财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收2.26亿美元，环比增长7%，同比增长33%，医疗和工业部门均表现强劲 [9] - 第四季度非GAAP毛利率为34%，因供应链挑战部分抵消了高销量的影响，较上一季度下降200个基点；全年毛利率增长470个基点至34.7% [9][21] - 第四季度非GAAP营业利润率为营收的14%，非GAAP每股收益为0.45美元，超出指引范围上限 [9] - 第四季度GAAP营业利润为2700万美元，较上一季度增加100万美元；净利润较上一季度下降900万美元，主要因税收拨备增加 [21] - 第四季度GAAP摊薄后每股收益为0.20美元，上一季度为0.29美元 [21] - 第四季度研发支出为1800万美元，占营收的8%，处于8% - 10%的目标范围内 [23] - 第四季度销售、一般和行政费用（SG&A）约为2700万美元，与上一季度大致持平 [23] - 第四季度运营费用为4500万美元，较上一季度减少100万美元，运营利润环比增长8%至3300万美元，运营利润率稳定在营收的14% [23] - 第四季度税收支出为600万美元，与上一季度相近 [23] - 第四季度净利润增至1900万美元，摊薄后每股收益为0.45美元，上一季度分别为1600万美元和0.40美元 [23] - 第四季度平均摊薄股数为4100万股，上一季度为3980万股 [23] - 第四季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为4000万美元，较上一季度增加100万美元，调整后EBITDA利润率为18% [24] - 第四季度运营现金流增至创纪录的5100万美元，年末现金余额为1.45亿美元，季度内增加1700万美元，同时偿还了3000万美元债务 [9][24] - 第四季度末未偿总债务为4.81亿美元，净债务降至3.36亿美元，净债务杠杆比率降至2.5倍 [24] - 2021财年营收达8.18亿美元，较2019财年增长5%；调整后EBITDA增至1.33亿美元，增长15%；每股收益为1.31美元 [15] - 2021财年产生创纪录的运营现金流9300万美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 医疗业务 - 第四季度医疗业务营收为1.81亿美元，环比增长8%，同比增长33%，是公司历史上最高的季度营收水平 [10][19] - CT管全球需求持续强劲，其他医疗模式如肿瘤、放射、牙科和乳腺摄影均实现环比增长，且高于疫情前水平；荧光检查因发货时间问题本季度持平 [10] 工业业务 - 第四季度工业业务营收为4600万美元，环比增长4%，同比增长34% [10][19] - 无损检测用数字探测器在多个工业领域需求强劲，包括电池检测和石油天然气；港口和边境安全筛查以及机场行李筛查的成像产品需求仍疲软，但呈积极趋势 [10] 软件业务 - 2021财年软件业务营收超过3000万美元 [11] - AI辅助肺部筛查软件Veolity在行业内树立了新标准，有望成为软件业务增长的重要贡献者；过去五年，该软件在美洲、欧洲和亚洲获得了超过570个许可实例 [11][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度各地区营收保持强劲，欧洲、中东和非洲（EMEA）环比下降2%，美洲增长7%，亚太地区（APAC）增长18% [20] - 2021财年中国市场营收为1.12亿美元 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于Varex 2.0战略，通过创新扩大领导地位，持续关注提高盈利能力 [16] - 2022财年将全面资助多项研发计划，包括CT光子计数探测器、下一代柔性基板射线探测器、先进管模型、AI辅助软件以及新的连接和控制组件等 [16] - 预计2022财年第二季度推出CT光子计数探测器模块的客户原型 [16] - 中国本地平台在CT领域持续成功，目前正与当地原始设备制造商（OEM）就X射线管和探测器在心血管、肿瘤和手术等应用方面进行创新合作 [17] - 合资企业VEC在纳米管技术方面稳步进展，已向工业OEM发送原型 [17] - 通过工厂投资、提高生产率和良率、降低产品成本等方式提高盈利能力和现金生成能力 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021财年尽管面临疫情和供应链挑战，但公司表现出色，需求增长推动业务达到新水平 [7][15] - 进入2022年，需求依然强劲，但供应链问题仍将是业务环境的一部分；公司有信心为客户提供优质产品 [16] - 预计2022财年是增长年，但由于供应链的不确定性，暂不提供年度指引；若供应链瓶颈提前缓解，公司业绩将更好 [45] 其他重要信息 - 公司AI辅助软件基于十多年的图像分析和计算机检测软件现场经验，已应用于乳腺、肺部、神经和肝脏成像等领域，并有望在更多成像模式中发展 [11] - 公司参与全球招标，近期赢得加拿大不列颠哥伦比亚省九家医院的肺部筛查软件招标，预计将推动Veolity软件的广泛应用 [12] - 全球肺癌筛查市场预计从2021年约2000万美元的基础上以20%的复合年增长率增长，公司有望从中受益 [14] - 10月底公司推出了中个位数百分比或更高的广泛价格上调，由于许多客户签订年度价格合同，预计价格调整将在2022财年逐步体现 [22] - 公司预计2022财年资本支出约为2500万美元，用于扩大管工厂产能和完成菲律宾新电缆工厂的建设 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：供应链影响及持续时间，中国港口拥堵情况 - 公司已从海运转向空运采购原材料，避免了港口拥堵导致的延误；供应链问题主要是材料供应不稳定、不可预测，公司一直在管理并寻找替代供应商 [31] - 空运成本更高，运费对毛利率的影响环比增加约30个基点，长期平均增加约60个基点；供应链问题导致工厂调度和按时发货效率低下 [32] 问题2：CT需求和积压订单情况 - 中国CT需求持续增长，得益于中国医疗服务的持续扩张以及公司与多家中国OEM的合作 [34] - 第四季度积压订单较第三季度显著增加，接近3.27亿美元，但积压订单不一定能准确预测未来营收 [35] 问题3：纳米X射线技术进展 - 公司对纳米X射线技术感到兴奋，一直在验证技术并评估性能参数；目前已进入与客户合作阶段，正在向潜在客户发送原型 [37] 问题4：业务滞后领域及工业业务表现 - 第四季度所有医疗模式表现良好，荧光检查受发货时间影响；心血管业务在疫情初期放缓后开始回升，乳腺摄影也逐渐恢复 [40][41] - 工业领域的货物和机场安全业务呈积极趋势，客户已确认订单，预计未来将转化为公司的发货量；工业无损检测业务如电子检测、电池检测等表现出色 [42] 问题5：关于季度指引及全年展望 - 通常第一季度是公司业务淡季，但当前处于供应受限环境，季节性因素不再适用；预计2022财年是增长年，但由于供应链不确定性，暂不提供年度指引 [44][45] 问题6：长期毛利率和运营利润率提升的杠杆因素 - 公司损益表具有显著的运营杠杆，两个业务部门均为增长型部门，排除供应链等不利因素，增量销售应推动增量运营收入 [47] 问题7：库存下降原因及未来趋势 - 公司在2021财年初推出了减少库存的计划并超额完成目标；在当前供应链环境下，预计未来库存将有所增加，但不会恢复到年初水平 [49] 问题8：2022财年运营现金流用途 - 公司预计2022财年产生正现金流，将用于满足运营需求、新技术研发和资本支出；多余现金流可用于偿还债务，公司战略是持续降低杠杆 [50] 问题9：Varex的AI竞争优势、冷阴极技术验证及柔性基板数字探测器情况 - AI方面，公司拥有丰富的现场和内部经验，其肺部筛查工作站是完整的工作流程解决方案，能提高放射科医生的工作效率和临床诊断体验；公司通过参与招标推动AI技术的行业应用，并计划将其融入更广泛的解决方案 [54][55][56] - 冷阴极技术方面，公司持续探索其性能，目前处于与OEM合作阶段；在工业环境中测试该技术更方便，因为监管限制较少 [57] - 柔性基板数字探测器方面，公司计划在2022年5月或6月推出可发货版本，旨在通过重新设计射线探测器，以低成本设计和供应链提供高质量的产品 [60] 问题10：库存会计方法是否改变及价格上调的可持续性 - 公司不打算改变LIFO或FIFO等库存会计方法，将继续遵循现有做法 [62] - 价格上调旨在将成本增加传递给客户，而非提高毛利率；公司计划维持长期毛利率预期在35% ± 100个基点，价格上调是永久性的，预计可持续 [63]

公司人员与研发投入情况 - 公司约有2000名全职员工，分布在北美、欧洲和亚洲的制造和服务中心[123] - 公司在产品研发上投入，约有400人从事产品开发[125] 公司业务环境与趋势 - 过去18个月，新冠疫情对公司业务造成重大干扰，需求不确定性增加，供应链和制造生产力波动加大[126] - 截至2021年7月2日的三个月，公司产品需求持续恢复，业务持续稳定[127] - 公司预计供应链挑战将持续到2022年，原材料短缺、货运费用增加和运输延迟等问题仍将存在[129] 公司业务部门划分与业务内容 - 公司业务分为医疗和工业两个可报告运营部门[132] - 医疗部门主要向OEM客户销售X射线成像组件，在中国市场，公司正为当地OEM开发CT X射线管及相关子系统[133][135] - 工业部门为多个市场设计、开发、制造和销售X射线成像产品，受益于医疗部门的研发投资和规模经济[137] 财年时间界定 - 2021财年为截至2021年10月1日的52周，2020财年为截至2020年10月2日的53周[143] 截至2021年7月2日三个月财务数据关键指标变化 - 截至2021年7月2日的三个月，公司总营收为2.112亿美元，较去年同期的1.712亿美元增长23.4%，其中医疗营收1.673亿美元，增长21.6%，工业营收4390万美元，增长30.7%[144] - 截至2021年7月2日的三个月，医疗、工业和总毛利分别为5650万美元、1760万美元和7410万美元，同比增长213.9%、112.0%和181.7%[147] - 截至2021年7月2日的三个月，研发、销售及行政和无形资产减值费用分别为1920万美元、2920万美元和0，同比变化1.1%、 -7.0%和 -100.0%[148] - 截至2021年7月2日的三个月，利息和其他费用净额为 -1.04亿美元，较上年同期增加2600万美元[151] - 截至2021年7月2日的三个月，公司确认所得税费用310万美元，对应税前收入1530万美元；上年同期确认所得税收益1160万美元，对应税前亏损3980万美元[153] 截至2021年7月2日九个月财务数据关键指标变化 - 截至2021年7月2日的九个月，医疗、工业和总营收分别为4.631亿美元、1.287亿美元和5.918亿美元，同比增长3.2%、7.5%和4.1%[155] - 截至2021年7月2日的九个月，医疗、工业和总毛利分别为1.463亿美元、4960万美元和1.959亿美元，同比增长39.1%、24.6%和35.1%[157] - 截至2021年7月2日的九个月，研发、销售及行政和无形资产减值费用分别为5410万美元、9420万美元和0，同比变化 -12.2%、 -7.2%和 -100.0%[159] - 截至2021年7月2日的九个月，利息和其他费用净额为 -3380万美元，较上年同期增加1250万美元[163] - 截至2021年7月2日的九个月，公司确认所得税费用470万美元，对应税前收入1380万美元；上年同期确认所得税收益1090万美元，对应税前亏损4210万美元[164] 截至2021年7月2日公司债务与资金情况 - 截至2021年7月2日，公司ABL信贷安排可用额度为7000万美元，长期债务为4.298亿美元，长期债务当期到期部分为3290万美元[165] - 截至2021年7月2日，公司未偿还债务净额为4.627亿美元，较2020年10月2日的4.553亿美元增加740万美元[168] 2021年前9个月现金流量情况 - 2021年前9个月，经营活动提供的净现金为4200万美元，2020年同期为2500万美元；投资活动使用的净现金为1290万美元，2020年同期为2320万美元；融资活动使用的净现金为130万美元，2020年同期为提供5670万美元[169] 应收账款与成本承诺情况 - 2021年7月2日，贸易应收账款销售未收回天数为64天，2020年10月2日为66天[172] - 2021年1月，与dpiX的修订协议固定成本承诺为1160万美元，截至2021年7月2日，预计该协议在2021年剩余时间的固定成本承诺为580万美元[173] 2021年前9个月净收入与非现金调整情况 - 2021年前9个月，净收入为910万美元，2020年同期亏损3120万美元；非现金调整为5310万美元，2020年同期为5080万美元[173] 公司股权与收购情况 - 截至2021年7月2日，MeVis非控股股东持有约50万股，占已发行股份的26.3%，公司需按每股0.95欧元支付年度净补偿[174] - 预计2021财年完成收购供应商的设备和知识产权，总代价预计为10.847亿日元（约970万美元）[175] 公司订单情况 - 截至2021年7月2日，公司估计总积压订单约为2.59亿美元，预计在未来12个月确认为收入[180] 公司面临的市场风险 - 公司面临外汇汇率、信用和交易对手、利率和商品价格四种主要市场风险[181] 公司财务报告内部控制情况 - 截至2021年7月2日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制重大缺陷而无效，公司正努力整改[191] - 公司继续投入提升会计人才质量，2021财年第三季度开发综合内部财务培训计划解决控制环境缺陷[193] - 公司持续完善全面风险评估流程，评估全球风险环境确保风险与关键控制对应[193] - 公司实施或加强现有控制，验证第三方供应商处库存存在性及库存分类列报披露控制[193] - 公司加强与监控日记账分录过账权限和职责相关的控制，实施系统工作流功能限制相关职责[193] - 公司继续改进对公司间余额完整性、准确性和消除的控制设计[193] - 成功整改重大缺陷需审查和证明运行有效性，无法保证无需额外整改步骤[194] - 截至2021年7月2日，先前确定的重大缺陷仍存在，需控制运行足够时间且经测试有效才视为整改[194] 公司法律诉讼情况 - 公司在正常业务过程中不时面临各种索赔、投诉和法律诉讼[196] - 公司目前未面临可能对运营或财务状况产生重大不利影响的未决诉讼[196]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收2.11亿美元，环比增长4%，同比增长23% [9][10] - 非GAAP毛利率增至36%，非GAAP运营利润率提升至营收的14%，非GAAP每股收益为0.40美元，超指引区间上限 [11] - GAAP基础上，第三季度毛利率为35%，环比增加超300个基点；运营收入增加1000万美元，运营利润率环比增加400个基点至12%；净利润增加900万美元，摊薄后每股收益为0.29美元 [31] - 研发支出1900万美元，占营收9%；销售、一般和行政费用约2700万美元；运营费用4600万美元，环比增加约100万美元 [35][36] - 税收支出600万美元；净利润增至1600万美元，摊薄后每股收益0.40美元 [37] - 应收账款增加1900万美元，DSO增加6天至64天；库存减少500万美元，库存天数减少261天；应付账款增加1400万美元，应付账款天数增至44天 [39] - 运营现金流改善至2200万美元，季度末现金为1.28亿美元，增加1700万美元；未偿还总债务为5.12亿美元，净债务降至3.84亿美元 [40] - 第三季度调整后EBITDA为3900万美元，高于上一季度的3300万美元 [43] - 预计第四季度营收在2.05 - 2.25亿美元之间，非GAAP摊薄后每股收益在0.25 - 0.40美元之间，非GAAP毛利率在35% - 36%，非GAAP运营费用在4600 - 4700万美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 医疗业务营收环比增长7%，同比增长22%，除牙科外所有医疗模式均恢复到或超过疫情前销售水平 [10][11] - 工业业务营收环比下降6%，同比增长31%，部分归因于季度间销售时间安排 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场营收环比下降7%，EMEA市场增长13%，APAC市场增长6% [30] - 预计到2021财年末中国营收超1亿美元，同比增长25% - 30% [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 在中国与当地OEM建立关系推动增长，12个CT项目中9个已推向市场，3个仍在进行中 [16] - 产品研发方面，推出LUMEN 4336W探测器；Z平台动态数字探测器首款新产品即将正式推出；纳米管技术合资企业产品寿命测试进展良好，正制作客户原型；完成对Direct Conversion少数股权收购 [23][24][25] - 当地OEM在CT市场份额增加，公司在中国管市场份额增长，探测器业务恢复到贸易战前水平，各模式增长广泛 [73][74][75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度销售势头持续，需求强劲，各模式需求良好，营收超指引中点，非GAAP每股收益超指引区间上限 [9][28] - 全球供应链问题在第三季度更明显，影响原材料和半导体供应，公司已应对，但第四季度及以后仍可能有供应限制和运输中断风险 [26] - 需求端强劲，CT需求持续增长，各模式需求情况不同，新产品推出也会带动需求，工业需求来自市场扩张 [97][98][106] 其他重要信息 - Howard Goldman即将退休，Chris Belfiore成为新的投资者关系总监 [3] - 会议包含补充幻灯片演示，可在公司网站查看，会议网络直播和演示将存档 [3] - 会议中有前瞻性陈述，存在风险和不确定性，业务风险在季度收益报告和SEC文件中有描述 [5][6] - 会议讨论非GAAP财务指标，已在收益新闻稿中提供与GAAP指标的对账 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 中国CT管和组件需求及供应链瓶颈情况，未来12个月趋势 - 公司处于强劲需求环境，对第四季度和明年需求有信心；供应链问题包括商品短缺和半导体问题，公司已应对，第四季度已考虑相关影响，但未来风险更大，公司正管理并寻找替代供应商 [49][50][52] 问题2: 调整后毛利率36%中销售 volume 和Santa Clara成本节约的贡献，以及研发支出占比9%的原因 - 毛利率受益于销售 volume 增长；Santa Clara制造迁移完成，每年节省约1400 - 1500万美元，每季度约350万美元，带来150个基点提升；提前实现100个基点毛利率提升目标；运费是毛利率逆风因素，约20 - 30个基点；研发支出占比波动正常，公司会全力支持研发，目前9%处于目标范围中间 [55][56][60] 问题3: 从第三季度到第四季度，要达到与第三季度相同每股收益所需的销售水平及其他问题 - 第三季度不利产品组合是由于工业销售较上季度减少；公司预计营收回到疫情前水平时，毛利率在35% ± 1%，第三季度为36%，第四季度指引为35% - 36%，目前无其他特殊情况 [67][68][71] 问题4: 中国市场份额情况，与其他竞争对手对比 - 当地OEM在CT市场份额增加，公司在中国管市场份额增长；探测器业务恢复到贸易战前水平，各模式增长广泛，但目前无法具体说明与其他竞争对手的市场份额对比情况；全球OEM仍在中国销售产品，公司在中国营收部分来自当地玩家，部分来自全球OEM [73][74][79] 问题5: 未来几年是否会因新产品商业化实现营收加速增长 - 公司将减税收益投入研发，加速新产品平台开发，预计这些产品将带来未来增长；在中国的投资也取得成效，CT市场各层级均有增长，未来16层CT系统升级也将带来机会 [82][83][86] 问题6: 需求增长是追赶性质还是结构性变化，Delta变种对工业业务的影响 - 需求增长是多种因素导致，包括部分模式的追赶、CT需求的持续扩张、技术新产品推出；Delta变种对工业业务影响不大，安全相关业务仍未恢复，其他工业需求与疫情关系不大 [97][98][108] 问题7: RSNA上冷阴极技术的更新情况，以及2.05 - 2.25亿美元营收指引中医疗和工业业务的构成 - 冷阴极技术处于管开发和验证阶段，正在制作客户原型；工业业务通常占总营收约21% ± 1%，未来两个业务都有望增长，具体取决于供应能力 [113][114][115] 问题8: 未来一年是否会因供应限制或其他逆风因素导致季度营收低于2亿美元 - 第四季度公司根据可见性进行了平衡指引，但不排除不可预见事件导致营收低于2亿美元；目前公司处于供应受限而非需求受限环境，对业务前景有信心 [121][122][123] 问题9: 季度内应收账款增加的原因 - 销售增长导致应收账款增加；有一个大客户在季度结束一周后付款，导致DSO高于预期，除此之外无其他特殊情况 [127][128]

业绩总结 - Q3 FY21公司收入为2.11亿美元，同比增长23%[27] - 非GAAP毛利率为36%，较上季度的35%有所提升[28] - 非GAAP每股收益为0.40美元，较上季度的0.35美元增长14%[28] - 医疗部门收入为1.67亿美元，较Q2 FY21的1.57亿美元增长6%[24] - 工业部门收入为4400万美元，较Q2 FY21的4700万美元下降6%[24] - 运营现金流为2200万美元，较Q2 FY21的1300万美元增长69%[34] - Q4 FY21预计收入在2.05亿至2.25亿美元之间[35] 财务状况 - 现金及现金等价物为1.28亿美元，较Q2 FY21的1.11亿美元增加15%[31] - 净债务为3.84亿美元，较Q2 FY21的4.01亿美元有所减少[32] - Q3 FY21的总资产为11.61亿美元，较Q2 FY21的11.33亿美元增长2.5%[31] 历史对比 - 2021年第二季度的营业收入为2570万美元，而2020年同期为亏损2680万美元，增长率为196.5%[50] - 2021年第二季度的净收入为1200万美元，而2020年同期为亏损2830万美元，增长率为142.4%[55] - 2021年第二季度的每股摊薄净收入为0.29美元，2020年同期为亏损0.73美元，增长率为139.7%[55] - 2021年第二季度的调整后EBITDA为3870万美元，而2020年同期为520万美元，增长率为642.3%[58] 其他财务指标 - 2021年第二季度的非GAAP营业收入为460万美元，2020年同期为2560万美元，下降了82.0%[54] - 2021年第二季度的非GAAP净收入为670万美元，而2020年同期为3000万美元，下降了77.7%[55] - 2021年第二季度的非GAAP每股摊薄净收入为0.40美元，2020年同期为0.21美元，增长率为90.5%[55] - 2021年第二季度的有效税率为38.8%，而2020年同期为32.3%[55] - 2021年第二季度的摊薄加权平均股份为3980万股，较2020年同期的3900万股增加了2.1%[58] - 2021年第二季度的其他非运营成本为-10万美元，而2020年同期为1470万美元，下降了100.7%[50]

业绩总结 - Q2 FY21的总收入为2.04亿美元，较Q1 FY21的1.77亿美元增长15.3%[24] - 非GAAP毛利率为35%，较Q1 FY21的34%有所上升[25] - 非GAAP每股收益（EPS）为0.35美元，较Q1 FY21的0.08美元显著增长[25] - 医疗部门的收入为1.57亿美元，较Q1 FY21的1.39亿美元增长12.9%[18] - 工业部门的收入为4700万美元，较Q1 FY21的3800万美元增长23.7%[18] - 预计Q3 FY21的收入将在1.95亿至2.15亿美元之间[32] - 预计Q3 FY21的每股收益将在0.15美元至0.35美元之间[32] 财务状况 - 现金及现金等价物为1.11亿美元，较Q1 FY21的1.06亿美元有所增加[28] - 总资产为11.33亿美元，较Q1 FY21的11.37亿美元略有下降[28] - 净债务为4.01亿美元，较Q1 FY21的4.08亿美元有所减少[30] 运营表现 - 2021年4月2日的三个月收入为203.5百万美元，较2020年同期的197.0百万美元增长1.3%[36] - 非GAAP毛利为70.4百万美元，毛利率为34.6%[36] - 2021年4月2日的三个月运营费用为64.6百万美元，较2020年同期的57.6百万美元增长15.0%[36] - 非GAAP运营费用为48.8百万美元，运营费用率为31.7%[36] - 2021年4月2日的三个月税前收入为3.2百万美元，较2020年同期的-1.1百万美元有所改善[41] - 非GAAP税前收入为12.0百万美元，较2020年同期的6.6百万美元增长81.8%[41] - 2021年4月2日的三个月净收入为3.1百万美元，较2020年同期的-1.9百万美元有所改善[42] - 非GAAP净收入为14.1百万美元，较2020年同期的4.5百万美元增长213.3%[42] - 调整后的EBITDA为32.5百万美元，较2020年同期的18.6百万美元增长74.2%[44] - 2021年4月2日的三个月摊薄每股收益为0.08美元，较2020年同期的-0.05美元有所改善[42] 非GAAP财务指标 - 公司在财报中使用了多项非GAAP财务指标，包括非GAAP毛利、非GAAP毛利率、非GAAP运营费用等[46] - 公司认为排除非经常性和一次性成本的非GAAP指标有助于更好地评估业务的持续运营表现[46] - 公司在收购过程中可能会产生的购买价格会计费用被排除，以便更好地理解产品的历史和当前成本及毛利[46] - 公司可能会因重组而产生的费用被视为非经常性费用，排除后有助于比较持续运营的结果[46] - 公司在计算非GAAP有效税率时，应用了非GAAP调整，以排除任何非运营税项的影响[46]

公司人员与业务分布 - 公司约有2000名全职员工，分布在北美、欧洲和亚洲的制造和服务中心[125] - 公司在产品研发上投入，约有500人从事产品开发[127] 业务整体情况 - 2021年4月2日止三个月，公司产品需求持续恢复，业务持续稳定[130] - 公司业务分为医疗和工业两个可报告运营部门[134] - 公司在中国的业务受中美贸易战影响，已采取措施应对[138] - 2021年4月2日止三个月，非破坏性测试市场状况改善，安全市场需求下降[142] 财年时间 - 公司2021财年为截至10月1日的52周，2020财年为截至10月2日的53周[146] 各业务线收入情况 - 2021年4月2日止三个月，医疗业务收入1.566亿美元，较2020年同期增加120万美元，增幅0.8%[147] - 2021年4月2日止三个月，工业业务收入4690万美元，较2020年同期增加530万美元，增幅12.7%[147] 总营收情况 - 2021年4月2日止三个月，总营收2.035亿美元，较2020年同期增加650万美元，增幅3.3%[147] 总毛利润情况 - 2021年第二季度总毛利润为6.46亿美元，较2020年同期的5.76亿美元增加7000万美元，增幅12.2%，主要因工业部门毛利润增加[149] - 2021年上半年总毛利润为12.18亿美元，较2020年同期的11.87亿美元增加3100万美元，增幅2.6%，医疗和工业毛利润均有增加[157] 研发费用情况 - 2021年第二季度研发费用为1.82亿美元，较2020年同期的2.09亿美元减少2700万美元，降幅12.9%，占总收入比例从10.6%降至8.9%[150] - 2021年上半年研发费用为3.49亿美元，较2020年同期的4.26亿美元减少7700万美元，降幅18.1%，占总收入比例从10.7%降至9.2%[158] 销售、一般和行政费用情况 - 2021年第二季度销售、一般和行政费用为3.06亿美元，较2020年同期的3.53亿美元减少4700万美元，降幅13.3%，占总收入比例从17.9%降至15.0%[150] - 2021年上半年销售、一般和行政费用为6.5亿美元，较2020年同期的7.01亿美元减少5100万美元，降幅7.3%，占总收入比例从17.7%降至17.1%[158] 利息和其他费用净额情况 - 2021年4月2日止三个月利息和其他费用净额为 - 1.26亿美元，较2020年同期的 - 2500万美元增加1.01亿美元，主要因利息费用增加[153] 所得税费用情况 - 2021年4月2日止三个月所得税费用为0，2020年同期为70万美元，主要因某些外国司法管辖区的税收抵免和福利[154] 上半年总收入情况 - 2021年上半年总收入为38.06亿美元，较2020年同期的39.71亿美元减少1.65亿美元，降幅4.2%，医疗和工业收入均有下降[155] 公司债务与信贷额度情况 - 截至2021年4月2日，公司长期债务为4.58亿美元，流动到期长期债务为290万美元，ABL信贷额度最高可用1亿美元[163] 现金流量情况 - 2021年4月2日和2020年4月3日结束的六个月内，经营活动提供的净现金分别为1990万美元和2390万美元，投资活动使用的净现金分别为840万美元和1730万美元，融资活动使用的净现金分别为100万美元和1210万美元[167][168][169] 净亏损与非现金调整情况 - 2021年4月2日和2020年4月3日结束的六个月内，净亏损分别为310万美元和300万美元，净亏损的非现金调整分别为3820万美元和2920万美元[169] 资产与负债变化情况 - 2021年4月2日和2020年4月3日结束的六个月内，应收账款分别增加620万美元和减少1470万美元，存货分别减少2040万美元和增加3420万美元[169] - 2021年4月2日和2020年4月3日结束的六个月内，预付费用和其他资产分别增加1510万美元和590万美元，应付账款分别减少1980万美元和增加2100万美元[169] - 2021年4月2日和2020年4月3日结束的六个月内，应计负债和其他当前及长期经营负债分别增加520万美元和90万美元[169] 贸易应收账款销售未清天数情况 - 2021年4月2日贸易应收账款销售未清天数为58天，2020年10月2日为66天[170] 固定成本承诺情况 - 2021年日历年度与dpiX修订协议的固定成本承诺为1160万美元，截至2021年4月2日，估计剩余时间的固定成本承诺为870万美元[171] 非控股股东持股情况 - 截至2021年4月2日，MeVis非控股股东持有约50万股，占已发行股份的26.3%，公司需按每股0.95欧元支付年度净补偿[172] 收购资产代价情况 - 截至2021年4月2日，公司预计收购资产的总代价为10.847亿日元，约合980万美元[173] 总积压订单情况 - 2021年4月2日公司总积压订单为1.954亿美元，预计在未来12个月确认为收入[178]

Varex Imaging Corporation (NASDAQ:VREX) Q1 2021 Earnings Conference Call May 4, 2021 5:00 PM ET Company Participants Howard Goldman – Director-Investor and Public Relations Sunny Sanyal – President and Chief Executive Officer Sam Maheshwari – Chief Financial Officer Conference Call Participants Larry Solow – CJS Securities Anthony Petrone – Jefferies Jim Sidoti – Sidoti & Company Mike Ott – Oppenheimer Howard Goldman Good afternoon and welcome to the Varex Imaging Corporation’s earnings conference call for ...

VAREX Solutions in Sight™ | --- | --- | --- | --- | |-------|-------|-------|------------------------------------------------| | | | | Q1 FY21 Earnings Presentation February 4, 2021 | | | | | | | | | | | | | | | | Forward Looking Statements / Non-GAAP Measures Forward Looking Statements Certain statements in this supplement contain "forward-looking statements" within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933 and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934. Forward looking statements in ...

公司人员与业务合作情况 - 公司约有2000名全职员工，分布在北美、欧洲和亚洲的制造和服务中心[119] - 公司在产品研发上投入，约有500人从事产品开发[121] - 公司与中国8家医疗X射线成像原始设备制造商签订了CT管的多年定价协议[131] 财年时间说明 - 2021财年是截至2021年10月1日的52周，2020财年是截至2020年10月2日的53周[141] 业务收入关键指标变化 - 2021年1月1日止三个月与2020年1月3日止三个月相比，医疗业务收入从1.556亿美元降至1.392亿美元，减少1.64亿美元，降幅10.5%[142] - 2021年1月1日止三个月与2020年1月3日止三个月相比，工业业务收入从4450万美元降至3790万美元，减少660万美元，降幅14.8%[142] - 2021年1月1日止三个月与2020年1月3日止三个月相比，总收入从2.001亿美元降至1.771亿美元，减少2300万美元，降幅11.5%[142] - 2021年1月1日止三个月医疗业务收入占总收入的78.6%，2020年1月3日止三个月占比77.8%[142] - 2021年1月1日止三个月工业业务收入占总收入的21.4%，2020年1月3日止三个月占比22.2%[142] - 医疗业务收入减少主要因动态成像应用数字探测器销售下降及上一年同期多一周，部分被CT X射线管和射线成像应用数字探测器销售增加抵消[142] 财务关键指标变化 - 2021年第一季度总毛利润为5.72亿美元，较2020年的6.11亿美元下降3900万美元，降幅6.4%，主要因工业部门毛利润下降[144] - 2021年第一季度研发费用为1.67亿美元，较2020年的2.17亿美元下降5000万美元，降幅23.0%，占总收入的9.4% [145] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为3.44亿美元，较2020年的3.48亿美元下降400万美元，降幅1.1%，占总收入的19.4% [145] - 2021年第一季度利息和其他费用净额为1.08亿美元，较2020年的5800万美元增加5000万美元，主要因利息费用增加[148] - 2021年第一季度公司在470万美元的税前亏损基础上确认了160万美元的所得税费用，2020年同期在120万美元的税前亏损基础上确认所得税费用为零[149] 债务与现金流情况 - 截至2021年1月1日，公司长期债务为4.575亿美元，流动到期的长期债务为260万美元，扣除递延发行成本5370万美元[152] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金流为7100万美元，投资活动使用的净现金流为4400万美元，融资活动提供的净现金流为2200万美元[155] 应收账款与订单情况 - 2021年1月1日贸易应收账款销售未结清天数为62天，2020年10月2日为66天[158] - 截至2021年1月1日公司总积压订单为2.601亿美元，预计在未来12个月确认为收入[166] 市场风险情况 - 公司面临四种主要市场风险，包括外汇汇率风险、信用和交易对手风险、利率风险和商品价格风险[167] - 强势美元可能给美国以外客户带来定价压力，弱势美元可能使公司产品在美元基础上更具价格吸引力[168] 风险管理措施 - 公司可能与金融机构签订外汇远期和期权合约，对冲部分预测的外汇风险，通常为期一到三个月[169] - 公司使用集中化方法管理现金和为运营融资，现金及现金等价物可能面临信用风险集中问题[170] - 公司会对客户进行持续信用评估，并保持较强的信用控制[171] 财务相关特殊情况 - 截至2021年1月1日，公司无浮动利率借款[172] - 截至2021年1月1日的三个月内，公司没有用于管理价格变动风险的商品衍生工具[173] - 截至2021年1月1日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制重大缺陷而无效[176] - 2021财年第一季度，公司继续努力补救已识别的重大缺陷，包括重新设计和加强与库存和收入成本相关的控制活动等[177][178] 固定成本承诺情况 - 2021年公司与dpiX的固定成本承诺为1160万美元，需支付MeVis非控股股东年度净补偿约47.5万欧元[159][160] 诉讼情况 - 公司认为目前没有任何未决诉讼会对运营或财务状况产生重大不利影响[182]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________________________________________________ FORM 10-K ____________________________________________________________ ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the year ended October 2, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-37860 _________________________ ...