财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收达2.31亿美元，创季度新高，环比增长8%，同比增长2%；全年营收8.59亿美元，同比增长5% [9][11][31] - 第四季度非GAAP毛利率为33%，处于预期低端；GAAP毛利率为32%，环比下降200个基点 [11][34][35] - 全年非GAAP每股收益为1.43美元，同比增长9%；第四季度非GAAP每股收益为0.42美元，接近指引上限 [31][32] - 第四季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为3600万美元，调整后EBITDA利润率为16%；全年调整后EBITDA为1.4亿美元，同比增长5% [11][31][42] - 第四季度末现金及有价证券为1.13亿美元，环比增加300万美元；净债务杠杆率为2.4倍 [11][42] 各条业务线数据和关键指标变化 医疗业务 - 第四季度医疗业务营收1.81亿美元，环比增长9%，同比持平，占总营收78% [11][12][32] - CT管全球需求稳定，但亚太地区因客户其他供应商延迟而出现疲软；其他医疗模态需求强劲，由荧光、放射、牙科和乳腺摄影带动；肿瘤学发货量因向一客户发货时间问题而疲软 [12][13] 工业业务 - 第四季度工业业务营收5000万美元，环比增长6%，同比增长9%，占总营收22% [11][13][32] - 各无损检测应用需求广泛，包括港口和边境货物筛查的高能量源 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场营收环比增长26%，主要受放射和荧光市场销售推动 [33] - 欧洲、中东和非洲（EMEA）市场营收环比增长5% [33] - 亚太（APAC）市场营收环比下降4%，主要因CT业务疲软，客户其他供应商延迟所致 [12][33] - 中国市场全年营收约1.4亿美元，占总销售额16% [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 产品研发与合作 - 在CT市场，2022财年与中国本地原始设备制造商（OEM）有多个新设计中标，预计中国将成为CT和公司增长的关键驱动力 [15] - 9月与Micro - X达成技术合作，获得独家全球许可，可在多束X射线管领域使用其技术，以拓展纳米管业务 [16] - 继续向潜在客户运送基于液态金属轴承的CT和心血管管样品，预计未来季度获得反馈并纳入客户系统设计 [17] - 动态探测器平台Azure受客户高度关注，2022财年多个客户将其纳入系统设计；多数放射客户已转换为LUMEN探测器，将在11月RSNA展示相关产品 [18][19] - 在医疗和工业领域的光子计数技术取得进展，医疗领域的光子计数探测器已用于多种应用，并与CT客户合作确定设计规格 [19][20] 市场拓展 - 预计港口和边境货物安全市场将继续成为工业业务的强劲终端市场，随着全球对货物筛查系统需求增加和与OEM合作，该业务有望在2023财年持续增长 [23] - 工业客户对光子计数探测器的高帧率成像能力评价高，其在电子、电池和食品检测等无损检测应用中的采用率增加 [24] - 开发用于食品和其他面向消费者产品辐照的高功率X射线源，预计2023财年获得更多客户反馈 [26] - 参加美国无损检测协会会议，OEM系统集成合作伙伴在航空航天、国防和汽车市场的检测解决方案积压订单和未来需求强劲，公司将为工业客户提供更多集成解决方案 [27][28] 区域布局 - 在中国建立本地业务，2022财年收入近1.4亿美元；计划在印度建立本地业务，认为印度和东南亚地区将有类似增长轨迹 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球对公司产品需求稳定，供应链缓慢改善和供应商多元化努力使更多订单转化为销售，尽管2023年不确定性高，但对公司增长前景乐观 [10] - 客户在2021和2022财年有强劲订单积压，公司对供应链进展有信心，但担心客户供应链状况及能否按预期交付产品 [59][60][61] - 经济放缓可能影响客户订单 intake，但由于客户订单周期长和积压订单多，影响可能在年底或明年显现，2023年公司对当前业务状况有信心 [62] - 预计2023财年销售增长，但通胀导致的材料和劳动力成本上升将使毛利率维持在33%左右 [44] 其他重要信息 - 2023财年第一季度为季节性发货淡季，营收预计在1.95 - 2.15亿美元之间，中点2.05亿美元较2022财年第一季度增长3%；非GAAP摊薄每股收益预计在0.10 - 0.30美元之间 [45] - 会计标准ASU 2020 - 06自2023财年第一季度起生效，对每股收益计算有影响，具体见Q4收益幻灯片附录 [39][40][46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：Q1指导中假设的4100万股是否仅因未加回非现金利息费用 - 非GAAP基础下，若每股收益低于0.21 - 0.22美元，稀释股份数用4100万股；若高于此，加回140万美元税后利息费用到分子，并在分母增加800万股 [49][50] 问题2：公司面临的具体担忧 - 客户在2021和2022财年订单积压多，但担心客户供应链状况及能否按预期交付产品；经济放缓可能影响客户订单 intake，但影响可能在年底或明年显现，2023年对当前业务状况有信心 [59][60][62] 问题3：CT业务在指导中是否假设弥补供应问题损失 - 预计年内弥补损失，但担心经济衰退环境下CT产品组合可能向低端转移 [64] 问题4：与Micro - X合作的互补性及目的 - 合作是为获取不同类型碳纳米管发射极技术，实现技术多元化，除通过合资企业获取技术外，公司自身也拥有该技术 [70] 问题5：GAAP毛利率影响因素及货运成本情况 - 与疫情前相比，货运成本使毛利率降低100 - 150个基点，成本上升7% - 10%使毛利率降低200 - 300个基点；价格提升使毛利率提高100 - 200个基点；近期货运有改善迹象，但供应链仍紧张，货运成本影响可能需1 - 2个季度在毛利率上体现 [72][73][75] 问题6：CT需求地理分布及牙科业务风险 - CT需求仍高，与上季度相比有所下降；中国、日本等地区CT需求强劲；公司在牙科业务市场份额高且地理分布广，未感受到因劳动力短缺导致的业务放缓 [81][82][86] 问题7：美元强势对公司的影响 - 公司25%业务以外国货币结算，美元走强使全年营收减少1.8 - 2亿美元；因在欧洲和中国有运营，成本也下降，对毛利率影响小于50个基点 [87][88][89] 问题8：资本配置及并购活动计划 - 2023财年继续加强资产负债表、偿还债务，支持印度投资和工厂资本预算；优先有机投资业务，2023财年资本支出预计高于2022财年；目前无积极并购计划 [91][92][94] 问题9：2023财年是否会再次提价 - 已推出提价措施，但成本上升超过价格实现收益，因部分客户有多年合同和大框架订单；2023财年将继续提价，提价生效时间影响收益实现 [97] 问题10：PP&E增加500万美元的原因 - 主要是付款时间的不确定性；2022财年资本支出未达预期，2023财年将高于2500万美元，主要用于增长举措和管厂设备升级 [98][99] 问题11：现金报告差异原因 - 资产负债表上现金为8900万美元，加上超过90天的定期存款、存单等证券投资后为1.13亿美元，公司认为实际现金为1.13亿美元 [100][101]

公司人员分布 - 公司约有2200名全职员工，分布在北美、欧洲和亚洲的制造和服务中心[134] - 公司约500人从事产品开发相关活动[136] 公司业务发展情况 - 2020财年新冠疫情开始严重扰乱公司业务，2021财年许多产品需求恢复到疫情前水平，2022财年业务持续增长[137][138] - 预计供应链挑战将在2022年全年持续，并在未来几个季度影响公司向客户交付产品的能力[139] - 2022年7月1日结束的三个月，公司制造设施未因员工缺勤而受到重大干扰，但未来可能会受新冠相关员工缺勤影响[141] 公司业务部门及客户情况 - 公司有医疗和工业两个可报告运营部门[143] - 医疗业务的大部分全球医疗X射线成像原始设备制造商是公司客户，许多合作超25年[145] - 中国政府扩大医疗服务可及性，CT等诊断X射线成像系统数量显著增长，公司为中国原始设备制造商开发CT X射线管及相关子系统[148] 工业业务市场状况 - 工业业务在2022年7月1日结束的三个月市场状况有所改善[153] 财年时间范围 - 2022财年是截至2022年9月30日的52周，2021财年是截至2021年10月1日的52周[156] 营收数据 - 2022年Q3总营收2.145亿美元，较2021年Q3增长330万美元，增幅1.6%，其中医疗营收1.671亿美元，工业营收4740万美元[157] - 2022年前9个月总营收6.28亿美元，较2021年前9个月增长3620万美元，增幅6.1%，其中医疗营收4.932亿美元，工业营收1.348亿美元[168] 毛利润数据 - 2022年Q3总毛利润7340万美元，较2021年Q3减少70万美元，降幅0.9%，其中医疗毛利润5430万美元，工业毛利润1910万美元[160] - 2022年前9个月总毛利润2.09亿美元，较2021年前9个月增长1310万美元，增幅6.7%，其中医疗毛利润1.537亿美元，工业毛利润5530万美元[170] 费用数据 - 2022年Q3研发费用2020万美元，较2021年Q3增长100万美元，增幅5.2%，占总营收9.4%；销售、一般和行政费用3020万美元，较2021年Q3增长100万美元，增幅3.4%，占总营收14.1%[162] - 2022年前9个月研发费用5680万美元，较2021年前9个月增长270万美元，增幅5.0%，占总营收9.0%；销售、一般和行政费用8860万美元，较2021年前9个月减少560万美元，降幅5.9%，占总营收14.1%[172] 利息和其他费用净额数据 - 2022年Q3利息和其他费用净额为950万美元，较2021年Q3减少90万美元，主要因赎回5700万美元高级担保票据及降低ABL协议费用[165] - 2022年前9个月利息和其他费用净额为3320万美元，较2021年前9个月减少60万美元，主要因赎回5700万美元高级担保票据及降低ABL协议费用[175] 所得税费用数据 - 2022年Q3所得税费用510万美元，基于1350万美元税前收入；2021年Q3所得税费用310万美元，基于1530万美元税前亏损[167] 债务及可用资金数据 - 截至2022年7月1日，公司ABL信贷额度最大可用1亿美元，当时可用9700万美元且未提取，总债务4.126亿美元，扣除折扣和递延发行成本3800万美元[178] - 截至2022年7月1日，公司未偿还债务净额为4.126亿美元，较2021年10月1日的4.345亿美元减少2190万美元[180] 现金流量数据 - 截至2022年7月1日和2021年7月2日的九个月，公司经营活动产生的净现金流量分别为-200万美元和4200万美元，投资活动使用的净现金分别为2090万美元和1290万美元，融资活动使用的净现金分别为2400万美元和130万美元[181][182][183] 其他财务承诺及权益数据 - 截至2022年7月1日，公司与dpiX的修订协议下固定成本承诺为660万美元，MeVis非控股股东持有约50万股，占已发行股份的26.3%，收购设备和知识产权预计支付约800万美元[184][185][186] 应收账款周转天数 - 2022年7月1日和2021年10月1日，公司应收账款周转天数分别为67天和62天[188] 积压订单数据 - 截至2022年7月1日，公司估计总积压订单约为4.56亿美元[190] 市场风险情况 - 公司面临四种主要市场风险：外汇汇率风险、信用和交易对手风险、利率风险和商品价格风险[193] - 公司可能会与金融机构签订外汇远期和期权合约，以防范外汇风险，通常对冲一到三个月的预测外汇敞口[195] - 公司使用集中化方法管理现金和运营资金，对客户进行持续信用评估，保持严格信用控制[196][197] - 截至2022年7月1日，公司无浮动利率借款[198] - 公司利率风险与生息资产有关，利率变动可能导致投资收益波动或本金损失[199] - 公司面临原材料价格波动的市场风险，产品利润率和盈利能力会随之波动[200] - 2022年7月1日止的三个月和九个月，公司未使用商品衍生工具管理价格变动风险[200] 公司披露控制和程序情况 - 公司披露控制和程序旨在确保信息按规定时间记录、处理、汇总和报告，并传达给管理层[201] - 截至2022年7月1日，公司披露控制和程序有效[202] 财务报告内部控制情况 - 2022年截至7月1日的季度内，公司财务报告内部控制无重大变化[203] 法律诉讼情况 - 公司在正常业务过程中会面临各种索赔、投诉和法律诉讼，但目前无可能对运营或财务状况产生重大不利影响的未决诉讼[205]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收2.14亿美元，与上一季度持平，同比增长2% [9][10] - 非GAAP毛利率为35%，高于预期 [10] - 调整后EBITDA为3600万美元，非GAAP每股收益为0.37美元 [11] - 季度末现金头寸为1.1亿美元，较上一季度减少500万美元 [11] - GAAP毛利率为34%，较上一季度提高100个基点；运营费用为5000万美元，增加600万美元；运营收入为2300万美元，减少400万美元；净收益为800万美元，GAAP每股收益为0.20美元 [35][36] - 研发支出为2000万美元，较上一季度增加100万美元，占营收的9%；SG&A约为2700万美元，较上一季度增加500万美元，占营收的13%；运营费用为4700万美元，占总营收的22%，较上一季度增加600万美元 [37] - 运营收入为2800万美元，较上一季度减少300万美元，运营利润率为13%；税收支出为600万美元，占税前收入的29% [39] - 净收益为1500万美元，摊薄后每股收益为0.37美元，非GAAP基础上的平均摊薄股数为4000万股 [40] - 应收账款增加300万美元，DSO增加两天至67天；库存增加3000万美元，较上一财年末增长约33%，其中24%是由于数量增加，9%是由于成本增加；应付账款增加400万美元，应付账款天数为54天 [41][42] - 经营活动现金流为净流出300万美元，季度末现金、现金等价物和有价证券为1.1亿美元，较上一季度减少500万美元；季度末未偿还的总债务为4.51亿美元，净债务为3.41亿美元；调整后EBITDA为3600万美元，调整后EBITDA利润率为17%；净债务杠杆率为2.4倍 [43][44] - 第四季度营收预计在2.1亿 - 2.4亿美元之间，非GAAP摊薄后每股收益预计在0.25 - 0.45美元之间，非GAAP毛利率预计在33% - 34%之间，非GAAP运营费用预计在4500万 - 4600万美元之间，税率约为30%，非GAAP摊薄股数约为4100万股 [45][46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 医疗业务营收为1.67亿美元，较上一季度下降2%，占总营收的78%；工业业务营收为4700万美元，较上一季度增长7%，占总营收的22% [32] - 医疗业务中，全球CT管需求强劲，其他医疗模态需求也较强；工业业务中，无损检测产品需求持续强劲，安全筛查高能源需求有所改善 [12][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区营收较上一季度下降7%，EMEA地区增长1%，APAC地区增长5% [33] - 中国市场营收占本季度总营收的19%，年初至今占16%；目前以美元计价的销售额约占总销售额的75%，欧元占15%，人民币占7% - 8%，其余为其他货币 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计工业领域的安全、能源、食品质量、电子和消费者安全五个垂直领域将成为未来增长的关键，计划为这些领域提供更集成的系统解决方案，到2027财年将工业领域的潜在市场增加近10亿美元 [19][20] - 公司在能源领域的石油和天然气行业提供管道焊接和腐蚀检测的全工作流程解决方案；在消费领域，利用X射线和电子束检测、消毒面向消费者的产品 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来增长持乐观态度，客户对公司的努力表示赞赏，并对公司交付积压订单的能力充满信心 [13][24] - 公司在供应链方面取得了一些进展，但半导体方面仍存在不确定性，机电方面仍面临供应商交货延迟和短缺的问题 [54][56] - 公司将继续提高产品价格以应对成本上升，目标是减轻通胀对毛利率的影响 [58][59] - 第四季度的业绩指引考虑了供应链的不确定性，需求强劲，但仍需解决原材料接收方面的问题 [63][64] 其他重要信息 - 公司欢迎Katy Bardwell加入董事会，她拥有35年的审计和会计经验，以及丰富的质量和监管事务背景 [48][49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链举措的进展情况 - 公司在半导体方面取得了良好进展，缓解了一些关键问题，但仍存在不确定性；机电方面，供应商交货延迟和短缺的问题仍在持续，公司正在继续进行多元化努力 [53][54][56] 问题2: 价格上涨情况及后续计划 - 公司正在继续提高价格，随着合同续签和新采购订单的下达，价格上涨正在推进，目标是缓解通胀对毛利率的影响，未来将根据市场情况动态评估价格调整 [58][59][61] 问题3: 第四季度业绩指引范围差异的原因 - 业绩指引范围受供应链不确定性和贸易延迟的影响，如果原材料接收出现问题，业绩可能处于较低区间；如果获得更多原材料，业绩可能处于较高区间，需求强劲 [63][64][65] 问题4: 已实施的价格上涨是否稳定 - 价格上涨稳定，客户理解通胀情况，为了长期合作接受了价格上涨 [69] 问题5: 如何利用工业领域的潜在市场 - 在安全领域的货物检查方面，已有可发货产品，只需继续发货；在食品检查、石油和天然气等领域，部分产品已进入销售流程，预计未来几个季度将取得进展；在食品检查和辐照领域，研发活动正在进行，预计明年初至年中推出新产品 [70][72][73] 问题6: 未来三四个季度自由现金流是否会改善 - 随着库存增长速度放缓，公司应该能够产生自由现金流，公司的资金优先用于营运资金、资本支出和偿还债务，公司有足够的流动性 [74][75][76] 问题7: 碳纳米管的OEM合作伙伴验证情况 - 验证工作正在进行，有更多OEM参与可行性评估，公司向他们发送了更多管子，进展稳定 [82] 问题8: 管子和探测器的更换周期情况 - 更换周期保持一致，更换管子与新管子在销售和收入周期上没有区别 [84] 问题9: 实现40%毛利率的路线图 - 公司目前业务组合的毛利率在30%中段，由于供应链效率低下、运费等因素略低；要达到30%高段或接近40%，需要推出一些新产品，如碳纳米管和光子计数相关产品，以及软件产品的发布和采用 [86][87]

Varex Imaging Corporation (NASDAQ:VREX) Q2 2022 Earnings Conference Call May 3, 2022 5:00 PM ET Company Participants Christopher Belfiore - Director of Investor Relations Sunny Sanyal - President & Chief Executive Officer Sam Maheshwari - Chief Financial Officer Conference Call Participants Larry Solow - CJS Securities Suraj Kalia - Oppenheimer Jim Sidoti - Sidoti & Company Operator Greetings. Welcome to the Varex Second Quarter Fiscal Year 2022 Earnings Call. At this time, all participants are in a listen- ...

公司人员情况 - 公司约有2100名全职等效员工，约500人从事产品开发相关活动[123][125] 公司业务发展情况 - 2020财年新冠疫情开始严重扰乱公司业务，2021财年许多产品需求恢复到疫情前水平，2022财年业务持续增长[126][127] 公司面临的挑战 - 2022年公司持续面临物流、供应链和制造挑战，预计未来几个季度供应链问题仍将影响产品交付[128] - 因供应链中断，公司面临原材料、物流、运输和劳动力成本的通胀性增长，已提高部分产品价格[129] 公司业务部门构成 - 公司有医疗和工业两个可报告运营部门[132] 医疗部门业务情况 - 医疗部门产品主要售给OEM客户，全球大部分医疗X射线成像OEM是其客户，部分合作超25年[134] - 新冠疫情使医院等减少成像设备资本采购，降低对公司X射线成像组件的需求，但诊断呼吸系统疾病的设备需求增加[136] - 中国政府扩大医疗服务可及性，诊断X射线成像系统数量显著增长，公司为中国OEM开发CT X射线管及相关子系统[137] 工业部门业务情况 - 工业部门产品用于安全检查和无损检测等市场，相比医疗业务，工业产品通常能实现更高毛利润[139] 财年时间 - 2022财年为52周，至2022年9月30日结束；2021财年为52周，至2021年10月1日结束[145] 2022年第一季度财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度总营收2.147亿美元，较2021年同期的2.035亿美元增长5.5%，其中医疗营收1.704亿美元，增长8.8%，工业营收4430万美元，下降5.5%[146] - 2022年第一季度总毛利7080万美元，较2021年同期的6460万美元增长9.6%，其中医疗毛利5340万美元，增长16.8%，工业毛利1740万美元，下降7.9%[148] - 2022年第一季度研发费用1890万美元，较2021年同期的1820万美元增长3.8%，占总营收的8.8%；销售、一般和行政费用2530万美元，较2021年同期的3060万美元下降17.3%，占总营收的11.8%；运营费用4420万美元，较2021年同期的4880万美元下降9.4%，占总营收的20.6%[149] - 2022年第一季度利息和其他费用净额为1300万美元，较2021年同期的1260万美元增加40万美元，其中利息费用增加70万美元，其他费用净额减少20万美元[152] - 2022年第一季度所得税费用为600万美元，基于1360万美元的税前收入；2021年同期所得税费用为0，基于320万美元的税前亏损[153] 2022年上半年财务数据关键指标变化 - 2022年上半年总营收4.135亿美元，较2021年同期的3.806亿美元增长8.6%，其中医疗营收3.261亿美元，增长10.2%，工业营收8740万美元，增长3.1%[154] - 2022年上半年总毛利1.356亿美元，较2021年同期的1.218亿美元增长11.3%，其中医疗毛利9940万美元，增长10.7%，工业毛利3620万美元，增长13.1%[156] - 2022年上半年研发费用3660万美元，较2021年同期的3490万美元增长4.9%，占总营收的8.9%；销售、一般和行政费用5840万美元，较2021年同期的6500万美元下降10.2%，占总营收的14.1%；运营费用9500万美元，较2021年同期的9990万美元下降4.9%，占总营收的23.0%[157] - 2022年上半年利息和其他费用净额为2370万美元，较2021年同期的2340万美元增加30万美元，其中利息费用增加30万美元，其他费用净额增加10万美元[160] - 2022年上半年所得税费用为770万美元，基于1690万美元的税前收入；2021年同期所得税费用为160万美元，基于150万美元的税前亏损[161] 现金流量情况 - 2022年4月1日和2021年4月2日结束的六个月内，经营活动提供的净现金分别为250万美元和1990万美元[165] - 2022年4月1日和2021年4月2日结束的六个月内，投资活动使用的净现金分别为660万美元和840万美元[166] - 2022年4月1日和2021年4月2日结束的六个月内，融资活动使用的净现金分别为2540万美元和100万美元[167] 公司成本承诺及股权情况 - 截至2022年4月1日，公司估计与dpiX修订协议相关的固定成本承诺为990万美元[168] - 截至2022年4月1日，MeVis非控股股东持有约50万股，占已发行股份的26.3%，公司需按每股0.95欧元支付年度净补偿[169] 公司收购情况 - 公司预计在2022财年完成收购，收购资产总对价预计为10.847亿日元（约880万美元），外汇对冲后预计固定购买价格约为790万美元[170] 贸易应收账款情况 - 2022年4月1日和2021年10月1日，贸易应收账款销售未清天数分别为65天和62天[172] 公司积压订单情况 - 截至2022年4月1日，公司估计总积压订单约为4.11亿美元[174] 公司借款情况 - 截至2022年4月1日，公司无浮动利率借款[182] 公司商品衍生工具情况 - 2022年4月1日结束的三个月和六个月内，公司没有用于管理原材料价格变动风险的商品衍生工具[183]

Varex Imaging Corporation (NASDAQ:VREX) Q1 2022 Earnings Conference Call February 8, 2022 5:00 PM ET Company Participants Christopher Belfiore – Director-Investor Relations Sunny Sanyal – President and Chief Executive Officer Sam Maheshwari – Chief Financial Officer Conference Call Participants Larry Solow – CGS Securities Suraj Kalia – Oppenheimer & Company Jim Sidoti – Sidoti & Company Operator Hello, and welcome to the Varex Imaging First Quarter Fiscal Year 2022 Earnings Conference Call and Webcast. At ...

公司人员情况 - 公司约有2100名全职员工，约500人从事产品开发相关活动[113][115] 公司业务受疫情及供应链影响情况 - 2020财年新冠疫情开始严重扰乱公司业务，2021财年许多产品需求恢复到疫情前水平并持续增长[116][117] - 公司预计2022年全年将持续面临物流、供应链和制造挑战，预计未来几个季度供应链问题仍将影响产品交付[118] 公司业务部门情况 - 公司有医疗和工业两个可报告运营部门[121] 医疗业务线情况 - 医疗部门产品主要售给OEM客户，多数全球医疗X射线成像OEM是其客户，部分合作超25年[123] - 中国政府扩大医疗服务可及性，CT等诊断X射线成像系统数量显著增长，公司为中国OEM开发CT X射线管及相关子系统[126] 工业业务线情况 - 工业部门产品用于安全和无损检测等市场，相比医疗业务，工业产品通常能实现更高毛利润[128] - 2021年12月31日止三个月，无损检测市场状况有所改善[131] 财年时间范围 - 2022财年是截至2022年9月30日的52周，2021财年是截至2021年10月1日的52周[134] 总营收情况 - 2021年12月31日止三个月总营收1.988亿美元，较2021年1月1日止三个月的1.771亿美元增加2170万美元，增幅12.3%[135] 工业业务收入情况 - 工业收入增加520万美元，主要因数字探测器、X射线管等产品销售及服务收入增加[136] 毛利润情况 - 医疗毛利润从4410万美元增至4600万美元，增幅4.3%；工业毛利润从1310万美元增至1880万美元，增幅43.5%；总毛利润从5720万美元增至6480万美元，增幅13.3%[138] 运营费用情况 - 研发费用从1670万美元增至1770万美元，增幅6.0%；销售、一般和行政费用从3440万美元降至3310万美元，降幅3.8%；运营费用从5110万美元降至5080万美元，降幅0.6%[139] 利息和其他费用情况 - 利息费用从1.03亿美元降至9900万美元；其他费用净额从500万美元增至800万美元；利息和其他费用净额从1.08亿美元降至1.07亿美元[142] 所得税费用情况 - 2021年12月31日止三个月，公司在330万美元税前收入上确认170万美元所得税费用；2021年1月1日止三个月，在470万美元税前亏损上确认160万美元所得税费用[143] 信贷及债务情况 - ABL信贷安排最高可用额度为1亿美元，截至2021年12月31日可用额度为6700万美元；长期债务净额为4.337亿美元，长期债务当期到期金额为280万美元[144] 现金及现金等价物情况 - 2021年12月31日现金及现金等价物为1.578亿美元，较2021年10月1日增加1320万美元[145] 现金流量情况 - 2021年12月31日止三个月，经营活动产生的净现金为1080万美元，投资活动使用的净现金为260万美元，融资活动产生的净现金为500万美元[147] 贸易应收账款情况 - 2021年12月31日贸易应收账款销售未清天数为58天，2021年10月1日为62天[150] 公司相关承诺及收购情况 - 截至2021年12月31日，公司估计与dpiX修订协议的固定成本承诺为1320万美元；MeVis非控股股东持有约50万股，占已发行股份的26.3%；收购资产预计总代价为10.847亿日元（约940万美元）[151][152][153] 外汇风险管理情况 - 公司可能与金融机构签订外汇远期和期权合约，对冲特定资产、负债及境外子公司净投资的外汇风险，通常对冲1 - 3个月的预测外汇敞口，还持有欧元与美元的交叉货币互换合约[161] 公司资金管理风险情况 - 公司采用集中管理方式处理现金和运营融资，现金及现金等价物可能面临信用风险集中问题，签订信贷安排时也可能面临信用和利率风险[162] 公司信用控制措施情况 - 公司对客户进行持续信用评估，采用严格信用控制措施，如评估客户财务状况和信用状况、使用信用证、要求工业客户支付预付款[163] ABL信贷安排借款情况 - 2021年12月31日，公司ABL信贷安排下无浮动利率借款[164] 市场风险情况 - 公司面临原材料价格波动的市场风险，产品利润率和盈利能力会随之波动，2021年第四季度未使用商品衍生品工具管理价格变动风险[165]

员工情况 - 公司约有2100名全职员工，约500人从事产品开发相关活动[20][22] - 截至2021年10月1日，公司在全球约有2100名全职和兼职员工，美国员工均未加入工会或受集体谈判协议约束[79] - 约90%符合条件的美国员工参与公司401(k)计划[82] - 2021年9月公司决定让美国非必要员工返回工作场所，当时估计72%的员工已接种疫苗[85] - 2020财年因疫情修改或冻结部分员工福利，2021财年下半年恢复401(k)匹配缴款和学费报销计划[83] - 公司为促进多元化招聘，为女工程师协会和STEM项目提供奖学金，定期分析薪酬公平性[86] 产品生产与销售数据 - 公司每年生产超27000个X射线管和20000个X射线探测器，全球安装基数包括超150000个X射线管、150000个X射线探测器、300000个连接和控制组件以及15000个软件实例[27] - 2021财年，公司前五大客户收入占比约39%，最大客户佳能分别占2021、2020和2019财年总收入的约18%、21%和17%，前十大客户分别占约51%、52%和51%[35] - 2021财年公司有一个客户占其收入的18%，2021、2020和2019财年十大客户分别占其收入的约51%、52%和51%[98] - 2021、2020和2019财年来自美国以外客户的收入分别约占公司总收入的68%、66%和65%[111] 产品保修情况 - 公司产品保修12到24个月，部分按扫描次数等使用指标规定[41] - 公司产品保修义务通常为12 - 24个月[77] 公司设施与认证 - 公司在多个国家和地区设有制造工厂和服务中心，制造设施获ISO 9001（工业产品）或ISO 13485（医疗设备）认证[42] 业务部门情况 - 公司有医疗和工业两个可报告运营部门[23] - 医疗部门产品用于多种医疗成像应用，主要销售给OEM客户，也有其他销售渠道[24][25][26] - 工业部门产品用于多个市场，受益于医疗业务研发投资和规模经济，通常毛利率更高[31] 外部环境影响业务 - 新冠疫情影响公司业务，需求增长但受供应链中断影响，2022年销售仍有不确定性[28] - 中美贸易战影响公司业务，公司采取措施缓解关税影响，实施本地化战略[30] - 美国联邦和州政府每年审查调整医保和医疗补助报销率，改革提案或影响公司业务[59] - 目前经济状况增加了公司成本，影响其获取材料和交付产品的能力，预计2022财年获取某些材料仍困难[96] - 新冠疫情对公司运营、现金流和财务状况产生不利影响，未来可能继续受影响[97] - 公司国际业务占比大，经济、政治等国际风险可能对其销售产生不利影响[111] - 全球经济不稳定，包括外汇汇率变化、原油和大宗商品价格波动，影响公司客户和供应商，导致客户采购谨慎，影响公司业务和财务状况[142] - 美元走强使部分客户要求折扣、延迟采购或寻求替代方案，外汇汇率波动影响产品需求、收入、费用和海外业务盈利能力[143][145] - 大宗商品价格波动影响公司业绩，价格上涨增加成本，降低产品需求，安全产品收入受油价波动影响[147] - 公司安全、工业和检查产品交付时间难以预测，受政府政策、预算和政治变化影响，边境保护系统市场放缓，需求下降[148] - 进出口监管制度和关税变化持续对公司业务产生负面影响，美国对中国进口商品加征关税增加成本、降低毛利率，中国的报复性关税使公司做出价格让步并失去部分业务[161][162] - 现有和未来医疗改革可能间接对公司业务和运营结果产生重大不利影响，降低产品需求[180] 研发情况 - 研发主要在国内盐湖城、圣何塞等地及荷兰、英国等国际地区开展，聚焦成像组件技术[45] 产品监管与许可 - 新产品或现有产品重大变更需获510(k)上市前通知许可，一般申请后至少需6个月[50] - 公司制造运营需遵守FDA质量体系法规，FDA会定期检查[51] - 国际销售产品需获许可和认证，如欧盟CE标志、日本销售许可等[64] - 公司产品广告宣传受FDA和FTC监管，需确保宣传与许可一致[54] - 公司产品需符合电气安全和环境标准，使用放射性材料需特定许可[55] - 国际业务受各国法规约束，包括产品标准、包装、标签等方面[66] - 公司产品在国际市场销售需获得监管批准，过程耗时、昂贵且不确定，未获批准或违反规定可能限制业务并面临处罚[164] - 在欧盟/EEA，公司需获得CE标志认证，2017年4月欧盟新法规导致认证机构有限，可能延迟获得CE标志，公司可能面临额外测试、修改等风险[165] - 公司需遵守国际法律法规，包括环保、安全等方面，未及时提交报告可能面临制裁，影响产品销售[167][168] - 公司产品在美国受严格监管，制造业务需遵守FDA的质量体系法规，未及时回应FDA检查报告或警告信可能导致生产设施关闭等后果[171] - 公司需及时向FDA提交报告，包括医疗设备报告，若报告被归类为设备召回，可能引发更多审查，影响产品质量和安全声誉[172] - 公司产品销售受政府监管影响，若未及时提交报告或违规，可能面临制裁、产品责任等问题[174] - 公司进入新业务需遵守额外法律法规，熟悉和实施合规基础设施成本高、耗时长，违规会影响业务[175] - 公司X射线管产品替换需医疗设备认证和产品注册，注册过程成本高、耗时长，无法获批会影响销售[177] - 公司部分产品受放射性材料使用法规约束，合规成本高，违规会影响业务[190] - 公司工业和医疗设备使用放射性材料需NRC许可和认证，获取过程耗时、昂贵且不确定[191] - 公司若无法获得FDA产品许可或获批延迟、产品使用受限，业务将受影响[193] 知识产权情况 - 截至2021年10月1日，公司拥有美国已授权专利超275项，全球其他地区已授权专利超400项，还有约150项专利申请待批，专利有效期在2021 - 2040年[75] - 公司知识产权保护可能不足，协议可能被违反且贸易秘密可能被他人知晓或独立开发，若知识产权被盗用，业务和财务结果将受重大不利影响[155][156] - 第三方可能指控公司侵犯其知识产权，公司可能面临重大诉讼或许可费用，甚至无法销售产品，且未购买知识产权侵权保险，败诉可能导致重大损失[157] 环境负债情况 - 公司需为瓦里安20%的CERCLA场地相关负债进行报销，截至2021年10月1日，公司与CERCLA场地相关的现有环境负债约为60万美元（扣除预期保险赔款后）[76] 公司面临风险 - 公司面临产品责任索赔风险，已购买有限产品责任等保险[48] - 公司向有限数量的OEM客户销售产品，若失去或减少与这些客户的业务，可能大幅减少销售[98] - 公司难以准确预测客户对其产品的需求，客户预测变化可能导致库存调整和销售放缓[101] - 公司在高度竞争的市场中竞争，可能因客户内部制造增加或竞争对手优势而失去业务[102] - 公司的成功依赖新产品的开发、推出和商业化，可能面临成本超支和影响现有产品销售的问题[108] - 公司开发和推出新产品受多种因素影响，包括识别客户需求、控制成本和获得监管批准等[110] - 公司面临合格人才竞争，若无法招聘和留住人才，业务可能受影响[113] - 公司有效税率受国际销售占比、税法变化等影响，可能增加[114] - 公司收购或开发新业务面临风险，可能影响业务和财务状况[117] - 公司未来收购可能无法完成或实现预期收益，影响业务[118] - 公司整合收购业务成本高、耗时长，可能影响运营结果[120] - 公司投资和合资企业存在风险，可能损失投资资本[125] - 公司可能面临保修索赔增加，影响财务结果和声誉[126] - 公司产品可能导致产品责任索赔、诉讼等，影响业务和财务[127] - 公司供应链中断影响产品制造、交付和成本，可能影响业务和财务[133] - 原材料短缺、来源变化和价格上涨影响公司产品制造，导致延误并增加了商品成本，且未来供应和价格预计继续波动[136] - 公司需披露产品中冲突矿物的存在及采购程序，但复杂供应链可能影响矿物来源核实，满足客户冲突 - free认证要求也可能面临挑战，还会产生相关成本[138] - 若公司无法匹配制造产能与产品需求，财务结果可能受影响，需求不足时，过剩产能的固定成本会降低毛利率并增加研发成本占收入的百分比[139] - 公司多数产品在犹他州盐湖城工厂制造，该工厂面临多种风险，可能影响产品制造和交付，且难以快速恢复产能[140] - 公司国际制造业务面临人员管理、汇率波动、运营协调等风险，部分地区安全风险高，可能影响员工安全和业务运营[150][151][152] - 公司运营易受自然灾害、停电、罢工等事件影响，保险可能不足，灾害会导致运营中断、产品交付延迟，影响业务和财务表现[153] - 公司关键信息系统中断或安全漏洞可能对业务和客户关系产生重大不利影响，数据管理系统问题会损害公司规划、预测和执行能力[158] - 公司使用的云软件安全漏洞可能导致客户信息丢失、损坏或公开，引发严重负面后果，影响财务结果[159][160] - 公司受反腐败、竞争和贸易合规等法律约束，违规会导致责任、声誉损失和业务受阻[183] - 公司与医疗保健提供者的互动受法律和道德规则限制，违反“反回扣”和“虚假索赔”法会面临处罚[185] - 公司产品制造、使用和处置产生的放射性材料处理和处置成本高，未来处置可能受限[192] 公司财务与债务情况 - 截至2021年10月1日，公司总债务约为4.806亿美元，其中无担保可转换优先票据利率为4.00%，高级有担保票据利率为7.875%[203] - 截至2021年10月1日，公司根据资产抵押贷款协议有额外约1亿美元的可用借款额度，还可最多增加7500万美元的借款承诺[205] - 资产抵押贷款协议包含最低固定费用覆盖率为1.00比1.00，当超额可用性低于贷款上限的10.0%和750万美元中的较大值时进行测试[213] - 公司因延迟提交2019年10 - K表格年度报告，收到纳斯达克通知不符合上市要求，虽及时恢复合规，但未及时恢复会产生负面影响[200] - 环保法律使公司承担合规成本和责任，未来环保法律变化可能显著增加公司经营成本[198][199] - 作为上市公司，公司需满足证券交易法报告要求，若未及时披露信息或合规，将面临处罚、诉讼和融资受限等问题[200] - 公司债务可能导致现金流不足以偿还债务，无法按可接受条款再融资，可转换票据转换时可能需现金支付但公司现金不足[204] - 资产抵押贷款协议和高级有担保票据契约对公司运营和财务施加限制，违反契约可能导致违约，债权人可加速债务偿还[207][209] - 公司流动性受信贷和金融市场状况、经营业绩和现金流等因素影响，无法确定未来融资是否可用及条款是否可接受[210][212] - 公司信用评级影响未来债务融资，评级可能变化，额外债务、市场动荡或评级下调会对公司产生不利影响[215] - 公司进行了可转换债券套期保值交易，或影响可转换债券和普通股价值及波动性[216] - 套期保值交易预计可减少可转换债券转换时普通股潜在稀释或抵消超额现金支付，有上限[216] - 套期保值对手方或其关联方可能调整头寸，影响公司普通股或可转换债券市场价格[218] - 若套期保值头寸失效，对手方或其关联方平仓，可能对公司普通股价值产生不利影响[218] - 公司普通股交易价格可能大幅下跌或波动，经营业绩波动会导致股价不稳定，使股东受损[219] - 过去一年，公司股价最低为11.96美元，最高为29.95美元[219] - 公司无法保证普通股活跃交易市场持续，也无法预测股价[219] - 公司过去和未来经营业绩（包括收入和利润率）会有波动，导致股价不稳定[219] 公司投资情况 - 公司持有dpiX LLC 40%的所有权，是其非晶硅基薄膜晶体管阵列的主要供应商[125,134]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收2.26亿美元，环比增长7%，同比增长33%，医疗和工业部门均表现强劲 [9] - 第四季度非GAAP毛利率为34%，因供应链挑战部分抵消了高销量的影响，较上一季度下降200个基点；全年毛利率增长470个基点至34.7% [9][21] - 第四季度非GAAP营业利润率为营收的14%，非GAAP每股收益为0.45美元，超出指引范围上限 [9] - 第四季度GAAP营业利润为2700万美元，较上一季度增加100万美元；净利润较上一季度下降900万美元，主要因税收拨备增加 [21] - 第四季度GAAP摊薄后每股收益为0.20美元，上一季度为0.29美元 [21] - 第四季度研发支出为1800万美元，占营收的8%，处于8% - 10%的目标范围内 [23] - 第四季度销售、一般和行政费用（SG&A）约为2700万美元，与上一季度大致持平 [23] - 第四季度运营费用为4500万美元，较上一季度减少100万美元，运营利润环比增长8%至3300万美元，运营利润率稳定在营收的14% [23] - 第四季度税收支出为600万美元，与上一季度相近 [23] - 第四季度净利润增至1900万美元，摊薄后每股收益为0.45美元，上一季度分别为1600万美元和0.40美元 [23] - 第四季度平均摊薄股数为4100万股，上一季度为3980万股 [23] - 第四季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为4000万美元，较上一季度增加100万美元，调整后EBITDA利润率为18% [24] - 第四季度运营现金流增至创纪录的5100万美元，年末现金余额为1.45亿美元，季度内增加1700万美元，同时偿还了3000万美元债务 [9][24] - 第四季度末未偿总债务为4.81亿美元，净债务降至3.36亿美元，净债务杠杆比率降至2.5倍 [24] - 2021财年营收达8.18亿美元，较2019财年增长5%；调整后EBITDA增至1.33亿美元，增长15%；每股收益为1.31美元 [15] - 2021财年产生创纪录的运营现金流9300万美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 医疗业务 - 第四季度医疗业务营收为1.81亿美元，环比增长8%，同比增长33%，是公司历史上最高的季度营收水平 [10][19] - CT管全球需求持续强劲，其他医疗模式如肿瘤、放射、牙科和乳腺摄影均实现环比增长，且高于疫情前水平；荧光检查因发货时间问题本季度持平 [10] 工业业务 - 第四季度工业业务营收为4600万美元，环比增长4%，同比增长34% [10][19] - 无损检测用数字探测器在多个工业领域需求强劲，包括电池检测和石油天然气；港口和边境安全筛查以及机场行李筛查的成像产品需求仍疲软，但呈积极趋势 [10] 软件业务 - 2021财年软件业务营收超过3000万美元 [11] - AI辅助肺部筛查软件Veolity在行业内树立了新标准，有望成为软件业务增长的重要贡献者；过去五年，该软件在美洲、欧洲和亚洲获得了超过570个许可实例 [11][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度各地区营收保持强劲，欧洲、中东和非洲（EMEA）环比下降2%，美洲增长7%，亚太地区（APAC）增长18% [20] - 2021财年中国市场营收为1.12亿美元 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于Varex 2.0战略，通过创新扩大领导地位，持续关注提高盈利能力 [16] - 2022财年将全面资助多项研发计划，包括CT光子计数探测器、下一代柔性基板射线探测器、先进管模型、AI辅助软件以及新的连接和控制组件等 [16] - 预计2022财年第二季度推出CT光子计数探测器模块的客户原型 [16] - 中国本地平台在CT领域持续成功，目前正与当地原始设备制造商（OEM）就X射线管和探测器在心血管、肿瘤和手术等应用方面进行创新合作 [17] - 合资企业VEC在纳米管技术方面稳步进展，已向工业OEM发送原型 [17] - 通过工厂投资、提高生产率和良率、降低产品成本等方式提高盈利能力和现金生成能力 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021财年尽管面临疫情和供应链挑战，但公司表现出色，需求增长推动业务达到新水平 [7][15] - 进入2022年，需求依然强劲，但供应链问题仍将是业务环境的一部分；公司有信心为客户提供优质产品 [16] - 预计2022财年是增长年，但由于供应链的不确定性，暂不提供年度指引；若供应链瓶颈提前缓解，公司业绩将更好 [45] 其他重要信息 - 公司AI辅助软件基于十多年的图像分析和计算机检测软件现场经验，已应用于乳腺、肺部、神经和肝脏成像等领域，并有望在更多成像模式中发展 [11] - 公司参与全球招标，近期赢得加拿大不列颠哥伦比亚省九家医院的肺部筛查软件招标，预计将推动Veolity软件的广泛应用 [12] - 全球肺癌筛查市场预计从2021年约2000万美元的基础上以20%的复合年增长率增长，公司有望从中受益 [14] - 10月底公司推出了中个位数百分比或更高的广泛价格上调，由于许多客户签订年度价格合同，预计价格调整将在2022财年逐步体现 [22] - 公司预计2022财年资本支出约为2500万美元，用于扩大管工厂产能和完成菲律宾新电缆工厂的建设 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：供应链影响及持续时间，中国港口拥堵情况 - 公司已从海运转向空运采购原材料，避免了港口拥堵导致的延误；供应链问题主要是材料供应不稳定、不可预测，公司一直在管理并寻找替代供应商 [31] - 空运成本更高，运费对毛利率的影响环比增加约30个基点，长期平均增加约60个基点；供应链问题导致工厂调度和按时发货效率低下 [32] 问题2：CT需求和积压订单情况 - 中国CT需求持续增长，得益于中国医疗服务的持续扩张以及公司与多家中国OEM的合作 [34] - 第四季度积压订单较第三季度显著增加，接近3.27亿美元，但积压订单不一定能准确预测未来营收 [35] 问题3：纳米X射线技术进展 - 公司对纳米X射线技术感到兴奋，一直在验证技术并评估性能参数；目前已进入与客户合作阶段，正在向潜在客户发送原型 [37] 问题4：业务滞后领域及工业业务表现 - 第四季度所有医疗模式表现良好，荧光检查受发货时间影响；心血管业务在疫情初期放缓后开始回升，乳腺摄影也逐渐恢复 [40][41] - 工业领域的货物和机场安全业务呈积极趋势，客户已确认订单，预计未来将转化为公司的发货量；工业无损检测业务如电子检测、电池检测等表现出色 [42] 问题5：关于季度指引及全年展望 - 通常第一季度是公司业务淡季，但当前处于供应受限环境，季节性因素不再适用；预计2022财年是增长年，但由于供应链不确定性，暂不提供年度指引 [44][45] 问题6：长期毛利率和运营利润率提升的杠杆因素 - 公司损益表具有显著的运营杠杆，两个业务部门均为增长型部门，排除供应链等不利因素，增量销售应推动增量运营收入 [47] 问题7：库存下降原因及未来趋势 - 公司在2021财年初推出了减少库存的计划并超额完成目标；在当前供应链环境下，预计未来库存将有所增加，但不会恢复到年初水平 [49] 问题8：2022财年运营现金流用途 - 公司预计2022财年产生正现金流，将用于满足运营需求、新技术研发和资本支出；多余现金流可用于偿还债务，公司战略是持续降低杠杆 [50] 问题9：Varex的AI竞争优势、冷阴极技术验证及柔性基板数字探测器情况 - AI方面，公司拥有丰富的现场和内部经验，其肺部筛查工作站是完整的工作流程解决方案，能提高放射科医生的工作效率和临床诊断体验；公司通过参与招标推动AI技术的行业应用，并计划将其融入更广泛的解决方案 [54][55][56] - 冷阴极技术方面，公司持续探索其性能，目前处于与OEM合作阶段；在工业环境中测试该技术更方便，因为监管限制较少 [57] - 柔性基板数字探测器方面，公司计划在2022年5月或6月推出可发货版本，旨在通过重新设计射线探测器，以低成本设计和供应链提供高质量的产品 [60] 问题10：库存会计方法是否改变及价格上调的可持续性 - 公司不打算改变LIFO或FIFO等库存会计方法，将继续遵循现有做法 [62] - 价格上调旨在将成本增加传递给客户，而非提高毛利率；公司计划维持长期毛利率预期在35% ± 100个基点，价格上调是永久性的，预计可持续 [63]

公司人员与研发投入情况 - 公司约有2000名全职员工，分布在北美、欧洲和亚洲的制造和服务中心[123] - 公司在产品研发上投入，约有400人从事产品开发[125] 公司业务环境与趋势 - 过去18个月，新冠疫情对公司业务造成重大干扰，需求不确定性增加，供应链和制造生产力波动加大[126] - 截至2021年7月2日的三个月，公司产品需求持续恢复，业务持续稳定[127] - 公司预计供应链挑战将持续到2022年，原材料短缺、货运费用增加和运输延迟等问题仍将存在[129] 公司业务部门划分与业务内容 - 公司业务分为医疗和工业两个可报告运营部门[132] - 医疗部门主要向OEM客户销售X射线成像组件，在中国市场，公司正为当地OEM开发CT X射线管及相关子系统[133][135] - 工业部门为多个市场设计、开发、制造和销售X射线成像产品，受益于医疗部门的研发投资和规模经济[137] 财年时间界定 - 2021财年为截至2021年10月1日的52周，2020财年为截至2020年10月2日的53周[143] 截至2021年7月2日三个月财务数据关键指标变化 - 截至2021年7月2日的三个月，公司总营收为2.112亿美元，较去年同期的1.712亿美元增长23.4%，其中医疗营收1.673亿美元，增长21.6%，工业营收4390万美元，增长30.7%[144] - 截至2021年7月2日的三个月，医疗、工业和总毛利分别为5650万美元、1760万美元和7410万美元，同比增长213.9%、112.0%和181.7%[147] - 截至2021年7月2日的三个月，研发、销售及行政和无形资产减值费用分别为1920万美元、2920万美元和0，同比变化1.1%、 -7.0%和 -100.0%[148] - 截至2021年7月2日的三个月，利息和其他费用净额为 -1.04亿美元，较上年同期增加2600万美元[151] - 截至2021年7月2日的三个月，公司确认所得税费用310万美元，对应税前收入1530万美元；上年同期确认所得税收益1160万美元，对应税前亏损3980万美元[153] 截至2021年7月2日九个月财务数据关键指标变化 - 截至2021年7月2日的九个月，医疗、工业和总营收分别为4.631亿美元、1.287亿美元和5.918亿美元，同比增长3.2%、7.5%和4.1%[155] - 截至2021年7月2日的九个月，医疗、工业和总毛利分别为1.463亿美元、4960万美元和1.959亿美元，同比增长39.1%、24.6%和35.1%[157] - 截至2021年7月2日的九个月，研发、销售及行政和无形资产减值费用分别为5410万美元、9420万美元和0，同比变化 -12.2%、 -7.2%和 -100.0%[159] - 截至2021年7月2日的九个月，利息和其他费用净额为 -3380万美元，较上年同期增加1250万美元[163] - 截至2021年7月2日的九个月，公司确认所得税费用470万美元，对应税前收入1380万美元；上年同期确认所得税收益1090万美元，对应税前亏损4210万美元[164] 截至2021年7月2日公司债务与资金情况 - 截至2021年7月2日，公司ABL信贷安排可用额度为7000万美元，长期债务为4.298亿美元，长期债务当期到期部分为3290万美元[165] - 截至2021年7月2日，公司未偿还债务净额为4.627亿美元，较2020年10月2日的4.553亿美元增加740万美元[168] 2021年前9个月现金流量情况 - 2021年前9个月，经营活动提供的净现金为4200万美元，2020年同期为2500万美元；投资活动使用的净现金为1290万美元，2020年同期为2320万美元；融资活动使用的净现金为130万美元，2020年同期为提供5670万美元[169] 应收账款与成本承诺情况 - 2021年7月2日，贸易应收账款销售未收回天数为64天，2020年10月2日为66天[172] - 2021年1月，与dpiX的修订协议固定成本承诺为1160万美元，截至2021年7月2日，预计该协议在2021年剩余时间的固定成本承诺为580万美元[173] 2021年前9个月净收入与非现金调整情况 - 2021年前9个月，净收入为910万美元，2020年同期亏损3120万美元；非现金调整为5310万美元，2020年同期为5080万美元[173] 公司股权与收购情况 - 截至2021年7月2日，MeVis非控股股东持有约50万股，占已发行股份的26.3%，公司需按每股0.95欧元支付年度净补偿[174] - 预计2021财年完成收购供应商的设备和知识产权，总代价预计为10.847亿日元（约970万美元）[175] 公司订单情况 - 截至2021年7月2日，公司估计总积压订单约为2.59亿美元，预计在未来12个月确认为收入[180] 公司面临的市场风险 - 公司面临外汇汇率、信用和交易对手、利率和商品价格四种主要市场风险[181] 公司财务报告内部控制情况 - 截至2021年7月2日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制重大缺陷而无效，公司正努力整改[191] - 公司继续投入提升会计人才质量，2021财年第三季度开发综合内部财务培训计划解决控制环境缺陷[193] - 公司持续完善全面风险评估流程，评估全球风险环境确保风险与关键控制对应[193] - 公司实施或加强现有控制，验证第三方供应商处库存存在性及库存分类列报披露控制[193] - 公司加强与监控日记账分录过账权限和职责相关的控制，实施系统工作流功能限制相关职责[193] - 公司继续改进对公司间余额完整性、准确性和消除的控制设计[193] - 成功整改重大缺陷需审查和证明运行有效性，无法保证无需额外整改步骤[194] - 截至2021年7月2日，先前确定的重大缺陷仍存在，需控制运行足够时间且经测试有效才视为整改[194] 公司法律诉讼情况 - 公司在正常业务过程中不时面临各种索赔、投诉和法律诉讼[196] - 公司目前未面临可能对运营或财务状况产生重大不利影响的未决诉讼[196]