股息与权益比率 - 2023年公司普通股现金股息为每股1美元，2024年1月24日宣布季度股息为每股0.25美元[21] - 截至2023年12月31日，公司有形普通股权益比率为5.88%，2022年为5.84%[21] 公司荣誉 - 2022年Raymond James将公司评为全国第13名，公司在过去十年中九次获此奖项[24] - 2022年S&P Global Market Intelligence将公司评为资产在30亿至100亿美元之间的大型社区银行中第17名，连续三年获此殊荣[24] - 截至2022年12月31日，基于三年平均股本回报率，American Banker将公司评为资产在20亿至100亿美元之间的全国前200家银行之一，排名第18[24] 员工构成与福利 - 公司团队由181名全职员工和9名兼职员工组成，约14%为有色人种，约59%为女性[31] - 公司现任高管团队中女性占20%，管理人员中女性占48%，董事会中女性董事占25%[32] - 公司为员工支付75%的每月医疗保险费[34] 员工离职率 - 2023年非柜员员工离职率约为10%，2022年为11%[35] 业务地点与运营选择 - 截至2023年12月31日，公司通过11个地点开展银行业务[25] - 公司于2016年第三季度选择作为金融控股公司运营，截至2023年12月31日保留该选择，但未开展需此指定的活动或拥有相关资产[45] 控制权认定 - 收购银行或银行控股公司25%或以上的流通投票证券，被认定存在控制权；在10% - 24.99%所有权的某些情况下，也可能产生控制权[46] 存款保险 - 西银行的存款账户由FDIC的存款保险基金（DIF）承保，每位受保存款人类别最高保额为25万美元[53] - FDIC的存款保险保费评估采用风险评估系统，总基础评估率目前为2.5 - 32个基点[54] - 《多德 - 弗兰克法案》将DIF的最低储备比率从1.15%提高到1.35%，2022年6月FDIC批准将初始基础存款保险评估率上调2个基点，2023年1月1日生效[55] - 因硅谷银行和签名银行倒闭成本约163亿美元，FDIC对存款超50亿美元的银行征收特别评估费，年利率13.4个基点，从2024年第一季度开始，预计共征收八个季度，西银行因2023年12月31日的无保险存款低于50亿美元，无需缴纳[56] 资本规则与监管 - 2023年7月，联邦银行机构提议修订适用于总资产1000亿美元及以上银行组织的资本规则，若最终确定，将分三年逐步实施，第四年全面执行[59] - 《巴塞尔协议III》规则自2015年生效，提高了银行和银行控股公司的资本标准，要求的最低资本比率为：普通股一级资本（CET1）与风险加权资产的比率为4.5%，一级资本与风险加权资产的比率为6%，总资本（一级加二级）与风险加权资产的比率为8%，一级资本与季度平均总资产的杠杆比率为4%；考虑资本保护缓冲后，CET1、一级资本和总资本的最低比率分别提高到7%、8.5%和10.5%[61][63] - 根据FDIC的资本规定，西银行需维持一定资本比率才能被认定为资本充足[65] - 截至2023年12月31日，西银行未收到爱荷华州银行部门或FDIC增加资本的指令，资本充足且符合资本保护缓冲要求[66] - 社区银行杠杆率（CBLR）框架要求银行总合并资产少于100亿美元、特定资产和表外风险敞口有限且CBLR大于9%，公司未选择使用该框架[68] - 流动性要求银行维持充足流动性，包括无抵押高质量流动资产缓冲，公司需满足多项资本比率要求，如普通股一级资本与风险加权资产比率6.5%以上等[69] - 支付股息需维持2.5%的普通股一级资本作为资本保护缓冲，公司截至2023年12月31日超过资本要求，但监管机构可禁止不安全或不稳健的股息支付[72] 新规则影响评估 - 2024年4月1日部分生效的CRA规则旨在扩大信贷等服务、适应行业变化等，公司管理层正在评估其影响[82] 商业房地产贷款监管 - 商业房地产贷款集中度监管指标为CRE贷款超资本300%且前三年增长50%以上，或建设和土地开发贷款超资本100%，公司历史上一直超过300%的指引并实施额外监控[85][86] 监管制度 - Prompt Corrective Action监管制度根据银行资本水平采取纠正措施，包括要求提交资本恢复计划等多项权力[67] 流动性风险管理 - 流动性风险管理需前瞻性评估资金需求并确保资金在适当时间可用，Basel III有流动性测试但不适用于公司[70][71] 关联方交易限制 - 公司受联邦法律对关联方“涵盖交易”的限制，包括对公司的信贷、投资等[74] 安全稳健运营 - 公司需遵守安全稳健运营标准，若不达标监管机构可要求提交合规计划等[76][77] 隐私和网络安全 - 公司需遵守隐私和网络安全相关法律法规，保护客户非公开机密信息并实施信息安全计划[79] 商业房地产贷款集中度 - 截至2023年12月31日，公司商业房地产贷款集中度分别为90%和417%[97] 证券投资组合情况 - 截至2023年12月31日，公司证券投资组合净未实现损失为121,787美元，平均期限为6.2年[105] - 截至2023年12月31日，公司证券投资组合有121,787美元的未实现净损失[131] 合规成本 - 多德 - 弗兰克法案和消费者金融保护局规则虽未对公司运营产生重大影响，但增加了合规成本[88] 贷款业务风险 - 公司贷款业务面临信用风险，包括还款违约、抵押物价值不确定等[91] - 公司贷款组合包含大量商业贷款，商业借款人还款依赖业务运营，经济下行可能导致违约[93] - 公司商业房地产贷款占比较大，房地产市场波动会增加信贷风险[94] 贷款损失准备金 - 公司贷款损失准备金可能不足以弥补潜在损失，增加准备金会减少净收入和资本[99][100] - 截至2023年12月31日，公司贷款信用损失准备金总计2830万美元[298] 会计政策与准则 - 公司会计政策和方法需管理层判断，准则变化可能对财务状况和经营成果产生不利影响[101][102] - 2023年公司因采用新会计准则改变金融工具信用损失会计处理方法[294] 投资证券组合风险 - 若投资证券组合中大量未实现损失产生信用损失，公司收益和资本比率将受不利影响[103] 信息安全风险 - 信息安全控制欺诈、违规或网络安全事件可能对公司业务、财务和声誉造成重大不利影响[107] - 公司依赖第三方信息技术和电信系统，系统故障、中断或数据泄露会对运营和财务状况产生不利影响[112] - 公司面临信息安全风险，信息安全漏洞可能导致损失、业务流失、声誉受损等负面影响[109] - 立法和监管对隐私、数据保护和信息安全的关注增加，合规成本可能上升，业务可能受限[110] 人工智能风险 - 人工智能的使用可能带来声誉损害、法律责任等风险，政府可能出台新法规影响产品和服务[111] 借款资金与成本 - 截至2023年12月31日，公司借款资金增至5.926亿美元，相比2022年12月31日的4.859亿美元有所增加，导致资金成本上升，净利息收入和净利息收益率下降[117] 流动性风险 - 公司面临流动性风险，若无法获得短期信贷或存款大幅流失，可能出现流动性问题[116][117] 市场竞争风险 - 公司所处市场竞争激烈，可能导致客户流失、资金成本上升，影响财务状况和经营业绩[118][119][120] 公司增长管理风险 - 公司可能难以管理增长，通过收购或开设新网点可能导致运营费用增加，影响净利润、平均股本回报率和平均资产回报率[124][125] 法律诉讼风险 - 公司面临各种法律索赔和诉讼，若不利解决可能导致重大财务责任和声誉损害[122] 人员依赖风险 - 公司依赖高级管理人员和关键人员，他们的流失可能对业务、财务状况或经营业绩产生不利影响[127] 利率风险 - 利率上升可能使公司净利息收入受影响，固定利率证券价值或降低，贷款需求或减少[130] - 不同利率变动情景下，一年期净利息收入变化：利率上升300个基点，净利息收入减少11456美元，降幅14.73%；上升200个基点，减少7187美元，降幅9.24%；上升100个基点，减少3559美元，降幅4.58%；下降100个基点，增加2461美元，增幅3.16%；下降200个基点，增加4786美元，增幅6.16%[289] - 公司市场风险主要为利率风险，通过收益模拟方法衡量，资产负债委员会定期审查并制定管理策略[285][287] 通胀情况 - 美国2022年消费者价格指数大幅攀升，2023年通胀压力有所缓解但仍处高位，2024年及以后通胀指标不确定[134] 股票交易风险 - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场交易，日均交易量相对较小，大量买卖可能使股价偏离公司内在价值[147] 科技竞争风险 - 科技快速变化，公司可能需大量支出改进产品服务，且大竞争对手资源更多，公司或处竞争劣势[141] 金融交易替代风险 - 消费者可通过替代方式完成金融交易，去中介化可能使公司失去费用收入、客户存款及相关收入[142][144] 数字资产竞争风险 - 全球数字资产采用率显著增加，数字资产服务提供商成为传统金融机构的竞争对手[143] 气候变化风险 - 气候变化可能使公司面临新的或更严格监管要求，增加成本，影响客户业务和财务状况[145] 资本维持风险 - 公司需维持资本以满足监管要求，若无法维持，财务状况、流动性和经营业绩或受不利影响[135] 政治环境风险 - 2024年是美国总统选举年，新政府潜在的法律、监管和政策变化不确定，或影响公司经营环境[149] 未偿还债券与票据 - 截至2023年12月31日，公司有2060万美元的初级次级债券和6000万美元的5.25%固定至浮动利率次级票据未偿还[151] 股权稀释风险 - 公司发行额外普通股或优先股可能稀释现有股东权益，影响普通股市场价格，且不一定能按可接受条款筹集额外资本[150] 股息支付风险 - 公司初级次级债券和次级票据持有人权利优先于普通股股东，公司需先支付相关款项才能支付普通股股息[151] - 公司普通股股东仅有权获得董事会宣布的股息，无法保证持续支付定期季度股息[152] 财务数据关键指标变化 - 2023年末总资产为38.26亿美元，较2022年末的36.13亿美元增长5.9%[312] - 2023年末总负债为36.01亿美元，较2022年末的34.02亿美元增长5.85%[313] - 2023年末股东权益为2.25亿美元，较2022年末的2.11亿美元增长6.6%[313] - 2023年总利息收入为1.60亿美元，较2022年的1.23亿美元增长29.97%[314] - 2023年总利息支出为9127.4万美元，较2022年的3160.9万美元增长188.76%[314] - 2023年净利息收入为6903.1万美元，较2022年的9174万美元下降24.75%[314] - 2023年净收入为2413.7万美元，较2022年的4639.9万美元下降47.98%[314] - 2023年基本每股收益为1.44美元，较2022年的2.79美元下降48.39%[314] - 2023年综合收入为3208.5万美元，较2022年的 - 3443.5万美元实现扭亏为盈[315] - 2023年证券未实现综合收益（损失）为1244.7万美元，较2022年的 - 9865.9万美元大幅改善[315] - 2023年、2022年和2021年净利润分别为24137千美元、46399千美元和49607千美元[320] - 2023年、2022年和2021年经营活动提供的净现金分别为25249千美元、59439千美元和57878千美元[320] - 2023年、2022年和2021年投资活动使用的净现金分别为168683千美元、357831千美元和537211千美元[320] - 2023年、2022年和2021年融资活动提供的净现金分别为182252千美元、132106千美元和275723千美元[320] - 2023年、2022年和2021年现金及现金等价物净增加（减少）额分别为38818千美元、 - 166286千美元和 - 203610千美元[320] - 2023年末、2022年末和2021年末现金及现金等价物余额分别为65357千美元、26539千美元和192825千美元[320] - 2023年、2022年和2021年利息现金支付分别为87846千美元、28868千美元和12641千美元[320] - 2023年、2022年和2021年所得税现金支付分别为5720千美元、10630千美元和13380千美元[320] - 2023年、2022年和2021年末普通股股数分别为16725094股、16640413股和16554846股[317] - 2023年、2022年和2021年末股东权益总额分别为225043千美元、211112千美元和260328千美元[317] FHLB资本股票投资要求 - 联邦住房贷款银行（FHLB）要求公司按总资产的0.06%加上FHLB未偿还预付款的4.50%以及通过抵押合作融资计划（MPF）先前发放贷款的未偿还本金余额来维持对FHLB的资本股票投资[329] 管理资产与负债变化 - 公司管理或管理的账户资产在2023年12月31日为612,19

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收益为450万美元，第三季度为590万美元，第四季度收入包含43.1万美元投资证券出售损失，该证券交易提供约1100万美元收益并重新投资于贷款组合，损失交易的回本周期估计约为一年 [16] - 第四季度净利息收入略有下降27.3万美元，净利息利润率季度环比下降4个基点，自年初以来净利息利润率下降速度显著放缓，第四季度各月相对稳定，但由于市场利率波动、客户现金流活动和存款竞争，短期内预测净利息利润率仍不确定 [17] - 2023年收益为2410万美元，较上一年下降，主要是净利息收入下降所致，净利息利润率从2022年的2.76%降至2023年的2.01%，非利息费用同比增加主要是由于市场和通胀相关的薪酬成本增加、明尼苏达州圣克劳德新大楼的占用成本增加以及联邦存款保险公司保险评估率提高 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年贷款组合增长略超6.7%，未偿还贷款达29.3亿美元，截至2023年12月31日的季度，贷款组合增长7800万美元，即2.7%，增长部分归因于资产收购融资和先前承诺交易的垂直建设提款，未来12 - 18个月有略超1.9亿美元的垂直建设提款未偿还承诺 [11] - 明尼苏达州业务在利率快速上升的挑战环境中，专注于商业和工业（C&I）增长，努力吸引新存款和资金管理业务，同时通过关注企业主及其关键员工来增加高价值零售存款，曼凯托市场开设新设施，奥瓦通纳市场计划春季开始建设新大楼 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务市场的经济保持强劲，但为维持客户群需提高存款利率，在所有服务市场仍有增长市场份额的机会 [10][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于为有全面合作关系的客户提供优质服务，不追求仅想达成交易的申请人，银行员工努力获取客户更多业务 [8][10] - 在竞争激烈的存款市场，公司强调存款收集销售工作，对在各市场增长市场份额有信心，并致力于与客户和潜在客户建立和维护积极关系 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度没有美联储加息是积极的，未来降息将更有帮助，公司信贷质量保持良好，季度和年度末均无30天以上逾期贷款，基本无信贷问题 [6][7] - 尽管面临利率上升挑战，公司对在各市场增长市场份额有信心，能够与客户和潜在客户建立和维护积极关系 [12] 其他重要信息 - 董事会批准每股0.25美元的常规季度股息，将于2月21日支付给2月7日登记在册的股东 [7] - 公司贷款组合中，商业房地产领域各类型占比分别为：多户住宅32%、仓库18%、办公室10%（约50%为业主自用）、混合用途物业7%、酒店15%、医疗办公室物业11%、老年住房辅助生活类物业7% [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：净利息利润率是否接近底部 - 第四季度每月利润率相对稳定，未来三到六个月利润率将取决于当前存款人的存款活动流量以及贷款组合的重新定价速度，资金成本方面的变化将显著影响利润率 [20] 问题：本季度新增贷款的平均利率是多少 - 新增的建筑贷款几乎都是基于优惠利率的浮动利率，部分资产融资利率在7%中到高位 [21] 问题：如果年中开始一系列美联储降息，利润率将如何反应 - 降息肯定有帮助，但存款方面存在不确定性和滞后性，降息带来的缓解可能会滞后 [22][23] 问题：运营成本中占用成本的增加是否仅与新办公室启用有关 - 是的 [24] 问题：薪资和福利下降的原因以及2024年该项目的预期情况 - 第四季度薪酬成本有奖金和额外福利的调整，预计明年薪酬会有小幅增加，因年底和年初有银行员工退休且不打算替换，年度加薪将取决于市场情况，预计总体薪酬成本不会有显著变化 [25] 问题：贷款增长中，单户住宅贷款本季度增长的驱动因素以及2024年贷款增长的驱动因素 - 有1.9亿美元以上的各类建设项目将推进，但第四季度末有一些大额交易提前还款，本月初也有类似情况，单户住宅建设的增长可能是一些项目趁冬季开始施工，而非在冻土期挖洞和打地基，但这些增长幅度较小 [26] 问题：本季度冲销的情况及细节 - 有一笔约5万美元的冲销，该笔贷款已在账上且已分类，此前每月有还款，推测是借款人健康状况变差，公司有抵押物，认为最终能收回所有款项，但需要时间，所以进行了冲销 [28] 问题：1130万美元债券出售的估计回本周期是如何计算的 - 通过考虑出售证券的利息损失，以及1100万美元收益投入贷款组合后按当前贷款预订利率计算的预期收入来衡量回本周期 [30]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入与上一季度持平，该季度收入包含一笔43.1万美元的一次性掉期费用，同时因贷款增长计提了20万美元的信贷损失准备金 [18] - 第三季度净利息收入较第二季度减少70万美元，净利息收益率从第二季度的2.02%降至第三季度的1.91% [19] - 截至9月30日，存款余额低于6月30日，部分原因是公共基金存款的季节性因素，10月存款增加了1.2亿美元，核心存款基础保持稳定 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 今年前九个月，贷款组合增长约4%，未偿贷款达到28.5亿美元，本季度贷款组合增加4300万美元，增幅为1.7%，增长部分原因是为客户收购提供融资以及先前承诺交易的垂直建设提款 [13] - 垂直建设提款有超过1.75亿美元的未提取承诺，预计将在未来12至18个月内完成 [13] 办公物业贷款业务 - 办公物业贷款组合总额为1.85亿美元，平均贷款价值比为69%，非业主自用办公物业的债务偿付覆盖率为1.43，约一半的办公物业组合为业主自用物业 [10][11] 明尼苏达业务 - 尽管面临利率快速上升的挑战，但仍在拓展新业务并加强现有客户关系，重点关注商业和工业（C&I）业务增长，积极吸引新存款和资金管理业务 [16] - 通过关注企业主及其关键员工，增加高价值零售存款 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计临时的利润率压缩将持续到2024年，2025年和2026年随着资产重新定价至现行市场利率，利润率将加速改善 [8] - 公司宣布每股0.25美元的股息，支付日期为11月22日，记录日期为11月8日 [8] - 公司持续关注信用质量，压力测试显示贷款价值比和债务偿付覆盖率呈改善趋势，重点服务与公司有全面关系的客户，不只为促成交易而提供融资 [10][11] - 尽管利率环境放缓了业务活动，但公司贷款和存款业务的管道状况良好，对与客户建立和维护积极关系充满信心 [14] - 明尼苏达曼凯托市场下个月将开设新大楼，奥瓦通纳市场已敲定新大楼计划，将于今年秋季晚些时候开工建设，预计新设施将有助于吸引新客户 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美联储的行动在减少贷款增长需求方面似乎起到了作用，但公司服务的社区状况良好 [7] - 行业面临存款成本上升的压力，公司预计利润率在今年剩余时间和明年年初仍将面临额外压力，但压缩速度已放缓 [21] - 经济和市场表现出惊人的韧性，公司持续寻找潜在问题和关注领域 [12] 其他重要信息 - 公司关注的潜在风险领域包括高级住房业务，因其劳动力成本上升，但公司在该领域的业务规模较小 [24] - 公司证券投资组合的久期约为六年 [27] 问答环节所有提问和回答 问题: 利润率下降速度放缓是否会持续，一年后利润率可能的情况 - 公司预计利润率将继续受到一定压缩，因为行业存款成本压力持续存在，即使美联储不调整利率，成本仍会上升，但压缩速度已放缓，何时停止压缩并开始回升尚不确定，预计今年剩余时间和明年年初利润率仍将面临额外压力 [21] - 公司有1.75亿美元的建设提款未提取承诺，其中绝大多数为浮动利率，随着这些资金的发放，将对利润率有一定帮助 [22] 问题: 建设提款的时间安排以及未来一年贷款增长趋势 - 目前已知有五笔总计2200万美元的交易可能在年底前还清，建设提款主要在12至15个月内进行，可能长达18个月，且分布较为均匀，难以准确预测未来一年的贷款增长情况 [23] 问题: 信用指标良好的情况下是否发现潜在问题 - 公司密切关注高级住房业务，因其劳动力成本上升，但该领域业务规模较小，有一笔相关交易将于下个月还清；办公物业组合中没有市中心多租户且缺乏长期优质租户的物业，整体债务偿付覆盖率保持强劲，商业和工业（C&I）业务表现良好 [24][25] 问题: 未来运营成本的合理预测水平 - 本季度运营成本较为稳定 [26] 问题: 证券投资组合的久期 - 证券投资组合的久期约为六年 [27]

净利息收入相关数据变化 - 2023年第三季度净利息收入（GAAP）为1663.4万美元，2022年同期为2300.4万美元；2023年前九个月净利息收入（GAAP）为5267万美元，2022年同期为7107.1万美元[123] - 2023年第三季度净利息收入（FTE）为1674.7万美元，净息差（FTE）为1.91%；2022年同期净利息收入（FTE）为2327.4万美元，净息差（FTE）为2.78%；2023年前九个月净利息收入（FTE）为5306.6万美元，净息差（FTE）为2.05%；2022年同期净利息收入（FTE）为7199.6万美元，净息差（FTE）为2.85%[123] - 2023年第三季度净利息收入较2022年同期减少637万美元，降幅27.7%；2023年前九个月净利息收入较2022年同期下降1840.1万美元，降幅25.9%[129][133] - 2023年第三季度，公司净利息收入（FTE）为1674.7万美元，较2022年同期的2327.4万美元下降28.04%；净利息利差（FTE）为1.32%，较2022年同期的2.42%下降1.10%[145] - 2023年前九个月净利息收入（FTE）为53066000美元，较2022年减少18930000美元，降幅26.29%[146] - 2023年前九个月净利息利差（FTE）为1.47%，较2022年减少1.16个百分点；净利息收益率（FTE）为2.05%，较2022年减少0.80个百分点[146] - 截至2023年9月30日，利率上升300个基点，预计净利息收入减少10,761美元，降幅14.24%[195] - 截至2023年9月30日，利率上升200个基点，预计净利息收入减少6,727美元，降幅8.90%[195] - 截至2023年9月30日，利率上升100个基点，预计净利息收入减少3,792美元，降幅5.02%[195] - 截至2023年9月30日，利率下降100个基点，预计净利息收入增加3,907美元，增幅5.17%；下降200个基点，预计增加6,564美元，增幅8.69%[195] 调整后FTE效率比率变化 - 2023年第三季度调整后FTE效率比率为60.83%，2022年同期为43.16%；2023年前九个月调整后FTE效率比率为59.52%，2022年同期为41.75%[123] 净利润与每股收益变化 - 2023年第三季度净利润为590.6万美元，摊薄后每股收益0.35美元；2022年同期净利润为1160.2万美元，摊薄后每股收益0.69美元；2023年前九个月净利润为1961.2万美元，摊薄后每股收益1.17美元；2022年同期净利润为3745.3万美元，摊薄后每股收益2.23美元[127][131] - 2023年第三季度，公司净收入为590.6万美元，较2022年同期的1160.2万美元下降49.09%[141] 年化平均资产回报率和平均股权回报率变化 - 2023年第三季度公司的年化平均资产回报率和平均股权回报率分别为0.64%和10.89%；2022年同期分别为1.32%和21.01%；2023年前九个月公司的年化平均资产回报率和平均股权回报率分别为0.72%和12.22%；2022年同期分别为1.43%和21.57%[127][131] - 截至2023年9月30日的九个月，公司净资产收益率为12.22%，较2022年同期的21.57%下降9.35%；资产回报率为0.72%，较2022年同期的1.43%下降0.71%[141] 非利息收入与支出变化 - 2023年第三季度非利息收入较2022年同期减少45.4万美元；2023年前九个月非利息收入较2022年同期增加22.5万美元[130][134] - 2023年第三季度非利息支出较2022年同期增加44.7万美元；2023年前九个月非利息支出较2022年同期增加306.4万美元[130][134] - 2023年9月30日止三个月，总非利息收入为2822万美元，2022年为3276万美元，减少454万美元，降幅13.86%；九个月总非利息收入为8168万美元，2022年为7943万美元，增加225万美元，增幅2.83%[163] - 2023年9月30日止三个月，服务收费为463万美元，2022年为553万美元，减少90万美元，降幅16.27%；九个月服务收费为1383万美元，2022年为1718万美元，减少335万美元，降幅19.50%[163] - 2023年9月30日止三个月，信托服务收入为831万美元，2022年为780万美元，增加51万美元，增幅6.54%；九个月信托服务收入为2286万美元，2022年为2031万美元，增加255万美元，增幅12.56%[163] - 2023年9月30日止三个月，贷款互换费用为431万美元，2022年为835万美元，减少404万美元，降幅48.38%；九个月贷款互换费用同样为431万美元，2022年为835万美元，减少404万美元，降幅48.38%[163] - 2023年9月30日止三个月，总非利息支出为1.1905亿美元，2022年为1.1458亿美元，增加447万美元，增幅3.90%；九个月总非利息支出为3.645亿美元，2022年为3.3386亿美元，增加3064万美元，增幅9.18%[165] - 2023年9月30日止三个月，薪资和员工福利为6696万美元，2022年为6578万美元，增加118万美元，增幅1.79%；九个月薪资和员工福利为2.0592亿美元，2022年为1.9286亿美元，增加1306万美元，增幅6.77%[165] - 2023年9月30日止三个月，FDIC保险费用为439万美元，2022年为127万美元，增加312万美元，增幅245.67%；九个月FDIC保险费用为1275万美元，2022年为753万美元，增加522万美元，增幅69.32%[165] - 2023年前九个月业务发展费用和保险费用较2022年同期增加[167] 贷款相关数据变化 - 2023年前九个月未偿还贷款总额增加1.06941亿美元，增幅3.9%；截至2023年9月30日和2022年12月31日，不良贷款与总资产的比率均为0.01%；截至2023年9月30日，信贷损失准备金为未偿还贷款总额的0.99%，2022年12月31日为0.93%[135] - 2023年第三季度，公司贷款平均余额为28.13213亿美元，较2022年同期增长9.05%；证券平均余额为6.63019亿美元，较2022年同期下降10.15%[145] - 2023年前九个月贷款平均余额为2780934000美元，较2022年增加258278000美元，增幅10.24%，利息收入为104904000美元，较2022年增加28302000美元，增幅36.95%[146] - 2023年9月30日止三个月和九个月，公司贷款信用损失准备金期末余额均为2.8147亿美元，2022年为2.5418亿美元，增加2729万美元[161] - 2023年9月30日止三个月和九个月，年化净冲销（回收）与平均未偿还贷款的比率分别为0.00%和0.00%，2022年九个月为 - 0.02%[161] - 截至2023年9月30日，贷款余额从2022年12月31日的2742836美元增加至2849777美元，增加了106941美元[173] 公司目标与同业组 - 2023年公司的同业组由22家美国中西部上市金融机构组成，公司目标是在平均股权回报率、效率比率和不良资产与总资产比率这三个关键指标上达到或接近同业组的顶尖水平[136] 公司资产与权益相关数据变化 - 截至2023年9月30日的九个月，公司平均资产为36.47777亿美元，较2022年同期增长3.99%；平均股东权益为2.14599亿美元，较2022年同期下降7.57%[141] - 截至2023年9月30日，公司不良资产占总资产的比例为0.01%，与2022年同期持平；权益资产比率为5.51%，较2022年同期的5.65%下降0.14%[141] - 截至2023年9月30日，公司总资产为3701900美元，较2022年12月31日的3613218美元有所增加[170] - 2023年前九个月可供出售证券减少54750美元[171] - 2023年前九个月存款减少124879美元，降幅为4.3%；剔除经纪存款后，存款减少89234美元，降幅为3.4%[178] - 截至2023年9月30日，联邦基金购买和其他短期借款从2022年12月31日的200000美元增加至261510美元[180] - 截至2023年9月30日，公司有315000美元的联邦住房贷款银行（FHLB）预付款未偿还[181] - 截至2023年9月30日，公司股东权益总额从2022年12月31日的211112美元降至203933美元[186] - 截至2023年9月30日，公司有形普通股权益占有形资产的比例为5.51%，2022年12月31日为5.84%[186] 生息资产与计息负债相关数据变化 - 2023年第三季度，公司利息收入资产平均余额为34.78053亿美元，较2022年同期增长4.68%；利息支出负债平均余额为28.71322亿美元，较2022年同期增长14.43%[145] - 2023年前九个月总生息资产平均余额为3458606000美元，较2022年增加86691000美元，增幅2.57%，利息收入为118018000美元，较2022年增加28912000美元，增幅32.45%[146] - 2023年前九个月总计息负债平均余额为2812224000美元，较2022年增加273415000美元，增幅10.77%，利息支出为64952000美元，较2022年增加47842000美元，增幅279.61%[146] 存款与借款资金相关数据变化 - 2023年第三季度，公司存款平均余额为21.92157亿美元，较2022年同期增长2.06%；借款资金平均余额为6.79165亿美元，较2022年同期增长88.03%[145] - 2023年前九个月存款平均余额较2022年减少41393000美元，降幅1.83%，支付利率较2022年增加213个基点[146][152] - 2023年前九个月借款资金利息支出较2022年增加12656000美元，增幅229.11%，平均余额增加314808000美元，增幅116.06%[146][153] 股息支付 - 公司董事会于2023年10月25日宣布，将向普通股股东支付每股0.25美元的季度现金股息，股息将于2023年11月22日支付给2023年11月8日登记在册的股东[138] 美联储利率调整 - 美联储在2022年将联邦基金目标利率提高425个基点，2023年前九个月又提高100个基点[149][152] 信用损失费用 - 2023年前九个月信用损失费用为200000美元，2022年同期分别为0和 - 2500000美元[155] 会计政策变更 - 公司于2023年1月1日采用ASU No. 2016 - 13，对按摊余成本计量的金融资产和表外信用风险敞口采用修正追溯法[154] 贷款组合地区与经济结构 - 公司贷款组合集中在爱荷华州中部和东部以及明尼苏达州南部，当地经济主要由金融服务、医疗、教育、科技和农业企业及政府组成[156] 所得税费用变化 - 2023年第三季度和前九个月所得税费用分别为1445美元（占税前收入19.7%）和4576美元（占税前收入18.9%），2022年同期分别为3220美元（占税前收入21.7%）和10675美元（占税前收入22.2%）[168] 资本与风险加权资产比率变化 - 截至2023年9月30日，合并总资本与风险加权资产比率为11.96%，金额为279,615美元；西岸银行为12.89%，金额为450,074美元[190] - 截至2022年12月31日，合并总资本与风险加权资产比率为12.08%，金额为270,221美元；西岸银行为13.08%，

业绩总结 - 2023年第二季度净收入为590万美元，稀释每股收益为0.35美元[4] - 2023年第二季度净利差为2.02%[4] - 2023年第二季度的效率比率为62.83%[4] - 2023年第二季度净利息收入为2420万美元，较2023年第一季度减少了140万美元[26] - 2023年第二季度非利息收入为2389万美元，较2023年第一季度的2957万美元有所下降[29] - 2023年第二季度非利息支出为12474万美元，较2023年第一季度的12071万美元有所增加[29] - 2023年第二季度贷款损失准备金为2790万美元，贷款损失准备金占贷款的比例为1.01%[21] - 截至2023年6月30日，公司的总风险资本比率为13.2%[33] 用户数据 - 贷款总额在2023年第二季度增加了5090万美元，季度平均贷款较2023年第一季度增加3810万美元[17] - 2023年第二季度贷款收益率较2023年第一季度上升17个基点[17] - 2023年6月30日，未保险核心存款占总存款的比例低于28%[16] - 2023年第二季度总存款增加了3790万美元，达到3003百万美元，存款利率为0.55%[18] - 2023年第二季度的无担保贷款为30万美元，保持稳定[22] 财务指标 - 2023年第二季度存款成本较2023年第一季度增加了39个基点[18] - 2023年第二季度净利息利润率下降21个基点，降至2.02%[26] - 截至2023年6月30日，净利息收入（GAAP）为17,341千美元，较2023年3月31日的18,695千美元下降7.25%[34] - 非GAAP基础上的净利息收入为17,463千美元，较2023年3月31日的18,856千美元下降7.38%[34] - 平均利息收益资产为3,461,313千美元，较2023年3月31日的3,435,988千美元增长0.74%[34] - 非GAAP基础上的净利息利润率为2.02%，较2023年3月31日的2.23%下降9.39%[34] - 调整后的收入为19,854千美元，较2023年3月31日的21,813千美元下降8.95%[34] - 非利息支出为12,474千美元，较2023年3月31日的12,071千美元增长3.34%[34] - 调整后的效率比率为62.83%，较2023年3月31日的55.34%上升13.51%[34] 其他信息 - 贷款组合中，商业房地产贷款的多样化覆盖酒店、仓库、医疗、老年生活、混合用途和办公室等多个领域[17] - 2022年，西银行员工志愿服务超过7000小时，慈善捐款超过70万美元[16] - 公司认为非GAAP指标提供了对财务结果的补充信息，有助于更好地理解财务表现[35]

财务数据和关键指标变化 - 年初至今贷款增长约2%，前六个月贷款组合增长2.3%，未偿还贷款达28亿美元 [7][10] - 第二季度宣布每股0.25美元股息，8月23日支付给8月9日登记在册的股东 [7] - 本季度净利息收入较第一季度下降130万美元，6月净利息收益率约为2%，本季度为2.02% [16][22] - 非利息支出因通胀、FDIC最低评估率提高和新大楼启用而增加，本季度未计提信用损失准备金 [17] - 观察和分类贷款清单降至不足100万美元，信用质量良好 [17] - 证券投资组合未来12个月预计产生约5000万美元现金流，滚动率约2% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - C&I业务现金余额较借款有所下降，客户使用自有现金满足业务需求 [11] - 明尼苏达地区新业务主要为C&I，推动了存款和资金管理业务增长 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 明尼苏达四个市场贷款总额接近7亿美元，存款约3.5亿美元 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续在明尼苏达各地区中心建立新关系，采用基于关系的方法拓展业务 [13] - 曼凯托市场预计第四季度初启用新设施，奥瓦通纳市场预计今年秋季开始新大楼建设 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美联储货币政策抑制了市场增长，存款利率大幅上升挤压了公司利润率 [7] - 利率环境放缓了所有市场的商业活动，许多客户暂停新项目，等待利率环境更稳定 [10] - 预计全年贷款增长与前六个月2%的水平相当，不会出现过去几年那样的显著增长 [26] 其他重要信息 - 美国银行家杂志将西银行评为2022年资产规模在30亿至100亿美元之间的顶级大型社区银行第18名 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度信用关系改善的驱动因素是什么 - 公司等待年终审计财务信息，确认商业房地产物业表现和借款人现金流及流动性后进行更新 [19] - 该信用关系在疫情期间业务放缓被列入观察名单，目前已恢复强劲 [21] 问题: 6月净利息收益率是多少，净利息收益率压缩速度是否放缓 - 6月净利息收益率约为2% [22] - 5月和6月净利息收益率压缩有所缓解，但由于美联储昨日加息和存款利率压力，市场仍有很大波动性，无法预测净利息收益率走势 [23] 问题: 明尼苏达市场季末贷款和存款余额情况 - 贷款总额接近7亿美元，四个市场存款约3.5亿美元 [24] 问题: 市场新增贷款机会及全年贷款增长预期 - 所有市场贷款增长放缓，有一些还款和房地产资产出售情况，也有一些建设项目将增加贷款规模，C&I业务有机会但周期长 [25] - 预计全年贷款增长与前六个月2%的水平相当 [26] 问题: 第二季度新贷款收益率情况 - 五年期固定新贷款收益率在7% - 7.5%之间 [27] 问题: 本季度存款流动和结构变化情况 - 本季度存款增长部分来自公共资金存款，4月税收收入增加导致存款上升 [28] - 其他核心存款每日有波动，客户会追求更高利率，但公司也成功吸引了新客户和资金 [29] 问题: 证券投资组合未来12个月现金流预期 - 预计产生约5000万美元现金流，滚动率约2% [30] 问题: 过去几个季度税率较低的原因及未来税率预期 - 公司有大量不随收入水平波动的税收抵免，应用这些抵免后降低了有效税率 [31] 问题: 5300万美元信用关系的具体情况及是否为最大关系 - 该关系涉及中西部多个市场的酒店和连锁餐厅，约7 - 10栋建筑，总部位于得梅因，最大市场可能是堪萨斯城 [34] - 这不是公司最大的信用关系 [35] 问题: 最大信用关系及超过4000万美元的关系数量 - 公司约有四到五个4000万美元左右的信用关系 [35] - 这些关系通常有个人或企业担保，借款实体母公司有显著流动性，相关人员都在得梅因，合作超过30年 [36]

净利息收入相关数据变化 - 2023年第一季度净利息收入（GAAP）为1734.1万美元，2022年同期为2423.9万美元；上半年净利息收入（GAAP）为3603.6万美元，2022年同期为4806.7万美元[123] - 2023年第一季度净利息收入（FTE）为1746.3万美元，净息差（FTE）为2.02%；2022年同期分别为2456.5万美元和2.93%；上半年净利息收入（FTE）为3631.9万美元，净息差（FTE）为2.12%；2022年同期分别为4872.2万美元和2.89%[123] - 2023年第一季度净利息收入较2022年同期减少689.8万美元，降幅28.5%；上半年减少1203.1万美元，降幅25.0%[129][133] - 2023年第二季度净息差为2.02%，较2022年同期的2.93%下降0.91%；上半年净息差为2.12%，较2022年同期的2.89%下降0.77%[141] - 2023年上半年末，净利息收入（FTE）为36319000美元，较2022年减少12403000美元，降幅25.46%；净息差（FTE）为2.12%，较2022年下降0.77个百分点；净利差（FTE）为1.55%，较2022年下降1.18个百分点[146] - 截至2023年6月30日，利率上升300个基点，预计净利息收入为67,678美元，变化率为 - 11.42%；利率下降200个基点，预计净利息收入为87,488美元，变化率为14.51%[198] 调整后效率比率变化 - 2023年第一季度调整后效率比率（FTE）为62.83%，2022年同期为41.96%；上半年调整后效率比率（FTE）为58.91%，2022年同期为41.05%[123] - 2023年第二季度效率比率为62.83%，较2022年同期的41.96%上升20.87%；上半年效率比率为58.91%，较2022年同期的41.05%上升17.86%[141] 净利润与每股收益变化 - 2023年第一季度净利润为586.2万美元，摊薄后每股收益0.35美元；2022年同期分别为1266.7万美元和0.75美元；上半年净利润为1370.6万美元，摊薄后每股收益0.82美元；2022年同期分别为2585.1万美元和1.54美元[127][131] - 2023年第二季度净利润为586.2万美元，较2022年同期的1266.7万美元下降53.72%；上半年净利润为1370.6万美元，较2022年同期的2585.1万美元下降46.98%[141] 资产回报率与股权回报率变化 - 2023年第一季度公司年化平均资产回报率和平均股权回报率分别为0.64%和11.03%；2022年同期分别为1.45%和22.81%；上半年分别为0.76%和12.90%；2022年同期分别为1.48%和21.83%[127][131] - 2023年第二季度资产平均回报率为0.64%，较2022年同期的1.45%下降0.81%；上半年资产平均回报率为0.76%，较2022年同期的1.48%下降0.72%[141] - 2023年第二季度股权平均回报率为11.03%，较2022年同期的22.81%下降11.78%；上半年股权平均回报率为12.90%，较2022年同期的21.83%下降8.93%[141] 非利息收入与支出变化 - 2023年第一季度非利息收入较2022年同期增加11.1万美元；上半年增加67.9万美元[130][134] - 2023年第一季度非利息支出较2022年同期增加120.8万美元；上半年增加261.7万美元[130][134] - 2023年和2022年6月30日结束的三个月，公司非利息收入分别为238.9万美元和227.8万美元，增长4.87%；六个月的非利息收入分别为534.6万美元和466.7万美元，增长14.55%[164] - 2023年6月30日结束的三个月，服务收费较2022年减少12.7万美元，降幅21.71%；六个月减少24.5万美元，降幅21.03%[164] - 2023年6月30日结束的三个月，信托服务收入较2022年增加12.7万美元，增幅20.42%；六个月增加20.4万美元，增幅16.31%[164] - 2023年和2022年6月30日结束的三个月，公司非利息支出分别为1247.4万美元和1126.6万美元，增长10.72%；六个月的非利息支出分别为2454.5万美元和2192.8万美元，增长11.93%[168] - 2023年6月30日结束的三个月，薪资和员工福利较2022年增加61.9万美元，增幅9.66%；六个月增加118.8万美元，增幅9.35%[168] - 2023年6月30日结束的三个月，FDIC保险费用较2022年增加13.1万美元，增幅45.33%；六个月增加21万美元，增幅33.55%[168] - 2023年6月30日结束的三个月，技术和软件费用较2022年增加8.7万美元，增幅17.68%；六个月增加12.4万美元，增幅12.81%[168] - 2023年6月30日结束的三个月，业务发展费用较2022年增加12.4万美元，增幅42.61%；六个月增加22.1万美元，增幅41.94%[168] 贷款相关数据变化 - 2023年前六个月未偿还贷款总额增加6423.9万美元，增幅2.3%[135] - 2023年三、六月末，贷款税收等效利息收入分别较2022年同期增加10095000美元和19698000美元，主要因贷款平均余额和收益率增加[151] - 2023年三、六月末，贷款平均余额分别较2022年同期增加246310000美元和270949000美元，贷款收益率分别提高110和106个基点[151] - 2023年三、六月末无信贷损失拨备，2022年同期信贷损失费用分别为负1750000美元和负2500000美元，因新冠贷款调整到期后贷款表现持续改善[156] - 2023年和2022年6月30日结束的三个月和六个月，公司贷款信用损失准备金期末余额均为2793.8万美元，2023年较2022年增加250.4万美元[162] - 2023年和2022年6月30日结束的三个月，公司年化净冲销（回收）与平均未偿还贷款的比率分别为0.00%和 - 0.07%；六个月的比率分别为0.00%和 - 0.03%[162] - 截至2023年6月30日，贷款余额从2022年12月31日的2742836美元增至2807075美元，增加64239美元[176] 存款相关数据变化 - 2023年三、六月末，存款平均余额分别较2022年同期减少13586000美元和84904000美元，存款付息率分别提高230和220个基点[152] - 2023年前六个月，存款减少44083美元，降幅1.5%，其中经纪存款从2022年12月31日的272692美元降至2023年6月30日的230701美元[181] 借款相关数据变化 - 2023年三、六月末，借款利息支出分别较2022年同期增加4221000美元和8230000美元，借款平均余额分别增加304039000美元和313204000美元[153] - 2023年三、六月末，联邦基金购买及其他短期借款平均余额分别较2022年同期增加141715000美元和163152000美元，平均利率分别提高346和332个基点[153] - 2023年三、六月末，联邦住房贷款银行预付款平均余额分别较2022年同期增加115110000美元和97017000美元[153] - 截至2023年6月30日，联邦基金购买和其他短期借款从2022年12月31日的200000美元降至184150美元[183] - 截至2023年6月30日，公司有280000美元短期FHLB预付款项未偿还，其中260000美元与长期利率互换相关[184] 资产与权益相关数据变化 - 2023年第二季度平均资产为36.45651亿美元，较2022年同期的35.03686亿美元增长4.05%；上半年平均资产为36.31632亿美元，较2022年同期的35.24012亿美元增长3.05%[141] - 2023年第二季度平均股东权益为2131.77万美元，较2022年同期的2227.31万美元下降4.29%；上半年平均股东权益为2142.78万美元，较2022年同期的2388.41万美元下降10.28%[141] - 截至2023年6月30日，公司总资产为3678555美元，高于2022年12月31日的3613218美元[173] - 2023年前六个月，可供出售证券减少19024美元，其中未实现损失减少2830美元[174] - 截至2023年6月30日，公司流动资产（现金及现金等价物）为31744美元，高于2022年12月31日的26539美元[185] - 截至2023年6月30日，公司股东权益总额从2022年12月31日的211112美元增至217126美元[189] - 截至2023年6月30日，公司有形普通股权益占有形资产的比例为5.90%，高于2022年12月31日的5.84%[189] 资本与风险加权资产比率变化 - 截至2023年6月30日，合并总资本与风险加权资产比率为12.15%，金额为273,486美元；西岸银行为13.13%，金额为448,570美元[193] - 截至2022年12月31日，合并总资本与风险加权资产比率为12.08%，金额为270,221美元；西岸银行为13.08%，金额为441,628美元[193] - 截至2023年6月30日，合并一级资本与风险加权资产比率为9.51%，金额为324,943美元；西岸银行为12.24%，金额为418,288美元[193] - 截至2022年12月31日，合并一级资本与风险加权资产比率为9.55%，金额为322,583美元；西岸银行为12.33%，金额为416,155美元[193] - 截至2023年6月30日，合并普通股一级资本与风险加权资产比率为8.92%，金额为304,943美元；西岸银行为12.24%，金额为418,288美元[193] - 截至2022年12月31日，合并普通股一级资本与风险加权资产比率为8.96%，金额为302,583美元；西岸银行为12.33%，金额为416,155美元[193] 股息相关情况 - 2023年第二季度股息支付率为71.33%，较2022年同期的32.84%上升38.49%；上半年股息支付率为60.86%，较2022年同期的32.10%上升28.76%[141] - 公司董事会于2023年7月26日宣布每股普通股0.25美元的定期季度现金股息，将于2023年8月23日支付给2023年8月9日登记在册的股东[138] 生息资产与计息负债相关数据变化 - 2023年上半年末，生息资产平均余额为3448722000美元，较2022年增加51701000美元，增幅1.52%；利息收入为76813000美元，较2022年增加20146000美元，增幅35.55%[146] - 2023年上半年末，计息负债平均余额为2782187000美元，较2022年增加228300000美元，增幅8.94%；利息支出为40494000美元，较2022年增加32549000美元，增幅409.68%[146] 所得税费用变化 - 2023年3月和6月所得税费用分别为1394美元（占税前收入19.2%）和3131美元（占税前收入18.6%），2022年同期分别为4334美元（占税前收入25.5%）和7455美元（占税前收入22.4%）[171] 不良资产与信贷损失拨备相关情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，不良贷款与总资产比率均为0.01%；截至2023年6月30日，信贷损失拨备为未偿还贷款总额的1.00%，2022年12月31日为0.93%[135] - 截至2023年6月30日，不良资产占总资产的比例为0.

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净利息收益率受短期利率上升速度、收益率曲线倒挂的规模和持续时间影响显著，市场流动性降低和短期利率竞争导致存款成本上升速度远超资产重新定价速度，第一季度净利息收益率为223，3月为221 [19][31] - 第一季度效率比率为55%，正常运营环境下通常处于40%多，主要受净利息收益率影响 [34] - 截至3月31日，流动性状况包括来自联邦住房贷款银行和美联储的4.52亿美元可用资金、与其他金融机构的3500万美元无担保联邦基金额度、3.5亿美元无抵押证券，还可通过与两家经纪商的合同和一个网站选项获得额外经纪资金 [18] - 董事会宣布每股普通股0.25美元的定期季度股息，将于2023年5月24日支付给5月10日登记在册的股东 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第一季度末，总贷款（含PPP贷款）为27.6亿美元，较2022年末增长近1%，贷款增长受高利率环境下贷款管道减少、再融资和资产出售预期还款影响 [13] - 贷款组合多元化，最大集中领域包括商业和工业（C&I）贷款5.27亿美元、多户住宅贷款4.36亿美元（平均贷款价值比69%）、仓库贷款2.8亿美元（平均贷款价值比64%）、酒店贷款2.73亿美元（平均贷款价值比66%）等 [10] - 新贷款生产利率为6% - 7% [27] 存款业务 - 本季度存款下降主要因经纪存款和公共基金存款减少，4月存款增加4000万美元，主要因公共基金存款人的税收收入分配 [17] - 估计无保险存款（不包括受州计划覆盖的公共基金）约占季度末存款余额的33% [18] - 存款基础中，客户从无息或低息支票和运营账户向高收益货币市场和定期存款选项迁移 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 明尼苏达地区各区域中心业务持续增长，新业务主要为C&I业务，带动了存款和资金管理业务增长，曼凯托市场计划今年夏末完成新设施建设，奥瓦通纳市场已确定新建筑选址，预计今年夏末开工 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司注重与客户建立关系，愿意为维持客户群提高存款利率，以实现长期成功 [7] - 公司致力于为客户提供最佳服务，获取其全部业务，在客户保留方面表现出色，并引入了重要的新C&I客户关系 [11] - 公司通过联邦住房贷款银行预付款和经纪存款管理存款波动和贷款增长 [18] - 行业面临经济和利率上升挑战，高利率和经济衰退担忧预计将降低贷款需求，行业整体增长可能受限 [6][7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩符合预期，收益率曲线倒挂压缩了净利息收益率，对收益产生不利影响，但公司在贷款和存款余额方面保持相对稳定 [5] - 公司未出现客户因非理性原因提取存款的情况，虽有部分客户追求更高利率或企业主使用自有储备金导致存款流失，但未失去客户，且成功获得新业务 [6] - 信用质量保持良好，连续七个季度末无逾期30天以上贷款，观察名单处于历史低位 [7][9] - 随着资产重新定价和利率稳定，净利息收益率有望改善，历史盈利水平将恢复 [7] - 预计今年整体经济增长有限，行业难以实现增长 [6] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能做出有关未来事件或公司未来财务表现的预测和前瞻性陈述，实际结果可能与预测存在重大差异 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍第一季度资金成本逐月演变情况、何时压力最大以及3月底资金成本情况 - 第一季度存款方面，货币市场利率上调对存款成本影响最大，此前压力主要在定期存款等方面，现在流动性更强的资金利率面临更大压力 [21][22] 问题2: 本季度存款基础结构变化是在季度初还是3月左右 - 银行倒闭对公司存款余额无重大影响，公司基于关系的业务模式使其能与客户直接沟通，未出现市场上的非理性行为 [24] 问题3: 有多少指数存款余额有望在美联储降息时重新定价降低 - 约8亿美元 [25] 问题4: 新贷款生产的利率情况 - 新贷款生产利率为6% - 7% [27] 问题5: 贷款与存款比率达到98.5%，对此的舒适度如何，短期内若贷款和存款流动不一致，愿意将该比率提高到多少 - 公司未设定具体的贷款与存款比率目标，贷款管道有所收缩，但存款收集工作在过去6个月有所增加，第一季度完成了超2亿美元的贷款承诺 [29] 问题6: 对今年剩余时间贷款增长百分比的看法 - 公司未给出具体数字，预计不会出现过去几年的两位数增长 [30] 问题7: 3月净利息收益率情况 - 3月净利息收益率为220 - 221，随着美联储加息步伐放缓，净利息收益率受到的冲击也有所减缓 [31] 问题8: 第二季度净利息收益率是否会像前两个季度那样下降 - 希望不会，但取决于美联储行动和存款迁移等因素 [32] 问题9: 在具有挑战性的收入环境下如何管理整体运营成本 - 本季度效率比率为55%，正常运营环境下通常处于40%多，公司成本结构使其能够承受一定的净利息收益率压力，无需大幅削减开支 [34] 问题10: 请提供办公室贷款组合的更多信息，如城市和郊区暴露情况、平均贷款规模、债务偿付覆盖率等 - 办公室贷款组合表现良好，城市办公室物业仅一处，由律师事务所、建筑公司等占用，100%出租，较新且租户长期稳定；其他办公室物业包括大量业主自用和郊区物业，最新压力测试显示平均现金流债务偿付覆盖率超过140%；医疗办公室物业大多由医生持有，表现良好 [35] 问题11: 随着今年贷款增长放缓，更新后的资本优先事项和使用计划是什么 - 公司资本状况良好，预计未来一年经济和银行业增长有限，资产负债表变化不大，理想情况下，通过留存收益和其他综合收益（AOCI）改善，资本将继续增强 [38] 问题12: 请谈谈盈利资产客户和资金客户的差异，以及在当前环境下是否愿意发放不带来存款的贷款 - 公司最大的贷款集中在C&I组合，C&I客户流动性强，信用额度使用率低，有大量未使用的信用额度；公司C&I客户中有很大一部分是存款客户，包括个人业主和个人客户；公司不发放不带来存款的贷款，注重建立客户关系 [42][45] 问题13: 披露显示年末房地产贷款占总贷款的79%，C&I贷款占17%，这些数字是否有误 - 这些数字无误，C&I客户中有很多信用额度未使用，未体现在资产负债表上，但他们是重要的存款客户 [46]

净利息收入相关指标变化 - 2023年第一季度净利息收入（GAAP）为1869.5万美元，较2022年同期的2382.8万美元下降513.3万美元，降幅21.5%[121][127] - 2023年第一季度净利息收入（FTE）为1885.6万美元，2022年同期为2415.7万美元；净息差（FTE）为2.23%，2022年同期为2.85%[121] - 2023年第一季度净利息收入（FTE）18856000美元，较2022年减少5301000美元，降幅21.94%[140] 效率比率变化 - 2023年第一季度调整后和FTE基础上的效率比率为55.34%，2022年同期为40.14%[121] 净利润及每股收益变化 - 2023年第一季度净利润为784.4万美元，摊薄后每股收益0.47美元；2022年同期净利润为1318.4万美元，摊薄后每股收益0.78美元[125] - 2023年第一季度净利润7844000美元，较2022年减少5340000美元，降幅40.50%[136] 资产回报率和股权回报率变化 - 2023年第一季度公司的年化平均资产回报率和平均股权回报率分别为0.88%和14.77%，2022年同期分别为1.51%和20.96%[125] 贷款余额变化 - 2023年前三个月总贷款余额增加1334.9万美元，增幅0.5%[129] - 2023年第一季度贷款平均余额2745381000美元，较2022年增加295860000美元，增幅12.08%，利息收入增加9608000美元，增幅41.03%[140] - 贷款余额从2022年12月31日的2742836000美元增加至2023年3月31日的2756185000美元，增加13349000美元[166] 不良贷款与总资产比率情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，不良贷款与总资产的比率均为0.01%[129] 信贷损失准备金情况 - 截至2023年3月31日，信贷损失准备金为总未偿贷款的1.01%，2022年12月31日为0.93%[129] - 2023年第一季度无信贷损失拨备，2022年同期信贷损失费用为负750美元[149] - 2023年3月31日信贷损失准备金余额为27941000美元，2022年同期为27623000美元，增加318000美元[154] 同行组情况 - 2023年公司的同行组由22家中西部上市金融机构组成，公司在资产规模方面处于该组中间位置[131] 股息情况 - 2023年4月26日，公司董事会宣布每股普通股季度现金股息为0.25美元，将于2023年5月24日支付给2023年5月10日登记在册的股东[133] 平均资产、股东权益变化 - 2023年第一季度平均资产3617458000美元，较2022年增加72894000美元，增幅2.06%[136] - 2023年第一季度平均股东权益215391000美元，较2022年减少39739000美元，降幅15.58%[136] 证券平均余额及利息收入变化 - 2023年第一季度证券平均余额688469000美元，较2022年减少116083000美元，降幅14.43%，利息收入增加345000美元，增幅8.75%[140] 存款平均余额及利息支出变化 - 2023年第一季度存款平均余额2195495000美元，较2022年减少157019000美元，降幅6.67%，利息支出增加11188000美元，增幅520.13%[140] 借款平均余额及利息支出变化 - 2023年第一季度借款平均余额520941000美元，较2022年增加322471000美元，增幅162.48%，利息支出增加4009000美元，增幅352.90%[140] - 2023年第一季度借款利息支出较2022年同期增加4009美元，借款平均余额增加322471美元，联邦基金购买和其他短期借款平均余额增加184827美元，平均利率提高448个基点[147] 净利息利差和收益率变化 - 2023年第一季度净利息利差（FTE）1.65%，较2022年减少1.07个百分点[140] - 2023年第一季度净利息收益率（FTE）2.23%，较2022年减少0.62个百分点[136][140] 非利息收入和支出变化 - 2023年第一季度非利息收入为2957000美元，较2022年同期增加568000美元，增幅23.78%[157] - 2023年第一季度非利息支出为12071000美元，较2022年同期增加1409000美元，增幅13.22%[159] 所得税费用情况 - 2023年第一季度所得税费用为1737000美元，占税前收入的18.1%；2022年同期为3121000美元，占比19.1%[162] 总资产变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为3624943000美元，较2022年12月31日的3613218000美元略有增加[163] 可供出售证券情况 - 2023年第一季度可供出售证券增加1243000美元，未实现净损失减少11667000美元[164] - 截至2023年3月31日，约63%的可供出售证券组合由政府机构担保的抵押债务和抵押支持证券组成[165] 存款情况 - 2023年第一季度存款减少82015000美元，降幅2.8%，其中经纪存款降至234213000美元，非经纪存款减少43537000美元，降幅1.5%[171] - 截至2023年3月31日，估计未保险存款约占总存款的33.3%，低于2022年12月31日的34.9%[172] 联邦基金购买和短期借款情况 - 联邦基金购买和其他短期借款从2022年12月31日的200000000美元增至2023年3月31日的229290000美元[173] 长期利率互换相关短期FHLB预付款情况 - 2023年3月31日，公司有220000000美元与长期利率互换相关的短期FHLB预付款，较2022年12月31日增加65000000美元[174] 流动资产情况 - 2023年3月31日，公司流动资产为22480000美元，低于2022年12月31日的26539000美元[175] 合格经济适用房项目投资承诺情况 - 截至2023年3月31日，公司在合格经济适用房项目的剩余投资承诺为3012000美元，低于2022年12月31日的3431000美元[178] 建设合同剩余承诺情况 - 截至2023年3月31日，西得梅因新总部大楼建设合同剩余承诺为30415000美元，明尼苏达州曼凯托新办公室建设剩余承诺为5426000美元[179] 股东权益及有形普通股权益占比情况 - 公司股东权益从2022年12月31日的211112000美元增至2023年3月31日的216992000美元，2023年3月31日有形普通股权益占有形资产的比例为5.99%，高于2022年12月31日的5.84%[180] 资本比率情况 - 截至2023年3月31日，公司总资本与风险加权资产比率为12.17%，一级资本与风险加权资产比率为9.51%，普通股一级资本与风险加权资产比率为8.92%，一级资本与平均资产比率为8.60%[183] - 截至2023年3月31日，公司和西银行的资本比率足以满足2.5%的资本保护缓冲要求[184] 市场风险及管理情况 - 公司市场风险主要由存贷核心银行业务产生的利率风险构成[186] - 公司目标是管理利率风险以促进收益和资本的持续增长[187] - 公司资产负债委员会每季度开会审查利率敏感性并制定管理策略[188] - 公司采用收益模拟方法衡量利率风险[187] - 模拟分析衡量不同假设利率变化下净利息收入的估计变化[188] - 模拟场景包括利率不变的基本情况以及平行和非平行利率冲击[188] 不同利率变化下净利息收入变化情况 - 2023年3月31日，利率上升300个基点，净利息收入为77,792美元，变化率为 -9.12%[190] - 2023年3月31日，利率上升200个基点，净利息收入为80,220美元，变化率为 -6.29%[190] - 2023年3月31日，利率上升100个基点，净利息收入为82,533美元，变化率为 -3.59%[190] - 2023年3月31日，利率下降100个基点，净利息收入为88,827美元，变化率为3.77%；下降200个基点，净利息收入为96,423美元，变化率为12.64%[190]

股息相关 - 2022年公司普通股现金股息为每股1美元，2023年1月25日宣布季度股息为每股0.25美元[21] - 爱荷华州特许银行一般只能用未分配利润支付股息，支付受资本充足率要求影响，FDIC和爱荷华州银行部门可能禁止不安全或不稳健的股息支付[69] - 公司普通股股东仅有权获得董事会宣布的股息，无法保证持续支付[150] 有形普通股权益比率 - 2022年12月31日，公司有形普通股权益比率为5.84%，2021年12月31日为7.44%[21] 银行业务开展地点 - 截至2022年12月31日，公司通过11个地点开展银行业务[25] 失业率情况 - 截至2022年12月31日，所有市场失业率均低于全国失业率3.5%[26] 存款份额排名 - 截至2022年6月30日，公司在爱荷华州存款份额排名第八[27] 员工构成 - 公司团队由173名全职员工和9名兼职员工组成，约18%为有色人种，约55%为女性[31] - 公司目前执行管理团队中20%为女性，官员和部门经理中44%为女性，董事会中23%为女性[32] 员工福利 - 公司为参保员工支付75%的每月医疗保险费[34] 员工任期与离职率 - 公司员工平均任期超过9年，40%员工任职超10年，23%员工任职超15年，2022年非柜员离职率约为11%[35] 法规改革影响 - 2018年《经济增长、监管放松和消费者保护法》消除了多德 - 弗兰克法案改革对社区银行系统适用性的疑问，公司认为这些改革对运营有利[39] 股份持有限制 - 公司禁止直接或间接拥有或控制非银行公司超过5%的有表决权股份[44] 公司运营选择 - 2016年第三季度公司选择作为金融控股公司运营，截至2022年12月31日保留该选择[45] 控制权认定 - 收购银行或银行控股公司25%或以上的流通有表决权证券，被认定为获得“控制权”，10% - 24.99%所有权在特定情况下也可能产生控制权[46] 联邦基金目标利率 - 联邦储备委员会提高了2022年的联邦基金目标利率[50] - 2022年，联邦公开市场委员会多次上调联邦基金利率目标区间，从0.00% - 0.25%上调至4.25% - 4.50%，预计2023年还会继续加息，利率上升可能对公司净利息收入、贷款需求和固定利率证券价值产生负面影响[126] 存款保险相关 - 西银行的存款账户由FDIC的存款保险基金（DIF）承保，每位受保储户类别最高保额为25万美元[53] - FDIC的总基本评估费率目前在1.5个基点至30个基点之间[54] - 《多德 - 弗兰克法案》将DIF最低储备比率从1.15%提高到1.35%，为使储备比率到2028年9月30日达到1.35%，FDIC从2023年第一季度评估期开始将初始存款保险费率提高了2个基点[55] - 2022年9月30日，DIF余额为1255亿美元，较第二季度末增加10亿美元，储备比率维持在1.26% [56] 资本比率规定 - 《巴塞尔协议III》规定的最低资本比率为：普通股一级资本（CET1）与风险加权资产的比率为4.5%，一级资本与风险加权资产的比率为6%，总资本（一级加二级）与风险加权资产的比率为8%，一级资本与季度平均总资产的杠杆比率为4% [62] 资本充足情况 - 截至2022年12月31日，西银行资本充足，符合资本保护缓冲要求[65] 社区银行杠杆率框架 - 社区银行杠杆率（CBLR）框架要求银行总合并资产少于100亿美元、特定资产和表外风险敞口有限且CBLR大于9%，公司旗下西银行可随时选择该框架但尚未决定[67] 股息支付资本要求 - 巴塞尔协议III规则下，机构支付股息需维持2.5%的普通股一级资本作为资本保护缓冲，还需满足普通股一级资本与风险加权资产比率6.5%以上、一级资本与总风险加权资产比率8%以上、总资本与总风险加权资产比率10%以上、一级资本与总调整后季度平均资产杠杆率5%以上[69] 准备金制度 - 2020年3月美联储将所有准备金档次降至0%，使银行摆脱法定准备金维持要求，预计未来继续在充足准备金制度下运作[78] 商业房地产贷款监管 - 商业房地产贷款监管指导指标为CRE贷款超过资本300%且前三年增长50%以上，或建设和土地开发贷款超过资本100%，西银行历史上且目前持续超过300%的指引，已实施额外监控流程[82][83] 机构检查权 - 消费者金融保护局（CFPB）对资产超100亿美元的机构有检查和执法权，西银行资产100亿美元或以下，仍由适用的银行监管机构检查[84] Prompt Corrective Action监管制度 - Prompt Corrective Action监管制度依据机构资本水平，赋予联邦银行监管机构广泛权力采取纠正措施解决存款机构问题[66] 流动性风险管理 - 流动性方面，美国银行监管机构2014年9月实施巴塞尔协议III流动性覆盖率（LCR），仅适用于国内最大的银行组织，公司持续根据情况审查流动性风险管理政策[68] 隐私和网络安全 - 隐私和网络安全方面，西银行需遵守美国联邦和州法律，保护客户非公开机密信息，实施全面信息安全计划[76] 社区再投资法案 - 社区再投资法案（CRA）要求西银行以安全稳健方式满足社区信贷需求，监管机构定期评估，其额外收购申请受评估结果影响[79] 商业房地产贷款集中度 - 截至2022年12月31日，公司商业房地产贷款集中度分别为80%和398%[93] 证券投资组合情况 - 截至2022年12月31日，公司证券投资组合净未实现损失为138,732美元[102][127] - 公司证券投资组合平均期限为6.7年，预计2023年利率持续上升将增加未实现损失[102] 公司收入与贷款风险 - 公司最大收入来源是贷款利息，业务依赖客户信用状况[88] - 公司贷款组合包括商业贷款，商业贷款还款依赖借款人业务运营，经济下行可能导致违约[90] - 公司贷款组合中商业房地产贷款占比较大，房地产价值波动会增加信贷风险[91] 贷款损失准备金 - 公司贷款损失准备金可能不足以弥补潜在损失，确定准备金需大量估计和判断[95][96] - 自2023年1月1日起实施的CECL会计标准可能要求公司增加贷款损失准备金，影响财务状况和经营成果[97] 会计政策与标准影响 - 公司会计政策和方法需管理层进行估计，FASB和SEC的标准变化可能产生不利影响[98][99] 网络安全事件影响 - 公司信息安全控制的欺诈、违规或故障等网络安全事件可能对业务和财务产生不利影响[104] 借款资金情况 - 2022年12月31日，公司借款资金增至4.859亿美元，相比2021年12月31日的1.999亿美元有所增加，其中包括2022年6月发行的5890万美元次级票据、与长期利率互换相关的3000万美元联邦住房贷款银行预付款以及1.971亿美元购买的联邦基金和其他短期借款，导致资金成本增加，净利息收入和净利息收益率下降[113] 利率上升影响 - 2022年，联邦公开市场委员会多次上调联邦基金利率目标区间，从0.00% - 0.25%上调至4.25% - 4.50%，预计2023年还会继续加息，利率上升可能对公司净利息收入、贷款需求和固定利率证券价值产生负面影响[126] 第三方系统影响 - 公司业务依赖第三方信息技术和电信系统，系统故障、中断或数据泄露可能对公司运营和财务状况产生不利影响[108] 流动性风险 - 公司面临流动性风险，若无法获得短期信贷或存款人大量提取资金，可能出现流动性问题，增加短期借款会提高资金成本，减少净利息收入[112][113] 市场竞争影响 - 公司所处市场竞争激烈，竞争可能导致客户流失、资金成本增加、净利息收益率和净利息收入降低[114][115][116] 声誉受损影响 - 公司声誉受损可能源于多种因素，会导致业务受损、收入损失、运营成本增加[117] 法律索赔和诉讼影响 - 公司面临各种法律索赔和诉讼，若处理不利，可能导致重大财务责任和声誉损害[118] 金融机构稳健性影响 - 其他金融机构的稳健性可能对公司产生不利影响，公司与金融服务行业的交易对手存在信用风险[119] 公司增长难题 - 公司未来增长可能面临管理难题，通过收购或开设新网点增长可能导致运营费用增加、无法保证盈利等问题[120][121] 行业适应问题 - 公司成功部分取决于适应行业标准和客户需求，可能面临降价压力、新技术投资成本高以及新产品服务无法被市场接受等问题[122] 通胀情况 - 2022年美国消费者价格指数约上涨7.1%，通胀压力预计持续到2023年[130] LIBOR相关 - LIBOR相关银行自2021年12月31日至2023年6月30日后停止报告利率信息[141] - 从LIBOR向替代利率过渡可能带来成本和风险，影响公司业务[143] 公司业务影响因素 - 公司业务受国内外经济、军事冲突、通胀、监管政策、技术变革等因素影响[128][129][130][132][137] 资本监管要求 - 公司需维持资本以满足监管要求，否则财务状况等可能受不利影响[131] 银行业技术变革影响 - 银行业技术变革快，公司可能因资源不足在竞争中处于劣势[137] 消费者金融交易影响 - 消费者可能绕过银行进行金融交易，导致公司收入和存款流失[138][140] 气候变化影响 - 气候变化可能影响公司业务、客户活动和声誉[144] 普通股交易情况 - 公司普通股交易相对清淡，大量买卖可能导致股价异常波动[146] 次级票据情况 - 截至2022年12月31日，公司有2060万美元的初级次级债券和6000万美元本金的5.25%固定浮动利率次级票据[149] - 公司的初级次级债券和5.25%固定浮动利率次级票据权利优先于普通股股东[149] 利率变动对净利息收入影响 - 不同利率变动情景下，2022年12月31日一年期净利息收入有不同变化，如利率上升300个基点，净利息收入为8690.7万美元，变化率为 -7.24% [278] - 2021年12月31日模型模拟显示，利率上升100和200个基点，未来12个月净利息收入正差异分别为0.99%和2.85% [279] 贷款与准备金情况 - 截至2022年12月31日，公司总贷款为27亿美元，贷款损失准备金为2550万美元[288] 利率风险管理 - 公司使用收益模拟方法衡量利率风险，资产负债委员会每季度审查利率敏感性并制定管理策略[276] 审计意见 - 公司审计机构对2022和2021年合并财务报表及2022年财务报告内部控制发表无保留意见[283][284][294][295] 股权稀释影响 - 发行额外普通股或优先股可能稀释现有股东权益，影响股价，且无法保证能按可接受条款筹集资金[148] 市场风险与策略 - 公司市场风险主要来自核心银行业务的利率风险，管理层不断制定策略降低风险[274] 财务数据关键指标变化 - 2022年末总资产为36.13218亿美元，2021年末为35.00201亿美元[301] - 2022年末总负债为34.02106亿美元，2021年末为32.39873亿美元[302] - 2022年末股东权益为2.11112亿美元，2021年末为2.60328亿美元[302] - 2022年总利息收入为1.23349亿美元，2021年为1.0728亿美元，2020年为1.00233亿美元[303] - 2022年总利息支出为3160.9万美元，2021年为1222.1万美元，2020年为1740万美元[303] - 2022年净利息收入为9174万美元，2021年为9505.9万美元，2020年为8283.3万美元[303] - 2022年净收入为4639.9万美元，2021年为4960.7万美元，2020年为3271.2万美元[303] - 2022年基本每股收益为2.79美元，2021年为3美元，2020年为1.99美元[303] - 2022年综合收益亏损为3443.5万美元，2021年为5081.6万美元，2020年为2412.7万美元[304] - 2022年其他综合收益亏损为8083.4万美元，2021年为120.9万美元，2020年亏损为858.5万美元[304] - 2022年、2021年和2020年净利润分别为4639.9万美元、4960.7万美元和3271.2万美元[307] - 2022年、2021年和2020年经营活动提供的净现金分别为5943.9万美元、5787.8万美元和4228.5万美元[307] - 2022年、2021年和2020年投资活动使用的净现金分别为35783.1万美元、53721.1万美元和36716.3万美元[307] - 2022年、2021年和2020年融资活动提供的净现金分别为13210.6万美元、27572.3万美元和66802.3万美元[307] - 2022年、2021年和2020年现金及现金等价物净增加（减少）额分别为 - 16628.6万美元、 - 20361万美元和34314.5万美元[307] - 2022年末、2021年末和2020年末现金及现金等价物余额分别为2653.9万美元、19282.5万美元和39643.5万美元[307] - 2022年、2021年和2020年现金支付利息分别为2886.8万美元、1264.1万美元和1853.1万美元[307] - 2022年、2021年和2020年现金支付所得税分别为1063万美元、1