净利息收入相关 - 2019年第一季度净利息收入为1.5932亿美元，较2018年同期增长473万美元，增幅3.1%[116][123] - 截至2019年3月31日的三个月，净利息收入（FTE）为15932千美元，较2018年增加227千美元，增幅1.45%；净利息利差（FTE）为2.55%，减少0.32个百分点；净利息收益率（FTE）为2.95%，减少0.21个百分点[133] - 2019年第一季度净利息收益率较2018年同期下降21个基点，主要因存款利率上升，部分被贷款和投资收益率上升及其他借款利率下降所抵消；净利息收入增加227千美元，主要因平均未偿还贷款增加，部分被平均投资减少、平均存款余额和其他借款增加及存款利率上升所抵消[138] 净收入相关 - 2019年第一季度净收入为689.9万美元，较2018年同期减少48.5万美元，降幅6.57%[121][131] 非利息收支相关 - 2019年第一季度非利息收入增加20.6万美元，非利息费用增长125.7万美元[124] - 2019年前三个月非利息收入为2119美元，较2018年增加206美元，增幅10.77%，其中信托服务收入增长8.54%，出售房产收益新增307美元[150] - 2019年前三个月非利息支出为9544美元，较2018年增加1257美元，增幅15.17%，其中薪资和员工福利增长20.98%，FDIC保险费用增长35.19%[152] 贷款总额相关 - 2019年第一季度末贷款总额增加2700万美元，增幅1.6%[125] - 截至2019年3月31日，未偿贷款从2018年12月31日的1721830美元增加到1748830美元，增加27000美元[161] 资产回报率与股权回报率相关 - 2019年第一季度公司年化平均资产回报率和平均股权回报率分别为1.22%和14.49%，低于2018年同期的1.42%和16.79%[121] 效率比率相关 - 2019年第一季度调整后FTE基础上的效率比率为53.52%，高于2018年同期的47.04%[116] 德州比率相关 - 截至2019年3月31日，公司德州比率为0.86%，低于2018年同期的1.08%[125][131] - 公司贷款组合信用质量保持强劲稳定，2019年3月31日德州比率为0.86%，低于2018年12月31日的0.93%[162] 新增长计划相关 - 公司新增长计划预计每年成本约300万美元，已在三个新市场雇佣11名员工[120] 股息相关 - 2019年公司董事会宣布每股0.21美元的季度现金股息，5月22日支付[128] 同行组对比相关 - 公司与16家中西部上市金融机构组成同行组对比关键指标，目标是在四项关键指标上达到或接近同行组前列[126] 各类资产平均余额及收益相关 - 截至2019年3月31日的三个月，总贷款平均余额为1734787千美元，较2018年增加238156千美元，增幅15.91%；利息收入为20402千美元，增加3849千美元，增幅23.25%；平均收益率为4.77%，增加0.28个百分点[133] - 截至2019年3月31日的三个月，总投资证券平均余额为437642千美元，较2018年减少57082千美元，降幅11.54%；利息收入为3194千美元，减少191千美元，降幅5.64%；平均收益率为2.92%，增加0.18个百分点[133] - 截至2019年3月31日的三个月，总生息资产平均余额为2188567千美元，较2018年增加175873千美元，增幅8.74%；利息收入为23694千美元，增加3675千美元，增幅18.36%；平均收益率为4.39%，增加0.36个百分点[133] - 截至2019年3月31日的三个月，总付息负债平均余额为1706331千美元，较2018年增加194381千美元，增幅12.86%；利息支出为7762千美元，增加3448千美元，增幅79.93%；平均利率为1.84%，增加0.68个百分点[133] 美联储利率相关 - 2018年美联储将联邦基金目标利率总共提高了100个基点，预计2019年目标利率保持不变[137] 贷款损失准备金相关 - 截至2019年3月31日的三个月，未计提贷款损失准备金，2018年同期计提了150千美元[143] - 2019年第一季度末贷款损失准备金余额为16737美元，较2018年增加272美元；年化净冲销回收率与平均未偿贷款比率为0.01%，贷款损失准备金与平均未偿贷款比率为0.96%[148] 贷款组合相关 - 公司贷款组合集中于商业房地产贷款、商业信贷额度、商业定期贷款以及建筑和土地开发贷款，典型商业借款人为中小型私营企业实体[145] - 公司贷款业务存在地域集中风险，集中在爱荷华州中部和东部以及明尼苏达州东南部，当地经济主要由服务业和州及县政府组成[144] 所得税费用相关 - 2019年第一季度所得税费用为1565美元，占税前收入18.5%，2018年同期为1508美元，占比17.0%[157] 总资产相关 - 截至2019年3月31日，公司总资产为2312091美元，较2018年12月31日增加15523美元[158] 可供出售投资证券余额相关 - 2019年前三个月可供出售投资证券余额减少19795美元，其中州和政治细分证券减少60393美元，政府机构担保抵押债务增加23852美元[159] 非应计贷款与非执行贷款相关 - 2019年3月31日，非应计贷款为1827美元，较2018年12月31日减少101美元；非执行贷款占总贷款比例为0.10%，较2018年下降0.01%[165] 新市场税收抵免项目投资相关 - 2019年第一季度公司确认了新市场税收抵免项目投资的摊销费用，预计该费用将在税收抵免的七年期限内持续产生[156] 使用权资产和租赁负债相关 - 2019年3月31日，公司使用权资产和租赁负债分别为954.9万美元和978.5万美元[167] 存款相关 - 2019年前三个月，存款增加1379.4万美元，非利息和有息活期账户分别下降1184.4万美元和2611.4万美元，储蓄账户增加5713.3万美元，定期存款减少538.1万美元[168] 短期FHLB预付款相关 - 2019年前三个月，6000万美元短期FHLB预付款到期，公司进行利率互换和固定利率FHLB预付款操作，总名义金额均为5000万美元[169] 流动资产相关 - 2019年3月31日，公司流动资产为4753.9万美元，高于2018年12月31日的4747.4万美元[170] 借款能力与经营活动净现金相关 - 2019年3月31日，西银行从FHLB额外借款能力约为3.14亿美元，通过无担保联邦基金信贷额度约为6700万美元，经营活动净现金为664.5万美元[171] 股东权益相关 - 2019年3月31日，公司股东权益从2018年12月31日的1.91023亿美元增至1.9627亿美元，有形普通股权益占有形资产比例从8.32%升至8.49%[172] 资本与风险加权资产比率相关 - 2019年3月31日，合并报表中总资本与风险加权资产比率为11.49%，一级资本与风险加权资产比率为10.68%，普通股一级资本与风险加权资产比率为9.72%，一级资本与平均资产比率为9.61%[176] - 2019年3月31日，西银行总资本与风险加权资产比率为11.95%，一级资本与风险加权资产比率为11.14%，普通股一级资本与风险加权资产比率为11.14%，一级资本与平均资产比率为10.02%[176] - 2018年12月31日，合并报表中总资本与风险加权资产比率为11.50%，一级资本与风险加权资产比率为10.68%，普通股一级资本与风险加权资产比率为9.70%，一级资本与平均资产比率为9.74%[176] - 2018年12月31日，西银行总资本与风险加权资产比率为12.07%，一级资本与风险加权资产比率为11.25%，普通股一级资本与风险加权资产比率为11.25%，一级资本与平均资产比率为10.26%[176]

净收入与每股收益 - 2018年净收入为28,508,000美元，高于2017年的23,070,000美元[157] - 2018年基本和摊薄每股收益分别为1.75美元和1.74美元，2017年分别为1.42美元和1.41美元[157] - 2017年净利润为2307万美元，基本和摊薄每股收益分别为1.42美元和1.41美元[196] - 2018 - 2016年净利润分别为28508千美元、23070千美元、23016千美元[338] 股息支付 - 2018年向普通股股东支付股息12,696,000美元（每股0.78美元），2017年为11,499,000美元（每股0.71美元）[157] - 2018 - 2016年宣布的普通股现金股息分别为每股0.78美元、0.71美元、0.67美元[337] 税率变化 - 2018年联邦企业所得税税率从2017年的最高35%降至21%[159] - 2017年联邦和州所得税费用分别约为11349000美元和2019000美元，有效所得税税率为36.7%，高于2016年的30.2%[221] - 2018年联邦所得税税率从35%降至21%，使税等效净利息收入减少180.4万美元，导致净利息收益率下降约9个基点[231] - 2018年联邦所得税费用约为473.5万美元，州所得税费用约为182.5万美元，有效税率为18.7%[192] 贷款与存款规模 - 截至2018年12月31日，贷款组合增至1,721,830,000美元，存款增至1,894,529,000美元[160] - 2018年贷款组合增长14.0%，存款增加4.6%[174] - 2017年贷款组合增长7.9%，存款增加17.1%[197] - 截至2018年12月31日，总贷款为1724330千美元，较2017年末增长14.0%，占总存款约91%，占总资产约75%[249][250] - 2018年末存款总额为1,894,529,000美元，较2017年末增长4.6%[282] - 2018年总存款为18.95亿美元，较2017年的18.11亿美元增长4.64%[329] 关键财务比率 - 2018年ROA为1.31%，2017年为1.18%；ROE为15.68%，2017年为13.29%[174] - 2017年ROA为1.18%，低于2016年的1.27%；ROE为13.29%，低于2016年的14.35%[197] - 2018年效率比率为48.92%，2017年为45.39%；德州比率为0.93%，2017年为0.32%[174] - 2018年效率比率从2017年的45.39%升至48.92%，优于同行[178] - 2018年德州比率从2017年的0.32%升至0.93%，优于同行[179] - 2017年效率比率为45.39%，低于2016年的46.03%，且优于同业平均水平[197][198] - 2017年末德州比率为0.32%，低于2016年末的0.56%，且优于同业平均水平[197][199] - 2018年12月31日公司德州比率为0.93%，2017年12月31日为0.32%[266] 净利息收入与息差 - 2018年净利息收入增长2,001,000美元，增幅3.3%[176] - 2018年净利息收入从2017年的6005.7万美元增至6205.8万美元，净息差下降35个基点至3.02%[180] - 2017年净利息收入从2016年的57118000美元增至60057000美元，净利息收益率下降12个基点至3.37%，净息差降至3.11%[200] - 2018、2017、2016年净利息收入分别为6271.9万美元、6273.4万美元、5974.1万美元，净息差分别为2.68%、3.11%、3.27%[227] - 2018、2017、2016年净利息收益率分别为3.02%、3.37%、3.49%[227] - 2018年税等效净利息收入较2017年减少1.5万美元，主要因存款和借款利率上升，部分被生息资产平均余额增加抵消[231] - 2018年净利息收入为6205.8万美元，较2017年的6005.7万美元增长3.33%[333] 平均余额与收益率 - 2018年平均贷款余额增加109,788,000美元，平均投资增加103,934,000美元[176] - 2018、2017、2016年总贷款平均余额分别为15.53673亿美元、14.43885亿美元、13.36156亿美元，收益率分别为4.59%、4.44%、4.37%[226] - 2018、2017、2016年总投资证券平均余额分别为4.96244亿美元、3.9231亿美元、3.55392亿美元，收益率分别为2.74%、2.88%、2.56%[226] - 2018、2017、2016年总生息资产平均余额分别为20.75372亿美元、18.63791亿美元、17.11612亿美元，收益率分别为4.12%、4.06%、3.95%[226] - 2018年贷款税等效利息收入和费用较2017年增加7264千美元，平均余额增加109788千美元，平均收益率提高15个基点[236] - 2018年投资证券平均余额较2017年增加103934千美元，免税投资证券收益率因税率调整降低约78个基点，应税投资证券收益率提高31个基点[237] - 2018年计息活期、储蓄和货币市场存款平均余额较2017年增加199370千美元，平均利率从0.58%升至1.13%；定期存款平均余额增加37154千美元，利率提高47个基点[238] - 2018年其他借款平均利率较2017年提高79个基点，平均余额减少18741千美元[239] 贷款损失拨备与准备金 - 2018年贷款损失拨备为负25万美元，2017年无拨备[177][181] - 截至2018年12月31日，贷款损失准备金为1668.9万美元，占总贷款的0.97%，净回收为平均贷款的0.03%[181] - 2017年无贷款损失拨备，2016年为1000000美元，净回收额占平均贷款的0.02%，高于2016年的0.01%[197][201] - 2018年末贷款损失准备金余额为16,689,000美元，平均未偿还贷款为1,553,673,000美元，净回收与平均未偿还贷款比率为0.03%，贷款损失准备金与平均未偿还贷款比率为1.07%，与期末总贷款比率为0.97%[276] - 2018年末商业贷款损失准备金为3,508,000美元，占比20.81%；商业房地产为10,301,000美元，占比60.89%等[278] - 截至2018年12月31日，与集体评估减值贷款相关的贷款损失准备金增加283,000美元至16,574,000美元，占比0.96%[280] 非利息收入与支出 - 2018年非利息收入较2017年下降89.6万美元，降幅10.4%[177] - 2017年非利息收入增加666000美元，增幅8.34%，主要源于信托服务收入、投资证券销售净收益和存款账户服务费增加[197][205] - 2018年非利息支出较2017年增加272.5万美元[177] - 2017年非利息支出增加1119000美元，增幅3.59%，主要因薪资和福利增加[197][212] - 2018年非利息收入为775.2万美元，较2017年的864.8万美元下降10.36%[333] - 2018年非利息支出为3499.2万美元，较2017年的3226.7万美元增长8.44%[333] 投资证券情况 - 截至2018年12月31日，可供出售投资证券组合总值453758千美元，持有至到期证券中州和政治分区证券为0（2017年为45527千美元）[241] - 截至2018年12月31日，投资证券存在11113千美元未实现损失，公司认为是暂时的[245] - 截至2018年12月31日，约56%的可供出售投资证券组合为政府机构担保的抵押支持证券等[246] 贷款组合结构 - 2018年12月31日，房地产担保商业贷款总额为12.95835亿美元，占贷款总额的75%，其中医疗相关设施贷款约2.09022亿美元，多户住宅物业担保贷款约2.13475亿美元[258] - 2018年12月31日，非业主自用商业房地产贷款组合总额为10.79449亿美元，其中多户住宅贷款占比19.8%，加权平均贷款价值比（LTV）为72%；医疗贷款占比17.5%，加权平均LTV为66%等[260] - 2018年12月31日，公司贷款组合按合同到期情况，1年内到期3.29223亿美元，1 - 5年到期7.89069亿美元，5年后到期6.06038亿美元，总计17.2433亿美元[263] - 公司贷款组合集中于商业房地产贷款、商业信贷额度、商业定期贷款以及建筑和土地开发贷款，典型商业借款人为中小规模私营企业[273] 不良贷款情况 - 截至2018年12月31日，不良贷款从2017年的62.2万美元增至192.8万美元，占总贷款的0.11%[182] - 2018 - 2014年各年末，非应计贷款分别为192.8万美元、62.2万美元、102.2万美元、138.1万美元、156.1万美元；非执行贷款与总贷款之比分别为0.11%、0.04%、0.07%、0.12%、0.16%；非执行资产与总资产之比分别为0.08%、0.03%、0.06%、0.08%、0.26%[265] - 2018、2017和2016年，非应计期间按原贷款条款本应记录的利息收入分别约为9.6万美元、4.7万美元和7.2万美元[267] - 2018年所有减值贷款的平均余额约为169.8万美元，2018、2017和2016年减值贷款确认的利息收入分别约为6000美元、1万美元和1000美元[269] - 截至2018年12月31日，公司确定约86.3万美元的两笔商业及商业房地产贷款为潜在问题贷款，年末均未违约[270] 存款相关情况 - 2018年末CDARS定期存款约占定期存款总额的45%[283] - 约78%的定期存款将在明年到期[284] - 2018年非利息活期存款平均余额401,778,000美元；奖励支票账户平均余额51,460,000美元，利率0.26%等[286] - 公司预计2019年货币市场和保险现金扫仓活期存款平均利率将高于2018年[286] - 2018年12月生效的利率互换涉及60,000,000美元存款余额[286] 资金来源与借款情况 - 截至2018年12月31日，联邦基金购买余额为19,985千美元，利率2.61%；次级票据净额为20,425千美元，利率4.88%；FHLB预付款净额为137,878千美元，利率3.97%；长期债务净额为27,040千美元，利率2.92%[288] - 2018 - 2016年，联邦基金购买平均余额分别为9,139千美元、10,103千美元、10,364千美元，平均利率分别为2.06%、0.98%、0.46%[290] - 2018 - 2016年，各年联邦基金购买月末最大未偿还金额分别为51,820千美元、48,925千美元、50,840千美元[291] - 2016年10月公司进行名义金额20,000千美元的远期利率互换交易，2018年9月30日起生效[292] - 2018年12月，公司签订两笔30天FHLB预付款共60,000千美元，年末后被50,000千美元的90天预付款取代[293] - 截至2018年12月31日，公司从FHLB额外借款能力约289,000千美元，通过无担保联邦基金信贷额度借款能力67,000千美元[303] 现金流量情况 - 2018 - 2016年，持续经营活动净现金分别为34,744千美元、29,357千美元、30,298千美元[303] - 2018 - 20

财务数据和关键指标变化 - 2018年第四季度平均资产为22.21亿美元，全年平均资产为21.69亿美元 [19] - 2018年第四季度平均股权为1.856亿美元，全年平均股权为1.81757亿美元 [19] - 2018年第四季度平均贷款为16.26亿美元，全年平均贷款为15.54亿美元 [19] - 2019年全年投资摊销成本为73.2万美元，税收抵免为81万美元 [17][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务在第四季度增长8%，全年未偿还贷款增长14%，增长来自现有客户关系拓展和新信贷业务 [9] - 信托部门同比增加超20万美元盈利资产，带来可观手续费收入 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 罗切斯特市场全年贷款和存款均有增长，爱荷华市市场第四季度多个项目实现显著贷款增长 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续强调为信誉良好的客户提供全方位服务，在不同市场有不同程度的成功 [14] - 公司未看到存款竞争有明显变化，认为通过利率互换和固定利率借款，加上增加可变利率贷款，在美联储加息时比去年更有优势 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司2018年第四季度和全年业绩创纪录，信贷质量良好，董事会批准每股0.2美元的季度股息 [7] - 公司贷款业务管道良好，预计2019年有良好增长，但难以达到2018年2.11亿美元的贷款增长规模 [9][10][23] 其他重要信息 - 12月完成的一笔交易包含新市场税收抵免，第四季度该投资摊销成本和交易成本共计64.7万美元，计入杂项费用，同时获得81万美元税收抵免 [17] - 年末公司为支持12月贷款增长，获得约7900万美元短期资金，1月初通过两笔各2500万美元的长期利率互换锁定资金成本 [18] 问答环节所有提问和回答 问题: 请再次说明税收相关的摊销成本和税收抵免金额及时间范围 - 2019年全年摊销成本为73.2万美元，税收抵免为81万美元，均按年度平均确认 [21][22] 问题: 2019年贷款业务的增长预期和目标 - 公司未给出具体指导或目标数字，2018年是贷款增长创纪录的一年，2019年难以重现，但预计会有良好增长 [23] 问题: 未来1 - 2个季度净息差的市场情况及可能面临的压力 - 公司未看到存款竞争有明显变化，部分大额存款成本随联邦基金利率上升，但目前竞争态势未变 ，通过利率互换和固定利率借款，加上增加可变利率贷款，若美联储加息，公司比去年更有优势 [24][25]