财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额7.236亿美元，有机销售额增长30.6%，新冠相关净收入约1.17亿美元 [23] - 第二季度毛利润3.151亿美元，较去年同期增加1.2亿美元，增幅61.5%，毛利率43.5%，较去年同期扩大650个基点 [27] - 第二季度调整后营业利润2.112亿美元，较去年同期的1.06亿美元增长99.2%，调整后营业利润率29.2%，较去年同期增加910个基点 [27] - 第二季度调整后摊薄每股收益增长97%，排除基于股票的薪酬税收优惠后，每股收益增长约104% [28] - 2021年全年净销售额预计在27.6亿 - 27.85亿美元之间，此前指引为26.3亿 - 26.55亿美元，预计有机销售额增长约24% - 25% [36][37] - 2021年全年摊薄每股收益指引预计在8.05 - 8.20美元之间，此前为6.95 - 7.10美元 [37] - 2021年资本支出指引提高到2.65亿 - 2.75亿美元，此前为2.3亿 - 2.4亿美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 专有产品销售额在第二季度有机增长39.3%，高价值产品占专有产品销售额超70%，在生物制药和制药市场部门均实现两位数增长 [25] - 生物制药市场部门实现强劲两位数增长，仿制药市场部门实现低个位数增长，制药市场部门实现强劲两位数增长，合同制造业务在第二季度实现低个位数有机销售增长 [25][26] - 专有产品第二季度毛利率49.8%，较2020年第二季度提高700个基点，合同制造业务第二季度毛利率16.7%，较2020年第二季度低230个基点 [30][32] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在2021年上半年参与美国和欧洲新批准分子实体的比例保持强劲，其组件被用于2021年迄今批准的几乎所有生物制剂和生物仿制药以及大部分小分子药物，且大多使用最高水平的高价值产品 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司以市场为导向的战略取得成效，全球运营团队提高效率和服务质量以满足需求，并加速资本支出以支持当前和未来增长 [42] - 公司持续扩大全球制造网络产能，以跟上需求增长，宣布开始执行约8000万美元的投资，支持未来对NovaPure和密封件以及其他高价值产品精加工能力的需求 [17][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在疫情挑战下专注团队成员安全和确保产品供应，核心业务强劲，对长期有机销售增长和利润率扩张充满信心 [10][43] - 公司对2022年有较好的可见性，虽仍有不确定因素，但能明确满足需求所需的交付内容 [46][47] - 生物制药管道丰富，公司参与度高，确认订单量显著增加，对未来增长有信心 [48] 其他重要信息 - 公司发布2020年企业责任报告，其核心价值观与环境、社会和治理目标一致，未来有望在ESG方面取得更多进展 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对2022年新冠疫苗需求的看法以及其容器技术要求是否与其他高价值产品一样高 - 公司对2022年有较好的可见性，部分资本扩张是受未来需求驱动，所选配置多为NovaPure或FluroTec解决方案，属于中高端高价值产品 [46] 问题2: 从稳定性试验看，生物制剂潜在批准是否会继续加速 - 生物制药管道丰富，公司在近期生物制剂或生物仿制药批准中的参与度极高，确认订单量显著增加，其中生物制剂占大部分且围绕高价值产品，对未来增长有信心 [48] 问题3: 考虑到指导中的新冠收入以及疫苗剂量和包装组件平均销售价格，NovaPure的占比是否高于FluroTec，在新冠治疗方面是否更多使用NovaPure - 从单位角度看，FluroTec的使用量高于NovaPure，但在新批准或正在审批的治疗方法中，更多倾向于NovaPure，从收入角度看，NovaPure成为专有业务的主要增长驱动力之一 [51] 问题4: 客户的订购模式如何，是否担心未来业务正常化时会出现需求缺口 - 公司通过数字工具深入了解客户供应链，看到更多远期确认订单，同时近期订单数量也在增加，确认订单量显著增长，结合了更长期的可见性和近期的有机增长 [53][54] 问题5: 客户和赞助商评估向更小剂量的新冠包装配置（如更少剂量小瓶或预填充注射器）迁移的可能性是否比上一季度更大，这种转变的可行性如何 - 相关讨论正在进行中，结果待定，公司会提前做好准备，若仍采用小瓶配置，公司能很好地支持NovaPure和FluroTec的增长，若转向预填充注射器，公司也在投资以确保领先 [56] 问题6: 专有产品毛利率环比增长500个基点的原因，是否有异常因素 - 主要是产品组合变化，FluroTec和NovaPure产品销售情况良好，同时工厂生产率提高，公司部分工厂去年开始实行24/7运营模式，提高了生产效率，此外，第二季度末为应对第三季度的季节性计划停机和维护，增加了少量库存 [59][60][62] 问题7: 合同制造业务利润率下降是否有异常因素 - 2021年该业务利润率有所改善，2020年第二季度有一次性工程收入确认，这是唯一的异常因素 [65] 问题8: 未来几年资本支出绝对值是否会继续增长或趋于平稳 - 作为收入的百分比，预计资本支出将趋于平稳，回到收入的6% - 7%，可能不会在明年实现，但之后会开始正常化 [67] 问题9: 关于Daikyo业务的情况及展望 - 该季度相关数据不仅涉及Daikyo，Daikyo在第二季度表现强劲，第一季度来自关联公司的收入约为500万 - 600万美元，预计未来会回落至该水平 [69] 问题10: 转向更小剂量格式是否有停机时间，是否是无缝过程 - 这是一个无缝过程，只需更换一些制造设备和模具，生产过程、设施和团队成员保持一致，过渡较快 [71] 问题11: 排除新冠因素，高价值产品组合情况如何 - 确认订单量是一个指标，其增量组合在新冠新药推出和核心业务增长之间均匀分布，其中超过一半在生物制药领域，且产品组合都属于高端高价值产品，预计高价值产品将继续保持高增长，目前高价值产品产量占专有产品组合不到25%，增长空间大 [73][74][75] 问题12: 2023年新冠相关业务与2022年相比是更大还是更小 - 目前预测时间过早，虽有相关讨论，但投资需提前6 - 18个月进行，目前能见度有限 [77] 问题13: 是否能满足非新冠需求，是否因优先处理新冠相关工作而推迟订单 - 公司正在满足客户需求，虽可能需要与部分客户协调订单安排，但会履行所有客户承诺，随着已安装验证产能上线，历史上高价值产品的产能限制正在缓解 [79][80] 问题14: Crystal Zenith的进展情况以及驱动该新产品类别需求的产品类型 - 主要围绕生物制药领域的预填充注射器，本季度一条插入式针头预填充注射器生产线已投入运行，另一条生产线将于今年晚些时候开始安装并在年底前交付，此外，公司与合作伙伴Daikyo正在扩大其在日本的产能，以支持其他配置，如鲁尔锁小瓶配置 [81][82] 问题15: 高价值产品的规模效应是否使利润率有实质性提高，能否给出大致百分比 - 过去几个季度高价值产品的销量增加，使工厂能够运行更长的批量生产，从而提高了利润率，这种趋势预计将持续，因为公司利用现有产能增加产能，投资回报期更短，大部分利润率扩张来自产品组合变化，但生产率和效率的提高也起到了支持作用，预计10% - 20%的收益来自生产率的提高，第三季度由于生产天数减少，利润率扩张可能会减少 [85][86][87] 问题16: 疫情过后是否会继续让工厂24/7运行 - 基于当前非新冠需求高于典型运行率，为了平衡生产负荷，许多工厂将继续24/7运行，新分子的批准和现有基础业务的增长也支持这一决策，核心业务仍保持两位数增长 [88] 问题17: 资本支出是否主要集中在Waterford工厂 - 资本支出在全球范围内分布均衡，但Waterford工厂变化显著，吞吐量大幅增加，投入了更多资本，员工数量也显著增加，公司打算继续增加该工厂的产量，因为其采用模块化设计，便于扩展，但其他工厂如Kinston、新加坡、Kovin和Eschweiler也有扩张能力 [89][90] 问题18: 高价值产品占比超过70%，能否给出更具体的数字 - 公司认为目前提供的信息已足够说明趋势，该比例预计将继续提高，特别是在生物制药领域 [96]

财务数据和关键指标变化 - 公司2021年第一季度净销售额为6.707亿美元，同比增长31.1%，其中与COVID-19相关的净收入约为1.029亿美元 [22] - 毛利率为40.5%，同比提升650个基点，调整后营业利润为1.792亿美元，同比增长103.6%，调整后营业利润率为26.7%，同比提升880个基点 [25][26] - 调整后稀释每股收益（EPS）同比增长103%，扣除股票补偿税收优惠后，EPS增长约102% [26] - 2021年全年净销售额预期为26.3亿至26.55亿美元，调整后稀释EPS预期为6.95至7.10美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 专有产品销售额同比增长39.6%，高价值产品（HVP）占专有产品销售额的70%以上，并在所有市场单元中实现两位数增长 [23] - 生物制剂市场单元实现强劲的两位数增长，仿制药市场单元也实现两位数增长，主要受FluroTec组件销售推动，制药市场单元同样实现两位数增长，合同制造业务则实现中个位数增长 [24] - 生物制剂业务中，FluroTec和NovaPure需求持续增长，Westar即用型组件和Envision组件也实现显著增长 [10][11][12] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国和欧洲新分子实体（NME）的参与率超过95%，使用West或Daikyo组件 [11] - 亚太地区生物类似药业务增长显著 [54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过全球制造网络支持增长，扩大高价值产品组合的制造能力，并加速产能建设 [13][14][15] - 公司正在评估第三阶段的扩展投资，以应对未来可能的COVID-19加强针和年度疫苗接种需求 [16] - 公司致力于环境、社会和治理（ESG）目标，并在减少废物、能源和水资源使用方面取得进展 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年的需求有良好的可见性，预计未来COVID-19疫苗可能会采用更小剂量的瓶装或单剂量预充式注射器 [17][43] - 公司认为未来COVID-19疫苗的需求可能会增加高价值产品组件的需求量 [17] - 公司对核心生物制剂业务的增长前景感到兴奋，特别是在新分子实体批准和生物类似药增长方面 [52][53] 其他重要信息 - 公司第一季度的资本支出为5470万美元，同比增长2260万美元 [30] - 公司预计2021年全年资本支出为2.3亿至2.4亿美元 [33] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于COVID-19加强针和儿科疫苗的包装配置机会 - 公司正在与客户讨论未来疫苗的包装配置，可能会采用更小剂量的瓶装或预充式注射器，这将增加高价值产品的需求量 [41][42] - 公司对2022年的需求有良好的可见性，并会根据剂量变化调整产品配置 [43] 问题: COVID-19疫苗客户的库存管理趋势 - 公司的销售与疫苗分发节奏保持一致，并与疫苗开发商保持定期沟通以管理需求 [44] 问题: COVID-19相关产品的订单情况 - 公司约三分之一的订单与COVID-19相关，并已延伸至2022年 [49] 问题: 全球设施的产能情况 - 公司在某些领域接近产能上限，但通过资本投资和24/7生产模式保持供应 [51] 问题: 核心生物制剂需求的前景 - 公司对核心生物制剂业务的增长感到兴奋，特别是在新分子实体批准和生物类似药增长方面 [52][53] 问题: 2021年全年收入预期的调整 - 公司第一季度收入中包含约1200万美元的一次性费用，扣除后与全年预期一致 [59] 问题: COVID-19疫苗中FluroTec和NovaPure的使用 - FluroTec和NovaPure的使用取决于疫苗类型和客户对高质量产品的需求 [60] 问题: 高价值产品的增长和利润率 - 公司高价值产品的增长主要来自高端产品，如FluroTec和NovaPure，这些产品的利润率超过50% [67][75]

财务数据关键指标变化（利润、收入、每股收益） - 2021年第一季度美国公认会计原则下运营利润1.756亿美元，调整后为1.792亿美元；净收入1.512亿美元，调整后为1.556亿美元；摊薄后每股收益1.99美元，调整后为2.05美元[91] - 2020年第一季度美国公认会计原则下运营利润8800万美元，调整后为8800万美元；净收入7430万美元，调整后为7640万美元；摊薄后每股收益0.99美元，调整后为1.01美元[92] 财务数据关键指标变化（税收优惠） - 2021年第一季度公司记录与股票薪酬相关的税收优惠1110万美元，2020年同期为510万美元[91][92] 财务数据关键指标变化（净销售额） - 2021年第一季度合并净销售额6.707亿美元，较2020年同期增加1.792亿美元，增幅36.5%；剔除外汇影响后增加1.527亿美元，增幅31.1%[95] 各条业务线数据关键指标变化（净销售额） - 2021年第一季度专有产品净销售额5.437亿美元，较2020年同期增加1.702亿美元，增幅45.6%；剔除外汇影响后增加1.48亿美元，增幅39.6%[95][96] - 2021年第一季度合同制造产品净销售额1.271亿美元，较2020年同期增加900万美元，增幅7.6%；剔除外汇影响后增加470万美元，增幅4.0%[95][96] 财务数据关键指标变化（毛利润、毛利率） - 2021年第一季度合并毛利润2.719亿美元，较2020年同期增加1.049亿美元，增幅62.8%；合并毛利率增加6.5个百分点[99] 各条业务线数据关键指标变化（毛利润、毛利率） - 2021年第一季度专有产品毛利润2.519亿美元，较2020年同期增加1.018亿美元，增幅67.8%；毛利率增加6.1个百分点[99][100] - 2021年第一季度合同制造产品毛利润2000万美元，较2020年同期增加310万美元，增幅18.3%；毛利率增加1.4个百分点[99][101] 财务数据关键指标变化（研发成本） - 2021年第一季度合并研发成本1220万美元，较2020年同期增加150万美元，增幅14.0%[102] 财务数据关键指标变化（综合SG&A成本） - 2021年第一季度综合SG&A成本为8.02亿美元，较2020年同期增加840万美元，增幅11.7%[104] 财务数据关键指标变化（综合其他费用（收入）） - 2021年第一季度综合其他费用（收入）为390万美元，较2020年同期变化740万美元[107][108] 财务数据关键指标变化（综合营业利润） - 2021年第一季度综合营业利润为1.756亿美元，较2020年同期增加8760万美元，增幅99.5%[110] 财务数据关键指标变化（净利息支出） - 2021年第一季度净利息支出为180万美元，较2020年同期增加60万美元，增幅50.0%[115] 财务数据关键指标变化（所得税费用、有效税率） - 2021年第一季度所得税费用为2870万美元，有效税率为16.4%；2020年同期为1500万美元，有效税率为17.4%[117] 财务数据关键指标变化（现金流量） - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为8870万美元，较2020年同期增加3160万美元[119][120] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为5450万美元，较2020年同期增加2260万美元[119][120] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为1.564亿美元，较2020年同期增加3610万美元[119][121] 财务数据关键指标变化（现金及现金等价物、营运资金） - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为4.837亿美元，较2020年12月31日减少1.318亿美元[122] - 截至2021年3月31日，公司营运资金为8.442亿美元，较2020年12月31日减少2610万美元，降幅3.0%[122][124] 公司业务影响因素 - 影响公司实际结果与预期差异的因素包括销售需求及满足能力、竞争、客户库存和制造计划变化等[135] - 供应链中断或薄弱可能导致交付延迟或原材料等供应受限[135] - 客户产品的时机、监管批准和商业成功影响公司业务[135] - 灌装能力的及时和充足供应对客户产品商业化至关重要[135] - 产品平均盈利能力和销售组合会影响业绩，包括高价值专有产品销售增长低于预期[135] - 公司依赖第三方供应商和合作伙伴，部分为关键材料和产品的单一来源供应商[135] - 关键人员或高技能员工流失会对公司造成影响[135] - 成功及时实施提价以抵消生产成本上升很重要[135] - 新产品开发、监管批准和营销的成本与进展影响公司[135] 市场风险情况 - 公司市场风险暴露和相关信息与2020年年报相比无重大变化[138]

业绩总结 - 2021年第一季度净销售额为6.707亿美元，同比增长36.5%[15] - 第一季度稀释每股收益为1.99美元，同比增长101%；调整后稀释每股收益为2.05美元，同比增长103%[15] - 第一季度整体有机销售增长为31.1%，专有产品的有机销售增长为39.6%[31] - 第一季度的毛利率为40.5%，报告的营业利润为1.756亿美元[28] - 2021年第一季度报告的净收入为151.2百万美元[58] - 2021年第一季度的收入税费用为28.7百万美元[58] 未来展望 - 2021年全年的净销售额指导范围为26.3亿至26.55亿美元[46] - 调整后稀释每股收益指导范围为6.95至7.10美元[46] - 2021年调整后的稀释每股收益指导范围为6.86至7.01美元，较2020年增长50.1%至53.4%[69] 用户数据 - 第一季度的有机净销售额为521.5百万美元[64] - 第一季度的经营现金流为8,870万美元，资本支出为5,470万美元[40] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为4.837亿美元，债务为2.546亿美元[42] 新产品和新技术研发 - 公司在第一季度的高价值产品组合中实现了强劲的销售增长，主要得益于Flurotec®等产品的销售[31] 其他新策略和有价值的信息 - 第一季度的调整后营业利润为1.792亿美元，调整后营业利润率为26.7%[27] - 第一季度的生物制药、合同制造和仿制药业务均实现双位数增长，仿制药业务的有机销售增长为4.0%[32] - 2021年第一季度与股票补偿相关的税收利益增加了调整后的稀释每股收益0.15美元[70]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: For the fiscal year ended December 31, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-8036 WEST PHARMACEUTICAL SERVICES, INC. (Exact name of registrant as specif ...

公司合并净销售额变化 - 2020年第三季度，公司合并净销售额增加9190万美元，增幅20.1%；前九个月增加1.974亿美元，增幅14.4%[102][103] - 2020年第三季度，排除外汇换算影响，公司合并净销售额增加8320万美元，增幅18.2%；前九个月增加2.069亿美元，增幅15.1%[102][103] 公司净利润情况 - 2020年第三季度，公司净利润为8230万美元，摊薄后每股1.09美元；前九个月为2.478亿美元，摊薄后每股3.28美元[105][106] 专有产品净销售额变化 - 2020年第三季度，专有产品净销售额增加7630万美元，增幅22.1%；前九个月增加1.486亿美元，增幅14.2%[110][113] - 2020年第三季度，排除外汇换算影响，专有产品净销售额增加7000万美元，增幅20.3%；前九个月增加1.581亿美元，增幅15.1%[110][113] 合同制造产品净销售额变化 - 2020年第三季度，合同制造产品净销售额增加1550万美元，增幅14.0%；前九个月增加4890万美元，增幅15.1%[111][114] - 2020年第三季度，排除外汇换算影响，合同制造产品净销售额增加1300万美元，增幅11.7%[111] 公司合并毛利润及毛利率变化 - 2020年第三季度，公司合并毛利润增加4680万美元，增幅31.7%，合并毛利率增加3.1个百分点[115] - 2020年前九个月，合并毛利润增加1.042亿美元，增幅23.0%，毛利润率增加2.5个百分点[116] 专有产品毛利润及毛利率情况 - 2020年第三季度，专有产品毛利润为1.719亿美元，毛利率40.8%；前九个月为4.928亿美元，毛利率41.3%[115] - 2020年第三季度，自有产品毛利润增加4010万美元，增幅30.4%，毛利润率增加2.6个百分点[117] - 2020年前九个月，自有产品毛利润增加8650万美元，增幅21.3%，毛利润率增加2.5个百分点[118] 合同制造产品毛利润及毛利率情况 - 2020年第三季度，合同制造产品毛利润为2270万美元，毛利率17.9%；前九个月为6390万美元，毛利率17.2%[115] 公司合并研发成本变化 - 2020年第三季度和前九个月，合并研发成本分别增加3200万美元（增幅34.4%）和5300万美元（增幅18.5%）[121] 公司合并SG&A成本变化 - 2020年第三季度和前九个月，合并SG&A成本分别增加1.14亿美元（增幅17.6%）和2.2亿美元（增幅10.8%）[123][124] 公司合并其他费用（收入）变动 - 2020年第三季度和前九个月，合并其他费用（收入）分别变动300万美元（变动率4.7%）和4600万美元（变动率287.5%）[130] 公司合并营业利润变化 - 2020年第三季度和前九个月，合并营业利润分别增加3190万美元（增幅47.4%）和7230万美元（增幅33.1%）[135][136] 自有产品营业利润变化 - 2020年第三季度，自有产品营业利润增加3460万美元，增幅47.5%[137] - 2020年前九个月，自有产品营业利润增加7420万美元，增幅31.1%[138] 合同制造产品营业利润变化 - 2020年第三季度和前九个月，合同制造产品营业利润分别增加720万美元（增幅62.1%）和1860万美元（增幅55.5%）[139][140] 2019年未分配项目费用情况 - 2019年第三季度和前九个月未分配项目中，重组及相关费用分别为180万美元和380万美元，还包括因阿根廷货币贬值产生的100万美元费用[143] 公司净利息费用变化 - 2020年第三季度净利息费用为190万美元，较2019年同期增加80万美元，增幅72.7%；前九个月净利息费用为490万美元，较2019年同期增加100万美元，增幅25.6%[144][145] 公司其他非经营性（收入）费用变动 - 2020年第三季度其他非经营性（收入）费用变动170万美元，变动率130.8%；前九个月变动50万美元，变动率250.0%[146][147] 公司所得税费用及有效税率情况 - 2020年第三季度所得税费用为2110万美元，有效税率21.6%，2019年同期分别为1090万美元和16.8%；前九个月所得税费用为5210万美元，有效税率18.2%，2019年同期分别为4250万美元和19.8%[148][149] 公司附属公司净收益权益变化 - 2020年第三季度附属公司净收益权益增加340万美元，前九个月增加780万美元[150][151] 公司现金流量情况 - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为3.238亿美元，较2019年增加6300万美元；投资活动使用的净现金为1.219亿美元，较2019年增加1450万美元；融资活动使用的净现金为1.284亿美元，较2019年增加4060万美元[152][154][155][156] 公司现金及现金等价物、营运资金情况 - 2020年9月30日现金及现金等价物为5.194亿美元，较2019年12月31日增加；营运资金为7.906亿美元，较2019年12月31日增加7350万美元，增幅10.2%[157][159] 公司总债务及借款能力情况 - 2020年9月30日总债务较2019年12月31日减少160万美元，信贷安排下借款能力为2.975亿美元[160][161] 公司股票回购情况 - 2020年前九个月按2020年股票回购计划以1.155亿美元回购76.15万股普通股，平均价格为每股151.65美元[158] 公司流动性需求情况 - 公司认为手头现金、经营活动产生的现金及信贷安排额度能满足可预见的流动性需求[163]

公司合并净销售额变化 - 2020年第二季度，公司合并净销售额同比增加5750万美元，增幅12.2%；排除外汇换算影响后，增加6710万美元，增幅14.3%[101][108] - 2020年上半年，公司合并净销售额同比增加1.055亿美元，增幅11.6%；排除外汇换算影响和2019年收购带来的120万美元增量销售后，增加1.237亿美元，增幅13.5%[102][113] 公司净利润变化 - 2020年第二季度，公司净利润为9120万美元，摊薄后每股1.21美元，2019年同期为6610万美元，摊薄后每股0.88美元[103] - 2020年上半年，公司净利润为1.655亿美元，摊薄后每股2.19美元，2019年同期为1.215亿美元，摊薄后每股1.61美元[104] 专有产品净销售额变化 - 2020年第二季度，专有产品净销售额同比增加3920万美元，增幅10.9%；排除外汇换算影响后，增加4780万美元，增幅13.3%[108][109] - 2020年上半年，专有产品净销售额同比增加7230万美元，增幅10.3%；排除外汇换算影响和2019年收购带来的增量销售后，增加8810万美元，增幅12.6%[112][114] 合同制造产品净销售额变化 - 2020年第二季度，合同制造产品净销售额同比增加1840万美元，增幅16.8%；排除外汇换算影响后，增加1950万美元，增幅17.8%[108][110] - 2020年上半年，合同制造产品净销售额同比增加3340万美元，增幅15.7%；排除外汇换算影响后，增加3590万美元，增幅16.9%[112][115] 公司合并毛利润及毛利率变化 - 2020年第二季度，公司合并毛利润同比增加3720万美元，增幅23.6%，合并毛利率增加3.4个百分点[116] - 2020年上半年合并毛利润增加5740万美元，增幅18.8%，毛利润率增加2.1个百分点[117] 专有产品和合同制造产品毛利润及毛利率变化 - 2020年第二季度和上半年，专有产品和合同制造产品的毛利润及毛利率均有所增长[116] 自有产品毛利润及毛利率变化 - 2020年第二季度自有产品毛利润增加2860万美元，增幅20.1%，毛利润率增加3.3个百分点[118] - 2020年上半年自有产品毛利润增加4640万美元，增幅16.9%，毛利润率增加2.3个百分点[120] 合约制造产品毛利润及毛利率变化 - 2020年第二季度合约制造产品毛利润增加860万美元，增幅54.8%，毛利润率增加4.7个百分点[121] - 2020年上半年合约制造产品毛利润增加1100万美元，增幅36.4%，毛利润率增加2.6个百分点[122] 公司合并研发成本变化 - 2020年第二季度和上半年合并研发成本分别增加120万美元（增幅12.5%）和210万美元（增幅10.8%）[123] 公司合并SG&A成本变化 - 2020年第二季度和上半年合并SG&A成本分别增加740万美元（增幅10.5%）和1060万美元（增幅7.6%）[125][126] 公司合并其他费用（收入）变化 - 2020年第二季度和上半年合并其他费用（收入）分别变化550万美元（增幅220.0%）和430万美元（增幅89.6%）[123][134] 公司合并营业利润变化 - 2020年第二季度和上半年合并营业利润分别增加2310万美元（增幅28.7%）和4040万美元（增幅26.7%）[135][136] 自有产品营业利润变化 - 2020年第二季度和上半年自有产品营业利润分别增加2340万美元（增幅26.4%）和3960万美元（增幅23.9%）[138][139] 净利息支出变化 - 2020年第二季度末的三个月，净利息支出增加0.4百万美元，增幅28.6%；六个月增加0.2百万美元，增幅7.1%[144][145] 其他非经营性（收入）支出变化 - 2020年第二季度末的三个月，其他非经营性（收入）支出变动0.3百万美元，变动率60.0%；六个月变动1.2百万美元，变动率109.1%[146][147] 所得税拨备及有效税率变化 - 2020年和2019年第二季度末的三个月所得税拨备分别为16.0百万美元和15.5百万美元，有效税率分别为15.6%和19.4%；六个月所得税拨备分别为31.0百万美元和31.6百万美元，有效税率分别为16.4%和21.1%[148][149] 附属公司净收入权益变化 - 2020年第二季度末的三个月，附属公司净收入权益增加3.2百万美元；六个月增加4.4百万美元[150][151] 经营、投资、融资活动净现金变化 - 2020年和2019年第二季度末六个月，经营活动提供的净现金分别为205.2百万美元和152.7百万美元，投资活动使用的净现金分别为-72.8百万美元和-75.8百万美元，融资活动使用的净现金分别为-121.2百万美元和-87.4百万美元[152] - 2020年第二季度末六个月，经营活动提供的净现金增加52.5百万美元，投资活动使用的净现金减少3.0百万美元，融资活动使用的净现金增加33.8百万美元[153][154][155] 公司财务状况指标 - 2020年6月30日，现金及现金等价物为445.9百万美元，应收账款净额为340.6百万美元，存货为274.8百万美元，应付账款为162.3百万美元，债务为256.2百万美元，权益为1,606.3百万美元，营运资金为735.4百万美元[156] 营运资金及相关项目变化 - 2020年6月30日，营运资金较2019年12月31日增加18.3百万美元，增幅2.6%，排除汇率影响，现金及现金等价物、应收账款、存货和流动负债总额分别增加11.2百万美元、24.2百万美元、41.5百万美元和33.3百万美元[158] 总债务及信贷安排变化 - 2020年6月30日，总债务较2019年12月31日减少1.1百万美元，信贷安排借款能力为297.5百万美元[159][160] 公司承诺、政策及风险情况 - 2020年第二季度末三个月，公司承诺和合同义务无重大变化，无表外融资安排，关键会计政策和估计无变化，市场风险敞口无重大变化[163][164][165][171]

合并净销售额变化 - 2020年第一季度合并净销售额为4.915亿美元，较2019年同期增加4800万美元，增幅10.8%，排除外币换算和收购影响后增加5650万美元，增幅12.7%[98][103] 净利润变化 - 2020年第一季度净利润为7430万美元，即摊薄后每股0.99美元，2019年同期为5540万美元，即摊薄后每股0.73美元，净利润提升1890万美元[99] 专有产品净销售额变化 - 2020年第一季度专有产品净销售额为3.735亿美元，较2019年同期增加3310万美元，增幅9.7%，排除外币换算和收购影响后增加4020万美元，增幅11.8%[103][104] 合同制造产品净销售额变化 - 2020年第一季度合同制造产品净销售额为1.181亿美元，较2019年同期增加1500万美元，增幅14.5%，排除外币换算影响后增加1640万美元，增幅15.9%[103][105] 合并毛利润变化 - 2020年第一季度合并毛利润为1.67亿美元，较2019年同期增加2020万美元，增幅13.8%，合并毛利率增加0.9个百分点[108] 专有产品毛利润变化 - 2020年第一季度专有产品毛利润为1.501亿美元，较2019年同期增加1780万美元，增幅13.5%，毛利率增加1.3个百分点[108][109] 合同制造产品毛利润变化 - 2020年第一季度合同制造产品毛利润为1690万美元，较2019年同期增加240万美元，增幅16.6%，毛利率增加0.3个百分点[108][110] 合并研发成本变化 - 2020年第一季度合并研发成本为1070万美元，较2019年同期增加90万美元，增幅9.2%[111] 合并销售、一般和行政费用变化 - 2020年第一季度合并销售、一般和行政费用为7180万美元，较2019年同期增加320万美元，增幅4.7%，占净销售额的14.6%[113] 合并其他收入变化 - 2020年第一季度合并其他收入为 - 350万美元，2019年同期为 - 230万美元[116] - 2020年第一季度合并其他收入较2019年同期变动120万美元，公司及未分配项目减少90万美元[117] 调整后合并营业利润变化 - 2020年第一季度调整后合并营业利润为8800万美元，利润率17.9%；2019年同期分别为7130万美元和16.1%，利润增长1730万美元，增幅24.5%[120] 净利息支出变化 - 2020年第一季度净利息支出为120万美元，2019年同期为140万美元[124] 其他非经营费用（收入）变化 - 2020年第一季度其他非经营费用（收入）较2019年同期变动90万美元，主要因140万美元的养老金结算费用[126] 所得税费用变化 - 2020年和2019年第一季度所得税费用分别为1500万美元和1610万美元，有效税率分别为17.4%和23.1%[127] 经营活动净现金变化 - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为5710万美元，2019年同期为4760万美元，增加950万美元[129] 投资活动净现金变化 - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为3190万美元，2019年同期为2870万美元，增加320万美元[130] 融资活动净现金变化 - 2020年第一季度融资活动使用的净现金为1.203亿美元，2019年同期为9050万美元，增加2980万美元[131] 现金及现金等价物变化 - 2020年3月31日现金及现金等价物为3.353亿美元，较2019年12月31日的4.391亿美元减少[132] 营运资金变化 - 2020年3月31日营运资金为6.331亿美元，较2019年12月31日减少8400万美元，降幅11.7%[134] 公司披露控制和程序情况 - 截至2020年3月31日，公司披露控制和程序有效[150] 公司财务报告内部控制变更情况 - 2020年第一季度，公司财务报告内部控制无重大影响的变更[151] 公司法律诉讼情况 - 公司无法律诉讼[152]

专利情况 - 2019年全球范围内公司获得超150项专利[29] 客户销售占比情况 - 2019年公司十大客户占合并净销售额的44.3%，且单个客户占比不超10%[34] 专有产品订单积压情况 - 2019年12月31日和2018年12月31日，专有产品订单积压分别为5.879亿美元和4.073亿美元[36] - 专有产品订单积压增加主要因2019年客户成功推出产品及现有客户项目扩展[36] 员工数量情况 - 截至2019年12月31日，公司在全球运营中约有8200名员工[48] - 截至2019年12月31日，公司在全球运营中约有8200名员工[48] 原材料供应情况 - 公司使用弹性体、铝和塑料三种基本原材料生产产品，目前通过与供应商的协议可获得充足供应[26] 业务季节性情况 - 公司业务无明显季节性[30] 产品销售渠道情况 - 公司产品和服务主要通过自有销售团队和分销网络销售和分销，少量使用合同销售代理和区域分销商[33] 设施环保资本支出情况 - 2019年公司设施无环境控制所需重大资本支出，2020年目前也无所需或计划的重大支出[47] - 2019年和2020年公司设施无需重大环保资本支出[47] 研发设施及服务情况 - 公司维持自有研究规模生产设施和实验室开发新产品，并提供合同工程设计和开发服务[43] - 公司拥有研发生产设施和实验室，提供合同工程设计和开发服务[43] 新产品开发周期情况 - 公司新产品和服务的商业开发通常需要数年时间[44] 创新战略情况 - 公司继续在预填充注射器、注射容器等领域追求创新战略平台[45] 市场机会寻求情况 - 公司持续寻找可注射药物包装和递送市场的产品、服务和技术的收购、许可等机会[46] 信息获取途径情况 - 公司网站为www.westpharma.com，相关报告在网站和SEC网站可查[49] - 公司治理等相关信息在网站投资者板块可查[51] - 书面请求公司秘书可免费获取相关信息[52] 代理声明提交及发布情况 - 2020年代理声明将在2019财年结束后120天内提交给SEC，约2020年3月31日在网站发布[50]

公司合并净销售额变化 - 2019年第三季度，公司合并净销售额增加2440万美元，增幅5.7%；排除外币换算影响和近期收购带来的100万美元增量销售后，增幅为3400万美元，即7.9%[117][126] - 2019年前九个月，公司合并净销售额增加7440万美元，增幅5.7%；排除外币换算影响和近期收购带来的200万美元增量销售后，增幅为1.177亿美元，即9.1%[118][130] 公司净收入变化 - 2019年第三季度，公司净收入为5630万美元，摊薄后每股0.75美元；2018年同期为5520万美元，摊薄后每股0.73美元[119] - 2019年前九个月，公司净收入为1.778亿美元，摊薄后每股2.36美元；2018年同期为1.549亿美元，摊薄后每股2.05美元[120] - 2019年第三季度和前九个月净收入分别为5630万美元和1.778亿美元，2018年同期分别为5520万美元和1.549亿美元[162][163] 产品退货准备金情况 - 2018年第四季度，公司为产品退货计提1130万美元准备金；2019年第三季度和前九个月，分别记录0.9百万美元净调整和490万美元净准备金[121] 公司现金及借款能力情况 - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物余额为3.96亿美元，信贷额度下可用借款能力为2.699亿美元[122] - 截至2019年9月30日，现金及现金等价物为3.96亿美元，应收账款净额为3.161亿美元，存货为2.304亿美元[168] - 截至2019年9月30日，信贷安排下有2760万美元未偿还长期借款，借款能力为2.699亿美元[172] 专有产品净销售额变化 - 2019年第三季度，专有产品净销售额增加2000万美元，增幅6.2%；排除外币换算影响和收购增量销售后，增幅为2760万美元，即8.5%[126][127] - 2019年前九个月，专有产品净销售额增加4850万美元，增幅4.9%；排除外币换算影响和收购增量销售后，增幅为8410万美元，即8.4%[130][131] 合同制造产品净销售额变化 - 2019年第三季度，合同制造产品净销售额增加440万美元，增幅4.2%；排除外币换算影响后，增幅为640万美元，即6.0%[126][128] - 2019年前九个月，合同制造产品净销售额增加2590万美元，增幅8.7%；排除外币换算影响后，增幅为3360万美元，即11.3%[130][132] 公司综合毛利润及毛利率变化 - 2019年第三季度和前九个月，公司综合毛利润分别增长1220万美元（9.0%）和4030万美元（9.8%），综合毛利率分别提升1.0和1.2个百分点[135] 自有产品毛利润及毛利率变化 - 2019年第三季度和前九个月，自有产品毛利润分别增长1140万美元（9.5%）和3590万美元（9.7%），毛利率分别提升1.2和1.7个百分点[136] 合约制造产品毛利润及毛利率变化 - 2019年第三季度和前九个月，合约制造产品毛利润分别增长80万美元（5.3%）和440万美元（10.5%），毛利率分别提升0.1和0.3个百分点[137] 公司综合研发成本变化 - 2019年第三季度和前九个月，公司综合研发成本分别下降80万美元（7.9%）和180万美元（5.9%）[138] 公司综合SG&A成本变化 - 2019年第三季度公司综合SG&A成本下降10万美元（0.2%），前九个月增长50万美元（0.2%）[140] 公司综合其他费用（收入）变化 - 2019年第三季度公司综合其他费用（收入）变动660万美元，前九个月其他费用减少240万美元[146] 公司综合营业利润及营业利润率变化 - 2019年第三季度和前九个月，公司综合营业利润分别增长650万美元（10.7%）和4400万美元（25.2%），综合营业利润率分别提升0.7和2.5个百分点[151] 自有产品营业利润变化 - 2019年第三季度和前九个月，自有产品营业利润分别增长470万美元（6.9%）和3600万美元（17.8%）[152] 合约制造产品营业利润变化 - 2019年第三季度和前九个月，合约制造产品营业利润分别增长40万美元（3.6%）和380万美元（12.8%）[153] 公司重组计划节省情况 - 公司预计2018年重组计划完成后将实现约1400万美元的年化节省[150] 公司成本变化 - 2019年第三季度和前九个月公司成本分别减少190万美元（11.7%）和120万美元（2.4%）[154] 公司净利息支出变化 - 2019年第三季度和前九个月净利息支出分别减少40万美元（26.7%）和80万美元（17.0%）[157] 公司所得税拨备及有效税率情况 - 2019年第三季度和前九个月所得税拨备分别为1090万美元和4250万美元，有效税率分别为16.8%和19.8% [159] 公司现金流量变化 - 2019年前九个月经营活动提供的净现金增加4540万美元，投资活动使用的净现金增加3520万美元，融资活动使用的净现金增加1530万美元[164][165][166] 公司营运资金变化 - 截至2019年9月30日，营运资金为6.691亿美元，较2018年12月31日增加5840万美元（9.6%）[168][170] 公司总债务变化 - 截至2019年9月30日，总债务较2018年12月31日减少100万美元[171] 公司信贷协议情况 - 2019年3月公司签订信贷协议，取代原定于2020年10月到期的循环信贷安排，新协议于2024年3月到期[176] - 2019年3月公司签订信贷协议，取代原定于2020年10月到期的循环信贷安排，新协议2024年3月到期[187] 公司面临的风险 - 公司面临来自其他供应商、新兴市场低成本生产商的竞争，影响单位销量、价格和盈利能力[185] - 客户库存需求和制造计划变化会改变订单或订购模式[185] - 公司产品和系统融入客户产品的时间、监管批准及商业成功存在不确定性[185] - 灌装能力的及时充足供应对客户产品商业化至关重要[185] - 公司高价值专有产品销售增长可能低于预期[185] - 公司依赖第三方供应商和合作伙伴，部分为关键材料和产品的单一来源供应商[185] - 供应链可能因极端天气、自然灾害等因素中断或出现问题[185] - 公司需成功及时实施提价以抵消生产成本上升[185] 公司市场风险敞口情况 - 公司市场风险敞口及相关信息与2018年年报相比无重大变化[187]