文章核心观点 威利斯租赁金融公司全资子公司威利斯发动机结构化信托 VIII 完成此前宣布的固定利率票据发行 [1] 发行情况 - 发行 A 系列固定利率票据本金总额 5.24 亿美元，B 系列固定利率票据本金总额 7200 万美元 [1] - A 系列票据最终认购倍数为 3.60 倍（毛认购）和 5.10 倍（可用认购），B 系列票据为 7.15 倍（毛认购）和 13.00 倍（可用认购） [2] - A 系列和 B 系列票据固定票面利率分别为 5.582% 和 6.070%，预计到期约六年，预计加权平均期限 5.1 年，最终到期 25 年，发行价格分别为面值的 99.99721% 和 99.99711% [3] 发行限制 - 票据未也不会根据 1933 年《证券法》或任何司法管辖区的其他证券法注册，不得在美国或向美国人士发售或出售，除非注册或获得适用的注册豁免 [4] - 票据仅向被合理认为是“合格机构买家”的人士发售，并根据《证券法》S 条例向美国境外的非美国人士发售 [4] 公司业务 - 公司向全球航空公司、飞机发动机制造商和维修、保养及大修供应商租赁大型和支线商用飞机发动机、辅助动力装置和飞机 [6] - 公司业务还包括发动机和飞机交易、发动机租赁池和资产管理服务，以及发动机和航空材料的各种报废解决方案 [6] - 公司提供第 145 部发动机维护、飞机航线和基地维护、飞机拆解、停放和存储、机场固定基地运营商以及地面和货物处理服务 [6] - 威利斯可持续燃料公司计划开发、建设和运营有助于航空业脱碳的项目 [6]

文章核心观点 威利斯租赁金融公司（Willis Lease Finance Corporation）旗下全资子公司威利斯发动机结构化信托VIII（WEST）定价发行A、B系列固定利率票据，总本金分别为5.24亿美元和7200万美元，计划于2025年6月18日完成交易 [1] 发行票据情况 - 威利斯发动机结构化信托VIII（WEST）定价发行A系列固定利率票据，总本金5.24亿美元，B系列固定利率票据，总本金7200万美元 [1] - A、B系列票据固定票面利率分别为5.582%和6.070%，预计期限约6年，预计加权平均期限（基于特定模型假设）为5.1年，最终期限为25年 [2] - A、B系列票据发行价格分别为面值的99.99721%和99.99711% [2] - 票据以WEST对62台飞机发动机和2个机身的直接和间接权益作为担保，WEST将根据资产购买协议从威利斯租赁金融公司或其其他子公司收购这些资产 [1] - 票据未也不会根据1933年《证券法》或任何司法管辖区的其他证券法进行注册，仅向被合理认为是“合格机构买家”的人士以及美国境外的非美国人士发售 [3] 公司业务范围 - 威利斯租赁金融公司向全球航空公司、飞机发动机制造商以及维修、保养和大修提供商租赁大型和支线商用飞机发动机、辅助动力装置和飞机 [5] - 公司通过威利斯资产管理有限公司将租赁活动与发动机和飞机交易、发动机租赁池和资产管理服务相结合，并通过威利斯航空服务公司提供发动机和航空材料的各种报废解决方案 [5] - 公司通过威利斯发动机维修中心、威利斯喷气中心和威利斯航空服务有限公司提供第145部发动机维修、飞机航线和基地维修、飞机拆解、停放和存储、机场固定基地运营商以及地面和货物处理服务 [5] - 威利斯可持续燃料公司计划开发、建设和运营项目，帮助航空业脱碳 [5]

COCONUT CREEK, Fla., June 03, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Willis Lease Finance Corporation (NASDAQ: WLFC) (“WLFC” or the “Company”), a leading lessor of commercial jet engines, announced today that its wholly-owned subsidiary, Willis Engine Structured Trust VIII (“WEST”), proposes to offer $524 million in aggregate principal amount of Series A Fixed Rate Notes (the “Initial Series A Notes”) and $72 million in aggregate principal amount of Series B Fixed Rate Notes (the “Initial Series B Notes” and, together wi ...

COCONUT CREEK, Fla., May 16, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Willis Lease Finance Corporation (NASDAQ: WLFC) (“WLFC” or the “Company”), the leading lessor of commercial aircraft engines and global provider of aviation services, is pleased to announce the internal appointment of Z. Clifton (“Clif”) Dameron to the role of Senior Vice President, General Counsel and Corporate Secretary, effective immediately. Clif will report directly to Chief Executive Officer, Austin C. Willis, and will be responsible for overseeing ...

股价表现 - 公司股价自2025年第一季度财报公布后下跌9.5%，同期标普500指数仅下跌0.2% [1] - 过去一个月公司股价微涨1%，远低于标普500指数4.3%的涨幅 [1] 财务业绩 - 2025年第一季度每股收益2.21美元，较2024年同期的3美元下降26.3% [2] - 季度营收创纪录达1.577亿美元，同比增长32.5%，但归属于普通股东的净利润下降22.5%至1550万美元 [2] - 核心经常性收入（租赁租金+维护储备）增长26.7%至1.226亿美元，备件和设备销售激增451.5%至1820万美元 [3] 收入结构 - 租赁租金收入增长28.1%至6770万美元，维护储备收入增长25%至5490万美元 [3] - 利息收入增长73.4%至390万美元，但租赁设备销售收益下降51.8%至440万美元 [3] - 资产组合利用率从2024年底的76.7%提升至86.4% [4] 成本压力 - 总运营费用增长45.7%至1.338亿美元，其中管理费用增长61.3%至4770万美元 [4] - 利息支出增长40%至3210万美元，备件销售相关成本增长超6倍至1530万美元 [6] 战略动态 - 公司强调航空业复苏背景下的战略定位，新发动机高成本推动租赁需求 [5] - 可持续航空燃料计划导致咨询费用增加 [4] - 季度内完成单台发动机220万美元销售及7台发动机/1架机身等资产处置，实现440万美元收益 [7] 股东回报 - 宣布2025年第二季度每股25美分股息，将于5月22日派发 [7]

COCONUT CREEK, Fla., May 08, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Willis Lease Finance Corporation (NASDAQ: WLFC) (“WLFC” or the “Company”), the leading lessor of commercial aircraft engines and global provider of aviation services, today announced it has entered into an agreement to sell Bridgend Asset Management Limited, the consultancy and advisory arm of WLFC, to Willis Mitsui & Co. Engine Support Limited (“WMES”), its longstanding joint venture with Mitsui & Co., Ltd (“Mitsui”). This strategic move reflects WLFC’s ...

公司资产与业务规模情况 - 截至2025年3月31日，公司有38个国家的68个承租人，经营租赁组合中持有的设备价值25.978亿美元，应收票据1.793亿美元，维护权2520万美元，销售型租赁投资1730万美元[98] 总营收及各业务收入情况 - 2025年第一季度总营收1.57732亿美元，较2024年同期的1.19083亿美元增长32.5%，其中租赁租金收入6773.9万美元，增长28.1%；备件和设备销售1824万美元，增长454.7% [103] 折旧和摊销费用情况 - 2025年第一季度折旧和摊销费用2500万美元，较2024年同期的2250万美元增长11.3%，主要因租赁组合规模增加[113] 备件和设备销售成本情况 - 2025年第一季度备件和设备销售成本1530万美元，较2024年同期的270万美元增长466.5%，反映了备件和设备销售的增加[114] 设备减记情况 - 2025年第一季度设备减记210万美元，反映五台发动机的减记；2024年同期为30万美元，反映一架机身的减记[116] 一般和行政费用情况 - 2025年第一季度一般和行政费用4770万美元，较2024年同期的2960万美元增长61.3%，主要因顾问相关费用增加1140万美元和人员成本增加430万美元[117] 技术费用情况 - 2025年第一季度技术费用620万美元，较2024年同期的830万美元减少200万美元，主要因发动机维修活动水平降低[118] 净融资成本情况 - 2025年第一季度净融资成本3210万美元，较2024年同期的2300万美元增长39.5%，主要因债务义务水平和加权平均借款成本上升[119] 所得税费用情况 - 2025年第一季度所得税费用840万美元，有效税率33.2%；2024年同期所得税费用900万美元，有效税率30.2% [120] 现金及现金等价物与债务偿还情况 - 截至2025年3月31日，公司有现金及现金等价物3240万美元和受限现金1.167亿美元，2025年和2024年第一季度分别从借款活动获得约1.35亿美元和7000万美元现金，分别用1.694亿美元和1.388亿美元偿还相关债务[121] 经营活动现金流情况 - 2025年和2024年第一季度经营活动现金流分别为4100万美元和5980万美元，下降1880万美元，降幅31.4%；备件和设备销售增长1500万美元，增幅454.7%[123] 投资活动现金流情况 - 2025年第一季度投资活动现金流为1370万美元，主要源于设备出售所得4770万美元，部分被设备采购支出抵消；2024年第一季度投资活动使用现金流6380万美元[124] 融资活动现金流情况 - 2025年和2024年第一季度融资活动使用现金流分别为3810万美元和6990万美元[125] 普通股股息支付情况 - 2025年第一季度公司向普通股股东支付现金股息180万美元[126] 优先股重组与股息情况 - 2024年9月公司与日本开发银行签订协议，将优先股重组为6500万美元的A系列优先股，年利率8.35%；2025年和2024年第一季度优先股股息分别为160万美元和90万美元[127][128] 债务义务情况 - 截至2025年3月31日，债务义务总计22.316亿美元，利率在3.1% - 8.0%之间[129] 信贷协议遵守情况 - 截至2025年3月31日，公司遵守信贷协议中的契约，包括利息覆盖率至少2.25:1和总杠杆率不超过4.25:1[131] 表外安排或义务情况 - 截至2025年3月31日，公司无重大表外安排或义务[132] 合同承诺情况 - 截至2025年3月31日，公司有多项合同承诺，债务义务、利息支付、采购义务和经营租赁义务总计38.38467亿美元[133] 可变利率债务与租赁租金收入来源情况 - 截至2025年3月31日，公司8.627亿美元未偿债务为可变利率债务，利率每变动1%，年利息费用变动440万美元；2025年和2024年第一季度，73%和69%的租赁租金收入来自非美国承租人[138][140]

Willis Lease Finance (WLFC) Q1 2025 Earnings Call May 06, 2025 10:00 AM ET Company Participants Austin Willis - CEOScott Flaherty - EVP & CFOLouis Raffetto - Senior VP, Equity ResearchWilliam Waller - Portfolio ManagerEric Gregg - Founder and Principal Conference Call Participants Hillary Cacanando - Analyst Operator Day, and welcome to the Willis Lease Financial Corporation First Quarter twenty twenty five Earnings Call. Today's conference is being recorded. We would like to remind you that during this con ...

Willis Lease Finance (WLFC) Q1 2025 Earnings Call May 06, 2025 10:00 AM ET Speaker0 Day, and welcome to the Willis Lease Financial Corporation First Quarter twenty twenty five Earnings Call. Today's conference is being recorded. We would like to remind you that during this conference call, management will be making forward looking statements, including statements regarding our expectations related to financial guidance, outlook for the company and our expected investment and growth initiatives. Please note ...

Exhibit 99.1 CONTACT: Scott B. Flaherty Executive Vice President & Chief Financial Officer 561.413.0112 Willis Lease Finance Corporation Reports First Quarter 2025 Financial Results Delivers Pre-Tax Income of $25.3 Million and Record Quarterly Revenue of $157.7 Million Declares Second Quarter 2025 Dividend of $0.25 Per Share COCONUT CREEK, FL — May 6, 2025 — Willis Lease Finance Corporation (NASDAQ: WLFC) ("WLFC" or the "Company"), the leading lessor of commercial aircraft engines and global provider of avi ...