净利息收入相关数据 - 2021年第三季度净利息收入（GAAP）为2448.6万美元，2020年同期为2113.2万美元；2021年前九个月为7045.7万美元，2020年同期为6034.3万美元[115] - 2021年第三季度FTE基础上净利息收入（非GAAP）为2479.2万美元，2020年同期为2127.6万美元；2021年前九个月为7126.2万美元，2020年同期为6085.9万美元[115] - 2021年第三季度净利息收入较2020年同期增长335.4万美元，增幅15.9%[125] - 2021年前九个月净利息收入增长10114美元，增幅16.8%[129] - 2021年九个月的净利息收入（FTE）为71263000美元，较2020年增加10404000美元，增幅17.10%[145] 净利息收益率相关数据 - 2021年第三季度FTE基础上净利息收益率（非GAAP）为3.06%，2020年同期为3.21%；2021年前九个月为3.07%，2020年同期为3.19%[115] - 2021年第三季度和前九个月，净利息收益率分别为3.06%和3.07%，较2020年同期有所下降[139] - 2021年九个月的净利息收益率（FTE）为3.07%，较2020年下降0.12%[145] 效率比率相关数据 - 2021年第三季度调整后FTE基础上效率比率（非GAAP）为39.41%，2020年同期为41.35%；2021年前九个月为40.08%，2020年同期为42.68%[115] - 2021年第三季度和前九个月，效率比率分别为39.41%和40.08%，较2020年同期有所改善[139] 贷款损失准备金率相关数据 - 截至2021年9月30日，剔除PPP贷款后贷款损失准备金率（非GAAP）为1.22%，2020年12月31日为1.40%，2020年9月30日为1.26%[115] - 截至2021年9月30日，贷款损失准备金占未偿贷款的1.19%，2020年12月31日为1.29%[131] 净收入与每股收益相关数据 - 2021年第三季度净收入为1270.6万美元，摊薄后每股收益0.76美元，2020年同期分别为810万美元和0.49美元[123] - 2021年前九个月净收入为3769.7万美元，摊薄后每股收益2.25美元，2020年同期分别为2415.8万美元和1.46美元[127] 资产回报率与股权回报率相关数据 - 2021年第三季度公司年化平均资产回报率和平均股权回报率分别为1.52%和20.02%，2020年同期分别为1.16%和15.20%[123] - 2021年前九个月公司年化平均资产回报率和平均股权回报率分别为1.56%和20.98%[127] - 2021年前九个月，公司平均资产回报率为1.56%，平均股东权益回报率为20.98%[139] 贷款损失拨备相关数据 - 2021年前九个月贷款损失拨备为负1500美元，2020年同期为8000美元[129] - 2021年9月30日止三个月和九个月，贷款损失拨备分别为零和负1500000美元，而2020年同期分别为4000000美元和8000000美元[155] - 2021年和2020年9月30日结束的三个月，计入运营的贷款损失拨备分别为0千美元和4,000千美元，变动 - 4,000千美元；九个月分别为 - 1,500千美元和8,000千美元，变动 - 9,500千美元[162] 非利息收入与支出相关数据 - 2021年前九个月非利息收入减少117美元，非利息支出增加2370美元[130] - 2021年和2020年9月30日结束的三个月，非利息收入分别为2,401千美元和3,203千美元，变动 - 802千美元，变动率 - 25.04%；九个月分别为7,381千美元和7,498千美元，变动 - 117千美元，变动率 - 1.56%[165] - 2021年前三季度非利息费用总计3.1509亿美元，较2020年的2.9139亿美元增加2370万美元，增幅8.13%[168] 贷款相关数据 - 2021年前九个月总贷款余额增加78992美元，增幅3.5%；排除PPP贷款活动影响，增加212333美元，增幅10.1%[131] - 2021年9月30日止三个月和九个月，贷款的税等效利息收入分别增加1811000美元和4317000美元；不含PPP贷款，同期贷款收益率分别为3.98%和4.03%，低于2020年的4.20%和4.38%[150] - 2021年9月30日止三个月和九个月，平均贷款余额（不含PPP贷款）分别增加263086000美元和205062000美元，增幅分别为13.1%和10.3%[150] - 贷款余额从2020年12月31日的22.80575亿美元增至2021年9月30日的23.59567亿美元，增长7899.2万美元，剔除PPP贷款后，贷款增长率为10.1%[174] 资产与股东权益相关数据 - 2021年第三季度和前九个月，公司平均资产分别增长20.22%和20.78%，平均股东权益分别增长18.73%和15.15%[139] - 截至2021年9月30日，公司总资产为32.497亿美元，较2020年12月31日的31.85744亿美元有所增加[172] - 截至2021年9月30日，公司股东权益总额从2020年12月31日的22.3695万美元增至25.2376万美元；有形普通股权益占有形资产的比例从2020年12月31日的7.02%升至7.77%[187] 股息相关数据 - 公司董事会于2021年10月27日宣布每股0.24美元的季度现金股息，将于11月24日支付[136] 生息资产与计息负债相关数据 - 截至2021年9月30日的九个月，生息资产平均余额为3099066000美元，较2020年增加554637000美元，增幅21.80%，利息收入为80422000美元，较2020年增加5419000美元，增幅7.23%[145] - 截至2021年9月30日的九个月，计息负债平均余额为2245441000美元，较2020年增加336526000美元，增幅17.63%，利息支出为9159000美元，较2020年减少4985000美元，降幅35.24%[145] 存款与借款相关数据 - 2021年9月30日止三个月和九个月，计息活期、储蓄和货币市场存款平均余额增加，平均利率分别下降2和24个基点；定期存款平均利率分别下降57和101个基点[152] - 2021年9月30日止三个月和九个月，其他借款平均余额分别减少56812000美元和38599000美元，借款利率分别下降41和51个基点[153] - 2021年前三季度存款增加3592.9万美元，储蓄账户增加1.05067亿美元，计息活期账户减少9571.6万美元[180] - 截至2021年9月30日，公司短期FHLB预付款为1.25亿美元，较2020年12月31日的1.75亿美元减少5000万美元[181] 贷款损失准备金变动相关数据 - 2021年和2020年9月30日结束的三个月，贷款损失准备金期初余额分别为28,042千美元和21,363千美元，变动6,679千美元；九个月期初余额分别为29,436千美元和17,235千美元，变动12,201千美元[162] - 2021年和2020年9月30日结束的三个月，净回收额分别为56千美元和40千美元，变动16千美元；九个月净回收额分别为162千美元和168千美元，变动 - 6千美元[162] - 2021年和2020年9月30日结束的三个月，贷款损失准备金期末余额分别为28,098千美元和25,403千美元，变动2,695千美元；九个月期末余额相同[162] - 2021年和2020年9月30日结束的三个月，年化净（冲销）回收额与平均贷款的比率均为0.01%；九个月也均为0.01%[162] - 2021年和2020年9月30日结束的三个月，贷款损失准备金与平均贷款的比率分别为1.20%和1.14%；九个月分别为1.22%和1.20%[162] 非利息收入明细相关数据 - 2021年9月30日结束的三个月，借记卡使用费用为490千美元，较2020年的432千美元增加58千美元，增长率13.43%；九个月为1,443千美元，较2020年的1,205千美元增加238千美元，增长率19.75%[165] - 2021年9月30日结束的三个月，信托服务收入为695千美元，较2020年的553千美元增加142千美元，增长率25.68%；九个月为2,038千美元，较2020年的1,477千美元增加561千美元，增长率37.98%[165] 掉期收益相关数据 - 2021年3月，公司确认净掉期终止收益总计181千美元，利率掉期总名义金额为150,000千美元[166] 所得税费用相关数据 - 2021年前三季度所得税费用为1013.2万美元，占税前收入的21.2%，2020年同期为654.4万美元，占比21.3%[171] 可供出售证券相关数据 - 2021年前三季度可供出售证券余额增加3.42826亿美元，截至9月30日，约62%为政府机构担保的抵押担保证券和抵押贷款支持证券[173] 非应计贷款与德州比率相关数据 - 非应计贷款从2020年12月31日的1619.4万美元降至2021年9月30日的908万美元，减少711.4万美元，德州比率从6.40%降至3.24%[175] 利率互换合约相关数据 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司利率互换合约名义总额分别为2.55亿美元和3.05亿美元，公允价值增加1297.4万美元[182] 流动资产相关数据 - 截至2021年9月30日，公司流动资产（现金及现金等价物）为3246.9万美元，较2020年12月31日的3.96435亿美元减少[185] 借款能力与现金流量相关数据 - 截至2021年9月30日，西岸银行从联邦住房贷款银行（FHLB）获得约55.3万美元的额外借款能力，通过美联储贴现窗口获得约1.8万美元，通过代理银行的无担保联邦基金信贷额度获得约6.7万美元；2021年前九个月，经营活动产生的净现金为流动性贡献了7.2585万美元[186] 投资与建设承诺相关数据 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司对合格经济适用房项目的剩余投资承诺分别为3992美元和3505美元；明尼苏达州新办公室的剩余建设承诺分别为3477美元和8324美元[188] 资本与风险加权资产比率相关数据 - 截至2021年9月30日，公司合并总资本与风险加权资产比率为11.12%（金额22.3376万美元），西岸银行为11.18%（金额31.2109万美元）[191] - 截至2021年9月30日，公司一级资本与风险加权资产比率为10.11%（金额28.2381万美元），西岸银行为10.17%（金额28.4011万美元）[191] - 截至2021年9月30日，公司普通股一级资本与风险加权资产比率为9.40%（金额26.2381万美元），西岸银行为10.17%（金额28.4011万美元）[191] - 截至2021年9月30日，公司一级资本与平均资产比率为8.51%（金额28.2381万美元），西岸银行为8.56%（金额28.4011万美元）[191] 利率变动对净利息收入影响相关数据 - 假设利率平行且永久变化，利率上升300个基点、200个基点、100个基点时，公司一年期净利息收入预计分别增长1.24%、1.03%、0.76%[196] - 截至2021年9月30日，利率上升300个基点预计将使公司在截至2022年9月30日的十二个月内净利息收入增加约1.24%，即1144美元[196] - 由于当前低利率环境，利率下降对净利息收入的估计影响无法合理计算[196] 贷款风险相关数据 - 公司贷款组合集中于商业房地产贷款等，商业贷款受经济下行影响大，公司关注特定行业贷款风险[156][158] 净利息收入与收益率预期相关数据 - 公司预计由于低利率环境持续，未来净利息收入和净利息收益率可能下降[154]

财务数据和关键指标变化 - 今年前六个月贷款增长净额（扣除PPP贷款）为6%，第一季度和第二季度均增长3%，贷款增加1.25亿美元 [6][11] - 宣布第二季度股息为0.24美元，将于2021年8月25日支付给8月11日登记在册的股东 [6] - 第二季度对贷款损失准备金提取负200万美元，主要是由于调整了一些定性因素 [19] - 预计未来净息差将面临一定压力，因存款和负债端几乎没有重新定价能力 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - PPP贷款组合第二季度利息收入为138.7万美元，年初至今总收入为422.9万美元，第二季度费用加速确认约70万美元，年初至今约270万美元 [17] - 6月30日，PPP贷款余额为8500万美元，未摊销费用为300万美元，大部分在第二轮PPP贷款中 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 明尼苏达州四个市场的贷款余额增长至近5.6亿美元，C&I业务推动了核心存款增长和资金管理业务 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在明尼苏达州各区域中心继续拓展业务，预计今年晚些时候在圣克劳德开设新设施，曼凯托市场预计8月中旬确定建筑用地并于秋季开始建设 [15] - 市场竞争激烈，竞争对手提供激进的利率，但公司仍能保持自身优势 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 所有COVID贷款修改已到期，银行按正常非疫情协议运营，业务表现良好，信贷趋势向好，企业流动性充足 [6][9] - 预计未来贷款将保持10% - 12%的年化增长率 [27] - 预计费用不会出现大幅波动，将保持良好控制并维持有利的效率比率 [28] 其他重要信息 - 季度末，仅有一笔8.5万美元的贷款逾期超过30天，该贷款将于8月还清 [8] - 德州比率从9.3%降至5.31%，一笔重大的非应计贷款预计9月1日完成房产出售，将使非应计贷款减少超500万美元 [8] - 有一笔1000万美元的房产出售有初步谅解备忘录，公司认为为此笔信贷计提的300万美元专项准备金绰绰有余 [8] - 一名受疫情严重影响的重要信贷客户正在恢复良好，现金流为正，公司将等待其持续表现后再进行升级 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：今年前六个月贷款增长6%，未来能否保持10% - 12%的年化增长率？ - 基于目前情况，这是一个合理的假设 [26][27] 问题：未来一年费用前景如何，有哪些控制成本的机会？ - 预计费用不会大幅波动，今年FDIC保险费有所增加，股票价格会影响薪酬支出，但总体费用将得到良好控制，效率比率将保持有利 [28] 问题：公司能将多少联邦基金投入更高收益证券，目前收益率如何？ - 公司约有2.5亿美元联邦基金，未来几个月预计可再投入1 - 1.5亿美元，再投资收益率不高，购买期限相对较短，能超过1%就不错 [32] 问题：随着经济改善，储备比率的下滑路径如何，是通过贷款增长还是直接减少储备实现？ - 公司没有目标储备比率，储备比率是每季度分析的结果，受贷款增长、关注名单变化和定性因素评估等影响 [34] 问题：本季度信贷质量有所改善，但仍高于去年同期，进一步改善的时间和驱动因素是什么？ - 关注名单增加主要是由于一个特定客户，该客户正在改善，但公司将等待其现金流持续改善后再进行升级，整体关注名单及各分类占总贷款的比例仍低于5%，处于历史低位 [35]

净利息收入变化 - 2021年第二季度净利息收入为2.312亿美元，较2020年同期的2.0941亿美元增长10.1%[115][125] - 2021年上半年净利息收入增长6760美元，增幅17.2%[129] - 截至6月30日的三个月，公司净利息收入（FTE）为23121000美元，较2020年增加2180000美元，增幅10.41%[144] - 截至6月30日的六个月，公司净利息收入（FTE）为46470000美元，较2020年增加6887000美元，增幅17.40%[145] - 2021年3月和6月30日止三个月及六个月的净利息收入较2020年分别增加2180000美元和6887000美元，主要由于平均贷款和证券余额增加以及存款利率下降，部分被平均存款余额增加和贷款及证券收益率下降所抵消[149] - 2021年二季度贷款税收等效利息收入较2020年同期增加793，上半年增加2506[150] 净收入与每股收益变化 - 2021年第二季度净收入为1323.9万美元，摊薄后每股收益0.79美元，而2020年同期分别为796.9万美元和0.48美元[123] - 2021年上半年净收入为2499.1万美元，摊薄后每股收益1.49美元，而2020年同期分别为1605.8万美元和0.97美元[127] 资产平均年化回报率和平均股权回报率变化 - 2021年第二季度公司的资产平均年化回报率和平均股权回报率分别为1.65%和22.20%，而2020年同期分别为1.19%和15.68%[123] - 2021年上半年公司的资产平均年化回报率和平均股权回报率分别为1.59%和21.50%，而2020年同期分别为1.23%和15.61%[127] 非利息收入与支出变化 - 2021年第二季度非利息收入较2020年同期增加74万美元，主要因信托服务收入和借记卡使用费用增加[126] - 2021年第二季度非利息支出较2020年同期增加110.9万美元，主要因工资、员工福利和联邦存款保险公司保险费用增加[126] - 2021年上半年非利息收入增加685美元，非利息支出增加1717美元[130] - 2021年第二季度非利息收入为25.15亿美元，较2020年同期的17.75亿美元增加7.4亿美元，增幅41.69%；上半年非利息收入为49.8亿美元，较2020年同期的42.95亿美元增加6.85亿美元，增幅15.95%[165] - 2021年第二季度非利息支出为1.0526亿美元，较2020年同期的9417万美元增加1109万美元，增幅11.78%；上半年非利息支出为2.0797亿美元，较2020年同期的1.908亿美元增加1717万美元，增幅9%[168] - 2021年上半年其他收入增加主要是由于2021年3月确认了总计181万美元的净掉期终止收益，总名义金额为15亿美元的利率掉期被终止[166] - 薪资和员工福利增加主要是由于限制性股票单位相关费用增加，FDIC保险费用增加是由于公司平均资产和评估率上升[169] 贷款损失拨备与准备金变化 - 2021年第二季度贷款损失拨备为负200万美元，而2020年同期为300万美元[125] - 2021年上半年贷款损失拨备为负1500美元，2020年同期为4000美元[129] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金占未偿贷款的1.21%，2020年12月31日为1.29%[131] - 2021年二季度和上半年贷款损失拨备分别为负2000和负1500；2020年同期分别为3000和4000[155] - 2021年二季度和上半年初贷款损失准备金余额分别为30008和29436；期末余额均为28042[162] - 2021年二季度和上半年净回收额分别为34和106；2020年同期分别为31和128[162] - 2021年二季度和上半年贷款损失准备金与平均贷款余额的比率分别为1.22%和1.22%；2020年同期分别为0.99%和1.04%[162] - 2021年二季度和上半年贷款损失准备金与期末贷款总额的比率分别为1.21%和1.21%；2020年同期分别为0.97%和0.97%[162] 贷款相关数据变化 - 截至2021年6月30日，银行对酒店、餐厅和电影院行业的商业房地产和商业运营贷款敞口分别约为2.18964亿美元、1970.5万美元和1739.3万美元，合计占贷款总额约11.1%[122] - 2021年前六个月，总贷款余额增加28952美元，增幅1.3%；剔除PPP贷款活动影响后，增加125136美元，增幅6.0%[131] - 贷款余额从2020年12月31日的22.80575亿美元增加2895.2万美元至2021年6月30日的23.09527亿美元，其中商业房地产贷款增加7250.5万美元，建筑、土地和土地开发贷款增加4566.1万美元，商业贷款减少9265.2万美元（其中PPP贷款减少9618.4万美元）[175] - 非应计贷款从2020年12月31日至2021年6月30日减少160.8万美元，公司的德州比率从2020年12月31日的6.40%降至2021年6月30日的5.31%[176] - 关注类贷款从2020年12月31日的2671.5万美元增加至2021年6月30日的9069.3万美元，主要因一个借款集团的酒店、餐厅和其他商业房地产贷款增加6842.4万美元[177] - 截至2021年6月30日，非应计贷款为14,586美元，较2020年12月31日的16,194美元减少1,608美元；不良贷款占总贷款的比例为0.63%，较2020年12月31日的0.71%下降0.08%；不良资产占总资产的比例为0.45%，较2020年12月31日的0.51%下降0.06%[181] 其他财务指标变化 - 2021年第二季度，公司平均净资产收益率为20.77%，效率比率为39.75%，德州比率为9.38%；上半年分别为21.50%、40.43%、5.31%[134] - 2021年第二季度净利润为13239美元，同比增加5270美元，增幅66.13%；上半年为24991美元，同比增加8933美元，增幅55.63%[139] - 2021年第二季度平均资产为3224318美元，同比增加523598美元，增幅19.39%；上半年为3167401美元，同比增加551226美元，增幅21.07%[139] - 2021年第二季度平均股东权益为239218美元，同比增加34831美元，增幅17.04%；上半年为234372美元，同比增加27476美元，增幅13.28%[139] - 截至6月30日的三个月，公司总生息资产平均余额为3102650000美元，较2020年增加530439000美元，增幅20.62%，利息收入为26092000美元，较2020年增加1241000美元，增幅4.99%[144] - 截至6月30日的三个月，公司总付息负债平均余额为2251272000美元，较2020年增加330152000美元，增幅17.19%，利息支出为2971000美元，较2020年减少939000美元，降幅24.02%[144] - 截至6月30日的三个月，公司净息差（FTE）为2.84%，较2020年下降0.23个百分点；净利息收益率（FTE）为2.99%，较2020年下降0.28个百分点[144] - 截至6月30日的六个月，公司总生息资产平均余额为3041519000美元，较2020年增加545165000美元，增幅21.84%，利息收入为52630000美元，较2020年增加2381000美元，增幅4.74%[145] - 截至6月30日的六个月，公司总付息负债平均余额为2210119000美元，较2020年增加295449000美元，增幅15.43%，利息支出为6160000美元，较2020年减少4506000美元，降幅42.25%[145] - 截至6月30日的六个月，公司净息差（FTE）为2.93%，与2020年持平；净利息收益率（FTE）为3.08%，较2020年下降0.11个百分点[145] - 2021年3月和6月30日止三个月及六个月的净利息收益率较2020年分别下降28和11个基点，主要原因是贷款和证券收益率下降，部分被存款和其他借款利率下降所抵消[149] - 2021年二季度和上半年PPP贷款利息收入分别为1387和4229，收益率分别为4.00%和5.80%；2020年同期分别为1073和1073，收益率为2.47%[150] - 不含PPP贷款，2021年二季度和上半年贷款收益率分别为4.00%和4.06%；2020年同期分别为4.30%和4.49%[150] - 2021年二季度和上半年付息活期、储蓄和货币市场存款平均利率较2020年同期分别下降2和35个基点，定期存款平均利率分别下降99和117个基点[152] - 2021年二季度和上半年其他借款平均余额较2020年同期分别减少47957和29331，借款利率分别下降58和55个基点[153] - 2021年第二季度和上半年所得税费用分别为3600万美元（占税前收入21.4%）和6663万美元（占税前收入21.1%），2020年同期分别为2136万美元（占税前收入21.1%）和4368万美元（占税前收入21.4%）[171] - 截至2021年6月30日，公司总资产为32.6876亿美元，较2020年12月31日的31.85744亿美元有所增加[173] - 截至2021年6月30日的六个月内，可供出售证券余额增加1.80891亿美元，约58%的可供出售证券组合由政府机构担保的抵押债务和抵押贷款支持证券组成[174] - 2021年前六个月存款增加124,295美元，储蓄账户增加116,977美元，计息活期账户减少66,239美元[182] - 截至2021年6月30日，公司隔夜联邦基金购买和短期FHLB预付款未偿还余额为128,605美元，较2020年12月31日的180,375美元减少[183] - 截至2021年6月30日，公司流动资产（现金及现金等价物）为270,823美元，较2020年12月31日的396,435美元减少[187] - 截至2021年6月30日，公司总股东权益从2020年12月31日的223,695美元增加至246,526美元，有形普通股权益占有形资产的比例从7.02%提高至7.54%[189] - 截至2021年6月30日，公司对合格经济适用房项目的剩余投资承诺为3,294美元，较2020年12月31日的3,505美元减少；明尼苏达州新办公室的剩余建设承诺为5,729美元，较2020年12月31日的8,324美元减少[190] - 截至2021年6月30日，公司和西银行的资本比率足以满足资本保护缓冲要求[194] 股息相关 - 2021年7月28日，公司董事会宣布每股普通股季度现金股息为0.24美元，8月25日支付[136] 利率互换合约相关 - 2021年3月，公司终止名义总额为150,000美元的利率互换合约，其中100,000美元为2021年1月发起的远期利率互换，50,000美元为对冲FHLB预付款利息现金流的利率互换[185] 利率风险相关 - 公司市场风险主要来自存贷核心银行业务的利率风险，利率波动影响净收入、现金流和资产负债市值[195] - 公司目标是管理利率风险以促进收益和资本的持续增长，维持可接受的利率风险水平[196] - 公司设有资产负债委员会，每季度审查利率敏感性并制定管理策略，借助第三方建模评估利率风险[197] - 公司使用收益模拟方法衡量利率风险，通过模拟多个利率情景下的净利息收入来管理利率风险[197] - 模拟场景包括利率不变的基本情况以及平行和非平行利率冲击，评估对净息差、收益和股权市值的影响[197] - 300个基点利率上升，公司净利息收入预计增加4.23%，约3746美元（2021年）[199] - 200个基点利率上升，公司净利息收入预计增加3.05% [199] - 100个基点利率上升，公司净利息收入预计增加1.73% [199] - 由于当前低利率环境，利率下降对净利息收入的影响无法合理计算[199] - 利率敏感性模拟基于众多假设，具有不确定性，实际值可能与预测不同[200] - 模拟未考虑公司针对利率变化可能采取的行动[200] 新冠疫情相关贷款情况 - 截至2

财务数据和关键指标变化 - 一季度实现有史以来最好的季度业绩，季度股本回报率达20%，效率比率低于40% [7] - 董事会宣布季度股息，从每股0.22美元增至0.24美元，5月26日支付给5月12日登记在册的股东 [7] - 一季度PPP贷款收入为284.2万美元，对净利息收入和税前收入有影响，税后底线影响约为210万美元，其中约200万美元为一季度贷款豁免时的加速费用 [29] - 一季度拨备为50万美元，去年一季度为100万美元，2020年四季度为400万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 一季度剔除PPP贷款后，爱荷华州东部市场业务增长约2.5%，六个市场的贷款增长良好，有C&I业务和房地产交易 [23][24] - 明尼苏达州三个新市场的贷款余额增长至近3亿美元，与罗切斯特市合计贷款余额超5亿美元 [26] 存款业务 - 核心存款增长强劲，C&I业务推动了强大的资金管理业务 [27] 各个市场数据和关键指标变化 爱荷华州东部市场 - 市场持续表现出色，通过新客户和现有客户关系拓展不断扩大市场份额 [21] 明尼苏达州市场 - 团队在各区域中心取得良好进展，专注于C&I业务，业务管道强劲 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司一直专注内部增长，过去9年资产规模几乎增长两倍，从2011年的12亿美元增长到2020年的32亿美元，近期资产刚突破30亿美元 [44] - 对并购持开放态度，若进行并购，会寻找业务模式相似的银行以保持业务模式的纯粹性 [45] - 行业竞争方面，银行流动性充足，市场上出现激进的利率报价，给公司带来一定挑战 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 贷款拨备方面，目前最佳猜测是未来拨备最多与一季度相似，若问题解决，拨备可能极少 [31] - 净息差方面，预计会略有下降，贷款还款、到期及投资组合的偿还和到期再投资利率较低，负债端重新定价机会不多，但公司会将部分短期流动性投入投资组合或逆回购计划以获取更高收益 [32][33] - 盈利方面，一季度创历史纪录，二季度盈利虽不会像一季度那么高，但预计仍会很强劲 [34] 其他重要信息 - 一季度德州比率因一位客户去世及贷款文件处理时间延长而上升，目前贷款已续期并恢复正常分类 [14] - 另一重要非应计资产处于催收后期，今日出售一处房产预计偿还约10%的贷款余额，另一处房产出售预计5月第三周完成，将大幅减少非应计债务余额 [15] - 观察名单本季度显著增加，目前占总贷款的5.1%，主要因一家酒店集团和一家独立酒店被列入观察名单，酒店平均入住率从1月的30%增至3月的42%，预计这些酒店集团夏季后期实现正现金流 [16][20] - 贷款修改方面，4月有部分贷款恢复全额本金和利息支付，5月有4800万美元、6月有1700万美元贷款恢复本金和利息支付，部分贷款可能会有几个月只付利息的修改方案，但尚未确定 [18] - 公司在圣克劳德郊区的新设施预计今年晚些时候开业，曼凯托市场接近购置土地用于新建筑，预计今年秋季开工建设 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前两轮PPP贷款分别还有多少未实现费用？ - 截至3月31日，第一轮有77万美元未赚取、未摊销的PPP费用，第二轮有288万美元未赚取的费用 [38] 问题2: FHLBs的1500万美元还款成本是多少，是否有更多偿还机会？ - FHLBs预付款成本约为2.6%，公司将用目前收益率为10个基点的资金偿还成本为2.6%的借款，目前没有其他偿还机会 [39] 问题3: 剔除PPP后，今年剩余时间贷款增长达到10%是否合理？ - 公司没有官方答案，与开发商等客户讨论发现建筑材料价格上涨使部分客户对建设项目产生疑问，但有超过1.5亿美元的建设预付款预计在今年剩余时间发放，还在与其他C&I客户洽谈业务，去年剔除PPP后贷款增长率为8% [41] 问题4: 观察名单上升和延期还款部分是否有重大损失？ - 没有重大损失 [42] 问题5: 对并购有何新想法？ - 公司一直对并购持开放态度，过去内部增长很成功，若进行并购会寻找业务模式相似的银行以保持业务模式的纯粹性 [44][45] 问题6: 开拓新市场是否有评估指标或公式？ - 公司成功开拓新市场的原因是有独特且强大的优势，即能够聘请当地有现有客户关系的顶级银行家，若要继续拓展新市场，关键是找到当地领导并围绕其组建团队 [51] 问题7: 是否有拒绝的合作机会？ - 公司开展的业务都是自己主动发起的，没有外部主动寻求合作的情况 [52] 问题8: 对Bremer银行的恢复情况是否了解？ - 公司不太了解Bremer银行的最新情况 [53]

财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净利息收入（GAAP）为2312.1万美元，2020年同期为1846.4万美元；FTE基础上净利息收入（非GAAP）2021年为2335万美元，2020年为1864.2万美元；FTE基础上净息差（非GAAP）2021年为3.17%，2020年为3.10%[116] - 调整和FTE基础上的效率比率（非GAAP）2021年为39.75%，2020年为45.64%[116] - 截至2021年3月31日，排除PPP贷款后的贷款损失准备金率（非GAAP）为1.39%，2020年12月31日为1.40%[116] - 2021年第一季度净收入为1175.2万美元，摊薄后每股0.70美元；2020年同期为808.9万美元，摊薄后每股0.49美元[125] - 2021年第一季度公司的年化平均资产回报率和平均股权回报率分别为1.53%和20.77%，2020年同期分别为1.29%和15.54%[125] - 2021年第一季度净利息收入较2020年同期增长465.7万美元，主要因存款利息支出减少316.9万美元[127] - 2021年第一季度贷款损失准备金为50万美元，2020年同期为100万美元[128] - 2021年前三个月未偿还贷款总额增加2342.4万美元，增幅1.0%；截至2021年3月31日，贷款损失准备金占未偿还贷款的1.30%，2020年12月31日为1.29%[130] - 2021年第一季度平均股本回报率为20.77%，2020年全年为15.49%，同行组2020年全年范围是 -16.14% - 14.33%；2021年第一季度效率比率为39.75%，2020年全年为41.96%，同行组2020年全年范围是45.54% - 78.48%；2021年第一季度德州比率为9.38%，2020年全年为6.40%，同行组2020年全年范围是2.41% - 17.89%[132] - 2021年4月28日董事会宣布每股0.24美元的季度现金股息，较上一季度增加0.02美元，为公司历史最高季度股息，5月26日支付给5月12日登记在册的股东[133] - 2021年第一季度净收入1.1752亿美元，2020年同期为0.8089亿美元，增长45.28%；平均资产31.09852亿美元，2020年同期为25.3163亿美元，增长22.84%；平均股东权益2.29473亿美元，2020年同期为2.09405亿美元，增长9.58%[135] - 2021年第一季度平均资产回报率为1.53%，2020年同期为1.29%；平均股本回报率为20.77%，2020年同期为15.54%；净利息收益率为3.17%，2020年同期为3.10%；效率比率为39.75%，2020年同期为45.64%；股息支付率为30.83%，2020年同期为42.52%；平均权益与平均资产比率为7.38%，2020年同期为8.27%；德州比率为9.38%，2020年同期为0.22%；权益与资产比率为7.39%，2020年同期为7.97%；有形普通股权益比率为7.39%，2020年同期为7.97%[135] - 2021年第一季度净利息收入（FTE）为2335万美元，2020年同期为1864.2万美元，增长25.25%；净利息利差（FTE）为3.01%，2020年同期为2.80%；净利息收益率（FTE）为3.17%，2020年同期为3.10%[140] - 2021年第一季度付息活期、储蓄和货币市场存款平均余额增加，付息存款平均利率下降69个基点，定期存款平均利率下降132个基点[147] - 2021年第一季度其他借款平均余额减少10,484美元，借款利率下降56个基点[148] - 2021年第一季度贷款损失准备金为500,000美元，2020年同期为1,000,000美元[150] - 从2020年3月31日到2021年3月31日，非应计贷款增加了15,700,000美元[151] - 2021年第一季度末贷款损失准备金余额为30,008,000美元，2020年同期为18,332,000美元[157] - 2021年第一季度净非利息收入为2,465,000美元，较2020年同期减少55,000美元，降幅2.18%[160] - 2021年第一季度信托服务收入增加189,000美元，增幅40.82%[160] - 2021年第一季度银行拥有人寿保险现金价值增加62,000美元，增幅39.24%[160] - 2021年第一季度非利息支出为10,271,000美元，较2020年同期增加608,000美元，增幅6.29%[165] - 2021年第一季度薪资和员工福利增加324,000美元，增幅6.13%[165] - 2021年第一季度所得税费用为3063美元，占税前收入的20.7%，2020年同期为2232美元，占比21.6%[167] - 截至2021年3月31日，公司总资产为3172906美元，较2020年12月31日的3185744美元有所下降[168] - 2021年第一季度，可供出售证券余额增加26581美元，截至3月31日，约54%的可供出售证券组合由政府机构担保的抵押债务和抵押支持证券组成[169] - 贷款余额从2020年12月31日的2280575美元增加至2021年3月31日的2303999美元，增加了23424美元[170] - 非应计贷款从2020年12月31日至2021年3月31日减少6美元，非 performing 资产增加8610美元，德州比率从6.40%升至9.38%[171] - 关注类贷款从2020年12月31日的26715美元增加至2021年3月31日的100057美元，主要是由于一个借款集团的酒店、餐厅和其他商业房地产贷款增加69386美元[172] - 2021年第一季度存款减少18901美元，非利息活期账户减少5402美元，有息活期账户和储蓄账户减少42686美元[178] - 截至2021年3月31日，公司有179060美元的隔夜联邦基金购买和短期FHLB预付款未偿还，4月和5月将分别偿还25000美元的FHLB预付款[179] - 截至2021年3月31日，公司的利率互换合约名义总额为255000美元，较2020年12月31日的305000美元有所下降，公允价值增加12733美元[180] - 公司股东权益从2020年12月31日的223695美元增加至2021年3月31日的234529美元，有形普通股权益占有形资产的比例从7.02%升至7.39%[184] - 截至2021年3月31日，合并总资本与风险加权资产比率为11.47%，金额为204,422美元；西岸银行为11.67%，金额为298,184美元[189] - 截至2020年12月31日，合并总资本与风险加权资产比率为11.45%，金额为199,092美元；西岸银行为11.69%，金额为290,677美元[189] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度商业贷款平均余额5.66621亿美元，2020年同期为4.35321亿美元，增长30.16%；利息收入681万美元，2020年同期为501.6万美元，增长35.77%；收益率4.87%，2020年同期为4.63%[140] - 2021年第一季度房地产贷款平均余额17.03943亿美元，2020年同期为15.23131亿美元，增长11.87%；利息收入1727.3万美元，2020年同期为1732.8万美元，下降0.32%；收益率4.11%，2020年同期为4.58%[140] - 2021年第一季度消费及其他贷款平均余额538.3万美元，2020年同期为687.9万美元，下降21.75%；利息收入5.4万美元，2020年同期为8万美元，下降32.50%；收益率4.09%，2020年同期为4.69%[140] - 2021年第一季度总贷款平均余额22.75947亿美元，2020年同期为19.65331亿美元，增长15.80%；利息收入2413.7万美元，2020年同期为2242.4万美元，增长7.64%；收益率4.30%，2020年同期为4.59%[140] 行业贷款敞口情况 - 2021年3月31日，西银行对酒店、餐厅和电影院行业的商业房地产和商业运营贷款敞口分别约为21217.6万美元、2212万美元和1836.3万美元，合计占贷款总额约11.0%[123] 与COVID - 19相关贷款情况 - 截至2021年3月31日，与COVID - 19相关的贷款修改总额为10907.8万美元[124] 公司绩效目标与同行对比 - 公司将自身三个关键绩效指标与21家中西部上市金融机构组成的同行组对比，目标是在平均股本回报率、效率比率和德州比率上达到或接近同行组顶尖水平[131] 利率风险相关情况 - 公司市场风险主要由存贷核心业务产生的利率风险构成，2021年第一季度市场风险敞口及管理与2020年相比无重大变化[190] - 公司通过收益模拟法衡量利率风险，目标是管理利率风险以促进收益和资本的持续增长[191] - 公司设有资产负债委员会，每季度审查利率敏感性状况并制定管理策略，依靠模拟多利率情景下的净利息收入进行管理[192] - 假设利率平行且永久变化，300个基点上升情景下，公司一年净利息收入预计增加4.83%；200个基点上升预计增加3.37%；100个基点上升预计增加1.74%[194] - 截至2021年3月31日，利率上升300个基点预计使公司2021年净利息收入增加约4.83%，即4,112美元[194] - 由于当前低利率环境，利率下降对净利息收入的影响无法合理计算[194] - 利率敏感性模拟基于众多不确定假设，无法精确衡量净利息收入或预测利率变化影响，实际值可能与预测不同[195] 资本监管相关情况 - 公司和西岸银行遵循巴塞尔协议III监管资本框架及相关法案，2021年3月31日资本比率足以满足资本留存缓冲要求[189]

股息相关 - 2020年公司普通股现金股息为每股0.84美元，2021年1月27日宣布季度股息为0.22美元，较上一季度增加0.01美元[23] - 公司2020年支付定期季度股息，并预计未来继续支付[50] - 作为爱荷华州公司，支付股息受爱荷华州法律限制，若支付后无法偿债或资产少于负债与特定金额之和则不可支付[49] - 2020年、2019年和2018年宣布的现金股息分别为每股0.84美元、0.83美元和0.78美元[331] 有形普通股权益比率 - 2020年12月31日，公司有形普通股权益比率为7.02%，2019年12月31日为8.56%[23] 银行业务开展地点 - 截至2020年12月31日，公司通过13个地点开展银行业务[28] 失业率情况 - 2020年爱荷华州和明尼苏达州失业率峰值分别为11.0%和9.9%，截至2020年12月31日，失业率分别为3.1%和4.4%，低于全国的6.7%[29] 员工情况 - 截至2020年12月31日，公司有175名员工，其中162名全职，13名兼职[33] - 截至2020年12月31日，公司约57%的员工为女性，43%为男性，约17%为不同种族员工[33] - 公司员工平均任期约为9年[34] 存款规模排名 - 2020年6月30日，公司在爱荷华州存款规模排名第八[30] 地区人口情况 - 得梅因 - 西得梅因估计人口为69.9万，爱荷华市和珊瑚维尔估计人口为17.3万，罗切斯特和圣克劳德估计人口分别为22.2万和20.2万[29] 公司监管相关 - 公司作为银行控股公司，需接受美联储定期检查并提交运营报告[43] - 2016年第三季度公司选择作为金融控股公司运营，截至2020年12月31日保留该选择，但未开展需此指定的活动或拥有相关资产[46] - 公司在2020年末资产超过30亿美元，但根据临时最终规则，2020和2021年资产增长不触发合并资本报告要求，直至2022年1月1日[48] - 联邦法律规定，收购25%或以上银行或银行控股公司流通投票证券被认定拥有控制权，10% - 24.99%在特定情况下也可能产生控制权[47] 存款保险相关 - 西银行存款账户由FDIC的存款保险基金承保，每位受保储户类别最高保额为25万美元[54] - FDIC对西银行这类非大型复杂银行机构的存款保险评估费率基于检查评级和财务比率，目前总基础评估率为1.5 - 30个基点[55] - 多德 - 弗兰克法案将DIF最低储备比率从1.15%提高到1.35%，2018年9月30日储备比率达1.36%，2020年降至1.30%[56] - 2020年上半年因新冠疫情，估计有超1万亿美元受保存款流入，导致储备比率下降[56] 资本比率要求 - 巴塞尔协议III规则自2015年1月1日起要求的最低资本比率，计入资本保护缓冲后，一级普通股资本为7%，一级资本为8.5%，总资本为10.5%[62] - 为达到资本充足，西银行需维持普通股一级资本比率为风险加权资产的4.5%、一级资本比率为6%、总资本比率为8%、一级资本与季度平均总资产的杠杆率为4%[64] - 若要资本状况良好，西银行需维持普通股一级资本与风险加权资产比率达6.5%以上、一级资本与总风险加权资产比率达8%以上、总资本与总风险加权资产比率达10%以上、一级资本与调整后季度平均总资产的杠杆率达5%以上[65] 资本状况 - 截至2020年12月31日，西银行未收到监管机构增加资本的指令，资本状况良好且符合资本留存缓冲要求[66] 社区银行杠杆率框架 - 资产低于100亿美元的社区银行可选择社区银行杠杆率框架，比率为8 - 10%，疫情期间临时降至8%，西银行暂未决定是否采用[68] 资本留存缓冲 - 依据巴塞尔协议III规则，机构若想自由支付股息，需维持2.5%的普通股一级资本作为资本留存缓冲[70] 准备金要求 - 2020年，交易账户余额在1690万美元以下无准备金要求，1690 - 1.275亿美元准备金率为3%，超过1.275亿美元部分为10%，3月起降至0% [79] 贷款监管审查 - 商业房地产贷款超过资本300%且前三年增长50%以上，或建筑与土地开发贷款超过资本100%，会受到监管更多审查[82] - 西银行商业房地产贷款历史上一直超过300%的指引，已实施额外监控流程[83] 总贷款及准备金情况 - 2020年12月31日，公司总贷款为23亿美元，贷款损失准备金为2940万美元，其中特定组件为300万美元，一般组件为2640万美元[314] 财务数据对比（2020年和2019年12月31日） - 2020年和2019年12月31日，公司现金及银行存款分别为7769.3万美元和3780.8万美元[326] - 2020年和2019年12月31日，公司联邦基金出售分别为3.18742亿美元和1548.2万美元[326] - 2020年和2019年12月31日，公司投资证券可供出售的公允价值分别为4.20571亿美元和3.98578亿美元[326] - 2020年和2019年12月31日，公司贷款分别为22.80575亿美元和19.41663亿美元[326] - 2020年和2019年12月31日，公司存款分别为27.00994亿美元和20.14756亿美元[327] - 2020年和2019年12月31日，公司总负债分别为29.62049亿美元和22.61871亿美元[327] - 2020年和2019年12月31日，公司股东权益分别为2.23695亿美元和2.1182亿美元[327] - 2020年和2019年12月31日，公司总资产分别为31.85744亿美元和24.73691亿美元[326] 财务指标对比（2020年、2019年和2018年） - 2020年、2019年和2018年总利息收入分别为100233千美元、98675千美元和84793千美元[328] - 2020年、2019年和2018年总利息支出分别为17400千美元、32245千美元和22735千美元[328] - 2020年、2019年和2018年净利息收入分别为82833千美元、66430千美元和62058千美元[328] - 2020年、2019年和2018年净收入分别为32712千美元、28690千美元和28508千美元[328][329] - 2020年、2019年和2018年基本每股收益分别为1.99美元、1.75美元和1.75美元[328] - 2020年、2019年和2018年摊薄每股收益分别为1.98美元、1.74美元和1.74美元[328] - 2020年、2019年和2018年综合收入分别为24127千美元、32243千美元和23956千美元[329] - 2020年末、2019年末和2018年末普通股股数分别为16469272股、16379752股和16295494股[331] - 2020年、2019年和2018年宣布的现金股息分别为每股0.84美元、0.83美元和0.78美元[331] - 2020年末、2019年末和2018年末股东权益总额分别为223695千美元、211820千美元和191023千美元[331] - 2020年、2019年和2018年净利润分别为32712千美元、28690千美元和28508千美元[333] - 2020年、2019年和2018年贷款损失拨备分别为12000千美元、600千美元和 - 250千美元[333] - 2020年、2019年和2018年经营活动提供的净现金分别为42285千美元、36967千美元和34744千美元[333] - 2020年、2019年和2018年投资活动使用的净现金分别为 - 367163千美元、 - 155499千美元和 - 188726千美元[333] - 2020年、2019年和2018年融资活动提供的净现金分别为668023千美元、124348千美元和153507千美元[333] - 2020年、2019年和2018年现金及现金等价物净增加（减少）分别为343145千美元、5816千美元和 - 475千美元[333] - 2020年、2019年和2018年利息现金支付分别为18531千美元、31492千美元和22154千美元[333] - 2020年、2019年和2018年所得税现金支付分别为11190千美元、5880千美元和7312千美元[333] 联邦住房贷款银行资本股票投资 - 公司需按总资产的0.12%加上联邦住房贷款银行未偿还预付款的4.00%及通过抵押合作融资计划先前发放贷款的未偿还本金余额投资联邦住房贷款银行的资本股票[345] 新冠疫情影响 - 新冠疫情可能对公司财务状况和经营成果产生重大负面影响，或导致资产质量下降、贷款违约和冲销增加[336][337] 管理或托管账户资产 - 公司管理或托管账户资产2020年12月31日总计395,887美元，2019年12月31日为359,585美元[356] 递延补偿计划应计负债 - 递延补偿计划下应计负债2020年12月31日总计203千美元，2019年12月31日为0千美元[363] 《CARES法案》贷款规定 - 《CARES法案》允许金融机构在特定情况下暂时暂停GAAP下与TDRs相关的某些要求，适用范围为2019年12月31日逾期不超过30天的贷款修改，期限从2020年3月1日开始，至2022年1月1日或新冠国家紧急状态终止后60天较早者结束[349] - 《CARES法案》允许金融机构在特定情况下暂时暂停与TDRs相关的GAAP要求，适用范围为2019年12月31日逾期不超过30天且与新冠疫情相关的贷款修改，期限至2022年1月1日或新冠国家紧急状态终止后60天较早者[400] 贷款观察名单及减值 - 公司维护观察名单，包括可疑、次级和观察类贷款，当管理层认为无法按协议收回本息时，观察名单上的贷款被视为减值[350] 贷款损失准备组成 - 贷款损失准备由特定和一般部分组成，特定部分针对减值贷款，一般部分基于历史损失经验并调整定性因素[352] 衍生金融工具 - 公司使用利率互换等衍生金融工具进行利率风险管理，所有衍生品按公允价值计量和报告[358] 股票激励计划 - 公司股票激励计划经股东批准，股票奖励补偿费用在归属期直线确认[362] 递延补偿计划 - 公司递延补偿计划为特定人员提供退休规划递延机会，是无资金、不符合资格的计划[363] 会计准则采用计划 - 公司计划在2022年12月15日后开始的财年采用ASU No. 2016 - 13标准，不提前采用[370] - 公司采用ASU No. 2018 - 13标准，对公允价值计量披露要求进行修改，采用对合并财务报表无重大影响[371] - FASB于2019年4月发布ASU No. 2019 - 04，与信用损失相关的修订指引对公司自2022年12月15日后的财年和中期生效[372] - FASB于2020年3月发布ASU No. 2020 - 04，更新的修订自2020年3月12日至2022年12月31日对所有实体有效[373] 投资证券情况 - 2020年末和2019年末可供出售投资证券摊余成本分别为412559千美元、397169千美元，公允价值分别为420571千美元、398578千美元[378] - 2020 - 2018年投资证券销售所得款项分别为139819千美元、198699千美元、75401千美元，销售总收益分别为1801千美元、1046千美元、101千美元，销售总损失分别为1724千美元、1133千美元、364千美元[383] 贷款情况（年末数据对比） - 2020年末和2019年末贷款总额分别为2286749千美元、1943903千美元，净额分别为2280575千美元、1941663千美元[387] - 2020年末商业贷款中包含180757千美元的PPP贷款，该贷款由SBA管理且可被豁免，100%由SBA担保[387] - 2020年末和2019年末固定利率贷款分别为1605525千美元、1331393千美元，可变利率贷款分别为681224千美元、612510千美元[388] - 2020年末和2019年末分别有1010000千美元和910000千美元的房地产贷款作为FHLB预付款的抵押[388] - 2020年末和2019年末分别有232

财务数据和关键指标变化 - 2020年公司增加贷款损失准备金约70%，费用化并增加1200万美元 [9] - 2020年公司实现创纪录的一年，收益增长14% [9] - 2020年公司净利息收益率为3.2%，与排除PPP贷款后的情况基本相同 [25] - 2020年公司PPP贷款产生470万美元利息收入，收益率为3.15% [23][25] - 2020年公司有1笔2020美元的冲销和20.2万美元的回收，净回收约20万美元 [26] - 预计2021年第一季度拨备将远低于2020年最后三个季度 [27] - 预计2021年净息差可能会适度压缩 [28] - 第四季度平均资产为29.57945亿美元，平均权益为2.18941亿美元，平均贷款为22.42736亿美元 [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度，不包括PPP交易，贷款增长略高于4%；全年，不包括PPP贷款，贷款增长略高于8% [12][13] - 全年平均存款增长略低于30% [14] - 年末，22亿美元贷款组合中，有两笔总计1.8万美元的贷款逾期30天以上；2020年有1笔1572美元的冲销 [15] - 年末，公司有1.4亿美元（占贷款的6.14%）的贷款进行了修改，其中6000万美元按月支付利息，8000万美元本息完全递延 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 除爱荷华州中部市场相对持平外，所有市场贷款均有增长 [13] - 所有市场存款均有增长，主要来自现有客户 [14] - 罗切斯特市场的梅奥诊所已恢复到满负荷运营 [21] - 爱荷华州东部市场受爱荷华大学影响，情况逐渐恢复正常 [22] - 明尼苏达州的新市场（奥瓦通纳、圣克劳德和曼凯托）客户基础强劲且繁荣 [22] - 年末，明尼苏达州新市场贷款约2.6亿美元，存款约1.25 - 1.3亿美元 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划将约1亿美元投入逆回购计划，以赚取1.25%的隔夜利息 [34] - 公司认为明尼苏达州新市场是一个高增长领域，未来将继续发展 [41] - 公司计划在明尼苏达州圣克劳德郊区的萨特尔建造一座大楼，预计2022年初投入使用 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是不平凡的一年，公司遵循了所有COVID安全协议，且服务未中断 [7][8] - 公司认为自己可以被评为美国PPP示范银行之一 [8] - 公司预计2020年发放的大部分PPP贷款将在今年内获得全额豁免 [38] - 公司认为监管资本比率良好，风险状况可控，对资本状况没有担忧 [44] 其他重要信息 - 公司董事会已批准将季度股息从每股0.21美元提高到0.22美元，支付日期为2月24日，记录日期为2月10日 [7] - 公司预计在3月1日左右提交10 - K报告和委托书 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度公司流动性增加的潜在驱动因素是什么，以及公司计划如何使用这些流动性？ - 驱动因素包括第四季度公共基金客户存入1亿美元，年末一些企业的年终交易资金流入银行，部分资金在1月已流出 [33] - 目前公司持有约2亿美元流动性，计划将约1亿美元投入逆回购计划，赚取1.25%的隔夜利息，并预计第一季度会有一些存款流出 [34][35] 问题2: 本季度贷款增长的来源以及对未来一年贷款增长的看法？ - 第四季度贷款增长主要来自所有市场，但爱荷华州中部市场稍显滞后，主要是房地产担保交易，包括一些大型自有企业和多户住宅交易 [36] - 公司有大约2亿美元的建设承诺，预计会带来一些增长；同时，第一期PPP贷款的豁免活动目前较为活跃，预计2020年发放的大部分PPP贷款将在今年内获得全额豁免 [37][38] 问题3: 明尼苏达州市场的最新情况以及年末该市场的贷款和存款余额？ - 明尼苏达州新市场表现良好，年末贷款约2.6亿美元，存款约1.25 - 1.3亿美元，这些市场是公司强大的工商业市场，没有大量投资者开发商类型的房地产贷款 [39] - 公司唯一的遗憾是由于疫情限制，无法与潜在客户进行面对面交流，但认为该市场未来仍将是高增长领域 [40][41] 问题4: 对资本管理的最新看法以及进入新一年的展望？ - 公司所有监管比率在过去几年一直保持稳定，均远高于资本充足要求并满足巴塞尔协议III要求 [43] - 流动性流入使资产负债表膨胀，互换合约的市场价值下降也导致股权比率降低，但公司股权比率仍略高于7%，风险状况和监管资本比率良好，没有担忧 [44] 问题5: 未来几个季度费用基础的发展趋势？ - 如果世界进一步开放，公司的业务发展和客户招待费用可能会增加，但除此之外，费用不会有太大变化 [45] - 公司将有正常的年度薪资增长，占用费用今年变化不大，明年在明尼苏达州萨特尔建造的大楼预计2022年初投入使用 [46] - 公司过去两年员工人数基本没有变化，目前全职员工人数约为170人 [47][48]

财务数据和关键指标变化 - 公司本季度表现创纪录，有望实现又一个创纪录的年份，尽管今年预留了大幅增加的拨备 [7] - 董事会宣布每股0.21美元的股息，维持不变，仍处于公司支付的最高水平，支付日期为11月25日，记录日期为11月11日 [8] - 今年前九个月，剔除PPP后，新贷款增加约4.5% [12] - 今年企业DDA账户比上一年高出50%，去年无息存款约4亿美元，今年超过6亿美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第四季度有长期客户出售业务，预计会有2000万美元的大额还款 [12] - 未来一年左右，将有1亿美元的建设贷款用于项目推进 [14] - 总观察名单贷款为4700万美元，占总贷款的比例不到2%，处于历史低位 [16] - 观察名单中有一笔贷款可能存在小额损失风险，公司已计提800万美元拨备，认为足以覆盖潜在损失 [17] 商业房地产贷款业务 - 酒店业务受疫情影响较大，4、5月入住率接近零，6月平均升至36%，7月升至40%，8月升至57%，9月降至50% [19] - 酒店物业的平均贷款价值比为62%，预修改现金流超过1.5倍，季度末总修改比例较高，11月降至7%以下，12月和1月开始还款的修改将使比例降至4%以下 [20] - 除酒店业务外，其他商业房地产的债务偿付覆盖率平均远高于120%，且情况良好 [21] 各个市场数据和关键指标变化 罗切斯特市场 - 梅奥诊所已恢复到疫情前100%的活动水平，不仅补发了减薪部分，还发放了奖金，市场表现良好 [24] 爱荷华州东部市场 - 爱荷华大学入学率下降约4%，无新的重大建设项目，缺乏吸引游客的活动，但住房市场强劲，低于40万美元的房屋销售迅速，爱荷华大学医院已恢复全速运营 [25] - 爱荷华市和科拉尔维尔的公寓平均入住率从97%降至93% [26] 明尼苏达州新市场 - 新市场贷款约2.3亿美元，存款1.07亿美元，存款增长相对滞后，目前暂无传统银行大楼 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在明尼苏达州的扩张进展顺利，已购买土地并完成圣克劳德地区（萨特尔）新设施的设计，目前正在建设中 [9] - 富国银行在罗切斯特取消了商业银行业务，而公司进入该市场仅九个月就实现了收支平衡，表现出色 [51][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来挑战，但公司业务仍保持增长，对未来前景持乐观态度 [7] - 信贷质量总体良好，观察名单贷款占比低，拨备充足，有信心应对潜在风险 [16][17] - 商业房地产投资组合具有较强的抗风险能力，预计在正常情况下将反弹 [20][21] 其他重要信息 - 公司员工继续在家工作，并遵守所有适当的疫情防控协议 [7] - 公司积极参与PPP项目，目前正忙于贷款豁免阶段 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来几个季度净贷款增长的展望 - 公司有业务储备，预计在年底前能弥补还款，年底前贷款增长率不会低于4.5%，甚至可能略有上升 [30] 问题2: 今年利润率的展望 - 降低存款成本的空间有限，未来利润率将受现有投资和贷款到期再投资的影响，再投资收益率可能低于现有水平，但具体程度难以确定 [34] 问题3: 可能出现损失的那笔贷款的详细信息 - 该笔贷款涉及一家大型非营利组织，该组织有多座设施，评估价值超过3000万美元，公司的信贷份额为1600万美元，占总信贷的约26%，根据情况可能会有小额损失 [36] 问题4: 1600万美元电影院信贷的情况 - 部分影院已开放，放映经典影片，影院业主已注入约700万美元资金，一位大股东增加了个人担保，且该股东拥有大量流动性资产，有能力支持业务 [38] 问题5: 延期还款情况是否主要集中在酒店业务 - 是的，约8000万美元的万豪、希尔顿酒店贷款延期至3月和4月，贷款价值比良好，疫情前运营实体强劲，部分有个人担保和其他收入来源，有能力度过难关并在情况好转后恢复 [40] 问题6: 本季度非应计贷款增加的两个信贷的详细信息 - 一笔是涉及1600万美元的非营利组织贷款，另一笔是140万美元的共享国家信贷，该笔可按面值交易，预计未来会恢复到面值并交易出去 [42] 问题7: 目前拨备覆盖率是否足以应对潜在问题 - 9月底时，公司认为拨备充足，未来拨备情况将取决于经营环境和可用信息，第四季度拨备可能与第二、三季度相似 [44] 问题8: PPP贷款豁免过程对银行费用确认的影响 - 前期收取的费用在贷款期限（两年）内递延摊销，贷款偿还时，未摊销的费用将确认为收入，目前已有75万美元还款到账，大部分贷款预计要到2021年才能获得豁免 [49][50] 问题9: 如何看待富国银行在罗切斯特取消商业银行业务 - 富国银行已基本裁撤所有银行员工，公司进入该市场九个月就实现收支平衡，表现出色 [51][52]

净利息收入相关数据变化 - 2020年第三季度GAAP净利息收入为2.1132亿美元，2019年同期为1.7116亿美元；2020年前九个月为6.0343亿美元，2019年同期为4.9043亿美元[117] - 2020年第三季度FTE基础上非GAAP净利息收入为2.1276亿美元，2019年同期为1.7294亿美元；2020年前九个月为6.0859亿美元，2019年同期为4.9693亿美元[117] - 2020年前三季度净利息收入增长11,300美元，增幅23.0%，主要因生息资产平均余额增加和付息负债利率下降[138] - 截至9月30日的九个月，净利息收入从2019年的49692千美元增至2020年的60859千美元，增长22.47%，净息差从2.55%增至2.95%，净利息收益率从2.95%增至3.19%[152] 净息差与效率比率变化 - 2020年第三季度FTE基础上非GAAP净息差为3.21%，2019年同期为2.94%；2020年前九个月为3.19%，2019年同期为2.95%[117] - 2020年第三季度调整后FTE基础上非GAAP效率比率为41.35%，2019年同期为49.03%；2020年前九个月为42.68%，2019年同期为51.74%[117] - 截至2020年9月30日的九个月，公司净利息收益率为3.19%，较2019年同期增长0.24%；效率比率为42.68%，较2019年同期下降9.06%[146] 贷款相关数据变化 - 截至2020年9月30日，GAAP贷款未偿还额为22.47425亿美元，2019年同期为18.3673亿美元[117] - 截至2020年9月30日，扣除PPP贷款后非GAAP贷款额为20.22936亿美元，2019年同期为18.3673亿美元[117] - 截至2020年9月30日，扣除PPP贷款后非GAAP贷款损失准备金率为1.26%，2019年同期为0.93%[117] - 截至2020年9月30日，约434,361美元（占比19.3%）的贷款处于与COVID - 19相关的延期还款状态，其中约361,015美元的贷款计划在2020年10月和11月恢复正常还款[129] - 截至2020年9月30日，公司有925笔薪资保护计划（PPP）贷款，未偿还余额总计224,489美元，预计贷款豁免流程将持续到2021年[129] - 2020年前九个月未偿还贷款总额增加305,762美元，增幅15.7%，其中包括2020年发放的224,489美元PPP贷款[141] - 截至2020年9月30日，贷款损失准备金占未偿还贷款的1.13%，2019年12月31日为0.89%[141] - 截至2020年9月30日的三个月，公司商业贷款平均余额为6.35577亿美元，较2019年同期增长60.41%；利息收入为554.9万美元，较2019年同期增长9.06%[151] - 截至2020年9月30日的三个月，公司房地产贷款平均余额为15.89亿美元，较2019年同期增长12.45%；利息收入为1693.4万美元，较2019年同期下降1.14%[151] - 截至2020年9月30日的三个月，公司总生息资产平均余额为26.39532亿美元，较2019年同期增长13.07%；利息收入为2475.5万美元，较2019年同期下降4.01%[151] - 截至2020年9月30日的三个月，公司总付息负债平均余额为18.97528亿美元，较2019年同期增长3.37%；利息支出为347.8万美元，较2019年同期下降59.06%[151] - 截至9月30日的九个月，总贷款平均余额从2019年的1773576千美元增至2020年的2115061千美元，增长19.25%，利息收入从63985千美元增至67421千美元，增长5.37%[152] - 2020年9月30日止三个月和九个月，贷款的税等效利息收入较2019年同期分别增加243千美元和3436千美元，主要因平均未偿还贷款余额增加，但被贷款收益率整体下降部分抵消[157] - 2020年3 - 9月和9 - 12月贷款损失准备金期初余额分别为2.1363亿美元和1.7235亿美元，期末余额均为2.5403亿美元，较2019年分别增加8361万美元[169] - 2020年3 - 9月和9 - 12月净回收额分别为4万美元和16.8万美元，较2019年分别增加3.5万美元和11.5万美元[169] - 2020年3 - 9月和9 - 12月贷款损失准备金支出分别为400万美元和800万美元，较2019年分别增加370万美元和770万美元[169] - 贷款余额从2019年12月31日的19.41663亿美元增至2020年9月30日的22.47425亿美元，增加30576.2万美元[182] - 非应计贷款从2019年12月31日到2020年9月30日增加1723.4万美元，公司德州比率从0.23%升至7.38%[183] 失业率变化 - 爱荷华州失业率从2020年2月的平均3.1%升至2020年9月的平均4.3%，4月达到峰值10.8%[123] - 明尼苏达州失业率从2020年2月的平均3.6%升至2020年9月的5.4%，5月达到峰值9.4%[123] PPP项目贷款情况 - 公司作为贷款人在PPP项目中发放了2.24489亿美元贷款[124] 净利润与每股收益变化 - 2020年第三季度净利润为8,100美元，摊薄后每股收益0.49美元，2019年同期净利润为7,526美元，摊薄后每股收益0.46美元[131] - 2020年前三季度净利润为24,158美元，摊薄后每股收益1.46美元，2019年同期净利润为21,083美元，摊薄后每股收益1.28美元[136] - 截至2020年9月30日的九个月，公司净利润为2415.8万美元，较2019年同期增长14.59%[146] 非利息收入与支出变化 - 2020年前三季度非利息收入增加1,222美元，主要因背对背利率互换的贷款互换费用和投资证券收益[140] - 2020年3 - 9月和9 - 12月总非利息收入分别为320.3万美元和749.8万美元，较2019年分别增加104.5万美元和122.2万美元，增幅分别为48.42%和19.47%[171] - 2020年3 - 9月和9 - 12月贷款互换费用分别为98.3万美元和157.2万美元，2019年同期无此项收入[171] - 2020年3 - 9月和9 - 12月已实现投资证券净收益分别为15.6万美元和8.1万美元，较2019年分别增加15.5万美元和14.5万美元，增幅分别为15500%和226.56%[171] - 2020年3 - 9月和9 - 12月总非利息支出分别为1005.9万美元和2913.9万美元，较2019年分别增加52.3万美元和30.9万美元，增幅分别为5.48%和1.07%[175] - 2020年3 - 9月和9 - 12月FDIC保险费用分别为35.1万美元和88万美元，2019年同期无此项费用[175] - 2020年3 - 9月和9 - 12月订阅费用分别为14.7万美元和41.5万美元，较2019年分别增加4.5万美元和12.8万美元，增幅分别为44.12%和44.60%[175] 公司目标与股息情况 - 2020年公司的同行组由21家美国中西部上市金融机构组成，公司目标是在平均股本回报率、效率比率和德州比率这三个关键指标上达到或接近同行组的顶尖水平[142] - 公司董事会于2020年10月28日宣布每股普通股0.21美元的季度现金股息，将于11月25日支付给11月11日登记在册的股东[144] 资产与权益相关数据变化 - 截至2020年9月30日的九个月，公司平均资产为26.66532亿美元，较2019年同期增长13.06%；平均股东权益为2.08628亿美元，较2019年同期增长5.46%[146] - 截至2020年9月30日，公司平均资产回报率为1.21%，较2019年同期增长0.01%；平均股东权益回报率为15.47%，较2019年同期增长1.22%[146] - 截至2020年9月30日，公司德州比率为7.38%，较2019年同期增长7.14%；权益资产比率为7.76%，较2019年同期下降0.55%[146] - 截至2020年9月30日，公司总资产为27.75883亿美元，较2019年12月31日的24.73691亿美元有所增加[179] - 2020年前九个月，投资证券可供出售余额下降2419.1万美元[180] - 2020年前九个月存款增加28202.4万美元，其中无息和有息活期账户及储蓄账户共增加39013.6万美元，定期存款减少10811.2万美元[189] - 截至2020年9月30日，公司有17735万美元的隔夜联邦基金购买和短期联邦住房贷款银行预付款未偿还[190] - 截至2020年9月30日，公司流动资产（现金及现金等价物）为6584.3万美元，高于2019年12月31日的5329万美元[192] - 公司股东权益总额从2019年12月31日的21182万美元增至2020年9月30日的21532万美元，有形普通股权益占有形资产的比例从8.56%降至7.76%[195] 资本比率相关情况 - 截至2020年9月30日，合并总资本（对风险加权资产）金额为191,911美元，比率为11.47%；西岸银行为281,691美元，比率为11.75%[199] - 截至2020年9月30日，合并一级资本（对风险加权资产）金额为249,849美元，比率为10.42%；西岸银行为256,287美元，比率为10.69%[199] - 截至2020年9月30日，合并普通股一级资本（对风险加权资产）金额为229,849美元，比率为9.58%；西岸银行为256,287美元，比率为10.69%[199] - 截至2020年9月30日，合并一级资本（对平均资产）金额为249,849美元，比率为9.06%；西岸银行为256,287美元，比率为9.30%[199] - 截至2019年12月31日，合并总资本（对风险加权资产）金额为177,013美元，比率为11.40%；西岸银行为259,644美元，比率为11.74%[199] - 截至2019年12月31日，合并一级资本（对风险加权资产）金额为235,081美元，比率为10.62%；西岸银行为242,409美元，比率为10.96%[199] - 截至2019年12月31日，合并普通股一级资本（对风险加权资产）金额为215,081美元，比率为9.72%；西岸银行为242,409美元，比率为10.96%[199] - 截至2019年12月31日，合并一级资本（对平均资产）金额为235,081美元，比率为9.53%；西岸银行为242,409美元，比率为9.83%[199] - 巴塞尔协议III监管资本框架及相关法案实施2.5%的资本留存缓冲[199] - 2020年9月30日，公司和西岸银行资本比率足以满足留存缓冲要求[199] 所得税费用情况 - 2020年前三季度所得税费用为654.4万美元，占税前收入的21.3%，2019年同期为510.6万美元，占比19.5%[178] 银行保险购买情况 - 2020年9月公司购买720万美元银行拥有的人寿保险，截至9月30日，占银行一级资本的16.6%[188] 利率与收益影响因素 - 2020年9月30日止三个月和九个月，净利息收益率较2019年同期分别增加27和24个基点，主要因存款和其他借款资金支付的利率下降，部分被贷款和投资收益率下降所抵消[156] - 2020年9月30日止三个月和九个月，付息活期、储蓄和货币市场存款平均余额增加，平均支付利率分别下降112和96个基点；定期存款平均支付利率分别下降108和41个基点[159] - 2020年9月30日止三个月和九个月，其他借款资金平均余额分别增加35494千美元和49008千美元，支付利率分别下降89和102个基点[160] 贷款损失拨备情况 - 2020年9月30日止三个月和九个月，贷款损失拨

财务数据和关键指标变化 - 净利息收入增加，一是生息资产基础因明尼苏达扩张、PPP贷款计划等因素而提高，二是利差扩大，主要因美联储3月中旬大幅降息，公司调整存款利率致存款利息支出大幅下降 [16] - 非利息支出较去年略低，归因于去年有明尼苏达一次性启动成本，今年全职员工数量减少且重新协商了核心处理合同 [16][17] - 今年已为潜在贷款损失计提400万美元拨备，其中第二季度300万美元，第一季度100万美元，预计第三和第四季度拨备可能与第二季度相似 [18] - 6月30日纯股权与资产比率较过去有所下降，一是利率互换估值导致累计其他综合收益为负，二是PPP贷款使分母人为膨胀，预计未来6个月左右PPP贷款还款后该比率将有所改善 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产投资组合中，公寓贷款2.6亿美元、高级生活设施1.1亿美元、办公商业地产1.59亿美元、医疗办公楼1.2亿美元、仓库地产1.8亿美元、酒店约1.5亿美元，多数贷款修改集中在此，修改期限2 - 6个月，约75%的修改仍需每月支付利息 [12] - 过去两个月新业务成交超1.4亿美元，其中医疗办公物业3000万美元、制造业2500万美元、工商业贷款2500万美元、其他商业房地产5000万美元 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 酒店组合4月多数物业关闭或勉强营业，5月多数重新开业，入住率从10% - 59%，6月入住率从19%提高到最高64%，酒店组合平均贷款与价值比率约为65% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司希望成为客户首选银行而非最后选择的银行，认为这将对自身有利 [7] - 实施多项运营协议应对新冠疫情，虽限制物理访问且员工居家办公，但未出现客户无法获得服务的情况 [8] - 积极参与PPP计划，发放914笔活跃PPP贷款，总额约2.24亿美元，等待最终的贷款豁免流程指示 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度表现出色，显著优于去年同期创纪录水平，但新冠疫情和停工对客户和社区的经济影响仍有待观察，公司将做最坏打算 [7] - 目前信用问题未显现，但关注未来信用问题的来源和发生时间，准备好应对可能出现的问题 [7][12][13] - 新业务管道活跃，但随着经济持续适度关闭，管道可能会在一定程度上放缓，但整体投资组合仍有适度增长空间 [14] 其他重要信息 - 董事会批准每股0.21美元的股息，8月19日支付给8月5日登记在册的股东 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：贷款延期比例从上个季度显著上升至占除PPP外总贷款的28%，驱动增加的因素是什么？ - 延期情况取决于发生时间和月份，公司会向借款人询问现金消耗、资产负债表、额外资本来源等信息，判断其是否真的需要延期，约75%的延期仍需支付每月利息，只是短期推迟本金支付 [21] 问题：5.53亿美元延期贷款大部分何时开始到期，到期后借款人会申请延期、恢复正常还款还是转为非应计贷款？ - 预计大多数借款人不会申请延期，公司认为投资组合和借款人实力强劲，有能力按时偿还债务，目前没有标记会转为不良贷款或非应计贷款的情况 [22] 问题：接下来几个季度维持与本季度相似的拨备是否足够，是否可能后续需要增加拨备？ - 目前根据现有信息无法确定，若贷款修改情况如预期，预计不需要增加拨备，但这取决于未来几个月的情况 [24][25] 问题：公司选择维持股息稳定而非像过去那样增加，如何看待整体资本水平以及维持当前股息的决心？ - 确定股息水平时会考虑资本水平和预计资本水平，希望维持当前股息，但如果情况恶化可能会削减股息，目前预计不会发生。6月30日纯股权与资产比率下降有两个原因，预计未来6个月左右该比率将有所改善，所有监管比率均远超资本充足要求，公司有维持比率至少高于要求100个基点的非正式政策 [27] 问题：存款成本还有多少下降空间，除PPP波动外，下季度及年底前利差是否还有扩大空间？ - 存款成本下降空间不大，可能只有几个基点。6月22日有一笔联邦住房贷款银行预付款到期，进行了展期节省了几百个基点成本，9月20日左右还有3000万美元预付款到期也会进行类似操作，但除此之外不会对利差产生重大影响 [29]