况 - 2020年12月8日,子公司Venus USA获得5000万美元MSLP贷款[162] - 2020年12月9日,公司偿还Madryn Credit Agreement项下4250万美元本金,并发行2670万美元有担保次级可转换票据[166] - 公司的贷款和安全协议包含限制条款,可能影响业务运营灵活性[160] - 公司需要额外融资实现目标,否则可能影响产品开发和商业化等运营[171] - 公司受贷款和政府援助计划契约限制,可能无法及时获得足够资金,或需延迟或缩减产品开发、销售营销及客户支持等活动[174][175] 公司运营风险 - 公司为合格客户和经销商提供30至90天的信用期限,客户违约可能产生坏账费用[151] - 2023年2月7日,公司宣布重组计划,包括裁员、管理变更和停止无利可图市场的运营[153] - 公司财务状况和经营成果可能受货币波动和通货膨胀不利影响,且通常不进行货币套期保值[176] - 经济低迷或不确定性可能降低患者和客户对公司系统和服务的需求,影响公司业务和财务状况[177] - 公司未来业绩难以预测,财务结果可能因市场需求、客户融资能力等多种因素波动[178] - 公司成功依赖患者对其程序的满意度,若患者需求不足,财务结果和未来前景将受负面影响[179] - 公司面临激烈竞争,若无法有效竞争,业务可能无法持续增长[180][181] - 公司依赖第三方经销商销售系统,若继续拓展北美以外新市场,将面临缺乏控制、资源投入不足等风险[189][190] - 公司制造依赖第三方供应商,面临供应短缺、价格波动等风险,或影响业务[197] - 公司依赖供应商存在多种风险,若风险发生,成本或显著增加,影响产品需求满足能力[198][199] - 系统操作者的不当使用可能导致不良医疗事件,使公司面临索赔、声誉受损及产品责任诉讼[201][202] - 产品责任诉讼可能导致多种不利后果,包括需求下降、声誉受损、收入损失等[203] - 公司现有产品责任保险可能无法覆盖全部索赔金额,未来或难以维持合理成本和足够金额的保险[204] - 第三方可能逆向工程或生产假冒系统,损害公司声誉、产品销售,引发诉讼成本[205][206] - 安全漏洞和其他干扰可能危及公司信息安全,导致业务受损、声誉受损和潜在责任[207] - 临床试验过程漫长、昂贵且结果不确定,可能导致新产品推出延迟[208] - 临床试验的启动和完成可能因多种原因延迟或终止,影响产品开发成本和商业化进程[211][212] - 临床研究中的财务关系可能引发利益冲突问题,导致FDA对临床试验的质疑和营销申请的延迟或拒绝[213] - 公司在加利福尼亚州圣何塞和以色列约克尼姆设有制造工厂,依赖各国第三方供应商和制造商提供原材料和生产组件,新冠疫情导致全球供应链受影响,原材料和商品短缺[215] - 公司临床试验可能面临未按规定进行、监管检查导致暂停、研究者或试验点退出、安全问题、未证明产品益处和资金不足等风险[216] 知识产权相关情况 - 截至2022年12月31日,公司专利组合包括14项已授权美国专利、9项待决美国专利申请、27项已授权外国对应专利、7项待决外国对应专利申请(与(MP)2、分数射频和定向皮肤紧致技术相关),5项已授权外国专利(覆盖NeoGraft系统及其使用方法),90项已授权美国专利、1项待决美国专利申请、152项已授权外国对应专利、8项待决外国对应专利申请(与ARTAS系统及其使用方法相关)[219] - 公司通过保密协议、竞业禁止条款和其他合同条款及协议,以及美国和其他国家的专利、商标和商业秘密法保护专有信息和技术,但这些保护可能不足[218] - 公司可能参与多项专利侵权诉讼,结果不确定,可能导致产品退出市场、产生大量成本、影响财务资源和声誉[222] - 公司可能需为客户、供应商和国际分销商就第三方知识产权侵权索赔进行赔偿,若索赔成功,可能需支付赔偿或获取许可证[224] - 美国和外国法院对专利法的解释以及立法机构对专利法的修改可能影响公司专利权利和未来获取专利的能力[226] - 公司依赖某些许可技术,若失去使用权可能无法销售产品,且无法确定许可方对专利的起草和审查是否合规[230] - 公司与第三方的知识产权协议可能存在合同解释分歧,影响公司权利和义务[232] 监管合规风险 - 公司的设备和运营受美国和国外政府广泛监管,未能遵守规定可能损害业务[236] - 公司受复杂且日益严格的法规监管,法规变化可能限制运营、增加成本或降低销售[237] - 产品修改可能需新的监管批准或扩大CE证书范围,获取过程耗时且不一定能及时获得[243] - 公司产品营销有适应症限制,违规推广可能面临监管或执法行动[245] - 公司系统若导致不良医疗事件未报告,将面临制裁[247] - 产品召回会对公司业务、财务状况和经营成果造成特别大的损害[248] - 公司全球监管环境日益严格和不可预测,可能增加产品获批的时间、成本和复杂性[254] - 公司制造和供应产品依赖持续遵守FDA和其他外国监管机构的制造要求,违规将面临多种执法行动[251] 公司上市相关情况 - 公司普通股未能满足纳斯达克全球市场的持续上市要求,于2022年12月14日转至纳斯达克资本市场[260] - 公司需在2023年6月12日前使普通股连续10个工作日的出价达到或超过1美元以重新符合最低出价要求[261] - 若公司在延长期限内未恢复合规,普通股将被摘牌,可向纳斯达克上市资格小组上诉,上诉结果无保证[263] - 若未恢复合规且满足条件,公司可能转至OTC市场,会对普通股流动性产生不利影响[264] 股权结构与公司治理 - 截至2022年12月31日,公司高管、董事及关联股东合计实益拥有约46%的流通普通股[271] - 根据特拉华州公司法第203条,公司不得与持有15%或以上资本股票的股东进行业务合并,除非满足特定条件[270] - 公司修订后的公司章程和细则规定,通过董事选举相关事项需至少66⅔%有表决权的股份批准[270] 审计与财务报表编制 - 审计报告认为,截至2022年和2021年12月31日的合并财务报表在所有重大方面公允反映公司财务状况[417] - 公司持续净亏损和经营现金流为负,对其持续经营能力存重大疑虑[418] - 自2022年1月1日起,公司因采用ASU No. 2016 - 02改变租赁会计方法[419] - 公司合并财务报表包括Venus Concept Inc.及其全资子公司账户,消除重大公司间账户和交易[467] - 编制合并财务报表需管理层进行估计和假设,包括租赁收入隐含利率、坏账准备等[468] - 公司及其子公司功能货币为美元,非功能货币交易重估汇兑损益计入合并经营报表[469][470][471] - 公司将原到期日三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物[472] - 公司面临信用风险集中于现金及等价物、应收账款和长期应收款[473] - 截至2022年和2021年12月31日,无客户占公司收入或应收账款超10%[477] - 长期应收款与公司订阅收入或付款期限超一年的合同有关,2022年按8% - 10%隐含利率折现,2021年按8% - 9%折现[482] - 递延收入指收入实现前收到的款项,设备交付或服务提供后确认为收入[483] - 财产和设备按成本减累计折旧列示,折旧采用直线法,资产估计使用寿命为三到十年[484] - 公司在协议开始时确定其是否为租赁或包含租赁[485] - 公司租赁资产包括土地、建筑物、车辆和设备,租期12个月及以下或低价值租赁付款在发生时费用化[485] - 公司在租赁开始日确认使用权资产和租赁负债,使用权资产初始按成本计量[486] - 经营租赁中出租人转移资产使用权但不转移控制权,满足五项标准之一的租赁为融资租赁[487] - 融资租赁标准一:租赁期结束时租赁资产所有权转移给承租人[487] - 融资租赁标准二:租赁授予承租人购买资产的选择权且承租人很可能行使[487]
Venus cept (VERO) - 2022 Q3 - Earnings Call Transcript
2022-11-11 10:27
财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度GAAP收入2150万美元,同比下降12%,国际收入同比下降21%,美国收入同比下降4%,剔除汇率影响,总收入和国际收入按固定汇率计算分别下降9%和15% [18] - 租赁收入下降43%,服务收入下降15%,系统收入增长30%,产品收入增长6% [19] - 2022年第三季度系统收入中来自订阅模式的比例约为41%,上年同期为61% [20] - 毛利润下降390万美元或23%至1340万美元,毛利率为62%,上年同期为70.5%,调整后非GAAP毛利率同比增加约160个基点至72.1% [21][22] - 总运营费用为2480万美元,上年同期为2270万美元,一般及行政费用增加210万美元或18%,研发费用增加60万美元或34%,销售和营销费用减少70万美元或8% [23] - 2022年第三季度GAAP运营亏损1140万美元,上年同期为540万美元,归属于股东的净亏损为1460万美元或每股0.22美元,上年同期为980万美元或每股0.18美元,调整后EBITDA亏损为770万美元,上年同期为350万美元 [26] - 截至2022年9月30日,公司现金及现金等价物为680万美元,总债务约为7760万美元,截至2021年12月31日分别为3090万美元和7730万美元,2022年第三季度运营活动使用现金390万美元,同比减少46%,环比减少47% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 系统业务收入增长30%,产品业务收入增长6%,租赁业务收入下降43%,服务业务收入下降15% [19] - 2022年第三季度系统收入中来自订阅模式的比例约为41%,上年同期为61% [20] - ARTAS设备均为现金销售,第三季度在国际市场因信贷市场收紧销售疲软,第四季度开局良好 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场收入同比下降21%,美国市场收入同比下降4%,剔除汇率影响,国际收入按固定汇率计算下降15% [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司近期启动全面战略审查,包括财务表现、行业竞争定位、商业产品战略、研发和技术战略等方面,预计至少持续到未来三个月,2023年第一季度末开始实施战略计划 [13][16] - 公司将继续优先从订阅销售向现金销售过渡,评估各种为公司运营和战略增长计划提供资金的机会,包括精简运营、寻求研发合作、争取非稀释性融资等 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司虽已建立超1亿美元业务,但全球基础设施和商业模式导致利润表从未实现正现金流,管理层期望利用经验帮助公司重新定位,提升现金流状况,加速实现长期可持续盈利和增长 [14] - 公司预计第四季度调整后EBITDA亏损将持续改善,全年GAAP总运营费用约为9900万美元,较上年增长约11%,运营费用目标反映了精简全球运营战略举措带来的早期效益 [28][29][30] 其他重要信息 - 公司于10月11日迎来Hemanth Varghese担任总裁兼首席商务官,他将与管理层共同领导战略审查和规划流程 [15] 问答环节所有提问和回答 问题1: 向现金销售过渡,对第四季度和明年年初有何预期,是否会将现有订阅客户转为现金销售 - 主要针对新客户,对于有良好付款记录的现有客户,在交易时若记录仍良好,会继续采用订阅计划,同时也为想还清未偿债务的现有客户提供相关方案,第三季度现金与订阅销售比例有积极提升,预计第四季度将继续改善 [35][36] 问题2: 第三季度毛发业务表现,以及设备投放和现金与订阅销售情况 - ARTAS设备均为现金销售,第三季度国际市场因信贷市场收紧销售疲软,第四季度开局良好 [38] 问题3: 第四季度外汇是否会有负面影响 - 预计因美元持续走强会面临一些逆风,但不会比第三季度更糟,短期内其他货币相对美元不会走强 [39] 问题4: 现金跑道情况,贸易应收账款保理协议进展 - 此前团队举措开始见效,现金与订阅销售比例增加,第三季度现金消耗减少,预计第四季度销售将提升,成本降低措施也开始见效,本季度及未来将加大成本节约力度,保理协议工作仍在进行,因客户多为个体诊所,流程复杂且耗时较长,目前主要通过向现金交易转换来减少现金消耗,第四季度有望继续改善 [43][44][46] 问题5: 客户对美容程序的需求、定价和销量情况 - 毛发业务和美容业务情况不同,ARTAS机器人及相关程序价格较高,面临一定压力,融资环境也趋紧,但第四季度有积极趋势,美容设备方面,低价程序需求持续,客户购买模式无重大变化 [49] 问题6: 美国和国际市场直接销售人员数量 - 公司通常不提供具体人员数量,本季度将退出西班牙和法国市场,转为经销商模式,短期内会导致收入下降,待第四季度经销商模式运行后有望改善 [52][53] 问题7: 第四季度是否应假设约200万美元的遣散费 - 第四季度会有少量遣散费,但不会高达200万美元,第三季度已计入70万美元 [54]
Venus cept (VERO) - 2022 Q3 - Quarterly Report
2022-11-11 05:15
公司累计亏损与现金情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司累计亏损分别为2.142亿美元和1.804亿美元[141] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司现金及现金等价物分别为680万美元和3090万美元[141] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司现金及现金等价物分别为680万美元和3090万美元;截至2022年9月30日,总债务约为7760万美元[227] 公司股权出售与融资情况 - 2022年前九个月,公司向林肯公园出售0.400万股普通股,净现金收入为30万美元[144] - 2022年7月12日,公司与林肯公园签订协议,发行并出售0.700万股普通股作为承诺费,价值30万美元;截至9月30日,又额外发行0.500万股,价值30万美元[145] - 2022年前九个月,公司向Lincoln Park发行并出售40万股普通股,净现金收益为30万美元;股权购买协议于2022年7月1日到期,被2022 LPC购买协议取代[235] - 2022年7月12日,公司与Lincoln Park签订2022 LPC购买协议,发行并出售70万股普通股作为承诺费,价值30万美元;截至9月30日,又发行50万股,平均价格为每股0.50美元,总价值30万美元[236] 美容与系统业务订阅收入比例 - 2022年和2021年第三季度,公司约41%和61%的美容收入来自订阅模式;前九个月,该比例分别约为47%和56%[150] - 2022年9月30日前三个月和前九个月,约41%和47%的系统收入来自订阅模式,2021年同期分别约为61%和56%[172] - 2022年第三季度和2021年第三季度订阅模式系统收入占比分别约为41%和61%;2022年和2021年第三季度销售系统数量分别为350套和383套[198] - 2022年和2021年订阅模式系统收入占比分别约为46.6%和56%;2022年前三季度销售1233套系统,2021年同期为1145套[213] - 2022年前三季度订阅销售收入与传统销售收入比例约为52:48,2021年同期为56:44[228] 公司收入与亏损情况 - 2022年和2021年第三季度,公司收入分别为2150万美元和2460万美元;前九个月,收入分别为7520万美元和7300万美元[155] - 2022年和2021年第三季度,公司净亏损分别为1460万美元和980万美元;前九个月,净亏损分别为3380万美元和1870万美元[155] - 2022年和2021年第三季度,公司调整后EBITDA亏损分别为770万美元和350万美元;前九个月,调整后EBITDA亏损分别为1900万美元和810万美元[155] - 2022年第三季度总营收为2.15亿美元,较2021年同期的2.46亿美元减少300万美元,降幅12.3%[194][195][197] - 2022年前三季度总营收为7521.1万美元,较2021年的7298.8万美元增长223万美元,增幅3.0%[212] 公司运营相关费用与调整 - 2022年前三季度,公司因战略调整对某些产品停产停售,存货调整为140万美元[158] - 2022年前三季度,公司因西班牙和加拿大裁员产生遣散费70万美元;2021年前三季度,南非子公司出售亏损20万美元[159] - 2022年前三个月和前九个月坏账费用分别为240万美元和590万美元,2022年9月30日呆账准备金为1310万美元,占应收账款总额的17%,2021年同期为1150万美元,占比13.9%[163] - 2022年1 - 9月最大订阅市场收款率分别为85%、93%、106%、98%、92%、96%、89%、90%和93%,2022年前九个月坏账费用为590万美元[169] 公司系统交付数量 - 2022年第三季度和前九个月交付系统总数分别为350和1233,2021年同期分别为383和1145[160] 公司市场战略调整 - 2022年6月以来公司关闭了欧洲、亚太、拉丁美洲和非洲的9个直属办事处,并加大对美国市场的投资[161] 公司采购订单情况 - 2021年第三和第四季度采购订单积压价值分别为240万美元和100万美元,2022年9月30日前三个月和前九个月未出现重大供应问题[166] 公司系统收入销售模式占比 - 2022年9月30日前三个月和前九个月,约48%和43%的系统收入来自传统销售,2021年同期分别约为27%和34%[174] - 2022年9月30日前三个月和前九个月,约11%的系统收入来自经销商销售,2021年同期分别约为12%和10%[178] 公司债务利率情况 - 截至2022年9月30日,MSLP贷款的长期债务利率为6.1%,票据为8.0%;截至2021年12月31日,MSLP贷款为3.10%,票据为8.0%[188] 公司研发费用预期 - 公司预计研发费用绝对值将增加,但随着收入增长,研发费用占收入的百分比将下降[187] 公司第三季度各业务收入与成本情况 - 2022年第三季度其他产品收入为310万美元,较2021年同期的290万美元增加20万美元,增幅5.5%[199] - 2022年第三季度服务收入为80万美元,较2021年同期的90万美元减少10万美元,降幅14.9%[200] - 2022年第三季度商品销售成本为820万美元,较2021年同期的730万美元增加90万美元,增幅13.0%[201] - 2022年第三季度毛利润为1340万美元,较2021年同期的1730万美元减少390万美元,降幅22.6%;毛利率从2021年的70.5%降至2022年的62.1%[201] - 2022年第三季度销售和营销费用为809.4万美元,较2021年同期的877.5万美元减少68.1万美元,降幅7.8%;占总收入的百分比从2021年的35.7%增至2022年的37.6%[202] - 2022年第三季度一般及行政费用为1412.8万美元,较2021年同期的1199万美元增加213.8万美元,增幅17.8%[202] - 2022年第三季度研发费用为257.6万美元,较2021年同期的193万美元增加64.6万美元,增幅33.5%[202] - 2022年第三季度总运营费用为2479.8万美元,较2021年同期的2269.5万美元增加210.3万美元,增幅9.3%[202] 公司前三季度各业务收入与成本情况 - 2022年前三季度其他产品收入为970.2万美元,较2021年的933万美元增长40万美元,增幅4.0%[215] - 2022年前三季度服务收入为218.1万美元,较2021年的317.4万美元减少99.3万美元,降幅31.3%[216] - 2022年前三季度商品销售成本为2500万美元,较2021年的2170万美元增长330万美元,增幅15.0%;毛利润为5020万美元,较2021年的5130万美元减少110万美元,降幅2.1%[217] - 2022年前三季度销售和营销费用为2748.4万美元,较2021年的2674.3万美元增长74.1万美元,增幅2.8%[218] - 2022年前三季度一般及行政费用为4147.1万美元,较2021年的3198.3万美元增长948.8万美元,增幅29.7%[219] - 2022年前三季度研发费用为721.4万美元,较2021年的600.5万美元增长120.9万美元,增幅20.1%[220] 公司历史贷款与协议情况 - 2020年12月9日,公司向Madryn Noteholders发行2670万美元有担保次级可转换票据,年利率前三年为8%,之后为6%,初始转换价为每股3.25美元[230] - 2020年12月8日,公司签订MSLP贷款协议,获得5000万美元贷款[231] - 截至2020年12月31日,公司用MSLP贷款收益偿还320万美元CNB贷款协议下的未偿借款,2021年12月31日和2022年9月30日未偿余额为零[232] - 2021年8月26日,公司与CNB签订第四份修订和重述的贷款协议,循环信贷额度从1000万美元降至500万美元,利率为LIBOR 30天利率加3.25%,最低LIBOR利率下限为0.50%;自2021年12月10日起,现金存款要求从300万美元降至150万美元[233] - 2020年6月16日,公司与Lincoln Park签订股权购买协议,可出售最多3100万美元普通股,Lincoln Park及其关联方不得持有超过9.99%已发行和流通普通股[234] - 2020年4月,公司和Venus USA通过PPP获得410万美元小企业贷款;2021年,公司申请部分贷款豁免,Venus USA获得170万美元豁免,公司获得110万美元豁免;剩余部分于2022年前九个月还清[238][239] - 2020年,公司部分子公司从政府项目获得110万美元资金,用于支持受COVID - 19影响的企业[240] 公司现金流量情况 - 2022年前九个月,经营活动使用现金2357.3万美元,投资活动使用现金29.7万美元,融资活动使用现金22.9万美元,现金及现金等价物净减少2409.9万美元;2021年前九个月,经营活动使用现金1937万美元,投资活动使用现金23.4万美元,融资活动提供现金108.8万美元,现金及现金等价物净减少1851.6万美元[249] 公司采购订单金额情况 - 截至2022年9月30日,公司与合同制造商的不可撤销采购订单金额为1650万美元,可在270天通知后取消的未结采购订单为510万美元,其中“长周期项目”采购占总额的25%[256] 公司债务与合同义务情况 - 截至2022年9月30日,公司债务义务(含利息)总计9314.5万美元,其中1年内到期535.8万美元,2 - 3年到期2294.7万美元,4 - 5年到期6484万美元[258] - 截至2022年9月30日,公司经营租赁总计739.7万美元,其中1年内到期209.8万美元,2 - 3年到期282.8万美元,4 - 5年到期188.8万美元,5年以上到期58.3万美元[258] - 截至2022年9月30日,公司采购承诺总计1778.5万美元,均在1年内到期[258] - 截至2022年9月30日,公司总合同义务为11832.7万美元,其中1年内到期2524.1万美元,2 - 3年到期2577.5万美元,4 - 5年到期6672.8万美元,5年以上到期58.3万美元[258] 公司代言协议情况 - 公司与维纳斯·威廉姆斯的代言协议于2021年3月25日签订,2022年11月1日到期[258] 公司收入确认与计量准则 - 公司依据ASC 606确认其他产品和服务收入,遵循五个步骤[264] - 公司功能货币为美元,非美元交易和余额按ASC 830 - 10重新计量[271][272] 公司会计准则选择 - 公司作为新兴成长公司,选择使用JOBS法案的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则[273] 公司长期应收款折现利率 - 2022年前九个月,公司长期应收款基于订阅租赁隐含利率9.7%进行折现,2021年前九个月隐含利率范围为8% - 9%[266]
Venus cept (VERO) - 2022 Q2 - Earnings Call Transcript
2022-08-13 02:51
财务数据和关键指标变化 - 第二季度GAAP收入2730万美元,同比增长6%,主要得益于美国客户销售额增长7%和国际客户销售额增长5% [7] - 第二季度总系统和订阅收入同比增长9%,程序相关处置收入同比增长2%(排除2021年第四季度退出的VeroGrafter业务收入) [8] - 第二季度毛利润增加30万美元至1900万美元,毛利率为70%,低于2021年第二季度的72.5%,主要受产品组合和外币汇率变化影响 [32] - 第二季度总运营费用为2620万美元,高于2021年第二季度的1720万美元,主要因一般及行政费用增加640万美元、研发费用增加40万美元,部分被销售和营销费用减少60万美元抵消 [33] - 第二季度GAAP运营亏损710万美元,2021年第二季度为运营收入150万美元;归属于股东的净亏损为1060万美元,合每股0.16美元,2021年第二季度为净收入40万美元 [40] - 第二季度调整后EBITDA亏损550万美元,2021年第二季度为调整后EBITDA 50万美元 [41] - 截至2022年6月30日,公司现金及现金等价物为1050万美元,总债务约为7750万美元,而2021年12月31日分别为3090万美元和7780万美元 [42] - 2022年全年收入指引更新为1.1亿 - 1.13亿美元,同比增长约4% - 7% [44] - 预计2022年全年GAAP运营费用约为9500 - 9700万美元,此前指引为9800 - 1.01亿美元 [39] - 预计2022年毛利率约为67%,2021年为70% [48] - 预计2022年利息费用约为450万美元,此前为400万美元 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度增长业务线(不包括Bureau & Grafters项目收入)销售额同比增长13%,主要得益于BlissMAX持续强劲需求和ARTAS iX机器人系统销量同比增长58% [9] - 除受影响的美国市场外,其他美国市场第二季度订阅和系统销售同比增长24%,并建立了强大的合格销售管道 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场第二季度销售额增长7%,国际市场增长5% [7] - 第二季度外汇对公司产生约100万美元影响,预计下半年仍会持续,影响约为100个基点;预计通胀影响80 - 100个基点,产品组合影响100 - 120个基点 [64][65] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 实施更聚焦和有针对性的商业战略,继续监控美国直销团队,优先考虑现金系统销售,目标是2022年下半年系统销售中现金销售占比超过75%(上半年为49%),同时对订阅模式采取更严格的定价和信用资格要求 [16][18] - 精简全球运营,计划在2022年剩余时间内采取关闭办公室、投资、重组和消除冗余运营等行动,预计会对2022年总收入有适度影响,但将减少下半年运营费用,并大幅降低2023年年度费用 [20][21] - 持续推进新产品开发、临床验证、监管批准和商业化,如BlissMAX获得新的510(k)批准,Aime非手术机器人技术平台提交510(k)申请并开展临床研究 [24][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第二季度总收入低于预期,但公司对产品组合和商业战略有信心,认为有能力利用改善的经营环境实现未来成功 [13] - 实施战略举措以提高盈利能力和改善现金流状况,预计在2022年下半年实现现金流改善,并在2023年实现GAAP运营费用减少约1000万美元 [15][51] - 患者活动持续超过疫情前趋势,市场需求未明显放缓,公司将调整销售策略以利用不断增长的销售管道 [74][75] 其他重要信息 - 公司正在与潜在合作伙伴讨论对资产负债表上超过7300万美元的当前和长期贸易应收账款进行无稀释融资 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明销售团队中断情况,涉及的地理区域、人数以及新销售团队进展 - 出于竞争原因,不透露具体地理区域,该区域领导不符合公司业务发展方向,导致销售代表离职和销售效率下降,影响了该地区整体业绩 [59] - 除该受影响市场外,其他美国市场团队实现24%的同比增长并建立了强大管道 [60] - 该地区领导已被调整,大部分离职人员已被替换,预计新团队在2022年下半年能做出贡献 [61] 问题2: 请谈谈供应链挑战,为何未影响第二季度但预计会影响下半年 - 预计下半年外汇影响持续,约为100个基点;通胀影响80 - 100个基点;产品组合影响100 - 120个基点,合计约300个基点 [64][65] - ARTAS业务为全现金业务,不受影响,但因其利润率略低于订阅业务,调整收入结构时会产生约100个基点的产品组合影响,其余为通胀影响 [66] 问题3: 320万美元的坏账回收反映在哪里 - 320万美元坏账回收是2021年第二季度的一次性收益,因2020 - 2021年疫情期间部分客户停止付款,2021年上半年重新激活了数百个账户 [67] - 2022年第二季度未出现该收益,反而计提了约200万美元的额外坏账费用 [68] 问题4: 如何看待患者需求和客户对系统预付现金的意愿,以及现金流量转换改善情况和实现正现金流目标 - 市场需求未明显放缓,公司销售策略调整更多基于自身努力而非市场需求变化,销售管道在过去30 - 60天内大幅增长 [74] - 患者活动持续超过疫情前趋势,未发现信贷问题 [75] - 仍有望在第四季度实现正现金流,预计部分订阅销售将转换为现金销售,但并非全部 [78] - 目前转换情况符合预期,此前订阅业务的应收账款仍会持续带来收益,与现金转换相结合将对业务产生积极影响,但暂不提供具体现金目标 [79][82] 问题5: 强调现金销售是否会导致销售团队进一步中断,为何在不确定环境下减少对订阅模式的强调 - 认为不会对销售团队产生重大影响,已妥善替换受影响地区离职人员 [88] - 此时强调现金销售是因为公司专注于开发机器人技术,核心市场更关注技术优势而非投资回报率,现金交易能更好地展示技术竞争力 [89] - 保留订阅模式,可满足新开业医生等客户需求,同时公司能更好地控制风险,确保公司和股东的盈利 [90][91] 问题6: 请提供Aime的管道更新、提交FDA情况及预期,以及如何考虑新收入和运营费用精简与现金销售转变对实现正现金流的影响 - Aime临床一期试验接近完成,需等待一段时间测量数据后提交FDA,预计今年获得一般批准并有限商业化,2023年初继续开展治疗,下半年全面商业发布并获得面部特定适应症 [93][95] - 因资源有限,目前不推进Freedom项目,未来会重新评估 [96] - 2022年全年收入指引为1.1亿 - 1.13亿美元,第三季度预计为2400 - 2500万美元,第四季度约为3000多万美元,结合下半年运营费用削减500 - 600万美元,预计第四季度实现盈利 [99] - 2023年重组节省费用约1000万美元,将使公司处于更有利地位 [99] 问题7: 平均销售价格(ASP)在当前环境下的情况,以及若陷入衰退公司的应对策略 - 第二季度各设备ASP表现良好,ARTAS略高于内部目标,但受外汇影响,其他地区ASP换算成美元时受到冲击,预计下半年仍会导致一定利润率压缩 [104] - 部分非北美市场从直销转为分销模式,会对ASP产生一定影响,但公司在北美市场ASP保持相对稳定 [105] - 公司不会放弃订阅模式,该模式在2007 - 2009年金融危机期间保护了客户机会,当前市场消费者到诊所的需求未受明显影响 [103] - 公司以现金销售优先展示技术优势,同时保留订阅模式满足特定客户需求,相比竞争对手更具灵活性 [103] 问题8: 公司探索的无稀释融资方式有哪些 - 公司正在密切关注并推进利用超过7000万美元的应收账款进行融资,同时也在探索其他无稀释融资机会,如战略合作伙伴关系等 [108] - 公司有一些战略合作伙伴机会,特别是在机器人领域,可能带来现金注入 [109]
Venus cept (VERO) - 2022 Q2 - Quarterly Report
2022-08-12 19:13
公司累计亏损情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司累计亏损分别为1.996亿美元和1.804亿美元[135] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司现金及现金等价物分别为1050万美元和3090万美元[135] - 截至2022年6月30日,公司现金及现金等价物为1050万美元,总债务约为7750万美元[215] - 截至2022年6月30日,公司资本资源包括约1050万美元现金及现金等价物[230] 公司向林肯公园出售股份情况 - 2022年上半年,公司向林肯公园出售0.400万股普通股,净现金收益为30万美元[139] - 2022年7月12日,公司向林肯公园发行并出售0.700万股普通股作为承诺费,总价值为30万美元[140] - 2020年6月与林肯公园签订股权购买协议,可出售最多3100万美元普通股,2022年上半年发行并出售40万股,净现金收益30万美元,协议于2022年7月1日到期[222][223] - 2022年7月与林肯公园签订2022 LPC购买协议,发行并出售70万股作为承诺费,总价值30万美元[224] 公司收入情况 - 2022年和2021年第二季度,公司收入分别为2730万美元和2580万美元;2022年和2021年上半年,公司收入分别为5370万美元和4840万美元[149] - 2022年6月30日止三个月总营收为2726.6万美元,较2021年同期的2582.8万美元增加143.8万美元,增幅5.6%[187][190] - 2022年上半年总营收为5370万美元,较2021年的4840万美元增长520万美元,增幅10.8%[202] 公司净亏损及调整后EBITDA情况 - 2022年和2021年第二季度,公司净亏损分别为1060万美元和净收入40万美元;2022年和2021年上半年,公司净亏损分别为1920万美元和890万美元[149] - 2022年和2021年第二季度,公司调整后EBITDA亏损分别为550万美元和调整后EBITDA收入50万美元;2022年和2021年上半年,公司调整后EBITDA亏损分别为1130万美元和460万美元[149] - 2022年6月30日止三个月运营亏损712.6万美元,2021年同期运营收入152.6万美元[187] - 2022年6月30日止三个月净亏损1051.2万美元,2021年同期净收入24.2万美元[187] 公司交付系统总数情况 - 2022年和2021年第二季度,公司交付系统总数分别为430套和396套;2022年和2021年上半年,公司交付系统总数分别为883套和762套[154] - 2022年6月30日止三个月销售430套系统,2021年同期为396套;2022年和2021年同期订阅模式系统收入占比分别约为51%和60%[191] - 2022年上半年销售系统数量为883套,2021年为762套;2022年和2021年订阅模式系统收入占比分别约为49%和54%[203] 公司美容收入订阅模式占比情况 - 2022年和2021年上半年,公司约49%和54%的美容收入来自订阅模式[144] 公司办事处关闭情况 - 自2020年6月以来,公司已关闭9个位于欧洲、亚太、拉丁美洲和非洲的直属办事处[155] 公司坏账费用及可疑账户备抵金情况 - 2022年第一、二季度坏账费用分别为250万美元和350万美元,回收坏账费用分别为320万美元和210万美元[157] - 截至2022年6月30日,可疑账户备抵金为1410万美元,占该日应收账款总额的16.1%;2021年6月30日为1230万美元,占比14.6%[157] 公司采购订单积压及交付情况 - 2021年第三、四季度采购订单积压价值分别为240万美元和100万美元,在2021年第四季度和2022年第一季度基本完成交付[159] 公司最大订阅市场收款率情况 - 2022年1 - 6月,公司最大订阅市场的收款率分别为85%、93%、106%、98%、92%和96%[162] 公司系统收入模式占比情况 - 2022年第一、二季度系统收入中,约51%和49%来自订阅模式,2021年同期为60%和54%[165] - 2022年第一、二季度系统收入中,约42%和40%来自传统销售,2021年同期为32%和38%[168] - 2022年第一、二季度系统收入中,约7%和11%来自经销商销售,2021年同期为8%和8%[171] - 2022年上半年订阅销售收入与传统销售收入比例约为55:45,2021年同期为58:42[216] 公司股权及优先股发行情况 - 2021年12月私募发行,出售普通股9808418股和可转换优先股3790755股,总收益1700万美元,成本30万美元[166] 公司政府援助情况 - 2020年子公司获得政府援助总计530万美元,其中PPP贷款410万美元;2021年PPP贷款部分减免280万美元,获得额外补贴10万美元[166] - 2020年12月公开发行,净收益2050万美元;2021年2月部分投资者行使认股权证,公司获得收益90万美元[166] - 2020年4月公司及子公司获得410万美元薪资保护计划贷款,2021年部分贷款获豁免,剩余部分于2022年上半年还清[225][226] - 2020年部分子公司获得110万美元政府援助资金[227] 公司其他产品收入情况 - 2022年6月30日止三个月其他产品收入为310万美元,较2021年同期的330万美元减少20万美元,降幅7.1%[192] - 2022年上半年其他产品收入为660万美元,较2021年的640万美元增加20万美元,增幅3.3%[205] 公司服务收入情况 - 2022年6月30日止三个月服务收入为80万美元,较2021年同期的100万美元减少30万美元,降幅26%[193] - 2022年上半年服务收入为140万美元,较2021年的220万美元减少90万美元,降幅38.2%[206] 公司商品销售成本、毛利润及毛利率情况 - 2022年6月30日止三个月商品销售成本为820万美元,较2021年同期的710万美元增加110万美元,增幅15.5%[194] - 2022年6月30日止三个月毛利润为1900万美元,较2021年同期的1870万美元增加30万美元,增幅1.6%[194] - 2022年6月30日止三个月毛利率为69.9%,2021年同期为72.5%[194] - 2022年上半年商品销售成本为1690万美元,较2021年的1450万美元增加240万美元,增幅16.5%;毛利润为3680万美元,较2021年的3400万美元增加280万美元,增幅8.4%[207] 公司债务利率情况 - 截至2022年6月30日,MSLP贷款长期债务利率为4.8%,票据为8.0%;截至2021年12月31日,MSLP贷款为3.10%,票据为8.0%[181] 公司各项费用情况 - 2022年第二季度销售和营销费用为948.7万美元,较2021年的1011.4万美元减少62.7万美元,降幅6.2%;上半年为1939万美元,较2021年的1796.8万美元增加142.2万美元,增幅7.9%[195][208] - 2022年第二季度一般及行政费用为1424.9万美元,较2021年的782.8万美元增加642.1万美元,增幅82.0%;上半年为2734.3万美元,较2021年的1999.3万美元增加735万美元,增幅36.8%[196][209] - 2022年第二季度研发费用为243.6万美元,较2021年的202.4万美元增加41.2万美元,增幅20.4%;上半年为463.8万美元,较2021年的407.5万美元增加56.3万美元,增幅13.8%[197][210] - 2022年上半年外汇损失为240万美元,较2021年的80万美元增加160万美元;第二季度为240万美元,较2021年的10万美元增加230万美元[199][212] 公司融资活动现金情况 - 2022年上半年经营活动使用现金1971.3万美元,投资活动使用现金25.1万美元,融资活动使用现金37.2万美元;2021年同期经营活动使用现金1217.8万美元,投资活动使用现金12.6万美元,融资活动提供现金106.6万美元[237] - 2022年上半年,融资活动现金使用主要包括向林肯公园发行普通股净收益0.3百万美元、期权行权收益23千美元,被0.6百万美元政府援助贷款还款和0.1百万美元子公司向非控股股东支付的股息抵消[241] - 2021年上半年,融资活动现金主要包括2020年12月公开发行认股权证行权收益0.9百万美元、期权行权收益0.3百万美元,部分被0.1百万美元NeoGraft或有对价负债支付抵消[242] 公司采购订单情况 - 截至2022年6月30日,公司与合同制造商有19.8百万美元不可取消采购订单,还有6.5百万美元可在270天通知后取消的未结采购订单,其中25%为“长周期项目”采购[244] 公司债务及合同义务情况 - 截至2022年6月30日,债务义务(含利息)总计92,312千美元,其中1年内4,642千美元、2 - 3年22,092千美元、4 - 5年65,578千美元[246] - 截至2022年6月30日,经营租赁总计7,598千美元,其中1年内2,070千美元、2 - 3年2,740千美元、4 - 5年2,090千美元、5年以上698千美元[246] - 截至2022年6月30日,采购承诺总计21,432千美元,均在1年内支付[246] - 截至2022年6月30日,总合同义务为121,342千美元,其中1年内28,144千美元、2 - 3年24,832千美元、4 - 5年67,668千美元、5年以上698千美元[246] 公司长期应收款折现利率情况 - 2022年上半年,长期应收款基于订阅租赁隐含利率9.7%进行折现;2021年上半年,折现利率范围为8% - 9%[244] 公司会计准则遵守情况 - 公司作为新兴成长公司,选择使用JOBS法案的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则,可能导致财务报表与按上市公司生效日期遵守准则的公司不可比[261] 公司功能货币及汇兑损益情况 - 公司功能货币为美元,非美元交易和余额按ASC 830 - 10原则重新计量为美元,相关汇兑损益计入财务报表[259][260]