Wingstop ranch delivers a flavorful punch to every chicken wing, tender, sandwich or fry it touches. Made fresh in restaurants everyday, Wingstop's ranch is a true fan favorite. "Wingstop ranch isn't just any dip – it's legendary. We've seen ranch fountains go viral and people cater Wingstop ranch at their weddings. But one of the biggest trends we see is fans begging us to bottle and sell our house made ranch. Now, for the first time ever, we're answering that call," said Wingstop's Chief Revenue Officer, ...

As Wingstop (WING 0.47%) nears the 10th anniversary of its June 2015 IPO, longtime shareholders of the restaurant chain have plenty to celebrate, as the stock has returned a fantastic 972%. On the other hand, the stock's prolific flight has faced some turbulence, with shares down about 46% from their 52-week high.The good news is that the sell-off may have helped bring the stock's previously lofty valuation down to a more palatable level. There are several reasons to believe the company's long-term growth t ...

Shares of restaurant company Wingstop (WING 0.47%) dropped 21.2% in February, according to data provided by S&P Global Market Intelligence. On Feb. 19, the company reported its financial results for the fourth quarter of 2024, capping off its 21st consecutive year of same-store sales growth, which is a spectacular achievement. It expects to report its 22nd consecutive year of gains in 2025.However, Wingstop's accomplishment is clouded by a clear deceleration trend in its growth rate. In 2023, the company's ...

文章核心观点 - 本财报季受重创的Wingstop和Duolingo两只股票，可能在今年最后10个月成为大赢家，当前是有趣的买入机会 [1] Wingstop情况 - 自不到六个月前创下历史新高以来，该快餐连锁店股价已跌近一半，原因包括同店销售放缓、罕见的盈利未达预期和令人失望的业绩指引 [3] - 疫情初期其商业模式受欢迎，多数订单为线上外卖，人们常点鸡翅在家或体育赛事时享用 [4] - 该公司有超20年实现年度同店销售正增长的记录，当前股价较去年9月底下跌47%不合理 [5] - 自去年股价高点以来的两次财务更新存在问题，10月公布的第三季度收益未达分析师预期，此前超一年底线收益均实现两位数百分比增长 [6] - 两周前公布的第四季度业绩也好转有限，虽利润超华尔街目标10%，但同店销售同比持续减速，业绩指引显示趋势仍不佳，全年同店销售增速降至20% [7] - 该公司预计同店销售增速降至个位数低至中区间，未来两年利润预测大幅下降，当前股价是今年预期收益的60倍、明年目标的45倍，估值不低 [8] - 尽管估值仍高，但表现好于股价下跌态势，同店销售增长使单店平均收入升至210万美元，加盟商不断加入，特许经营模式可扩展性将使盈利增长继续超过销售增长 [9] - 最新报告中，营收增长28%，净利润增长42% [10] Duolingo情况 - 发布新财报后股价受挫，自两周前创下历史新高以来已跌三分之一，上周财报令投资者失望 [11] - 该语言学习应用月活用户增长32%至1.167亿，日活用户飙升51%至4050万，付费用户数增长42%，显示用户参与度和健康状况良好 [12] - 与Wingstop一样，在长期盈利超预期后此次未达预期，预计2025年预订量增长25%，较2024年第四季度42%和全年40%的同比增幅大幅放缓，但调整后息税折旧摊销前利润预计增长约40%，利润率将改善 [13] - 自2023年初以来股价涨超四倍，两周前达到顶峰，当前较低价位的重新定价具有吸引力 [14]

文章核心观点 - 投资者决策常依赖分析师建议，但券商建议有局限性，结合Zacks Rank做投资决策更有效，Wingstop的ABR为买入，Zacks Rank为卖出，投资需谨慎 [1][4][7][13] 券商对Wingstop的评级情况 - Wingstop平均券商建议（ABR）为1.80，介于强力买入和买入之间，由22家券商建议算出，其中12个强力买入占54.6%，2个买入占9.1% [2] 券商建议的局限性 - 券商建议指导投资者选潜力股效果有限，因券商有既得利益，分析师评级有积极偏差，“强力买入”与“强力卖出”推荐比为5:1，利益与散户不一致 [4][5] ABR与Zacks Rank的区别 - ABR基于券商推荐计算，通常以小数显示；Zacks Rank是量化模型，基于盈利预测修正，以1 - 5整数显示 [8] - ABR可能不及时，Zacks Rank因分析师不断修正盈利预测而能及时反映股价走势 [11] Wingstop的投资分析 - 过去一个月Wingstop当前年度Zacks共识预测下降13.2%至3.73美元，分析师对盈利前景悲观，股价近期可能下跌 [12] - 盈利预测变化及其他因素使Wingstop获Zacks Rank 4（卖出），对其ABR买入建议应谨慎对待 [13]

文章核心观点 公司推出新脆皮嫩鸡产品，通过免费赠送和优惠套餐吸引消费者，且在经营业绩、品牌荣誉等方面表现出色 [1][2][5] 产品信息 - 新脆皮嫩鸡可搭配招牌酱料，如热蜂蜜擦料、经典热辣和传奇柠檬胡椒等 [1] - 推出3件套嫩鸡套餐，售价9.99美元，含调味薯条、饮料和自制牧场酱 [2] - 推出风味盛宴套餐，售价23.99美元，含16个无骨鸡翅、6个脆皮嫩鸡、大份薯条和三种蘸酱 [2] 促销活动 - 公司在Wingstop.com/MillionTenderGiveaway免费赠送100万份嫩鸡 [1] 订购方式 - 消费者可通过Wingstop.com或Wingstop应用程序下单，支持外带和外卖 [3] 公司概况 - 1994年成立，总部位于德克萨斯州达拉斯，在全球运营和特许经营超2550家门店 [4] - 提供经典和无骨鸡翅、嫩鸡、鸡肉三明治等，有12种独特口味，菜单还有特色配菜 [4] 经营业绩 - 2024财年全系统销售额增长36.8%，约达48亿美元，实现连续21年同店销售额增长 [5] 品牌理念 - 公司秉持真实、创业、服务和有趣的核心价值观，致力于为所有客人提供价值 [6] 品牌荣誉 - 2024年登上Ad Age的“最热门品牌”榜单，入选QSR杂志“最佳工作品牌”，在《企业家》杂志“特许经营500强”中排名第14 [7] - 2023年获得“最佳工作场所”认证 [7] 信息渠道 - 更多信息可访问www.wingstop.com或www.wingstop.com/own-a-wingstop，关注社交媒体账号 [8] - 了解公司社区参与情况可访问www.wingstopcharities.org [8] 媒体联系 - 媒体联系人Maddie Lupori，邮箱[email protected] [9]

公司 - 温迪快餐（Wingstop）Q2业绩强劲且管理层上调前瞻性指引 此前分析师对其股票评级为“持有” [1] - 阿姆丽塔（Amrita）在温哥华经营精品家族办公室基金 该基金目标是投资可持续、增长驱动型公司以实现股东权益最大化 [1] - 阿姆丽塔创办获奖时事通讯《务实的乐观主义者》 专注于投资组合策略、估值和宏观经济学 其丈夫乌塔姆·戴（Uttam Dey）也是撰稿人 [1] - 阿姆丽塔曾在旧金山市中心高增长供应链初创企业工作5年 还与风险投资公司和初创企业合作 疫情期间为客户实现回报最大化 [1]

文章核心观点 2024年科技行业之外热门的是餐饮行业，投资者抢购展现出巨大增长的快餐连锁股，行业整体预期上升 [1] 分析师信息 - 分析师Gary Alexander有华尔街科技公司研究和硅谷工作经验，还担任多家种子轮初创公司外部顾问，自2017年起为Seeking Alpha撰稿，其观点被多家网络出版物引用，文章被转载到Robinhood等热门交易应用的公司页面 [1]

文章核心观点 - 尽管Wingstop财报表现出色，但因销售未达分析师预期本周股价下跌，从长期看公司仍是现金生成机器且处于增长阶段，是值得关注的成长股 [1][2][4] 公司业绩表现 - 第四季度营收增长28%，国内同店销售额增长10%，净利润增长42% [2] - 2024年同店销售额连续21年实现增长，门店数量增长15%，数字销售占总系统收入比例增至70%，股息提高23%，股份数量减少近1%，数字数据库扩大至超5000万客户，管道中有2000家餐厅承诺开店，当前门店数量为2563家 [5] 股价变动原因 - 截至周四下午1点50分，公司股价下跌19%，本周股价下跌是因第四季度销售额未达分析师预期，未达金额为300万美元，市值因此下降近20亿美元 [1][3] 公司估值情况 - 目前公司股价是运营现金流的39倍，远低于10年平均的62倍 [4]

餐厅数量情况 - 截至2024年12月28日，公司共有2563家餐厅，其中加盟店2513家（含359家国际店），直营店50家，加盟店占比98%[175] - 2024财年系统餐厅总数达2563家，较上一财年增长15.8%，净增349家[178] 系统销售额相关 - 2024财年系统销售额达48亿美元，较上一财年增长36.8%[178] - 2024财年数字销售占系统销售额的70.3%[178] 同店销售额相关 - 2024财年国内同店销售额较上一财年增长19.9%[178] - 2024财年公司直营国内同店销售额较上一财年增长7.7%[178] 单店平均销售额情况 - 2024财年国内单店平均销售额增至210万美元[178] 总营收情况 - 2024财年总营收达6.258亿美元，较上一财年增长36.0%[178] - 2024财年总营收6.258亿美元，较上一财年增长1.658亿美元，增幅36.0%[190][191] 净利润情况 - 2024财年净利润达1.087亿美元，较上一财年增长54.9%，摊薄后每股收益3.70美元[178] - 2024财年净利润1.08717亿美元，较上一财年增长3854.2万美元，增幅54.9%[190] 调整后EBITDA情况 - 2024财年调整后EBITDA达2.121亿美元，较上一财年增长44.8%[178] 特许权使用费等收入变化原因 - 特许权使用费、特许经营费及其他收入增加8130万美元，其中3610万美元源于国内同店销售额增长19.9%，2990万美元源于自2023年12月30日以来的新特许经营业务发展[190][192] 广告费用情况 - 广告费用增加6050万美元，其中5100万美元源于2024财年全系统销售额增长36.8%，950万美元源于自2024财年第二季度首日起全国广告基金贡献率从5.0%提高至5.3%[190][193] - 2024财年广告费用为2.333亿美元，较2023财年增加6670万美元[198] 公司自有餐厅销售额变化原因 - 公司自有餐厅销售额增加2400万美元，其中1600万美元与公司自有同店销售额增长7.7%有关，800万美元与2024财年新开和收购的公司自有餐厅有关[190][194] SG&A情况 - 2024财年SG&A为1.168亿美元，较上一财年增加1990万美元，增幅20.5%[199] 折旧和摊销情况 - 2024财年折旧和摊销为1950万美元，较上一财年增加630万美元，增幅47.2%[200] 经营活动净现金情况 - 2024财年经营活动提供的净现金为1.576亿美元，较上一财年增加3600万美元[206][207] 证券化融资交易情况 - 2024年12月3日，公司完成证券化融资交易，发行5亿美元的2024 - 1系列A - 2类固定利率优先担保票据，同时将可变资金票据的融资额度从2亿美元提高到3亿美元[210] 股票回购情况 - 2024年12月9日公司签订2024 ASR协议，回购2.5亿美元普通股，四季度初付2.5亿美元现金，获并注销551,325股，约占预计交付总数75% [216] - 2024财年公司回购并注销720,804股，平均股价339.95美元；2023财年回购并注销645,952股，平均股价193.51美元 [217] - 截至2024年12月28日，股票回购计划剩余可用资金3.111亿美元 [217] - 自2023年8月股票回购计划启动，公司已回购并注销1,366,756股，平均股价272.89美元 [217] 公司收入构成 - 公司收入主要包括特许权使用费、全国广告基金捐款、初始和续约特许经营费、开发协议和国际区域协议的前期费用 [222] 收入确认方式 - 特许权使用费按特许经营餐厅销售额百分比计算，初始和续约特许经营费在餐厅开业前或续约时支付 [223] - 特许经营协议相关特许权使用费在餐厅销售时确认，初始和续约特许经营费在协议期内直线法确认收入 [223] - 开发协议和国际区域协议前期费用分摊至每家开业餐厅，作为初始特许经营费核算 [223]