财务数据关键指标变化 - 2024年第三季度净收入为600万美元，摊薄后每股收益0.35美元，二季度净收入为520万美元，摊薄后每股收益0.31美元，2023年三季度净收入为590万美元，摊薄后每股收益0.35美元[1] - 2024年10月23日，公司董事会宣布普通股每股0.25美元的季度股息，将于11月20日支付给11月6日登记在册的股东[1] - 2024年第三季度效率比率为63.28%，二季度为67.14%，主要因净利息收入增加[6] - 2024年第三季度完全税收等效基础上的净息差为1.91%，二季度为1.86%，三季度净利息收入为1800万美元，二季度为1720万美元[6] - 截至2024年9月30日，有形普通股权益比率为5.90%，6月30日为5.65%，主要因留存净收入增加和累计其他综合损失减少[6] - 截至2024年9月30日，公司总资产为3988566千美元，较2024年6月30日的3965115千美元增长0.59%[13] - 截至2024年9月30日，股东权益总额为235353千美元，较2024年6月30日的223883千美元增长5.12%[17] - 2024年第三季度平均资产余额为3973824千美元，较2024年第二季度的3964109千美元增长0.25%[14] - 2024年第三季度总利息收入为48,612美元，较2023年同期的41,092美元增长18.3%[18] - 2024年前九个月总利息收入为140,750美元，较2023年同期的117,622美元增长19.7%[19] - 2024年第三季度总利息支出为30,652美元，较2023年同期的24,458美元增长25.3%[18] - 2024年前九个月总利息支出为88,810美元，较2023年同期的64,952美元增长36.7%[19] - 2024年第三季度净收入为5,952美元，2024年前九个月净收入为16,953美元[18][19] - 2024年第三季度基本每股收益为0.35美元，2024年前九个月为1.01美元[18][19] - 2024年9月30日每股股息为0.25美元，2024年前九个月为0.75美元[20] - 2024年9月30日每股账面价值为13.98美元[20] - 2024年9月30日收盘价为19.01美元，市净率为135.98%[20] - 2024年9月30日市盈率为13.65，年化股息收益率为5.26%[20] - 综合总风险资本比率分别为11.95%、11.85%、11.78%、11.88%、11.96%[21] - 平均资产回报率分别为0.60%、0.53%、0.61%、0.48%、0.64%、0.59%、0.72%[22] - 2024年9月30日GAAP净利息收入为17,960千美元，FTE基础净利息收入为17,989千美元[24] - 2024年9月30日平均生息资产为3,749,688千美元[24] - 2024年9月30日FTE基础净利息收益率为1.91%[24] - 非利息收入分别为2,359、2,346、2,299、1,898、2,822、7,004、8,168[25] - 调整后收入分别为20,374、19,652、19,131、18,809、19,572、59,157、61,239[25] - 非利息支出分别为12,892、13,194、11,868、12,161、11,905、37,954、36,450[25] - 西部银行总风险资本比率分别为12.73%、12.66%、12.63%、12.76%、12.89%[21] - 平均净资产收益率分别为10.41、9.50、10.63、8.89、10.89、10.18、12.22[22] 贷款业务线数据关键指标变化 - 2024年第三季度贷款增加2240万美元，年化增长率3.0%，主要因前期承诺的建设贷款发放[3] - 与2023年9月30日相比，2024年9月30日贷款增加1.714亿美元，增幅6.0%，主要因商业房地产贷款增加和前期承诺的建设贷款发放[8] - 截至2024年9月30日，贷款总额为3021221千美元，较2024年6月30日的2998774千美元增长0.75%[13] - 2024年9月30日商业贷款为512884千美元，较2024年6月30日的526589千美元下降2.59%[15] - 2024年9月30日房地产建设、土地及土地开发贷款为520516千美元，较2024年6月30日的496864千美元增长4.76%[15] 存款业务线数据关键指标变化 - 2024年第三季度存款增加9760万美元，增幅3.1%，9月30日经纪存款达42590万美元，较6月30日增加5560万美元[4] - 与2023年9月30日相比，2024年9月30日存款增至33亿美元，经纪存款达42590万美元，排除经纪存款后，存款增加3.342亿美元，增幅13.3%[8] - 截至2024年9月30日，存款总额为3278553千美元，较2024年6月30日的3180922千美元增长3.07%[16] - 2024年9月30日非利息活期存款为525332千美元，较2024年6月30日的530441千美元下降0.96%[16] 借款业务线数据关键指标变化 - 2024年9月30日借款资金降至4.388亿美元，6月30日为5.255亿美元，主要因联邦基金购买和其他短期借款余额降至0[5] - 2024年9月30日联邦资金购买及其他短期借款为0千美元，较2024年6月30日的85500千美元下降100%[17] - 2024年9月30日次级票据净额为79828千美元，较2024年6月30日的79762千美元增长0.08%[17]

财报发布安排 - 公司将于2024年10月24日市场开盘前公布2024年第三季度财务业绩 [1] - 公司计划于2024年10月24日中部时间下午2点举行业绩电话会议 会议ID为7846129 [2] - 电话会议录音回放服务将持续至2024年11月7日 回拨需使用相同会议ID并添加键 [2] 公司基本信息 - 公司总部位于爱荷华州西得梅因 旗下全资子公司West Bank自1893年起持续运营 [3] - 主营业务涵盖贷款、存款服务和信托服务 主要面向消费者及中小型企业客户 [3] - 银行网点共11家 其中6家位于得梅因大都会区 1家位于爱荷华州科拉尔维尔 4家位于明尼苏达州罗彻斯特/曼卡托/奥瓦通纳/圣克劳德市 [3] 投资者联系 - 投资者关系联系人为执行副总裁兼首席财务官Jane Funk 联系电话(515)222-5766 [4]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为5.2百万美元,较第一季度的5.8百万美元和去年同期的5.8百万美元有所下降 [25] - 净息差已经稳定,净利息收入较第一季度增加48万美元,连续第二个季度增加 [25][26] - 无需计提信贷损失准备,信贷质量保持良好 [25] - 非利息支出有所增加,主要是由于新总部大楼投入使用 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合基本持平,主要增长来自建筑贷款 [19][27] - 存款方面,公司获得了一笔大型市政客户存款,预计未来12-18个月内会逐步减少 [27] - 剔除该存款和经纪人存款后,核心存款同比增长1.9% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 明尼苏达州市场方面,公司继续专注于商业贷款和高价值零售存款,通过关系营销获得新业务 [22][23] - 新的奥沃托纳分行预计将于今年第四季度投入使用 [24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持谨慎的贷款增长策略,选择性地增加新项目 [31] - 存款方面,公司积极主动获取各类存款,包括高收益CD和非计息存款,但市场竞争激烈 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 区域经济保持强劲,公司资产质量良好,无重大信贷问题 [12][13][14][15][16][17][18][40] - 对利率上升带来的挑战保持谨慎乐观,认为可以通过贷款收益提升和存款成本稳定来维持净息差 [45][46] 其他重要信息 - 公司于4月份在西得梅因斯开设了新总部大楼 [9] - 公司宣布派发每股0.25美元的普通股股息,派息日为8月21日 [9] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Liesch 提问** 询问未来几个季度的贷款增长情况,是否有大额贷款偿还 [30][31] **Brad Winterbottom 回答** 预计未来3个月内有约2000-2500万美元的贷款偿还,但可以用新的建筑贷款提款来替代 [31] 问题2 **Andrew Liesch 提问** 询问存款方面的情况,是否有大额新增存款 [32] **Brad Winterbottom 回答** 公司每天都在积极获取各类存款,包括高收益CD和非计息存款,但市场竞争激烈 [33] 问题3 **Andrew Liesch 提问** 询问未来几个季度的费用情况 [34][36] **Jane Funk 回答** 新总部大楼投入使用后,费用水平应该比较稳定,明尼苏达州新分行投入使用后会有一定增加,但规模较小 [35][37]

文章核心观点 - 分析West Bancorp季度财报情况、股价表现及未来展望，提及同行业Citizens Community Bancorp营收预期 [1][2][14] 公司业绩 - West Bancorp本季度每股收益0.31美元，未达Zacks共识预期0.32美元，去年同期为0.35美元 [1] - West Bancorp本季度营收1958万美元，超Zacks共识预期1.48%，去年同期为1973万美元，过去四个季度两次超营收预期 [2] - West Bancorp上一季度每股收益预期0.27美元，实际0.35美元，惊喜率29.63%；本季度每股收益惊喜率 -3.12% [11] - West Bancorp预计下一份报告每股收益0.27美元，同比降12.9%，近30天共识每股收益预期未变 [10] - 未来季度当前共识每股收益预期0.32美元，营收1929万美元；本财年共识每股收益预期1.30美元，营收7677万美元 [13] - Citizens Community Bancorp预计2024年第二季度营收1380万美元，同比降5.5% [15] 股价表现 - West Bancorp年初以来股价涨约0.1%，同期标准普尔500指数涨13.8% [3] 评级与展望 - West Bancorp预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名3（持有），预计近期表现与市场一致 [5] - 股票短期价格走势取决于管理层财报电话会议评论，未来季度和本财年预估变化值得关注 [7][13] 行业情况 - West Bancorp所属Zacks金融 - 储蓄贷款行业，Zacks行业排名处于底部32%，研究显示排名前50%的行业表现超后50%两倍多 [9]

财务业绩 - 公司2024年上半年净利润为11,001千美元，每股摊薄收益为0.65美元[196] - 公司2024年第二季度净利润为5,192千美元，每股摊薄收益为0.31美元[193] - 公司2024年上半年净息差为1.87%，较2023年同期下降25个基点[187] - 公司2024年第二季度净息差为1.86%，较2023年同期下降16个基点[187] - 公司2024年上半年非利息收入为4,645千美元，较2023年同期下降701千美元[198] - 公司2024年上半年非利息支出为25,062千美元，较2023年同期增加517千美元[198] - 公司2024年第一季度平均权益收益率为10.63%，位于同业平均水平之内[201] - 公司2024年第一季度效率比率为62.04%，位于同业平均水平之内[201] - 公司2024年上半年净收入为11,001千美元，同比下降19.74%[205] - 2024年上半年平均资产为3,888,154千美元，同比增长7.06%[205] - 2024年上半年平均股东权益为219,803千美元，同比增长2.58%[205] - 2024年上半年资产收益率为0.57%，同比下降0.19个百分点[206] - 2024年上半年股东权益收益率为10.07%，同比下降2.83个百分点[206] - 2024年第二季度净息差为1.86%，同比下降0.16个百分点[206] - 2024年第二季度效率比率为67.14%，同比上升4.31个百分点[206] - 2024年第二季度派息率为81.04%，同比上升9.71个百分点[206] 资产质量 - 公司2024年6月30日贷款余额为3,032,239千美元，较2023年12月31日增加71,239千美元[199] - 公司2024年6月30日不良贷款占总资产的比例为0.01%，与2023年12月31日持平[199] - 2024年6月30日不良资产占总资产的比例为0.01%，与上年同期持平[209] - 2024年6月30日股东权益占总资产的比例为5.65%，同比下降0.25个百分点[209] - 公司未计提贷款损失准备[237] - 公司管理层认为贷款损失准备水平充足[237] - 公司的贷款组合中有大量的商业房地产贷款、商业信用额度、商业定期贷款以及建设和土地开发贷款[239] - 公司的商业贷款通常规模较大,且偿还通常取决于借款人的成功经营,不会在贷款期限内全额偿还,可能需要再融资或在到期时大额偿还[239] - 公司的地理集中风险包括集中在中部和东部爱荷华州以及南明尼苏达州,当地经济主要由大型金融服务公司、医疗机构、教育机构、科技和农业企业以及州政府和地方政府组成[238] - 公司的贷款损失准备金余额在2024年6月30日和2023年6月30日分别为28,422千美元和27,938千美元,增加了484千美元[242] - 公司2024年上半年和2023年上半年的贷款损失准备金计提分别为0千美元和0千美元[242] - 公司2024年上半年和2023年上半年的净回收率分别为0.01%和0.00%,贷款损失准备金占贷款总额的比例分别为0.95%和1.00%[244][245][246] 非利息收入和支出 - 公司2024年第二季度和2023年第二季度的非利息收入分别为2,346千美元和2,389千美元,下降1.80%[248] - 公司2024年上半年和2023年上半年的非利息收入分别为4,645千美元和5,346千美元,下降13.11%[250] - 公司2024年第二季度和2023年第二季度的非利息支出分别为13,194千美元和12,474千美元,增加5.77%[252] - 公司2024年上半年和2023年上半年的非利息支出分别为25,062千美元和24,545千美元,增加2.11%[254] 资产负债变动 - 证券可供出售投资组合减少3,546.7万美元，主要是由于证券的赎回和本金偿还以及市场利率上升导致公允价值下降[261] - 截至2024年6月30日，可供出售证券组合中约61%为政府机构担保的抵押贷款债券和抵押支持证券[262] - 贷款余额增加7,123.9万美元，其中建筑、土地和土地开发贷款增加8,338.7万美元，1-4家庭住宅第一抵押贷款减少1,445.8万美元[263] - 不良贷款占总贷款的0.02%，不良资产占总资产的0.01%[267] - 存款增加20,714.3万美元，其中不包括经纪人存款的存款增加14,226.4万美元[269] - 联邦基金购买和其他短期借款从2023年12月31日的15,027万美元减少到2024年6月30日的8,550万美元[271] - 公司持有1.49亿美元的流动资产，较2023年12月31日的6,535.7万美元有所增加[273] - 公司的有形普通股权比率为5.65%，较2023年12月31日的5.88%有所下降[278] 风险管理 - 公司的市场风险主要来自于贷款和吸收存款业务产生的利率风险[291] - 公司采用收益模拟方法来衡量和管理利率风险[292] - 公司设有资产负债委员会定期审查利率敏感性并制定管理策略[293] - 在不同利率变动情景下,公司一年内净利息收入的预计变化幅度[295] - 利率变动影响的预测存在不确定性,实际结果可能与预测存在差异[296] - 公司的披露控制和程序被评估为有效[297] - 报告期内公司的内部控制未发生重大变化[298] - 公司及其子公司不存在重大未决

财务指标 - 公司第二季度净收入为520.2万美元，每股摊薄收益为0.31美元[4] - 第二季度贷款增加1860万美元，增幅为2.5%[8] - 第二季度存款增加11590万美元，增幅为3.8%[10] - 第二季度借款减少11420万美元[11] - 第二季度净利差为1.86%，较上一季度下降2个基点[11] - 普通股有形股本比率为5.65%[11] - 第二季度与去年同期相比，贷款增加19.17亿美元，增幅为6.8%[12] - 总资产为39.64亿美元，较2023年6月30日增长7.7%[21] - 贷款总额为29.95亿美元，较2023年6月30日增长7.6%[21] - 存款总额为31.23亿美元，较2023年6月30日增长9.4%[21] - 股东权益为2.20亿美元，较2023年6月30日增长3.1%[21] - 利息收入总额为92,138千美元，较上年同期增加20.4%[31] - 存款利息支出为45,502千美元，较上年同期增加53.6%[31] - 净利息收入为33,980千美元，较上年同期下降5.7%[31] - 非利息收入为4,645千美元，较上年同期下降13.1%[31] - 非利息支出为25,062千美元，较上年同期增加2.1%[31] - 税前利润为13,563千美元，较上年同期下降19.5%[31] - 净利润为11,001千美元，较上年同期下降19.7%[32] - 每股基本收益为0.66美元，较上年同期下降19.5%[32] - 每股摊薄收益为0.65美元，较上年同期下降20.7%[32] 资产质量 - 公司信贷质量保持优良，不良资产占总资产比例仅为0.01%[5] 收入与支出 - 上半年公司存款增长、净利息收入改善、净利差趋于稳定[5] - 公司新建大楼带来的成本增加导致效率比率上升至67.14%[6][11] - 公司净利息收入(FTE基础)为173.85亿美元[42] - 非利息收入为23.46亿美元[42] - 调整后收入为196.52亿美元[42] - 非利息支出为131.94亿美元[42] - 调整后及FTE基础的效率比率为67.14%[42] - 公司认为此非GAAP指标有助于更好地理解财务业绩[42] - 效率比率反映了非利息支出占全面税收等效净利息收入和非利息收入的百分比[42] - 公司认为此补充性指标有助于更好地理解公司的业绩[42] - 公司使用21%的联邦所得税税率计算税收等效[42] - 此做法有助于提高收入可比性[42] 净利润 - 税前利润为6,382万美元，较2023年第二季度下降11.1%[29] - 净利润为5,192万美元，较2023年第二季度下降10.6%[29] - 税前利润为13,563千美元，较上年同期下降19.5%[31] - 净利润为11,001千美元，较上年同期下降19.7%[32]

文章核心观点 - 受通胀数据降温、市场预期利率下调、美国经济软着陆等因素影响，投资者看好银行股，推动West Bancorp股价上涨，但需关注其盈利预测修正趋势以判断后续走势 [1][3][5] West Bancorp情况 - 上一交易日股价收于18.71美元，涨幅8.5%，成交量可观，过去四周涨幅0.9% [1] - 预计即将发布的季度报告每股收益0.32美元，同比下降8.6%，营收1929万美元，同比下降2.2% [4] - 过去30天该季度的共识每股收益预估未变，目前Zacks排名为3（持有） [5] OceanFirst Financial情况 - 上一交易日股价收于17.03美元，涨幅5.5%，过去一个月回报率7.7% [5] - 即将发布的报告共识每股收益预估过去一个月变化-3.1%至0.42美元，较去年同期变化-8.7%，目前Zacks排名为4（卖出） [6] 行业趋势 - 盈利和营收增长预期可反映股票潜力，盈利预估修正趋势与短期股价走势密切相关 [2] - 通胀数据降温，市场预计9月降息，资金成本将下降，美国经济软着陆使贷款情况有望进一步改善，投资者看好银行股 [3]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为580万美元，2023年第四季度为450万美元，2023年第一季度为780万美元 [17] - 第一季度未计提贷款损失准备金，2023年第四季度计提了50万美元 [17] - 第一季度净利息收入较2023年第四季度增加38.9万美元，净利息利润率环比增加1个基点，过去三个季度在1.87% - 1.91%之间 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至3月31日，贷款组合余额增至29.8亿美元，较2023年末增长1.8%，增长主要由先前承诺交易的垂直建设提款推动，未来12个月约有1.5亿美元未提取承诺，这些贷款主要为可变利率定价 [12] - 关注名单上近30亿美元投资组合仅为43.1万美元，季度末无逾期30天以上贷款，季度压力测试显示总贷款价值比和债务偿付覆盖率呈改善趋势 [7] - 办公物业投资组合约1.8亿美元，平均贷款价值比为68%，非业主自用办公物业的债务偿付覆盖率为1.41:1，约一半办公物业投资组合为业主自用 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司市场所在地区经济保持强劲 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司重点是为与自身有全面关系的客户提供最佳服务，不只为促成交易而提供融资，银行员工在争取客户更多业务方面表现出色 [10] - 存款收集仍是销售团队的优先事项，市场竞争激烈，但公司在竞争中取得了一定份额 [13] - 明尼苏达州业务重点是商业与工业业务增长和存款增长，银行员工积极吸引新存款和资金管理业务，同时关注企业主和关键高管以增加高价值零售存款 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为可能已找到利润率的底部 [5] - 信贷质量非常强，几乎没有问题贷款和逾期30天以上贷款 [5] - 尽管面临利率快速上升的挑战，但公司仍在拓展新业务并加强现有客户关系 [14] 其他重要信息 - 公司迁至新的总部办公设施，该设施改造自一个显眼的破败场地，引起了社区关注 [6] - 公司宣布定期季度股息为每股0.25美元，支付日期为5月22日，记录日期为5月8日 [6] 问答环节所有提问和回答 问题: 利润率是否已达到稳定水平 - 贷款组合收益率的改善速度略快于年初预期，但存款成本也有所上升，只是增速放缓至更可控的水平 公司有一些利率互换将在第二和第三季度重新定价，可能会带来挑战，希望已达到利润率底部 [23][24][25] 问题: 与存款挂钩的金额是否约为8亿美元 - 该金额一直稳定在这一水平 [26] 问题: 贷款增长的来源和商业与工业业务增长的管道情况 - 公司更强调存款收集，希望资产负债表右侧（负债和权益）比左侧（资产）增长更多 [27] 问题: 全年存款管道情况 - 公司正在争取一些重要客户关系，预计大部分会成功 [28] 问题: 当前费用水平是否可作为基础，本季度是否有影响运营成本的因素 - 新大楼的占用成本会增加，第二季度会有一些一次性搬迁费用，但预计费用方面不会有重大变化 [29]

净利息收入相关指标变化 - 2024年第一季度净利息收入（GAAP）为1675万美元，较2023年同期的1869.5万美元下降194.5万美元，降幅10.4%[115][122] - 2024年第一季度净利息收入（FTE，非GAAP）为1683.2万美元，2023年同期为1885.6万美元；净利息收益率（FTE，非GAAP）为1.88%，2023年同期为2.23%[115] - 2024年第一季度净利息收入（FTE）为16832000美元，较2023年减少2024000美元，降幅10.73%[134] 效率比率变化 - 2024年第一季度调整后和FTE基础上的效率比率（非GAAP）为62.04%，2023年同期为55.34%[115] - 2024年第一季度非利息效率比率为62.04%，较2023年增加6.70个百分点[130] 净利润及每股收益变化 - 2024年第一季度净利润为580.9万美元，摊薄后每股收益0.35美元；2023年同期净利润为784.4万美元，摊薄后每股收益0.47美元[120] 资产回报率和股权回报率变化 - 2024年第一季度公司的年化平均资产回报率和平均股权回报率分别为0.61%和10.63%，2023年同期分别为0.88%和14.77%[120] 贷款余额相关变化 - 2024年前三个月总贷款余额增加5259.8万美元，增幅1.8%[124] - 2024年第一季度贷款平均余额为2949672000美元，较2023年增加204291000美元，增幅7.44%；利息收入增加7216000美元，增幅21.85%；收益率增加61个基点[134] - 截至2024年3月31日，未偿还贷款较2023年12月31日增加52598000美元，其中建设、土地及土地开发贷款增加51770000美元，商业贷款增加12699000美元，商业房地产贷款减少14930000美元[157] 不良贷款及相关比率情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，不良贷款与总资产的比率均为0.01%[124] - 2024年3月31日非应计贷款为289美元，较2023年12月31日的296美元减少7美元；不良贷款总额为289美元，较上期减少7美元；不良资产总额为289美元，较上期减少7美元；不良贷款与总贷款之比、不良资产与总资产之比均为0.01%，与上期持平[160] 贷款损失准备金情况 - 截至2024年3月31日，贷款损失准备金为总未偿还贷款的0.95%，2023年12月31日为0.97%[124] - 2024年第一季度信贷损失准备金期初余额为28342000美元，期末余额为28373000美元，平均未偿还贷款为2949672000美元，信贷损失准备金与平均未偿还贷款比率为0.96%，与期末总贷款比率为0.95%[148] 公司同行组情况 - 2024年公司的同行组由22家中西部上市金融机构组成，公司在资产规模方面处于该组中间位置[125] 股息相关情况 - 2024年4月24日，公司董事会宣布每股普通股0.25美元的定期季度现金股息，将于2024年5月22日支付给5月8日登记在册的股东[127] - 2024年第一季度股息支付率为71.59%，较2023年增加19.28个百分点[130] 净收入及相关资产变化 - 2024年第一季度净收入为5809000美元，较2023年减少2035000美元，降幅25.94%[130] - 2024年第一季度平均资产为3812199000美元，较2023年增加194741000美元，增幅5.38%[130] - 2024年第一季度平均股东权益为219835000美元，较2023年增加4444000美元，增幅2.06%[130] 存款相关指标变化 - 2024年第一季度存款平均余额为2427038000美元，较2023年增加231543000美元，增幅10.55%；利息支出增加8220000美元，增幅61.62%；利率增加111个基点[134] - 2024年前三个月存款增加91,251美元，增幅3.1%；经纪存款从2023年12月31日的305,411美元增至2024年3月31日的396,363美元[161] - 截至2024年3月31日，估计无保险存款约占总存款的27.2%；联邦基金购买和其他短期借款从2023年12月31日的150,270美元增至2024年3月31日的198,500美元[162] 净利息利差和收益率变化 - 2024年第一季度净利息利差（FTE）为1.29%，较2023年减少36个基点[134] - 2024年第一季度净利息收益率（FTE）为1.88%，较2023年减少35个基点[134] 借款相关变化 - 2024年第一季度借款利息支出较2023年同期增加1116美元，借款平均余额增加77219美元，联邦基金购买和其他短期借款平均余额减少29799美元，平均利率提高108个基点，FHLB预付款平均余额增加111278美元[141] 信贷损失费用情况 - 2024年和2023年第一季度公司均未记录信贷损失费用，2024年3月31日信贷损失准备金充足[142] 非利息收入和支出变化 - 2024年第一季度非利息收入为2299000美元，较2023年同期减少658000美元，降幅22.25%，其中信托服务收入增加70000美元，增幅9.92%[150] - 2024年第一季度非利息支出为11868000美元，较2023年同期减少203000美元，降幅1.68%，其中技术和软件费用增加187000美元，增幅36.45%[152] 所得税费用情况 - 2024年第一季度所得税费用为1372000美元，占税前收入19.1%，2023年同期为1737000美元，占比18.1%[153] 总资产情况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为3962692000美元，较2023年12月31日增加[154] 可供出售证券情况 - 2024年第一季度可供出售证券减少18184000美元，预计证券投资组合占总资产比例将随时间下降[155] 非业主占用商业房地产投资组合情况 - 截至2024年3月31日，非业主占用商业房地产投资组合超过监管指引，但在公司既定政策范围内，公司有适当风险管理政策和程序[158] 公司流动资产及相关借款能力情况 - 截至2024年3月31日，公司流动资产（现金及现金等价物）为148,017美元，2023年12月31日为65,357美元[164] - 截至2024年3月31日，公司有396,363美元的经纪存款；西银行从FHLB还有约479,000美元的额外借款能力，通过联邦储备贴现窗口约73,000美元，通过与代理银行的无担保联邦基金信贷额度约75,000美元；2024年第一季度经营活动净现金为6,121美元[165] 公司对合格经济适用房项目投资承诺情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司对合格经济适用房项目的剩余投资承诺分别为1,525美元和1,649美元[166] 公司股东权益及有形普通股权益情况 - 公司总股东权益从2023年12月31日的225,043美元降至2024年3月31日的223,756美元；2024年3月31日有形普通股权益占有形资产的比例为5.65%，2023年12月31日为5.88%[167] 公司资本比率情况 - 截至2024年3月31日，公司和西银行的资本比率足以满足资本保护缓冲要求；公司和西银行的总资本、一级资本、普通股一级资本与风险加权资产及平均资产的比率均有相应数据体现[171] 公司市场风险及管理策略 - 公司市场风险主要来自存贷核心业务的利率风险，通过收益模拟方法衡量风险，资产负债委员会每季度审查利率敏感性并制定管理策略[172][174] - 公司市场风险主要来自存贷核心业务的利率风险，利率波动影响净收入、现金流和资产负债市值[172] - 公司目标是管理利率风险以促进收益和资本稳定增长，维持可接受的利率风险水平[173] - 公司资产负债委员会每季度审查利率敏感性并制定管理策略，依赖模拟净利息收入评估风险[174] - 模拟场景包括利率不变的基本情况以及平行和非平行利率冲击，当前模型中降息场景存款贝塔低于加息场景[174] - 利率冲击结果从对净利息收益率和收益的影响、对股权市值的影响两方面衡量，并与政策限制对比[174] 利率变动对净利息收入的影响 - 截至2024年3月31日，利率上升300个基点，预计一年内净利息收入减少13158美元，降幅16.94%[176] - 截至2024年3月31日，利率上升200个基点，预计一年内净利息收入减少8808美元，降幅11.34%[176] - 截至2024年3月31日，利率上升100个基点，预计一年内净利息收入减少4552美元，降幅5.86%[176] - 截至2024年3月31日，利率下降100个基点，预计一年内净利息收入增加1220美元，增幅1.57%[176] - 截至2024年3月31日，利率下降200个基点，预计一年内净利息收入增加1267美元，增幅1.63%[176]

净收入与每股收益情况 - 2024年第一季度净收入为580万美元，摊薄后每股收益0.35美元，2023年第四季度净收入为450万美元，摊薄后每股收益0.27美元，2023年第一季度净收入为780万美元，摊薄后每股收益0.47美元[1] - 2024年第一季度净收入为580.9万美元，基本和摊薄每股收益均为0.35美元[15] 股息分配情况 - 2024年4月24日，公司董事会宣布每股普通股定期季度股息为0.25美元，将于2024年5月22日支付给2024年5月8日登记在册的股东[1] 回报率与比率指标情况 - 2024年第一季度平均股权回报率为10.63%，平均资产回报率为0.61%，效率比率为62.04%，不良资产占总资产的0.01%[4] - 2024年第一季度，公司综合总风险资本比率为11.78%，一级风险资本比率为9.23 [16] - 2024年第一季度，银行总风险资本比率为12.63%，一级风险资本比率为11.76 [16] - 2024年第一季度，平均资产回报率为0.61%，平均股权回报率为10.63 [17] - 2024年第一季度，净利息收益率为1.88，生息资产收益率为4.99 [17] - 2024年第一季度，计息负债成本为3.70，效率比率为62.04 [17] - 2024年第一季度，不良资产与总资产之比为0.01，贷款损失准备率为0.95 [17] - 2024年第一季度，贷款与总资产之比为75.20，贷款与总存款之比为97.23 [17] - 2024年第一季度，有形普通股权益比率为5.65 [17] - 2024年3月31日FTE基础净息差（非GAAP）为1.88%，2023年12月31日为1.87%[22] - 2024年3月31日调整后和FTE基础效率比率（非GAAP）为62.04%，2023年12月31日为64.66%[22] 贷款业务数据变化 - 2024年第一季度贷款增加5260万美元，按年率计算增长7.2%，主要由于先前承诺的建设贷款资金到位[6] - 2024年第一季度末贷款总额为2980133千美元，较2023年12月31日的2927535千美元增长1.79%[13] - 2024年3月31日商业贷款为544293千美元，较2023年12月31日的531594千美元增长2.39%[14] - 2024年第一季度末建设、土地及土地开发房地产贷款为465247千美元，较2023年12月31日的413477千美元增长12.52%[14] 信贷损失情况 - 2024年第一季度未记录信贷损失费用，2023年第四季度记录了50万美元的信贷损失费用[6] - 2024年3月31日，信贷损失准备金占总贷款的0.95%，2023年12月31日为0.97%[6] 存款业务数据变化 - 2024年第一季度存款增加9130万美元，增长3.1%，其中经纪存款增加9100万美元[10] - 截至2024年3月31日，存款总额为3065030千美元，较2023年12月31日的2973779千美元增长3.07%[13] - 截至2024年3月31日，非利息活期存款为521377千美元，较2023年12月31日的548726千美元下降4.98%[14] 借款资金情况 - 2024年3月31日，借款资金增至6.397亿美元，2023年12月31日为5.926亿美元[10] - 2024年第一季度末联邦基金购买及其他短期借款为198500千美元，较2023年12月31日的150270千美元增长32.1%[14] - 2024年3月31日次级票据净额为79697千美元，较2023年12月31日的79631千美元增长0.08%[14] - 截至2024年3月31日，长期债务为46486千美元，较2023年12月31日的47736千美元下降2.62%[14] 资产与权益情况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为3962692千美元，较2023年12月31日的3825758千美元增长3.58%[13] - 2024年第一季度末股东权益为223756千美元，较2023年12月31日的225043千美元下降0.57%[13] - 2024年3月31日，有形普通股权益比率为5.65%，2023年12月31日为5.88%[10] - 2024年3月31日，普通股每股账面价值为13.31美元，收盘价为17.83美元，市净率为133.96% [16] 净利息收入情况 - 2024年第一季度完全税收等效基础上的净息差为1.88%，2023年第四季度为1.87%，净利息收入为1680万美元，2023年第四季度为1640万美元[10] - 2024年3月31日GAAP净利息收入为16,750千美元，2023年12月31日为16,361千美元[22] - 2024年3月31日FTE基础净利息收入（非GAAP）为16,832千美元，2023年12月31日为16,456千美元[22] 其他收入与支出情况 - 2024年3月31日非利息收入为2,299千美元，2023年12月31日为1,898千美元[22] - 2024年3月31日调整后收入为19,131千美元，2023年12月31日为18,809千美元[22] - 2024年3月31日非利息支出为11,868千美元，2023年12月31日为12,161千美元[22] 计算相关说明 - 计算税等效基础使用的联邦所得税税率为21%[22] - 效率比率是将非利息支出表示为完全应税等效净利息收入和非利息收入的百分比[23]